ERG S.A.

Quarterly Report • May 25, 2022

Raport SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ERG S.A. za okres od 01.01.2022 do 31.03.2022 r. sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 1 Spis treści Spis treści ........................................................................................................................................................... 1 Wybrane dane finansowe .................................................................................................................................. 2 Sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................................................................... 3 Sprawozdanie z całkowitych dochodów............................................................................................................. 4 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .......................................................................................................... 5 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................................................... 6 Informacje ogólne .............................................................................................................................................. 8 1. Aktywa i zobowiązania warunkowe ...................................................................................................... 8 2. Informacje o jednostce oraz sprawozdaniu finansowym ...................................................................... 9 3. Zarząd i Rada Nadzorcza ERG S. A. ........................................................................................................ 9 4. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe ....... 10 5. Założenie kontynuowania działalności ................................................................................................ 10 6. Waluta sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleń .............................................................. 10 7. Procedury ładu korporacyjnego .......................................................................................................... 10 8. Stosowane zasady rachunkowości ...................................................................................................... 11 9. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................... 12 10. Aktywa przeznaczone do sprzedaży .................................................................................................... 13 11. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ............................................................................................... 14 12. Aktywa z tytułu odroczonego podatku ................................................................................................ 15 13. Należności handlowe i pozostałe należności ....................................................................................... 15 14. Informacja o odpisach aktualizujących ................................................................................................ 16 15. Kapitał własny ..................................................................................................................................... 16 16. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta. ................................................................................................. 17 17. Rezerwy na podatek odroczony i inne ................................................................................................ 17 18. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................ 17 19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania ....................................................................... 18 20. Kredyty i pożyczki ................................................................................................................................ 18 21. Informacje o posiadanych przez ERG S.A. instrumentach finansowych .............................................. 18 22. Transakcje z podmiotami powiązanymi .............................................................................................. 19 23. Pozycje pozabilansowe........................................................................................................................ 20 24. Przychody z tytułu umów z klientami .................................................................................................. 20 27. Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym ..................................................................... 23 28. Otrzymane dotacje .............................................................................................................................. 23 29. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................. 23 30. Informacje o strukturze zatrudnienia .................................................................................................. 25 31. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej .............................................................................. 25 32. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................ 25 Zatwierdzenie Skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego ERG S.A. ............................................. 26 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 2 Wybrane dane finansowe Wyszczególnienie w tys. zł 2022-01-01 - 2022-03-31 w tys. zł 2021-01-01 - 2021-03-31 w tys. EUR 2022-01-01 - 2022-03-31 w tys. EUR 2021-01-01 - 2021-03-31 Przychody ze sprzedaży 29 828 21 839 6 418 4 777 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 453 -1 029 313 -225 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 865 -1 165 401 -255 Zysk (strata) netto 1 548 -873 333 -191 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 325 -657 500 -144 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -11 365 -4 611 -2 446 -1 009 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 6 734 3 780 1 449 827 Przepływy pieniężne netto, razem -2 306 -1 488 -496 -325 Zysk / strata na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 2,08 -1,13 0,45 -0,25 Wyszczególnienie w tys. zł stan na 2022-03-31 w tys. zł stan na 2021-12-31 w tys. EUR stan na 2022-03-31 w tys. EUR stan na 2021-12-31 Aktywa, razem 86 618 76 674 18 618 16 670 Zobowiązania długoterminowe 16 888 10 592 3 630 2 303 Zobowiązania krótkoterminowe 30 822 28 723 6 625 6 245 Kapitał własny 38 908 37 359 8 363 8 123 Kapitał podstawowy 17 520 17 520 3 766 3 809 Liczba akcji (w szt.) 876 018 876 018 876 018 876 018 Akcje własne do zbycia (w szt.) 131 797 131 797 131 797 131 797 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 