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Esprinet — Earnings Release 2016
Mar 22, 2017
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0533-6-2017 |
Data/Ora Ricezione 22 Marzo 2017 11:09:15 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | ESPRINET | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 86663 | |
| Nome utilizzatore | : | ESPRINETN01 - Bertacco | |
| Tipologia | : | IRED 02; IRAG 01; IRED 01 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 22 Marzo 2017 11:09:15 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 22 Marzo 2017 11:24:16 | |
| Oggetto | : | Progetto di bilancio 2016 e proposta dividendo |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Comunicato stampa ai sensi del Regolamento Consob n. 11971/99
Esprinet: approvato il progetto di bilancio 2016
Proposto un dividendo di € 0,135 per azione
Risultati dell'esercizio 2016:
Ricavi netti consolidati: € 3.042,3 milioni (+13% vs € 2.694,1 milioni al 31 dicembre 2015) Margine commerciale lordo: € 163,9 milioni (+4% vs € 156,9 milioni) Utile operativo (EBIT): € 38,6 milioni -17% vs € 46,5 milioni) Utile netto: € 26,9 milioni (-11% vs € 30,0 milioni)
Posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2016 positiva per € 105,4 milioni (vs Posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2015 positiva per € 185,9 milioni)
Vimercate (Monza Brianza), 21 marzo 2017 - Il Consiglio di Amministrazione di Esprinet S.p.A. (Borsa Italiana: PRT), riunitosi in data odierna sotto la presidenza di Francesco Monti, ha esaminato ed approvato il progetto di bilancio annuale di esercizio e consolidato per il periodo chiuso al 31 dicembre 2016, entrambi redatti in conformità con i principi contabili internazionali IFRS, i quali chiudono rispettivamente con un utile netto di € 26,9 milioni e € 12,7 milioni. L'utile netto per azione di base è pari a € 0,52.
Sulla base di questi risultati, il Consiglio di Amministrazione proporrà all'Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo unitario di € 0,135 per ogni azione ordinaria1 , corrispondente ad un pay-out ratio del 26%2 .
Il bilancio per il periodo chiuso al 31 dicembre 2016 è oggetto di revisione contabile, ad oggi non ancora conclusa, ed è stato messo a disposizione del Collegio Sindacale.
Esso sarà reso disponibile al pubblico entro il 7 aprile 2017 presso la sede sociale, sul sito Internet della società, www.esprinet.com (sezione "Investor Relations - Dati Finanziari") oltre che con le altre modalità previste dalla normativa vigente unitamente alle relazioni del Collegio Sindacale e della Società di revisione.
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari, redatta ai sensi dell'art. 123-bis del TUF e la Relazione sulla Remunerazione, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF, che saranno trasmesse a Borsa Italiana e messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito Internet della società, www.esprinet.com, (sezione "Investor Relations") oltre che con le altre modalità previste dalla normativa vigente alla data di pubblicazione del bilancio.
A) Principali risultati del Gruppo Esprinet
I principali risultati economici, finanziari e patrimoniali del Gruppo al 31 dicembre 2016 sono di seguito illustrati:
1 Corrispondente ad un dividend yield dell'1,72% riferito al prezzo ufficiale di chiusura del titolo Esprinet (PRT.MI) del 20 marzo 2017 (€ 7,85).
2 Calcolato sull'utile netto consolidato del Gruppo Esprinet.
| (euro/000) | 2016 | % | 2015 | % | Var. | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ri cavi |
3.042.330 | 100,00% | 2.694.054 | 100,00% | 348.276 | 13% |
| Costo del venduto | (2.878.435) | -94,61% | (2.537.190) | -94,18% | (341.245) | 13% |
| Margi ne commerci ale lordo |
163.895 | 5,39% | 156.864 | 5,82% | 7.031 | 4 % |
| Altri proventi | 2.838 | 0,09% | - | 0,00% | 2.838 | 100% |
| Costi di marketing e vendita | (49.871) | -1,64% | (43.974) | -1,63% | (5.897) | 13% |
| Costi generali e amministrativi | (78.296) | -2,57% | (66.391) | -2,46% | (11.905) | 18% |
| Uti le operati vo (EBIT) |
38.566 | 1,27% | 46.499 | 1,73% | (7.933) | -17% |
| (Oneri)/proventi finanziari | (2.847) | -0,09% | (4.243) | -0,16% | 1.396 | -33% |
| (Oneri)/proventi da altri invest. | 1 | 0,00% | (9) | 0,00% | 10 | -111% |
| Uti le pri ma delle i mposte |
35.720 | 1,17% | 42.247 | 1,57% | (6.527) | -15% |
| Imposte | (8.850) | -0,29% | (12.206) | -0,45% | 3.356 | -27% |
| Uti le netto |
26.870 | 0,88% | 30.041 | 1,12% | (3.171) | -11% |
| Utile netto per azione (euro) | 0,52 | 0,59 | (0,07) | -12% |
- I Ricavi netti consolidati ammontano a € 3.042,3 milioni e presentano un aumento del +13% (€ 348,3 milioni) rispetto ai € 2.694,1 milioni realizzati al 31 dicembre 2015. A parità di perimetro di consolidamento i ricavi netti consolidati si stima si sarebbero attestati a 2.654,0 milioni di euro, in flessione del -1,49% rispetto all'anno precedente;
- Il Margine commerciale lordo consolidato è pari a € 163,9 milioni ed evidenzia un incremento pari al +4% (€ 7,0 milioni) rispetto al 2015 come conseguenza dei maggiori ricavi solo parzialmente controbilanciati da una flessione del margine percentuale. A parità di perimetro di consolidamento il margine commerciale lordo consolidato si stima si sarebbe attestato a 145,0 milioni di euro, in flessione del -7,56% rispetto all'anno precedente;
- Gli Altri proventi ammontano a 2,8 milioni di euro e si riferiscono interamente al provento realizzato nell'acquisto, ad opera della neo costituita EDSlan S.r.l., del ramo d'azienda relativo alle attività distributive nel mercato del networking, cabling, Voip e UCC-Unified Communication, dalla pre-esistente EDSlan S.p.A.;
- L'Utile operativo (EBIT) al 31 dicembre 2016, pari a € 38,6 milioni, mostra una flessione del -17% rispetto al 31 dicembre 2015 (€ 46,5 milioni) per effetto dei maggiori costi operativi, influenzati anche da 4,8 milioni di euro di oneri non ricorrenti sostenuti in Italia e Spagna principalmente nell'ambito delle operazioni di aggregazione aziendale e di ampliamento dei magazzini, che hanno quindi più che compensato il provento realizzato nell'acquisizione del ramo d'azienda effettuata da EDSlan S.r.l.. L''incidenza sui ricavi risulta diminuita a 1,27% da 1,73% per effetto del minor margine commerciale percentuale essendo invece sostanzialmente costante l'incidenza dei costi operativi al netto del provento realizzato nell'acquisizione del ramo d'azienda da EDSlan (-4,21% nel 2016 rispetto a -4,09% nel 2015). A parità di perimetro di consolidamento, quindi anche al netto dei soli oneri e proventi non ricorrenti relativi alle operazioni di aggregazione aziendale, si valuta che l'utile si sarebbe attestato a 31,8 milioni di euro (-31,59%) per effetto sempre, principalmente, della riduzione del margine commerciale lordo;
- L'Utile prima delle imposte consolidato pari a € 35,7 milioni, (-15% rispetto al 31 dicembre 2015), evidenzia una riduzione più contenuta all'EBIT grazie ad un miglioramento di € 1,4 milioni di euro negli oneri finanziari;
- L'Utile netto consolidato è pari a € 26,9 milioni, in riduzione del -11% (€ -3,2 milioni) rispetto al 31 dicembre 2015;
- L'Utile netto per azione ordinaria al 31 dicembre 2016, pari a € 0,52, evidenzia una flessione del -12% rispetto al valore del 31 dicembre 2015 (€ 0,59).
