KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

00- 950 WARSZAWA PLAC POWSTAOCÓW WARSZAWY 1

Raport kwartalny QSr 3/2019

(zgodnie z § 60 ust. 1 pkt 1 i § 62 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku – Dz. U. z 2018 roku, poz. 757 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa paostwa niebędącego paostwem członkowskim)

Za trzy kwartały roku obrotowego 2019 obejmujący okres od 2019-01-01 do 2019-09-30 zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w walucie polskiej (PLN).

ERG Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta)
ERG S.A. (skrócona nazwa emitenta)	Przemysł tworzyw sztucznych (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)
42-520	Dąbrowa Górnicza
(kod pocztowy)	(miejscowośd)
Chemiczna 6	[email protected]
(ulica)	(e-mail)
48 32 264 02 81	48 32 262 32 84
(telefon)	(fax)
629-00-11-681	272242844
(NIP)	(REGON)

Oświadczenie Zarządu dotyczące sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

ERG S.A.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Dla Akcjonariuszy ERG S.A.

Zarząd ERG S.A. oświadcza, że zgodnie z jego wiedzą skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ERG S.A. za trzy kwartały 2019 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej. Niniejszy raport odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy. Oświadczamy również, że "Sprawozdanie Zarządu" zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięd oraz sytuacji Grupy w okresie sprawozdawczym, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeo.

…………………………………..………………. Grzegorz Tajak - Prezes Zarządu

…………………………………..………………. Tomasz Gwizda - Członek Zarządu

Spis treści

		Oświadczenie Zarządu dotyczące sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	2
I.		Stosowane zasady rachunkowości	4
	1.	Podstawy konsolidacji	4
	2.	Zasady wyceny aktywów i pasywów	4
	3.	Kurs EURO użyty do przeliczeo	4
	4.	Wybrane dane finansowe	5
II.		Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe	7
	1.	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	7
	2.	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	9
	3.	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	10
	4.	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	11
	5.	Aktywa i zobowiązania warunkowe	12
		III. Informacje ogólne	13
	1.	Informacje o jednostce dominującej, grupie kapitałowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	13
	2.	Skład Grupy Kapitałowej	13
	3.	Zarząd i Rada Nadzorcza ERG. S. A. oraz spółek zależnych	14
	4.	Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane	14
		finansowe oraz data zatwierdzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
	5.	Założenie kontynuowania działalności	14
	6.	Waluta skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleo	14
	7.	Procedury ładu korporacyjnego	14
	8.	Informacja dodatkowa zawierająca istotne zasady (polityka) rachunkowości, oraz inne informacje objaśniające	15
	8.1.	Stosowane zasady rachunkowości	15
	8.2.	Instrumenty finansowe	20
	8.3.	Poniesione nakłady inwestycyjne	21
	8.4.	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	22
	8.5.	Udziały w jednostce zależnej	23
	8.6.	Kapitał własny	23
	8.7.	Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnieo do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta	24
		na dzieo przekazania raportu wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego
		raportu, odrębnie dla każdej z osób
	8.8.	Informacja o rezerwach, odpisach aktualizujących, i podatku odroczonym	24
	8.9.	Informacje o posiadanych instrumentach finansowych	25
	8.10.	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów	26
	8.11.	Kredyty i pożyczki	27
	8.12.	Transakcje z podmiotami powiązanymi	27
	8.13.	Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych	28
	8.14.	Przychody z tytułu umów z klientami i segmenty operacyjne	28
	8.15.	Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym	29
	8.16.	Otrzymane dotacje	30
	8.17.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym	30
	8.18.	Informacje na temat gospodarowania i zarządzania kapitałem Grupy Kapitałowej ERG S.A.	30
	8.19.	Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeo udzielonych Członkom Zarządu i	31
		Rady Nadzorczej
	8.20.	Zdarzenia po dniu bilansowym	31
	8.21.	Data zatwierdzenia do publikacji	31

I. Stosowane zasady rachunkowości

1. Podstawy konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie ERG S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone każdorazowo za okres zakooczony dnia 30 września 2019 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeo gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają byd konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Spółkę dominująca ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej Spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własnośd nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwośd wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki.

Transakcje nabycia udziałów mniejszości są rozliczane bez wyliczenia wartości firmy tzn. przez tzw. ruch na kapitałach "equity movement".

2. Zasady wyceny aktywów i pasywów

Stosowane zasady wyceny aktywów i pasywów zostały przedstawione w dalszej części skonsolidowanego sprawozdania finansowego "Informacja dodatkowa zawierająca istotne zasady (polityka) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające".

3. Kurs EURO użyty do przeliczeo

● 2018 rok - 4,3000 PLN / EURO (tabela 252/A/NBP/2018 z 31.12.2018) 2019 rok - 4,3736 PLN / EURO (tabela 189/A/NBP/2019 z 30.09.2019) Pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej – wg średniego kursu obowiązującego na dzieo sporządzania sprawozdania: 2018 rok - 4,2714 PLN / EURO (tabela 189/A/NBP/2018 z 28.09.2018)
● Pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu średniego EURO stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzieo miesiąca:

2018 rok - 4,2535 PLN / EURO 2019 rok - 4,3086 PLN / EURO

4. Wybrane dane finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE	Trzy kwartały narastająco / 2019 okres od 2019-01- 01 do 2019-09-30	Trzy kwartały narastająco / 2018 okres od 2018-01- 01 do 2018-09-30	Trzy kwartały narastająco / 2019 okres od 2019-01- 01 do 2019-09-30	Trzy kwartały narastająco / 2018 okres od 2018-01- 01 do 2018-09-30
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. EUR	w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	66 895	68 442	15 526	16 091
Zysk/strata z działalności operacyjnej	1 225	2 881	284	677
Zysk/strata brutto	892	2 573	207	605
Zysk/strata netto	788	2 084	183	490
Całkowite dochody przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej	788	2 084	183	490
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 683	3 767	1 551	886
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 237	-5 716	-519	-1 344
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-5 279	2 864	-1 225	673
Przepływy pieniężne netto, razem	-833	915	-193	215
Zysk/strata na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	1,02	2,71	0,24	0,64
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa razem	67 049	68 746	15 330	15 987
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	31 778	34 263	7 266	7 968
Zobowiązania długoterminowe	9 864	10 032	2 255	2 333
Zobowiązania krótkoterminowe	21 914	24 231	5 011	5 635
Kapitał własny	35 271	34 483	8 065	8 019
Kapitał podstawowy	17 520	17 520	4 006	4 074

ERG S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za okres od 01.01.2019 do 30.09.2019

Dąbrowa Górnicza, 6 listopada 2019 roku

II. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

1. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ		stan na	stan na	stan na 2018-09-30
		2019-09-30	2018-12-31
		w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł

AKTYWA
Aktywa trwałe		40 848	40 724	42 064

Rzeczowe aktywa trwałe		34 153	34 957	36 615
Grunty		7	7	7
Budynki i budowle		6 940	7 012	7 062
Maszyny		19 027	27 712	28 853
Pojazdy mechaniczne		105	185	204
Pozostałe		87	36	41
Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania		7 546	-	-
Środki trwałe w budowie	8.3	441	5	448
Wartości niematerialne		1 302	1 481	1 253
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - prawo wieczystego
użytkowania gruntu	8.4	1 030	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	8.8	837	760	684
Nieruchomości inwestycyjne		3 526	3 526	3 512

Aktywa obrotowe		26 201	28 022	32 962

Zapasy		8 468	10 748	12 491
Materiały		4 668	4 642	5 677
Produkty w toku		1 254	1 410	2 456
Wyroby gotowe		2 347	4 481	4 142
Towary		199	215	216

Należności handlowe i pozostałe		16 005	14 975	18 323
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych		15 463	13 693	17 523
Pozostałe należności		542	1 282	800

Pożyczki, należności i inne aktywa finansowe	8.9	0	0	1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8.9	1 026	1 859	1 226
Rozliczenia międzyokresowe kosztów		702	440	921

Aktywa ogółem		67 049	68 746	75 026

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ		stan na	stan na	stan na
		2019-09-30 w tys. zł	2018-12-31 w tys. zł	2018-09-30 w tys. zł

PASYWA

KAPITAŁ WŁASNY		35 271	34 483	37 171

Kapitał własny w części przypadającej udziałowcom jednostki dominującej	8.6	35 271	34 483	37 171

Kapitał podstawowy		17 520	17 520	17 520
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej		13 208	13 208	13 208
Kapitał zapasowy		1 568	2 243	2 243
Kapitał rezerwowy		5 263	5 263	5 263
Kapitał z aktualizacji wyceny		2 199	2 199	2 199
Zyski zatrzymane		-645	-751	-716
Akcje własne		-4 630	-4 630	-4 630
Zysk/strata netto		788	-569	2 084

ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM		31 778	34 263	37 855

Zobowiązania długoterminowe		9 864	10 032	10 754
Rezerwa na podatek odroczony	8.8	3 742	3 788	3 752
Długoterminowe rezerwy z tytułu świadczeo pracowniczych	8.8	221	221	208
Długoterminowe zobowiązania finansowe	8.11	132	1 821	2 273
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	8.10	1 782	2 411	2 663
Zobowiązania z tytułu leasingu - prawo wieczystego użytkowania gruntu	8.10	1 038	-	-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów*		2 949	1 791	1 858

Zobowiązania krótkoterminowe		21 914	24 231	27 101
Zobowiązania handlowe i pozostałe**	8.9	13 823	12 840	16 779
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	8.11	5 229	8 858	8 574
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	8.10	1 127	1 313	1 410
Zobowiązania z tytułu leasingu - prawo wieczystego użytkowania gruntu	8.10	1	-	-
Zobowiązania z tytułu podatków		1 254	800	5
Krótkoterminowe rezerwy z tytułu świadczeo pracowniczych	8.8	218	135	64
Krótkoterminowe pozostałe rezerwy**		14	28	14
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów*		248	257	255

Kapitał własny i zobowiązania ogółem		67 049	68 746	75 026

Zmiany prezentacyjne w sprawozdaniu wg stanu na 30 września 2018 r. i 31 grudnia 2018 r.:

*przeniesienie części dotacji z długoterminowych rozliczeo międzyokresowych przychodów do krótkoterminowych - wartośd 246 tys. zł

**przeniesienia rabatów (bonusów sprzedażowych) z krótkoterminowych pozostałych rezerw do zobowiązao handlowych - wartośd 172 tys. zł

2 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW NOTA		2019-01-01 - 2019-09-30	2019-07-01 - 2019-09-30	2018-01-01 - 2018-09-30	2018-07-01 - 2018-09-30
		w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	8.14	66 895	21 894	68 442	21 585
Przychody netto ze sprzedaży produktów	8.14	65 469	21 434	66 882	21 128
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		1 141	371	1 259	348
Przychody netto ze sprzedaży usług		285	89	301	109
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	8.14	56 778	18 352	54 891	16 657
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		55 695	18 022	53 707	16 339
Wartośd sprzedanych towarów i materiałów		1 083	330	1 184	318
Zysk/strata brutto ze sprzedaży		10 117	3 542	13 551	4 928

Koszty sprzedaży		1 814	555	2 181	736
Koszty ogólnego zarządu		7 159	2 447	8 987	3 387
Zysk/strata ze sprzedaży		1 144	540	2 383	805
Pozostałe przychody operacyjne		277	82	839	97
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		2	0	0	0
Dotacje		186	62	137	41
Inne przychody operacyjne		89	20	702	56

Pozostałe koszty operacyjne		196	106	341	191
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		17	6	0	0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne		0 179	0 100	0 341	0 191

Zysk/strata z działalności operacyjnej		1 225	516	2 881	711
Przychody finansowe w tym:		7	14	18	13
Odsetki		7	0	0	0
Pozostałe		0	14	18	13

Koszty finansowe w tym:		340	92	326	112
Odsetki		320	92	326	112
Pozostałe		20	0	0	0
Zysk/strata przed opodatkowaniem		892	438	2 573	612

Podatek dochodowy		104	64	489	83
Zysk/strata netto za rok z działalności kontynuowanej		788	374	2 084	529

Strata za rok z działalności zaniechanej		0	0	0	0
Inne całkowite dochody:		0	0	0	0

Zyski / straty aktuarialne		0	0	0	0
Podatek odroczony dotyczący zysków / strat aktuarialnych		0	0	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia		0	0	0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		0	0	0	0
Pozostałe dochody		0	0	0	0
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania (łącznie z podatkiem odroczonym)		0	0	0	0
Udział w pozostałych dochodach ogółem jedn. wycenionych metodą praw własności		0	0	0	0
Podatek dochodowy od składników innych całkowitych dochodów ogółem		0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem, w tym: Całkowite dochody ogółem przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej		788 788	374 374	2 084 2 084	529 529
Całkowite dochody ogółem przypisane udziałom niekontrolującym		0	0	0	0

Zysk/strata netto		788	374	2 084	529

3. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji pow. wart. nomin.	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem

Saldo na
1 stycznia 2018 roku	17 520	13 208	2 243	3 239	2 199	-4 630	1 309	35 088
Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	0	0	2 084	2 084
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	2 084	2 084

Podział zysku	0	0	0	2 024	0	0	-2 024	0
Saldo na
30 września 2018 roku	17 520	13 208	2 243	5 263	2 199	-4 630	1 368	37 171

Saldo na 1 stycznia 2018 roku	17 520	13 208	2 243	3 239	2 199	-4 630	1 309	35 088

Zysk / strata netto za okres	0	0	0	0	0	0	-569	-569

Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	-569	-569

Podział zysku	0	0	0	2 024	0	0	-2 024	0
Kapitał - zyski / straty aktuarialne	0	0	0	0	0	0	-9	-9
Korekta błędu
podstawowego dotyczącego 2016 roku	0	0	0	0	0	0	-27	-27
Saldo na
31 grudnia 2018 roku	17 520	13 208	2 243	5 263	2 199	-4 630	-1 320	34 483

