AI assistant
Ericsson Nikola Tesla d.d. — Management Reports 2012
Feb 21, 2012
2119_10-q_2012-02-21_8c726b0b-e367-40c3-8b29-a275fd4d34d4.pdf
Management Reports
Open in viewerOpens in your device viewer
PRESS info 21. veljače 2012.
Ericsson Nikola Tesla d.d.
Izjava poslovodstva o stanju društva i bilješke uz financijska izvješća za 2011. godinu
Osnovne značajke*:
- Knjižene narudžbe: 1.161,3 milijuna kuna
- Prihodi od prodaje: 1.165,7 milijuna kuna
- Bruto marža: 12,2%
- Operativni gubitak: 12 milijuna kuna
- Neto dobit: 28 milijuna kuna
- Novčani tok od poslovnih aktivnosti: 135 milijuna kuna
- Predložena dividenda: 20 kuna redovna i 150 kuna izvanredna dividenda po dionici
* Kompanija će počevši od prvog tromjesečja 2012. godine objavljivati osnovne financijske pokazatelje pridržavajući se korporacijskih preporuka. Osnovne značajke uključivat će prihod od prodaje, bruto maržu, operativnu dobit, financijsku dobit, neto dobit i novčani tok od poslovnih aktivnosti.
Komentar Gordane Kovačević, predsjednice Ericssona Nikole Tesle:
"Iza nas je još jedna zahtjevna godina u kojoj su se negativni trendovi u gospodarstvu u potpunosti preslikali i na ICT industriju. Posebno se to odnosi na usporavanje i smanjenje kapitalnih investicija telekomunikacijskih operatora te manje izdvajanje države u infrastrukturne projekte na području ICT-a uz kontinuirani pritisak na cijene. Primjetan je veći oprez operatora zbog neizvjesnosti glede ekonomskog razvoja te određenih nestabilnosti na našim glavnim izvoznim tržištima. Unatoč navedenim izazovima kompanija je zadržala, a na nekim tržištima i povećala svoj tržišni udio te stabilno poslovala.
Sukladno tome, rezultati poslovanja Ericsson Nikole Tesle ukazuju na smanjenje knjiženih narudžbi od 11%, dok su prihodi od prodaje niži 4% u odnosu na prethodnu godinu. Kretanje ukupnih prihoda od prodaje rezultat je porasta prihoda na tržištima regije i Ericssonovom tržištu, čime je ublažen pad prodaje na domaćem tržištu i tržištu Zajednice Neovisnih Država.
Na domaćem tržištu osjetili smo negativan utjecaj krize u smanjenom obimu poslovnih aktivnosti te odgodi realizacije velikih ICT infrastrukturnih projekata što dovodi u pitanje uspješnu realizaciju i dosad
ostvarena postignuća vezana uz te projekte. Nadalje, nastavak recesije i porez na mobilne usluge negativno su utjecale na investicije operatora. Zahtjevno je bilo i na našim izvoznim tržištima poput Zajednice Neovisnih Država na kojima je došlo do konsolidacije velikih operatora i centralizacije ovlasti i odgovornosti za daljnju modernizaciju mreža, što je dodatno prolongiralo donošenje strateških odluka. Bolja situacija pa i rezultati ostvareni su na tržištima Bosne i Hercegovine i Crne Gore. Također pozitivna je situacija na Ericssonovom tržištu na kojem smo, unatoč prilagodbi cijena rada kako bi ostali konkurentni na zahtjevnom globalnom tržištu, ostvarili porast prihoda od prodaje kroz aktivnosti u razvojno-istraživačkom i drugim ekspertnim centrima.
Bruto marža niža je od prošlogodišnje kao posljedica kontinuiranog pritiska na cijene na svim tržištima te investiranja u izvozna tržišta s ciljem osiguranja novih poslova i jačanja tržišnog udjela. Nadalje, na bruto maržu utjecao je asortiman prodanih proizvoda i usluga, niže marže na određenim ICT projektima unutar poslovnog segmenta industrije i društva te investicije u razvojne projekte.
Na gubitak od operativnih aktivnosti utjecalo je vrijednosno usklađenje ukupno 42,9 milijuna kuna potraživanja za porez po odbitku u trećem i četvrtom tromjesečju protekle godine. Naime, projekcija poreznih obveza za sljedeće godine pokazala je da će se kompanija po osnovi drugih izvora poreznih olakšica (R&D potpora, kao i značajnog prenesenog poreznog gubitka) ponovno naći u situaciji da nema porezne obveze te da neće moći iskoristiti dobivene porezne potvrde iz prethodnih godina po osnovi poreza na dobit plaćenog u inozemstvu. Oslanjajući se na načelo opreznosti, a sukladno navedenim projekcijama, proizašla su i vrijednosna usklađenja ovih vremenski ograničenih potraživanja.
U 2011. godini ostvarena je neto dobit od 28 milijuna kuna, a novčani tok od poslovnih aktivnosti iznosi 135 milijuna kuna. I nakon isplate dividende za 2010. godinu od 251,3 milijuna kuna, ukupna novčana sredstva uključujući financijsku imovinu na dan 31. prosinca 2011. iznose 593,5 milijuna kuna. Kompanija ima stabilnu bilancu s imovinom od 1.191 milijuna kuna te udjel vlastitog kapitala u ukupnoj imovini od 71,4%.
Kompanija sustavno, već dugi niz godina, ulaže značajna sredstava u istraživačko-razvojne aktivnosti. Investiranje u razvoj, istraživanje i inovacije dugoročno osigurava konkurentnost te donosi značajne koristi cjelokupnom gospodarstvu. Stoga je važno da se i naša država strateški odredi prema istraživačko-razvojnim i inovacijskim aktivnostima te ih podrži kroz nove modele poticaja jer sadašnji, u vremenima krize kada je profitabilnost niža, nisu dovoljni da bi se osigurale kontinuirane investicije i konkurentnost u tom području.
