AI Terminal
Essity
Quarterly Report • Oct 27, 2022
2912_10-q_2022-10-27_1e6637e8-de1d-482d-b82c-9ebd3b0d4571.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2022
(jämfört med samma period föregående år)
- Nettoomsättningen ökade med 28,2 procent till 112 339 (87 641) MSEK
- Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 18,4 procent. Den organiska försäljningstillväxten, exklusive valutaeffekter, förvärv och avyttringar, uppgick till 16,3 procent, varav volym 4,1 procent och pris/mix 12,2 procent.
- Betydande prishöjningar har genomförts och ytterligare höjningar kommer att genomföras
- En nedskrivning har gjorts av bolagets tillgångar i Ryssland om cirka 1,7 miljarder SEK. Vidare pågår ett arbete för att lämna den ryska marknaden.
- Rörelseresultatet före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 7 097 (11 047) MSEK
- Justerad EBITA uppgick till 8 974 (10 603) MSEK och justerad EBITA marginal uppgick till 8,0 (12,1) procent. Högre kostnader för råvaror, energi och distribution påverkade marginalen negativt med 12,5 procentenheter. Högre försäljningspriser, högre volymer och bättre mix påverkade marginalen positivt.
- Avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 7,7 (13,8) procent. Justerad avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 9,2 (13,4) procent.
- Periodens resultat uppgick till 3 818 (7 592) MSEK
- Resultat per aktie uppgick till 4,78 (9,45) SEK och justerat resultat per aktie uppgick till 8,50 (9,36) SEK
- Rörelsens kassaflöde uppgick till 4 071 (4 744) MSEK
- Förvärv av Knix och Modibodi, två ledande bolag inom absorberande underkläder
RESULTATUTVECKLING
| MSEK | 2209 | 2109 | % | 2022:3 | 2021:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 112 339 | 87 641 | 28 | 40 109 | 31 145 | 29 |
| Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA)1 |
8 974 | 10 603 | -15 | 2 990 | 3 586 | -17 |
| Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) |
7 097 | 11 047 | -36 | 2 784 | 4 110 | -32 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -826 | -602 | -287 | -235 | ||
| Justerat rörelseresultat1 | 8 148 | 10 001 | -19 | 2 703 | 3 351 | -19 |
| Jämförelsestörande poster | -2 140 | 444 | -212 | 524 | ||
| Rörelseresultat | 6 008 | 10 445 | -42 | 2 491 | 3 875 | -36 |
| Finansiella poster | -800 | -472 | -368 | -137 | ||
| Resultat före skatt | 5 208 | 9 973 | -48 | 2 123 | 3 738 | -43 |
| Justerat resultat före skatt1 | 7 348 | 9 529 | -23 | 2 335 | 3 214 | -27 |
| Inkomstskatter | -1 390 | -2 381 | -499 | -773 | ||
| Periodens resultat | 3 818 | 7 592 | -50 | 1 624 | 2 965 | -45 |
| Resultat per aktie, SEK | 4,78 | 9,45 | 2,23 | 3,90 | ||
| Justerat resultat per aktie, SEK2 | 8,50 | 9,36 | 2,81 | 3,33 | ||
1Exklusive jämförelsestörande poster, för belopp se sidan 12.
2Exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar.
KONCERNCHEFENS KOMMENTAR
Betydande prishöjningar motverkar kostnadsinflationen
Essitys nettoomsättning når nya rekord under tredje kvartalet. Vi höjde priserna för våra ledande hygien- och hälsolösningar med i genomsnitt 14,5 procent jämfört med samma period föregående år och samtidigt rapporterar vi högre volymer inom alla affärsområden. Våra prishöjningar kompenserar för den höga kostnadsinflationen med en tidsfördröjning om cirka två kvartal. Vi fortsätter investera i innovation och expansion av våra erbjudanden för ökad livskvalitet för kunder och konsumenter med fler klimatsmarta erbjudanden, starka varumärken och ökad e-handelsförsäljning.
Under tredje kvartalet 2022 ökade nettoomsättningen med 28,8 procent och uppgick till cirka 40,1 miljarder SEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 17,3 procent, varav pris/mix 14,8 procent, volym 1,5 procent och förvärv 1,0 procent.
EBITA uppgick till 2 784 MSEK och justerad EBITA uppgick till 2 990 MSEK, en minskning med 17 procent jämfört med samma period föregående år. Justerad EBITA marginal minskade med 4,0 procentenheter och uppgick till 7,5 procent. Kostnadsinflationen förvärrades ytterligare under tredje kvartalet. Kostnaderna för råvaror, energi och distribution påverkade den justerade EBITA marginalen negativt med 12,7 procentenheter. Vi hanterar detta med omfattande prishöjningar och energipristillägg som kommer ha ytterligare effekt under fjärde kvartalet och under 2023. Trots betydande prishöjningar har vi högre volymer inom alla tre affärsområden. Vi arbetar fortsatt med effektivitetsförbättringar, energibesparingsåtgärder och råmaterialrationaliseringar i hög takt. Försäljnings- och marknadsföringskostnaderna var högre under kvartalet men minskade som andel av nettoomsättningen. Justerad avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 8,4 procent. Resultat per aktie uppgick till 2,23 SEK.
Miljöavtrycket från våra produkter minskar och vi möter konsumenternas önskemål om lösningar som är bättre både för användaren och planeten. Under kvartalet lanserade vi en klimatsmart barnblöja under det ledande varumärket Libero. Liberos hybridblöja består av två delar; en tvättbar textilbyxa och ett absorberande engångsinlägg. Onlineförsäljningen ökade under tredje kvartalet med nära 20 procent och uppgick till cirka 5,7 miljarder SEK. Många initiativ genomförs inom bolaget för att öka vår närvaro också inom Direct-to-Consumer kanalen, inklusive förvärven av Knix och Modibodi, två ledande bolag inom absorberande underkläder.
En ny koncernorganisation införs från kommande årsskifte som innebär att bolaget får fyra affärsenheter i linje med bolagets affärsområden. Dessa fyra är affärsenheterna Professional Hygiene, Health & Medical, Consumer Goods EMEA och Consumer Goods Americas. Samtidigt inrättas den globala enheten Digital & Business Services.
Genom fokus på innovation, starka varumärken, effektivisering, digitalisering och hållbarhet stärker vi Essitys konkurrenskraft inom ledande hygien- och hälsolösningar på en attraktiv och växande marknad. Kostnadsinflationen hanterar vi med prishöjningar.
Magnus Groth Vd och koncernchef
RESULTATUTVECKLING
| MSEK | 2209 | 2109 | % | 2022:3 | 2021:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 112 339 | 87 641 | 28 | 40 109 | 31 145 | 29 |
| Kostnad för sålda varor | -84 547 | -61 011 | -30 625 | -22 202 | ||
| Jämförelsestörande poster - kostnad sålda varor | -1 597 | -64 | -131 | -11 | ||
| Bruttoresultat | 26 195 | 26 566 | -1 | 9 353 | 8 932 | 5 |
| Justerat bruttoresultat1 | 27 792 | 26 630 | 4 | 9 484 | 8 943 | 6 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -18 848 | -16 079 | -6 500 | -5 361 | ||
| Jämförelsestörande poster - försäljnings- och administrationskostnader | -280 | 508 | -75 | 535 | ||
| Intäkter från andelar i intresseföretag och joint ventures | 30 | 52 | 6 | 4 | ||
| Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) |
7 097 | 11 047 | -36 | 2 784 | 4 110 | -32 |
| Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA)1 |
8 974 | 10 603 | -15 | 2 990 | 3 586 | -17 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -826 | -602 | -287 | -235 | ||
| Jämförelsestörande poster - förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -263 | 0 | -6 | 0 | ||
| Rörelseresultat | 6 008 | 10 445 | -42 | 2 491 | 3 875 | -36 |
| Justerat rörelseresultat1 | 8 148 | 10 001 | -19 | 2 703 | 3 351 | -19 |
| Finansiella poster | -800 | -472 | -368 | -137 | ||
| Resultat före skatt | 5 208 | 9 973 | -48 | 2 123 | 3 738 | -43 |
| Justerat resultat före skatt1 | 7 348 | 9 529 | -23 | 2 335 | 3 214 | -27 |
| Inkomstskatter | -1 390 | -2 381 | -499 | -773 | ||
| Periodens resultat | 3 818 | 7 592 | -50 | 1 624 | 2 965 | -45 |
| Justerat resultat för perioden1 | 5 837 | 7 099 | -18 | 1 826 | 2 406 | -24 |
| 1 Exklusive jämförelsestörande poster Skatt på avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
234 | 173 | 80 | 70 | ||
| Marginaler (%) | ||||||
| Bruttomarginal | 23,3 | 30,3 | 23,3 | 28,7 | ||
| Justerad bruttomarginal1 | 24,7 | 30,4 | 23,6 | 28,7 | ||
| EBITA marginal | 6,3 | 12,6 | 6,9 | 13,2 | ||
| Justerad EBITA marginal1 | 8,0 | 12,1 | 7,5 | 11,5 | ||
| Rörelsemarginal | 5,3 | 11,9 | 6,2 | 12,4 | ||
| Justerad rörelsemarginal1 | 7,3 | 11,4 | 6,7 | 10,8 | ||
| Finansnettomarginal | -0,7 | -0,5 | -0,9 | -0,4 | ||
| Vinstmarginal | 4,6 | 11,4 | 5,3 | 12,0 | ||
| Justerad vinstmarginal1 | 6,6 | 10,9 | 5,8 | 10,4 | ||
| Inkomstskatter | -1,2 | -2,7 | -1,2 | -2,5 | ||
| Justerade inkomstskatter1 | -1,3 | -2,8 | -1,3 | -2,6 | ||
| Nettomarginal | 3,4 | 8,7 | 4,1 | 9,5 | ||
| Justerad nettomarginal1 | 5,3 | 8,1 | 4,5 | 7,8 |
1Exklusive jämförelsestörande poster
JUSTERAD EBITA PER AFFÄRSOMRÅDE
| 2 182 2 894 -25 673 1 024 |
-34 |
|---|---|
| 4 966 6 272 -21 1 460 1 832 |
-20 |
| 2 575 2 029 27 1 096 900 |
22 |
| -749 -592 -239 -170 |
|
| 8 974 10 603 -15 2 990 3 586 |
-17 |
1Exklusive jämförelsestörande poster, för belopp se sidan 12.