| (euro/000) | 31/12/2016 | % | 31/12/2015 | % | Var. | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale immobilizzato | 124.516 | 58,59% | 101.083 | 90,50% | 23.434 | 23% |
| Capitale circolante commerciale netto | 102.046 | 48,01% | 34.512 | 30,90% | 67.534 | 196% |
| Altre attività/passività correnti | 276 | 0,13% | (12.607) | -11,29% | 12.883 | -102% |
| Altre attività/passività non correnti | (14.305) | -6,73% | (11.296) | -10,11% | (3.009) | 27% |
| Totale Impi eghi |
212.533 | 100,00% | 111.692 | 100,00% | 100.841 | 90% |
| Debiti finanziari correnti | 141.885 | 66,76% | 29.314 | 26,25% | 112.571 | 384% |
| (Attività)/Passività finanz. correnti per derivati | 483 | 0,23% | 195 | 0,17% | 288 | 148% |
| Crediti finanziari verso società di factoring | (1.492) | -0,70% | (2.714) | -2,43% | 1.222 | -45% |
| Crediti finanziari verso altri | (5.596) | -2,63% | (507) | -0,45% | (5.089) | 1004% |
| Disponibilità liquide | (285.933) | -134,54% | (280.089) | -250,77% | (5.844) | 2% |
| Debiti finanziari correnti netti | (150.653) | -70,88% | (253.801) | -227,23% | 103.148 | -41% |
| Debiti finanziari non correnti | 38.833 | 18,27% | 65.138 | 58,32% | (26.305) | -40% |
| Debito per acquisto partecipazioni | 8.660 | 4,07% | 5.222 | 4,68% | 3.438 | 66% |
| Attività/Passività finanz. non correnti per derivati | 28 | 0,01% | 224 | 0,20% | (196) | -88% |
| Crediti finanziari verso altri | (2.292) | -1,08% | (2.696) | -2,41% | 405 | -15% |
| Debiti finanziari netti (A) | (105.424) | -49,60% | (185.913) | -166,45% | 80.489 | -43% |
| Patrimonio netto (B) | 317.957 | 149,60% | 297.605 | 266,45% | 20.352 | 7% |
| Totale Fonti (C=A+ B) |
212.533 | 100,00% | 111.692 | 100,00% | 100.841 | 90% |
- Il Capitale circolante commerciale netto al 31 dicembre 2016 è pari a € 102,0 milioni a fronte di € 34,5 milioni al 31 dicembre 2015;
- La Posizione finanziaria netta consolidata puntuale al 31 dicembre 2016, positiva per € 105,4 milioni, si confronta con un surplus di liquidità pari a € 185,9 milioni al 31 dicembre 2015. Il peggioramento della posizione finanziaria netta puntuale di fine periodo risulta dovuto alle operazioni di aggregazione aziendale poste in essere nell'esercizio e all'andamento del livello del capitale circolante puntuale al 31 dicembre 2016 che risulta a sua volta influenzato sia da fattori tecnici, in gran parte estranei all'andamento dei livelli medi dello stesso circolante, sia dal grado di utilizzo più o meno elevato dei programmi di factoring "pro soluto" dei crediti commerciali nonché dall'operazione di cartolarizzazione
degli stessi. Posto che i citati programmi di factoring e cartolarizzazione definiscono il completo trasferimento dei rischi e dei benefici in capo ai cessionari, i crediti oggetto di cessione vengono eliminati dall'attivo patrimoniale in
Considerando anche forme tecniche di anticipazione dell'incasso dei crediti differenti da quelle precedentemente citate, ma altrettanto dotate di effetti analoghi -i.e. il "confirming" utilizzato in Spagna-, l'effetto complessivo sul livello dei debiti finanziari netti consolidati al 31 dicembre 2016 è quantificabile in ca. € 400 milioni (ca. € 287 milioni al 31 dicembre 2015);
Il Patrimonio netto consolidato al 31 dicembre 2016 ammonta a € 318,0 milioni, in aumento di € 20,4 milioni rispetto a € 297,6 milioni al 31 dicembre 2015.
B) Principali risultati di Esprinet S.p.A.
ossequio al principio contabile IAS 39.
I principali risultati economici, finanziari e patrimoniali della capogruppo Esprinet S.p.A. sono di seguito illustrati:
| (euro/000) | 2016 | % | 2015 | % | Var. | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 1.951.845 | 100,00% | 2.015.161 | 100,00% | (63.316) | -3% |
| Costo del venduto | (1.848.573) | -94,71% | (1.901.464) | -94,36% | 52.891 | -3% |
| Margi ne commerci ale lordo |
103.272 | 5,29% | 113.697 | 5,64% | (10.425) | -9% |
| Costi di marketing e vendita | (30.204) | -1,55% | (29.457) | -1,46% | (747) | 3% |
| Costi generali e amministrativi | (53.556) | -2,74% | (49.803) | -2,47% | (3.753) | 8 % |
| Uti le operati vo (EBIT) |
19.512 | 1,00% | 34.437 | 1,71% | (14.925) | -43% |
| (Oneri)/proventi finanziari | (1.909) | -0,10% | (1.989) | -0,10% | 8 0 |
-4% |
| (Oneri)/proventi da altri invest. | - | 0,00% | (19) | 0,00% | 1 9 |
- |
| Uti le pri ma delle i mposte |
17.603 | 0,90% | 32.429 | 1,61% | (14.826) | -46% |
| Imposte | (4.865) | -0,25% | (9.486) | -0,47% | 4.621 | -49% |
| Uti le netto |
12.738 | 0,65% | 22.943 | 1,14% | (10.205) | -44% |
- I Ricavi totali ammontano a € 1.951,8 milioni, in diminuzione del -3% rispetto a € 2.015,2 milioni realizzati al 31 dicembre 2015;
- Il Margine commerciale lordo è pari a € 103,3 milioni e presenta un peggioramento del -9% rispetto a € 113,7 milioni al 31 dicembre 2015 a fronte di volumi di attività decrescenti e un margine percentuale in diminuzione da 5,64% a 5,29%;
- L'Utile operativo (EBIT) è pari a € 19,5 milioni, con un decremento del -43% rispetto al 2015 ed un'incidenza sui ricavi diminuita da 1,71% a 1,00% anche grazie ad un aumento di € 4,5 milioni dei costi operativi;
- L'Utile prima delle imposte è pari a € 17,6 milioni, in diminuzione del -46% (€ 14,8 milioni) rispetto al 31 dicembre 2015;
- L'Utile netto è pari a € 12,7 milioni, in diminuzione del -44% (€ 10,2 milioni) rispetto al 31 dicembre 2015;
| (euro/000) | 31/12/2016 | % | 31/12/2015 | % | Var. | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale immobilizzato | 121.958 | 65,31% | 113.698 | 97,17% | 8.261 | 7% |
| Capitale circolante commerciale netto | 16.801 | 9,00% | (13.511) | -11,55% | 30.312 | -224% |
| Altre attività/passività correnti | 55.702 | 29,83% | 24.398 | 20,85% | 31.304 | 128% |
| Altre attività/passività non correnti | (7.721) | -4,13% | (7.580) | -6,48% | (141) | 2% |
| Totale Impi eghi |
186.740 | 100,00% | 117.005 | 100,00% | 69.735 | 60% |
| Debiti finanziari correnti | 108.779 | 58,25% | 26.197 | 22,39% | 82.582 | 315% |
| (Attività)/Passività finanz. correnti per derivati | 428 | 0,23% | 195 | 0,17% | 233 | 119% |
| Crediti finanziari verso società di factoring | (1.176) | -0,63% | (1.152) | -0,98% | (24) | 2% |
| (Crediti)/debiti finanziari v/società del Gruppo | (151.500) | -81,13% | (55.000) | -47,01% | (96.500) | 175% |
| Crediti finanziari verso clienti | (509) | -0,27% | (507) | -0,43% | (2) | 0 % |
| Disponibilità liquide | (80.109) | -42,90% | (205.993) | -176,06% | 125.884 | -61% |
| Debiti finanziari correnti netti | (124.087) | -66,45% | (236.260) | -201,92% | 112.173 | -47% |
| Debiti finanziari non correnti | 12.252 | 6,56% | 61.138 | 52,25% | (48.886) | -80% |
| (Attività)/Passività finanz. non correnti per derivati | (377) | -0,20% | (145) | -0,12% | (232) | 160% |
| Crediti finanziari verso clienti | (2.292) | -1,23% | (2.696) | -2,30% | 405 | -15% |
| Debiti finanziari netti (A) | (114.504) | -61,32% | (177.963) | -152,10% | 63.459 | -36% |
| Patrimonio netto (B) | 301.244 | 161,32% | 294.968 | 252,10% | 6.276 | 2% |
| Totale Fonti (C=A+ B) |
186.740 | 100,00% | 117.005 | 100,00% | 69.735 | 60% |
- Il Capitale circolante commerciale netto al 31 dicembre 2016 risulta pari a € 16,8 milioni, a fronte di € -13,5 milioni al 31 dicembre 2015;
- La Posizione finanziaria netta puntuale al 31 dicembre 2016, positiva per € 114,5 milioni, si confronta con un surplus di € 178,0 milioni al 31 dicembre 2015. L'effetto del ricorso alla fattorizzazione "pro-soluto" dei crediti al 31 dicembre 2016 è pari a € 131 milioni (ca. € 145 milioni al 31 dicembre 2015);
- Il Patrimonio netto al 31 dicembre 2016 ammonta a € 301,2 milioni.