U narednom razdoblju nastojat ćemo ojačati svoju poziciju u svim segmentima poslovanja i na svim kompanijskim tržištima. Pri tome ćemo se usredotočiti na rast, poboljšanje postojećeg poslovanja i
optimizaciju troškova. Inovativnost i proaktivni odnos prema potrebama korisnika naših proizvoda i usluga, stalna prilagodba tehnološkim, tržišnim i natjecateljskim uvjetima te odgovorno upravljanje rizicima i ulaganjima, okosnica su razvoja našeg budućeg poslovanja."
Financijski naglasci:
- U odnosu na isto razdoblje prethodne godine knjižene narudžbe bilježe smanjenje od 11% te iznose 1.161,3 milijuna kuna, dok su prihodi od prodaje smanjeni za 4% te iznose 1.165,7 milijuna kuna.
- U ukupnim prihodima od prodaje udio domaćeg tržišta čini 22,6%, a izvoz 77,4% (izvoz na Ericssonovo tržište sudjeluje s 39,6%, dok izvoz u ostale zemlje sudjeluje s 37,8%).
- Prihodi od prodaje mogu se detaljnije analizirati po poslovnim segmentima kako slijedi: na području mrežne infrastrukture uključujući i usluge izgradnje mreža ostvareno je 658,7 milijuna kuna (56,5% ukupnih prihoda od prodaje), na području profesionalnih usluga 467 milijuna kuna (40,1% ukupnih prihoda od prodaje), a na području multimedijskih rješenja 40 milijuna kuna (3,4% ukupnih prihoda od prodaje).
- Bruto marža iznosi 12,2% (2010.:16,9%). Niža bruto marža u odnosu na prethodnu godinu posljedica je kontinuiranog pritiska na cijene na svim tržištima te investiranja u izvozna tržišta s ciljem osiguranja novih poslova i jačanja tržišnog udjela. Na bruto maržu utjecao je i asortiman prodanih proizvoda i usluga, niže marže na određenim ICT projektima unutar poslovnog segmenta industrije i društva te investicije u razvojne projekte.
- Prodajni i administrativni troškovi su pod kontrolom, na razini od 91,6 milijuna kuna. Blagi porast ovih troškova od 0,6% u odnosu na prethodnu godine prvenstveno je posljedica intenzivnih pretprodajnih aktivnosti.
- Usljed smanjenja bruto marže i otpisa 42,9 milijuna kuna poreza po odbitku ("withholding tax") kompanija je zabilježila operativni gubitak od 12 milijuna kuna (2010.:-15,2 milijuna kuna, uključujući otpis potraživanja na kazahstanskom tržištu od 126,5 milijuna kuna).
-
Neto dobit od financijskih aktivnosti iznosi 34,3 milijuna kuna (2010.: 41,2 milijuna kuna). Kretanje neto dobiti od financijskih aktivnosti posljedica je nižih prihoda od kamata, manjih neto dobitaka od promjene vrijednosti financijske imovine te manjeg otpuštanja rezervi za rizična potraživanja u financijske prihode (amortizacija diskonta) dok su pozitivne tečajne razlike veće od prošlogodišnjih.
-
Neto dobit iznosi 28 milijuna kuna (2010.: 24,1 milijuna kuna) te uključuje porezne prihode od 5,6 milijuna kuna nastalih kao rezultat privremenih poreznih razlika po osnovi vrijednosnih usklađivanja potraživanja od kupaca i zaliha.
- Novčani tok od poslovnih aktivnosti iznosi 135 milijuna kuna. Ukupna novčana sredstva uključujući financijsku imovinu na dan 31. prosinca 2011. godine iznose 593,5 milijuna kuna, što čini 49,8% ukupne imovine.
- Kompanija ima stabilnu bilancu s ukupnom imovinom od 1.191 milijuna kuna. Udjel vlastitog kapitala u ukupnoj imovini iznosi 71,4%.
- S povezanim društvima ostvarena je prodaja proizvoda i usluga u iznosu od 496,7 milijuna kuna (2010.: 445,1 milijuna kuna), dok je nabava proizvoda i usluga 391,9 milijuna kuna (2010.: 418 milijuna kuna).
- Stanje potraživanja prema povezanim društvima na dan 31. prosinca 2011. iznosi 87,5 milijuna kuna (kraj 2010. godine: 75,4 milijuna kuna), a stanje obveza 50,7 milijuna kuna (kraj 2010. godine: 94,8 milijuna kuna).
- Obrazloženje kretanja rizika potraživanja i izloženosti kreditnom riziku: Nakon otpisa ukupno 42,9 milijuna kuna potraživanja za porez po odbitku u trećem i četvrtom tromjesečju 2011. godine te korekcija potraživanja za koja je izgledno da će biti teško naplativa, kompanija je značajno smanjila rizike povezane s naplatom potraživanja od kupaca. Na dan bilance 31. prosinca 2011. ukupna izloženost Ericssona Nikole Tesle vezano za potraživanja iznosi 461 milijuna kuna (kraj 2010.: 517,5 milijuna kuna). Kompanija će nastaviti nadzirati kreditni rizik i nastojati osigurati što manju izloženost ovom riziku u budućim kreditnim poslovima s kupcima.
Poslovna situacija na glavnim tržištima
Na domaćem tržištu ukupno je ostvareno 264 milijuna kuna prihoda od prodaje, 21% manje u odnosu na prethodnu godinu.
