ERG S.A.

Quarterly Report • May 25, 2022

Raport INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO za okres od 01.01.2022 do 31.03.2022 r. Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 2 Spis treści I. Stosowane metody i zasady rachunkowości ........................................................................................................ 4 II. Opis dokonań lub niepowodzeń ERG S.A. ........................................................................................................... 4 III. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ............................................................................................................................. 5 IV. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie .......... 7 V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu .................................................................................................................... 7 VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz o odwróceniu takich odpisów ............................................................................................................................................................. 7 VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw .................................................. 7 VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................................ 7 IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ................................ 8 X. Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych ................. 8 XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych ......................................................................... 8 XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów ............................................................................................. 8 XIII. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) ........................................................................................................ 8 XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego ................................................................................................................................. 8 XV. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe ..................................... 8 XVI. Informacje na temat instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia ........................................................................................................ 9 XVII. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów ............................................................................................................................. 9 XVIII. Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych .... 9 XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane ..................................................................................... 9 XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej ............................................................................................................................................. 9 XXI. Informacje dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego............................................................................................... 9 XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta ....................................................................................................................................... 9 XXIII. Informacje dotyczące przychodów, kosztów i wyników finansowych przypadających na poszczególne segmenty działalności ...................................................................................................................................... 10 XXIV. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego w tym również przeliczenie na EUR ................................................................................................................ 13 XXV. Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na EUR .................................................... 14 Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 3 INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO RAPORTU ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 ROK ................................................ 14 1. Opis organizacji emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji ........................................... 14 2. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działań .............................................................. 15 3. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym do wyników prognozowanych .... 15 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta ................................................................. 15 5. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta...................................................................................................................................... 16 6. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, .................................................................................... 16 7. Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi .................................................................... 16 8. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji................................................................................................................... 16 9. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta .............................................................................................................. 16 10. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału ..................................................................................................................... 