C) Conto economico per società
Si riporta di seguito lo schema di conto economico separato con evidenza dei contributi apportati dalle singole società del Gruppo in quanto significativi3 .
Si ricorda a tal fine che il contributo relativo alle operazioni di acquisizione decorre dal giorno 09 aprile 2016 per EDSlan S.r.l., dal giorno 01 luglio 2016 per Vinzeo Technologies S.A.U. e dal 01 dicembre 2016 per le società Mosaico S.r.l. e V-Valley Iberian S.L.U. :
| 2016 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Itali | a | P en. Iberi |
ca | |||||||||||
| (euro/000) | E.Spa + V Valley |
Mosai co |
Celly* | EDSlan | Eli si oni e altro |
Totale | Espri net Iberi ca |
Espri net P ortugal |
V-Valley Iberi an |
Vi nzeo + Tape |
Eli si oni ed altro |
Totale | Eli si oni e altro |
Gruppo |
| Ricavi verso terzi | 1.900.972 | 11.042 30.415 | 53.212 | - 1.995.640 | 690.275 | 26.785 | 741 | 328.889 | - | 1.046.689 | - | 3.042.330 | ||
| Ricavi fra settori | 50.849 | - | 1.911 | 1.678 | (7.932) | 46.506 | 20.845 | 25 | - | 1.269 | (22.139) | - | (46.506) | - |
| Ri cavi totali |
1.951.821 | 11.042 | 32.326 | 54.890 | (7.932) 2.042.146 | 711.120 | 26.810 | 741 | 330.158 (22.139) 1.046.689 | (46.506) 3.042.330 | ||||
| Costo del venduto | (1.848.942) | (10.128) | (18.071) | (47.172) | 7.948 | (1.916.365) | (683.589) | (26.320) | (673) | (319.961) 22.139 | (1.008.404) | 46.334 | (2.878.435) | |
| Margi ne commerci ale lordo |
102.879 | 914 | 14.255 | 7.718 | 1 6 |
125.781 | 27.531 | 490 | 6 8 |
10.197 | - | 38.285 | (172) | 163.895 |
| Margine commerciale lordo % | 5,3% | 8,3% | 44,1% | 14,1% | -0,2% | 6,2% | 3,9% | 1,8% | 9,2% | 3,1% | 3,7% | 5,4% | ||
| Altri proventi | - | - | - | 2.838 | - | 2.838 | - | - | - | - | - | - | - | 2.838 |
| Costi marketing e vendita | (28.706) | (130) | (8.882) | (4.193) | (2) | (41.913) | (5.916) | (310) | (60) | (1.654) | - | (7.940) | (18) | (49.871) |
| Costi generali e amministrativi | (54.463) | (122) | (3.640) | (2.816) | 74 | (60.967) | (13.355) | (515) | (50) | (3.438) | - | (17.357) | 28 | (78.296) |
| Uti le operati vo (EBIT) |
19.710 | 662 | 1.733 | 3.547 | 8 8 |
25.739 | 8.260 | (335) | (42) | 5.105 | - | 12.988 | (162) | 38.566 |
| EBIT % | 1,0% | 6,0% | 5,4% | 6,5% | -1,1% | 1,3% | 1,2% | -1,2% | -5,7% | 1,5% | 1,2% | 1,3% | ||
| (Oneri) proventi finanziari | (2.847) | |||||||||||||
| (Oneri) proventi da altri invest. | 1 | |||||||||||||
| Uti le pri ma delle i mposte |
35.720 | |||||||||||||
| Imposte | (8.850) | |||||||||||||
| Uti le netto |
26.870 | |||||||||||||
| - di cui pertinenza di terzi | 203 | |||||||||||||
| - di cui pertinenza Gruppo | 26.667 |
3 Non vengono esposte separatamente le società V-Valley S.r.l. in quanto "commissionaria di vendita" di Esprinet S.p.A. e Tape S.L.U. in quanto non significativa.
| 2015 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Itali | a | P eni |
sola Iberi ca |
|||||||
| (euro/000) | E.Spa + V Valley |
Celly* | Eli si oni e altro |
Totale | Espri net Iberi ca |
Espri net P ortugal |
Eli si oni ed altro |
Totale | Eli si oni e altro |
Gruppo |
| Ricavi verso terzi | 1.972.531 | 25.448 | - | 1.997.979 | 677.912 | 18.162 | - | 696.075 | - | 2.694.054 |
| Ricavi fra settori | 42.829 | 2.276 | (2.234) | 42.871 | 17.736 | 9 | (17.744) | - | (42.871) | - |
| Ri cavi totali |
2.015.360 | 27.724 | (2.234) | 2.040.850 | 695.648 | 18.171 | (17.744) | 696.075 | (42.871) | 2.694.054 |
| Costo del venduto | (1.901.630) | (15.224) | 2.093 | (1.914.761) | (664.964) | (18.022) | 17.735 | (665.251) | 42.822 | (2.537.190) |
| Margi ne commerci ale lordo |
113.730 | 12.500 | (141) | 126.089 | 30.684 | 149 | (9) | 30.824 | (49) | 156.864 |
| Margine commerciale lordo % | 5,6% | 45,1% | 6,3% | 6,2% | 4,4% | 0,8% | 4,4% | 5,8% | ||
| Altri proventi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Costi marketing e vendita | (28.128) | (9.777) | 38 | (37.867) | (5.862) | (176) | 3 | (6.035) | (72) | (43.974) |
| Costi generali e amministrativi | (50.466) | (3.869) | (20) | (54.355) | (11.785) | (350) | 6 | (12.130) | 9 4 |
(66.391) |
| Uti le operati vo (EBIT) |
35.136 | (1.146) | (123) | 33.867 | 13.037 | (377) | - | 12.659 | (27) | 46.499 |
| EBIT % | 1,7% | -4,1% | 5,5% | 1,7% | 1,9% | -2,1% | 1,8% | 1,7% | ||
| (Oneri) proventi finanziari | (4.243) | |||||||||
| (Oneri) proventi da altri invest. | (9) | |||||||||
| Uti le pri ma delle i mposte |
42.247 | |||||||||
| Imposte | (12.206) | |||||||||
| Uti le netto |
30.041 | |||||||||
| - di cui pertinenza di terzi | (280) | |||||||||
| - di cui pertinenza Gruppo | 30.321 |
* Si intende sottogruppo, formato da Celly S.p.A., Celly Nordic OY, Celly Swiss S.a.g.l. e Celly Pacific Limited.