Tijekom 2011. godine nastavljena je partnerska suradnja s Vipnetom na području širenja i modernizacije 2G i 3G infrastrukture s posebnim naglaskom na uvođenju i testiranju novih tehnoloških rješenja (poput širokopojasnog bežičnog prijenosa podataka brzinama preko 100 Mbit/s). Suradnja je nastavljena i na području modernizacije jezgrene mreže gdje također uvodimo i testiramo nove funkcionalnosti, kao i u području modernizacije prijenosnih sustava.
Suradnja s Hrvatskim Telekomom (HT) odvija se na projektima mrežne transformacije u mrežu nove generacije te širenja širokopojasnog pristupa internetu. HT je zajedno s Ericssonom Nikolom Teslom uspješno okončao testiranje najnovije tehnologije bežičnog pristupa, a nastavkom migracije korisnika na IMS arhitekturu HT nastavlja put prelaska prema potpunoj implementaciji fiksno-mobilne konvergentne arhitekture.
S mobilnim operatorom Tele2 intenzivno se radi na daljnjoj izgradnji 2G i 3G infrastrukture te uvođenju novih funkcionalnosti, s posebnim naglaskom na povećanje brzine i pokrivenost uslugom mobilnog širokopojasnog pristupa internetu. Uspješna suradnja s ovim operatorom potvrđena je početkom godine potpisivanjem ugovora za usluge podrške i održavanja mobilne mreže.
Na području ICT rješenja za poslovni segment industriju i društvo glavne aktivnosti su na projektima nadogradnje nacionalnog ICT sustava primarne zdravstvene zaštite, realizaciji zajedničkog informacijskog sustava zemljišnih knjiga i katastra (ZIS) i modernizaciji infrastrukture Hrvatskih željeznica (HŽ).
S općom bolnicom Gospić završena je implementacija osnovne ICT infrastrukture kao preduvjet uvođenja bolničkog informacijskog sustava Care4U-HIS (Care for You-Hospital Information System). Time se je ova bolnica pridružila Dječjoj bolnici Srebrenjak, Općoj bolnici Zadar te Sveučilišnoj općoj bolnici Mostar u kojima je ovaj sustav uspješno implementiran.
Na izvoznim tržištima (bez Ericssonovog tržišta) ukupno je ostvareno 440,4 milijuna kuna prihoda od prodaje, 3% manje u odnosu na prethodnu godinu. Ovogodišnji prihodi uključuju i prodaju na izvoznim tržištima za poslovni segment industriju i društvo u iznosu od 23,2 milijuna kuna, dok su u prethodnoj godine prihodi od ovog segmenta bili uključeni u Ericssonovo tržište.
Na tržištima u regiji (Bosna i Hercegovina, Crna Gora i Kosovo) prihodi od prodaje veći su za 31% te iznose 269,6 milijuna kuna, prvenstveno zahvaljujući porastu prihoda od prodaje na tržištu Bosne i Hercegovine. Prodaja Crnogorskom Telekomu također bilježi porast u odnosu na prethodnu godine. Očekivane značajne investicije u ICT segmentu industrije i društva nisu se realizirale uslijed odgađanja projekata.
Ericsson Nikola Tesla ugovorio je s HT Mostarom proširenje i modernizaciju postojeće mobilne mreže, u 2G i 3G dijelu. Ovaj ugovor, potpisan u drugom tromjesečju 2011. godine, posebice je značajan jer je njime Ericsson Nikola Tesla postaje jedini isporučitelj radijskog dijela mreže HT Mostara, a predstavlja i temelj za uvođenje atraktivnih 3G funkcionalnosti korisnicima ovog operatora kao i veću kvalitetu, brzinu i dostupnost usluga na cijelom području Bosne i Hercegovine. S HT Mostarom je potpisan i ugovor o isporuci i implementaciji "Usluge prenosivosti brojeva u fiksnoj mreži", kao i ugovor o "Pružanju usluga podrške za fiksnu i mobilnu mrežu".
S BH Telecomom ugovoreno je nekoliko vrijednih poslova vezanih za modernizaciju i proširenje mobilne mreže te modernizaciju i povećanje kapaciteta fiksne mreže. Ovi ugovori omogućuju bržu i jednostavniju administraciju korisnika mobilne mreže BH Telecoma, kvalitetniju uslugu i bolje pokrivanje korisnika, veće brzine u 3G mreži te visoku kvalitetu najatraktivnijih usluga širokopojasnog pristupa. Također osiguravaju da BH Telecom uvođenjem novih usluga prati trend vodećih svjetskih operatera.
Na području ICT rješenja za poslovni segment industriju i društvo završen je projekt inicijalne implementacije sustava jedinstvenog pozivnog broja žurnih službi 112 u BiH.
S Crnogorskim Telekomom potpisan je ugovor vezan uz nadogradnju, proširenje i modernizaciju mobilne i fiksne mreže te uvođenje usluge prenosivosti broja u mobilnoj i fiksnoj mreži. Treba istaknuti da realizacijom navedenog ugovora T-Mobile korisnici imaju pristup HSDPA+ tehnologiji koja omogućava najveću brzinu prijenosa podataka u Crnoj Gori do 42 Mbit/s. Također je ugovorena modernizacija multimedijskog sustava za poruke (Multimedia Messaging Service Center) modernim Messaging In One rješenjem.
U 4. tromjesečju potpisan je okvirni ugovor kojim se definira suradnja u području radio pristupne mreže u sljedećih pet godina. U sklopu ugovora Crnogorskom Telekomu će biti isporučeno Ericssonovo EVO RAN rješenje koji omogućuje višestandardni radio prijenos koji će pokrivati drugu i treću generaciju mobilne telefonije te LTE tehnologiju. Ugovor uključuje i usluge implementacije nove opreme, mjerenja, "drive" testova te kontinuirano praćenje ključnih pokazatelja mreže.