52,28 50,20 11,24 10,91 Pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej – wg średniego kursu obowiązującego na dzień sporządzania sprawozdania: 2022-03-31 - 4,6525 zł / EUR 2021-12-31 - 4,5994 zł / EUR 2021-03-31 - 4,6603 zł / EUR Pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu średniego EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem: 1 kwartał 2022 rok - 4,6472 zł / EUR 1 kwartał 2021 rok - 4,5721 zł / EUR Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 3 Sprawozdanie z sytuacji finansowej w tys. zł Wyszczególnienie Nota stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 AKTYWA TRWAŁE 51 445 40 876 40 874 Rzeczowe aktywa trwałe 10 41 780 31 080 30 706 Wartości niematerialne 900 954 1 122 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 12 5 597 5 709 5 945 Udziały w jednostkach zależnych 0 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterm. 15 1 2 0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 14 403 367 421 Nieruchomości inwestycyjne 2 764 2 764 2 680 AKTYWA OBROTOWE 35 173 35 798 29 400 Zapasy 12 739 12 778 11 088 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterm. 15 19 438 17 433 16 139 Należności z tytułu podatków dochodowych 0 280 0 Pozostałe aktywa finansowe 0 0 1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 287 4 598 506 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 11 709 709 1 666 AKTYWA OGÓŁEM 86 618 76 674 70 274 w tys. zł Wyszczególnienie Nota stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 KAPITAŁ WŁASNY 38 908 37 359 34 972 Kapitał podstawowy 17 520 17 520 17 520 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 11 495 11 495 11 495 Pozostałe kapitały rezerwowe 1 306 1 306 2 199 Zyski zatrzymane 15 419 13 870 10 590 Akcje własne -6 832 -6 832 -6 832 ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 47 710 39 315 35 302 Zobowiązania długoterminowe 16 888 10 592 12 230 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterm. 21 2 329 2 391 2 611 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 19 3 114 3 347 3 329 Długoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 20 141 141 163 Długoterminowe inne zobowiązania finansowe 22 10 273 3 581 4 651 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 031 1 132 1 476 Zobowiązania krótkoterminowe 30 822 28 723 23 072 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterm. 21 22 067 20 771 18 862 Zobowiązania z tytułu podatków dochodowych 512 0 614 Krótkoterminowe inne zobowiązania finansowe 22 7 320 6 879 1 986 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 526 719 1 251 Krótkoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 20 326 326 261 Krótkoterminowe pozostałe rezerwy 71 28 98 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 86 618 76 674 70 274 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 4 Sprawozdanie z całkowitych dochodów w tys. zł Wyszczególnienie Nota 2022-01-01 - 2022-03-31 2021-01-01 - 2021-03-31 Przychody ze sprzedaży 26 29 828 21 839 Koszt własny sprzedaży 27 25 051 19 550 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 4 777 2 289 Pozostałe przychody operacyjne 378 291 Koszty sprzedaży 571 503 Koszty ogólnego zarządu 3 091 3 057 Pozostałe koszty operacyjne 40 49 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 453 -1 029 Przychody finansowe 659 0 Koszty finansowe 247 136 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 865 -1 165 Podatek dochodowy 317 -292 Zysk (strata) netto za rok z działalności kontynuowanej 1 548 -873 Zysk (strata) za rok z działalności zaniechanej 0 0 zysk (strata) netto za okres 1 548 -873 Inne całkowite dochody Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: 0 0 Zyski (straty) aktuarialne 0 0 Zmiany w nadwyżce z przeszacowania (łącznie z podatkiem odroczonym) 0 0 Całkowite dochody ogółem, w tym: 1 548 -873 Zysk na jedną akcję Wyszczególnienie 2022-01-01 - 2022-03-31 2021-01-01 - 2021-03-31 Podstawowy zysk/(strata) za rok przypadający na jedną akcję 2,08 -1,13 Rozwodniony zysk/(strata) za rok przypadający na jedną akcję 2,08 -1,13 Podstawowy zysk/(strata) za rok przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 2,08 -1,13 Rozwodniony zysk/(strata) za rok przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 2,08 -1,13 Podstawowy zysk/(strata) za rok przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Rozwodniony zysk/(strata) za rok przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tys. zł Wyszczególnienie 2022-01-01 – 2022-03-31 2021-01-01 - 2021-03-31 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto 1 865 -1 165 Korekty razem 558 559 Amortyzacja 832 809 Zysk/strata z tytułu różnic kursowych 5 -31 Przychody z tytułu odsetek 0 0 Koszty z tytułu odsetek 116 33 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0 33 Zmiana stanu rezerw 43 58 Zmiana stanu zapasów 39 -1 665 Zmiana stanu należności -1 186 -4 102 Zmiana stanu zobowiązań 709 5 411 Inne korekty 0 13 Przepływy z działalności 2 423 -606 Zapłacony podatek dochodowy -98 -51 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 325 -657 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0 410 Spłaty pożyczek udzielonych 0 0 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 11 365 5 021 Udzielone pożyczki 0 0 Inne / Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych, zaliczone do działalności inwestycyjnej 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -11 365 -4 611 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Otrzymane kredyty i pożyczki 7 753 4 152 Dotacja 0 0 Spłaty kredytów i pożyczek 618 30 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 285 299 Odsetki 116 33 Nabycie akcji własnych 0 0 Inne / Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych, zaliczone do działalności finansowej 0 10 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 6 734 3 780 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany -2 306 -1 488 Zmiana z tytułu różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -5 31 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -2 311 -1 457 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 4 598 1 963 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 2 287 506 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 6 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tys. zł Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Akcje własne Kapitał własny Stan na 2022-01-01 17 520 11 495 1 306 13 870 -6 832 37 359 Zysk/strata za okres 0 0 0 1 548 0 1 548 Inne całkowite dochody 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody za okres 0 0 0 1 548 0 1 548 Zakup udziałów/akcji własnych 0 0 0 0 0 0 Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian 0 0 0 0 0 0 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 0 0 0 1 548 0 1 548 Stan na 2022-03-31 17 520 11 495 1 306 15 418 -6 832 38 907 Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Akcje własne Kapitał własny Stan na 2021-01-01 17 520 11 495 2 199 11 463 -6 832 35 845 Zysk/strata za okres 0 0 0 1 548 0 1 548 Inne całkowite dochody 0 0 0 -34 0 -34 Całkowite dochody za okres 0 0 0 1 514 0 1 514 Zakup udziałów/akcji własnych 0 0 0 0 0 0 Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian 0 0 -893 893 0 0 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 0 0 -893 2 407 0 1 514 Stan na 2021-12-31 17 520 11 495 1 306 13 870 -6 832 37 359 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 7 Wyszczególnienie Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Akcje własne Kapitał własny Stan na 2021-01-01 17 520 11 495 2 199 11 463 -6 832 35 845 Zysk/strata za okres 0 0 0 -873 0 -873 Inne całkowite dochody 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody za okres 0 0 0 -873 0 -873 Zakup udziałów/akcji własnych 0 0 0 0 0 0 Zwiększenie (zmniejszenie) wskutek innych zmian 0 0 0 0 0 0 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 0 0 0 -873 0 -873 Stan na 2021-03-31 17 520 11 495 2 199 10 590 -6 832 34 972 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 8 Informacje ogólne 1. Aktywa i zobowiązania warunkowe Spółka ERG S.A. udzieliła zabezpieczeń w postaci weksli in blanco dla zobowiązań z tytułu leasingu oraz kredytów. Dodatkowo Spółka udzieliła również zabezpieczeń w postaci weksli in blanco: ⎯ dla podpisanej w dniu 29 grudnia 2016 r. umowy o dofinansowanie ze środków unijnych projektu "Wdrożenie innowacyjnej technologii w celu wprowadzenia na rynek polski innowacyjnych produktów" (kwota dofinansowania 1.796 tys. zł), ⎯ dla podpisanej w dniu 5 kwietnia 2018 r. umowy o dofinansowanie ze środków unijnych projektu "Zakup nowoczesnej linii produkcyjnej do wytwarzania folii..." (kwota dofinansowania wyniosła 1.344 tys. zł), ⎯ dla podpisanej w dniu 14.04.2020r. umowy o dofinansowanie ze środków unijnych projektu "Promocja na rynkach międzynarodowych produktów firmy ERG S.A. należących do polskiej marki produktowej" (kwota dofinansowania wyniesie 159,5 tys. zł), ⎯ dla podpisanej w dniu 21.07.2020r. umowy o dofinansowanie ze środków unijnych projektu "Opracowanie oraz weryfikacja w rzeczywistych warunkach produkcyjnych innowacyjnej technologii pozwalającej na wprowadzenie do oferty Wnioskodawcy innowacyjnych oraz przyjaznych dla środowiska naturalnego materiałów opakowaniowych" (kwota dofinansowania wyniesie 1.831 tys. zł). ⎯ dla podpisanej w dniu 9.12.2021r. umowy o dofinansowanie ze środków unijnych projektu „ Wdrożenie innowacyjnej gamy folii o zmienionych parametrach fizykochemicznych powstałej w wyniku własnych prac B+R” w ramach Poddziałania 3.2.2 Kredyt na innowacje technologiczne Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego (kwota dofinansowania 6.941,4 tys. zł). W związku z zaistniałym wypadkiem w pracy jednego z pracowników ERG S.A., w stosunku do Spółki pisemnie zgłoszone zostało roszczenie tytułem zadośćuczynienia w kwocie 500 tys. zł tytułem zwrotu kosztów leczenia w wysokości 18 tys. zł oraz comiesięcznej renty. Z racji faktu, że działalność ERG S.A. ubezpieczona jest w ramach odpowiedzialności cywilnej, Ubezpieczyciel uznał swoją odpowiedzialność ubezpieczeniową do wypłaty odszkodowania z tytułu tego zdarzenia. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania poszkodowanemu pracownikowi przyznane zostało przez ubezpieczyciela odszkodowanie w łącznej kwocie 298 tys. zł. W skład odszkodowania wchodzi kwota 200 tys. zł tytułem zadośćuczynienia, kwota 17 tys. zł tytułem zwrotu kosztów leczenia oraz 81 tys. zł tytułem łącznej renty. W grudniu 2017 r. ERG S.A. powzięła informację, że poszkodowany pracownik złożył pozew sądowy przeciwko Ubezpieczycielowi ERG S.A., żądając: - dodatkowej kwoty 300 tys. zł tytułem zadośćuczynienia od Ubezpieczyciela, - dodatkowego odszkodowania w wysokości 13,5 tys. zł za okres od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty, - wyższej kwoty renty na zwiększone potrzeby własne w wysokości 4,7 tys. zł miesięcznie. Potencjalne uznanie przez Sąd w/w żądanych przez Poszkodowanego sum wiąże się z przekroczeniem limitu odpowiedzialności Ubezpieczyciela (500 tys. zł) z tytułu tego typu zdarzenia w ramach umowy OC zawartej z ERG S.A. o około 111,5 tys. zł (bez uwzględnienia żądanej renty 4,7 tys. zł). W związku z tym faktem do wypłaty zasądzonych kwot, przekraczających odpowiedzialność Ubezpieczyciela zobligowana byłaby ERG S.A. Spółka stosując podejście ostrożnościowe i starając się skwantyfikować potencjalne zobowiązanie powstające w sytuacji bezpośredniego pozwu przeciwko ERG S.A., zwróciła się do Aktuariusza ze zleceniem wyceny renty, którą trzeba by było wówczas sfinansować ze środków własnych. Wyliczenie zdyskontowanego potencjalnego przyszłego zobowiązania z tytułu renty dla byłego pracownika ERG S.A. przedstawione zostało poniżej w dziewięciu wariantach: Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 9 Wyszczególnienie Renta dożywotnia Renta ośmioletnia Renta do 04.2021r 100% żądanej kwoty 4.656 zł miesięcznej renty 407.751,73 zł 271.834,48 zł 135.917,24 zł 66% żądanej kwoty 4.656 zł miesięcznej renty 284.649,59 zł 189.766,39 zł 94.883,20 zł 33% żądanej kwoty 4.656 zł miesięcznej renty 114.301,99 zł 76.201,33 zł 38.100,66 zł W nawiązaniu do wyżej przedstawionych kwot w sytuacji potencjalnego zobowiązania ERG wobec Poszkodowanego, powyżej limitu Ubezpieczyciela, najwyższa suma odpowiedzialności Spółki wobec byłego Pracownika wyniosłaby 111,5 tys. zł tytułem zadośćuczynienia i dodatkowego odszkodowania oraz 407,8 tys. zł tytułem dożywotniej renty. Łącznie daje to maksymalną kwotę ok. 519,3 tys. zł. Horyzont czasowy dożywotniej renty skalkulowany został przez Aktuariusza w oparciu o dane GUS dostosowane indywidualnie do opisywanego przypadku. Do dnia publikacji niniejszego raportu w stosunku do ERG S.A. nie został wytoczony pozew sądowy z tytułu opisanego zdarzenia. Postępowanie na drodze sądowej pomiędzy stronami poszkodowanego pracownika oraz ubezpieczyciela ERG S.A. jest zawieszone. Wszystkie wyżej opisane kwestie zostały przeanalizowane z uwzględnieniem podejścia ostrożnościowego. 