Saldo na
1 stycznia 2019 roku	17 520	13 208	2 243	5 263	2 199	-4 630	-1 320	34 483

Zysk/strata netto za okres	0	0	0	0	0	0	788	788

Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	788	788

Podział zysku	0	0	-675	0	0	0	675	0
Saldo na 30 września 2019 roku	17 520	13 208	1 568	5 263	2 199	-4 630	143	35 271

4. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	2019-01-01 - 2019-09-30	2018-01-01 - 2018-09-30
	w tys. zł	w tys. zł

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/strata brutto	892	2 573
Korekty razem	5 791	1 194
Amortyzacja	2 383	2 178
Odsetki przeniesione do działalności inwestycyjnej i finansowej	291	290
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej	-2	0
Zmiana stanu rezerw	12	353
Zmiana stanu zapasów	2 280	3 791
Zmiana stanu należności	-1 138	-5 808
Zmiana stanu zobowiązao	2 649	1 436
Zmiana stanu rozliczeo międzyokresowych	-537	-360
Zapłacony podatek dochodowy	-147	-638
Inne korekty	0	-48
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 683	3 767

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy	97	1
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	97	0
Spłaty pożyczek udzielonych	0	1
Wydatki	2 334	5 717
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 330	5 715
Inne wydatki inwestycyjne	4	2
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 237	-5 716

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy	1 344	4 928
Dotacja	1 344	0
Kredyty i pożyczki	0	4 928
Wydatki	6 623	2 064
Spłaty kredytów i pożyczek	5 317	739
Płatności zobowiązao z tytułu umów leasingu finansowego	1 015	1 036
Odsetki	291	289
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-5 279	2 864
Przepływy pieniężne netto razem	-833	915
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-834	915
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	1	0
Środki pieniężne na początek okresu	1 859	311
Środki pieniężne na koniec okresu	1 026	1 226

5. Aktywa i zobowiązania warunkowe

Spółka ERG S.A. udzieliła zabezpieczeo w postaci weksli in blanco dla zobowiązao z tytułu leasingu oraz kredytów. Zabezpieczenia opisane są w niniejszym sprawozdaniu - dla kredytów w nocie 8.11, natomiast dla leasingów w nocie 8.10.

Jednostka dominująca udzieliła również zabezpieczeo w postaci weksli in blanco dla podpisanej w dniu 29 grudnia 2016 r. umowy o dofinansowanie ze środków unijnych projektu "Wdrożenie innowacyjnej technologii w celu wprowadzenia na rynek polski innowacyjnych produktów" (kwota dofinansowania wyniosła 1.796 tys. zł).

Dodatkowo ERG S. A. udzieliła zabezpieczenia w postaci weksla in blanco dla podpisanej w dniu 5 kwietnia 2018 r. umowy o dofinansowanie ze środków unijnych projektu "Zakup nowoczesnej linii produkcyjnej do wytwarzania folii..." (kwota dofinansowania wyniosła 1.344 tys. zł).

W związku z zaistniałym wypadkiem w pracy jednego z pracowników ERG S.A., w stosunku do Spółki pisemnie zgłoszone zostało roszczenie tytułem zadośduczynienia w kwocie 500 tys. zł tytułem zwrotu kosztów leczenia w wysokości 18 tys. zł oraz comiesięcznej renty. Z racji faktu, że działalnośd ERG S.A. ubezpieczona jest w ramach odpowiedzialności cywilnej, Ubezpieczyciel uznał swoją odpowiedzialnośd ubezpieczeniową do wypłaty odszkodowania z tytułu tego zdarzenia. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania poszkodowanemu pracownikowi przyznane zostało przez ubezpieczyciela odszkodowanie w łącznej kwocie 298 tys. zł. W skład odszkodowania wchodzi kwota 200 tys. zł tytułem zadośduczynienia, kwota 17 tys. zł tytułem zwrotu kosztów leczenia oraz 81 tys. zł tytułem łącznej renty.

W grudniu 2017 r. ERG S.A. powzięła informację, że poszkodowany pracownik złożył pozew sądowy przeciwko Ubezpieczycielowi ERG S.A., żądając:

dodatkowej kwoty 300 tys. zł tytułem zadośduczynienia od Ubezpieczyciela,
dodatkowego odszkodowania w wysokości 13,5 tys. zł za okres od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty,
wyższej kwoty renty na zwiększone potrzeby własne w wysokości 4,7 tys. zł miesięcznie.

Potencjalne uznanie przez Sąd w/w żądanych przez Poszkodowanego sum wiąże się z przekroczeniem limitu odpowiedzialności Ubezpieczyciela (500 tys. zł) z tytułu tego typu zdarzenia w ramach umowy OC zawartej z ERG S.A. o około 111,5 tys. zł (bez uwzględnienia żądanej renty 4,7 tys. zł). W związku z tym faktem do wypłaty zasądzonych kwot, przekraczających odpowiedzialnośd Ubezpieczyciela zobligowana byłaby ERG S.A.

Spółka stosując podejście ostrożnościowe i starając się skwantyfikowad potencjalne zobowiązanie powstające w sytuacji bezpośredniego pozwu przeciwko ERG S.A., zwróciła się do Aktuariusza ze zleceniem wyceny renty, którą trzeba by było wówczas sfinansowad ze środków własnych.

Wyliczenie zdyskontowanego potencjalnego przyszłego zobowiązania z tytułu renty dla byłego pracownika ERG S.A. przedstawione zostało poniżej w dziewięciu wariantach:

Okres wypłaty renty			Renta do 04.2021 r.
Miesięczna kwota renty	Renta dożywotnia	Renta ośmioletnia
100% żądanej kwoty 4.656 zł
miesięcznej renty	407.751,73 zł	271.834,48 zł	135.917,24 zł
66% żądanej kwoty 4.656 zł
miesięcznej renty	284.649,59 zł	189.766,39 zł	94.883,20 zł
33% żądanej kwoty 4.656 zł
miesięcznej renty	114.301,99 zł	76.201,33 zł	38.100,66 zł

W nawiązaniu do wyżej przedstawionych kwot w sytuacji potencjalnego zobowiązania ERG wobec Poszkodowanego, powyżej limitu Ubezpieczyciela, najwyższa suma odpowiedzialności Spółki wobec byłego Pracownika wyniosłaby 111,5 tys. zł tytułem zadośduczynienia i dodatkowego odszkodowania oraz 407,8 tys. zł tytułem dożywotniej renty. Łącznie daje to maksymalną kwotę ok. 519,3 tys. zł. Horyzont czasowy dożywotniej renty skalkulowany został przez Aktuariusza w oparciu o dane GUS dostosowane indywidualnie do opisywanego przypadku.

Do dnia publikacji niniejszego raportu w stosunku do ERG S.A. nie został wytoczony pozew sądowy z tytułu opisanego zdarzenia. Sprawa na drodze sądowej toczy się pomiędzy stronami poszkodowanego Pracownika oraz Ubezpieczyciela ERG S.A., a wszystkie wyżej opisane kwestie zostały przeanalizowane z uwzględnieniem podejścia ostrożnościowego.