17 Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 4 I. Stosowane metody i zasady rachunkowości Zasady rachunkowości zostały zaprezentowane w Skróconym Śródrocznym Sprawozdaniu Finansowym za okres 01.01.2022 - 31.03.2022 r. (dalej: „Sprawozdaniu finansowym”) w pkt 8. W powyższym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad rachunkowości, co w sprawozdaniu za rok 2021. II. Opis dokonań lub niepowodzeń ERG S.A. W I kwartale 2022 r. ERG S.A. (dalej: ”Spółka”) zanotowała zysk netto na poziomie 1.548 tys. PLN wobec straty netto za pierwszy kwartał 2021 na poziomie -873 tys. PLN. Zysk operacyjny Spółki wyniósł 1.453 tys. PLN wobec straty -1.029 tys. PLN w porównywalnym okresie 2021 r. Wzrost wartościowy poziomu sprzedaży w głównej mierze jest efektem utrzymujących się wysokich poziomów cen surowców. Natomiast, pozytywne wyniki zanotowane w I kwartale 2022 roku względem odnotowanych za ten sam okres roku ubiegłego, wynikają z działań w zakresie efektywności kosztowej oraz polityki sprzedażowej spółki.. W trakcie I kwartału 2022 ponownie jak w ubiegłym roku pojawił się wzrost cen surowców, ale już nie tak gwałtownie. Doświadczenia ubiegłego roku i działania podjęte wówczas przez Spółkę pozwoliły w minionym kwartale na bieżąco reagować na sytuację na rynku surowców celem zabezpieczenia marżowości sprzedaży. Na niższy wolumen sprzedaży w pierwszym kwartale 2022 r. w stosunku do pierwszego kwartału 2021 r. wpływ miała wojna w Ukrainie, co ograniczyło wpływy Spółki z eksportu z kierunków wschodnich. Dodatkowo Spółka zrezygnowała z realizacji zamówień na niskiej marży. W okresie I kwartału 2022 roku koszty sprzedaży wzrosły o 68 tys. PLN (tj. 13,6%) względem I kwartału 2021 roku, co jest efektem rosnących stawek za transport. Natomiast koszty ogólnego zarządu pozostały na zbliżonym poziomie do uzyskanego w 1 kwartale roku ubiegłego. W związku z niepewną sytuacją za wschodnią granicą Polski Spółka w styczniu 2022 roku zawarła dwa kontrakty terminowe na zabezpieczenie kursu EURO dla transakcji zukupu nowej maszyny będącej główną częścią nowej linii produkcyjnej. W związku z częściową zapłatą w marcu 2022 roku dla dostawcy urządzenia Spółka zanotowała dodani wynik na operacjach finansowych. Okres 1 kwartału 2022 roku był także okresem działania Spółki w ciągle trwającej sytuacji pandemicznej związanej z koronawirusem COVID-19. Dodatkowo rozpoczęta wojna w Ukrainie wpłynęła na kolejne zawirowania na rynkach finansowych i dostaw. Doświadczenia Spółki z roku ubiegłego pozwoliły szybciej i lepiej reagować na kształtującą się sytuację. Niemniej jednak sytuaja ta jest daleka od stabilnej i wymusza na Spółce działanie w szybko zmieniającycm się otoczeniu. Biorąc pod uwagę powyższe zarówno trwająca sytuacja pandemiczna jak i trwająca wojna na Ukrainie wpłynęły na kształtowanie się wyników Spółki w 1 kwartale 2022r. Na koniec I kwartału 2022 roku suma bilansowa wyniosła 86.618 tys. zł i w stosunku do stanu na koniec roku poprzedniego zwiększyła się o 9.944 tys. zł. Wartość aktywów trwałych r/r wzrosła o 10.569 tys. zł (25,9%), co wynikało przede wszystkim z nakładów inwestycyjnych poniesionych na trwającą największą inwestycję w historii Spółki. Wartość aktywów obrotowych na koniec I kwartału 2022 roku zmniejszyła się względem stanu na koniec ubiegłego roku o kwotę 625 tys. zł (1,7%). Jest to głównie wynikiem obniżenia się stanu środków pieniężnych. Spółka jako jeden ze swoich priorytetów traktuje optymalizację utrzymywanego salda zapasów. Stanu zapasów na koniec I kwartału 2022 roku utrzymał się na zbliżonym poziomie względem stanu na koniec ubiegłego roku. Kapitał własny na koniec I kwartału 2022 roku wzrósł się o kwotę 1.549 tys. zł względem wykazanego na koniec 2021 roku, co jest efektem wypracowanego w tym okresie zysku netto. Wartość zobowiązań ogółem na koniec I kwartału 2022 roku wzrosła o kwotę 8.395 tys. zł (21,4%) względem wykazanego na koniec 2021 na co Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 5 zasadniczy wpływ miał wzrost zaangażowania kredytowego z tytułu realizowanej inwestycji. Realizacja projektu inwestycyjnego polegającego na zakupie i instalacji nowej linii produkcyjnej przełożyło się na wzrost zadłużenia długoterminowego. Aktywa trwałe stanowią 59,4% sumy bilansowej, zaś aktywa obrotowe 40,6%. Kapitał własny w wysokości 38.908 tys. zł stanowi 44,9% sumy bilansowej, natomiast zobowiązania ogółem stanowią 55,1% wartości pasywów. W okresie I kwartału 2022 roku Spółka zanotowała ujemne przepływy pieniężne netto w kwocie 2.306 tys. PLN na co główny wpływ miały wydatki na realizowany projekt inwestycyjny. Syntetycznej oceny sytuacji ekonomiczno–finansowej ERG S.A. dokonano za pomocą analizy wskaźnikowej badając kształtowanie się wartości wskaźników w obszarach rentowności, płynności i zadłużenia. Wskaźniki Opis I kw. 2022 I kw. 2021 Rentowność EBITDA EBITDA / sprzedaż netto 7,7% -1,0% Rentowność działalności operacyjnej EBIT / sprzedaż netto 4,9% -4,7% Rentowność sprzedaży netto EAT / sprzedaż netto 5,2% -4,0% Rentowność aktywów ogółem (ROA) EAT / aktywa ogółem 1,8% -1,2% Rentowność kapitału własnego (ROE) EAT / kapitał własny 4,0% -2,5% Rotacja zapasów zapasy ogółem * dni w okresie / sprzedaż netto 38 46 Rotacja należności handlowych należności handlowe * dni w okresie / sprzedaż netto 55 61 Rotacja zobowiązań handlowych zobowiązania handlowe * dni w okresie / sprzedaż netto 63 67 Cykl konwersji gotówki rotacja zapasów + rotacja należności – rotacja zobowiązań 30 40 Wskaźnik ogólnego zadłużenia zobowiązania ogółem / majątek ogółem 55,1% 50,2% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego zobowiązania długoterminowe / kapitał własny 43,4% 35,0% Płynność bieżąca aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. 