Quarterly Report • Nov 8, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6-44 |
| Cari Dönem (Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş) |
Geçmiş Dönem (Bağımsız Denetimden Geçmiş) |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| VARLIKLAR | Referansları | 2025 | 2024 |
| Dönen Varlıklar | 1.590.920.960 | 1.847.474.482 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 29 | 292.996.059 | 146.605.251 |
| Ticari Alacaklar | 6 | 1.067.120.884 | 1.171.904.418 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 239.077.132 | 331.939.000 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 828.043.752 | 839.965.418 | |
| Diğer Alacaklar | 7 | 2.752.117 | 309.566.540 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 5 | - | 307.695.164 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 2.752.117 | 1.871.376 | |
| Türev Araçlar | 25-a | 42.152.964 | 14.822.907 |
| Stoklar | 8 | 46.926.519 | 67.042.397 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 127.588.218 | 80.965.461 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 23 | 6.230.942 | 17.503.683 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 16 | 5.153.257 | 39.063.825 |
| Duran Varlıklar | 21.150.880.886 | 19.722.009.907 | |
| Finansal Yatırımlar | 25-b | 3.816.273.593 | 3.962.308.888 |
| Diğer Alacaklar | 7 | 10.974.577 | 9.157.610 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 10.974.577 | 9.157.610 | |
| Türev Araçlar | 25-a | 57.983.970 | 31.509.147 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 26.067.197 | - | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10 | 2.653.911.588 | 2.699.600.950 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 14.508.783.540 | 13.018.447.040 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 4.109.021 | 986.272 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 12 | 72.777.400 | - |
| TOPLAM VARLIKLAR | 22.741.801.846 | 21.569.484.389 |
| Dipnot Referansları |
Cari Dönem (Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş) 30 Eylül 2025 |
Geçmiş Dönem (Bağımsız Denetimden Geçmiş) 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 3.179.029.917 | 2.606.544.317 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 25-c | 874.403.839 | 758.791.916 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 25-c | 1.298.541.932 | 1.233.564.851 |
| Kısa Vadeli Finansal Kiralama Borçları | 9.028.657 | - | |
| Ticari Borçlar | 6 | 456.927.095 | 546.178.147 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 456.927.095 | 546.178.147 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 15 | 12.719.541 | 8.998.829 |
| Diğer Borçlar | 7 | 466.679.752 | 7.226.184 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 5 | 439.087.617 | 542.813 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 27.592.135 | 6.683.371 | |
| Türev Araçlar | 25-a | 804.157 | 1.261.677 |
| Ertelenmiş Gelirler | 9 | 39.362.074 | 24.513.788 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 2.548.103 | 3.663.644 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 15 | 2.548.103 | 3.663.644 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 23 | - | 4.463.453 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 16 | 18.014.767 | 17.881.828 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 4.726.610.863 | 4.239.220.334 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 25-c | 2.134.983.876 | 2.471.693.067 |
| Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçları | 60.565.959 | - | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 3.209.946 | 2.027.599 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 15 | 3.209.946 | 2.027.599 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 23 | 2.527.851.082 | 1.765.499.668 |
| ÖZKAYNAKLAR | 14.836.161.066 | 14.723.719.738 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 11.258.409.961 | 11.173.960.526 | |
| Ödenmiş Sermaye | 17 | 1.820.000.000 | 260.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 17 | 863.803.819 | 1.324.472.019 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (5.262.645) | (91.510) | |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 17 | 3.463.332.786 | 3.538.742.684 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (2.081.655.567) | (1.931.799.580) | |
| - Nakit Akış Riskinden Korunma Kazanç/Kayıpları | 17 | (2.088.175.540) | (1.931.799.580) |
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | 6.519.973 | - | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (1.880.306) | (1.472.216) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planlarının Yeniden | |||
| Ölçüm Kazançları / Kayıpları | 17 | (1.880.306) | (1.472.216) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 17 | 37.633.173 | 34.707.533 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 6.922.554.054 | 8.275.258.175 | |
| Net Dönem Karı/Zararı | 239.884.647 | (325.856.579) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 3.577.751.105 | 3.549.759.212 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 22.741.801.846 | 21.569.484.389 | |
| Dipnot Referansları |
(Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş) 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
(Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş) 1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
(Sınırlı Denetimden Geçmemiş) 1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
(Sınırlı Denetimden Geçmemiş) 1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat Satışların Maliyeti (-) |
18 18 |
1.226.115.516 (862.004.932) |
879.445.920 (548.478.097) |
412.662.056 (230.036.286) |
290.067.151 (125.465.280) |
| BRÜT KAR/(ZARAR) | 364.110.584 | 330.967.823 | 182.625.770 | 164.601.871 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) |
19 20 20 |
(267.411.360) 165.697.044 (57.106.305) |
- (204.015.101) 67.306.537 (88.012.483) |
(78.107.031) 6.753.602 (23.385.809) |
(86.690.853) 1.294.308 (16.240.562) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | 205.289.963 | 106.246.776 | 87.886.532 | 62.964.764 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar |
21 21 |
1.064.636.249 (208.038.235) 196.062 |
1.004.945.688 (207.735.002) - |
51.623.494 (169.840.041) 196.062 |
- (207.735.002) - |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/(ZARARI) Parasal Kazanç / (Kayıp) Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) |
27 22 22 |
1.062.084.039 1.120.922.291 86.001.157 (1.120.751.661) 1.148.255.826 |
903.457.462 1.161.685.567 72.748.602 (792.280.886) 1.345.610.745 |
(30.133.953) 252.814.970 64.828.609 (301.429.532) |
(144.770.238) 41.177.866 41.876.684 (358.885.055) |
| VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) | (13.919.906) | (420.600.743) | |||
| Vergi Gideri/Geliri Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri |
23 | (831.321.645) | (249.156.977) | (124.788.043) | (109.457.031) |
| DÖNEM KARI/ (ZARARI) | 316.934.181 | 1.096.453.768 | (138.707.949) | (530.057.774) | |
| Dönem Karı/(Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
77.049.534 239.884.647 316.934.181 |
294.066.214 802.387.554 1.096.453.768 |
(265.198.538) 126.490.589 (138.707.949) |
(930.776.240) 400.718.466 (530.057.774) |
|
| Pay başına kazanç / (kayıp) | 24 | 1,23 | 4,25 | (0,54) | (2,05) |
| DÖNEM KARI/ (ZARARI) DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER): |
316.934.181,000 | 1.096.453.768 | (138.707.949) | (530.057.774) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak |
(121.168) (121.168) |
697.825 697.825 |
(486.902) (486.902) |
(196.431) (196.431) |
|
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | 30.292 | (174.457) | 121.726 | 49.108 | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar Yabancı Para Çevrim Farkları |
23 | 30.292 (267.136.567) 8.623.190 |
(174.457) (262.721.706) - |
121.726 (3.961.644) 1.509.767 |
49.108 1.369.757 - |
| Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | (275.759.757) | (262.721.706) | (5.471.411) | 1.369.757 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
68.939.939 | 65.680.427 | 1.367.853 | (342.439) | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 23 | 68.939.939 | 65.680.427 | 1.367.853 | (342.439) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | (198.287.504) | (196.517.911) | (2.958.967) | 879.995 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 118.646.677 | 899.935.857 | (141.666.916) | (529.177.779) | |
