Earnings Release • Mar 30, 2021
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20133-1-2021 |
Data/Ora Ricezione 30 Marzo 2021 20:16:57 |
AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale |
||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | Esautomotion S.p.A. | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 144491 | ||
| Nome utilizzatore | : | ESAUTOMOTIONN02 - Fontana | ||
| Tipologia | : | 1.1 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 30 Marzo 2021 20:16:57 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 30 Marzo 2021 20:16:59 | ||
| Oggetto | : | Approvazione progetto di Bilancio 2020 | ||
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
•Crescita di EBITDA e Utile netto
•Tenuta dei volumi di vendita
•Migliorata la redditività e la generazione di cassa
•Forte ripresa nel quarto trimestre
Carpi, 30 marzo 2021
Il Consiglio di Amministrazione di Esautomotion S.p.A. ("Esautomotion", "ESA" o la "Società̀"), holding operativa del Gruppo Esautomotion (il "Gruppo") attivo nel settore della componentistica meccatronica ad alta precisione per macchine industriali, ha approvato in data odierna il Bilancio Consolidato ed il Progetto di Bilancio di Esercizio al 31 dicembre 2020.
I Ricavi del Gruppo al 31 dicembre 2020 sono pari a Euro 17.678 mila e registrano una riduzione organica del 4,8% al 31 dicembre 2019.
Tale risultato è dovuto principalmente ai seguenti fattori:
Il livello di export "diretto" del Gruppo è del 54%, a tale valore si deve sommare la parte di prodotti venduti sul mercato domestico e poi esportata dai costruttori di macchine nostri clienti; tale valore fa stimare l'export reale pari a circa l'80% dei Ricavi.
Sul fronte dei costi, si nota un decremento del costo del venduto dal 54,3% del 2019 al 52,7% del 2020 grazie ai primi effetti derivanti dal piano di cost efficency messo in atto sulla componentistica hardware.
L'Ebitda pari a Euro 3.554 mila (20,1 % dei Ricavi) è in aumento del 5,3% rispetto al 2019, ciò è dovuto alla concomitanza di alcuni fattori derivante dalla politica commerciale anticiclica adottata della Società già da 2018 e 2019, quando il mercato dei CNC/Macchine d'Automazione globale ha segnato una riduzione stimata tra il 23% ed il 30% circa (dati derivanti dai bilanci del principale produttore mondiale di CNC, Fanuc). Le azioni implementate dalla Società consistevano in: (i) politica aggressiva di penetrazione in alcuni clienti di grandi dimensioni (ii) difesa delle quote di mercato sui alcuni clienti strategici, (iii) allargamento del mix di prodotti anche a elementi con minor marginalità, (iv) crescita in mercati con marginalità minori, (v) sviluppo in alcune applicazioni con alte potenzialità di crescita (ad esempio Laser). A ciò si è unita l'intesa attività di sviluppo dei mercati a forte crescita come Cina, Turchia e da ultimi USA e India che ha permesso il forte recupero nella seconda metà del 2020.
L'R&D resta l'area di maggior investimento del Gruppo. Nel 2020 è stato assunto un nuovo Dirigente nel settore R&D di lunga e consolidata esperienza nel settore con l'obiettivo, tra l'altro di sviluppare nuove linee di business. È proseguita l'attività di ricerca e sviluppo principalmente volta verso:
Tali attività hanno consentito ad Esautomotion di proseguire nello sviluppo di software e di nuovi dispositivi integrati secondo i principi della Industry 4.0, e di consolidare le prestazioni dei prodotti in nuovi settori applicativi.
La società ha investito mediamente nell'ultimo triennio (2018 – 2020) circa il 6,4% del fatturato consolidato in R&D. I successi nella crescita, nell'internazionalizzazione e nella penetrazione in applicazioni di mercato strategiche ne sono l'effetto tangibile.
La Posizione Finanziaria Netta Consolidata presenta un saldo di cassa positivo di Euro 8.340 mila rispetto ad Euro 7.031 mila al 31 dicembre 2019 per effetto della capacità di generazione di cassa dell'attività corrente. Inoltre la società detiene n.383.000 azioni proprie pari ad un valore di circa Euro 1.200 mila, alla quotazione del 29 marzo.20221.
Il Patrimonio Netto è pari ad Euro 17.407 mila, comprensivo di una riserva negativa per azioni proprie pari ad Euro 1.010 mila (prezzo d'acquisto).