1,14 1,27 Płynność przyspieszona (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe 0,73 0,79 III. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W ERG S.A. istnieje wiele czynników, które w sposób istotny wpływają na osiągnięte wyniki finansowe i rozwój. Czynniki te występują w bliższym i dalszym otoczeniu Spółki. Generalnie można podzielić je na dwie grupy: czynniki zewnętrze makroekonomiczne – Spółka nie ma żadnego wpływu na ich występowanie, może jedynie minimalizować negatywny wpływ oraz czynniki wewnętrzne mikroekonomiczne – Spółka jest w stanie w znacznej mierze kształtować ich siłę oraz charakter. Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 6 Najważniejszymi czynnikami o charakterze makroekonomicznym (zewnętrzne), istotnymi dla rozwoju Spółki ERG S.A. są: • Sytuacja makroekonomiczna w Polsce, • Trwająca wojna na Ukrainie, • Uwarunkowania prawne związane z prowadzoną działalnością, • Wahania cen podstawowych surowców, • Koniunktura gospodarcza w sektorze tworzyw sztucznych, • Sytuacja ekonomiczna w sektorach głównych odbiorców Spółki ERG S.A., • Wpływ wzrostu kosztów wynagrodzeń i energii elektrycznej na zyskowność Spółki. Pośród czynników wewnętrznych, tkwiących w zasobach własnych Spółki do najważniejszych można zaliczyć: • Działania i procesy zrealizowane w ramach polityki rozwoju organicznego, • Prowadzenie aktywnej polityki eksportowej w oparciu o efektywne wykorzystanie środków z funduszy europejskich, • Prowadzenie aktywnej polityki z zakresu sprzedaży i marketingu. Sytuacja makroekonomiczna w Polsce określana podstawowymi wielkościami ekonomicznymi takimi jak stopa bezrobocia, poziom inflacji, wielkość i tempo wzrostu PKB i PKB per capita, wysokość stóp procentowych, poziom długu publicznego oraz inne wpływa na funkcjonowanie Spółki. Przy sprzyjającej koniunkturze gospodarczej poprawiają się nastroje konsumentów indywidualnych oraz wzrasta poziom inwestycji w przedsiębiorstwach. Wzrost konsumpcji kształtuje zapotrzebowanie na produkty finalne wytwarzane przez odbiorców Spółki, co przekłada się na sprzedaż produktów Spółki. W przypadku odwrotnym może nastąpić spadek zapotrzebowania na produkty ERG S.A. Wielkość stóp procentowych oraz sposób prowadzenia polityki pieniężnej wpływa na koszty i możliwości pozyskania kapitału w postaci kredytów, pożyczek i leasingu, co zmienia poziom rentowności ponoszonych nakładów inwestycyjnych. Sposób prowadzenia polityki fiskalnej oraz ustalania wielkości i stawek zobowiązań podatkowych, stawek ubezpieczeń społecznych ponoszonych przez ERG S.A. jako pracodawcę, kształtuje poziom kosztów ponoszonych przez Spółkę. Trwająca wojna na Ukrainie istotnie wpływa na możliwości realizacji handlu na wschodnim kierunku. Przed wybuchem wojny ten kierunek był przez ERG S.A. rozwijany i uważany za perspektywiczny. Aktualnie trwająca wojna wpłynęła na mocne ograniczenie handlu na kierunku wschodnim i trudno przewidywać kiedy i w jakiej skali otworzy się on na nowo. Ważnym czynnikiem kształtującym funkcjonowanie Spółki są regulacje prawne dotyczące prowadzonej działalności. Regulacje prawne dotyczą wielu obszarów działalności Emitenta, a do najważniejszych z nich można zaliczyć: prawo związane z ochroną środowiska, prawo energetyczne, prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo i inne regulacje związane z rynkiem kapitałowym. Stabilność i przejrzystość prawa, możliwość adaptacji Spółki do zmieniających się regulacji w sposób istotny przekładają się na funkcjonowanie podmiotu jednak nie zawsze wpływają bezpośrednio na osiągane przez spółkę wyniki ekonomiczne prowadzonej działalności. Wahania cen podstawowych surowców są stałym elementem występującym w branży tworzyw sztucznych. Wpływ na to ma wiele czynników jak kształtowanie się kursu walut, dostępności etylenu, tworzące się relacje popytu i podaży i wiele innych mogących w większym lub mniejszym stopniu oddziaływać na poziom cen. Sytuacja ekonomiczna głównych odbiorców ERG S.A. jest istotnym czynnikiem wpływającym na funkcjonowanie Spółki. Zdolność i terminowość regulowania należności przez kontrahentów w sposób istotny wpływa na Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 7 możliwość spłacania zobowiązań przez Spółkę. ERG S.A. do współpracy biznesowej wybiera przede wszystkim podmioty o stabilnej sytuacji finansowej. Odbiorcy Spółki należą do wielu sektorów przede wszystkim branży spożywczej, automotive, poligraficznej i przemysłowej. Od sytuacji w tych gałęziach gospodarki, a przede wszystkim od zapotrzebowania na produkty i usługi konkretnych producentów zależy popyt na wyroby Spółki. Aktywne prowadzenie polityki rozwoju organicznego może w sposób istotny wpłynąć na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe. Prowadzone działania mają na celu stworzenie mechanizmu dokładnej identyfikacji i analizy kosztów, dzięki czemu możliwa będzie ich optymalizacja i utrzymanie konkurencyjności cenowej wyrobów ERG S.A. Polityka rozwoju organicznego opiera się na zwiększeniu wykorzystania zasobów własnych przedsiębiorstwa, usprawnieniu podstawowych procesów związanych z produkcją, logistyką, marketingiem, nieustannym monitoringu i kontroli kosztów oraz lepszej alokacji pozyskanych kapitałów obcych. Pomimo trudnej sytuacji związanej z wojną na Ukrainie prowadzenie i intensyfikacja działalności eksportowej są dla Spółki wyjątkowo korzystne, pozwalają bowiem na realizację wyższych marż. Równocześnie eksport nie jest uzależniony od bieżącej sytuacji ekonomicznej w Polsce, co zapewnia ERG S.A. dywersyfikację przychodów. Z kolei przemyślana realizacja inwestycji związanych z modernizacją maszyn produkcyjnych oraz optymalizacja posiadanych zasobów produkcyjnych może w kolejnych latach pozytywnie wpłynąć na osiągnięte wyniki finansowe. IV. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie ERG S.A. nie prowadzi działalności cyklicznej lub sezonowej. V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu znajduje się w punkcie 14. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego. VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz o odwróceniu takich odpisów Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz o odwróceniu takich odpisów znajduje się w punkcie 14. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego. VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw znajduje się w punkcie 17 i 18. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego. VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego znajdują się w punkcie 17 i 18. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego. Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 8 IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Szczegółowe informacje na temat nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych znajdują się w punkcie 9 i 10 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego. X. Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych W okresie I kwartału 2022 roku w Spółce nie występowały istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych W okresie I kwartału 2022 roku w Spółce nie występowały istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych. XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów W sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2022 roku nie dokonano korekt dotyczących błędów poprzedniego okresu. XIII. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) Spółka nie posiada informacji na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym). Nie zmienia tej kategorii także aktualna pandemia koronawirusa w Polsce i na świecie oraz trwająca wojna na Ukrainie. XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego W ERG S.A. nie wystąpiły zdarzenia tego typu. XV. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe W okresie I kwartału 2022 r. nie wystąpiły transakcje tego typu. Dokładna informacja o stanie należności i zobowiązań od podmiotów powiązanych znajduje się w punkcie 22. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego. Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 9 XVI. Informacje na temat instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia Informacje na temat instrumentów finansowych znajdują się w punkcie 21 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego. XVII. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów W okresie I kwartału 2022 roku nie występowały zdarzenia tego typu. XVIII. Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych W okresie I kwartału 2022 roku nie występowały zdarzenia tego typu. XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Na dzień 31.03.2022 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania brak jest decyzji w zakresie ewentualnej wypłaty dywidendy. XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki. XXI. Informacje dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Informacje na temat zobowiązań i aktywów warunkowych znajdują się w punkcie 1 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego. XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta W marcu 2022 r. ERG S.A. dokonała prolongaty dostępności kredytu w rachunku bieżącym w ING Banku Śląskim S.A. Natomiast w kwietniu 2022 nastąpiła prolongata kredytu w rachunku bieżącym w Pekao S.A.. Dostępność zewnętrznych źródeł finansowania jest ważnym elementem bezpieczeństwa finansowego Spółki, szczególnie w okresie dużych zawirowań na rynkach. Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 10 XXIII. Informacje dotyczące przychodów, kosztów i wyników finansowych przypadających na poszczególne segmenty działalności Dla ERG S.A. podstawowym podziałem na segmenty jest podział wg kategorii rodzaju dobra/usługi, która jest decydująca dla określenia rodzaju ryzyka, stóp zwrotu, kwot, terminów płatności i przepływów pieniężnych Spółki. Wyniki głównych segmentów działalności ERG S.A. znajdują się w nocie 24. Skróconego Sprawozdania Finansowego. Sprzedaż wyrobów foliowych (ilościowo w kg) ERG S.A. narastająco w okresie od stycznia do marca 2022 i 2021 roku. Sprzedaż ilościowa wyrobów foliowych w I kwartale 2022 r. wyniosła 2.598 ton wobec 2.872 ton w analogicznym okresie roku poprzedniego, co oznacza spadek o 273 tony, a więc o 9,5%. Sprzedaż wyrobów foliowych (wartościowo w PLN) ERG S.A. narastająco w okresie od stycznia do marca 2022 i 2021 roku. Sprzedaż wartościowa wyrobów foliowych w I kwartale 2022 r. wyniosła 28,0 mln PLN wobec 21,3 mln PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego, co oznacza wzrost o 6,8 mln PLN, a więc o 31,8%. 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 sty lut mar Ilości 2022 Ilości 2021 0 2 000 000 4 000 000 6 000 000 8 000 000 10 000 000 12 000 000 sty lut mar Netto 2022 Netto 2021 Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 11 Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (ilościowo) w okresie od stycznia do marzec 2022 i 2021 roku. Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (ilościowo) w I kwartale 2022r. wyniosła 501 tony wobec 529 ton w analogicznym okresie 2021r., co oznacza spadek o 28 ton, czyli o 5,3%. Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (wartościowo w PLN) w okresie od stycznia do marzec 2022 i 2021 roku. Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (wartościowo) w I kwartale 2022r. wyniosła 5,4 mln PLN wobec 4,1 mln PLN w analogicznym okresie 2021r., co oznacza wzrost o 1,3 mln PLN, czyli o 32,3%. 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 sty lut mar Ilości 2022 Ilości 2021 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 sty lut mar Netto 2022 Netto 2021 Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 12 Procentowy udział w sprzedaży krajowej wyrobów foliowych (wartościowo) z podziałem na branże w okresie od stycznia do marzec 2022 roku. Największa sprzedaż wyrobów foliowych ERG S.A. była realizowana do branż przemysłowej i spożywczej, które stanowią odpowiednio 64,9% i 21,9% całkowitej wartości sprzedaży folii na rynku krajowym. Procentowy udział w sprzedaży eksportowej wyrobów foliowych (wartościowo) z podziałem na branże w okresie od stycznia do marzec 2021 roku. Największa sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych ERG S.A. była realizowana do branży przemysłowej, która stanowi 92,0% całkowitej wartości sprzedaży eksportowej folii. AUTOMOTIVE 4,4% BUDOWLANA 0,9% INNE 1,9% POLIGRAFICZNA 6,0% PRZEMYSŁOWA 64,9% SPOŻYWCZA 21,9% BUDOWLANA (EKSPORT) 4,2% INNE 2% PRZEMYSŁOWA (EKSPORT) 90,4% SPOŻYWCZA (EKSPORT) 3,8% Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 13 Sprzedaż Spółki ERG S.A. w podziale na rynki zbytu Wyszczególnienie 1 kw.2022 ( w tys. zł) 1 kw.2022 udział w sprzedaży 1 kw.2021 ( w tys. zł) 1 kw.2021 udział w sprzedaży Rynek krajowy 24 394 81,8% 17 730 81,2% Rynek zagraniczny 5 435 18,2% 4 109 18,8% Razem 29 828 100,0% 21 839 100,0% W okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021 r. sprzedaż krajowa stanowiła przeważającą część sprzedaży ogółem Spółki. W badanym okresie wyniosła ona 81,8% całej sprzedaży. Eksport ERG S.A. stanowił 18,2% sprzedaży i jego udział w przychodach okres/okresu obniżył się o 0,6 p.p. XXIV. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego w tym również przeliczenie na EUR Spółka wygenerowała w I kwartale 2022 roku przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług na poziomie 29.828 tys. PLN, wobec 21.839 tys. PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego. Na koniec I kwartału 2022 roku suma bilansowa ERG S.A. wyniosła 86.618 tys. PLN. wobec 76.674 tys. PLN na koniec 2021r. Aktywa trwałe stanowią 59,4% aktywów ogółem. Kapitał własny stanowi 44,9% wszystkich pasywów. Wybrane dane finansowe dotyczące Skróconego Sprawozdania Finansowego ERG S.A. Wyszczególnienie w tys. zł 2022-01-01 - 2022-03-31 w tys. zł 2021-01-01 - 2021-03-31 w tys. EUR 2022-01-01 - 2022-03-31 w tys. EUR 2021-01-01 - 2021-03-31 Przychody ze sprzedaży 29 828 21 839 6 418 4 777 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 453 -1 029 313 -225 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 865 -1 165 401 -255 Zysk (strata) netto 1 548 -873 333 -191 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 325 -657 500 -144 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -11 365 -4 611 -2 446 -1 009 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 6 734 3 780 1 449 827 Przepływy pieniężne netto, razem -2 306 -1 488 -496 -325 Zysk / strata na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 2,08 -1,13 0,45 -0,25 Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 14 Wyszczególnienie w tys. zł stan na 2022-03-31 w tys. zł stan na 2021-12-31 w tys. EUR stan na 2022-03-31 w tys. EUR stan na 2021-12-31 Aktywa, razem 86 618 76 674 18 618 16 670 Zobowiązania długoterminowe 16 888 10 592 3 630 2 303 Zobowiązania krótkoterminowe 30 822 28 723 6 625 6 245 kapitał własny 38 908 37 359 8 363 8 123 Kapitał podstawowy 17 520 17 520 3 766 3 809 Liczba akcji (w szt.) 876 018 876 018 876 018 876 018 Akcje własne do zbycia (w szt.) 131 797 131 797 131 797 131 797 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 52,28 50,20 11,24 10,91 XXV. Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na EUR Pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej – wg średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania sprawozdania: 2022-03-31 - 4,6525 zł / EUR 2021-12-31 - 4,5994 zł / EUR 2021-03-31 - 4,6603 zł / EUR Pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu średniego EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem: 1 kwartał 2022 rok - 4,6472 zł / EUR 1 kwartał 2021 rok - 4,5721 zł / EUR INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO RAPORTU ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 ROK 1. Opis organizacji emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Spółka ERG S.A. nie posiada własnej grupy kapitałowej i sporządza jedynie jednostkowe sprawozdania finansowe. Podstawowe informacje o ERG S.A. Siedziba Spółki: Dąbrowa Górnicza Adres Spółki: 42-520, Dąbrowa Górnicza, ul. Chemiczna 6 Telefon: 32 264-02-81, 32 268-60-50 Fax: 32 262-32-48 Adres poczty elektronicznej: erg@erg.com.pl Strona internetowa: www.erg.com.pl Skład Zarządu ERG S.A. na dzień 31 marzec 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania: Prezes Zarządu - Grzegorz Tajak Członek Zarządu - Tomasz Gwizda W I kwartale 2022 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu ERG S.A. Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 15 Skład Rady Nadzorczej ERG S.A. na dzień 31 marzec 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania: Przewodnicząca Rady Nadzorczej - Anna Koczur – Purgał Pierwszy z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Marta Migas Drugi z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Maria Czyżewicz-Tajak Drugi z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Beata Kubiak-Kossakowska Sekretarz Rady Nadzorczej - Maria Purgał W I kwartale 2022 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej ERG S.A. 2. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działań W spółce ERG S.A. w I kwartale 2022 roku nie miały miejsca tego typu zdarzenia. 3. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym do wyników prognozowanych Spółka ERG S.A. nie publikowała prognoz wyników na rok 2022. 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta Według posiadanych przez ERG S.A. informacji, struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31.03.2022 roku i na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego przedstawia się jak poniżej: Akcjonariusz Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego Zmiana Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego Dariusz Purgał 165 826 akcji/głosów tj. 18,93% głosów na WZ - 165 826 akcji/głosów tj. 18,93% głosów na WZ ERG S.A. (akcje własne) 131 797 akcji/głosów tj. 15,05% głosów na WZ - 131 797 akcji/głosów tj. 15,05% głosów na WZ Grzegorz Tajak 81 092 akcji/głosów tj. 9,26% głosów na WZ - 81 092 akcji/głosów tj. 9,26% głosów na WZ Anna Koczur-Purgał 76 195 akcji/głosów tj. 8,70% głosów na WZ - 76 195 akcji/głosów tj. 8,70% głosów na WZ Paweł Knopik 45 547 akcji/głosów tj. 5,20% głosów na WZ - 45 547 akcji/głosów tj. 5,20% głosów na WZ ERG S.A. nie emitowała papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne. Nie występują także żadne ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu ani dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych. Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 16 5. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta Według posiadanych przez ERG S.A. informacji, osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących na dzień 31.03.2022 roku i na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego posiadały następujące ilości akcji: Akcjonariusz Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego Zmiana Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego Grzegorz Tajak 81 092 akcji/głosów tj. 9,26% głosów na WZ - 81 092 akcji/głosów tj. 9,26% głosów na WZ Anna Koczur-Purgał 76 195 akcji/głosów tj. 8,70% głosów na WZ - 76 195 akcji/głosów tj. 8,70% głosów na WZ Maria Purgał 15 443 akcji/głosów tj. 1,76% głosów na WZ - 15 443 akcji/głosów tj. 1,76% głosów na WZ 6. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, W okresie I kwartału 2022 roku nie toczyły się istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności ERG S.A. 7. Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi W I kwartale 2022 roku nie wystąpiły istotne transakcje z podmiotami powiązanymi. Dokładna informacja o stanie należności i zobowiązań od podmiotów powiązanych znajduje się w punkcie 22. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego. 8. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji W I kwartale 2022 r. nie zostały przez ERG S.A. udzielone poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzielone gwarancje - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji była znacząca. Wszystkie pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych Emitenta znajdują się w punkcie 21 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego. 9. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta Spółka nie posiada innych informacji poza ujawnionymi w niniejszym raporcie, które jej zdaniem byłyby istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz możliwości realizacji zobowiązań przez ERG S.A.. Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 17 10. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Strategia rozwoju Spółki ERG S.A. Działania ERG S.A. w najbliższych latach będą koncentrować się na utrzymaniu i poprawie pozycji rynkowej na rynku krajowym, koncentrując się przede wszystkim na rynkach niszowych, na których uzyskiwana marża jest wyższa od średniej marży w ERG S.A. Równocześnie Spółka planuje dalszą ekspansje eksportową. Oprócz działań zmierzających do uzyskania większych przychodów ze sprzedaży Zarząd podejmuje wiele inicjatyw, których głównym celem jest optymalizacja kosztów produkcji. W ramach wyznaczonych długofalowo celów podejmowane są następujące działania: • inwestowanie w nowoczesne linie produkcyjne, • intensyfikacja działań marketingowych oraz ekspansji biznesowej na rynkach niszowych, • spójna i konsekwentna polityka sprzedaży eksportowej, • rozszerzanie oferty o innowacyjne i specjalistyczne produkty, • prowadzenie prac badawczo – rozwojowych nowych produktów, • prowadzenie działań mających na celu optymalizację kosztów produkcji w oparciu o lepsze wykorzystanie istniejących zasobów oraz modernizację i automatyzację procesów produkcyjnych. Wszystkie te działania możliwe są do realizacji dzięki zaangażowaniu środków własnych i obcych. Do najistotniejszych funduszy obcych można zaliczyć dotacje pozyskiwane w ramach funduszy europejskich oraz środki z kredytów i leasingów. Główne kierunki rozwoju opierające się na rozwoju organicznym w następnych latach dla Spółki ERG S.A. to: • optymalizacja podstawowych procesów dotyczących logistyki, produkcji, marketingu i sprzedaży, • zwiększenie efektywności w wykorzystaniu posiadanych zasobów, • efektywne wykorzystanie pozyskanych środków z funduszy europejskich, • ulepszenie oferty Spółki o innowacyjne produkty w pełni zaspokajające potrzeby klientów, • udoskonalenie procesów związanych z zarządzaniem produktami. Przewidywana sytuacja finansowa Okres I kwartału 2022 roku był okresem kontynuacji działań Spółki na dalszą poprawę marżowości sprzedaży. Sytuacja była bardzo dynamiczna w związku z ponownym odbiciem do góry i tak wysokich już cen surowców oraz w związu z rozpoczętą pod koniec lutego wojną na Ukrainie. Pomimo tych wyzwań