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Giderin) Dağılımı: Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları |
118.646.677 29.026.107 89.620.570 |
899.935.857 246.063.237 653.872.620 |
(141.666.916) (36.723.846) (104.943.070) |
(529.177.779) (107.389.396) (421.788.383) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri/ İskontoları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Tanımlanmı ş Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları |
Net Dönem Karı / Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Konrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | 260.000.000 | 1.324.472.019 | (91.306.955) 3.546.971.430 497.393.010 (1.462.904) | - (1.718.152.951) 32.089.711 | 7.827.110.970 | 419.131.392 12.096.245.722 3.874.670.588 15.970.916.310 | ||||||||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.617.823 | 416.513.569 (419.131.392) | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | - | - | 467.498 | - | (148.982.431) | - | - | 802.387.554 | 653.872.621 | 246.063.236 | 899.935.857 |
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana | ||||||||||||||
| Gelen Artış/Azalış | - | - | 91.209.461 | (8.228.749) | - | - | - | - | - | - | - | 82.980.712 | (28.252) | 82.952.460 |
| Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan İşlemler |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | 26.791.341 | - | 26.791.341 | (9.199.066) | 17.592.275 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bakiyeler | 260.000.000 | 1.324.472.019 | (97.494) 3.538.742.681 497.393.010 | (995.406) | - (1.867.135.382) 34.707.534 | 8.270.415.880 | 802.387.554 12.859.890.396 4.111.506.506 16.971.396.902 | |||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler | 260.000.000 | 1.324.472.019 | (91.510) 3.538.742.684 | - (1.472.216) | (1.931.799.580) 34.707.533 | 8.275.258.175 (325.856.579) 11.173.960.526 3.549.759.212 14.723.719.738 | ||||||||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.925.640 | (328.782.219) 325.856.579 | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana |
- | - | - | - | - | (408.090) 6.519.973 | (156.375.960) | - | - | 239.884.647 | 89.620.570 | 29.026.107 | 118.646.677 | |
| Gelen Artış/Azalış | - | - | (5.171.135) | - | - | - | - | - | - | - | - | (5.171.135) | (1.034.214) | (6.205.349) |
| Sermaye Artırımı (*) | 1.560.000.000 | (460.668.200) | (75.409.898) | - | - | - | - | (1.023.921.902) | - | - | - | - | ||
| 30 Eylül 2025 itibarıyla bakiyeler | 1.820.000.000 | 863.803.819 | (5.262.645) 3.463.332.786 | - (1.880.306) 6.519.973 (2.088.175.540) 37.633.173 | 6.922.554.054 | 239.884.647 11.258.409.961 3.577.751.105 14.836.161.066 |
(*)Şirket, 7 Ağustos 2025 tarihli Sermaye Piyasası Kurulu'nca onaylanan ihraç belgesiyle sermaye artırımı yapmıştır. Artışın: 460.668.200 TL'si Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farklarından, 75.409.898 TL'si Hisse Senedi İhraç Primlerinden, 1.023.921.902 TL'si Geçmiş Yıllar Kârlarından karşılanmıştır
| Cari Dönem 1 Ocak- 30 Eylül |
Geçmiş Dönem 1 Ocak 30 Eylül |
||
|---|---|---|---|
| A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları |
Not | 2025 | 2024 |
| Dönem Karı/Zararı | 316.934.181 | 1.096.453.768 | |
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler | |||
| - Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 343.306.999 | 294.189.598 | |
| - Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | (1.115.541) | 1.256.533 | |
| - Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 466.009.092 | 315.661.426 | |
| - Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | (54.262.400) | 34.274.774 | |
| - Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları ile İlgili Düzeltmeler | 658.101.812 | 569.889.877 | |
| - Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler | (852.386.464) | 207.735.002 | |
| - Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıp (Kazançları) | 21 | 152.273.505 | (987.285.932) |
| - Kıdem Tazminatı ile İlgili Düzeltmeler | 15 | 2.019.581 | 1.434.985 |
| - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler | (196.062) | - | |
| - Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler |
23 | 831.321.645 | 249.156.977 |
| 1.862.006.348 | 1.782.767.008 | ||
| - Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler - Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler |
20.115.878 | 19.655.843 | |
| 11.921.666 | 205.324.536 | ||
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | 20.908.764 | (1.319.484) | |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | (880.741) | (1.331.678) | |
| - Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 33.910.568 | 23.920.275 | |
| - Ticari Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | (89.251.052) | (196.789.180) | |
| - Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Artış/ Azalış ile İlgili Düzeltmeler | (46.622.757) | (186.255.801) | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Artış / Azalış ile İlgili Düzeltmeler - Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
3.787.518 132.939 |
889.985 | |
| - Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 14.848.286 | (9.572.363) (46.449.907) |
|
| - Parasal Kayıp/Kazanç | (1.545.675.793) | (1.532.900.535) | |
| - Ödenen Kıdem Tazminatları | 15 | (1.507.727) | (434.928) |
| - Vergi Ödemeleri/ İadeleri | 6.809.288 | 5.033.554 | |
| - Diğer Nakit Girişleri/(Çıkışları) | (4.463.453) | (204.140) | |
| 286.039.732 | 62.333.185 | ||
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | |||
| Bağlı Ortaklık Alımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışları | 3 | (320.419.186) | - |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 38.277.338 | 70.060.997 | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (18.601.133) | (82.436.502) | |
| Alınan Faizler | 165.745.903 | 29.243.864 | |
| Geri Alınan Paylar | 6.205.349 | 91.209.461 | |
| (128.791.729) | 108.077.820 | ||
| C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | |||
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacak / Diğer Borçlardan Kaynaklanan Nakit Giriş/ (Çıkışları) | 839.101.836 | - | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 708.289.749 | 1.104.166.818 | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (1.053.508.352) | (1.011.859.691) | |
| Ödenen Faiz | 22 | (475.017.687) | (344.905.290) |
| 18.865.546 | (252.598.163) | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) | 176.113.549 | (82.187.158) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ AZALIŞ (A+B+C+D) | 176.113.549 | (82.187.158) | |
| D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ | (29.722.741) | (81.240.571) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 29 | 146.605.251 | 488.677.861 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) | 29 | 292.996.059 | 325.250.132 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Esenboğa Elektrik Üretim Anonim Şirketi 2 Eylül 2015 tarih 748 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan olunduğu üzere Kahramanmaraş'ta Naturel 1 Enerji Ticaret Limited Şirketi, yeni ticaret unvanı ile Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. tarafından Margün 8 Enerji Sanayi ve Ticaret Limited Şirket olarak kurulmuştur.
11 Mayıs 2016 tarih ve 1244 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan olunduğu üzere Şirket nevi değişikliği yolu ile Anonim Şirket olmuş ve yeni unvanı Margün 8 Enerji Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir. Şirket 8 Ocak 2019 tarihli genel kurul kararı ile unvan değişikliği yapmış ve yeni unvanı Esenboğa Elektrik Üretim Anonim Şirketi olmuştur. 16 Ocak 2019 tarihli 1454 sayılı ticaret sicil gazetesinde ilan edilmiştir.
Şirket, başta güneş enerjisi olmak üzere, yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik elde etmek için, Santral kurulması, işletmeye alınması, elektrik enerjisi üretimi, enerji üretim tesislerinin kurulması ve taahhüdü konularında faaliyet göstermektedir. Şirket, özellikle endüstriyel tipi çatı güneş enerji santrali kurulumlarında uzmanlaşmıştır.
Şirketin faaliyet adresi Kızılırmak Mahallesi 1450 Sokak Atm Plaza B Blok 1/67 Çankaya/Ankara/Türkiye'dir.
Grup'un, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ortalama personel sayısı 164'tür (31 Aralık 2024: 153 kişi).