III. Informacje ogólne

1. Informacje o jednostce dominującej, grupie kapitałowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Spółką dominującą jest ERG Spółka Akcyjna, który na dzieo 30 września 2019 r. posiada 100% udziałów w Spółce Folpak Sp. z o. o. Na dzieo publikacji sprawozdania finansowego udział ERG S.A. w Spółce Folpak sp. z o.o. nie uległ zmianie. Podmioty zależne objęte są metodą konsolidacji pełnej.

Przedmiotem działalności ERG S.A. jest:

produkcja opakowao z tworzyw sztucznych;
produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych;
sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych;

ERG S.A.

Nr KRS: 0000085389 Rejestracja: Sąd Rejestrowy w Katowicach, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

PKD: 2222Z - produkcja opakowao z tworzyw sztucznych. Branża według klasyfikacji przyjętej przez rynek – przemysł tworzyw sztucznych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 września 2019 sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, Obwieszczeniem Marszałka Sejmu Rzeczpospolitej Polskiej z dnia 7 lutego 2018 r. (Dz.U. z 2018 poz. 512) o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2018 poz. 757). Niniejszy raport finansowy jest zgodny z MSR 34 – "Śródroczna sprawozdawczośd finansowa".

W śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w rocznym sprawozdaniu finansowym za 2018 rok, za wyjątkiem implementacji, od 01.01.2019 roku, postanowieo MSSF 16, co zostało opisane w nocie 8.4

2. Skład Grupy Kapitałowej

Emitent tworzy Grupę Kapitałową, w której jest podmiotem dominującym.

Grupę Kapitałową Emitenta w rozumieniu art. 4 pkt. 16 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2019, poz. 623 z późn. zm.) tworzą następujące podmioty:

ERG S.A. jako podmiot dominujący oraz podmiot zależny:
Folpak Sp. z o. o. (dawniej Folpak Ciechanów Sp. z o. o.) z siedzibą w Dąbrowie Górniczej,

Schemat Grupy Kapitałowej ERG S.A.*

* na dzieo sporządzenia oraz publikacji niniejszego raportu

Folpak Sp. z o. o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej

W dniu 12 maja 2011 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie FOLPAK Sp. z o.o. W wyniku podjętych uchwał został podniesiony kapitał zakładowy Spółki do kwoty 1 900 000 zł, który dzieli się na 1 900 udziałów o wartości 1 000 zł każdy. Podwyższenie kapitału nastąpiło poprzez emisję 630 udziałów. Do czasu NWZ kapitał zakładowy FOLPAK Sp. z o.o. dzielił się na 1 230 udziałów o wartości 1 000 zł. każdy. Wpisu o dokonaniu podwyższenia kapitału Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym dokonano 10 listopada 2011 roku. ERG S.A. posiada 1.900 udziałów, co stanowi 100 % kapitału zakładowego i 100 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Udziały FOLPAK Sp. z o.o. zostały nabyte przez Emitenta w dniu 30 kwietnia 2007 r. W styczniu 2011 roku Zakład został przeniesiony do Dąbrowy Górniczej. W związku z tym, Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o zmianie adresu siedziby, który od dnia 12 maja 2011 roku znajduje się w Dąbrowie Górniczej.

W dniu 17 grudnia 2012 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki FOLPAK Sp. z o.o. z siedzibą Dąbrowie Górniczej mocą uchwały nr 1/XII/2012 podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z dotychczasowej kwoty 1.900 tys. zł do kwoty 2.350 tys. zł czyli o 450 tys. zł. Podwyższenie to zostało dokonane w drodze ustanowienia 450 nowych udziałów, każdy o nominalnej wartości 1 tys. zł, zaś wszystkie nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki FOLPAK Sp. z o.o. objęte zostały przez dotychczasowego wspólnika, Spółkę ERG S.A. z Dąbrowy Górniczej.

Głównym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż towarów i materiałów oraz intensyfikacja procesów zmierzających do rozwoju działalności usługowej.

W wyniku złożonej dnia 06.12.2018 r. rezygnacji ze skutkiem na dzieo 31.12.2018 r. Pan Robert Groborz przestał pelnid funkcję Prezesa Zarządu Folpak Sp. z o.o. Uchwałą z dnia 02.01.2019 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Folpak Sp. z o. o. powołało na funkcję członka zarządu Pana Marcina Agackiego.

3. Zarząd i Rada Nadzorcza ERG. S. A. oraz spółek zależnych

Skład Zarządu ERG S. A. na dzieo 30 września 2019 r. oraz na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania:

Prezes Zarzadu - Grzegorz Tajak Członek Zarządu - Tomasz Gwizda

Skład Rady Nadzorczej ERG S. A. na dzieo 30 września 2019 r. oraz na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania:

Przewodniczący Rady Nadzorczej	– Anna Koczur - Purgał
Pierwszy Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	– Marta Migas
Drugi Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	– Maria Czyżewicz -Tajak
Drugi Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	– Beata Kubiak-Kossakowska
Sekretarz Rady Nadzorczej	– Maria Purgał

-

Członek Zarządu - Marcin Agacki Skład Zarządu Spółki Zależnej Folpak Sp. z o. o. na dzieo 30 września 2019 r. oraz na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania:

4. Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe oraz data zatwierdzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ERG obejmuje okres od 01.01.2019 do 30.09.2019 roku. Porównywalne dane finansowe dotyczące skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przedstawione na dzieo 31.12.2018 oraz 30.09.2018. Porównywalne dane finansowe dotyczące skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym obejmują okres od 01.01.2018 do 30.09.2018 roku. Sprawozdanie finansowe jednostki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej obejmują te same czasookresy.

Niniejsze sprawozdanie zostało opublikowane 6 listopada 2019 roku.

5. Założenie kontynuowania działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzied przyszłości. Na dzieo zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

6. Waluta skrócocego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleo

Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

7. Procedury ładu korporacyjnego

Grupa Kapitałowa ERG S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego z wyjątkami opisanymi w dokumencie "Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w Grupie Kapitałowej ERG S.A. w 2018 r.".

8. Informacja dodatkowa zawierająca istotne zasady (polityka) rachunkowości, oraz inne informacje objaśniające

8. 1. Stosowane zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności

Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa paostwa niebędącego paostwem członkowskim, niniejsze skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy.

Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięd oraz sytuacji, w tym opis podstawowych zagrożeo i ryzyka. Sporządzone zostało przy zastosowaniu jednolitych zasad rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeo następujących w zbliżonych okolicznościach.

Standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF

Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2019r.

Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze"- zmiany do programu określonych świadczeo (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach" wycena inwestycji długoterminowych (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
KIMSF 23 "Niepewnośd związana z ujęciem podatku dochodowego" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie),
Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, roczny program poprawek 2015-2017 - dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3 Połączenia przedsięwzięd - wycena udziałów we wspólnej działalności w momencie objęcia kontroli; MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne - brak wyceny we wspólnej działalności w momencie objęcia współkontroli; Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy"- ujęcie konsekwencji podatkowych z tytułu wypłaty dywidendy; Zmiany do MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego" kwalifikacje zobowiązao zaciągniętych specjalnie w celu pozyskania dostosowywanego składnika aktywów, w sytuacji, gdy działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży są zakooczone) (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2020r.