Na tržištu Zajednice Neovisnih Država ukupno je ostvareno 147,6 milijuna kuna prihoda od prodaje, 37% manje u odnosu na prethodnu godinu, što je prvenstveno posljedica manjih investicija operatora u Bjelorusiji uslijed gospodarske i političke krize u toj zemlji. Na tržištima Zajednice Neovisnih Država došlo je do prolongiranja strateških odluka uslijed konsolidacije velikih operatora te centralizacije ovlasti vezano uz modernizaciju mreža.
Kompanija je tijekom 2011. godine u Bjelorusiji, Rusiji, Moldaviji i Kazahstanu potpisala nekoliko ugovora u području modernizacije i proširenja mobilnih i fiksnih mreža, kao i IP orijentiranih rješenja za poslovne korisnike. Uz nastavak suradnje s dugogodišnjim partnerima, ugovoren je i posao s novim kupcem, međunarodnim operatorom iz Minska, kompanijom MTS.
Na području ICT rješenja za poslovni segment industriju i društvo na ostalim izvoznim tržištima pokrenut je niz projekata (UAE, Armenija, Šri Lanka, Malezija, Japan, Indija) vezanih za mobilno zdravstvo korištenjem rješenja EMH (Ericsson Mobile Health).
Na Ericssonovom tržištu ostvareno je 461,2 milijuna kuna prihoda od prodaje, što je porast od 7% u odnosu na prethodnu godinu.
Centar za istraživanje i razvoj Ericssona Nikole Tesle je u 2011. nastavio razvoj novih funkcionalnosti za fiksne i radio mreže. Našem centru su dodjeljene nove aktivnosti i globalna odgovornost za kupce. U fokusu su bili poslovi za France Telecom i nove operatore u Kuvajtu i Maroku za koje su pripremljena napredna sistemska rješenja. Osigurana je kontinuirana podrška modernizaciji mreža za vodeće operatore poput Virgin Media, UK Gamme, GTS Poljska, RINA Indija, Eircom Irska, Tele2 i Telenor.
U Jedinici za jezgrene mreže nastavljen je rad na dizajnu, unaprjeđivanju funkcionalnosti na serverima za mobilnu mrežu i brojnim adaptacijama za razne kupce. Po svojoj složenosti i opsegu posebno se ističu rješenja tržišnih projekata modernizacije mreža za japanskog operatora Softbank Mobile, Vfe Egipat, MTN Nigerija, Etisalat/Mobily Saudijska Arabija, Bouygues Telecom Francuska, Vfe Španjolska, TIM i WIND/Orange iz Italije.
U platformskom dijelu aktivnosti vrlo intenzivno se radilo na razvoju hardverskog i softverskog rješenja za LTE generaciju mreža EVO IT. Velik iskorak na području fiksnog širokopojasnog pristupa omogućen je izgradnjom najmodernijeg laboratorija čime je proširena ponuda usluga za integraciju Ericssonovih proizvoda. Realiziran je i novi ispitni laboratorij za Connectivity Packet Platform poslove koji je, zbog svoje visoke razine, izabran za demonstracijski centar za regiju Zapadna i srednja Europa i šire.
Kontinuiranim fokusom na inovacije u Ericssonu Nikoli Tesli povećan je broj inovacija i broj predloženih patenata. Taj rad je prepoznat na globalnj razini tako da je jedan prijedlog osvojio nagradu na razini Korporacije, a drugi prepoznat kao najbolja inovacijska ideja u Regiji Zapadna i Srednja Europa.
Stručnjaci Centra za usluge sudjelovali su u realizaciji brojnih projekata od kojih treba naglasiti sljedeće: IMS Deutsche Telekom (najveći IMS projekt u Regiji zapadna i srednja Europa, kompletna migracija DT fiksne mreže s PSTN na IMS), IMS Telefonica Njemačka, LTE projekti za Vodafone Njemačka i Vodafone Velika Britanija, 3G projekt za Vodafone Indija, projekt upravljanja uslugama za transportnu mrežu za Mobistar Belgija, isporuka projekta "Messaging in One (MiO) za Vodafone Velika Britanija, MSC-S BC nadogradnja za Vodafone Češka, IMS nadogradnja i SGSN swap za Telecom Austria Group, IPTV za Telekom Austria i Telefonica, TSS 4.0 projekt za Netia Poljska, realizacija Smart laptop alata za automatsku integraciju u SAD-u i NCELL automatskog alata za sustav upravljanja za Softbank Mobile Japan. Dobivena je regionalna odgovornost za Vodafone Appplication Suppport Office. Riječ je o naprednom testiranju RAN OSS funkcionalnosti prije FOA (First Office Application).
Poslovna očekivanja u 2012. godini
Telekomunikacijsko tržište ostat će izuzetno dinamično i u 2012. godini. Očekuje se daljnji snažan porast podatkovnog prometa generiran značajnim porastom broja mobilnih "smart" korisničkih uređaja (smartphone, i-pad,...), kao i povećanim korištenjem interneta. Posljedično, u fiksnom pristupnom dijelu očekuje se daljnji rast širokopojasnog pristupa xDSL tehnologijama, ali i uvođenje tehnologija visokih brzina temeljenih na optici (FTT-x).