Şirket'in bağlı ortaklıkları, ana faaliyet alanları ve sermaye payları;
| Bağlı Ortaklıkları | Ortaklık payı/Kontrol gücü oranı (%) |
Ana Faaliyeti |
|---|---|---|
| Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %75,61/%75,61 | Enerji üretimi/EPC |
| Bosphorus Yenilenebilir Enerji A.Ş. | %75,61/%75,61 | Enerji üretimi |
| Agah Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %75,61/%75,61 | Enerji üretimi |
| Angora Elektrik Üretim A.Ş. | %75,61/%75,61 | Enerji üretimi/Tamir bakım hizmetleri |
| Anatolia Yenilenebilir Enerji A.Ş. | %75,61/%75,61 | Enerji üretimi |
| Troya Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. | %75,61/%75,61 | Enerji üretimi |
| Soleil Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. | %75,61/%75,61 | Enerji üretimi |
| Enerji Teknoloji Yazılım A.Ş. | %75,61/%75,61 | Yazılım |
| Margun Climatech B.V. | %75,61/%75,61 | Holding |
| Margun Italy Climatech S.R.L | %75,61/%75,61 | İklim teknolojileri |
| Margun Romania Climatech S.R.L | %75,61/%75,61 | İklim teknolojileri |
| Margun UK Climatech LTD | %75,61/%75,61 | İklim teknolojileri |
| Margun Spain Climatech S.L | %75,61/%75,61 | İklim teknolojileri |
| Margun Greece Climatech A.E. | %75,61/%75,61 | İklim teknolojileri |
| RSC Elektrik Ürtim İnşaat Turizm A.Ş. | %75,61/%75,61 | Enerji üretimi |
(*) 2024 yılı içerisinde kurulan şirketler aktif faaliyetlerine başlamamıştır. Bu şirketler 2025 yılı içerisinde konsolidasyona dahil edilmiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in iş ortaklıkları, ana faaliyet alanları ve sermaye payları;
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un iş ortaklıklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| Sermayedeki pay oranı | ||||
|---|---|---|---|---|
| İş Ortaklıkları | Ana faaliyeti | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Naturel Chargen Elektrik A.Ş.(*) | Enerji | %25 | %100 |
(*) Şirket'in %75 oranındaki hissesi 3 Temmuz 2025 tarihinde Naturel Holding A.Ş.'ye devredilmiştir. Ayrıca, 11 Temmuz 2025 tarihli genel kurul kararıyla "Esenboğa Batarya Sistemleri A.Ş." olan ticaret unvanı "Naturel Chargen Elektrik A.Ş." olarak değiştirilmiş olup, söz konusu unvan değişikliği 14 Temmuz 2025 tarihli ve 11371 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir. İş ortaklığı, bir düzenlemede müşterek kontrolü olan tarafların, ortak düzenlemedeki net varlıklara ilişkin haklarının olduğu ortak bir girişimdir.
Finansal tablolarda iş ortaklıklarının faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, TFRS 5 standardı uyarınca satılmak üzere elde tutulan varlık olarak muhasebeleştirilenler dışında, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide bilançoda iş ortaklıkları, maliyet bedelinin iş ortaklığının net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iş ortaklığında oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İş ortaklığının Grup'un iş ortaklığındaki payını (özünde Grup'un iş ortaklığındaki net yatırımın bir parçasını oluştura herhangi bir uzun vadeli yatırımına da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması yada iş ortaklığı adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur.
Grup'un Güneş Enerji Santrallerinin ("GES") üretimine ilişkin kurulu güçleri (MWp) aşağıda listelenmiştir;
| İl | İlçe | Kurulu Güç (mWp) | Üretim Gücü (mWe) |
|---|---|---|---|
| Akyurt/ Kahramankazan/ | |||
| Ankara | Kızılcıhamam/ Polatlı | 25,84 | 22,58 |
| Yozgat | Akdağmadeni /Sorgun | 6,68 | 5,69 |
| Nevşehir | Merkez | 10,32 | 8,99 |
| Afyon | Dazkırı/ Sinanpaşa | 15,49 | 13,78 |
| Bilecik | Söğüt | 2,15 | 2,00 |
| Konya | Selçuklu/ Tuzlukçu | 19,35 | 17,00 |
| Antalya | Elmalı | 3,52 | 3,54 |
| Eskişehir | Sivrihisar | 3,38 | 2,97 |
| Adana | Çukurova | 11,13 | 9,93 |
| Muğla | Milas | 20,17 | 14,00 |
| İzmir | Seferihisar | 12,00 | 12,00 |
| Toplam | 130,03 | 112,48 |
Grup'un 28 Mart 2025 tarihinde satın almış olduğu Jeotermal Santralinin kurulu gücü 12 MWm'dir. Grup'un toplam kurulu gücü 130,03 MWm'ye çıkmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 8 Kasım 2025 tarihinde onaylanmış ve yayınlanması için yetki verilmiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar, bazı duran varlıklar ve finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
Bu çerçevede 30 Eylül 2025, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 30 Eylül 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi (Devamı)
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı |
Üç Yıllık Birleşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Grup önceki dönem finansal tablolarında değişiklik yapmamıştır.
Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar. Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS'ler uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
a) 2025 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne İlişkin Yapılan Değişiklikler TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Elektrik Alım Anlaşmalarına İlişkin Değişiklikler TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Olmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Yıllık İyileştirmeler TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
TFRS uygulayan tüm işletmeler için finansal tablolarda bilgilerin sunumu ve açıklanması konusundaki gereklilikleri içermektedir. 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Değişiklikler, TFRS 9 Finansal Araçlar standardının sınıflandırma ve ölçüm gerekliliklerinin uygulama sonrası gözden geçirilmesi sırasında belirlenen konuları ele almaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Değişiklikler, doğaya bağlı elektrik referanslı sözleşmeleri daha gerçeğe uygun bir şekilde yansıttığı görüşüyle, işletmelerin finansal tablolarına bu tür sözleşmelere ilişkin bilgileri dahil edebilmelerini sağlamayı amaçlamaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
TFRS 19, uygun koşulları sağlayan bir bağlı ortaklığın, diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki açıklama gereklilikleri yerine uygulamasına izin verilen açıklama gerekliliklerini belirlemektedir. 1 Ocak 2027 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup ile 12 MWm kurulu güce sahip RSC- 1 Seferihisar JES elektrik üretim santrali bulunan RSC Elektrik Üretim İnşaat Turizm A.Ş arasında satın alma sözleşmesi imzalanmış olup, işlemler 28 Mart 2025 tarihinde tamamlanmıştır. Sözleşme tarihi itibariyle %100 oranındaki payının tamamı satın alınmıştır.
Satın alım bedeli kapsamında, 11.288.984 USD (468.569.617,00 TL) olup, satın alınan şirketin tüm banka ve piyasa borçları düşüldükten sonra kalan tutar, hisse bedeli olarak ödenerek tamamlanmıştır.
Satın alma işlemi sonucunda, edinilen varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri ile TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri Standardı" çerçevesinde provizyonel olarak gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
| 28 Mart 2025 (*) | |
|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 17.597.504 |
| Ticari alacaklar | 816.059 |
| Maddi duran varlıklar (Not:11) (**) | 1.811.820.523 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 9.855 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 79.157.858 |
| Diğer duran varlıklar | 98.621.896 |
| Ticari borçlar | (6.081.242) |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | (87.001.065) |
| Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (Not:26-c) | (252.933.499) |
| Diğer borçlar | (5.427.352) |
| Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net | (335.624.456) |
| Toplam tanımlanabilir net varlıkların değeri (%100) | 1.320.956.081 |
| Toplam satın alma bedeli | 468.569.617 |
| Negatif Şerefiye (Not:22) | 852.386.464 |
(*)28 Mart 2025 tarihli satın alma bedeli, iktisap edilen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri 30 Eylül 2025 tarihli satın alma gücüne göre ifade edilmiştir.
(**)28 Mart 2025 tarihinde gerçekleşen 14 Nisan 2025 tarih ve 11311 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilen RSC Elektrik Üretim İnşaat Turizm A.Ş.'nin %100 oranındaki payının tamamı satın alınmış olup ilgili satın alım tutarı net borç düzeltmelerinden sonra 468.569.617 TL'dir. Satın alım bedelinin 148.150.431 TL'si ortaklara borçtan mahsup edilmiş, 320.419.186 TL'si ise nakit ödenmiştir.