Zmiany w zakresie referencji do Założeo Koncepcyjnych w MSSF (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięd" definicja przedsięwzięcia (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 definicja terminu "istotny" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),

Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2021r.

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie).

Zasady rachunkowości:

● Rzeczowe aktywa trwałe

Pozycję rzeczowych aktywów trwałych, która kwalifikuje się do ujęcia jako składnik aktywów, początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartośd początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają sprawozdanie z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia. Składniki rzeczowych aktywów trwałych nabyte w drodze wymiany lub częściowej wymiany na inny, niepieniężny składnik aktywów, wycenia się według wartości godziwej, chyba, że transakcja wymiany nie ma treści ekonomicznej lub nie można wiarygodnie ustalid wartości godziwej żadnego z wymienianych aktywów. Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:

	Stawka amortyzacyjna	Okres
Budynki i budowle	2,5% - 10%	10-40 lat
Maszyny	5% - 33,3%	3-20 lat
Pojazdy mechaniczne	10% - 20%	5-10 lat
Inne środki trwałe	10% - 20%	5-10 lat

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartośd bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie byd możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpid utrata wartości, a wartośd bilansowa przekracza szacowaną wartośd odzyskiwalną, wówczas wartośd tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartośd odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostad usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.

Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakooczenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

● Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkowad nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są częścią ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt.

● Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne utrzymywane są przez Grupę w celu osiągnięcia dochodów z dzierżawy lub przyrostu ich wartości, względnie obu tych korzyści. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzonej transakcji. Na cenę nabycia nieruchomości składa się cena zakupu powiększona o wszelkie koszty bezpośrednio związane z transakcją zakupu. Do kosztów bezpośrednio związanych z transakcją zakupu zalicza się na przykład opłaty za obsługę prawną, podatek od zakupu nieruchomości i pozostałe koszty transakcji.

Po początkowym ujęciu jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej za wyjątkiem przypadków, w których przy nabyciu nieruchomości po raz pierwszy jednostka posiada bezsprzeczne dowody na to, iż nie będzie w stanie regularnie i wiarygodnie ustalad wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej. Może się tak zdarzyd wyłącznie wówczas, gdy rynek porównywalnych nieruchomości jest nieaktywny, a alternatywne metody ustalania wartości godziwej nie są dostępne. Jeżeli jednostka stwierdzi, że wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej nie można wiarygodnie i regularnie ustalad, wycenia nieruchomośd inwestycyjną przy użyciu modelu ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zgodnie z MSR 16. Przyjmuje się, że wartośd koocowa nieruchomości inwestycyjnej wynosi zero. Jednostka stosuje MSR 16 aż do czasu zbycia takiej nieruchomości inwestycyjnej.

● Aktywa przeznaczone do zbycia

Grupa klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartośd bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wykazywane są jako odrębna pozycja aktywów. Spółka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

● Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.

Po początkowym ujęciu wobec wartości niematerialnych stosuje się model kosztu historycznego. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych, których wartośd początkowa przewyższa 80.000 zł są weryfikowane co najmniej na koniec każdego roku obrotowego pod względem przewidywanej ekonomicznej użyteczności. Ujawnianie w sprawozdaniu finansowym informacji na temat wartości niematerialnych następuje w podziale na jednorodne grupy wartości niematerialnych oraz z wyróżnieniem wartości niematerialnych wytworzonych przez jednostkę we własnym zakresie.

	Stawka amortyzacyjna	Okres
Oprogramowania komputerowe i prawa autorskie	10% - 20%	5 -10 lat
Koszty zakooczonych prac rozwojowych	5% - 20%	5 -20 lat

● Koszty prac badawczych i rozwojowych

Po początkowym ujęciu nakładów na prace badawcze i rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

● Odzyskiwalna wartośd aktywów długoterminowych

Na każdy dzieo bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartośd bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartośd odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartośd do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartośd odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Zakres, w którym zgodnie z MSR 39 cechy ekonomiczne i ryzyko właściwe dla wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu) obejmuje również sytuacje gdy waluta umowy zasadniczej jest walutą zwyczajową dla kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych na rynku dla danej transakcji.

● Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:

- materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło-pierwsze wyszło";

- produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.

- towary - w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło-pierwsze wyszło";

Odpisy z tytułu aktualizacji wartości ujmowane są w pozostałych kosztach operacyjnych. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykooczenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Obniżenie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania następuje w przypadku, gdy składniki zapasów utraciły swą wartośd użytkową na skutek korozji, uszkodzenia, zepsucia, utraty cech estetycznych lub gdy na dzieo bilansowy ceny rynkowe zapasów maleją.

Odpisy aktualizujące zapasy, poza porównaniem do ceny sprzedaży netto, obejmują także procedurę analizy wiekowej zapasów i uwzględniają w wycenie efekty ponownego wykorzystania w procesie produkcyjnym (regranulacji).

● Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, są ujmowane i wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty, to jest z uwzględnieniem należnych odsetek, pomniejszone o utworzone odpisy aktualizujące oraz odpisy na oczekiwane straty kredytowe w związku z ryzykiem ich nieściągalności.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych powyżej 180 dni odpis aktualizujący wycenia się w wysokości 50% wątpliwej należności, a w przypadku należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych powyżej 360 dni – w wysokości 100% wątpliwej należności.

Odpisu aktualizującego dokonuje się również w sytuacji powzięcia informacji o zagrożeniu zapłaty za dany towar (sąd, likwidacja, upadłośd) w wysokości 100% wątpliwej należności, chyba, że jednostka dysponuje informacjami odnośnie innych czynników wskazujących na możliwośd odzyskania całości lub części należności.

● Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy.

Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych wartośd nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki. Środki pieniężne wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzieo bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu NBP na ten dzieo.

● Rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje czynnych rozliczeo międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązao przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

● Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są wszystkie skutki dotyczące wyceny według zamortyzowanego kosztu (skorygowanej ceny nabycia) oraz skutki usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia jego utraty wartości.

● Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeo przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje koniecznośd wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonad wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkośd rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

● Odprawy emerytalne, nagrody jubileuszowe i świadczenia pracownicze

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokośd odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeo po okresie zatrudnienia. Wartośd bieżąca tych zobowiązao na dzieo bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego.

Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeo aktuarialnych są rozpoznawane w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

Dodatkowo zgodnie z obwiązującym zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Grupy po przejściu na emeryturę mają prawo do dodatkowych świadczeo w ramach środków zakładowego funduszu świadczeo socjalnych.