Širokopojasni pristup mobilnim tehnologijama nastavit će intenzivan rast daljnjom implementacijom 3. i 3,5. generacije mobilnih tehnologija (HSPA, HSPA+), a u Hrvatskoj očekujemo i prve korake u komercijalnoj implementaciji LTE tehnologije. Također očekujemo značajnu modernizaciju postojećih mobilnih mreža temeljenu na SRAN konceptu (Single Radio Access Network) koji omogućuje operatorima efikasnije poslovanje i optimizaciju troškova.
U rubnim i jezgrenim mrežama nastavit će se transformacija prema "all IP" konvergentnim mrežama sljedeće generacije bazirane na IMS arhitekturi.
Također očekujemo modernizaciju OSS (operativni sustav podrške) i BSS (poslovni sustav podrške) sustava, a sve to će u konačnici omogućiti operatorima pružanje širokog spektra konvergentnih usluga bez obzira na lokaciju ili način pristupanja korisnika.
Implementacija ICT tehnologije trebala bi se nastaviti i u segmentu industrije i društva, bilo da je riječ o poslovnim sustavima ili državnoj upravi, s obzirom na konkretne učinke i koristi koje se ostvaruju razvojem, implementacijom i korištenjem modernih ICT rješenja i usluga.
Ostale informacije
Pregled najvećih dioničara Ericssona Nikole Tesle (na dan 31. prosinca 2011.)
| Broj dionica | Udio u tem. | |
|---|---|---|
| kapitalu % | ||
| Telefonaktiebolaget LM Ericsson | 653.473 | 49,07 |
| Hypo Alpe-Adria-Bank d.d. / Raiffeisen obvezni mirovinski fond | 121.486 | 9,12 |
| Societe Generale-Splitska banka d.d. / Erste Plavi obvezni | 32.961 | 2,48 |
| mirovinski fond | ||
| Zagrebačka banka d.d. / zbirni skrbnički račun za Unicredit Bank | 32.298 | 2,43 |
| Austria AG | ||
| Hypo Alpe-Adria-Bank d.d. / PBZ Croatia osiguranje obvezni | 30.615 | 2,30 |
| mirovinski fond | ||
| PBZ d.d. / State Street račun klijenta | 22.810 | 1,71 |
| Societe Generale-Splitska banka d.d. / AZ obvezni mirovinski fond | 15.376 | 1,15 |
| PBZ d.d. / skrbnički zbirni račun klijenta | 14.902 | 1,12 |
| PBZ d.d. / The Bank of New York as custodian | 12.927 | 0,97 |
| Societe Generale-Splitska banka d.d. | 8.062 | 0,61 |
| Ostali dioničari | 386.740 | 29,04 |
Podaci o cijeni dionice u 2011.:
| Najviša (kn) | Najniža (kn) | Zadnja (kn) | Tržišna kap. (u mil. kn) |
|---|---|---|---|
| 1.650 | 1.000,04 | 1.080 | 1.438,2 |
Ericsson Nikola Tesla d.d. Krapinska 45 Zagreb
OIB: 84214771175 Matični broj: 03272699
Na temelju članka 407. do 410. Zakona o tržištu kapitala (Narodne Novine 88/08. i 146/08) direktor Društva Ericsson Nikola Tesla d.d. Zagreb, Krapinska 45 daje
I Z J A V U
Poslovodstva o odgovornosti
Financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI). Financijski izvještaji su također u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu važećim na dan izdavanja ovih financijskih izvještaja.
Nerevidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01.01.2011. do 31.12.2011. godine daju istinit i vjeran prikaz financijske pozicije Društva i rezultata njegova poslovanja i novčanih tokova, u skladu s primjenjivim računovodstvenim standardima.
Direktor:
Mr.sc. Gordana Kovačević, dipl.ing.
PRESS info 21. veljače 2012.
Za dodatne informacije obratite se:
Snježana Bahtijari Orhideja Gjenero Direktorica Kompanijskih komunikacija Menadžer za odnose s investitorima
Ericsson Nikola Tesla d.d. Ericsson Nikola Tesla d.d. Krapinska 45 Krapinska 45 HR-10 0002 ZAGREB HR-10 002 Zagreb Tel.: + 385 1 365 4556 Tel.: +385 1 365 4431 Mob.: +385 91 365 4556 Mob.: +385 91 365 4431 Fax: +385 1 365 3156 Fax: +385 1 365 3156 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected]
E-mail: [email protected]
Opširnije informacije o poslovanju Ericssona Nikole Tesle možete naći na Internet adresi: http://www.ericsson.com/hr
Kompanijske komunikacije Ericssona Nikole Tesle
BILANCA
stanje na dan 31.12.2011.