JUSTERAT RÖRELSERESULTAT PER AFFÄRSOMRÅDE
| MSEK | 2209 | 2109 | % | 2022:3 | 2021:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Health & Medical | 1 554 | 2 364 | -34 | 456 | 849 | -46 |
| Consumer Goods | 4 782 | 6 207 | -23 | 1 395 | 1 774 | -21 |
| Professional Hygiene | 2 561 | 2 022 | 27 | 1 091 | 898 | 21 |
| Övrigt | -749 | -592 | -239 | -170 | ||
| Totalt1 | 8 148 | 10 001 | -19 | 2 703 | 3 351 | -19 |
1Exklusive jämförelsestörande poster, för belopp se sidan 12.
OPERATIVT KASSAFLÖDE PER AFFÄRSOMRÅDE
| MSEK | 2209 | 2109 | % | 2022:3 | 2021:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Health & Medical | 1 470 | 2 794 | -47 | 841 | 1 307 | -36 |
| Consumer Goods | 4 015 | 4 524 | -11 | 678 | 1 640 | -59 |
| Professional Hygiene | 2 138 | 1 758 | 22 | 1 268 | 1 132 | 12 |
| Övrigt | -919 | -1 164 | -122 | -403 | ||
| Totalt | 6 704 | 7 912 | -15 | 2 665 | 3 676 | -28 |
Exklusive jämförelsestörande poster
| Förändring av nettoomsättning (%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2209 vs | 22:3 vs | ||||
| 2109 | 21:3 | ||||
| Totalt | 28,2 | 28,8 | |||
| Volym | 4,1 | 1,5 | |||
| Pris/mix | 12,2 | 14,8 | |||
| Valuta | 9,9 | 11,6 | |||
| Förvärv | 2,1 | 1,0 | |||
| Avyttringar | -0,1 | -0,1 |
Förändring av justerad EBITA (%)
| 2209 vs 2109 |
22:3 vs 21:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | -15 | -17 |
| Volym | 11 | 3 |
| Pris/mix | 96 | 124 |
| Råmaterial | -85 | -88 |
| Energi | -27 | -31 |
| Valuta | 8 | 11 |
| Övrigt | -18 | -36 |
Exklusive jämförelsestörande poster Rörelsens kassaflöde
KONCERNEN
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT
Januari–september 2022 jämfört med motsvarande period föregående år
Nettoomsättningen ökade med 28,2 procent och uppgick till 112 339 (87 641) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 18,4 procent. Den organiska försäljningstillväxten, vilken exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar, uppgick till 16,3 procent varav volym 4,1 procent och pris/mix 12,2 procent. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 17,4 procent och på tillväxtmarknader till 14,4 procent. Tillväxtmarknader svarade för 37 procent av nettoomsättningen. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 9,9 procent. Förvärv ökade nettoomsättningen med 2,1 procent. Avyttringar minskade nettoomsättningen med 0,1 procent.
Koncernens bruttomarginal uppgick till 23,3 (30,3) procent. Koncernens justerade bruttomarginal minskade med 5,7 procentenheter och uppgick till 24,7 (30,4) procent. Högre kostnader för råvaror, energi och distribution minskade marginalen med 12,5 procentenheter. Högre försäljningspriser, högre volymer och bättre mix påverkade marginalen positivt. De löpande kostnadsbesparingarna uppgick till -405 MSEK. Den högre kostnadsinflationen påverkade de redovisade kostnadsbesparingarna negativt.
Koncernens EBITA marginal uppgick till 6,3 (12,6) procent. Koncernens justerade EBITA marginal minskade med 4,1 procentenheter och uppgick till 8,0 (12,1) procent. Försäljningskostnaderna, inklusive marknadsföringskostnader, var högre men minskade som andel av nettoomsättningen.
Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 7 097 (11 047) MSEK. Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (justerad EBITA) minskade med 15 procent (25 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 8 974 (10 603) MSEK.
Jämförelsestörande poster uppgick till -2 140 (444) MSEK. Kostnaderna är främst relaterade till nedskrivningar av tillgångar i Ryssland -1 694 MSEK. Omstruktureringskostnader uppgick till -354 MSEK. Övrigt uppgick till -92 MSEK.
Finansiella poster ökade till -800 (-472) MSEK till följd av en högre genomsnittlig nettolåneskuld samt högre räntor.
Resultat före skatt uppgick till 5 208 (9 973) MSEK. Justerat resultat före skatt minskade med 23 procent (33 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 7 348 (9 529) MSEK.
Skattekostnaden uppgick till 1 390 (2 381) MSEK. Skattekostnaden, exklusive effekter av jämförelsestörande poster, uppgick till 1 511 (2 430) MSEK.
Periodens resultat minskade med 50 procent (60 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 3 818 (7 592) MSEK. Justerat resultat för perioden minskade med 18 procent (28 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 5 837 (7 099) MSEK.
Resultat per aktie uppgick till 4,78 (9,45) SEK. Justerat resultat per aktie uppgick till 8,50 (9,36) SEK.
Avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 7,7 (13,8) procent och justerad avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 9,2 (13,4) procent. Avkastning på eget kapital uppgick till 8,3 (16,3) procent och justerad avkastning på eget kapital uppgick till 11,2 (15,6) procent.
Tredje kvartalet 2022 jämfört med motsvarande period föregående år
Nettoomsättningen ökade med 28,8 procent och uppgick till 40 109 (31 145) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 17,3 procent. Den organiska försäljningstillväxten, vilken exkluderar valutaeffekter, förvärv och avyttringar, uppgick till 16,3 procent varav volym 1,5 procent och pris/mix 14,8 procent. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 16,6 procent och på tillväxtmarknader till 15,5 procent. Tillväxtmarknader svarade för 37 procent av nettoomsättningen. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 11,6 procent. Förvärv ökade nettoomsättningen med 1,0 procent. Avyttringar minskade nettoomsättningen med 0,1 procent.
Koncernens bruttomarginal uppgick till 23,3 (28,7) procent. Koncernens justerade bruttomarginal minskade med 5,1 procentenheter och uppgick till 23,6 (28,7) procent. Högre kostnader för råvaror, energi och distribution minskade marginalen med 12,7 procentenheter. Högre volymer och högre försäljningspriser påverkade marginalen positivt. De löpande kostnadsbesparingarna uppgick till -329 MSEK.
Koncernens EBITA marginal uppgick till 6,9 (13,2) procent. Koncernens justerade EBITA marginal minskade med 4,0 procentenheter och uppgick till 7,5 (11,5) procent. Försäljningskostnaderna, inklusive marknadsföringskostnader, var högre men minskade som andel av nettoomsättningen.
Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 2 784 (4 110) MSEK. Justerat rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (justerad EBITA) minskade med 17 procent (29 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 2 990 (3 586) MSEK.
Periodens resultat minskade med 45 procent (57 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 1 624 (2 965) MSEK. Justerat resultat för perioden minskade med 24 procent (36 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 1 826 (2 406) MSEK.
Resultat per aktie uppgick till 2,23 (3,90) SEK. Justerat resultat per aktie uppgick till 2,81 (3,33) SEK.
Avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 7,8 (14,1) procent och justerad avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 8,4 (12,3) procent. Avkastning på eget kapital uppgick till 8,1 (18,0) procent och justerad avkastning på eget kapital uppgick till 9,1 (14,6) procent.
KASSAFLÖDE OCH FINANSIERING
Januari–september 2022 jämfört med motsvarande period föregående år Det kassamässiga rörelseöverskottet uppgick till 14 819 (15 598) MSEK. Kassaflödeseffekten
från rörelsekapitalförändringar uppgick till -2 525 (-1 858) MSEK. Rörelsekapitalet påverkades negativt av ökade kundfordringar till följd av högre försäljning samt ökat lagervärde till följd av högre råvarupriser. Investeringar i anläggningstillgångar, netto exklusive investeringar i operativa tillgångar via leasing, uppgick till -4 769 (-5 195) MSEK. Det operativa kassaflödet före investeringar i operativa tillgångar via leasing uppgick till 7 173 (8 000) MSEK. Det operativa kassaflödet uppgick till 6 704 (7 912) MSEK.
Finansiella poster ökade till -800 (-472) MSEK till följd av en högre genomsnittlig nettolåneskuld samt högre räntor.
Skattebetalningarna påverkade kassaflödet med -1 843 (-2 768) MSEK.
Nettot av förvärv och avyttringar uppgick till -5 015 (-10 555) MSEK. Nettokassaflödet uppgick till -6 215 (-11 084) MSEK.
Nettolåneskulden har under perioden ökat med 8 954 MSEK och uppgick till 64 387 MSEK. Exklusive pensionsskulden uppgick nettolåneskulden till 63 674 MSEK. Nettokassaflödet ökade nettolåneskulden med 6 215 MSEK. Marknadsvärdering av pensionstillgångar samt uppdateringar av de antaganden och bedömningar som påverkar värderingen av pensionsskulden netto, tillsammans med marknadsvärderingar av finansiella instrument minskade nettolåneskulden med 2 302 MSEK. Valutakursförändringar ökade nettolåneskulden med 4 654 MSEK. Investeringar i icke operativa tillgångar via leasing ökade nettolåneskulden med 387 MSEK. Skuldsättningsgraden uppgick till 0,77 (0,85). Exklusive pensionsskulden uppgick skuldsättningsgraden till 0,76 (0,81). Skuldbetalningsförmågan uppgick till 24 (31) procent. Nettolåneskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 3,42 (2,53). Nettolåneskulden i förhållande till justerad EBITDA uppgick till 3,37 (2,60).
EGET KAPITAL
Januari–september 2022
Koncernens eget kapital ökade under perioden med 15 046 MSEK och uppgick till 83 553 MSEK. Periodens resultat ökade eget kapital med 3 818 MSEK. Eget kapital minskade på grund av utdelning till aktieägare med 5 309 MSEK. Eget kapital ökade, till följd av marknadsvärdering av pensionstillgångar samt uppdateringar av de antaganden och bedömningar som påverkar värderingen av pensionsskulden, netto med 1 764 MSEK efter skatt. Värdering av finansiella instrument till marknadsvärde ökade det egna kapitalet med 5 227 MSEK efter skatt.
Valutakursförändringar, inklusive effekterna från säkringar av nettoinvesteringar i utlandet, efter skatt, ökade eget kapital med 9 526 MSEK. Övrigt ökade eget kapital med 20 MSEK.