● Leasing

Zgodnie z obowiązującymi od 01.01.2019 przepisami dotyczącymi leasingu w myśl MSSF 16, Grupa stosuje nowy standard do wszystkich rodzajów leasingu, w tym do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w przypadku subleasingu, z wyjątkiem leasingów dotyczących poszukiwania lub wykorzystywania minerałów, ropy naftowej, gazu ziemnego oraz podobnych nieodnawialnych zasobów, leasingu aktywów biologicznych objętych zakresem MSR 41 "Rolnictwo będących w posiadaniu leasingobiorcy", umów na usługi koncesjonowane objętych zakresem KIMSF 12 "Umowy na usługi koncesjonowane", licencji na wartośd intelektualną przyznanych przez leasingodawcę objętych zakresem MSSF 15 "Przychody z umów z klientami", praw leasingobiorcy wynikających z umów licencyjnych objętych zakresem MSR 38 "Aktywa niematerialne" w odniesieniu do pozycji takich jak filmy kinowe, nagrania wideo, sztuki, rękopisy, patenty i prawa autorskie.

W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu, który obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu oraz wszelkie dodatkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę. Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu. W celu zastosowania modelu kosztu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalid. W przeciwnym razie Grupa stosuje kraocową stopę procentową leasingobiorcy. Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasing lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Jeżeli w ramach leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do kooca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do kooca okresu użytkowania tego składnika lub do kooca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

● Przychody ze sprzedaży

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenid w sposób wiarygodny. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty.

Respektując postanowienia obowiązującego od 01.01.2018 r. MSSF 15 przeprowadzono weryfikację i analizę umów zawartych z klientami, do których Spółka sprzedaje swoje wyroby, towary, materiały i usługi.

Grupa w ramach swojej działalności operacyjnej sprzedaje standardowe produkty foliowe i wtryskowe, standardowe towary i materiały oraz w mniejszym stopniu standardowe usługi. Zawarte z klientami umowy nie zawierają dodatkowych klauzul, które mogłyby zmienid cenę sprzedaży, a płatności w ramach tych umów nie przekraczają 120 dni, a więc 4 miesięcy. Ponadto w zawartych umowach nie występują zapisy, które mogłyby wprowadzad dodatkowe obowiązki stron, za wyjątkiem definiowanych przez MSSF 15 rabatów sprzedażowych.

Grupa dokonuje sprzedaży i rozpoznawania przychodów ze sprzedaży w oparciu o określone Międzynarodowe Reguły Handlu (tzw. Incoterms). Przeniesienie ryzyka i rozpoznanie przychodu następuje w zależności od umówionej z klientem reguły: w momencie opuszczenia Grupy przez sprzedany składnik zapasów lub w momencie dostawy tego składnika zapasów do klienta. W Grupie nie występuje długoterminowa sprzedaż, na którą mógłby się składad szereg warunków dających jakiekolwiek pole do zmiany wielkości przychodów ze sprzedaży.

Wyjątkiem od powyższego są przewidziane przez MSSF 15 rabaty sprzedażowe, których Grupa udziela wybranym klientom z tytułu bonusów, za zakupioną od Grupy większą (wcześniej określoną) ilośd swoich składników zapasów. W oparciu o zabudżetowaną na początku roku wielkośd sprzedaży Grupa określa potencjalną kwotę rabatu, która przysługiwad będzie konkretnemu klientowi i na ten szacunek składa się kwota pomniejszająca docelowo prezentowane przychody ze sprzedaży. Weryfikacja wykonania poziomu sprzedaży uprawniającego do określonej wartości rabatu dokonywana jest przez Grupę nie rzadziej niż raz na kwartał. Wszelkie skalkulowane zmiany z tego tytułu odnoszone są bezpośrednio na zmianę poziomu przychodów ze sprzedaży.

W ramach zmian, które weszły w życie z dniem 01.01.2018 r. w sposobie ujmowania i prezentacji przychodów z umów z klientami, Grupa dokonała przeglądu i analizy obowiązujących umów pod kątem wytycznych MSSF 15 według pięcioelementowego modelu ujmowania przychodów. Wniosek z przeprowadzonych badao jest następujący - zastosowanie MSSF 15 nie wpływa na dotychczasowe ujmowanie przychodów ze sprzedaży Grupy ERG S.A.

Grupa biorąc pod uwagę czynniki ekonomiczne, kwoty, terminy płatności oraz niepewnośd przychodów i przepływów pieniężnych dzieli umowy z klientami na trzy kategorie: rodzaj dobra/usługi, region geograficzny (podział na sprzedaż krajową i zagraniczną) oraz branże, w jakich działa klient.

● Przychody odsetkowe

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

● Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

● Przychody z tytułu wynajmu

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

● Koszty działalności operacyjnej

Grupa prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym. Prezentacja następuje w układzie kalkulacyjnym.

● Podatek dochodowy

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Wartośd bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzieo bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało byd prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

Podatek odroczony wykazywany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Podatek dochodowy". Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

● Dotacje

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensowad. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartośd godziwa jest ujmowana jako przychody przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do sprawozdania z całkowitych dochodów przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

Grupa prowadzi wyodrębnioną ewidencję księgową operacji dotyczących realizowanych projektów w układzie funkcjonalnym umożliwiającym identyfikację dokumentacyjną środków unijnych, wydatkowanych na poszczególne projekty. Okres przechowywania dokumentacji księgowej i innej projektu musi byd zgodny z wytycznymi zawartymi w dokumentach programowych Unii Europejskiej, przepisach prawa polskiego i w umowie o dofinansowanie projektu.

● Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

● Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dzieo wystawienia faktury.

Na dzieo bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

● Podstawowe osądy oraz podstawy szacowania niepewności

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, Zarząd Grupy zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeo dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązao. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. W niektórych istotnych kwestiach Zarząd opiera się na opiniach niezależnych ekspertów. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegad od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.

● Podstawowe osądy przy zastosowaniu zasad rachunkowości

W wyniku stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości opisanych powyżej, Grupa przyjęła pewne założenia dotyczące niepewności i szacunków, które mogą mied istotny wpływ na wartości zamieszczone w sprawozdaniu finansowym. W związku z tym istnieje ryzyko istotnych zmian w następnych okresach sprawozdawczych dotyczące głównie następujących obszarów:

(a) Okresy ekonomicznego użytkowania wartości niematerialnych oraz środków trwałych

Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych oparto na ocenie służb technicznych, zajmujących się ich eksploatacją. Szacunkom takim towarzyszy niepewnośd, co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które skutkowad mogą inną oceną ekonomicznej przydatności składników i pozostałego okresu ich użyteczności, co w rezultacie może istotnie wpłynąd na wartośd środków trwałych oraz koszty amortyzacji w przyszłości.

(b) Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

Rezerwy na odprawy emerytalne szacowane są metodą aktuarialną, której zastosowanie wymaga przyjęcia licznych założeo, które mogą ulegad znaczącym zmianom wpływając na wysokośd ujmowanych kosztów świadczeo pracowniczych. Założenia przyjęte do wyceny powyższych rezerw jak również wartości tych rezerw zostały przedstawione w nocie.

(c) Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie. Pogorszenie uzyskanych wyników finansowych w przyszłości może wpłynąd na realizowalnośd aktywów z tytułu podatku odroczonego.

(d) Wycena DCF

Inwestycja w Spółce zależnej Folpak. Jednostka dominująca dokonała wyceny inwestycji w spółkę zależną Folpak metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W przypadku zmian stopy procentowej ujetej do wyceny na dzieo 30.09.2019 w późniejszym terminie wycena spółka zależnej Folpak może ulec istotnym zmianom.