D) Fatti di rilievo successivi
I principali fatti di rilievo avvenuti dopo la data di chiusura del periodo in esame sono sinteticamente descritti nel seguito:
Finanziamento in pool da 210,0 milioni di euro
A cavallo dei mesi di gennaio e febbraio del corrente esercizio sono state formalizzate, da parte di un pool di banche italiane e spagnole, le delibere relative ad un finanziamento chirografario con ammortamento a favore di Esprinet S.p.A. di complessivi massimi 210,0 milioni di euro ripartiti tra una Term Loan Facility da 145,0 milioni di euro ed una Revolving Facility da massimi 65,0 milioni di euro. Il finanziamento ha una durata quinquennale ed è assistito da una struttura di covenant finanziari tipici per operazioni di analoga natura. L'importo minimo ai fini del buon esito era stato fissato a 175,0 milioni di euro. Essendo tuttavia pervenute offerte di sottoscrizione per un importo superiore al massimo consentito di 210,0 milioni di euro, l'importo finale è stato individuato in corrispondenza di tale livello massimo.
La finalità dell'operazione consiste nel ri-finanziamento dell'indebitamento esistente a fronte del precedente finanziamento in pool sottoscritto in data 31 luglio 2014 - pari a 40,6 milioni di euro di Term Loan Facility e 65,0 mln di Revolving Facility - ed all'ulteriore consolidamento della struttura finanziaria del Gruppo mediante l'allungamento della durata media del debito. Il contratto di finanziamento è stato sottoscritto in data 28 febbraio 2016.
Rinuncia di Giuseppe Calì e Stefania Caterina Calì all'impugnazione di deliberazioni dell'Assemblea dei Soci 2015
La Società rende noto che i soci Sig.ri Giuseppe Calì e Stefania Caterina Calì, che avevano impugnato talune deliberazioni dell'Assemblea dei Soci della Società, assunte in data 30 aprile 2015 (cfr. comunicato stampa del 30 luglio 2015), hanno deciso di rinunziare all'impugnazione che avevano proposto.
I Sig.ri Giuseppe Calì e Stefania Caterina Calì hanno assunto detta decisione dopo aver confrontato con la Società, in giudizio, le reciproche posizioni sul piano giuridico. All'esito di detto confronto, i Sig.ri Giuseppe Calì e Stefania Caterina Calì danno atto della correttezza delle predette deliberazioni dell'Assemblea dei Soci di Esprinet.
E) Evoluzione prevedibile della gestione
Con riferimento all'anno corrente, le economie di Italia e Spagna sono previste in crescita rispettivamente del +1% e del +2,7% (fonte: consensus - Bain, marzo 2017), con la prima che si conferma in ritardo rispetto alla media attesa per l'Unione Europea.
In Italia, la domanda complessiva di ICT da parte degli utenti finali, consumer e business è prevista stabile dopo anni di crescita guidati principalmente dal fenomeno della mobility e degli smartphone in particolare. Il mercato dei PC continua ad essere interessato da una costante riduzione dei volumi solo parzialmente controbilanciata dalla stabilizzazione dei prezzi causata principalmente dalla carenza di componentistica quali memorie o schermi, assorbiti in quantità crescenti dai produttori di smartphone e consumer electronics. Si prevede una crescita per il mondo cosiddetto "Value" rappresentato principalmente da soluzioni per datacenter oltre che software, soluzioni cloud e cybersecurity.
Per quanto riguarda infine il mercato distributivo su cui opera Esprinet, esso è previsto in leggera crescita, mentre si conferma il crescente tasso di penetrazione del canale distributivo sul totale della domanda del consumatore finale. Le operation italiane hanno già positivamente integrato le neoacquisite EDSLan e ITWay VAD così come normalizzato i livelli di stock, concentrandosi quindi sullo sfruttamento delle sinergie derivanti dalle competenze acquisite così come dalle altre iniziative commerciali presentate in sede di Piano.
In Spagna la domanda complessiva di ICT da parte degli utenti finali, consumer e business, è prevista stabile con trend di prodotto sostanzialmente in linea con quanto già sopra osservato per l'Italia, esattamente come rilevato anche per il mercato distributivo in cui opera il Gruppo con le controllate Esprinet Iberica e Vinzeo Technologies. Dopo avere chiuso il 2016 in testa al mercato, raggiungendo una leadership che mancava da circa 10 anni, le attività spagnole stanno proseguendo il piano di focalizzazione sulle aree di business a valore aggiunto (i.e. valore, accessoristica), congiuntamente all'ottimizzazione dei costi prevista nel piano di integrazione di Vinzeo e ITWay Vad, con positivi effetti visibili sia quest'anno che nel prossimo.
Nell'ambito del piano industriale presentato agli inizi di ottobre 2016, per il corrente anno fiscale Esprinet prevede volumi in crescita in Italia anche per effetto del pieno consolidamento delle due acquisizioni effettuate nel corso del 2016 (EDSLan e ITWay Vad). I fenomeni di sovrastock nel segmento PC si sono invece sostanzialmente risolti, salvo alcune posizioni puntuali.
Permane una notevole pressione competitiva su molte categorie di prodotto anche se i piani di innovazione commerciale in corso di sviluppo cominciano a dare i primi segnali di efficacia e pertanto prevediamo che complessivamente i margini commerciali in percentuale ne possano beneficiare come previsto.
I progetti di ottimizzazione dei costi procedono come da piano e dispiegheranno i loro effetti nel corso dell'orizzonte previsto 2017-2018.
Esprinet prevede anche per il mercato spagnolo un anno di volumi in forte crescita anche per effetto del pieno consolidamento delle due acquisizioni effettuate nel corso del 2016 (Vinzeo e ITWay Vad).
Come in Italia anche in Spagna i fenomeni di sovrastock nel segmento PC che hanno caratterizzato la prima parte del 2016 si sono sostanzialmente risolti generando un miglioramento degli indici di rotazione delle scorte stesse oltre che un ritorno di molti produttori di PC a proporre piani di incentivazione per i distributori che riescano a supportare le loro strategie di crescita sui segmenti a maggior valore aggiunto.
Rispetto al mercato italiano permane una notevole pressione competitiva amplificata dal maggior peso delle vendite al canale retail, anche se l'attività di rifocalizzazione sulle aree di business a maggior valore aggiunto, quali valore, accessoristica, clientela business, ed i piani di innovazione commerciale in corso di sviluppo cominciano a dare i primi segnali di efficacia.
Prosegue come da piano il lavoro di integrazione di Vinzeo e di ITWay Vad all'interno del gruppo e prevediamo che nel corso dell'orizzonte 2017-2018 si potranno apprezzare in modo significativo le sinergie da esso derivanti.
Complessivamente il gruppo riconferma gli obiettivi per il 2018 già descritti nel piano industriale presentato a ottobre 2016.
F) Proposta di dividendo
Il CdA di Esprinet S.p.A. proporrà all'Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo unitario di € 0,135 per ogni azione ordinaria. Il dividendo sarà messo in pagamento a partire dal 10 maggio 2017 (con stacco cedola n.12 l'8 maggio 2017 e record date il 9 maggio 2017).
G) Convocazione dell'Assemblea degli Azionisti
L'assemblea ordinaria è convocata presso il Cosmo Hotel, via Torri Bianche n.4, Vimercate (MB) per il giorno 28 aprile 2017 (prima convocazione) alle ore 10 e, occorrendo, il 4 maggio 2017 (seconda convocazione) alle ore 15 per deliberare sul seguente ordine del giorno:
Parte ordinaria
- 1. Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2016:
- 1.1 Approvazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2016, Relazione degli Amministratori sulla gestione, Relazione del Collegio Sindacale e della Società di Revisione. Presentazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2016.