SKATT
Januari–september 2022
En skattekostnad redovisas, exklusive jämförelsestörande poster, om 1 511 MSEK, motsvarande en skattesats om 20,6 procent för perioden. Skattekostnaden, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 390 MSEK, motsvarande en skattesats om 26,7 procent för perioden.
HÄNDELSER UNDER KVARTALET
Essity förvärvar Modibodi – ett ledande bolag inom absorberande underkläder
Den 7 juli 2022 meddelade Essity att bolaget förvärvar det australiensiska bolaget Modibodi, ett ledande bolag inom absorberande underkläder i Australien, Nya Zeeland och Storbritannien. Köpeskillingen uppgår till 140 MAUD (cirka 1 miljard SEK) på kontant- och skuldfri basis. Genom förvärvet stärker Essity sin ställning inom absorberande underkläder, det snabbast växande produktsegmentet inom Intimate Hygiene som omfattar Feminine Care och Incontinence Products. Modibodi konsolideras i Essitys koncernredovisning från och med den 1 augusti 2022.
Essity förvärvar Knix och blir världsledande inom absorberande underkläder
Den 8 juli 2022 meddelade Essity att bolaget förvärvar 80 procent av det kanadensiska bolaget Knix Wear Inc., en ledande leverantör av absorberande underkläder för mens och inkontinens. Köpeskillingen uppgår till 320 MUSD (cirka 3,5 miljarder SEK) på kontant- och skuldfri basis för 80 procent av bolaget. Genom förvärvet blir Essity världsledande inom absorberande underkläder*, det snabbast växande produktsegmentet inom Intimate Hygiene som inkluderar Feminine Care och Incontinence Products. Knix konsolideras i Essitys koncernredovisning från och med den 1 september 2022.
*Estimat baserat på marknadsdata sammanställd av Essity.
Ytterligare kostnadsökningar kräver nya omfattande prishöjningar
Den 13 september 2022 meddelade Essity att bolaget påverkas av ytterligare kostnadsökningar. Priserna på elektricitet och gas har ökat kraftigt i Europa från och med juli 2022. Även kostnaderna för bolagets råmaterial har ökat väsentligt i det tredje kvartalet. Essity annonserar därför nya omfattande prishöjningar för alla produktkategorier och marknader.
Essity presenterar ny organisation och förändringar i koncernledningen
Den 14 september 2022 meddelade Essity att bolaget inför en ny koncernorganisation från kommande årsskifte som innebär att bolaget får fyra affärsenheter i linje med bolagets affärsområden. Dessa fyra är affärsenheterna Professional Hygiene, Health & Medical, Consumer Goods EMEA och Consumer Goods Americas. Samtidigt inrättas den globala enheten Digital & Business Services.
Förändring av nettoomsättning (%)
0
| 2209 vs 2109 |
22:3 vs 21:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | 16,9 | 17,5 |
| Volym | 4,1 | 1,3 |
| Pris/mix | 4,2 | 6,3 |
| Valuta | 6,6 | 8,1 |
| Förvärv | 2,5 | 2,3 |
| Avyttringar | -0,5 | -0,5 |
Förändring av justerad EBITA (%)
| 2209 vs 2109 |
22:3 vs 21:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | -25 | -34 |
| Volym | 9 | 3 |
| Pris/mix | 25 | 33 |
| Råmaterial | -46 | -47 |
| Energi | -4 | -4 |
| Valuta | 5 | 6 |
| Övrigt | -14 | -25 |
HEALTH & MEDICAL
| MSEK | 2209 | 2109 | % | 2022:3 | 2021:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 18 511 | 15 831 | 17 | 6 544 | 5 572 | 17 |
| Justerad bruttomarginal, %* | 37,3 | 43,4 | 35,6 | 42,4 | ||
| Justerad EBITA* | 2 182 | 2 894 | -25 | 673 | 1 024 | -34 |
| Justerad EBITA marginal, %* | 11,8 | 18,3 | 10,3 | 18,4 | ||
| Justerat rörelseresultat* | 1 554 | 2 364 | -34 | 456 | 849 | -46 |
| Justerad rörelsemarginal, %* | 8,4 | 14,9 | 7,0 | 15,2 | ||
| Justerad ROCE, %* | 9,5 | 13,0 | 7,6 | 13,8 | ||
| Operativt kassaflöde | 1 470 | 2 794 | 841 | 1 307 | ||
*) Exklusive omstruktureringskostnader, vilka redovisas som jämförelsestörande poster utanför affärsområdet.
Januari–september 2022 jämfört med motsvarande period föregående år
Nettoomsättningen ökade med 16,9 procent och uppgick till 18 511 (15 831) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 10,8 procent. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 8,3 procent, varav volym 4,1 procent och pris/mix 4,2 procent. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 6,0 procent på mogna marknader. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 20 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 18,0 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 6,6 procent. Förvärv ökade nettoomsättningen med 2,5 procent. Avyttringar minskade nettoomsättningen med 0,5 procent.
Inom Incontinence Products Health Care, med Essitys globalt ledande varumärke TENA, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 8,3 procent till följd av högre volymer och högre priser. Inom Medical Solutions uppgick den organiska försäljningstillväxten till 8,2 procent främst till följd av högre volymer och högre priser. Försäljningstillväxten var hög inom Wound Care och Orthopedics.
Den justerade bruttomarginalen minskade med 6,1 procentenheter till 37,3 (43,4) procent. Högre kostnader för råvaror, energi och distribution påverkade marginalen negativt. Marginalen påverkades positivt av högre volymer, högre priser och bättre mix. Den justerade EBITA marginalen minskade med 6,5 procentenheter och uppgick till 11,8 (18,3) procent. Försäljningskostnaderna, inklusive marknadsföringskostnader, var högre och ökade som andel av nettoomsättningen. Justerad EBITA minskade med 25 procent (32 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 2 182 (2 894) MSEK.
Kassamässigt rörelseöverskott uppgick till 2 829 (3 492) MSEK.
Tredje kvartalet 2022 jämfört med motsvarande period föregående år
Nettoomsättningen ökade med 17,5 procent och uppgick till 6 544 (5 572) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 9,9 procent. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 7,6 procent, varav volym 1,3 procent och pris/mix 6,3 procent. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 5,7 procent på mogna marknader. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 20 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 15,5 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 8,1 procent. Förvärv ökade nettoomsättningen med 2,3 procent. Avyttringar minskade nettoomsättningen med 0,5 procent.
-6 Inom Incontinence Products Health Care, med Essitys globalt ledande varumärke TENA, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 8,3 procent till följd av högre volymer och högre priser. Inom Medical Solutions uppgick den organiska försäljningstillväxten till 6,4 procent främst till följd av högre volymer och högre priser. Försäljningstillväxten var hög inom Wound Care och Orthopedics.
Den justerade bruttomarginalen minskade med 6,8 procentenheter till 35,6 (42,4) procent. Högre kostnader för råvaror, energi och distribution påverkade marginalen negativt. Marginalen påverkades positivt av högre volymer och högre priser. Den justerade EBITA marginalen minskade med 8,1 procentenheter och uppgick till 10,3 (18,4) procent. Försäljningskostnaderna, inklusive marknadsföringskostnader, var högre och ökade som andel av nettoomsättningen. Justerad EBITA minskade med 34 procent (42 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 673 (1 024) MSEK.
Andel av koncernen, nettoomsättning 2209
51% Andel av koncernen, justerad EBITA 2209
Förändring av nettoomsättning (%)
| 2209 vs 2109 |
22:3 vs 21:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | 27,4 | 30,1 |
| Volym | 1,9 | 1,3 |
| Pris/mix | 13,8 | 16,3 |
| Valuta | 10,0 | 11,7 |
| Förvärv | 1,7 | 0,8 |
| Avyttringar | 0,0 | 0,0 |
Förändring av justerad EBITA (%)
| 2209 vs 2109 |
22:3 vs 21:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | -21 | -20 |
| Volym | 6 | 4 |
| Pris/mix | 112 | 159 |
| Råmaterial | -98 | -118 |
| Energi | -33 | -41 |
| Valuta | 8 | 12 |
| Övrigt | -16 | -36 |
CONSUMER GOODS
| MSEK | 2209 | 2109 | % | 2022:3 | 2021:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 67 781 | 53 196 | 27 | 23 825 | 18 310 | 30 |
| Justerad bruttomarginal, %* | 22,3 | 28,6 | 20,9 | 26,4 | ||
| Justerad EBITA* | 4 966 | 6 272 | -21 | 1 460 | 1 832 | -20 |
| Justerad EBITA marginal, %* | 7,3 | 11,8 | 6,1 | 10,0 | ||
| Justerat rörelseresultat* | 4 782 | 6 207 | -23 | 1 395 | 1 774 | -21 |
| Justerad rörelsemarginal, %* | 7,1 | 11,7 | 5,9 | 9,7 | ||
| Justerad ROCE, %* | 9,3 | 15,1 | 7,5 | 11,6 | ||
| Operativt kassaflöde | 4 015 | 4 524 | 678 | 1 640 | ||
*) Exklusive omstruktureringskostnader, vilka redovisas som jämförelsestörande poster utanför affärsområdet.
Januari–september 2022 jämfört med motsvarande period föregående år
Nettoomsättningen ökade med 27,4 procent och uppgick till 67 781 (53 196) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 17,4 procent. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 15,7 procent, varav volym 1,9 procent och pris/mix 13,8 procent. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 17,7 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 49 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 13,6 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 10,0 procent. Förvärv ökade nettoomsättningen med 1,7 procent.
Inom Incontinence Products Retail, med Essitys globalt ledande varumärke TENA, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 11,0 procent, inom Feminine Care till 17,6 procent och inom Baby Care till 3,6 procent. Inom Consumer Tissue uppgick den organiska försäljningstillväxten till 18,3 procent och för Consumer Tissue Private Label Europe divisionen till 31,0 procent. Priserna var högre inom alla kategorier. Volymerna var högre inom alla kategorier utom Baby Care som påverkades negativt av avvecklingen av barnblöjsverksamheten i Latinamerika.
Den justerade bruttomarginalen minskade med 6,3 procentenheter till 22,3 (28,6) procent. Högre kostnader för råvaror, energi och distribution påverkade marginalen negativt. Marginalen påverkades positivt av högre volymer, högre priser och bättre mix. Den justerade EBITA marginalen minskade med 4,5 procentenheter och uppgick till 7,3 (11,8) procent. Försäljningskostnaderna, inklusive marknadsföringskostnader, var högre men minskade som andel av nettoomsättningen. Justerad EBITA minskade med 21 procent (30 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 4 966 (6 272) MSEK.