L'amministratore Delegato Gianni Senzolo ha dichiarato: "Siamo molto soddisfatti dei nostri risultati, del 2020. Nonostante le difficoltà del 2020, Esautomotion ha realizzato dei risultati economici molto positivi. L'anima profondamente internazionale dell'azienda ha permesso di compensare, e infine di trarre vantaggio, dalle differenti risposte degli Stati alle difficoltà della pandemia. In particolare nel quarto trimestre 2020 si è registrato un incremento dell'entrata ordini del 40% rispetto allo stesso periodo del 2019. Il trend di fine 2020 sta continuando nel 2021.
Nell'intenzione di incrementare la trasparenza della società verso il mercato è nostra intenzione comunicare trimestralmente i dati di Ricavi e PFN realizzati dal Gruppo a cominciare dal 1° trimestre 2021"
Facendo riferimento a Fanuc - Giappone, leader mondiale del settore CNC, dai dato di bilancio del 2020 della divisione FA (CNC, servomotori, laser) si osserva una una riduzione rispetto al 2019 delle vendite mondiali: -9,7%. Gli ordini entrati nel 2020 invece appaiono in moderata crescita anno su anno (2020/2019): +3,2%, con un notevole picco nel 4° trimestre rispetto al 3° del 2020: +50%. A trainare questi risultati dal punto di vista geografico sono in particolare la Cina e l'Asia in generale, con un buon incremento anche del continente americano; frazionale, invece, la crescita in ambito europeo.
Andrea Senzolo, Direttore Commerciale di Esautomotion: "I risultati del 2020 registrano una tenuta dei Ricavi ed un miglioramento di redditività̀ e generazione di cassa. Al clima mondiale già recessivo nel 2019 per quel che concerne gli investimenti in macchine di automazione si è aggiunto il "problema Covid" che ha frenato la crescita in particolar modo in Europa. L'azienda ha continuato a perseguire la propria strategia intensificando la spinta verso i mercati più resilienti (Cina, Turchia), e ad elevato potenziale di crescita futura (USA), assumendo risorse strategiche in R&D e
nel management di logistica ed allargando la gamma di prodotti venduti. Il Gruppo è diventato fornitore omologati di grandi clienti cinesi entrando nella filiera di produzione a servizio di aziende come Tesla, BMW, CRCC (il più grande costruttore di treni al mondo). Tale successo si sta' trasformando in volumi di vendita importanti nel 2021.
Proseguono gli investimenti per la crescita del mercato USA così come prosegue l'attività di ricerca ed analisi di opportunità di crescita per linee esterne. Il piano di miglioramento della marginalità delle vendite e la politica di riduzione del capitale circolante ha dato frutti nel 2020 e proseguirà nel 2021"
Il Consiglio di Amministrazione ha dato mandato al Presidente di convocare l'Assemblea ordinaria e straordinaria dei Soci per il prossimo 27 aprile 2021, alle ore 10.30, in unica convocazione, convenzionalmente presso lo Studio Notarile del Dott. Ricci, in Milano, via Montebello, n. 27, ferma restando la legittimazione a intervenire e votare in assemblea esclusivamente mediante conferimento di apposita delega e/o subdelega al rappresentate designato come disposto dall'art. 106 del decreto legge n. 18 del 17 marzo 2020 (come successivamente prorogato), che sarà chiamata per discutere e deliberare sui seguenti punti dell'Ordine del Giorno:
1. Modifica e/o integrazione degli articoli 9-bis, 10, 10-bis e 19 dello Statuto Sociale. Deliberazioni inerenti e conseguenti.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti la seguente destinazione dell'utile d'esercizio di Esautomotion Spa, pari a Euro 1.171 mila:
Euro 636.000 agli Azionisti a titolo di dividendo corrispondente a Euro 0,05 per azione.
Euro 13.127 a riserva utili su cambi
Euro 522.306 a Riserva Utili portati a Nuovo.
Tale dividendo verrà posto in pagamento in un'unica soluzione (cedola n.5) pari a € 0,05. Tale cedola sarà messa in pagamento a partire dal 5 maggio 2021 con data stacco il 3 maggio 2021 e record date il 4 maggio 2021;
Il dividend yield, calcolato sul prezzo ufficiale di chiusura al 29 marzo 2020 risulta pari al 1,6%, mentre il payout ratio risulta pari al 26,8% dell'utile consolidato di Gruppo.