8. 2 Instrumenty finansowe

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Data wejścia w życie w UE - okresy roczne rozpoczynające się 1 styczna 2018 lub po tej dacie.

Główne zmiany zasad wprowadzone przez MSSF 9 Instrumenty finansowe:

1. Zmiany zasad klasyfikacji instrumentów finansowych

W dotychczasowe miejsce kategorii instrumentów finansowych wskazanych przez MSR 39 Instrumenty finansowe : ujmowanie i wycena ,

MSSF 9 Instrumenty finansowe wprowadza 3 kategorie instrumentów finansowych:
aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego koszu,
aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wycenione do wartości godziwej prze wynik finansowy.

Klasy instrumentów finansowych	Klasyfikacja wg MSSF 9
Udziały w innych jednostkach	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Należności handlowe i pozostałe	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe aktywa finansowe	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania finansowe	Zamortyzowany koszt

2. Wprowadzenie nowego modelu utraty wartości opartego o oczekiwane straty kredytowe

W miejsce zasad obowiązujących do 31.12.2017 roku dotyczących rozpoznawania strat kredytowych w oparciu o stratę poniesioną, MSSF 9 Instrumenty finansowe wprowadził koncepcję oczekiwanej straty skutkującej rozpoznaniem odpisu z tytułu straty wartości aktywów już w momencie początkowego ujęcia. Wymogi w zakresie utraty wartości aktywów finansowych odnoszą się do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Ustalenie odpisów na oczekiwane straty kredytowe

Dotychczasowe zasady tworzenia odpisów aktualizujących wymagały od jednostki oceny przesłanek wskazujących na utratę wartości i (w przypadku ich stwierdzenia) oszacowania odpisu aktualizującego w oparciu o planowane przepływy gotówkowe. MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie, przesłanki do utworzenia odpisu. MSSF 9 przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości:

1 stopieo salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których
ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieostwo niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy;
2 stopieo salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieostwo niewypełnienia zobowiązao w ciągu całego okresu kredytowania;
3 stopieo - salda ze stwierdzoną utratą wartości.

W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, zgodnie ze standardem zastosowano podejście uproszczone, polegające na ujęciu odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu. ERG S.A. zaklasyfikowała należności handlowe do stopnia 2, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości - te należności zaklasyfikowano do stopnia 3.

Dla należności handlowych i pozostałych, zgodnie z zapisami standardu przeprowadzono analizę portfelową i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia w oparciu o wskaźnik oczekiwanej straty ustalony na podstawie danych historycznych za lata 2016-2018.

8. 3 Poniesione nakłady inwestycyjne

W roku 2019 roku nakłady inwestycyjne przedstawiają się następująco:

1. Środki trwałe w budowie wg stanu na 1.01.2019 r.	5
2. Nakłady inwestycyjne wg wartości netto poniesione w okresie:	1 491
- zakupy nowych środków trwałych	512
- maszyny i urządzenia, linie produkcyjne, zgrzewające, maszyny produkcyjne	0
- komputery, notebooki, serwery	27
- środki transportu oraz wózki widłowe	276
- pozostałe	209
- zakupy używanych środków trwałych	979
- linie produkcyjne	772
- modernizacja budynków	207
- środki transportu, wózki widłowe	0
- maszyny	0
- pozostałe	0
- inwestycje wykonane we własnym zakresie	0
- nakłady w obcych środkach trwałych	0
- nakłady na wartości niematerialne i prawne	0
3. Zmniejszenia w stanie środków trwałych w budowie	1 055
3.1 Zmniejszenia w stanie środków trwałych	1 055
- przekazanie do eksploatacji	1 055
- sprzedaż	0
- pozostałe zmniejszenia	0
3.2 Zmniejszenia wartości niematerialnych i prawnych
4. Inwestycje rozpoczęte wg stanu na dzieo 30.09.2019 r.	0 441

W dniu 16.01.2019 r. pomiędzy ERG S.A. a Volkswagen Leasing GmbH Sp. z o.o. Oddział w Polsce zawarta została umowa leasingu, której przedmiotem jest samochód osobowy. Łączna wartośd umowy netto wynosi 111,3 tys. zł, rozłożona na 36 rat leasingowych. Nabyty środek transportu prezentowany jest w pozycji "Aktywa z tytułu prawa do użytkowania" sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego wg stanu na dzieo 30.09.2019 r.

W dniu 28.06.2019 r. pomiędzy ERG S.A. a ING Lease Sp. z o.o. zawarta została umowa leasingu, której przedmiotem jest samochód osobowy. Łączna wartośd umowy netto wynosi 66 tys. zł i rozłożona jest na 36 rat leasingowych. Przedmiot leasingu został wydany do użytkowania 08.07.2019 r.

8. 4 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa na dzieo 01.01.2019 r. skalkulowała wpływ wdrożenia MSSF 16 na ujęcie dodatkowych zobowiązao finansowych i odpowiadających im aktywów z tytułu prawa do użytkowania wieczystego gruntów. Na podstawie przeprowadzonej analizy na dzieo 01.01.2019 r. nastąpi wzrost wartości aktywów w kwocie 1 039 tys. zł (w pozycji "Aktywa z tytułu prawa użytkowania") oraz wzrost wartości zobowiązao z tytułu leasingu w kwocie 1 039 tys. zł.

Prawo wieczystego użytkowania gruntów stanowiących nieruchomośd inwestycyjną wyceniane jest zgodnie z MSR 40 wg wartości godziwej i prezentowane jest w pozycji "Nieruchomości inwestycyjne" sprawozdania z sytuacji finansowej.

Założenia do wyceny wartości zobowiązania leasingowego z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów w myśl MSSF 16:

• okres leasingu wynosi 71 lat (okres nadanego prawa wieczystego użytkowania);

do oszacowania bieżącej wartości corocznych opłat leasingowych przyjęto kraocową stopę leasingobiorcy w wysokości 7,28%;
kraocowa stopa leasingobiorcy uwzględnia stopę wolną od ryzyka, korektę z tytułu ryzyka kredytowego leasingobiorcy w okresie leasingu oraz korektę specyficzną dla przedmiotu leasingu.

Założenia do wyceny wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania (prawo wieczystego użytkowania gruntów) w myśl MSSF 16:

• początkowa wycena składnika aktywów wg kosztu, zgodna z wyceną zobowiązania z tytułu leasingu (założenia przedstawione powyżej); • brak występowania opłat leasingowych oraz pomniejszających je zachęt leasingowych, brak poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich, brak kosztów demontażu, usunięcia i renowacji bazowego składnika aktywów (prawo wieczystego użytkowania gruntów).