- 1.2 Destinazione dell'utile di esercizio.
- 2. Relazione sulla Remunerazione. Deliberazioni sulla prima sezione della Relazione sulla Remunerazione ai sensi del comma 6 dell'art.123-ter del D. Lgs. n. 58/1998.
- 3. Determinazioni in merito alla composizione del Consiglio di Amministrazione; deliberazioni inerenti e conseguenti.
- 4. Proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie; contestuale revoca, per la parte eventualmente non utilizzata, dell'autorizzazione deliberata dall'Assemblea del 4 maggio 2016.
- 5. Integrazione degli onorari per la revisione legale dei conti del bilancio consolidato di Esprinet S.p.A.; deliberazioni inerenti e conseguenti
Parte Straordinaria
6. Proposta di modifica degli articoli 4, 5, 8, 11, 13, 16, 19 dello Statuto Sociale; deliberazioni inerenti e conseguenti.
DICHIARAZIONE EX ART. 154-bis, comma 2 del T.U.F
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Pietro Aglianò, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Allegati: sintesi dei risultati economico-finanziari consolidati per l'esercizio 2016 (Gruppo/Esprinet S.p.A.).
Per informazioni:
Michele Bertacco
Esprinet S.p.A. – IR and Communications Director Tel. +39 02 40496.1 - [email protected]
Esprinet (Borsa Italiana: PRT) opera nella distribuzione "business-to-business" di informatica ed elettronica di consumo in Italia e Spagna, con circa 40.000 rivenditori clienti e oltre 600 brand in portafoglio. Il fatturato 2016 superiore a € 3 miliardi posiziona il Gruppo al primo posto nel mercato italiano e spagnolo ed al 4° posto in Europa.
Dati economico-finanziari di sintesi consolidati
| Dati economico-finanziari di sintesi consolidati | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (euro/000) | no te |
2016 | % | 2015 | no te |
% | % var. 16/15 |
2014 | no te |
% |
| Dati economi ci |
||||||||||
| Ricavi | 3.042.330 | 100,0% | 2.694.054 | 100,0% | 13% | 2.291.141 | 100,0% | |||
| Margine commerciale lordo | 163.895 | 5,4% | 156.864 | 5,8% | 4% | 141.836 | 6,2% | |||
| EBITDA | (1) | 43.072 | 1,4% | 50.558 | 1,9% | -15% | 45.139 | 2,0% | ||
| Utile operativo (EBIT) | 38.566 | 1,3% | 46.499 | 1,7% | -17% | 41.086 | 1,8% | |||
| Utile prima delle imposte | 35.720 | 1,2% | 42.247 | 1,6% | -15% | 39.100 | 1,7% | |||
| Utile netto | 26.870 | 0,9% | 30.041 | 1,1% | -11% | 26.813 | 1,2% | |||
| Dati patri moni ali e fi nanzi ari |
||||||||||
| Cash flow | (2) | 30.820 | 33.378 | 30.080 | ||||||
| Investimenti lordi | 11.710 | 5.731 | 3.593 | |||||||
| Capitale d'esercizio netto | (3) | 102.322 | 21.905 | 58.627 | ||||||
| Capitale circolante comm. netto | (4) | 102.046 | 34.512 | 77.431 | ||||||
| Capitale immobilizzato | (5) | 124.516 | 101.083 | 98.058 | ||||||
| Capitale investito netto | (6) | 212.535 | 111.692 | 144.588 | ||||||
| Patrimonio netto | 317.956 | 297.606 | 274.872 | |||||||
| Patrimonio netto tangibile | (7) | 225.299 | 221.695 | 198.605 | ||||||
| Posizione finanziaria netta (PFN) | (8) | (105.424) | (185.913) | (130.284) | ||||||
| P ri nci pali i ndi catori |
||||||||||
| PFN/Patrimonio netto | (0,3) | (0,6) | (0,5) | |||||||
| PFN/Patrimonio netto tangibile | (0,5) | (0,8) | (0,7) | |||||||
| Utile operativo (EBIT)/Oneri finanziari netti | 13,5 | 11,0 | 20,7 | |||||||
| EBITDA/Oneri finanziari netti | 15,1 | 11,9 | 22,7 | |||||||
| PFN/EBITDA | (2,4) | (3,7) | (2,9) | |||||||
| Dati operati vi |
||||||||||
| Numero dipendenti a fine periodo | 1.327 | 1.016 | 969 | |||||||
| Numero dipendenti medi | (9) | 1.173 | 993 | 972 | ||||||
| Uti le per azi one (euro) |
||||||||||
| Utile per azione di base | 0,52 | 0,59 | -12% | 0,53 | ||||||
| Utile per azione diluito | 0,51 | 0,58 | -12% | 0,52 |
(1) EBITDA pari all'utile operativo (EBIT) al lordo di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti ai fondi rischi.
(2) Sommatoria di utile netto consolidato e ammortamenti.
(3) Sommatoria di attività correnti, attività non correnti possedute per la vendita e passività correnti, al lordo dei debiti finanziari correnti netti.
(4) Sommatoria di crediti verso clienti, rimanenze e debiti verso fornitori.
(5) Pari alle attività non correnti al netto delle attività finanziarie non correnti per strumenti derivati.
(6) Pari al capitale investito puntuale di fine periodo, calcolato come somma di capitale d'esercizio netto e capitale immobilizzato, al netto delle passività non finanziarie non correnti.
(7) Pari al patrimonio netto depurato dei goodwill e delle immobilizzazioni immateriali.
(8) Sommatoria di debiti finanziari, disponibilità liquide, attività e passività per strumenti derivati e crediti finanziari verso società di factoring.
(9) Calcolato come media tra saldo iniziale e finale di periodo delle società consolidate.
I risultati economico-finanziari del presente periodo e dei periodi di confronto sono stati determinati in conformità agli International Financial Reporting Standards ("IFRS") adottati dall'Unione Europea in vigore nel periodo di riferimento.
Nella tabella precedente, in aggiunta agli indicatori economico-finanziari convenzionali previsti dai principi contabili IFRS, vengono presentati alcuni "indicatori alternativi di performance" ancorché non previsti dagli IFRS. Tali indicatori, costantemente presentati anche in occasione delle altre rendicontazioni periodiche del Gruppo, non devono considerarsi sostitutivi a quelli convenzionali previsti dagli IFRS; essi sono utilizzati internamente dal management in quanto ritenuti particolarmente significativi al fine di misurare e controllare la redditività, la performance, la struttura patrimoniale e la posizione finanziaria del Gruppo.
In calce alla tabella, in linea con gli Orientamenti ESMA/2015/1415 dell'ESMA (European Securities and Market Authority) emanati ai sensi dell'articolo 16 del Regolamento ESMA, che aggiornano la precedente raccomandazione CESR/05-178b del CESR (Committee of European Securities Regulators) e recepiti da CONSOB con Comunicazione n. 0092543 del 03/12/2015, si è fornita la metodologia di calcolo di tali indici.