Kassamässigt rörelseöverskott uppgick till 8 187 (8 989) MSEK.
Tredje kvartalet 2022 jämfört med motsvarande period föregående år
Nettoomsättningen ökade med 30,1 procent och uppgick till 23 825 (18 310) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 18,4 procent. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 17,6 procent, varav volym 1,3 procent och pris/mix 16,3 procent. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 19,4 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 49 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 15,5 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 11,7 procent. Förvärv ökade nettoomsättningen med 0,8 procent.
-6 Inom Incontinence Products Retail, med Essitys globalt ledande varumärke TENA, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 6,6 procent, inom Feminine Care till 14,6 procent och inom Baby Care till 0,1 procent. Inom Consumer Tissue uppgick den organiska försäljningstillväxten till 23,4 procent och för Consumer Tissue Private Label Europe divisionen till 42,9 procent. Priserna var högre inom alla kategorier. Volymerna inom Baby Care påverkades negativt av avvecklingen av barnblöjsverksamheten i Latinamerika.
Den justerade bruttomarginalen minskade med 5,5 procentenheter till 20,9 (26,4) procent. Högre kostnader för råvaror, energi och distribution påverkade marginalen negativt. Marginalen påverkades positivt av högre volymer och högre priser. Den justerade EBITA marginalen minskade med 3,9 procentenheter och uppgick till 6,1 (10,0) procent. Försäljningskostnaderna, inklusive marknadsföringskostnader, var högre men minskade som andel av nettoomsättningen. Justerad EBITA minskade med 20 procent (33 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 1 460 (1 832) MSEK.
Förändring av nettoomsättning (%)
| Totalt | 2209 vs 2109 39,9 |
22:3 vs 21:3 34,1 |
|---|---|---|
| Volym Pris/mix |
10,2 14,5 |
2,6 17,3 |
| Valuta | 12,5 | 13,8 |
| Förvärv Avyttringar |
2,7 0,0 |
0,4 0,0 |
Förändring av justerad EBITA (%)
-6
| 2209 vs 2109 |
22:3 vs 21:3 |
|
|---|---|---|
| Totalt | 27 | 22 |
| Volym | 27 | 0 |
| Pris/mix | 121 | 134 |
| Råmaterial | -72 | -56 |
| Energi | -38 | -35 |
| Valuta | 13 | 13 |
| Övrigt | -24 | -34 |
PROFESSIONAL HYGIENE
| MSEK | 2209 | 2109 | % | 2022:3 | 2021:3 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 26 037 | 18 616 | 40 | 9 733 | 7 260 | 34 |
| Justerad bruttomarginal, %* | 21,9 | 24,5 | 22,4 | 24,0 | ||
| Justerad EBITA* | 2 575 | 2 029 | 27 | 1 096 | 900 | 22 |
| Justerad EBITA marginal, %* | 9,9 | 10,9 | 11,3 | 12,4 | ||
| Justerat rörelseresultat* | 2 561 | 2 022 | 27 | 1 091 | 898 | 21 |
| Justerad rörelsemarginal, %* | 9,8 | 10,9 | 11,2 | 12,4 | ||
| Justerad ROCE, %* | 12,1 | 12,6 | 14,8 | 15,3 | ||
| Operativt kassaflöde | 2 138 | 1 758 | 1 268 | 1 132 | ||
*) Exklusive omstruktureringskostnader, vilka redovisas som jämförelsestörande poster utanför affärsområdet.
Januari–september 2022 jämfört med motsvarande period föregående år
Nettoomsättningen ökade med 39,9 procent och uppgick till 26 037 (18 616) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 27,4 procent. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 24,7 procent, varav volym 10,2 procent och pris/mix 14,5 procent. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 26,8 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 19 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 17,3 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 12,5 procent. Förvärv ökade nettoomsättningen med 2,7 procent.
Den justerade bruttomarginalen minskade med 2,6 procentenheter och uppgick till 21,9 (24,5) procent. Högre kostnader för råvaror, energi och distribution påverkade marginalen negativt. Marginalen påverkades positivt av högre priser, bättre mix och högre volymer. Den justerade EBITA marginalen minskade med 1,0 procentenheter och uppgick till 9,9 (10,9) procent. Försäljningskostnaderna, inklusive marknadsföringskostnader, var högre men minskade som andel av nettoomsättningen. Justerad EBITA ökade med 27 procent (14 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 2 575 (2 029) MSEK.
Kassamässigt rörelseöverskott uppgick till 4 363 (3 549) MSEK.
Tredje kvartalet 2022 jämfört med motsvarande period föregående år
Nettoomsättningen ökade med 34,1 procent och uppgick till 9 733 (7 260) MSEK. Försäljningstillväxten, inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv, uppgick till 20,3 procent. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 19,9 procent, varav volym 2,6 procent och pris/mix 17,3 procent. Den organiska försäljningstillväxten på mogna marknader uppgick till 20,5 procent. På tillväxtmarknaderna, som svarade för 19 procent av nettoomsättningen, uppgick den organiska försäljningstillväxten till 15,6 procent. Valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 13,8 procent. Förvärv ökade nettoomsättningen med 0,4 procent.
Den justerade bruttomarginalen minskade med 1,6 procentenheter och uppgick till 22,4 (24,0) procent. Högre kostnader för råvaror, energi och distribution påverkade marginalen negativt. Högre priser påverkade marginalen positivt. Den justerade EBITA marginalen minskade med 1,1 procentenheter och uppgick till 11,3 (12,4) procent. Försäljningskostnaderna, inklusive marknadsföringskostnader, var högre men minskade som andel av nettoomsättningen. Justerad EBITA ökade med 22 procent (7 procent exklusive omräkningsvalutaeffekter, förvärv och avyttringar) och uppgick till 1 096 (900) MSEK.
AKTIEFÖRDELNING
| 30 september 2022 | Serie A | Serie B | Summa |
|---|---|---|---|
| Registrerat antal aktier | 61 288 914 | 641 053 575 | 702 342 489 |
Vid utgången av perioden uppgick andelen A-aktier till 8,7 procent. Ingen aktieomvandling har skett under tredje kvartalet. Det totala antalet röster i bolaget uppgår till 1 253 942 715.
KOMMANDE RAPPORTER
Bokslutsrapporten för 2022 kommer att publiceras den 26 januari 2023. Essitys årsredovisning för 2022 avses att publiceras under vecka 9, 2023. Under 2023 publiceras delårsrapporter 27 april, 20 juli och 26 oktober.
ÅRSSTÄMMA
Årsstämma i Essity kommer att hållas den 29 mars 2023 i Stockholm.
INBJUDAN TILL PRESENTATION DELÅRSRAPPORT KVARTAL 3 2022
I samband med publiceringen hålls en telefon- och webbpresentation kl. 09:00 där vd och koncernchef Magnus Groth presenterar och svarar på frågor.
Presentation: Datum: torsdag den 27 oktober 2022 Tid: kl. 09:00 Länk till webbpresentation: https://essity.videosync.fi/2022-10-27-q3 Telefon: UK: +44 (0) 33 0551 0200, USA: +1 212 999 6659, SWE: 020 089 6377. Ring in i god tid innan presentationen börjar. Uppge "Essity Q3 Interim Report". Presentationen av delårsrapporten kommer även att finnas tillgänglig på LinkedIn och Twitter.
Stockholm 27 oktober 2022 Essity Aktiebolag (publ)
Magnus Groth Vd och koncernchef
För ytterligare information, kontakta:
Fredrik Rystedt, CFO och vice vd, +46 (0) 8 788 51 31 Johan Karlsson, chef Investerarrelationer, koncernfunktion Kommunikation, +46 (0) 70 511 15 81 Joséphine Edwall Björklund, chef koncernfunktion Kommunikation, +46 (0) 8 788 52 34 Per Lorentz, presschef, koncernfunktion Kommunikation, +46 (0) 73 313 30 55
Notera
Rapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning.
