Erste Group Bank AG — M&A Activity 2000

Dec 13, 2000

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Ad-hoc | 13 December 2000 14:48

Ad hoc-Service: Erste Bank Öst. Spark. Erste

Ad-hoc Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist allein der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— Slowakische Privatisierungskommission empfiehlt Angebot der Erste Bank zur Annahme Die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG begruesst die Entscheidung der Privatisierungskommission, das Angebot der Bank fuer den 87,18% Aktienanteil an der Slovenska Sporitel’na der Slowakischen Regierung zur Annahme vorzuschlagen. Der gebotene Preis in der Hoehe von 425 Mio Euro (ca. 18.415 Mio SSK/ 5.8 Mrd. ATS) entspricht dem 1,78-fachen des prognostizierten, adaptierten Buchwertes (nach IAS zum 31.12.2000) und liegt somit innerhalb der fuer diese Region international ueblichen Bandbreite. Die Slovenska Sporitel’na ist mit einer Bilanzsumme von SKK 179 Mrd./EUR 4,1 Mrd. (per 30.6.2000) die groesste Bank in der Slowakischen Republik. Mit derzeit 530 Filialen und 6.500 Mitarbeitern betreut sie rund 1,8 Millionen Kunden. Im Hinblick auf die Behandlung dieser Empfehlung durch die Slowakische Regierung in der naechsten Woche kann die Erste Bank keine Details des Angebots bekannt geben. ————————————————————— Commission recommends Erste’s bid for largest Slovak bank Erste Bank1 welcomes the decision by the Slovak Privatisation Commission to recommend that the Slovak Government accepts Erste Bank’s bid for an 87.18% stake in Slovak savings bank Slovenska Sporitelna. Erste Bank’s bid amounted to EUR 425 million (SSK 18,415 million), representing 1.78 times the predicted, adjusted book value at 31.12.2000 according to IAS. This is well within the valuation range seen for recent comparable bank sales in the region. Slovenska Sporitelna had total assets of EUR 4.1 billion (SKK 179 billion) at 30.6.2000, making it the largest bank in the Slovak Republic. With around 1.8 million customers, appr. 6500 employees and a network of 530 branches it provides comprehensive geographic coverage. In advance of the pending decision by the Slovak Government during next regarding the Privatisation Commission’s recommendation, Erste Bank cannot disclose full details of its offer. Wechselkurs: EUR 1 = SKK 43,33 _______________________________ 1 Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Group Rueckfragen an: Erste Bank, Presse- und Oeffentlichkeitsarbeit 1010 Wien, Graben 21, Telefax: 0043 (1) 531 00 DW 9849 Michael Mauritz, Tel. 0043 (1) 531 00 DW 9603, e-mail: michael.mauritz@erstebank.at Karin Hacker, DW 7629, e-mail: karin.hacker@erstebank.at Arianna Quester; DW 3705, e-mail: arianna.quester@erstebank.at Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Sitz Wien, FB-Nr.33209m, Handelsgericht Wien, DVR 0031313 Ende der Mitteilung