Spółka zakończyła ten okres zyskiem netto w wysokości 1.548 tys. zł, co oznacza znaczącą poprawę wyniku w porównaniu do 1 kwartału 2021 roku. Spółka w kolejnych kwartałach 2022 roku głównie koncentrować się będzie nad wzrostem wolumenu sprzedaży i utrzymaniem rentowności na sprzedaży. Sprzyjać temu powinno uruchomienie produkcji na nowej linii produkcyjnej, które spodziewane jest pod koniec II kwartału 2022 roku. Na sytuację finansową ERG S.A. w horyzoncie kolejnych kwartałów będą miały wpływ ceny i dostępność surowców oraz poziom wynagrodzeń. Gwałtownie rosnący poziom inflacji przekłada się na presję płacową. Natomiast odpowiednie wynagradzanie wyspecjalizowanych pracowników zapewnia Spółce bezpieczeństwo operacyjne prowadzonej działalności. Nie bez znaczenia jest też zanotowany jeszcze w ostatnim kwartale ubiegłego roku wzrost cen energii elektrycznej, która także przekłada się na wzrost kosztów produkcji. Dalej prowadzone będą intensywne prace zmierzające do zmniejszenia salda zapasów, szczególnie tych nierotujących. Łączne saldo zapasów na koniec I kwartału 2022 roku osiągnęło poziom 12.739 tys. zł. Istotnym elementem wpływającym na sytuacje finansową Spółki będzie rozpoczęta w lutym 2021 roku duża inwestycja w nową linię produkcyjną z planowanym terminem uruchomienia pod koniec II kwartału 2022 roku. Inwestycja ta przełoży się na wzrost zaangażowania kredytowego Spółki, w związku z zawartą umową kredytu inwestycyjnego. Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 18 Niemniej jednak otrzymane dofinansowanie z funduszy unijnych zmniejszy zaangażowanie kredytowe na sfinansowanie tej inwestycji o blisko połowę. Dodatkowo zaburzenia w łańcuchach dostaw wywołane pandemią koronawirusa zostały ponownie wzburzone rozpoczętą w lutym bieżącego roku wojną na terenie Ukrainy. To wpływa na pogorszenie warunków do prowadzenia działalności w oparciu o prognozowanie potrzeb rynku. Spółka działa z zachowaniem wszelkich zaleceń Ministerstwa Zdrowia i Głównego Inspektora Sanitarnego I jednocześnie śledzi informacje o sytuacji pandemicznej w krajach naszych partnerów. W związku z trwającą wojną na Ukrainie monitorujemy również sytuację naszych dostawców I odbiorców. Okres I kwartału nie wykazał znaczących zmian popytu na wyroby Spółki, natomiast zmniejszenie wolumenu sprzedaży wynikało z rezygnacji Spółki z produktów niskomarżowych oraz ograniczenia sprzedaży eksportowej na kierunku wschodnim. Ryzyko wynikające ze skutków pandemii I trwającej wojny ciągle istnieje i może mieć wpływ na działalność i wyniki Spółki. W dłuższym horyzoncie czasowym Spółka kontynuować będzie prace nad optymalizacją procesów wewnętrznych, których celem będzie rozwój ERG S.A. m.in. poprzez budowanie możliwości w zakresie finansowania nowych inwestycji, również przy wsparciu funduszy unijnych. Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla działalności ERG S.A W związku z zaistniałym w 2015 roku wypadkiem w pracy jednego z pracowników ERG S.A., oraz złożonemu pozwowi sądowemu przeciwko ubezpieczycielowi ERG S.A. o wyższe zadośćuczynienie ujawniło się ryzyko przekroczenia limitu odpowiedzialności ubezpieczyciela przy potencjalnym uznaniu przez sąd żądań poszkodowanego. W związku z tym faktem do wypłaty zasądzonych kwot, przekraczających odpowiedzialność Ubezpieczyciela zobligowana byłaby ERG S.A. Spółka stosując podejście ostrożnościowe i starając się skwantyfikować potencjalne zobowiązanie powstające w sytuacji bezpośredniego pozwu przeciwko ERG S.A., oszacowała maksymalną kwotę obciążającą Spółkę w wysokości 519,3 tys. zł. Do dnia publikacji niniejszego raportu w stosunku do ERG S.A. nie został wytoczony pozew sądowy z tytułu opisanego zdarzenia. Postępowanie na drodze sądowej pomiędzy stronami poszkodowanego pracownika oraz ubezpieczyciela ERG S.A. jest zawieszone. Wszystkie wyżej opisane kwestie zostały przeanalizowane z uwzględnieniem podejścia ostrożnościowego. Ryzyko działalności operacyjnej w związku z pandemią koronawirusa i trwającą wojną na Ukrainie Potencjalne pojawienie się kolejnej fali wzrostu zachorowań w Polsce i innych krajach Europy, z których pochodzą zarówno odbiorcy jak i dostawcy ERG S.A. w sposób realny może zagrozić przerwaniu łańcucha dostaw, zarówno po stronie zakupu surowców niezbędnych do produkcji wyrobów ERG S.A., jak również po stronie możliwości dalszej produkcji towarów sprzedawanych przez Spółkę. Ryzyko to wzrosło w wyniku rozpoczętej w lutym 2022 roku wojnie na terenie Ukrainy. ERG S.A. minimalizuje ryzyko oddziaływania tych czynników na działalność operacyjną Spółki stosując się ściśle do wszelkich zaleceń Ministerstwa Zdrowia i Głównego Inspektora Sanitarnego, śledząc informacje o sytuacji pandemicznej w krajach naszych partnerów oraz monitorując sytuację naszych dostawców I odbiorców celem niezwłocznego podjęcia działań zabezpieczających działalność operacyjną. Ryzyko nadmiernego wzrostu kosztów Koszty zmienne związane ze zużyciem materiałów i energii stanowią zdecydowaną większość wszystkich kosztów ponoszonych przez Spółkę. Ich wzrost związany ze zwiększeniem produkcji może w sposób istotny wpłynąć na osiągany wynik finansowy. Koszty materiałowe ponoszone przez Spółkę są uzależnione od cen surowców wykorzystywanych do produkcji. Ceny zakupu poszczególnych komponentów zależą od kilku czynników. Jednym z nich jest podaż surowców wykorzystywanych do produkcji. Pewna cześć materiałów wykorzystywanych Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 19 w procesie produkcyjnym ERG S.A. pochodzi z importu. W związku z powyższym Spółka jest narażona na ryzyko kursowe. Ponadto ceny surowców są również pośrednio zależne od kursu EUR i USD. Do kosztów o charakterze