Denna information är sådan som Essity Aktiebolag (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades, genom Karl Stoltzs, Media Relations Director, försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2022 klockan 07:00 CET.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 2022:3 | 2021:3 | 2022:2 | 2209 | 2109 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 40 109 | 31 145 | 37 929 | 112 339 | 87 641 |
| Kostnad för sålda varor1,2 | -30 625 | -22 202 | -28 321 | -84 547 | -61 011 |
| Jämförelsestörande poster - kostnad sålda varor2 | -131 | -11 | -383 | -1 597 | -64 |
| Bruttoresultat | 9 353 | 8 932 | 9 225 | 26 195 | 26 566 |
| Försäljnings- och administrationskostnader1,2 | -6 500 | -5 361 | -6 460 | -18 848 | -16 079 |
| Jämförelsestörande poster - försäljnings- och administrationskostnader2 | -75 | 535 | -125 | -280 | 508 |
| Intäkter från andelar i intresseföretag och joint ventures | 6 | 4 | 10 | 30 | 52 |
| Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (EBITA) |
2 784 | 4 110 | 2 650 | 7 097 | 11 047 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -287 | -235 | -276 | -826 | -602 |
| Jämförelsestörande poster - förvärvsrelaterade immateriella tillgångar2 | -6 | 0 | -7 | -263 | 0 |
| Rörelseresultat | 2 491 | 3 875 | 2 367 | 6 008 | 10 445 |
| Finansiella poster | -368 | -137 | -224 | -800 | -472 |
| Resultat före skatt | 2 123 | 3 738 | 2 143 | 5 208 | 9 973 |
| Inkomstskatter | -499 | -773 | -470 | -1 390 | -2 381 |
| Periodens resultat | 1 624 | 2 965 | 1 673 | 3 818 | 7 592 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 1 567 | 2 736 | 1 485 | 3 358 | 6 638 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 57 | 229 | 188 | 460 | 954 |
| Resultat per aktie - moderbolagets aktieägare | |||||
| Resultat per aktie före och efter utspädningseffekter, SEK | 2,23 | 3,90 | 2,11 | 4,78 | 9,45 |
| Medelantal aktier före och efter utspädning, miljoner | 702,3 | 702,3 | 702,3 | 702,3 | 702,3 |
| 1Varav avskrivningar | -2 162 | -1 857 | -2 068 | -6 217 | -5 288 |
| 2Varav nedskrivningar | -151 | -75 | -308 | -1 841 | -102 |
| Bruttomarginal | 23,3 | 28,7 | 24,3 | 23,3 | 30,3 |
| EBITA marginal | 6,9 | 13,2 | 7,0 | 6,3 | 12,6 |
| Rörelsemarginal | 6,2 | 12,4 | 6,2 | 5,3 | 11,9 |
| Finansnettomarginal | -0,9 | -0,4 | -0,6 | -0,7 | -0,5 |
| Vinstmarginal | 5,3 | 12,0 | 5,6 | 4,6 | 11,4 |
| Inkomstskatter | -1,2 | -2,5 | -1,2 | -1,2 | -2,7 |
| Nettomarginal | 4,1 | 9,5 | 4,4 | 3,4 | 8,7 |
| Justerade, exklusive jämförelsestörande poster: | |||||
| Bruttomarginal | 23,6 | 28,7 | 25,3 | 24,7 | 30,4 |
| EBITA marginal | 7,5 | 11,5 | 8,3 | 8,0 | 12,1 |
| Rörelsemarginal | 6,7 | 10,8 | 7,6 | 7,3 | 11,4 |
| Finansnettomarginal | -0,9 | -0,4 | -0,6 | -0,7 | -0,5 |
| Vinstmarginal | 5,8 | 10,4 | 7,0 | 6,6 | 10,9 |
| Inkomstskatter | -1,3 | -2,6 | -1,5 | -1,3 | -2,8 |
| Nettomarginal | 4,5 | 7,8 | 5,5 | 5,3 | 8,1 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| MSEK | 2022:3 | 2021:3 | 2022:2 | 2209 | 2109 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 1 624 | 2 965 | 1 673 | 3 818 | 7 592 |
| Övrigt totalresultat för perioden | |||||
| Poster som inte kan omföras till resultaträkningen | |||||
| Aktuariella vinster och förluster avseende förmånsbestämda pensionsplaner | 56 | -1 141 | 934 | 2 318 | -43 |
| Verkligt värde över övrigt totalresultat | -2 | 0 | -7 | -16 | 1 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | 5 | 258 | -241 | -552 | 119 |
| 59 | -883 | 686 | 1 750 | 77 | |
| Poster som har omförts eller kan omföras till resultaträkningen | |||||
| Kassaflödessäkringar | |||||
| Resultat från omvärdering av derivat redovisat i eget kapital | 5 202 | 2 795 | 2 304 | 10 897 | 3 762 |
| Överfört till resultaträkningen för perioden | -1 908 | -321 | -1 145 | -4 131 | -467 |
| Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet | 3 969 | 1 448 | 5 373 | 11 544 | 3 728 |
| Resultat från säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet | -827 | -291 | -1 010 | -2 205 | -758 |
| Övrigt totalresultat från intresseföretag | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -701 | -600 | -121 | -1 365 | -731 |
| 5 735 | 3 031 | 5 401 | 14 740 | 5 546 | |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 5 794 | 2 148 | 6 087 | 16 490 | 5 623 |
| Summa totalresultat för perioden | 7 418 | 5 113 | 7 760 | 20 308 | 13 215 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | 7 173 | 4 610 | 7 193 | 19 020 | 11 722 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 245 | 503 | 567 | 1 288 | 1 493 |
KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL
| MSEK | 2209 | 2109 |
|---|---|---|
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | ||
| Värde vid periodens början | 59 874 | 54 352 |
| Summa totalresultat för perioden | 19 020 | 11 722 |
| Utdelning | -4 916 | -4 741 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | -10 | -4 041 |
| Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande | 17 | 12 |
| Överfört till anskaffningsvärde på säkrade investeringar | 28 | 4 |
| Omvärderingseffekt vid förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | 0 | -3 |
| Värde vid periodens slut | 74 013 | 57 305 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | ||
| Värde vid periodens början | 8 633 | 8 990 |
| Summa totalresultat för perioden | 1 288 | 1 493 |
| Utdelning | -393 | -512 |
| Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande | 16 | 12 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | -4 | -1 919 |
| Värde vid periodens slut | 9 540 | 8 064 |
| Total eget kapital, värde vid periodens slut | 83 553 | 65 369 |
KONCERNENS OPERATIVA KASSAFLÖDESANALYS
| MSEK | 2209 | 2109 |
|---|---|---|
| Kassamässigt rörelseöverskott | 14 819 | 15 598 |
| Förändring av rörelsekapital | -2 525 | -1 858 |
| Investering i anläggningstillgångar, netto | -4 769 | -5 195 |
| Omstruktureringskostnader, m.m. | -352 | -545 |
| Operativt kassaflöde före investering i operativa tillgångar via leasing | 7 173 | 8 000 |
| Investering i operativa tillgångar via leasing | -469 | -88 |
| Operativt kassaflöde | 6 704 | 7 912 |
| Finansiella poster | -800 | -472 |
| Skattebetalning | -1 843 | -2 768 |
| Övrigt | 10 | 72 |
| Rörelsens kassaflöde | 4 071 | 4 744 |
| Förvärv av koncernföretag och verksamheter | -5 015 | -10 564 |
| Avyttring av koncernföretag och verksamheter | 0 | 9 |
| Kassaflöde före transaktioner med aktieägare | -944 | -5 811 |
| Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande | 34 | 24 |
| Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | -389 | -556 |
| Utdelning | -4 916 | -4 741 |
| Nettokassaflöde | -6 215 | -11 084 |
| Nettolåneskuld vid periodens början | -55 433 | -42 688 |
| Nettokassaflöde | -6 215 | -11 084 |
| Omvärderingar mot eget kapital Investering i icke operativa tillgångar via leasing |
2 302 -387 |
-43 -321 |
| Omräkningsdifferenser | -4 654 | -1 415 |
| Nettolåneskuld vid periodens slut | -64 387 | -55 551 |
| Skuldsättningsgrad, ggr | 0,77 | 0,85 |
| Skuldbetalningsförmåga, % | 24 | 31 |
| Nettolåneskuld / EBITDA | 3,42 | 2,53 |
| Nettolåneskuld / Justerad EBITDA | 3,37 | 2,60 |
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS
| MSEK | 2209 | 2109 |
|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||
| Rörelseresultat | 6 008 | 10 445 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet1 | 8 713 | 5 060 |
| Betald ränta | -557 | -580 |
| Erhållen ränta | 102 | 75 |
| Övriga finansiella poster | -345 | -10 |
| Förändring skulder avseende omstruktureringsprogram, m.m. | -244 | -380 |
| Betald skatt | -1 843 | -2 768 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | ||
| förändringar av rörelsekapital | 11 834 | 11 842 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||
| Förändring i varulager | -4 801 | -2 175 |
| Förändring i rörelsefordringar | -4 541 | -970 |
| Förändring i rörelseskulder | 6 817 | 1 287 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 9 309 | 9 984 |
| Investeringsverksamheten | ||
| Förvärv av koncernföretag och verksamheter | -4 857 | -3 188 |
| Avyttring av koncernföretag och verksamheter | 0 | -7 |
| Investering i immateriella och materiella anläggningstillgångar | -4 811 | -5 185 |
| Försäljning av materiella anläggningstillgångar | 81 | 34 |
| Utbetalning av lån till utomstående | -2 855 | -112 |
| Betald ränta aktiverad i immateriella och materiella anläggningstillgångar | -39 | -43 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -12 481 | -8 501 |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Riktad nyemission till innehav utan bestämmande inflytande | 34 | 24 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | -14 | -5 960 |
| Utdelning | -4 916 | -4 741 |
| Upptagna lån | 18 287 | 18 741 |
| Amortering av lån | -4 311 | -3 988 |
| Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | -389 | -556 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 8 691 | 3 520 |
| Periodens kassaflöde | 5 519 | 5 003 |
| Likvida medel vid periodens början | 3 904 | 4 982 |
| Kursdifferens i likvida medel | 690 | 115 |
| Likvida medel vid periodens slut | 10 113 | 10 100 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK | 13,25 | 14,22 |
| Avstämning mot den operativa kassaflödesanalysen | ||
| Periodens kassaflöde | 5 519 | 5 003 |
| Amortering av lån | 4 311 | 3 988 |
| Upptagna lån Utbetalning av lån till utomstående |
-18 287 2 855 |
-18 741 112 |
| Investering i operativa tillgångar via leasing | -469 | -88 |
| Nettolåneskuld i förvärvade och avyttrade verksamheter | -144 | -1 400 |
| Upplupna räntor | 0 | 43 |
| Övrigt | 0 | -1 |
| Nettokassaflöde enligt koncernens operativa kassaflödesanalys | -6 215 | -11 084 |
| 1)Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | ||
| Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar | 8 058 | 5 390 |
| Resultat vid försäljning av tillgångar | 7 | -1 |