La revisione dello Statuto Sociale si rende necessaria per recepire: (i) alcune disposizioni introdotte da Borsa Italiana S.p.A. nel Regolamento Emittenti AIM Italia (avviso n. 17857 del 6 luglio 2020), e, in particolare, la nuova formulazione della clausola sull'OPA, mantenendo in un separato articolo il rinvio alla disciplina di cui agli artt. 108 e 111 del D. Lgs. n. 58/1998 (come successivamente modificato, il "TUF"), le nuove disposizioni per la revoca dalle negoziazioni sul mercato AIM Italia, ed emendare il processo di nomina degli amministratori per inserirvi le verifiche di competenza del Nominated Adviser con riferimento agli amministratori indipendenti; (ii) la disciplina in materia di identificazione degli azionisti di cui all'art. 83-duodecies del TUF, per favorire un più consapevole e stabile coinvolgimento degli azionisti nel governo societario e semplificare l'esercizio dei relativi diritti.
Per maggiori informazioni si rinvia all'avviso di convocazione e alla documentazione a supporto delle proposte di delibera, che saranno pubblicati e messi a disposizione degli azionisti della Società nel rispetto delle previsioni di legge e statutarie applicabili il 12 aprile 2021 sul sito internet www.esautomotion.it nella sezione "Investor Relations/Assemblea degli Azionisti".
La pandemia da Covid 19 appare superata almeno in Cina; nella prima parte del 2021 sono proseguiti gli effetti negativi in gran parte del mondo seppur in presenza di prospettive di miglioramento dovute a vaccinazioni ed all'aumento delle esperienze sui protocolli di cura e prevenzione. Solo pochi paesi, ad oggi hanno tratto beneficio dalle vaccinazioni, ma riteniamo che nella restante parte dell'anno tali benefici saranno in grado di migliorare la situazione mondiale in generale.
Nonostante il perdurare della situazione pandemica, l'evoluzione del gruppo Esautomotion del 2021 è prevista in positivo sia sui volumi di vendita che su redditività e generazione di cassa. Tale evoluzione è confermata già dall'ultimo trimestre del 2020 ed ancora di più dai primi mesi del 2021. Si avvertono tensioni sul fronte delle disponibilità di componenti sul mercato mondiale e sui prezzi, dalle quali non riteniamo possano derivare danni rispetto ai nostri piani di sviluppo grazie alle contromisure già attivate dalla fine del 2020.
Esatutomotion ha provveduto e provvederà ad applicare coerenti aumenti di prezzo e misure di potenziamento della logistica per far fronte a queste ultime perturbazioni di mercato.
La Società informa che il 27 aprile 2021 verranno comunicati al mercato il fatturato e la PFN del primo trimestre 2021.
* * *
Il Bilancio Consolidato ed il Bilancio d'esercizio saranno messi a disposizione del pubblico, nel rispetto dei termini previsti di legge, sul sito internet http://www.esautomotion.it.
* * *
Con riferimento ai dati contabili esposti nel presente comunicato, si precisa che si tratta di dati per i quali non è stata completata l'attività di revisione legale da parte della Società di Revisione.
* * *
| CONTO ECONOMICO 31-dic-20 |
31-dic-19 | Variazione | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Migliaia di Euro | ||||||
| Ricavi | 17.490 | 98,9% | 18.335 | 98,8% | (845) | (4,6%) |
| Altri ricavi e prestazioni | 188 | 1,1% | 227 | 1,2% | (39) | (17,2%) |
| Totale Ricavi Complessivi | 17.678 | 100,0% | 18.562 | 100,0% | (884) | (4,8%) |
| Acquisto Merce & Variazione Rimanenze | (9.308) | (52,7%) | (10.083) | (54,3%) | 775 | (7,7%) |
| Costi del Personale | (1.821) | (10,3%) | (1.840) | (9,9%) | 19 | (1,0%) |
| Costi per Servizi | (2.847) | (16,1%) | (3.036) | (16,4%) | 189 | (6,2%) |
| Altri Costi | (148) | (0,8%) | (227) | (1,2%) | 79 | (34,8%) |
| Totale Costi Operativi | (14.124) | (79,9%) | (15.186) | (81,8%) | 1.062 | (7,0%) |
| EBITDA | 3.554 | 20,1% | 3.376 | 18,2% | 178 | 5,3% |
| Ammortamenti, perdite di valore e accantonamenti | (1.688) | (9,5%) | (1.568) | (8,4%) | (120) | 7,7% |
| EBIT | 1.866 | 10,6% | 1.808 | 9,7% | 58 | 3,2% |