2. Informacje o jednostce oraz sprawozdaniu finansowym ERG Spółka Akcyjna Ul. Chemiczna 6 42-520 Dąbrowa Górnicza Rejestracja: Sąd Rejestrowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS: 0000085389 PKD: 2222Z - produkcja opakowań z tworzyw sztucznych. Branża według klasyfikacji przyjętej przez rynek – przemysł tworzyw sztucznych. Kapitał zakładowy ERG S.A. na 31.03.2022 roku zarejestrowany w KRS wynosi 17.520.360,00 zł. Dzieli się na 876.018 akcji zwykłych na okaziciela. Przedmiotem działalności ERG S.A. jest: - produkcja opakowań z tworzyw sztucznych; - produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych; - sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych; Czas trwania Spółki nie jest oznaczony. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe za I kwartał 2022 roku sporządzone zostało zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, Obwieszczeniem Marszałka Sejmu Rzeczpospolitej Polskiej z dnia 7 lutego 2018 r. (Dz.U. z 2018 poz. 512) o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2018 poz. 757). Niniejszy raport finansowy jest zgodny z MSR 1 – „Prezentacja sprawozdań finansowych”. 3. Zarząd i Rada Nadzorcza ERG S. A. Skład Zarządu ERG S.A. na dzień 31 marca 2022 roku: Grzegorz Tajak – Prezes Zarządu, Tomasz Gwizda – Członek Zarządu Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 10 W I kwartale 2022 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu ERG S.A. Skład Rady Nadzorczej ERG S.A. na dzień 31 marca 2022: Anna Koczur – Purgał - Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Marta Migas - Pierwsza z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Maria Czyżewicz-Tajak - Druga z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Beata Kubiak-Kossakowska - Druga z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Maria Purgał - Sekretarz Rady Nadzorczej W I kwartale 2022 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej ERG S.A. 4. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe ERG obejmuje okres od 1.01.2022 do 31.03.2022 roku. Porównywalne dane finansowe dotyczące: ⎯ sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przedstawione na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień 31.03.2021 roku, ⎯ sprawozdania z całkowitych dochodów obejmują okres 1 kwartału 2021 roku (od 01.01.2021 do 31.03.2021 roku), ⎯ sprawozdania z przepływów pieniężnych obejmują okres 1 kwartału 2021 roku (od 01.01.2021 do 31.03.2021 roku), ⎯ sprawozdania ze zmian w kapitale własnym obejmują okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku oraz od 01.01.2021 do 31.03.2021 roku. 5. Założenie kontynuowania działalności Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę ERG S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd ERG S.A. nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego istotnych faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka otrzymuje zamówienia na swoje wyroby i intensywnie pracuje nad pozyskaniem kolejnych, aby zabezpieczyć przychody Spółki w horyzoncie kolejnego roku. Zabezpieczona dostępność środków pieniężnych umożliwia realizację przychodów Spółki od strony źródeł finansowania. Dokonując oceny w zakresie kontynuacji działalności Zarząd analizował ryzyka związane z pandemią COVID- 19 oraz trwającą wojną w Ukrainie. Oba zdarzenia bezsprzecznie wywierają znaczący wpływ na wszystkie dziedziny życia gospodarczego i społecznego. Zarząd podejmuje wszelkie działania zmierzające do zapewnienia stabilności finansowej Spółki umożliwiające kontynuowanie działalności w niezmienionym zakresie. Spółka na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji związanej z pandemią i konfliktem zbrojnym za wschodnią granicą w celu podejmowania decyzji i działań, zmierzających do zminimalizowania ich negatywnego wpływu na sytuację finansową i operacyjną Spółki. W ocenie Zarządu zdarzenia te nie powoduje zagrożenia kontynuacji działalności Spółki. Spółka ERG S.A. w I kwartale 2022 r. nie zaniechała żadnej z prowadzonych przez siebie działalności. 6. Waluta sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleń Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). 7. Procedury ładu korporacyjnego ERG S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego z wyjątkami opisanymi w dokumencie "Informacja na temat stosowania DPSN GPW 2021". Dokument ten dostępny jest na stronie Spółki pod adresem www.erg.com.pl. Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 11 8. Stosowane zasady rachunkowości Oświadczenie o zgodności Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe ERG S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku. Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Sporządzone zostało przy zastosowaniu jednolitych zasad rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Zmiany stosowanych standardów lub interpretacji Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego ERG S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie: • Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później) • Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), • Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później), • Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.) Wdrożenie powyżej wymienionych standardów oraz zmiany do istniejących standardów nie miało istotnego wpływu na skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe ERG S.A. Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej („UE”), ale które nie weszły jeszcze w życie. • Zmiany do MSR 1 i stanowisko praktyczne do MSSF Ujawnienia w zakresie Polityki rachunkowości (oczekiwana data zastosowania: rok obrotowy rozpoczynający się 1 stycznia 2023): Zmiana dotycząca zakresu ujawnień znaczących zasad rachunkowości w sprawozdaniu finansowym. Zgodnie z Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 12 wprowadzonymi zmianami przedmiotem ujawnień będą tylko zasady rachunkowości, które mają istotny wpływ na informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym. Załączone do zmiany stanowisko praktyczne zawiera szczegółowy przykład ilustrujący. Implementacja zmiany będzie miała istotny wpływ na zakres ujawnień znaczących zasad rachunkowości w sprawozdaniu finansowym Spółki. • Zmiana do MSR 8: definicja wartości szacunkowych (oczekiwana data zastosowania- rok obrotowy rozpoczynający się 1 stycznia 2023): Zmiana doprecyzowująca definicję wartości szacunkowych tj.: kwoty pieniężne ujęte w sprawozdaniu finansowym, które są przedmiotem niepewności pomiaru. Implementacja zmiany nie będzie miała znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. • MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później). Dodatkowe standardy stosowane w bieżącym sprawozdaniu finansowym Spółka nie stosowała nowych standardów w bieżącym skróconym śródrocznym sprawozdaniu. Zmiany zasad rachunkowości W I kwartale 2022 roku Spółka nie wprowadziła zmian do stosowanych zasad rachunkowości. 