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata
| (eu ro/000) |
31/12/2016 | di cui parti correlate |
31/12/2015 | di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | ||||
| Atti vi tà non correnti |
||||
| Immobilizzazioni materiali | 15.284 | 12.130 | ||
| Avviamento | 91.189 | 75.246 | ||
| Immobilizzazioni immateriali | 1.469 | 664 | ||
| Partecipazioni in società collegate | 39 | 47 | ||
| Attività per imposte anticipate | 11.931 | 8.347 | ||
| Attività finanziarie per strumenti derivati | 38 | - | ||
| Crediti ed altre attività non correnti | 6.896 | 1.286 | 7.345 | 1.285 |
| 126.846 | 1.286 | 103.779 | 1.285 | |
| Atti vi tà correnti |
||||
| Rimanenze | 328.886 | 305.455 | ||
| Crediti verso clienti | 388.672 | 9 | 251.493 | 13 |
| Crediti tributari per imposte correnti | 6.175 | 3.490 | ||
| Altri crediti ed attività correnti | 32.091 | - | 17.509 | - |
| Disponibilità liquide | 285.933 | 280.089 | ||
| 1.041.757 | 9 | 858.036 | 13 | |
| Atti vi tà gru ppi i n di smi ssi one |
- | 1.295 | - | 1.298 |
| Totale atti vo |
1.168.603 | 961.815 | ||
| P ATRIMONIO NETTO |
||||
| Capitale sociale | 7.861 | 7.861 | ||
| Riserve | 282.430 | 258.626 | ||
| Risultato netto pertinenza gruppo P atri moni o netto perti nenza Gru ppo |
26.667 316.958 |
30.321 296.808 |
||
| P atri moni o netto di terzi |
999 | 797 | ||
| Totale patri moni o netto |
317.957 | 297.605 | ||
| P ASSIVO |
||||
| P assi vi tà non correnti |
||||
| Debiti finanziari | 38.833 | 65.138 | ||
| Passività finanziarie per strumenti derivati | 6 6 |
224 | ||
| Passività per imposte differite | 6.100 | 4.757 | ||
| Debiti per prestazioni pensionistiche | 5.185 | 4.044 | ||
| Debito per acquisto partecipazioni | 3.942 | 5.222 | ||
| Fondi non correnti ed altre passività | 3.020 | 2.495 | ||
| 57.146 | 81.880 | |||
| P assi vi tà correnti |
||||
| Debiti verso fornitori | 615.512 | 12 | 522.436 | - |
| Debiti finanziari | 141.885 | 29.314 | ||
| Debiti tributari per imposte correnti | 740 | 751 | ||
| Passività finanziarie per strumenti derivati | 483 | 195 | ||
| Debiti per acquisto partecipazioni correnti | 4.718 | - | ||
| Fondi correnti ed altre passività | 30.162 | - | 29.634 | - |
| 793.500 | 12 | 582.330 | - | |
| P assi vi tà gru ppi i n di smi ssi one |
- | - | ||
| TOTALE P ASSIVO |
850.646 | 12 | 664.210 | - |
| Totale patri moni o netto e passi vo |
1.168.603 | 12 | 961.815 | - |
Conto economico separato consolidato
| (euro/000) | 2016 | di cui non ricorrenti |
di cui parti correlate* |
2015 | di cui non ricorrenti |
di cui parti correlate* |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ri cavi |
3.042.330 | - | 15 | 2.694.054 | - | 25 |
| Costo del venduto | (2.878.435) | - | - | (2.537.190) | - | - |
| Margi ne commerci ale lordo |
163.895 | - | 156.864 | - | ||
| Altri proventi | 2.838 | 2.838 | - | - | ||
| Costi di marketing e vendita | (49.871) | - | - | (43.974) | - | - |
| Costi generali e amministrativi | (78.296) | (4.754) | (3.782) | (66.391) | (657) | (3.611) |
| Uti le operati vo (EBIT) |
38.566 | (1.916) | 46.499 | (657) | ||
| (Oneri)/proventi finanziari | (2.847) | - | 2 | (4.243) | - | 7 |
| (Oneri)/proventi da altri invest. | 1 | - | (9) | - | ||
| Uti le pri ma delle i mposte |
35.720 | (1.916) | 42.247 | (657) | ||
| Imposte | (8.850) | 1.411 | - | (12.206) | 292 | - |
| Uti le netto |
26.870 | (505) | 30.041 | (365) | ||
| - di cui pertinenza di terzi | 203 | (280) | (27) | |||
| - di cui pertinenza Gruppo | 26.667 | (505) | 30.321 | (338) | ||
| Utile netto per azione - di base (euro) | 0,52 | 0,59 | ||||
| Utile netto per azione - diluito (euro) | 0,51 | 0,58 |
* Compensi ai dirigenti con responsabilità strategiche escluse.
Conto economico complessivo consolidato
| (euro/000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Utile netto | 26.870 | 30.041 |
| Altre componenti di conto economico complessivo da riclassificare nel conto economico separato: |
||
| - Variazione riserva "cash flow hedge" | (79) | (157) |
| - Impatto fiscale su variazione riserva "cash flow hedge" | 17 | 43 |
| - Variazione riserva "conversione in euro" | (1) | (10) |
| Altre componenti di conto economico complessivo da non riclassificare nel conto economico separato: |
||
| - Variazione riserva "fondo TFR" | (139) | 272 |
| - Impatto fiscale su variazioni riserva "fondo TFR" | 30 | (75) |
| Altre componenti di conto economico complessivo | (172) | 7 3 |
| Totale utile/(perdita) complessiva per il periodo | 26.698 | 30.114 |
| - di cui pertinenza Gruppo | 26.499 | 30.371 |
| - di cui pertinenza di terzi | 199 | (257) |
Prospetto delle variazioni di patrimonio netto consolidato
| (euro/000) | Capi tale soci ale |
Ri serve |
Azi oni propri e |
Ri sultato di peri odo |
Totale patri moni o netto |
P atri moni o netto di terzi |
P atri moni o netto di gruppo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldi al 31 di cembre 2014 |
7.861 | 253.268 | (13.070) | 26.813 | 274.872 | 2.193 | 272.679 |
| Uti le/(perdi ta) complessi vo di peri odo |
- | 7 4 |
- | 30.041 | 30.115 | (257) | 30.372 |
| Variazione PN da acquisizione gruppo Celly | - | (1.990) | - | - | (1.990) | (1.086) | (904) |
| Destinazione risultato esercizio precedente | - | 20.410 | - | (20.410) | - | - | - |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | (6.403) | (6.403) | - | (6.403) |
| Totale operazi oni con gli azi oni sti |
- | 18.420 | - | (26.813) | (8.393) | (1.086) | (7.307) |
| Variazione riserva piani azionari | - | (1.662) | - | - | (1.662) | - | (1.662) |
| Assegnazione e acquisto azioni proprie | - | (9.985) | 7.925 | - | (2.060) | - | (2.060) |
| Variazione riserva IAS / FTA Celly | - | (87) | - | - | (87) | (17) | (70) |
| Altri movimenti | - | (59) | - | - | (59) | (36) | (23) |
| Variazione riserva su opzione 40% Celly | - | 4.879 | - | - | 4.879 | - | 4.879 |
| Saldi al 31 di cembre 2015 |
7.861 | 264.848 | (5.145) | 30.041 | 297.605 | 797 | 296.808 |
| Uti le/(perdi ta) complessi vo di peri odo |
- | (172) | - | 26.870 | 26.697 | 199 | 26.498 |
| Destinazione risultato esercizio precedente | - | 22.277 | - | (22.277) | - | - | - |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | (7.764) | (7.764) | - | (7.764) |
| Totale operazi oni con gli azi oni sti |
- | 22.277 | - | (30.041) | (7.764) | - | (7.764) |
| Variazione riserva IAS / FTA | - | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | 1 5 |
- | - | 1 5 |
3 | 1 2 |
| Saldi al 31 di cembre 2016 |
7.861 | 288.372 | (5.145) | 26.870 | 317.957 | 999 | 316.958 |
Posizione finanziaria netta consolidata
| (euro/000) | 31/12/2016 | 31/12/2015 | Var. |
|---|---|---|---|
| Debiti finanziari correnti | 141.885 | 29.314 | 112.571 |
| (Attività)/Passività finanziarie correnti per strumenti derivati | 483 | 195 | 288 |
| Crediti finanziari verso società di factoring | (1.492) | (2.714) | 1.222 |