| Proventi (oneri) finanziari | (174) | (1,0%) | (44) | (0,2%) | (130) | > 100% |
| EBT | 1.692 | 9,6% | 1.764 | 9,5% | (72) | (4,1%) |
| Imposte | 751 | 4,2% | (67) | (0,4%) | 818 | n.c. |
| NET PROFIT (LOSS) Adjusted | 1.334 | 7,5% | 1.292 | 7,0% | 42 | 3,3% |
| NET PROFIT (LOSS) | 2.443 | 13,8% | 1.697 | 9,1% | 746 | 44,0% |
| STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO | 31-dic-20 | 31-dic-19 | Variazione | |
|---|---|---|---|---|
| Migliaia di Euro | ||||
| Avviamento | 98 | 98 | - | |
| Immobilizzazioni Immateriali | 1.069 | 1.174 | (105) | |
| Immobilizzazioni Materiali | 652 | 803 | (151) | |
| Diritti d'uso su immobilizzazioni | 551 | 569 | (18) | |
| Altre attività non correnti | 1 | 1 | - | |
| A | Totale Immobilizzato | 2.371 | 2.645 | (274) |
| Rimanenze di Magazzino | 3.103 | 3.967 | (864) | |
| Crediti Commerciali | 6.243 | 6.899 | (656) | |
| Debiti Commerciali | (2.780) | (3.801) | 1.021 | |
| CAPITALE CIRCOLANTE OPERATIVO | 6.566 | 7.065 | (499) | |
| Altre Attività | 988 | 134 | 854 | |
| Altri Debiti | (519) | (583) | 64 | |
| B | CAPITALE CIRCOLANTE NETTO | 7.035 | 6.616 | 419 |
| TFR | (193) | (137) | (56) | |
| Fondi per Rischi e Oneri | (146) | (152) | 6 | |
| C | Totale Fondi | (339) | (289) | (50) |
| D=A+B+C | Capitale Investito Netto | 9.067 | 8.972 | 95 |
| E | Attività destinate alla vendita | - | - | - |
| F=D+E | Capitale Investito Netto Complessivo | 9.067 | 8.972 | 95 |
| Capitale Sociale | 2.000 | 2.000 | - | |
| Riserve, Risultati a Nuovo | 15.404 | 13.996 | 1.408 | |
| Patrimonio Netto di terzi | 3 | 7 | (4) | |
| G | Patrimonio Netto | 17.407 | 16.003 | 1.404 |
| Indebitamento Finanziario a M/L Termine | 398 | 531 | (133) | |
| Indebitamento Finanziario a Breve Termine | 274 | 363 | (89) | |
| Attività Finanziarie e Disponibilità Liquide | (9.012) | (7.925) | (1.087) | |
| H | Posizione Finanziaria Netta | (8.340) | (7.031) | (1.309) |
| I=G+H | Mezzi Propri e Indebitamento | 9.067 | 8.972 | 95 |
| RENDICONTO FINANZIARIO | 31-dic-20 | 31-dic-19 |
|---|---|---|
| Migliaia di Euro | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 2.443 | 1.697 |
| Imposte sul reddito | (751) | 67 |
| Interessi passivi/(attivi) | 174 | 44 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 19 | 20 |
| Accantonamenti ai fondi | 48 | 46 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 1.496 | 1.509 |
| Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 3.429 | 3.383 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 219 | (836) |
| Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 3.648 | 2.547 |
| Interessi incassati/(pagati) | (1) | (4) |
| (Imposte sul reddito pagate) | (79) | (84) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 3.568 | 2.459 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (2.221) | (2.589) |
| (Rimborso finanziamenti) | (222) | (385) |
| Aumento di capitale a pagamento | - | - |
| Acquisto azioni proprie | (292) | (717) |
| Variazioni Patrimonio Netto | (108) | 451 |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | (638) | (650) |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | (1.260) | (1.301) |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | 87 | (1.431) |
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | 6.925 | 8.356 |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | 7.012 | 6.925 |
| STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO | 31-dic-20 | 31-dic-19 | Variazione | |
|---|---|---|---|---|
| Migliaia di Euro | ||||
| Avviamento | 69 | 75 | (6) | |
| Immobilizzazioni Immateriali | 4.478 | 606 | 3.872 | |
| Immobilizzazioni Materiali | 152 | 178 | (26) | |
| Partecipazioni | 1 | 1 | - | |
| Partecipazione in controllate | 27 | 27 | - | |
| Crediti immobilizzati | 50 | 50 | - | |
| A | Totale Immobilizzato | 4.777 | 937 | 3.840 |
| Rimanenze di Magazzino | 2.478 | 2.969 | (491) | |
| Crediti v/clienti | 5.585 | 6.162 | (577) | |
| Crediti v/controllate | 1.127 | 1.250 | (123) | |
| Crediti tributari | 251 | 460 | (209) | |