(***) Maddi duran varlıkların TFRS 3 kapsamında belirlenen gerçeğe uygun değeri ile gösterilmiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, TFRS 8'i kuruluşundan itibaren uygulamaya başlamış olup, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir.
| 30 Eyl | lül 2025 | 30 Eyli | 30 Eylül 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bölge | retim miktarı (KWh) |
Satış tutarı / TL | Üretim miktarı (KWh) |
Satış tutarı / TL | ||
| Ankara | 32.212.314 | 179.426.354 | 179.951.027 | |||
| Konya | 26.497.901 | 154.730.618 | 144.872.854 | |||
| Muğla | 24.988.465 | 138.155.523 | 24.428.323 | 149.727.870 | ||
| Afyon | 20.363.799 | 119.428.971 | 19.768.522 | 117.579.097 | ||
| İzmir (JES) | 18.770.137 | 103.431.618 | - | - | ||
| Adana | 14.003.594 | 91.152.482 | 12.905.535 | 76.576.419 | ||
| Nevşehir | 13.228.444 | 74.824.587 | 12.877.638 | 76.626.059 | ||
| Yozgat | 7.829.841 | 44.143.248 | 7.770.861 | 46.322.423 | ||
| Antalya | 4.499.402 | 25.927.772 | 4.683.774 | 27.725.971 | ||
| Eskişehir | 4.206.184 | 35.394.767 | 4.245.213 | 25.224.244 | ||
| Bilecik | 2.668.205 | 23.689.565 | 2.622.254 | 15.649.251 | ||
| Toplam | 169.268.286 | 990.305.505 | 143.952.019 | 860.255.215 | ||
| E | lektrik Üretim | İnşaat Taahhüt | 30 Eylül 2025 | |||
| Yurtiçi satışlar | 990.305.505 | 235.810.011 | 1.226.115.516 | |||
| Satışların maliyeti (-) | (668.946.375) | (193.058.557) | (862.004.932) | |||
| Brüt Kar (Zarar) | 321.359.130 | 42.751.454 | 364.110.584 | |||
| E | lektrik Üretim | İnşaat Taahhüt | 30 Eylül 2024 | |||
| Vyutioi aotialou | 860.255.215 | 19.190.705 | 879.445.920 | |||
| Yurtiçi satışlar | ||||||
| Satışların maliyeti (-) | 1 | (542.445.371) | (6.032.726) | (548.478.097) | ||
| Brüt Kar (Zarar) | 317.809.844 | 13.157.979 | 330.967.823 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket ile bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.
| Ticari alacaklar | 30 Eylül | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |||
| Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. | 239.077.132 | 331.939.000 | ||
| 239.077.132 | 331.939.000 | |||
| İlişkili taraflardan ticari alacakların içeriğini enerji inşaat taahhüttü kapsamındaki işler oluşturmaktadır. | ||||
| Diğer alacaklar | 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| 2025 | 2024 | |||
| Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. | - | 307.695.164 | ||
| - | 307.695.164 | |||
| Diğer borçlar | 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| 2025 | 2024 | |||
| Naturel Holding A.Ş. | 336.137.427 | - | ||
| Naturel Chargen Elektrik A.Ş. | 102.950.190 | - | ||
| Hermes Uluslarası Ticaret Ve Lojistik A.Ş. | - | 542.813 | ||
| 439.087.617 | 542.813 | |||
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| Faiz gelirleri | ||||
| Naturel Holding A.Ş. Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. |
24.877.331 11.763.504 |
2.022.403 17.876.771 |
24.877.003 7.285.329 |
2.022.403 - |
| Hermes Uluslarası Ticaret ve Lojistik A.Ş | 14.051 | - | - | - |
| Naturel Batarya Sistemleri ve Enerji Yatırımları A.Ş. |
- | 1.642 | - | |
| 36.654.886 | 19.900.816 | 32.162.332 | 2.022.403 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Faiz giderleri | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
| Naturel Holding A.Ş. | 45.034.963 | 8.480.999 | 44.647.011 | 1.019.521 |
| Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. | 617.615 | 643.170 | 15.354 | 643.170 |
| Hermes Uluslarası Ticaret ve Lojistik A.Ş | - | 3.930.708 | - | - |
| 45.652.578 | 13.054.877 | 44.662.365 | 1.662.691 | |
Grup'un üst yönetime sağlanan faydaları, 30 Eylül 2025 itibarıyla 2.284.612 TL'dir (31 Aralık 2024: 4.158.816 TL).
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelir tahakkukları (*) | 705.883.570 | 781.306.495 |
| Ticari alacaklar | 361.237.314 | 390.597.923 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 5) |
239.077.132 | 331.939.000 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
122.160.182 | 58.658.923 |
| 1.067.120.884 | 1.171.904.418 |
30 Eylül 2025 itibarıyla Grup'un tahsili mümkün olmayan alacakları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024 : Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 53.408.035 | 46.101.555 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
53.408.035 | 46.101.555 |
| Borç senetleri | 13.722.622 | 4.034.508 |
| Gider tahakkukları (*) | 389.796.438 | 496.042.084 |
| 456.927.095 | 546.178.147 |
(*) Grup'un devam eden ilişkili olmayan taraflara yüklenici olarak yürütülen inşaat sözleşmeleri yükümlülüklerinden oluşmaktadır.
(*) Grup'un dönem sonunda yaptığı enerji gelirleri gelir tahakkuklarından ve Grup'un devam eden inşaat sözleşmeleri varlıklarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 32.945 | 95.182 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 5) |
- | 307.695.164 |
| Diğer çeşitli alacaklar (*) Vergi dairesinden alacaklar |
2.307.220 411.952 |
1.502.587 273.607 |
| 2.752.117 | 309.566.540 | |
| (*) Ofis bakım giderleri için verilen avanslardan oluşmaktadır. | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 2025 | 2024 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 10.974.577 | 9.157.610 |
| 10.974.577 | 9.157.610 | |
| a) Diğer Borçlar |
||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 2025 | 2024 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 5) |
439.087.617 | 542.813 |
| Diğer çeşitli borçlar (*) | 27.592.135 | 6.683.371 |
| 466.679.752 | 7.226.184 | |
| (*) Danışmanlık hizmetleri ve sigorta giderlerinden oluşmaktadır. | ||
| STOKLAR | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Ticari mallar (*) | 45.577.583 | 65.978.149 |
| Diğer stoklar | 1.348.936 | 1.064.248 |
(*) EPC Projeleri için satın alınan güneş panelleri ve konektör vb. malzemelerden oluşmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler |
2025 | 2024 |
| Verilen sipariş avansları | 64.734.000 | 55.842.279 |
| Gelecek aylara ait giderler | 40.561.952 | 13.566.958 |
| İş avansları |
22.292.266 | 11.556.224 |
| 127.588.218 | 80.965.461 | |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 2025 | 2024 |
| Alınan sipariş avansları | 39.362.074 | 24.513.788 |
| 39.362.074 | 24.513.788 |
| Arazi ve arsalar | Binalar | Toplam |
|---|---|---|
| 1.457.848.031 | 1.241.752.919 | 2.699.600.950 |
| (45.689.362) | - | (45.689.362) |
| 1.412.158.669 | 1.241.752.919 | 2.653.911.588 |
| Toplam | ||
| 44.926.629 | 1.186.163.722 | 1.231.090.351 |
| 1.354.943.049 | - | 1.354.943.049 |
| (117.248.052) | (90.486.950) | (207.735.002) |
| Arazi ve arsalar | Binalar |
Grup'un sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Özel | Tesis makine ve |
Yapılmakta | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar |
Maliyetler | cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | olan yatırımlar |
Toplam | |
| Maliyet Değeri |
|||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi |
749.451.822 | 191.550 | 12.112.746.739 | 75.916.259 | 31.397.671 | 58.935.421 | 13.028.639.462 |
| Alımlar | - | - | 639.792 | - | 4.798.950 | 9.712.089 | 15.150.831 |
| Çıkışlar | - | - | (6.751.340) | (30.536.325) | - | (989.673) | (38.277.338) |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi |
- | - | 1.811.294.518 | 1.186 | 524.819 | - | 1.811.820.523 |
| Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi 30 2025 |
749.451.822 | 191.550 | 13.917.929.709 | 45.381.120 | 36.721.440 | 67.657.837 | 14.817.333.478 |
| Birikmiş Amortismanlar |
|||||||
| itibarıyla açılış bakiyesi 1 Ocak 2025 |
- | 191.550 | - | - | 10.000.872 | - | 10.192.422 |
| gideri Dönem |
- | - | 293.416.009 | 12.042.971 | 1.242.164 | - | 306.701.144 |
| Çıkışlar | - | - | (1.287.827) | (7.055.801) | - | - | (8.343.628) |
| Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi 30 2025 |
- | 191.550 | 292.128.182 | 4.987.170 | 11.243.036 | - | 308.549.938 |
| Eylül itibarıyla net defter değeri 30 2025 |
749.451.822 | - | 13.625.801.527 | 40.393.950 | 25.478.404 | 67.657.837 | 14.508.783.540 |
(*) 30 Eylül 2025 itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde 15.636.924.538 TL taşınır rehni ve 12.612.103.720 TL ipotek bulunmaktadır.