| Crediti finanziari verso altri | (5.596) | (507) | (5.089) |
| Disponibilità liquide | (285.933) | (280.089) | (5.844) |
| Debi ti fi nanzi ari correnti netti |
(150.653) | (253.801) | 103.148 |
| Debiti finanziari non correnti | 38.833 | 65.138 | (26.305) |
| Debito per acquisto partecipazioni | 8.660 | 5.222 | 3.438 |
| (Attività)/Passività finanziarie non correnti per strumenti derivati | 28 | 224 | (196) |
| Crediti finanziari verso altri | (2.292) | (2.696) | 405 |
| Debi ti fi nanzi ari netti |
(105.424) | (185.913) | 80.489 |
Rendiconto finanziario consolidato
| (eu ro/000) |
2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Flu sso monetari o da atti vi tà di eserci zi o (D=A+ B+ C) |
34.413 | 74.058 |
| Flu sso di cassa del ri su ltato operati vo (A) |
40.986 | 50.357 |
| Utile operativo da attività in funzionamento | 38.566 | 46.499 |
| Proventi da operazioni di aggregazione aziendale | (2.838) | - |
| Ammortamenti e altre svalutazioni delle immobilizzazioni | 3.954 | 3.337 |
| Variazione netta fondi | 171 | (239) |
| Variazione non finanziaria dei debiti per prestazioni pensionistiche | (271) | (316) |
| Costi non monetari piani azionari | 1.404 | 1.076 |
| Flu sso generato/(assorbi to) dal capi tale ci rcolante (B) |
3.447 | 39.034 |
| (Incremento)/Decremento delle rimanenze | 37.760 | (51.746) |
| (Incremento)/Decremento dei crediti verso clienti | (38.454) | 24.490 |
| (Incremento)/Decremento altre attività correnti | (12.321) | (7.385) |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | 18.354 | 70.447 |
| Incremento/(Decremento) altre passività correnti | (1.892) | 3.228 |
| Altro flu sso generato/(assorbi to) dalle atti vi tà di eserci zi o (C) |
(10.020) | (15.333) |
| Interessi pagati al netto interessi ricevuti | (644) | (1.038) |
| Differenze cambio realizzate | (760) | (1.469) |
| Risultati società collegate Imposte pagate |
9 (8.625) |
(11) (12.815) |
| Flu sso monetari o da atti vi tà di i nvesti mento (E) |
(105.981) | (14.695) |
| Investimenti netti in immobilizzazioni materiali | (6.010) | (4.703) |
| Investimenti netti in immobilizzazioni immateriali | (1.098) | (136) |
| Altre attività e passività non correnti | 73 | (3.069) |
| Acquisizione Celly | - | (1.990) |
| Acquisizione EDSlan | (17.065) | - |
| Acquisizione Itway | (8.731) | - |
| Acquisizione Vinzeo | (73.150) | - |
| Acquisto azioni proprie | - | (4.797) |
| Flu sso monetari o da atti vi tà di fi nanzi amento (F) |
77.412 | (4.448) |
| Finanziamenti a medio/lungo termine ottenuti | - | 15.000 |
| Rimborsi/rinegoziazioni di finanziamenti a medio/lungo termine | (23.078) | (1.707) |
| Variazione dei debiti finanziari | 108.043 | (9.795) |
| Variazione dei crediti finanziari e degli strumenti derivati | (7.328) | (1.397) |
| Prezzo dilazionato acquisizione Celly | (1.280) | (4.536) |
| Prezzo dilazionato acquisizione Vinzeo | 4.718 | - |
| Prezzo dilazionato acquisizione Itway | 3.957 | - |
| Opzione 40% Celly | - | 4.879 |
| Distribuzione dividendi | (7.764) | (6.403) |
| Incremento/(Decremento) riserva "cash-flow hedge" | (61) | (114) |
| Variazione Patrimonio Netto di terzi Altri movimenti |
205 - |
(456) 8 1 |
| Flu sso monetari o netto del peri odo (G=D+ E+ F) |
5.844 | 54.915 |
| Di sponi bi li tà li qu i de all'i ni zi o del peri odo |
280.089 | 225.174 |
| Flu sso monetari o netto del peri odo |
5.844 | 54.915 |
Situazione patrimoniale finanziaria di Esprinet S.p.A.
| (eu ro/000) |
31/12/2016 | di cui parti correlate |
31/12/2015 | di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| ATTIVO | ||||
| Atti vi tà non correnti |
||||
| Immobilizzazioni materiali | 11.464 | 9.958 | ||
| Avviamento | 10.626 | 10.626 | ||
| Immobilizzazioni immateriali | 1.252 | 610 | ||
| Partecipazioni in società collegate | - | 9 | ||
| Partecipazioni in altre società | 92.420 | 85.688 | ||
| Attività per imposte anticipate | 1.975 | 2.368 | ||
| Attività finanziarie per strumenti derivati | 377 | 369 | ||
| Crediti ed altre attività non correnti | 6.513 | 1.286 | 7.135 | 1.285 |
| 124.627 | 1.286 | 116.763 | 1.285 | |
| Atti vi tà correnti |
||||
| Rimanenze | 207.876 | 211.620 | ||
| Crediti verso clienti | 190.146 | 9 | 162.618 | 1 3 |
| Crediti tributari per imposte correnti | 4.543 | 3.296 | ||
| Altri crediti ed attività correnti | 216.952 | 194.372 | 95.243 | 81.517 |
| Disponibilità liquide | 80.109 699.626 |
194.381 | 205.993 678.770 |
81.530 |
| Atti vi tà non correnti possedu te per la vendi ta |
- | |||
| Totale atti vo |
824.253 | 195.667 | 795.533 | 82.815 |
| P ATRIMONIO NETTO |
||||
| Capitale sociale | 7.861 | 7.861 | ||
| Riserve | 280.645 | 264.164 | ||
| Risultato netto dell'esercizio | 12.738 | 22.943 | ||
| P atri moni o netto di terzi |
301.244 | 294.968 | ||
| Totale patri moni o netto |
301.244 | 294.968 | ||
| P ASSIVO |
||||
| P assi vi tà non correnti |
||||
| Debiti finanziari | 12.252 | 61.138 | ||
| Passività finanziarie per strumenti derivati | - | 224 | ||
| Passività per imposte differite | 2.354 | 2.248 | ||
| Debiti per prestazioni pensionistiche | 3.682 | 3.587 | ||
| Fondi non correnti ed altre passività | 1.685 | 1.745 | ||
| 19.973 | 68.942 | |||
| P assi vi tà correnti |
||||
| Debiti verso fornitori | 381.221 | 387.749 | - | |
| Debiti finanziari | 108.779 | 26.197 | ||
| Debiti tributari per imposte correnti | - | 36 | ||
| Passività finanziarie per strumenti derivati | 428 | 195 | ||
| Fondi correnti ed altre passività | 12.608 | 1.244 | 17.446 | 1324 |
| 503.036 | 1.244 | 431.623 | 1.324 | |
| TOTALE P ASSIVO |
523.009 | 1.244 | 500.565 | 1.324 |
| Totale patri moni o netto e passi vo |
824.253 | 1.244 | 795.533 | 1.324 |
Conto economico separato di Esprinet S.p.A.
| (euro/000) | 2016 | di cui non ricorrenti |
di cui parti correlate* |
2015 | di cui non ricorrenti |
di cui parti correlate* |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 1.951.845 | - | 50.520 | 2.015.161 | - | 43.441 |
| Costo del venduto | (1.848.573) | - | (2.585) | (1.901.464) | - | (1.858) |
| Margi ne commerci ale lordo |
103.272 | - | 113.697 | - | ||
| Costi di marketing e vendita | (30.204) | - | (1.438) | (29.457) | - | (1.198) |
| Costi generali e amministrativi | (53.556) | (3.447) | (1.722) | (49.803) | (322) | (1.652) |
| Uti le operati vo (EBIT) |
19.512 | (3.447) | 34.437 | (322) | ||
| (Oneri)/proventi finanziari | (1.909) | - | 1.144 | (1.989) | - | 766 |
| (Oneri)/proventi da altri invest. | - | - | - | (19) | - | - |
| Uti le pri ma delle i mposte |
17.603 | (3.447) | 32.429 | (322) | ||
| Imposte | (4.865) | 1.064 | - | (9.486) | 187 | - |
| Uti le netto |
12.738 | (2.383) | 22.943 | (135) | ||
| - di cui pertinenza di terzi | - | - | ||||
| - di cui pertinenza Gruppo | 12.738 | (2.383) | 22.943 | (135) |
* Compensi ai dirigenti con responsabilità strategiche escluse.