| Förändring av reserv för pågående konkurrensmål | 0 | -55 |
| Avskrivning av förutbetalda försäljningskostnader | 342 | 298 |
| Resultat vid avyttringar och likvidation | 2 | -8 |
| Ej utbetalt avseende effektiviseringsprogram | 133 | -65 |
| Omvärderingseffekt av tidigare ägd andel vid förvärv | 0 | -706 |
| Övrigt | 171 | 207 |
| Summa | 8 713 | 5 060 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING
| MSEK | 30 september 2022 | 31 december 2021 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Goodwill | 45 763 | 37 803 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 25 667 | 21 806 |
| Materiella anläggningstillgångar | 63 857 | 58 918 |
| Innehav i intresseföretag och joint ventures | 280 | 239 |
| Aktier och andelar | 9 | 7 |
| Överskott i fonderade pensionsplaner | 1 876 | 1 439 |
| Långfristiga finansiella tillgångar | 119 | 412 |
| Uppskjutna skattefordringar | 2 666 | 2 012 |
| Andra långfristiga tillgångar | 4 039 | 1 411 |
| Summa anläggningstillgångar | 144 276 | 124 047 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 27 127 | 19 339 |
| Kundfordringar | 25 996 | 19 871 |
| Aktuella skattefordringar | 1 294 | 952 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 11 468 | 5 787 |
| Kortfristiga finansiella tillgångar | 4 936 | 1 150 |
| Likvida medel | 10 113 | 3 904 |
| Summa omsättningstillgångar | 80 934 | 51 003 |
| Summa tillgångar | 225 210 | 175 050 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Aktiekapital | 2 350 | 2 350 |
| Reserver | 20 339 | 6 416 |
| Balanserade vinstmedel | 51 324 | 51 108 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 74 013 | 59 874 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 9 540 | 8 633 |
| Summa eget kapital | 83 553 | 68 507 |
| Långfristiga skulder | ||
| Långfristiga finansiella skulder | 54 420 | 47 443 |
| Avsättningar för pensioner | 2 589 | 4 149 |
| Uppskjutna skatteskulder | 10 998 | 7 574 |
| Övriga långfristiga avsättningar | 501 | 396 |
| Övriga långfristiga skulder | 1 192 | 86 |
| Summa långfristiga skulder | 69 700 | 59 648 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Kortfristiga finansiella skulder | 24 422 | 10 746 |
| Leverantörsskulder | 25 053 | 18 030 |
| Aktuella skatteskulder | 1 696 | 1 576 |
| Kortfristiga avsättningar | 997 | 736 |
| Övriga kortfristiga skulder | 19 789 | 15 807 |
| Summa kortfristiga skulder | 71 957 | 46 895 |
| Summa skulder | 141 657 | 106 543 |
| Summa eget kapital och skulder | 225 210 | 175 050 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING (forts)
| MSEK | 30 september 2022 | 31 december 2021 |
|---|---|---|
| Skuldsättningsgrad, ggr Soliditet |
0,77 33% |
0,81 34% |
| Eget kapital | 83 553 | 68 507 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 119 | 98 |
| Avkastning på eget kapital | 8,3% | 15,0% |
| Avkastning på eget kapital, exklusive jämförelsestörande poster | 11,2% | 14,3% |
| Sysselsatt kapital | 147 940 | 123 940 |
| - varav rörelsekapital | 19 973 | 11 157 |
| Avkastning på sysselsatt kapital* | 7,7% | 12,3% |
| Avkastning på sysselsatt kapital*, exklusive jämförelsestörande poster | 9,2% | 12,0% |
| Nettolåneskuld | 64 387 | 55 433 |
| Avsättningar för omstruktureringskostnader ingår i balansräkningen enligt följande: | ||
| - Övriga långfristiga avsättningar | 122 | 96 |
| - Kortfristiga avsättningar | 257 | 160 |
*) rullande 12 månaders
NETTOOMSÄTTNING (affärsområdesrapportering)
| MSEK | 2209 | 2109 | 2022:3 | 2022:2 | 2022:1 | 2021:4 | 2021:3 | 2021:2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Health & Medical | 18 511 | 15 831 | 6 544 | 6 145 | 5 822 | 5 854 | 5 572 | 5 255 |
| Consumer Goods | 67 781 | 53 196 | 23 825 | 22 970 | 20 986 | 20 844 | 18 310 | 17 577 |
| Professional Hygiene | 26 037 | 18 616 | 9 733 | 8 811 | 7 493 | 7 527 | 7 260 | 6 140 |
| Övrigt | 10 | -2 | 7 | 3 | 0 | 1 | 3 | -4 |
| Summa nettoomsättning | 112 339 | 87 641 | 40 109 | 37 929 | 34 301 | 34 226 | 31 145 | 28 968 |
ORGANISK FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT (affärsområdesrapportering)
| (%) | 2209 | 2109 | 2022:3 | 2022:2 | 2022:1 | 2021:4 | 2021:3 | 2021:2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Health & Medical | 8,3 | 4,9 | 7,6 | 7,9 | 9,5 | 6,9 | 7,3 | 13,4 |
| Consumer Goods | 15,7 | 0,5 | 17,6 | 17,9 | 11,5 | 5,7 | 2,9 | 3,7 |
| Professional Hygiene | 24,7 | 2,2 | 19,9 | 26,1 | 29,8 | 16,4 | 20,7 | 26,1 |
| Total | 16,3 | 1,6 | 16,3 | 17,8 | 14,6 | 8,0 | 7,4 | 9,5 |
FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT, INKLUSIVE ORGANISK FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT OCH FÖRVÄRV (affärsområdesrapportering)
| (%) | 2209 | 2109 | 2022:3 | 2022:2 | 2022:1 | 2021:4 | 2021:3 | 2021:2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Health & Medical | 10,8 | 5,9 | 9,9 | 10,9 | 11,7 | 8,2 | 8,6 | 13,8 |
| Consumer Goods | 17,4 | 1,2 | 18,4 | 20,0 | 13,8 | 7,8 | 5,0 | 3,7 |
| Professional Hygiene | 27,4 | 3,3 | 20,3 | 30,2 | 34,1 | 20,2 | 24,3 | 26,1 |
| Total | 18,4 | 2,4 | 17,3 | 20,6 | 17,3 | 10,3 | 9,7 | 9,6 |
JUSTERAD EBITA (affärsområdesrapportering)
| MSEK | 2209 | 2109 | 2022:3 | 2022:2 | 2022:1 | 2021:4 | 2021:3 | 2021:2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Health & Medical | 2 182 | 2 894 | 673 | 673 | 836 | 927 | 1 024 | 950 |
| Consumer Goods | 4 966 | 6 272 | 1 460 | 1 861 | 1 645 | 1 666 | 1 832 | 1 967 |
| Professional Hygiene | 2 575 | 2 029 | 1 096 | 916 | 563 | 681 | 900 | 710 |
| Övrigt | -749 | -592 | -239 | -292 | -218 | -197 | -170 | -218 |
| Summa justerad EBITA | 8 974 | 10 603 | 2 990 | 3 158 | 2 826 | 3 077 | 3 586 | 3 409 |
JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (affärsområdesrapportering)
| 2209 | 2109 | 2022:3 | 2022:2 | 2022:1 | 2021:4 | 2021:3 | 2021:2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 554 | 2 364 | 456 | 463 | 635 | 737 | 849 | 773 |
| 4 782 | 6 207 | 1 395 | 1 801 | 1 586 | 1 608 | 1 774 | 1 963 |
| 2 561 | 2 022 | 1 091 | 911 | 559 | 679 | 898 | 709 |
| -749 | -592 | -239 | -293 | -217 | -197 | -170 | -217 |
| 8 148 | 10 001 | 2 703 | 2 882 | 2 563 | 2 827 | 3 351 | 3 228 |
| -800 | -472 | -368 | -224 | -208 | -190 | -137 | -177 |
| 7 348 | 9 529 | 2 335 | 2 658 | 2 355 | 2 637 | 3 214 | 3 051 |
| -1 511 | -2 430 | -509 | -575 | -427 | -373 | -808 | -849 |
| 5 837 | 7 099 | 1 826 | 2 083 | 1 928 | 2 264 | 2 406 | 2 202 |
| -2 140 | 444 | -212 | -515 | -1 413 | -73 | 524 | -136 |
| -2 019 | 493 | -202 | -410 | -1 407 | -46 | 559 | -127 |
JUSTERAD EBITA MARGINAL (affärsområdesrapportering)
| (%) | 2209 | 2109 | 2022:3 | 2022:2 | 2022:1 | 2021:4 | 2021:3 | 2021:2 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Health & Medical | 11,8 | 18,3 | 10,3 | 11,0 | 14,4 | 15,8 | 18,4 | 18,1 |
| Consumer Goods | 7,3 | 11,8 | 6,1 | 8,1 | 7,8 | 8,0 | 10,0 | 11,2 |
| Professional Hygiene | 9,9 | 10,9 | 11,3 | 10,4 | 7,5 | 9,0 | 12,4 | 11,6 |
| Total | 8,0 | 12,1 | 7,5 | 8,3 | 8,2 | 9,0 | 11,5 | 11,8 |
RAPPORT ÖVER RESULTAT
| MSEK | 2022:3 | 2022:2 | 2022:1 | 2021:4 | 2021:3 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 40 109 | 37 929 | 34 301 | 34 226 | 31 145 |
| Kostnad för sålda varor | -30 625 | -28 321 | -25 601 | -25 617 | -22 202 |
| Jämförelsestörande poster - kostnad sålda varor | -131 | -383 | -1 083 | -82 | -11 |
| Bruttoresultat | 9 353 | 9 225 | 7 617 | 8 527 | 8 932 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | -6 500 | -6 460 | -5 888 | -5 538 | -5 361 |
| Jämförelsestörande poster - försäljnings- och administrationskostnader | -75 | -125 | -80 | 9 | 535 |
| Intäkter från andelar i intresseföretag och joint ventures | 6 | 10 | 14 | 6 | 4 |
| EBITA | 2 784 | 2 650 | 1 663 | 3 004 | 4 110 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -287 | -276 | -263 | -250 | -235 |
| Jämförelsestörande poster - förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -6 | -7 | -250 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat | 2 491 | 2 367 | 1 150 | 2 754 | 3 875 |
| Finansiella poster | -368 | -224 | -208 | -190 | -137 |
| Resultat före skatt | 2 123 | 2 143 | 942 | 2 564 | 3 738 |
| Inkomstskatter | -499 | -470 | -421 | -346 | -773 |
| Periodens resultat | 1 624 | 1 673 | 521 | 2 218 | 2 965 |
RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG
| MSEK | 2209 | 2109 |
|---|---|---|
| Administrationskostnader | -589 | -562 |
| Övriga rörelseintäkter | 40 | 160 |
| Rörelseresultat | -549 | -402 |
| Finansiella poster | -775 | 3 639 |
| Resultat före skatt | -1 324 | 3 237 |
| Inkomstskatter | 682 | 287 |
| Periodens resultat | -642 | 3 524 |
BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG
| MSEK | 30 september 2022 | 31 december 2021 |
|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 0 | 0 |
| Materiella anläggningstillgångar | 12 | 13 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 177 108 | 177 279 |
| Summa anläggningstillgångar | 177 120 | 177 292 |
| Omsättningstillgångar | 1 924 | 852 |
| Summa tillgångar | 179 044 | 178 144 |
| Bundet eget kapital | 2 350 | 2 350 |
| Fritt eget kapital | 78 001 | 83 559 |
| Summa eget kapital | 80 351 | 85 909 |
| Obeskattade reserver | 6 | 6 |
| Avsättningar | 892 | 880 |
| Långfristiga skulder | 36 521 | 34 752 |
| Kortfristiga skulder | 61 274 | 56 597 |
| Summa eget kapital, avsättningar och skulder | 179 044 | 178 144 |
NOTER
1 REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 och rekommendation RFR 1 från Rådet för finansiell rapportering (RFR) och, vad gäller moderbolaget, RFR 2. Ett fåtal förändrade redovisningsstandarder publicerade av IASB har trätt i kraft den 1 januari 2022 efter godkännande av EU. Essity Aktiebolag (publ) tillämpar dessa ändringar som inte haft något väsentlig inverkan på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. I övrigt tillämpade redovisningsprinciper och beräkningsmetoder överensstämmer med vad som framgår i Essity Aktiebolags (publ) Års- och hållbarhetsredovisning för 2021.