Maddi duran varlıkların amortisman giderleri satışların maliyetinde ve genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Özel | Tesis makine ve |
Yapılmakta | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar |
Maliyetler | cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | olan yatırımlar |
Toplam | |
| Maliyet Değeri |
|||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi |
2.373.729.999 | 19.986 | 14.763.636.612 | 118.790.033 | 24.026.572 | 11.633.034 | 17.291.836.236 |
| Alımlar | - | - | 7.076.580 | 24.486.732 | 2.422.180 | 47.694.831 | 81.680.323 |
| Transfer | (1.354.943.049) | - | - | - | - | - | (1.354.943.049) |
| Çıkışlar | - | - | - | (59.314.989) | - | (9.666.456) | (68.981.445) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi |
1.018.786.950 | 19.986 | 14.770.713.192 | 83.961.776 | 26.448.752 | 49.661.409 | 15.949.592.065 |
| Birikmiş Amortismanlar |
|||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi |
- | 11.595 | - | - | 7.742.720 | - | 7.754.315 |
| gideri Dönem |
- | 910 | 278.981.090 | 14.035.457 | 965.722 | - | 293.983.179 |
| Çıkışlar | - | - | - | (8.950.524) | - | - | (8.950.524) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi |
- | 12.505 | 278.981.090 | 5.084.933 | 8.708.442 | - | 292.786.970 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla net defter değeri |
1.018.786.950 | 7.481 | 14.491.732.102 | 78.876.843 | 17.740.310 | 49.661.409 | 15.656.805.095 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik Ömrü | |
|---|---|
| Tesis, makina ve cihazlar | 45-50 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-15 yıl |
| Özel maliyetler |
5 yıl |
Grup'un 30 Eylül 2025 dönemi itibarıyla kullanım hakkı varlıkları aşağıdaki gibidir;
| Arsalar | Toplam | |
|---|---|---|
| Maliyet Değeri | ||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | - | - |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi (*) | 109.055.702 | 109.055.702 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 109.055.702 | 109.055.702 |
| Birikmiş Amortismanlar | ||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | - | - |
| Dönem gideri | 3.636.060 | 3.636.060 |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi (*) | 32.642.242 | 32.642.242 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 36.278.302 | 36.278.302 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net defter değeri | 72.777.400 | 72.777.400 |
(*) 28 Mart 2025 tarihli satın alma bedeli, iktisap edilen yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri 30 Eylül 2025 tarihli satın alma gücüne göre ifade edilmiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 55.607.931 | 5.000.000 | 595.590 | 531.000 |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | 1.218.780.000 | 25.000.000 | ||
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | ||||
| -Teminat | 171.008.986 | 72.430.336 | 2.375.000 | - |
| -Rehin | 15.636.924.538 | 7.975.000.000 | 95.000.000 | 76.280.759 |
| -İpotek | 12.612.103.720 | 681.415.000 | 90.000.000 | 168.100.000 |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | - | - | - | - |
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu | ||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer | ||||
| Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | - | - | - | - |
| Toplam Tutarı | ||||
| iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. Kişiler Lehine | ||||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| Toplam | 29.694.425.175 | 8.733.845.336 | 187.970.590 | 269.911.759 |
Grup'un vermiş olduğu tüm TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %200,15'tir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup şirketleri adına verilen 47.605.000.000 TL, 49.500.000 USD, 421.000.000 EUR ve kendi adına verilen 10.401.600.000 TL, 102.340.000 USD ve 3.274.000 EUR kefalet bulunmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 64.194.458 | 64.194.458 | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | 1.151.951.608 | - | - | 31.357.397 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | ||||
| -Teminat | 114.603.376 | 114.603.376 | - | - |
| -Rehin | 10.145.432.925 | 2.477.234.360 | 119.158.108 | 94.301.119 |
| -İpotek | 11.579.872.209 | 716.723.479 | 188.144.382 | 115.018.932 |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | - | - | - | - |
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu | ||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer | ||||
| Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | - | - | - | - |
| Toplam Tutarı | ||||
| iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. Kişiler Lehine | ||||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| Toplam | 23.056.054.576 | 3.372.755.673 | 307.302.490 | 240.677.448 |
Grup'un vermiş olduğu tüm TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %156,59'dur. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup şirketleri adına verilen nominal 34.605.000.000 TL, nominal 49.500.000 USD, nominal 1.621.000.000 EUR ve kendi adına verilen nominal 8.401.600.000 TL, nominal 102.340.000 USD ve nominal 203.274.000 EUR kefalet bulunmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Orijinal para cinsi |
Orijinal tutarı |
TL karşılığı | Orijinal tutarı TL karşılığı |
|
| Teminat mektupları | TL | 20.000.000 | 20.000.000 | - - |
| USD | 2.100.000 | 87.164.280 107.164.280 |
- - - |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, yapmış olduğu anlaşmalar ve kurumsal bütçe kapsamında ileriki tarihlerde gerçekleştirmesi yüksek olasılıklı yabancı para satış tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karşı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sağlamaktadır.
Bu bağlamda, riskten korunma muhasebesine konu olan ve riskten korunma aracı olarak belirlenen yabancı para borçlanmaların geri ödemeleri, birbirine yakın tarihlerde gerçekleştirilecek ve riskten korunma muhasebesi kapsamında riskten korunan kalem olarak belirlenen yabancı para satış nakit akışlarıyla yapılmaktadır.
Grup, belirlemiş olduğu kur riski yönetim stratejisi kapsamında, gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini işlem nakit akış riski kur riski bileşeninden korunma amacıyla riskten korunma muhasebesi uygulamakta ve riskten korunma aracı üzerinde oluşmuş, etkinliği matematiksel olarak TFRS 9 a uygun şekilde kanıtlanmış ve henüz realize edilmemiş döviz kuru dalgalanmalarını gelir tablosundan çekerek kapsamlı gelir tablosuna park etmekte ve daha sağlıklı gelir tablosu sunumunu amaçlamaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle riskten korunma rasyosu %87 riskten korunma etkinliği ise %88 olarak hesaplanmıştır.
| USD | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari kısım) | 6.814.969 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari olmayan kısım) | 11.638.609 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari kısım) | 7.659.139 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari olmayan kısım) | 9.225.999 |
| EUR | 30 Eylül 2025 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari kısım) | 4.881.567 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari olmayan kısım) | 15.294.417 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari kısım) | 6.401.082 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari olmayan kısım) | 11.123.931 |
| TRY | 30 Eylül 2025 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | 101.085.429 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) | 256.230.216 |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | (124.598.632) |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) | (191.099.711) |
| Riskten korunma etkinliği oranı | 88% |
| Gelir Tablosunda bırakılan etkinlik dışı kısım | 41.617.302 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Personele ödenecek ücretler | 8.805.336 | 5.169.730 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri |
3.914.205 | 3.829.099 |
| 12.719.541 | 8.998.829 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Kullanılmayan izin karşılığı | 2.548.103 | 3.663.644 |
| 2.548.103 | 3.663.644 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar |
||
| Kıdem tazminatı karşılığı: | ||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 3.209.946 | 2.027.599 |
| 3.209.946 | 2.027.599 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %24,00 enflasyon ve %28,00 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,23 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: %2,69). Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ekim 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ekim 2024: 41.828,42 TL).