względnie stałych, które w sposób istotny wpływają na wynik finansowy można zaliczyć koszty wynagrodzeń. W warunkach gospodarki w Polsce wysokość wynagrodzeń oraz innych uprawnień pracowniczych regulowana jest przepisami prawa (przede wszystkich przepisami zawartymi w Kodeksie Pracy). Zmiany dotyczące wysokości minimalnego wynagrodzenia, wielkości składek opłacanych przez pracodawcę, w tym wdrożenia w 2020 roku Pracowniczych Planów Kapitałowych oraz aktualny rynkowy trend wzrostu średniego poziomu wynagrodzeń mogą w sposób istotny wpłynąć na wzrost kosztów wynagrodzeń, co może przełożyć się bezpośrednio na wynik finansowy. Dodatkowo ryzyko nadmiernego wzrostu kosztów związane jest z wzrostem poziomu inflacji w Polsce. Ryzyko finansowe i rachunkowość zabezpieczeń Spółka ERG S.A. dokładnie analizuje kształtowanie się wskaźnika rynkowego cen surowca, z którego produkowane są wyroby jednostki. Jest to bardzo istotne, gdyż koszty surowca stanowią największą część kosztów produkcji. Spółka celem zabezpieczenia wahań rynkowych cen podpisała z częścią swoich odbiorców umowy, w ramach których cena sprzedaży wyrobu powiązana jest ściśle z kształtowaniem się rynkowego wskaźnika cen surowca produkcyjnego. ERG S.A. nie stosuje aktualnie rachunkowości zabezpieczeń. W roku obrotowym i w latach poprzednich Spółka nie zawierała kontraktów terminowych, które miałyby zabezpieczać ryzyko wzrostu cen surowca. Natomiast część produkcji Spółki sprzedawana jest w walucie EURO, co znacząco ogranicza ryzyko kursowe (naturalny hedging). W I kwartale 2022r Spółka zawarła dwa kontrakty terminowe na zabezpieczenie kursu EURO dla transakcji zukupu nowej maszyny będącej główną częścią nowej linii produkcyjnej. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia straty w wyniku niewywiązania się klienta z zobowiązań wobec ERG S.A. lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności Spółki w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahentów do obsługi zobowiązań. ERG S.A. korzysta z usług firm zewnętrznych celem monitorowania sytuacji finansowej kontrahentów i zabezpieczenia ryzyka braku zapłaty za wierzytelności. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, Spółka ERG S.A. stara się ograniczać ryzyko nieściągalnych należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, ryzyko kredytowe ERG S.A. powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Ryzyko związane z makrootoczeniem ekonomicznym ERG S.A. Sytuacja makroekonomiczna Polski pośrednio przekłada się na działalność Spółki. Niekorzystne zjawiska gospodarcze takie jak inflacja i bezrobocie, pośrednio przekładają się na nastroje konsumpcyjne podmiotów indywidualnych oraz preferencje inwestycyjne przedsiębiorstw, co może przyczyniać się do zmian w zapotrzebowaniu na produkty kontrahentów Spółki. Polityka Rady Polityki Pieniężnej, Narodowego Banku Polskiego oraz innych instytucji nadzoru finansowego wpływa na możliwości pozyskania dodatkowego kapitału (warunki uzyskania kredytów) oraz wysokość kosztów pozyskania kapitału (wielkość odsetek i prowizji jakie obciążają kredytobiorcę). Istotne zmiany w tym zakresie mogą zwiększyć koszty ponoszone przez Spółkę. Dodatkowym dość istotnym elementem polityki fiskalnej jest złożoność i niejednoznaczność przepisów podatkowych. Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r 20 Ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną odbiorców ERG S.A. Zapotrzebowanie na produkty przemysłowe wytwarzane przez Spółkę jest ściśle uzależnione od popytu na produkty odbiorców Spółki. W związku z powyższym koniunktura i sytuacja ekonomiczna w branżach spożywczej, automotive, budowlanej, poligraficznej i innych oddziałuje na możliwość osiągania przychodów przez ERG S.A.. Odbiorcy ERG S.A. chcąc utrzymać korzystne wyniki finansowe poszukują dodatkowych możliwości ograniczenia kosztów, co wymusza niejako na Spółce konieczność oferowania coraz to lepszych produktów po bardzo konkurencyjnych cenach. Ewentualne zmniejszenie zapotrzebowania na produkty Spółki w sposób negatywny przełoży się na możliwość wypracowania dobrego wyniku finansowego. ERG S.A. w celu minimalizacji tego ryzyka stara się wciąż wprowadzać do swojej oferty nowe produkty na rynku krajowym i rozwijać sprzedaż eksportową. Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych Regulacje prawne wpływają na wiele obszarów, w których funkcjonuje ERG S.A.. Podstawowe obszary ryzyka w tym zakresie dotyczą zmian w zakresie prawa ochrony środowiska, prawa podatkowego, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych oraz szeroko rozumianego prawa w ramach obrotu giełdowego. Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności regulacje dotyczące ochrony środowiska wpływają na funkcjonowanie Spółki. Regulacje i obciążenia finansowe w ramach prawa podatkowego oraz prawa pracy i ubezpieczeń społecznych w sposób istotny wpływają na sposób funkcjonowania Spółki na rynku oraz wysokość ponoszonych zobowiązań podatkowych i kosztów związanych z ubezpieczeniami społecznymi pracodawcy. Regulacje GPW S.A. w Warszawie, UKNF, KDPW wraz z przepisami krajowymi i europejskimi dotyczącymi funkcjonowania rynku kapitałowego wpływają na sposób funkcjonowania Spółki ERG S.A. jako podmiotu giełdowego. W świetle zmieniających się przepisów prawa w tym zakresie istnieje przejściowe ryzyko związane z dostosowywaniem się Spółki do nowych wymogów i procedur. Ryzyko to nie będzie wpływało na osiągane rezultaty finansowe prowadzonej działalności. Może natomiast niewątpliwie zmienić sposób funkcjonowania ERG S.A. jako podmiotu giełdowego. Dąbrowa Górnicza, 25 maj 2022 roku Zarząd ERG S.A.: Grzegorz Tajak – Prezes Zarządu Tomasz Gwizda - Członek Zarządu