| ERICSSON NIKOLA TESLA D.D. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | AOP | Prethodno | Tekuće razdoblje | |||
| 1 | oznaka | razdoblje | ||||
| 2 | 3 | 4 | ||||
| A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL | 001 | |||||
| B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033) | 002 | 153.025.109 | 196.754.611 | |||
| I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009) | 003 | 4.813.753 | 3.423.938 | |||
| 1. Izdaci za razvoj | 004 | |||||
| 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava | 005 | 4.813.753 | 3.423.938 | |||
| 3. Goodwill | 006 | |||||
| 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine | 007 | |||||
| 5. Nematerijalna imovina u pripremi | 008 | |||||
| 6. Ostala nematerijalna imovina | 009 | |||||
| II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019) | 010 | 128.643.277 | 134.114.441 | |||
| 1. Zemljište | 011 | 15.605.344 | 15.605.344 | |||
| 2. Građevinski objekti | 012 | 40.243.702 | 36.936.834 | |||
| 3. Postrojenja i oprema | 013 | 58.452.186 | 64.752.080 | |||
| 4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina | 014 | 8.361.181 | 9.226.991 | |||
| 5. Biološka imovina | 015 | |||||
| 6. Predujmovi za materijalnu imovinu | 016 | |||||
| 7. Materijalna imovina u pripremi | 017 | 5.850.402 | 7.470.514 | |||
| 8. Ostala materijalna imovina | 018 | 130.460 | 122.679 | |||
| 9. Ulaganje u nekretnine | 019 | |||||
| III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028) | 020 | 7.121.093 | 8.886.999 | |||
| 1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika | 021 | 45.001 | 52.655 | |||
| 2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima | 022 | |||||
| 3. Sudjelujući interesi (udjeli) | 023 | |||||
| 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi | 024 | |||||
| 5. Ulaganja u vrijednosne papire | 025 | |||||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično | 026 | 7.076.092 | 8.834.344 | |||
| 7. Ostala dugotrajna financijska imovina | 027 | |||||
| 8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela | 028 | |||||
| IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032) | 029 | 3.282.193 | 36.337.219 | |||
| 1. Potraživanja od povezanih poduzetnika | 030 | |||||
| 2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit | 031 | 32.462.970 | ||||
| 3. Ostala potraživanja | 032 | 3.282.193 | 3.874.249 | |||
| V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA | 033 | 9.164.793 | 13.992.013 | |||
| C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058) | 034 | 1.265.628.347 | 989.434.547 | |||
| I. ZALIHE (036 do 042) | 035 | 44.773.808 | 22.704.666 | |||
| 1. Sirovine i materijal | 036 | 5.032.638 | 2.542.310 | |||
| 2. Proizvodnja u tijeku | 037 | 39.473.645 | 20.140.949 | |||
| 3. Gotovi proizvodi 4. Trgovačka roba |
038 | |||||
| 5. Predujmovi za zalihe | 039 | |||||
| 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji | 040 041 |
267.526 | 21.408 | |||
| 7. Biološka imovina | 042 | |||||
| II. POTRAŽIVANJA (044 do 049) | 043 | 483.674.671 | 373.262.162 | |||
| 1. Potraživanja od povezanih poduzetnika | 044 | |||||
| 2. Potraživanja od kupaca | 045 | 422.387.287 | 360.956.101 | |||
| 3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika | 046 | |||||
| 4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika | 047 | |||||
| 5. Potraživanja od države i drugih institucija | 048 | 57.931.099 | 8.727.037 | |||
| 6. Ostala potraživanja | 049 | 3.356.285 | 3.579.023 | |||
| III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057) | 050 | 63.254.351 | 68.249.239 | |||
| 1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika | 051 | |||||
| 2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima | 052 | |||||
| 3. Sudjelujući interesi (udjeli) | 053 | |||||
| 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi | 054 | |||||
| 5. Ulaganja u vrijednosne papire | 055 | 63.254.351 | 68.249.239 | |||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično | 056 | |||||
| 7. Ostala financijska imovina | 057 | |||||
| IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI | 058 | 673.925.517 | 525.218.480 | |||
| D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI | 059 | 6.507.627 | 4.808.317 | |||
| E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059) | 060 | 1.425.161.083 | 1.190.997.475 | |||
| F) IZVANBILANČNI ZAPISI | 061 | 221.374.495 | 191.829.422 |
| PASIVA | |||
|---|---|---|---|
| A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078) | 062 | 1.071.024.009 | 850.906.529 |
| I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL | 063 | 133.165.000 | 133.165.000 |
| II. KAPITALNE REZERVE | 064 | ||
| III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070) | 065 | 37.379.327 | 37.379.327 |
| 1. Zakonske rezerve | 066 | 20.109.780 | 20.109.780 |
| 2. Rezerve za vlastite dionice | 067 | 33.520.443 | 25.711.955 |
| 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) | 068 | 16.250.897 | 8.442.409 |
| 4. Statutarne rezerve | 069 | ||
| 5. Ostale rezerve | 070 | ||
| IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE | 071 | ||
| V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074) | 072 | 876.418.064 | 652.385.719 |
| 1. Zadržana dobit | 073 | 876.418.064 | 652.385.719 |
| 2. Preneseni gubitak | 074 | ||
| VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077) | 075 | 24.061.618 | 27.976.483 |
| 1. Dobit poslovne godine | 076 | 24.061.618 | 27.976.483 |
| 2. Gubitak poslovne godine | 077 | ||
| VII. MANJINSKI INTERES | 078 | ||
| B) REZERVIRANJA (080 do 082) | 079 | 0 | 0 |
| 1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 080 | ||
| 2. Rezerviranja za porezne obveze | 081 | ||
| 3. Druga rezerviranja | 082 | ||
| C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092) | 083 | 8.237.487 | 5.964.747 |
| 1. Obveze prema povezanim poduzetnicima | 084 | ||
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično | 085 | ||
| 3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 086 | 3.345.829 | 1.434.722 |
| 4. Obveze za predujmove | 087 | ||
| 5. Obveze prema dobavljačima | 088 | ||
| 6. Obveze po vrijednosnim papirima | 089 | ||
| 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi | 090 | ||
| 8. Ostale dugoročne obveze | 091 | 4.891.658 | 4.530.024 |
| 9. Odgođena porezna obveza | 092 | ||
| D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105) | 093 | 207.995.873 | 163.020.719 |
| 1. Obveze prema povezanim poduzetnicima | 094 | ||
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično | 095 | ||
| 3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 096 | 1.672.916 | 2.047.129 |
| 4. Obveze za predujmove | 097 | ||
| 5. Obveze prema dobavljačima | 098 | 150.437.350 | 109.700.705 |
| 6. Obveze po vrijednosnim papirima | 099 | ||
| 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi | 100 | ||
| 8. Obveze prema zaposlenicima | 101 | 42.612.348 | 38.231.098 |
| 9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja | 102 | 13.273.260 | 13.041.788 |
| 10. Obveze s osnove udjela u rezultatu | 103 | ||
| 11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji | 104 | ||
| 12. Ostale kratkoročne obveze | 105 | ||
| E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA | 106 | 137.903.714 | 171.105.480 |
| F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106) | 107 | 1.425.161.083 | 1.190.997.475 |
| G) IZVANBILANČNI ZAPISI | 108 | 221.374.495 | 191.829.422 |
| DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj) | |||
| A) KAPITAL I REZERVE | |||
| 1. Pripisano imateljima kapitala matice | 109 | ||
| 2. Pripisano manjinskom interesu | 110 |
RAČUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.