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 3.663.644 | 3.139.329 |
| Hizmet maliyeti | 1.565.338 | 832.164 |
| Faiz maliyeti | 454.243 | 602.821 |
| Yıl içerisindeki ödemeler | (1.507.727) | (434.928) |
| Aktüeryal kayıp / kazanç | 1.081.568 | (39.304) |
| Enflasyon etkisi | (2.047.120) | (864.304) |
| 30 Eylül itibarıyla karşılık | 3.209.946 | 3.235.778 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Diğer Dönen Varlıklar | 2025 | 2024 |
| Devreden KDV | 3.433.982 | 34.760.904 |
| İndirilen KDV |
1.544.965 | 3.709.008 |
| Personel avansları | 174.310 | 593.913 |
| 5.153.257 | 39.063.825 | |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2025 | 2024 |
| Ödenecek vergi ve fonlar |
17.934.077 | 17.793.755 |
| Diğer yükümlülükler | 80.690 | 88.073 |
| 18.014.767 | 17.881.828 |
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | % | 30 Eylül 2025 |
% | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Naturel Yenilenebilir Enerji Tic. A.Ş. Halka Açık Kısım |
%62,50 %37,50 |
1.137.500.000 682.500.000 |
%62,50 %37,50 |
162.500.000 97.500.000 |
| Nominal sermaye | %100 | 1.820.000.000 | %100 | 260.000.000 |
| Enflasyon düzeltmesi Yeniden düzenlenmiş sermaye |
863.803.819 2.683.803.819 |
1.324.472.019 1.584.472.019 |
||
| Düzeltilmiş sermaye | 2.683.803.819 | 1.584.472.019 | ||
| b) Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler: | ||||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|||
| Yasal yedekler | 37.633.173 | 34.707.533 | ||
| 37.633.173 | 34.707.533 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emeklilik planlarından aktüeryal kayıp / kazançlar fonu | (1.880.306) | (1.472.216) | ||||
| (1.880.306) | (1.472.216) | |||||
| d) Hisse senedi ihraç primleri: | ||||||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|||||
| Hisse senedi ihraç primleri | 3.463.332.786 | 3.538.742.684 | ||||
| 3.463.332.786 | 3.538.742.684 | |||||
| e) Nakit akış riskinden korunma: | ||||||
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|||||
| Nakit akış riskinden korunma | (2.088.175.540) | (1.931.799.580) | ||||
| (2.088.175.540) | (1.931.799.580) | |||||
| 18. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ |
||||||
| 1 Ocak- 30 Eylül |
1 Ocak- 30 Eylül |
1 Temmuz- 30 Eylül |
1 Temmuz 30 Eylül |
|||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||
| Yurtiçi Satışlar | 1.226.115.516 | 879.445.920 | 412.662.056 | 290.067.151 | ||
| Hasılat | 1.226.115.516 | 879.445.920 | 412.662.056 | 290.067.151 | ||
| Satılan hizmet maliyeti (-) | (862.004.932) | (548.478.097) | (230.036.286) | (125.465.280) | ||
| Satışların Maliyeti | (862.004.932) | (548.478.097) | (230.036.286) | (125.465.280) | ||
| Brüt Kar/ (Zarar) | 364.110.584 | 330.967.823 | 182.625.770 | 164.601.871 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (267.411.360) | (204.015.101) | (78.107.031) | (86.690.853) |
| (267.411.360) | (204.015.101) | (78.107.031) | (86.690.853) | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Personel ücret giderleri | (95.880.157) | (66.896.259) | (22.636.828) | (39.218.315) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (70.028.019) | (22.361.109) | (5.619.713) | (3.619.399) |
| Danışmanlık ve denetim giderleri | (21.468.060) | (34.995.590) | (8.930.016) | (8.141.873) |
| Kiralama ve ofis giderleri | (20.051.432) | (13.493.575) | (8.145.858) | (7.549.184) |
| Bağış ve yardım gideri | (12.725.483) | (6.224.456) | (4.968.867) | (2.778.522) |
| Vergi, resim ve harçlar | (8.924.264) | (15.304.453) | (2.586.987) | (1.736.332) |
| Seyahat gideri | (8.917.357) | (21.888.403) | (8.500.461) | (9.091.026) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (1.206.382) | (11.364.226) | (969.558) | (9.212.624) |
| Mahkeme ve noter giderleri | (778.060) | (665.188) | (557.934) | (307.531) |
| Bakım onarım giderleri | (709.465) | (623.487) | (523.800) | (546.007) |
| Sigorta giderleri | (641.056) | (559.127) | (393.694) | (99.937) |
| Diğer | (26.081.625) | (9.639.228) | (14.273.315) | (4.390.103) |
| (267.411.360) | (204.015.101) | (78.107.031) | (86.690.853) |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer gelirler ve diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Faaliyetlerden kaynaklanan | ||||
| kur farkı gelirleri | 150.660.790 | 59.886.158 | 5.477.938 | 1.049.831 |
| Kira gelirleri | 209.885 | 836.009 | 48.005 | 9.200 |
| Diğer gelirler | 14.826.369 | 6.584.370 | 1.227.659 | 235.277 |
| 165.697.044 | 67.306.537 | 6.753.602 | 1.294.308 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | ||||
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Faaliyetlerden kaynaklanan | ||||
| kur farkı gideri | (47.778.566) | (75.247.199) | (21.332.917) | (14.814.906) |
| Kira giderleri | (3.843.278) | - | (1.871.533) | - |
| Diğer giderler | (5.484.461) | (12.765.284) | (181.358) | (1.425.657) |
| (57.106.305) | (88.012.483) | (23.385.809) | (16.240.562) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| İşletme birleşmesinden kaynaklanan kazanç (*) (Not 3) |
852.386.464 | - | - | - |
| Finansal varlıkların elden çıkarılmasından elde edilen | ||||
| gelirler (**) Maddi duran varlık satış karları |
140.533.942 63.614.160 |
- | - 49.761.872 |
- |
| Repo gelirleri | 8.101.683 | - 17.659.756 |
1.861.622 | - - |
| Gerçeğe uygun değeri ile sunulan finansal yatırımlar | ||||
| değer artışı | - | 987.285.932 | - | - |
| 1.064.636.249 | 1.004.945.688 | 51.623.494 | - |
(*)28 Mart 2025 tarihinde, Margün Enerji A.Ş. tarafından RSC Elektrik Üretim İnşaat Turizm A.Ş.'nin paylarının satın alınması sonrasında, elde edilen varlıklar için Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan değerleme raporu temin edilmiştir. Değerleme raporundaki varlıların değeri dikkate alınarak hesaplanan net tanımlanabilir varlıkların toplamı 1.228.746.268 TL olarak belirlenmiş olup, söz konusu işletme birleşmesine ilişkin transfer bedeli olan 468.569.617 TL ile bu tutar arasındaki fark olan 852.386.464 TL, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardı çerçevesinde oluşan negatif şerefiye (işletme birleşmesinden kaynaklanan kazanç) olarak değerlendirilmiş ve ilgili dönemde kâr olarak finansal tablolara yansıtılmıştır.
(*) Yatırım fonları satışından elde edilen gelirlerden oluşmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değeri ile sunulan finansal yatırımlar değer düşüklüğü (Not 25) |
(152.273.505) | - | (114.075.311) | - |
| Maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklüğü |
(55.764.730) | (207.735.002) | (55.764.730) | (207.735.002) |
| (208.038.235) | (207.735.002) | (169.840.041) | (207.735.002) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansman gelirleri | 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| İlişkili taraf adat gelirleri (Not 5) | 36.654.886 | 19.900.816 | 32.162.332 | 2.022.403 |
| Bankalardan kaynaklanan kur farkı gelirleri | 32.235.993 | 43.505.818 | 28.088.592 | 35.899.212 |
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 15.208.341 | 3.955.069 | 4.308.585 | 3.955.069 |
| Türev araçlardan elde edilen faiz geliri | 1.901.937 | 5.386.899 | 269.100 | - |
| 86.001.157 | 72.748.602 | 64.828.609 | 41.876.684 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansman giderleri | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Bankalardan kaynaklanan kur farkı giderleri | (559.530.061) | (400.608.008) | (162.314.805) | (236.080.255) |
| Kredi faiz giderleri | (475.017.687) | (344.905.290) | (88.974.378) | (109.216.066) |
| Banka komisyonu giderleri | (34.958.801) | (31.229.165) | (1.308.951) | (11.604.563) |
| İlişkili taraf adat giderleri (Not 5) | (45.652.578) | (13.054.877) | (44.662.365) | (1.662.691) |
| Teminat mektubu komisyon giderleri | (1.157.932) | (1.844.449) | (57.418) | (321.480) |
| Diğer finansman giderleri | (4.434.602) | (639.097) | (4.111.615) | - |
| (1.120.751.661) | (792.280.886) | (301.429.532) | (358.885.055) |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi karşılığı Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar |
- (6.230.942) |
4.463.453 (17.503.683) |
| Bilançodaki vergi karşılığı | (6.230.942) | (13.040.230) |
| Kar veya zarar tablosundaki vergi gideri: | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Vergi (gideri) / geliri aşağıdakilerden oluşmaktadır: | 2025 | 2024 |
| Cari vergi (gideri) / geliri | - | - |
| Ertelenmiş vergi geliri /(gideri) | (831.321.645) | (249.156.977) |
| (831.321.645) | (249.156.977) |
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oranı %25'tir (2024: %25).