| Imposte anticipate | 102 | 65 | 37 | |
| Altri Crediti | 110 | 103 | 7 | |
| Attività finanziarie | 2.000 | 1.000 | 1.000 | |
| Disponibilità liquide | 6.193 | 6.492 | (299) | |
| B | Totale attivo Circolante | 17.846 | 18.501 | (655) |
| C | Ratei e risconti attivi | 42 | 28 | 14 |
| D=A+B+C | TOTALE ATTIVO | 22.665 | 19.466 | 3.199 |
| Capitale Sociale | 2.000 | 2.000 | - | |
| Riserve, Risultati a Nuovo | 15.444 | 10.455 | 4.989 | |
| Risultato di Esercizio | 1.259 | 2.039 | (780) | |
| E | Patrimonio Netto | 18.703 | 14.494 | 4.209 |
| Fondi per Rischi e Oneri | 146 | 152 | (6) | |
| TFR | 183 | 141 | 42 | |
| Indebitamento Finanziario a M/L Termine | - | 211 | (211) | |
| Indebitamento Finanziario a Breve Termine | 106 | 105 | 1 | |
| Acconti | 169 | - | 169 | |
| Debiti v/fornitori | 2.557 | 3.367 | (810) | |
| Debiti v/controllate | 28 | 247 | (219) | |
| Debiti Tributari | 265 | 143 | 122 | |
| Debiti vs istituti previdenziali | 142 | 123 | 19 | |
| Altri Debiti | 365 | 472 | (107) | |
| F | Totale Debiti e Fondi | 3.961 | 4.961 | (1.000) |
| G Ratei e risconti passivi |
1 | 11 | (10) | |
| H=E+F | TOTALE PASSIVO | 22.665 | 19.466 | 3.199 |
| RENDICONTO FINANZIARIO | 31-dic-20 | 31-dic-19 | |
|---|---|---|---|
| Migliaia di Euro | |||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 1.259 | 2.039 | |
| Imposte sul reddito | 323 | (29) | |
| Interessi passivi/(attivi) | (9) | 18 | |
| Dividendi e Plusvalenze | - | (11) | |
| Accantonamenti ai fondi | 353 | 132 | |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 207 | 228 | |
| Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 2.133 | 2.377 | |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | (58) | (527) | |
| Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 2.075 | 1.850 | |
| Interessi incassati/(pagati) | (4) | (18) | |
| (Imposte sul reddito pagate) | (14) | (18) | |
| Dividendi incassati | - | 10 | |
| (Utilizzo dei fondi) | (179) | (62) | |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 1.878 | 1.762 | |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (1.037) | (1.307) | |
| (Rimborso finanziamenti) | (210) | (388) | |
| Aumento di capitale a pagamento | - | - | |
| Acquisto azioni proprie | (292) | (717) | |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | (638) | (650) | |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | (1.140) | (1.755) | |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (299) | (1.300) | |
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | 6.492 | 7.792 | |
| Disponibilità liquide a fine esercizio | 6.193 | 6.492 |
Codice ISIN: IT0005337107
Ticker: ESAU
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Il presente comunicato (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né forma parte di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari né una sollecitazione di offerte per l'acquisto di prodotti finanziari e non sarà effettuata un'offerta di vendita di tali prodotti in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta o vendita sia contraria alla legge applicabile. Il presente comunicato non costituisce un'offerta di vendita di prodotti finanziari negli Stati Uniti d'America, in Australia, Canada e Giappone e qualsiasi altra giurisdizione in cui tale offerta o vendita sono proibiti e non potrà essere pubblicato o distribuito, direttamente o indirettamente, in tali giurisdizioni. I prodotti finanziari menzionati nel presente comunicato non sono stati e non saranno registrati ai sensi del Securities Act degli Stati Uniti d'America del 1933, come modificato; tali prodotti non potranno essere offerti o venduti negli Stati Uniti d'America in mancanza di registrazione o di un'esenzione dall'applicazione degli obblighi di registrazione. La documentazione relativa all'offerta non è stata/non verrà sottoposta all'approvazione della CONSOB e di Borsa Italia.
| Fine Comunicato n.20133-1 | Numero di Pagine: 14 |
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