Conto economico complessivo di Esprinet S.p.A.
| (euro/000) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Uti le netto |
12.738 | 22.943 |
| Altre componenti di conto economico complessivo da riclassificare nel conto economico separato: |
||
| - Variazione riserva "cash flow hedge" | (16.652) | (157) |
| - Impatto fiscale su variazione riserva "cash flow hedge" | 16.656 | 43 |
| Altre componenti di conto economico complessivo da non riclassificare nel conto economico separato: |
||
| - Variazione riserva "fondo TFR" | (136) | 199 |
| - Impatto fiscale su variazioni riserva "fondo TFR" | 30 | (55) |
| Altre componenti di conto economi co complessi vo |
(102) | 3 1 |
| Totale uti le/(perdi ta) complessi va per i l peri odo |
12.636 | 22.974 |
| - di cui pertinenza Gruppo | 12.636 | 22.974 |
| - di cui pertinenza di terzi | - | - |
Prospetto delle variazioni di patrimonio netto di Esprinet S.p.A.
| (euro/000) | Capi tale soci ale |
Ri serve |
Azi oni propri e |
Ri sultato di peri odo |
Totale patri moni o netto |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldi al 31 di cembre 2014 |
7.861 | 247.731 | (13.070) | 39.597 | 282.119 |
| Uti le/(perdi ta) complessi vo di peri odo |
- | 3 1 |
- | 22.943 | 22.974 |
| Destinazione risultato esercizio precedente | - | 33.194 | - | (33.194) | - |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | (6.403) | (6.403) |
| Totale operazi oni con gli azi oni sti |
- | 33.194 | - | (39.597) | (6.403) |
| Assegnazione ed acquisto azioni proprie | - | (9.985) | 7.925 | - | (2.060) |
| Altri movimenti | - | 1 | - | - | 1 |
| Incremento riserva piani azionari | - | (1.662) | - | - | (1.662) |
| Saldi al 31 di cembre 2015 |
7.861 | 269.310 | (5.145) | 22.943 | 294.968 |
| Uti le/(perdi ta) complessi vo di peri odo |
- | (102) | - | 12.738 | 12.636 |
| Destinazione risultato esercizio precedente | - | 15.180 | - | (15.180) | - |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | (7.764) | (7.764) |
| Totale operazi oni con gli azi oni sti |
- | 15.180 | - | (22.943) | (7.764) |
| Variazione riserva piani azionari | - | 1.404 | - | - | 1.404 |
| Saldi al 31 di cembre 2016 |
7.861 | 285.790 | (5.145) | 12.738 | 301.244 |
Posizione finanziaria netta di Esprinet S.p.A.
| (euro/000) | 31/12/2016 | 31/12/2015 | Var. |
|---|---|---|---|
| Debiti finanziari correnti | 108.779 | 26.197 | 82.582 |
| Crediti finanziari verso clienti | (509) | (507) | (2) |
| (Attività)/Passività finanziarie correnti per strumenti derivati | 428 | 195 | 233 |
| Crediti finanziari verso società di factoring | (1.176) | (1.152) | (24) |
| (Crediti)/debiti finanziari v/società del Gruppo | (151.500) | (55.000) | (96.500) |
| Disponibilità liquide | (80.109) | (205.993) | 125.884 |
| Debi ti fi nanzi ari correnti netti |
(124.087) | (236.260) | 112.173 |
| Debiti finanziari non correnti | 12.252 | 61.138 | (48.886) |
| (Attività)/Passività finanziarie non correnti per strumenti derivati | (377) | (145) | (232) |
| Crediti finanziari verso clienti | (2.292) | (2.696) | 405 |
| Debi ti fi nanzi ari netti |
(114.504) | (177.963) | 63.459 |
Rendiconto finanziario di Esprinet S.p.A.
| (eu ro/000) |
2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Flu sso monetari o da atti vi tà di eserci zi o (D=A+ B+ C) |
(43.324) | 59.924 |
| Flu sso di cassa del ri su ltato operati vo (A) |
23.645 | 37.940 |
| Utile operativo da attività in funzionamento | 19.512 | 34.437 |
| Ammortamenti e altre svalutazioni delle immobilizzazioni | 2.709 | 2.708 |
| Variazione netta fondi | (60) | 1 |
| Variazione non finanziaria dei debiti per prestazioni pensionistiche | 172 | (236) |
| Costi non monetari piani azionari | 1.312 | 1.030 |
| Flu sso generato/(assorbi to) dal capi tale ci rcolante (B) |
(60.049) | 33.736 |
| (Incremento)/Decremento delle rimanenze | 3.744 | (23.607) |
| (Incremento)/Decremento dei crediti verso clienti | (27.528) | 6.945 |
| (Incremento)/Decremento altre attività correnti | (26.430) | (4.829) |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | (6.492) | 50.632 |
| Incremento/(Decremento) altre passività correnti | (3.343) | 4.595 |
| Altro flu sso generato/(assorbi to) dalle atti vi tà di eserci zi o (C) |
(6.920) | (11.752) |
| Interessi pagati al netto interessi ricevuti | (434) | (96) |
| Differenze cambio realizzate | (468) | (839) |
| Imposte pagate | (6.018) | (10.817) |
| Flu sso monetari o da atti vi tà di i nvesti mento (E) |
(11.429) | (14.203) |
| Investimenti netti in immobilizzazioni materiali | (3.912) | (3.997) |
| Investimenti netti in immobilizzazioni immateriali | (945) | (166) |
| Altre attività e passività non correnti | 151 | (3.147) |
| Acquisizione Celly | - | (1.990) |
| Costituzione Esprinet Portugal | - | (50) |
| Costituzione EDSlan | (6.540) | - |
| Costituzione Mosaico | (100) | - |
| Incremento partecipazioni per piani azionari a favore controllate | (92) | (46) |
| Partecipazione in Assocloud | 9 | (10) |
| Acquisto azioni proprie | - | (4.797) |
| Flu sso monetari o da atti vi tà di fi nanzi amento (F) |
(71.131) | (16.776) |
| Finanziamenti a medio/lungo termine ottenuti | - | 10.000 |
| Rimborsi/riengoziazioni di finanziamenti a medio/lungo termine | (16.638) | (373) |
| Variazione dei debiti finanziari | 49.361 | (4.727) |
| Finanziamenti a breve erogati | (96.500) | (15.000) |
| Variazione dei crediti finanziari e degli strumenti derivati | 379 | (205) |
| Distribuzione dividendi | (7.764) | (6.403) |
| Incremento/(Decremento) riserva "cash-flow hedge" | (61) | (114) |
| Incremento riserva "piani azionari" a favore di controllate | 9 2 |
46 |
| Flu sso monetari o netto del peri odo (G=D+ E+ F) |
(125.884) | 28.945 |
| Di sponi bi li tà li qu i de all'i ni zi o del peri odo |
205.993 | 177.048 |
| Flu sso monetari o netto del peri odo |
(125.884) | 28.945 |
| Di sponi bi li tà li qu i de alla fi ne del peri odo |
80.109 | 205.993 |