7061 Sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Bu Kanunun 89 uncu maddesiyle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "İstisnalar" başlıklı 5 inci maddesinde değişiklik yapılmaktadır. Maddenin birinci fıkrasının; (a) bendiyle kurumların iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlarına uygulanan %75'lik istisna %50'ye indirilmiştir. Bu düzenleme 5 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
TMS 12 Gelir vergileri madde 48'e göre; "Cari ve ertelenmiş vergi varlıkları ile borçları genellikle yürürlükteki vergi oranları (ve vergi kanunları) kullanılarak ölçülür. Ancak, bazı durumlarda, hükümetin vergi oranlarına (ve vergi kanunlarına) ilişkin açıklamaları yasalaşma yönünde çok önemli etkiye sahip olabilir ve açıklama yapıldıktan birkaç ay sonraki bir dönemde de yasalaşma gerçekleşebilir. Bu gibi durumlarda vergi varlığı ve borcu açıklanan vergi oranları (veya kanunları) dikkate alınarak hesaplanır." Bu paragrafa göre 31 Aralık 2021 itibarıyla devam eden finansal tablolara ilişkin "Kur korumalı mevduat vergi istisnası" uygulanmıştır. Grup'un 28 Eylül 2021 tarihi itibarıyla halka arzı gerçekleşmiş olup, Söz konusu halka arz işlemiyle birlikte 25 Mayıs 2021 tarih ve 31491 sayılı resmi gazetede duyurulduğu üzere, en az %20 oranında halka arz edilen kurumlardan biri olan, Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 2021- 2025 hesap dönemlerinde elde edeceği kurum kazancına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanmış ve 22 Ocak 2022 tarih ve 31727 sayılı resmi gazetede duyurulduğu üzere, sanayi sicil belgesini haiz ve fiilen üretim faaliyetlerinden dolayı 2 puan vergi oranında indirim yapılmıştır.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'tir.
| Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri): |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık düzeltmesi | (2.213.598.103) | (1.868.935.998) |
| Finansal yatırımların gerçeğe uygun değeri ile ilgili düzeltmeler |
(912.390.273) | (587.191.156) |
| Gelir ve gider tahakkukları | (26.495.741) | (14.725.480) |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 435.385 | 852.683 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 734.771 | 468.151 |
| Kiralama işlemleri | 1.873.315 | - |
| Mali zararlar | 235.215.935 | 295.030.378 |
| Nakit akış riskinden korunma kazançları |
390.220.062 | 413.691.668 |
| Diğer | (3.846.433) | (4.689.914) |
| (2.527.851.082) | (1.765.499.668) |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihi itibarıyla sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi aktiflerinin/ (pasiflerinin) hareketi aşağıda verilmiştir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri: | 2025 | 2024 |
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | (1.765.499.668) | (2.138.018.121) |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | (831.321.645) | (249.156.977) |
| Özkaynak altında muhasebeleştirilen | 68.970.231 | 65.505.970 |
| 30 Eylül itibarıyla kapanış bakiyesi | (2.527.851.082) | (2.321.669.128) |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Grup'un bir hissesinin nominal değeri 1 TL'dir.
| Pay başına kazanç / (kayıp) | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Nisan- 30 Haziran 2024 |
1 Nisan 30 Haziran 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dönem net karı/(zararı) Hisse adedi Hisse başına |
316.934.181 257.994.484 |
1.096.453.768 258.006.397 |
(138.707.949) 257.994.484 |
(530.057.774) 258.006.397 |
| kazanç /(kayıp) (TL) | 1,23 | 4,25 | (0,54) | (2,05) |
| 30 Eylül 2025 | Sözleşme Tutarı | Varlık | Yükümlülük |
|---|---|---|---|
| Türev finansal varlıklar | |||
| Riskten korunma amaçlı türev enstrümanların gerçeğe uygun değerinden gösterilmesi: |
|||
| Çapraz kur swap işlemleri | 1.057.856.572 | 100.136.934 | - |
| Forward ve opsiyon işlemleri | 30.436.987 | - | 804.157 |
| 1.088.293.559 | 100.136.934 | 804.157 | |
| Kısa Vadeli | - | 42.152.964 | 804.157 |
| Uzun Vadeli | - | 57.983.970 | - |
| - | 100.136.934 | 804.157 | |
| 31 Aralık 2024 | Varlık | Yükümlülük | |
| Türev finansal varlıklar | Sözleşme Tutarı | ||
| Riskten korunma amaçlı türev enstrümanların gerçeğe uygun değerinden gösterilmesi: |
|||
| Çapraz kur swap işlemleri | 1.127.820.023 | 46.332.054 | - |
| Forward ve opsiyon işlemleri | 56.956.411 | - | 1.261.677 |
| 1.127.820.023 | 46.332.054 | 1.261.677 | |
| Kısa Vadeli | - | 14.822.907 | 1.261.677 |
| Uzun Vadeli | - | 31.509.147 | - |
| - | 46.332.054 | 1.261.677 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar (*) Girişim sermayesi |
3.806.712.247 9.561.346 |
3.962.308.888 - |
| 3.816.273.593 | 3.962.308.888 |
(*) Grup, 20 Ocak 2023 tarihinde Enda Enerji Holding A.Ş.'nin %30,39'unu 1.123.581,672 TL nominal bedelle satın almıştır. Şirket borsada işlem görmemektedir. Şirket'in gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan uzun vadeli finansal yatırım olarak sınıflandırmaktadır. Gerçeğe uygun değer azalışı 152.273.505 TL olarak yatırım faaliyetlerinden giderlerde muhasebeleştirilmiştir.
İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları |
874.403.839 1.298.541.932 |
758.791.916 1.233.564.851 |
| 2.172.945.771 | 1.992.356.767 | |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 2.134.983.876 | 2.471.693.067 |
| 2.134.983.876 | 2.471.693.067 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Banka Kredileri:
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı |
Kısa vadeli | Uzun vadeli | |
| TL | %36,20 - %87,39 | 449.914.628 | 181.485.880 | |
| USD | %7,98 - %11,53 | 332.391.442 | 789.447.521 | |
| EUR | %5,08 - %10,80 | 1.388.246.841 | 985.721.400 | |
| CHF | %6,41 | 2.392.860 | 178.329.075 | |
| 2.172.945.771 | 2.134.983.876 | |||
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Para birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı |
Kısa vadeli | Uzun vadeli | |
| TL | %49,73 - %87,38 | 297.384.587 | 154.627.888 | |
| USD | %5,50 - %14,1 | 405.754.182 | 853.929.129 | |
| EUR | %4,68 - %8,79 | 1.278.731.889 | 1.297.371.940 | |
| CHF | %5,02 | 10.486.109 | 165.764.110 | |
| 1.992.356.767 | 2.471.693.067 | |||
| Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir: | ||||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |||
| 2025 | 2024 | |||
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 2.172.945.771 | 1.992.356.767 | ||
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 1.131.238.876 | 948.022.509 | ||
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 488.937.883 | 850.486.575 | ||
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 286.084.196 | 324.698.228 | ||
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek | 161.986.891 | 207.120.262 | ||
| 5 yıldan sonra ödenecekler | 66.736.030 | 141.365.493 | ||
| 4.307.929.647 | 4.464.049.834 |
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un risk yönetim programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup'un finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup'un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin raporlama tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
TL Karşılığı
| (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | GBP | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | 11.278.456 | 17.943 | 216.071 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 211.139.255 | 4.871.199 | 170.364 | - | 12.428 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 41.245.383 | 856.100 | 112.170 | 4.362 | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 263.663.094 | 5.745.242 | 498.605 | 4.362 | 12.428 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 415.068 | 10.000 | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | 415.068 | 10.000 | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 264.078.162 | 5.755.242 | 498.605 | 4.362 | 12.428 |
| 10. Ticari Borçlar | 27.222.534 | 607.556 | 40.119 | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.568.027.092 | 5.807.667 | 27.160.243 | 998 | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 13.220.794 | 3.719 | 262.950 | 4.000 | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.608.470.420 | 6.418.942 | 27.463.312 | 4.998 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 2.110.906.892 | 21.526.692 | 21.172.303 | - | 3.475.000 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.110.906.892 | 21.526.692 | 21.172.303 | - | 3.475.000 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 3.719.377.312 | 27.945.634 | 48.635.615 | 4.998 | 3.475.000 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / | |||||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 315.698.343 | 2.532.966 | 4.319.135 | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| türev ürünlerin tutarı | 315.698.343 | 2.532.966 | 4.319.135 | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| türev ürünlerin tutarı | |||||
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | - (3.139.600.807) |
- (19.657.426) |
- (43.817.875) |
- (636) |
(3.462.572) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / | |||||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- | |||||
| 16a) | (3.496.959.601) | (32.758.867) | (42.604.626) | (4.998) | (3.462.572) |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TL Karşılığı
Kur riski yönetimi (Devamı)
| (Fonksiyonel | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| para birimi) | ABD Doları | Avro | GBP | CHF | |
| 1. Ticari Alacaklar | 3.522.100 | 13.077 | 56.002 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 79.900.841 | 364.856 | 1.796.542 | - | 26.461 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 40.042.006 | 1.109.870 | 24.103 | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 123.464.947 | 1.487.803 | 1.876.647 | - | 26.461 |
| 5. Ticari Alacaklar | 7.825.639 | 221.813 | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 26.827.200 | 756.006 | 4.222 | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | 34.652.839 | 977.819 | 4.222 | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 158.117.786 | 2.465.622 | 1.880.869 | - | 26.461 |
| 10. Ticari Borçlar | 29.191.602 | 328.130 | 475.303 | 2.294 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.694.972.180 | 11.480.208 | 34.745.884 | - | 267.540 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 12.325.617 | 5.307 | 329.817 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.736.489.399 | 11.813.645 | 35.551.004 | 2.294 | 267.540 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 2.317.065.179 | 24.160.649 | 35.252.373 | - | 4.229.259 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.317.065.179 | 24.160.649 | 35.252.373 | - | 4.229.259 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 4.053.554.578 | 35.974.294 | 70.803.377 | 2.294 | 4.496.799 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / | |||||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 278.303.586 | 4.563.833 | 3.179.151 | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| türev ürünlerin tutarı | 278.303.586 | 4.563.833 | 3.179.151 | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9- | |||||
| 18+19) | (3.617.133.206) | (28.944.839) | (65.743.357) | (2.294) | (4.470.338) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / | |||||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- | |||||
| 16a) | (3.935.478.798) | (34.618.542) | (68.946.611) | (2.294) | (4.470.338) |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kur riski yönetimi (Devamı)
Grup, başlıca ABD Doları ve AVRO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve AVRO kurlarındaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, TL'nin ilgili para birimi karşısındaki değer artışına bağlı olarak kar veya zararda artışı ifade eder.
| Kar / Zarar | |||
|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (163.183.370) | 163.183.370 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | (163.183.370) | 163.183.370 | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | (427.234.798) | 427.234.798 | |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) | (427.234.798) | 427.234.798 | |
| GBP'nin TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 7 - GBP net varlık / yükümlülük | (7.085) | 7.085 | |
| 8 - GBP riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 9- GBP net etki (7+8) | (7.085) | 7.085 | |
| CHF döviz kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 10- CHF döviz net varlık / yükümlülüğü | (35.990.597) | 35.990.597 | |
| 11- CHF döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 12- CHF Döviz Varlıkları net etki (10+11) | (35.990.597) | 35.990.597 | |
| TOPLAM (3 + 6 +9+12) | (626.415.850) | 626.415.850 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kur riski yönetimi (Devamı)
Kur riskine duyarlılık (devamı)
| Kar / Zarar | ||
|---|---|---|
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | |
| kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (204.236.521) | 204.236.521 |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | (204.236.521) | 204.236.521 |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | (483.032.222) | 483.032.222 |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) | (483.032.222) | 483.032.222 |
| GBP'nin TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 7 - GBP net varlık / yükümlülük | (20.282) | 20.282 |
| 8 - GBP riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 9- GBP net etki (7+8) | (20.282) | 20.282 |
| CHF döviz kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 10- CHF döviz net varlık / yükümlülüğü | (34.819.105) | 34.819.105 |
| 11- CHF döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 12- CHF Döviz Varlıkları net etki (10+11) | (34.819.105) | 34.819.105 |
| TOPLAM (3 + 6 +9+12) | (722.108.130) | 722.108.130 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla parasal kayıp kazanç bilgileri aşağıdaki şekildedir:
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 1.209.590.881 |
| Stoklar | (1.119.643) |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 4.730.569 |
| Finansal Yatırımlar | 651.044.784 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 7.294.280 |
| Maddi Duran Varlıklar | 2.701.556.691 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 547.316.950 |
| Ertelenmiş Gelirler | (4.969.924) |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 357.937.307 |
| Geri Alınan Paylar | (1.446.219) |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (321.235.771) |
| Paylara İlişkin Primler ve İskontolar | (717.444.500) |
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) | 404.842.866 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (7.036.603) |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | (1.692.201.916) |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (719.677.990) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | (88.668.590) |
| Hasılat | (115.206.986) |
| Satışların Maliyeti | 66.309.588 |
| Genel Yönetim Giderleri | 19.618.654 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (16.075.964) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 4.830.742 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (124.828.415) |
| Finansman Gelirleri | (20.063.295) |
| Finansman Giderleri | 96.747.086 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 1.120.922.291 |
27.06.2025 tarihli Margün Enerji Üretim San.Ve Tic.A.Ş.Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde, 1.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı bir defaya mahsus olmak üzere aşılmak suretiyle, sermayesi 1.180.000.000 TL'den 2.950.000.000 TL'ye (%150 oranında) artırılmıştır. Artışın tamamı Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farklarından karşılanmıştır. Artırım kapsamında Esas Sözleşmenin "Sermaye" başlıklı 6. maddesinin tadiline uygun görüş verilmesi amacıyla 27.06.2025 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuş; söz konusu başvuru 25.09.2025 tarih ve 2025/51 sayılı SPK Bülteni'nde yayımlanarak onaylanmıştır. Bedelsiz sermaye artırımı işlemleri 03.10.2025 tarihinde tescil edilmiş ve 03.10.2025 tarihli, 11429 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir. Böylece Esas Sözleşmenin "Sermaye" başlıklı 6. maddesi yeni haliyle yürürlüğe girmiştir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Kasa | 244.499 | 179.441 |
| Bankadaki nakit | 290.580.468 | 144.999.831 |
| Vadesiz mevduatlar | 271.833.719 | 88.128.257 |
| Vadeli mevduatlar | 18.746.749 | 56.871.574 |
| Diğer | 2.171.092 | 1.425.979 |
| 292.996.059 | 146.605.251 |
Bloke mevduat bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.