2 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Processer för riskhantering
Essitys styrelse beslutar om koncernens strategiska inriktning på koncernledningens rekommendationer. Ansvaret för den långsiktiga och övergripande hanteringen av risker av strategisk karaktär följer bolagets delegeringsordning, från styrelse till vd och från vd till affärsenhetschef. Det innebär att de flesta operativa risker hanteras av Essitys affärsenheter på lokal nivå men samordnas, där så bedöms nödvändigt. Verktygen för samordningen består främst av affärsenheternas löpande rapportering samt den årliga strategiprocessen, där risker och riskhantering är en del av processen.
Essitys finansiella riskhantering är centraliserad, liksom internbanken för koncernbolagens finansiella transaktioner och hanteringen av koncernens energirisker. De finansiella riskerna hanteras i enlighet med koncernens finanspolicy, vilken är fastställd av Essitys styrelse och utgör tillsammans med Essitys energiriskpolicy ett ramverk för hanteringen. Riskerna sammanställs och följs upp löpande för att säkerställa att dessa riktlinjer efterföljs. Essity har även centraliserat annan riskhantering.
Essity har en stabsfunktion för internrevision, vilken följer upp efterlevnad av koncernens policyer.
Essitys riskexponering och riskhantering beskrivs på sidorna 35-40 i Essitys års- och hållbarhetsredovisning för 2021. Inga väsentliga förändringar har skett som påverkat de redovisade riskerna.
Risker i samband med företagsförvärv analyseras i de förhandsgranskningar (due diligence-processer) som Essity genomför inför alla förvärv. I de fall förvärv gjorts som kan påverka bedömningen av Essitys riskexponering beskrivs dessa under rubriken "Händelser under kvartalet" i delårs- eller bokslutsrapporterna.
Risker som uppstått på grund av kriget i Ukraina
Kriget i Ukraina har skapat en osäker situation för flera av våra medarbetares hälsa och säkerhet. I övrigt har den globala situationen också påverkats negativt och exempelvis har energipriserna i Europa ökat drastiskt. De högre energipriserna påverkar Essitys resultat.
En nedskrivning har gjorts av bolagets tillgångar i Ryssland om cirka 1,7 miljarder SEK. Vidare pågår ett arbete för att lämna den ryska marknaden. Essitys nettoomsättning i Ryssland 2021 uppgick till cirka 2,8 miljarder SEK, motsvarande cirka 2 procent av koncernens totala nettoomsättning 2021. Nettotillgångar i Ryssland uppgår till cirka 1,7 miljarder SEK. Tillgångarna består bland annat av likvida medel 1,1 miljarder SEK. Det går inte att förutse om dessa likvida medel kommer att vara tillgängliga utanför Ryssland men de antas kunna användas för att betala skulder i Ryssland som uppgår till cirka 1,0 miljarder SEK. Övriga tillgångar utgörs av varulager cirka 700 MSEK, kundfordringar cirka 700 MSEK och övriga fodringar cirka 200 MSEK. Essity har 1 300 medarbetare i Ryssland och tre produktionsanläggningar.
Essitys nettoomsättning i Ukraina uppgick till mindre än 1 procent av koncernens totala nettoomsättning 2021.
3 FINANSIELLA INSTRUMENT PER KATEGORI
Fördelning per nivå vid värdering till verkligt värde
| MSEK | Redovisat värde i balans räkningen |
Värderade till verkligt värde via resultat räkningen |
Derivat som används för säkrings redo visning |
Finan siella tillgångar värderade till verk ligt värde över total resultat |
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaff ningsvärde |
Varav verkligt värde per nivå1 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 september 2022 | 1 | 2 | |||||
| Derivat | 12 833 | 1 972 | 10 861 | - | - | - | 12 833 |
| Långfristiga finansiella tillgångar | 89 | - | - | 89 | - | 89 | - |
| Summa tillgångar | 12 922 | 1 972 | 10 861 | 89 | 0 | 89 | 12 833 |
| Derivat | 5 793 | 1 361 | 4 432 | - | - | - | 5 793 |
| Finansiella skulder | |||||||
| Kortfristiga finansiella skulder | 22 860 | 4 380 | - | - | 18 480 | - | 4 380 |
| Långfristiga finansiella skulder | 50 454 | 23 446 | - | - | 27 008 | - | 23 446 |
| Summa skulder | 79 107 | 29 187 | 4 432 | - | 45 488 | - | 33 619 |
| 31 december 2021 | |||||||
| Derivat | 4 784 | 910 | 3 874 | - | - | - | 4 784 |
| Långfristiga finansiella tillgångar | 99 | - | - | 99 | - | 99 | - |
| Summa tillgångar | 4 883 | 910 | 3 874 | 99 | - | 99 | 4 784 |
| Derivat Finansiella skulder |
1 578 | 633 | 945 | - | - | - | 1 578 |
| Kortfristiga finansiella skulder | 9 838 | 14 | - | - | 9 824 | - | 14 |
| Långfristiga finansiella skulder | 47 056 | 20 386 | - | - | 26 670 | - | 20 386 |
| Summa skulder | 58 472 | 21 033 | 945 | - | 36 494 | - | 21 978 |
1 Inga finansiella instrument har klassificerats till nivå 3
Totalt verkligt värde för ovan finansiella skulder, exklusive leaseskulder, uppgår till 71 108 (53 925) MSEK. Verkligt värde på kundfordringar, övriga korta och långfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder samt övriga korta och långa skulders verkliga värde bedöms vara lika med dess bokförda värde.
Under perioden har inga överföringar mellan nivå 1 och 2 förekommit.
4 FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR
Den 1 juli 2021 förvärvade Essity de återstående 63,8 procent av aktierna i hygienföretaget Asaleo Care. Förvärvsanalysen avseende förvärvet har slutförts. Inga justeringar har skett och den definitiva förvärvsanalysen är densamma som preliminär förvärvsanalys i års- och hållbarhetsredovisningen 2021.
Den 29 december 2021 förvärvade Essity 100 procent av det USA-baserade sårvårdsbolaget Hydrofera. Förvärvsanalysen är oförändrad jämfört med års- och hållbarhetsredovisningen 2021 och har ännu ej fastställts.
Utöver förvärven av Asaleo Care och Hydrofera, förvärvade Essity under sista kvartalet 2021 även bolaget Aquacast LLC. Förvärvsanalysen för detta förvärv är densamma som i års- och hållbarhetsredovisningen 2021 och har ännu ej fastställts.
Den 2 februari 2022 förvärvade Essity Legacy Converting, Inc., ett amerikanskt bolag verksamt inom rengörings- och avtorkningsprodukter. Företaget har cirka 30 anställda. Den slutgiltiga köpeskillingen uppgår till 39 MUSD (362 MSEK) med ett potentiellt tilläggsbelopp om 10 MUSD (94 MSEK) på kassa- och skuldfri basis exklusive finansiella leasingskulder. Sedan förvärvet uppgår Legacy Convertings redovisade nettoomsättning till 97 MSEK, justerad EBITDA till 14 MSEK och justerad EBITA till -1 MSEK. Om Legacy Converting hade konsoliderats från och med den 1 januari 2022 hade nettoomsättningen uppgått till 107 MSEK, justerad EBITDA till 16 MSEK och justerad EBITA till -1 MSEK.
Den 7 juli 2022 meddelade Essity att bolaget förvärvar det australiensiska bolaget Modibodi, ett ledande bolag inom absorberande underkläder i Australien, Nya Zeeland och Storbritannien. Köpeskillingen uppgick till 141 MAUD (cirka 1 miljard SEK) på kontant- och skuldfri basis. Modibodi har cirka 45 anställda och huvudkontor i Sydney, Australien. Modibodi
konsolideras i Essitys koncernredovisning från och med den 1 augusti 2022. Sedan förvärvet uppgick Modibodis redovisade nettoomsättning till 63 MSEK, justerad EBITDA till -6 MSEK och justerad EBITA -6 MSEK. Hade Modibodi konsoliderats från och med den 1 januari 2022 hade nettoomsättningen uppgått till 291 MSEK, justerad EBITDA till -9 MSEK och justerad EBITA till -10 MSEK.
| Förvärvsanalys, Modibodi | Preliminär |
|---|---|
| MSEK | |
| Immateriella anläggningstillgångar | 343 |
| Materiella anläggningstillgångar | 4 |
| Övriga anläggningstillgångar | 3 |
| Rörelsetillgångar | 100 |
| Likvida medel | 26 |
| Avsättningar och andra långfristiga skulder | -103 |
| Nettolåneskuld exklusive likvida medel | -3 |
| Rörelseskulder | -51 |
| Verkligt värde på nettotillgångar | 319 |
| Goodwill | 711 |
| Överförd ersättning | 1 030 |
| Överförd ersättning | -1 030 |
| Likvida medel i förvärvande verksamheter | 26 |
| Påverkan på koncernens likvida medel, förvärv av koncernföretag och verksamheter | -1 004 |
| Förvärvad nettolåneskuld exklusive likvida medel | -3 |
| Förvärv av koncernföretag och verksamheter under perioden inklusive övertagen nettolåneskuld | -1 007 |
Den 8 juli 2022 meddelade Essity att bolaget förvärvar 80 procent av det kanadensiska bolaget Knix Wear Inc.("Knix"), en ledande leverantör av absorberande underkläder för mens och inkontinens. I avtalet med säljaren ingår en köp/säljoption att köpa/sälja den återstående andelen om tre år till verkligt värde vid den framtida tidpunkten när optionen kan lösas in. Beloppet som ska betalas om optionen utnyttjas är initialt upptagen till nuvärdet som en skuld i Essitys balansräkning. Transaktionen slutfördes den 1 september 2022. Köpeskillingen uppgick till 430 MCAD (cirka 3,5 miljarder SEK) på kontant- och skuldfri basis för 80 procent av bolaget. Under 2021 redovisade bolaget en nettoomsättning på 133,6 MCAD (cirka 914 MSEK), EBITDA om 13,8 MCAD (cirka 95 MSEK) och EBITA om 13,4 MCAD (cirka 92 MSEK). Knix har cirka 200 anställda och huvudkontor i Toronto, Kanada. Knix konsolideras i Essitys koncernredovisning från och med den 1 september 2022. Sedan förvärvet uppgick Knix rapporterade nettoomsättning till 112 MSEK, justerad EBITDA till 1 MSEK och justerad EBITA till 0 MSEK. Hade Knix konsoliderats från och med den 1 januari 2022 hade nettoomsättningen uppgått till 966 MSEK, justerad EBITDA till -10 MSEK och justerad EBITA till -15 MSEK.
| Förvärvsanalys, Knix | Preliminär |
|---|---|
| MSEK | |
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 774 |
| Materiella anläggningstillgångar | 79 |
| Övriga anläggningstillgångar | 5 |
| Rörelsetillgångar | 470 |
| Likvida medel | 17 |
| Avsättningar och andra långfristiga skulder | -464 |
| Nettolåneskuld exklusive likvida medel | -53 |
| Rörelseskulder | -271 |
| Verkligt värde på nettotillgångar | 1 557 |
| Goodwill | 2 834 |
| Ej överförd ersättning, redovisad som skuld | -878 |
| Överförd ersättning | 3 513 |
| Överförd ersättning | -3 513 |
| Likvida medel i förvärvade verksamheter | 17 |
| Påverkan på koncernens likvida medel, förvärv av koncernföretag och verksamheter | -3 496 |
| Förvärvad nettolåneskuld exklusive likvida medel | -53 |
| Förvärv av koncernföretag och verksamheter under perioden inklusive övertagen nettolåneskuld | -3 549 |
5 ANVÄNDNING AV ICKE-INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS ("IFRS") RESULTATMÅTT
Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal (APMs) för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har givits ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Dessa riktlinjer ska tillämpas på alternativa nyckeltal som inte stöds av IFRS.