| ERICSSON NIKOLA TESLA D.D. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Prethodno razdoblje | Tekuće razdoblje | |||
| Kumulativno | Tromjesečje | Kumulativno | Tromjesečje | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| I. POSLOVNI PRIHODI (112+113) | 111 | 1.234.273.637 | 378.053.730 | 1.180.324.642 | 330.809.610 | |
| 1. Prihodi od prodaje | 112 | 1.218.862.863 | 373.893.554 | 1.165.660.154 | 327.532.597 | |
| 2. Ostali poslovni prihodi | 113 | 15.410.774 | 4.160.176 | 14.664.488 | 3.277.013 | |
| II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130) | 114 | 1.249.522.585 | 352.201.481 | 1.192.276.235 | 345.706.369 | |
| 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda | 115 | -21.817.303 | -22.640.179 | 10.146.457 | 16.058.332 | |
| 2. Materijalni troškovi (117 do 119) | 116 | 636.144.426 | 252.519.398 | 637.461.057 | 162.797.542 | |
| a) Troškovi sirovina i materijala | 117 | 365.722.586 | 170.141.233 | 341.199.504 | 88.800.027 | |
| b) Troškovi prodane robe | 118 | |||||
| c) Ostali vanjski troškovi | 119 | 270.421.840 | 82.378.165 | 296.261.553 | 73.997.516 | |
| 3. Troškovi osoblja (121 do 123) | 120 | 401.858.746 | 96.112.644 | 396.979.376 | 99.054.078 | |
| a) Neto plaće i nadnice | 121 | 210.572.408 | 53.128.369 | 207.741.660 | 52.758.220 | |
| b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća | 122 | 132.713.225 | 32.725.409 | 127.962.349 | 32.497.409 | |
| c) Doprinosi na plaće | 123 | 58.573.113 | 10.258.866 | 61.275.367 | 13.798.450 | |
| 4. Amortizacija | 124 | 56.831.071 | 14.235.924 | 48.440.768 | 11.768.530 | |
| 5. Ostali troškovi | 125 | 30.559.882 | 7.622.298 | 22.510.850 | 7.074.204 | |
| 6. Vrijednosno usklađivanje (127+128) | 126 | 139.849.426 | 4.149.102 | 68.275.382 | 42.175.735 | |
| a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine) | 127 | |||||
| b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine) | 128 | 139.849.426 | 4.149.102 | 68.275.382 | 42.175.735 | |
| 7. Rezerviranja | 129 | |||||
| 8. Ostali poslovni rashodi | 130 | 6.096.337 | 202.294 | 8.462.346 | 6.777.948 | |
| III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136) | 131 | 41.407.843 | 22.873.012 | 34.480.149 | 12.100.573 | |
| 1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s | 132 | |||||
| povezanim poduzetnicima | ||||||
| 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s | 133 | 31.127.537 | 20.693.872 | 29.806.330 | 10.845.043 | |
| nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa |
134 | |||||
| 4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine | 135 | |||||
| 5. Ostali financijski prihodi | 136 | 10.280.306 | 2.179.140 | 4.673.819 | 1.255.530 | |
| IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141) | 137 | 191.793 | 38.108 | 178.115 | 39.753 | |
| 1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima | 138 | |||||
| 2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim | ||||||
| poduzetnicima i drugim osobama | 139 | 191.793 | 38.108 | 178.115 | 39.753 | |
| 3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine | 140 | |||||
| 4. Ostali financijski rashodi | 141 | |||||
| V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA | 142 | |||||
| VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA | 143 | |||||
| VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI | 144 | |||||
| VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI | 145 | |||||
| IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144) | 146 | 1.275.681.480 | 400.926.741 | 1.214.804.791 | 342.910.183 | |
| X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145) | 147 | 1.249.714.378 | 352.239.588 | 1.192.454.350 | 345.746.121 | |
| XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147) | 148 | 25.967.102 | 48.687.153 | 22.350.442 | -2.835.938 | |
| 1. Dobit prije oporezivanja (146-147) | 149 | 25.967.102 | 48.687.153 | 22.350.442 | 0 | |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (147-146) | 150 | 0 | 0 | 0 | 2.835.938 | |
| XII. POREZ NA DOBIT | 151 | 1.905.484 | 1.905.484 | -5.626.041 | -5.626.041 | |
| XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151) | 152 | 24.061.618 | 46.781.669 | 27.976.483 | 2.790.103 | |
| 1. Dobit razdoblja (149-151) | 153 | 24.061.618 | 46.781.669 | 27.976.483 | 2.790.103 | |
| 2. Gubitak razdoblja (151-148) | 154 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj) | ||||||
| XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA | ||||||
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 155 | |||||
| 2. Pripisana manjinskom interesu | 156 | |||||
IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.