9. Rzeczowe aktywa trwałe w tys. zł Wyszczególnienie stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 Grunty 7 7 7 Budynki i budowle 6 680 6 725 6 046 Maszyny 18 247 18 762 19 117 Pojazdy mechaniczne 41 47 69 Pozostałe środki trwałe 46 60 92 Razem rzeczowe aktywa trwałe 25 021 25 601 25 331 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 13 Poniesione nakłady inwestycyjne w tys. zł Wyszczególnienie 2022-01-01 - 2022-03-31 1. Środki trwałe w budowie wg stanu na 2022-01-01 5 479 2. Nakłady inwestycyjne wg wartości netto poniesione w okresie 2022-01-01 - 2022-03-31 r. 11 473 - zakupy nowych środków trwałych 11 369 - komputery, notebooki, serwery 12 - linie produkcyjne, zgrzewające, maszyny produkcyjne i ich części 11 357 - środki transportu oraz wózki widłowe 0 - pozostałe 0 - zakupy używanych środków trwałych / nakłady na używane środki trwałe 104 - linie produkcyjne 0 - modernizacja budynków 38 - maszyny 58 - pozostałe 8 - inwestycje wykonane we własnym zakresie 0 - nakłady w obcych środkach trwałych 0 - nakłady na wartości niematerialnych i prawnych 0 3. Zmniejszenia w stanie środków trwałych w budowie 193 - Zmniejszenia w stanie środków trwałych 193 - przekazanie do eksploatacji 94 - sprzedaż 0 - pozostałe zmniejszenia 99 - Zmniejszenia wartości niematerialnych i prawnych 0 4. Inwestycje rozpoczęte wg stanu na 2022-03-31 16 759 10. Aktywa przeznaczone do sprzedaży w tys. zł Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny Pojazdy mechaniczne Pozostałe środki trwałe Razem aktywa przeznaczone do sprzedaży Wartość brutto 0 1 154 122 0 0 1 276 Skumulowana amortyzacja 0 450 117 0 0 567 Wartość netto 0 704 5 0 0 709 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 14 11. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania w tys. zł Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Maszyny w leasingu Pojazdy mechaniczne w leasingu Razem WARTOŚĆ BRUTTO Stan na 2021-01-01 6 381 273 6 654 Zwiększenia z tytułu zakupu 0 0 0 Zmniejszenia (korekta prezentacyjna maszyn w leasingu) 0 0 0 Stan na 2021-03-31 6 381 273 6 654 SKUMULOWANA AMORTYZACJA Stan na 2021-01-01 1 811 130 1 941 Amortyzacja za okres 90 11 101 Amortyzacja (korekta prezentacyjna maszyn w leasingu) 0 0 0 Stan na 2021-03-31 1 901 141 2 042 WARTOŚĆ NETTO: Stan na 2021-01-01 4 570 143 4 713 Stan na 2021-03-31 4 480 132 4 612 w tys. zł Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego użytkowania gruntu Razem WARTOŚĆ BRUTTO Stan na 2021-01-01 1 039 1 039 Zwiększenia z tytułu zakupu 0 0 Zmniejszenia -7 0 Stan na 2021-03-31 1 032 1 032 SKUMULOWANA AMORTYZACJA Stan na 2021-01-01 43 43 Amortyzacja za okres 4 4 Stan na 2021-03-31 47 47 WARTOŚĆ NETTO: Stan na 2021-01-01 996 996 Stan na 2021-03-31 985 985 Spółka posiada nieruchomości w wieczystym użytkowaniu o łącznej powierzchni 69.630 m². W znaczącej części są to tereny zabudowane. Powierzchnia 1.584 m² z wyżej przedstawionych gruntów, nie zostało rozpoznanych jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania, gdyż dotyczą posiadanych przez ERG S.A. nieruchomości inwestycyjnych. Prawo wieczystego użytkowania gruntów stanowiących nieruchomość inwestycyjną wyceniane jest zgodnie z MSR 40 wg wartości godziwej i prezentowane jest w pozycji "Nieruchomości inwestycyjne" sprawozdania z sytuacji finansowej. Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 15 12. Aktywa z tytułu odroczonego podatku w tys. zł Tytuł różnic przejściowych Stan na 2022-01-01 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 2022-03-31 Rezerwy na koszty 173 38 2 209 Rezerwa na świadczenia pracownicze 89 0 0 89 Aktualizacja wartości udziałów 0 0 0 0 Różnica w wartości bilansowej i podatkowej zapasów 67 0 0 67 Różnica w wartości bilansowej i podatkowej należności 29 0 0 29 Aktualizacja wartości środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych 3 0 0 3 Aktualizacja wartości na odzyskiwalne należności 0 0 0 0 Aktualizacja wartości bilansowej i podatkowej kredytów, pożyczek i leasingów 6 0 0 6 Razem 367 38 2 403 13. Należności handlowe i pozostałe należności w tys. zł Wyszczególnienie stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 Długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe kosztów 1 2 0 Należności handlowe netto od jednostek powiązanych 0 0 0 Należności handlowe netto od pozostałych jednostek 0 0 0 Pozostałe należności netto 0 0 0 Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe 1 2 0 Odpis aktualizujący należności 0 0 0 Należności brutto 0 2 0 Krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe kosztów 1 014 499 1 072 Należności handlowe netto od jednostek powiązanych 0 0 0 Należności handlowe netto od pozostałych jednostek 18 087 16 294 14 756 Pozostałe należności netto 337 640 311 Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności krótkoterminowe 19 438 17 433 16 139 Odpis aktualizujący należności 154 154 156 Należności brutto 19 592 17 587 16 295 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 16 14. Informacja o odpisach aktualizujących w tys. zł Wyszczególnienie Stan na 2022-01-01 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 2022-03-31 Odpisy aktualizujące aktywa 520 0 0 520 1. Należności 154 0 0 156 2. Udzielone pożyczki 0 0 0 0 3. Zapasy 352 0 0 352 4. Długoterminowe aktywa finansowe – akcje i udziały 0 0 0 0 5. Nieruchomości inwestycyjne 0 0 0 0 6. Środki trwałe 14 0 0 14 15. Kapitał własny wg stanu na dzień 31.03.2022 r. Seria / emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejo wania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej w tys. zł Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji A na okaziciela brak Brak 158 700 3 174 Przekszt. PP 01.09.1994 B na okaziciela brak Brak 55 000 1 100 gotówka 24.02.1999 C na okaziciela brak Brak 180 000 3 600 gotówka 31.03.2005 D na okaziciela brak Brak 393 700 7 874 gotówka 10.04.2008 E na okaziciela brak Brak 9 918 198 gotówka 02.09.2016 F na okaziciela brak Brak 78 700 1 574 gotówka 26.04.2011 Liczba akcji razem - - 876 018 - - - Kapitał zakładowy razem - - - 17 520 - - Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela o wartości nominalnej 20,00 zł. Wszystkie akcje są opłacone. Wyszczególnienie stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 Wartości nominalna 1 szt. akcji [w PLN] 20 20 20 Liczba akcji [w szt.] 876 018 876 018 876 018 Wartości nominalna akcji razem 17 520 360 17 520 360 17 520 360 Akcjonariat posiadający co najmniej 5% na WZA wg stanu na dzień 31.03.2022 r. Akcjonariusz Liczba akcji / głosów % kapitału % na WZA Dariusz Purgał 165 826 18,93% 18,93% ERG S.A. (akcje własne) 131 797 15,05% 15,05% Grzegorz Tajak 81 092 9,26% 9,26% Anna Koczur-Purgał 76 195 8,70% 8,70% Paweł Knopik 45 547 5,20% 5,20% Pozostały akcjonariat 375 561 42,87% 42,87% Razem 876 018 100,00% 100,00% Po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego Skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego ERG S.A. za I kwartał 2022 rok Spółka nie otrzymała zawiadomień o zmianie stanu posiadanych akcji. Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 17 w tys. zł Pozostałe kapitały rezerwowe stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 Kapitał z aktualizacji wyceny 2 199 2 199 2 199 Kapitał rezerwowy razem 2 199 2 199 2 199 w tys. zł Akcje własne stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 Akcje własne -6 832 -6 832 -4 630 RAZEM -6 832 -6 832 -4 630 16. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta. Ilość posiadanych akcji przez osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących na dzień 31.03.2022 r. Akcjonariusz Liczba akcji / głosów % kapitału % na WZA Grzegorz Tajak 81 092 9,26% 9,26% Anna Koczur-Purgał 76 195 8,70% 8,70% Maria Purgał 15 443 1,76% 1,76% Po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego Skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego ERG S.A. za I kwartał 2022 rok Spółka nie otrzymała zawiadomień o zmianie stanu posiadanych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące. 17. Rezerwy na podatek odroczony i inne w tys. zł Wyszczególnienie Stan na 2022-01-01 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 2022-03-31 Różnica między wartością księgową a podatkową aktywów trwałych 2 671 0 10 2 661 Różnica między wartością księgową a podatkową zobowiązań 676 77 300 453 Różnica między wartością księgową a podatkową zapasów 0 0 0 0 RAZEM 3 347 77 310 3 114 18. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zgodnie z MSR 19 par. 63 Spółka ERG S.A. dokonała szacunku rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych wg metody aktuarialnej. Raport uprawnionego aktuariusza obejmuje wyliczenie rezerw na odprawy emerytalno- rentowe oraz nagrody jubileuszowe. w tys. zł Wyszczególnienie Stan na 2022-01-01 Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 2022-03-31 Rezerwy długoterminowe 141 0 0 141 Rezerwy krótkoterminowe 326 0 0 326 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 18 19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania w tys. zł Wyszczególnienie stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 Długoterminowe Rozliczenia międzyokresowe 2 329 2 391 2 611 Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych 0 0 0 Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek 0 0 0 Pozostałe zobowiązania 0 0 0 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterm. 2 329 2 391 2 611 Krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe 442 445 399 Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych 0 0 0 Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek 20 809 18 861 16 327 Pozostałe zobowiązania 816 1 465 2 136 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterm. 22 067 20 771 18 862 20. Kredyty i pożyczki w tys. zł Wyszczególnienie stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 Długoterminowe Kredyt inwestycyjny 9 982 3 064 3 114 Subwencja z PFR 291 517 1 537 Razem kredyty i pożyczki długoterminowe 10 273 3 581 4 651 Krótkoterminowe Kredyty w rachunku bieżącym 5 508 5 331 1 039 Kredyt inwestycyjny 923 659 0 Subwencja z PFR 889 889 947 Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe 7 320 6 879 1 986 W marcu 2022 roku Spółka ERG S.A. dokonała prolongaty dostępności kredytu w rachunku bieżącym ING Bank Śląski S.A. na kolejne 12 miesięcy. Pozostałe warunki finansowania i zabezpieczeń spłaty nie uległy zmianie. Natomiast w kwietniu 2022 nastąpiła prolongata kredytu w rachunku bieżącym w Pekao S.A. 21. Informacje o posiadanych przez ERG S.A. instrumentach finansowych w tys. zł Składniki aktywów finansowych wyceniane: stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 w zamortyzowanym koszcie: - należności handlowe 18 087 16 294 14 756 - należności z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 1 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 287 4 598 506 w wartości godziwej przez wynik finansowy: - udziały w jednostkach zależnych 0 0 0 - nieruchomości inwestycyjne 2 764 2 764 2 680 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 19 Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej klasyfikowane są według trzystopniowej hierarchii wartości godziwej: Poziom 1 – ceny notowane na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów i zobowiązań, Poziom 2 – wartość godziwa oparta o możliwe do zaobserwowania dane rynkowe, Poziom 3 – wartość godziwa oparta o dane rynkowe, które nie są możliwe do zaobserwowania na rynku. W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała zmian w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, ani też nie dokonywano zmiany klasyfikacji instrumentów finansowych. w tys. zł Zobowiązania finansowe wyceniane: stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 w zamortyzowanym koszcie: - kredyt inwestycyjny i subwencja finansowa, w tym: 12 085 5129 5 598 a) część długoterminowa 10 273 3581 4 651 b) część krótkoterminowa 1 812 1548 947 - zobowiązania handlowe 20 809 18 861 16 327 - kredyt w rachunku bieżącym 5 508 5331 1 039 w tys. zł Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 Poziom 2 Poziom 2 Poziom 2 - udziały w jednostkach zależnych 0 0 0 - nieruchomości inwestycyjne 2 764 2 764 2 680 w tys. zł Zobowiązania z tytułu leasingu (w tym umowy będące leasingiem w myśl MSSF 16): stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 - zobowiązania z tytułu leasingu, w tym: 1 557 1 851 2 727 a) długoterminowe 1 031 719 1 476 b) krótkoterminowe 526 1 132 1 251 22. Transakcje z podmiotami powiązanymi Pozostałe jednostki powiązane pośrednio z Akcjonariuszami spółki w tys. zł Wyszczególnienie Firma Ultralight Forfaktor Sp. z o.o. Kancelaria Radcy Prawnego G. Tajaka RAZEM Koszty - zakupy od jedn. powiązanych 12 0 47 59 Przychody od jedn. powiązanych 0 0 0 0 Saldo należności od jedn. powiązanych 0 5 0 5 Saldo należności od jedn. powiązanych z tyt. odsetek od pożyczek 0 0 0 0 Saldo zobowiązań wobec jedn. powiązanych 0 0 19 19 Saldo pożyczek udzielonych jedn. powiązanym 0 0 0 0 Przychody - odsetki od udzielonych pożyczek jedn. powiązanym 0 0 0 0 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 20 23. Pozycje pozabilansowe Na dzień bilansowy w Spółce nie wystąpiły pozycje pozabilansowe. 