I bokslutsrapporten refereras till ett antal resultatmått som inte definieras i IFRS. Dessa resultatmått används för att hjälpa såväl investerare som ledning och andra intressenter att analysera företagets verksamhet. Dessa icke-IFRS-mått kan skilja sig från liknande beteckningar hos andra bolag. I Essitys årsredovisning för 2021 på sidorna 75–80 beskrivs de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som lämnats enligt IFRS. I nedanstående tabeller redovisas hur resultatmåtten har beräknats.
Sysselsatt kapital
| MSEK | 2209 | 2112 |
|---|---|---|
| Totala tillgångar | 225 210 | 175 050 |
| -Finansiella tillgångar | -17 044 | -6 905 |
| -Långfristiga ej räntebärande skulder | -12 691 | -8 056 |
| -Kortfristiga ej räntebärande skulder | -47 535 | -36 149 |
| Sysselsatt kapital | 147 940 | 123 940 |
| MSEK | 2022:3 | 2022:2 | 2022:1 | 2021:4 | 2021:3 |
|---|---|---|---|---|---|
| Health & Medical | 35 708 | 34 799 | 32 471 | 31 401 | 29 931 |
| Consumer Goods | 81 936 | 73 267 | 68 526 | 66 939 | 65 827 |
| Professional Hygiene | 30 622 | 28 750 | 26 213 | 24 518 | 24 595 |
| Övrigt | -326 | -950 | 839 | 1 082 | 567 |
| Sysselsatt kapital | 147 940 | 135 866 | 128 049 | 123 940 | 120 920 |
Rörelsekapital
| MSEK | 2209 | 2112 |
|---|---|---|
| Varulager | 27 127 | 19 339 |
| Kundfordringar | 25 996 | 19 871 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 11 468 | 5 787 |
| Leverantörsskulder | -25 053 | -18 030 |
| Övriga kortfristiga skulder | -19 789 | -15 807 |
| Övrigt | 224 | -3 |
| Rörelsekapital | 19 973 | 11 157 |
Nettolåneskuld
| MSEK | 2209 | 2112 |
|---|---|---|
| Överskott i fonderade pensionsplaner | 1 876 | 1 439 |
| Långfristiga finansiella tillgångar | 119 | 412 |
| Kortfristiga finansiella tillgångar | 4 936 | 1 150 |
| Likvida medel | 10 113 | 3 904 |
| Finansiella tillgångar | 17 044 | 6 905 |
| Långfristiga finansiella skulder | 54 420 | 47 443 |
| Avsättningar för pensioner | 2 589 | 4 149 |
| Kortfristiga finansiella skulder | 24 422 | 10 746 |
| Finansiella skulder | 81 431 | 62 338 |
| Nettolåneskuld | 64 387 | 55 433 |
EBITDA
| MSEK | 2209 | 2109 | 2022:3 | 2021:3 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat | 6 008 | 10 445 | 2 491 | 3 875 |
| -Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 826 | 602 | 287 | 235 |
| -Avskrivningar | 4 596 | 4 000 | 1 603 | 1 383 |
| -Avskrivningar nyttjanderättstillgångar | 795 | 686 | 272 | 239 |
| -Nedskrivningar | 11 | 1 | 4 | 3 |
| -Jämförelsestörande poster - netto nedskrivningar | 1 567 | 101 | 141 | 72 |
| -Jämförelsestörande poster - nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 263 | 0 | 6 | 0 |
| EBITDA | 14 066 | 15 835 | 4 804 | 5 807 |
| -Jämförelsestörande poster exklusive av- och nedskrivningar | 310 | -545 | 65 | -596 |
| Justerad EBITDA | 14 376 | 15 290 | 4 869 | 5 211 |
EBITA
| MSEK | 2209 | 2109 | 2022:3 | 2021:3 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat | 6 008 | 10 445 | 2 491 | 3 875 |
| -Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 826 | 602 | 287 | 235 |
| -Jämförelsestörande poster - nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 263 | 0 | 6 | 0 |
| Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | ||||
| (EBITA) | 7 097 | 11 047 | 2 784 | 4 110 |
| EBITA marginal (%) | 6,3 | 12,6 | 6,9 | 13,2 |
| -Jämförelsestörande poster - kostnad sålda varor | 1 597 | 64 | 131 | 11 |
| -Jämförelsestörande poster - försäljnings- och administrationskostnader | 280 | -508 | 75 | -535 |
| Justerad EBITA | 8 974 | 10 603 | 2 990 | 3 586 |
| Justerad EBITA marginal (%) | 8,0 | 12,1 | 7,5 | 11,5 |
Operativt kassaflöde
| MSEK | 2209 | 2109 | 2022:3 | 2021:3 |
|---|---|---|---|---|
| Health & Medical | ||||
| Kassamässigt rörelseöverskott | 2 829 | 3 492 | 894 | 1 218 |
| Förändring av rörelsekapital | -869 | -150 | 90 | 393 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | -540 | -597 | -176 | -336 |
| Omstruktureringskostnader m.m. | 99 | 41 | 49 | 14 |
| Operativt kassaflöde före investering i operativa tillgångar via leasing | 1 519 | 2 786 | 857 | 1 289 |
| Investering i operativa tillgångar via leasing | -49 | 8 | -16 | 18 |
| Operativt kassaflöde | 1 470 | 2 794 | 841 | 1 307 |
| Consumer Goods | ||||
| Kassamässigt rörelseöverskott | 8 187 | 8 989 | 2 562 | 2 807 |
| Förändring av rörelsekapital | -908 | -887 | -581 | 128 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | -2 783 | -3 246 | -1 107 | -1 167 |
| Omstruktureringskostnader m.m. | -129 | -252 | 11 | -99 |
| Operativt kassaflöde före investering i operativa tillgångar via leasing | 4 367 | 4 604 | 885 | 1 669 |
| Investering i operativa tillgångar via leasing | -352 | -80 | -207 | -29 |
| Operativt kassaflöde | 4 015 | 4 524 | 678 | 1 640 |
| Professional Hygiene | ||||
| Kassamässigt rörelseöverskott | 4 363 | 3 549 | 1 731 | 1 436 |
| Förändring av rörelsekapital | -1 002 | -846 | -31 | 39 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | -811 | -604 | -288 | -250 |
| Omstruktureringskostnader m.m. | -344 | -327 | -122 | -83 |
| Operativt kassaflöde före investering i operativa tillgångar via leasing | 2 206 | 1 772 | 1 290 | 1 142 |
| Investering i operativa tillgångar via leasing | -68 | -14 | -22 | -10 |
| Operativt kassaflöde | 2 138 | 1 758 | 1 268 | 1 132 |
Försäljningstillväxt
| MSEK | 2209 | 2022:3 |
|---|---|---|
| Health & Medical | ||
| Organisk försäljningstillväxt | 1 309 | 422 |
| Förvärv | 407 | 132 |
| Försäljningstillväxt inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv | 1 716 | 554 |
| Avyttringar | -74 | -27 |
| Valutaeffekt1 | 1 039 | 446 |
| Rapporterad förändring | 2 681 | 973 |
| Consumer Goods | ||
| Organisk försäljningstillväxt | 8 347 | 3 214 |
| Förvärv | 926 | 148 |
| Försäljningstillväxt inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv | 9 273 | 3 362 |
| Avyttringar | -8 | -8 |
| Valutaeffekt1 | 5 320 | 2 161 |
| Rapporterad förändring | 14 585 | 5 515 |
| Professional Hygiene | ||
| Organisk försäljningstillväxt | 4 600 | 1 445 |
| Förvärv | 508 | 29 |
| Försäljningstillväxt inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv | 5 108 | 1 474 |
| Avyttringar | 0 | 0 |
| Valutaeffekt1 | 2 313 | 999 |
| Rapporterad förändring | 7 421 | 2 473 |
| Essity | ||
| Organisk försäljningstillväxt | 14 267 | 5 084 |
| Förvärv | 1 841 | 309 |
| Försäljningstillväxt inklusive organisk försäljningstillväxt och förvärv | 16 108 | 5 393 |
| Avyttringar | -82 | -35 |
| Valutaeffekt1 | 8 672 | 3 607 |
| Rapporterad förändring | 24 698 | 8 965 |
1Består endast av omräkningsvalutaeffekter
6 TILLÄGGSINFORMATION
Nettoomsättning 9 månader 2022 per region
| Health & Medical | |
|---|---|
| Europa | 62 procent |
| Nordamerika | 18 procent |
| Asien | 8 procent |
| Latinamerika | 5 procent |
| Övriga | 7 procent |
| Consumer Goods | |
| Europa | 53 procent |
| Asien | 24 procent |
| Latinamerika | 19 procent |
| Nordamerika | 2 procent |
| Övriga | 2 procent |
| Professional Hygiene | |
| Europa | 44 procent |
| Nordamerika | 40 procent |
| Latinamerika | 7 procent |
| Asien | 5 procent |
| Övriga | 4 procent |