| ERICSSON NIKOLA TESLA D.D. | |||
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Prethodno razdoblje |
Tekuće razdoblje |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Dobit prije poreza | 001 | 25.967.102 | 22.350.442 |
| 2. Amortizacija | 002 | 56.831.071 | 48.440.768 |
| 3. Povećanje kratkoročnih obveza | 003 | ||
| 4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja | 004 | 189.204.000 | 22.583.210 |
| 5. Smanjenje zaliha | 005 | 12.722.301 | |
| 6. Ostalo povećanje novčanog tijeka | 006 | 126.424.000 | 50.885.483 |
| I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006) | 007 | 398.426.173 | 156.982.203 |
| 1. Smanjenje kratkoročnih obveza | 008 | 11.048.000 | 21.983.956 |
| 2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja | 009 | ||
| 3. Povećanje zaliha | 010 | 21.022.000 | 0 |
| 4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka | 011 | ||
| II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011) | 012 | 32.070.000 | 21.983.956 |
| A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012) |
013 | 366.356.173 | 134.998.247 |
| A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH | |||
| AKTIVNOSTI (012-007) | 014 | 0 | |
| NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 015 | 43.300 | 89.271 |
| 2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata | 016 | 61.645.000 | |
| 3. Novčani primici od kamata | 017 | 25.369.000 | 18.643.957 |
| 4. Novčani primici od dividendi | 018 | ||
| 5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti | 019 | 0 | |
| III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019) | 020 | 87.057.300 | 18.733.228 |
| 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine | 021 | 39.735.969 | 54.249.800 |
| 2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata | 022 | 0 | 3.873.744 |
| 3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti | 023 | 198.000 | 1.758.251 |
| IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023) | 024 | 39.933.969 | 59.881.796 |
| B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH | |||
| AKTIVNOSTI (020-024) | 025 | 47.123.331 | 0 |
| B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH | 026 | 0 | 41.148.568 |
| AKTIVNOSTI (024-020) | |||
| NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI | |||
| 1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata | 027 | ||
| 2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi | 028 | ||
| 3. Ostali primici od financijskih aktivnosti | 029 | 5.272.042 | 10.047.859 |
| V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029) | 030 | 5.272.042 | 10.047.859 |
| 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica | 031 | 1.601.000 | 1.315.324 |
| 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi | 032 | 158.160.000 | 251.289.250 |
| 3. Novčani izdaci za financijski najam | 033 | ||
| 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica | 034 | 0 | |
| 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti | 035 | ||
| VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035) | 036 | 159.761.000 | 252.604.574 |
| C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (030-036) |
037 | 0 | |
| C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (036-030) |
038 | 154.488.958 | 242.556.716 |
| Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038) | 039 | 258.990.546 | 0 |
| Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037) | 040 | 148.707.037 | |
| Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja | 041 | 414.934.971 | 673.925.517 |
| Povećanje novca i novčanih ekvivalenata | 042 | 258.990.546 | 0 |
| Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata | 043 | 148.707.037 | |
| Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja | 044 | 673.925.517 | 525.218.480 |
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.
| E R I C S S O N N I K O L A T E S L A D. D. |
|||
|---|---|---|---|
| Na iv ic i j z p oz e |
A O P ka oz na |
Pre tho dn a din go a |
ća Te ku din go a |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Up isa i ka i ta l n p |
0 0 1 |
133 .16 5.0 00 |
13 3.1 65 .00 0 |
| 2. Ka i lne ta p re ze rve |
0 0 2 |
||
| 3. Re iz do b i t i ze rve |
0 0 3 |
37 .37 9.3 26 |
37 .37 9.3 27 |
| 4. Za dr ža do b i t i l i p i g b i ta k na ren es en u |
0 0 4 |
87 6.4 18 .06 4 |
65 2.3 85 .71 9 |
| 5. Do b i i l i g b i k ku će d ine t ta te u g o |
0 0 5 |
24 .06 1.6 18 |
27 .97 6.4 83 |
| 6. Re lor iza i j du tra j ter i j lne im ine va c a g o ne m a a ov |
0 0 6 |
||
| 7. Re lor iza i j ter i j lne im ine va c a n em a a ov |
0 0 7 |
||
| 8. Re lor iza i j f ina i j ke im ine lo ž ive da j va c a nc s ov ra sp o za p ro u |
0 0 8 |
||
| Os 9. ta la lor iza i j rev a c a |
0 0 9 |
||
| 1 0. U ku ka i ta l i re ( A O P 0 0 1 do 0 0 9 ) p no p ze rve |
0 1 0 |
1.0 71 .02 4.0 08 |
85 0.9 06 .52 9 |
| 1 1. Te ča j l i ke lov lag j ino lov j to ne ra z s na s a n e u an a u ze mn o p os an e |
0 1 1 |
||
| ć đe ( ) 1 2. Te ku i i o dg i p i d io o n ore z |
0 1 2 |
||
| 1 3. Za š t i ta ča t i j ka no v no g e |
0 1 3 |
||
| 1 4. Pr j ču ds i h p l i i ka tve t om en e r a no vo n o |
0 1 4 |
||
| ča 1 5. Isp k z j i h p ša ka t ho dn do b l j rav a na n og re p re og ra z a |
0 1 5 |
||
| 1 6. Os ta le j ka i ta la p rom en e p |
0 1 6 |
||
| ća ( O ) 1 7. U ku j i l i s j j ka i ta la A P 0 1 1 do 0 1 6 p no p ov e n e ma n en e p |
0 1 7 |
0 | 0 |
| 1 7 a Pr ip isa im te l j im ka i ta la t ice no a a p ma |
0 1 8 |
||
| 1 7 b. Pr ip isa j ins ko in ter no m an m es u |
0 1 9 |