24. Przychody z tytułu umów z klientami Umowy z klientami Umowy zawierane z klientami zawierają tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż wyrobów lub towarów lub usługi. W związku z tym Spółka ERG S.A. ocenia, że wpływ przyjęcia MSSF 15 na ujmowanie przychodów oraz wyniki finansowe Spółki z tytułu takich umów nie jest istotny. Przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad sprzedanym składnikiem zapasów (co do zasady w momencie dostawy zgodnej z Incoterms). W Spółce nie występuje długoterminowa sprzedaż, na którą mógłby się składać szereg warunków dających jakiekolwiek pole do zmiany wielkości przychodów ze sprzedaży. Trwająca sytuacja pandemiczna w okresie I kwartału 2022 roku nie miała wpływu na Spółkę od strony działalności operacyjnej, natomiast pośrednio poprzez wywołanie zawirowań na rynku surowców wpłynęła na kształtowanie się przychodów i wyników Spółki. w tys. zł Wyszczególnienie 2022-01-01 - 2022-03-31 2021-01-01 - 2021-03-31 Przychody ze sprzedaży 29 828 21 839 Przychody netto ze sprzedaży produktów 28 556 21 278 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 186 438 Przychody netto ze sprzedaży usług 86 123 Koszt własny sprzedaży 25 051 19 550 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 23 992 19 057 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 059 493 Wynagrodzenie zmienne Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną (w związku z udzielaniem upustów, rabatów zwrotów wynagrodzenia, kredytów, ustępstw cenowych, dodatków, premii za wyniki, nakładaniem kar) jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Spółka ERG S.A. stosuje wynagrodzenie zmienne tylko z tytułu udzielanych klientom rabatów sprzedażowych dla swoich wyrobów. Celem określenia ich wysokości Spółka przyjęła metodę oszacowania wartości najbardziej prawdopodobnej na podstawie bieżącej analizy spełniania umownych warunków rabatowych. Kwota rabatów jest elementem ceny transakcyjnej i w okresie sprawozdawczym uwzględniana jest w przychodach (ich zmniejszeniu) ze sprzedaży. Wpływ zmiennego elementu wynagrodzenia z tytułu rabatów sprzedażowych na przychody ze sprzedaży produktów prezentuje poniższa tabela. Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 21 w tys. zł Wyroby ERG S.A. Przychody ze sprzedaży produktów za okres 2022-01-01 - 2022-03-31 Wynagrodzenie zmienne (rabaty sprzedażowe) Przychody ze sprzedaży produktów za okres 2022-01-01 - 2022-03-31 z uwzględnieniem rabatów sprzedażowych Produkty foliowe 28 195 161 28 034 RAZEM 28 195 161 28 034 Spółka w ramach swojej działalności operacyjnej sprzedaje standardowe produkty foliowe, standardowe towary i materiały oraz standardowe usługi (poboczna działalność ERG S.A.). Zawarte z klientami umowy nie zawierają dodatkowych klauzul, które mogłyby zmienić cenę sprzedaży, a płatności w ramach tych umów nie przekraczają 120 dni. Ponadto w zawartych umowach nie występują zapisy, które mogłyby wprowadzać dodatkowe obowiązki stron, za wyjątkiem definiowanych przez MSSF 15 i wspomnianych powyżej rabatów sprzedażowych. Segmenty operacyjne Spółka biorąc pod uwagę czynniki ekonomiczne, kwoty, terminy płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych dzieli umowy z klientami na trzy kategorie: rodzaj dobra/usługi, region geograficzny (podział na sprzedaż krajową i zagraniczną) oraz branże w jakich działa klient: • podział wg kategorii rodzaju dobra/usługi: - segment wyrobów foliowych, - segment działalności handlowej - sprzedaż towarów i materiałów, - segment pozostałe - np. sprzedaż usług • podział wg kategorii regionu geograficznego: - sprzedaż krajowa - do klientów mających siedzibę na terytorium RP - sprzedaż eksportowa - do klientów mających siedzibę poza RP, na terytorium Unii Europejskiej oraz poza nią Segmentacja wg kategorii rodzaju dobra/usługi za I kwartał 2022 rok w tys. zł Rodzaj asortymentu Wyroby foliowe Działalność handlowa Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży 28 034 1 186 608 29 828 Koszty segmentu (techniczny koszt wytworzenia) 23 521 1 059 471 25 051 Zysk / strata segmentu (marża brutto) 4 513 127 137 4 777 Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży 3 662 Pozostałe przychody operacyjne 378 Pozostałe koszty operacyjne 40 Przychody finansowe 659 Koszty finansowe 247 Zysk / strata przed opodatkowaniem 1 865 Podatek dochodowy -317 Zysk / strata netto 1 548 Aktywa nieprzypisane 86 618 Razem aktywa 86 618 Pasywa nieprzypisane 86 618 Razem pasywa 86 618 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 22 Segmentacja wg kategorii rodzaju dobra/usługi za I kwartał 2021 rok w tys. zł Rodzaj asortymentu Wyroby foliowe Działalność handlowa Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży 21 278 438 123 21 839 Koszty segmentu (techniczny koszt wytworzenia) 19 057 493 0 19 550 Zysk / strata segmentu (marża brutto) 2 221 -55 123 2 289 Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży 3 560 Pozostałe przychody operacyjne 291 Pozostałe koszty operacyjne 49 Przychody finansowe 0 Koszty finansowe 136 Zysk / strata przed opodatkowaniem -1 165 Podatek dochodowy -292 Zysk / strata netto -873 Aktywa nieprzypisane 70 274 Razem aktywa 70 274 Pasywa nieprzypisane 70 274 Razem pasywa 70 274 ** marża brutto (w tys. zł) wyliczona jest w oparciu o techniczny koszt wytworzenia zawierający koszty bezpośrednio związane z produkcją wyrobów oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich produkcji, nie uwzględnia ona natomiast pozostałych kosztów ogólnozakładowych. Finansowanie, podatek dochodowy oraz pozycje kosztów zarządu, sprzedaży i pozostałych przychodów/kosztów netto są zarządzane na poziomie Spółki i nie są alokowane do segmentów operacyjnych. Ocena segmentów dokonywana jest na podstawie zysku ze sprzedaży. Segmenty dotyczące produkcji wyrobów foliowych posiadają rozproszoną bazę klientów stąd nie występuje koncentracja klientów powodująca uzyskiwanie przychodów ze sprzedaży z tytułu transakcji z pojedynczym klientem na poziomie wyższym niż 10% ogółu przychodów. w tys. zł Przychody ze sprzedaży 2022-01-01 - 2022-03-31 2021-01-01 - 2021-03-31 Razem 29 828 21 839 - przychody ze sprzedaży krajowej 24 394 17 730 - przychody ze sprzedaży zagranicznej 5 434 4 109 Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 23 27. Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym W związku z trwającą w I kw. 2022 roku pandemią COVID-19 Spółka ERG S.A. stosowała na terenie Spółki zalecenia Ministerstwa Zdrowia i Głównego Inspektora Sanitarnego. Pozwoliło to na zachowanie ciągłości produkcji i realizację pozyskanych zleceń. Koszty związane z zakupem odpowiednich środków ochrony dla załogi stanowiły poziom nieistotny w jej działalności operacyjnej. w tys. zł Wyszczególnienie 2022-01-01 - 2022-03-31 2021-01-01 - 2021-03-31 Amortyzacja 832 808 Zużycie materiałów i energii 21 106 18 471 Usługi obce 1 368 1 507 Podatki i opłaty 619 593 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 3 481 3 600 Pozostałe koszty rodzajowe 208 57 Razem koszty wg rodzaju ogółem: 27 614 25 036 Zmiana stanu produktów 40 -2 419 Koszty rodzajowe po korekcie 27 654 22 617 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 23 992 19 057 Koszty sprzedaży 571 503 Koszty ogólnego zarządu 3 091 3 057 Razem koszty układu kalkulacyjnego 27 654 22 617 28. Otrzymane dotacje Wyszczególnienie 2022-01-01 - 2022-03-31 2021-01-01 - 2021-03-31 Dotacja POIR na dofinansowanie: 239 0 Subwencja finansowa z PFR (tzw. tarcza finansowa) 0 0 29. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Spółka narażona jest na ryzyko: - działalności operacyjnej w związku z trwającą pandemią COVID-19 i trwającym konfliktem zbrojnym na Ukrainie, - płynności, - kredytowe, - stóp procentowych, - walutowe. Ryzyko działalności operacyjnej w związku z trwającą pandemią COVID-19 Potencjalne pojawienie się kolejnej fali wzrostu zachorowań w Polsce i innych krajach Europy, z których pochodzą zarówno odbiorcy jak i dostawcy ERG S.A. w sposób realny może zagrozić przerwaniu łańcucha dostaw, zarówno po stronie zakupu surowców niezbędnych do produkcji wyrobów ERG S.A., jak również po stronie możliwości dalszej produkcji towarów sprzedawanych przez Spółkę. Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 24 ERG S.A. minimalizuje ryzyko oddziaływania koronawirusa na działalność operacyjną Spółki stosując się ściśle do wszelkich zaleceń Ministerstwa Zdrowia i Głównego Inspektora Sanitarnego. Dodatkowo Spółka na bieżąco monitoruje informacje o sytuacji pandemicznej w krajach naszych partnerów, celem niezwłocznego podjęcia działań zabezpieczających działalność operacyjną. Prowadzona w Polsce i innych krajach akcja szczepienia na COVID-19 powinna wpłynąć na zmniejszenie tego ryzyka. Ryzyko działalności operacyjnej w związku z trwającym konfliktem zbrojnym na Ukrainie Spółka nie posiada dostawców za wschodnią granicą, natomiast sprzedawała na tamtejsze rynki swoje produkty. Po rozpoczęciu działań wojennych przez Rosję Spółka natychmiast rozpoczęła działania zmierzające do alokacji sprzedaży na innych rynkach. Otwarte pozycje wierzytelności dotyczące tych rynków w większości są systematycznie spłacane przez kontrahentów. Natomiast w przypadku braku spłaty są one ubezpieczone do wysokości 95%. Spółka intensywnie pracuje nad minimalizacją wpływu skutków na wyniki Spółki. Ryzyko płynności Ryzyko płynności związane jest z możliwością utraty zdolności do terminowego regulowania zobowiązań. Korzystanie z zewnętrznych źródeł finansowania powoduje wzrost tego ryzyka. Jednocześnie Spółka narażona jest na ryzyko braku możliwości pozyskania nowego finansowania uzależnionego od oceny zdolności kredytowej przez instytucje finansowe. ERG S.A. monitoruje ryzyko braku środków pieniężnych na bieżąco analizując sytuację związaną z relacją pomiędzy wpływami a wydatkami. Spółka ERG S.A. na bieżąco monitoruje ekspozycję na ryzyko płynności, stosując do tego m.in. analizę wybranych wskaźników płynności i wskaźnika zadłużenia do EBITDA. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia straty w wyniku niewywiązania się klienta z zobowiązań wobec ERG S.A. lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności Spółki w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahentów do obsługi zobowiązań. Spółka korzysta z usług firm zewnętrznych celem monitorowania sytuacji finansowej kontrahentów i zabezpieczenia ryzyka braku zapłaty za wierzytelności. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, Spółka stara się ograniczać ryzyko nieściągalnych należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Ryzyko stóp procentowych Spółka jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych zarówno w przypadku zaciągania kredytów jak i udzielania pożyczek innym podmiotom. Ryzyko walutowe Spółka narażona jest na ryzyko walutowe głównie z tytułu prowadzenia działalności podstawowej, tj. transakcji sprzedaży produktów i zakupu surowców do produkcji, wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna Spółki (EUR i USD). Spółka zabezpiecza się przed ryzykiem walutowym stosując hedging naturalny, wyrażony m.in. w kompensowaniu wpływów z wydatkami wyrażonymi w tej samej walucie obcej. Spółka przy zabezpieczaniu ryzyka walutowego nie korzysta z terminowych transakcji walutowych i tym podobnych. Informacje na temat gospodarowania i zarządzania kapitałem Spółki ERG. Podstawowymi celami Spółki ERG w zakresie zarządzania kapitałami są: • Zabezpieczenie zdolności Spółki do prowadzenia działalności umożliwiającej stabilny rozwój oraz umacnianie pozycji na obecnym rynku zbytu produktów ERG S.A., Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 25 • Zapewnienie wzrostu wartości firmy, co powinno zagwarantować akcjonariuszom zwrot poczynionych przez nich inwestycji, • Rozszerzenie dotychczasowej oferty produktowej ERG S.A. oraz realizacja właściwej polityki cenowej na produkowane wyroby oraz świadczone usługi, co pozwoli zapewnić satysfakcję oraz uzyskiwanie wymiernych korzyści przez klientów oferty handlowej Spółki. ERG S.A. zarządza kapitałem uwzględniając wszelkie zmiany zachodzące w otoczeniu gospodarczym, a przede wszystkim biorąc pod uwagę istotne czynniki ryzyka i zagrożeń, jakie wiążą się z prowadzoną działalnością gospodarczą. Na dzień bilansowy na Spółce ERG S.A. nie ciążą żadne zewnętrzne ograniczenia (regulacje lub zasady) dotyczące zarządzania kapitałem. 30. Informacje o strukturze zatrudnienia Wyszczególnienie stan na 2022-03-31 stan na 2021-12-31 stan na 2021-03-31 Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 47 47 47 Pracownicy na stanowiskach robotniczych 104 105 115 Razem 151 152 162 31. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń udzielonych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej W omawianym okresie sprawozdawczym Spółka nie udzielała żadnemu z Członków Rady Nadzorczej bądź Członkom Zarządu zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeń. Na dzień bilansowy Spółka nie wykazuje niespłaconych kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeń. 32. Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym w spółce ERG S.A. nie wystąpiły istotne zdarzenia. Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe ERG S.A. za I kw.2022r 26 Zatwierdzenie Skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego ERG S.A. Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe ERG S.A. za I kwartał 2022 rok zostało zatwierdzone przez Zarząd ERG S.A. w dniu 25 maja 2022 roku. Podpis Zarządu ERG S.A. ………………………………………………….. ………………………………………………….. Grzegorz Tajak - Prezes Zarządu Tomasz Gwizda - Członek Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych ……………………………………………….. Magdalena Jączyk – Główna Księgowa