Wpływ zapisów MSSF 16 w zakresie prawa wieczystego użytkowania na wybrane pozycja sprawozdania z sytuacji finansowej (tys. zł)

	2018-12-31	Wpływ MSSF 16	2019-01-01	2019-09-30*
Aktywa trwałe	40 724	+1 039	41 763	40 848
Aktywa z tytułu prawa użytkowania - prawo wieczystego
użytkowania gruntów	0	+1 039	1 039	1 030
AKTYWA	68 746	+1 039	69 785	67 049

W zakresie umów leasingowych klasyfikowanych jako leasingi finansowe zgodnie z wcześniej obowiązującym MSR 17, na dzieo pierwszego zastosowania MSSF 16 wartośd bilansowa składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu tych leasingów zostaną przyjęte w kwocie odpowiadającej wartości bilansowej tych składników aktywów i zobowiązao z tytułu leasingu z dnia bezpośrednio poprzedzającego wdrożenie nowego standardu - wycenione zgodnie z MSR 17. W 2019 roku zastosowane do tych umów zostały postanowienia nowego standardu MSSF 16.

Wpływ zapisów MSSF 16 na prezentację aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (tys. zł)

	30.09.2019 (przed)	Wpływ MSSF 16	*30.09.2019 (po)
Aktywa trwałe	39 818	+1 030	40 848
Rzeczowe aktywa trwałe	41 699	-7 546	34 153
Maszyny	26 394	-7 367	19 027
Pojazdy mechaniczne	284	-179	105
Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania	0	7 546	7 546
AKTYWA	66 019	+1 030	67 049

* - wartośd bilansowa netto

W odniesieniu do pozostałych umów, nieklasyfikowanych jako leasing finansowy lub operacyjny w myśl MSR 17, Spółka skorzystała z praktycznego rozwiązania przewidzianego przez punkt C3 przepisów przejściowych standardu MSSF 16. Zgodnie z tym zapisem jednostka nie jest zobowiązana do ponownej oceny tego, czy umowa jest leasingiem czy zawiera leasing w dniu pierwszego jego zastosowania, a zamiast tego może nie stosowad standardu MSSF 16 do umów, których zgodnie z wcześniej obowiązującymi przepisami nie zidentyfikowała jako leasingi. W rezultacie ERG S.A. stosuje wymogi nowego standardu jedynie do umów, które zawarła (lub zmieniła) w dniu pierwszego zastosowania MSSF 16 lub po tym dniu.

8. 5 Udziały w jednostce zależnej

Lp.	Nazwa jednostki oraz siedziba	Przedmiot przedsiębiorstwa	Zastosowana metoda konsolidacji	Wartośd bilansowa akcji/udziałów
1	Folpak Sp. z o.o. w Dąbrowie Górniczej (data objęcia kontroli: 01.05.2007r.) *	sprzedaż towarów i materiałów oraz	pełna podmiot zależny	2 376
-	odpis aktualizacyjny Folpak Sp. z o.o.	usług		-889
	Razem			1 487

* Udziały w spółce zależnej Folpak Sp. z o. o. objęte są odpisem aktualizującym w wysokości 889 tys. zł. Wartośd bilansowa udziałów po uwzględnieniu odpisu wynosi 1 487 tys. zł. Na dzieo publikacji sprawozdania finansowego udział ERG S.A. w Spółce Folpak Sp. z o.o. nie uległ zmianie.

8. 6 Kapitał własny

Seria / emisja	Rodzaj akcji / Sposób pokrycia	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartośd serii/ emisji wg wartości nominalnej	Data rejestracji
	na okaziciela /
A	przekształcenie	brak	brak	158 700	3 174	01.09.1994
	na okaziciela /
B	gotówka	brak	brak	55 000	1 100	24.02.1999
	na okaziciela /
C	gotówka	brak	brak	180 000	3 600	31.03.2005
	na okaziciela /
D	gotówka	brak	brak	393 700	7 874	10.04.2008
	na okaziciela /
E	gotówka	brak	brak	9 918	198	02.09.2016
	na okaziciela /
F	gotówka	brak	brak	78 700	1 574	26.04.2011
Liczba akcji, razem				876 018
				Kapitał zakładowy, razem	17 520

Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela o wartości nominalnej 20,00 zł. Wszystkie akcje są opłacone.

		Stan na dzieo:
Kapitał podstawowy	30 września 2019	31 grudnia 2018 r.
Wartości nominalna 1 akcji (w zł)	20,00	20,00
Liczba akcji (w szt.)	876 018	876 018
Wartośd nominalna akcji razem (w zł)	17 520 360	17 520 360
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	30 września 2019	31 grudnia 2018 r.
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	13 208	13 208
Razem	13 208	13 208
Kapitał zapasowy	30 września 2019	31 grudnia 2018 r.
Kapitał zapasowy	1 568	2 243
Razem	1 568	2 243
Kapitał rezerwowy	30 września 2019	31 grudnia 2018 r.
Kapitał rezerwowy	5 263	5 263
Razem	5 263	5 263
Kapitał z aktualizacji wyceny	30 września 2019	31 grudnia 2018 r.
Kapitał z aktualizacji wyceny	2 199	2 199
Razem	2 199	2 199
Akcje własne	30 września 2019	31 grudnia 2018 r.
Akcje własne	-4 630	-4 630
Razem	-4 630	-4 630

Akcjonariat ERG S.A. posiadający co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzieo 30 września 2019 r. oraz na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału	% na WZA
Dariusz Purgał	172 942	19,74%	19,74%
ERG S.A. (akcje własne)	106 174	12,12%	12,12%
Grzegorz Tajak	80 844	9,23%	9,23%
Metalskład Sp. z o. o.	58 336	6,66%	6,66%
Paweł Knopik	45 547	5,20%	5,20%
Pozostały akcjonariat	412 175	47,05%	47,05%
Razem	876 018	100,00%	100,00%

8. 7 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnieo do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzieo przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób

Ilośd posiadanych akcji przez osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących ERG S.A. na dzieo 30 września 2019 r. oraz na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału	% głosów na WZA
Grzegorz Tajak	80 844	9,23%	9,23%
Metalskład Sp. z o.o.*	58 336	6,66%	6,66%
Maria Purgał	16 106	1,84%	1,84%
Anna Koczur-Purgał	13 914	1,59%	1,59%
Marcin Agacki	6 369	0,73%	0,73%

* pośrednio posiadana ilośd akcji emitenta przez osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących

8. 8 Informacje o rezerwach, odpisach aktualizujących i podatku odroczonym

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

Tytuł różnic przejściowych	Stan na 1.01.2019	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 30.09.2019
Rezerwy na koszty	157	179	119	217
ZUS, wynagrodzenia	79	86	79	86
Bonusy	73	6	8	71
Rezerwa na badanie bilansu	5	87	32	60
Rezerwy na świadczenia pracownicze	68	20	5	83
Nagroda jubileuszowa	17	0	2	15
Urlopy	20	20	0	40
Emerytalne i rentowe	31	0	3	28
Różnica w wartości bilansowej i podatkowej zapasów	47	10	4	53
Odpis aktualizujący zapasy	47	10	4	53
Różnica w wartości bilansowej i podatkowej należności	13	0	1	12
Odpis na należności	10	0	1	9
Odpis na oczekiwane straty kredytowe	3	0	0	3
Aktualizacja wartości środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	24	0	0	24
Odpis aktualizujący na środki złej jakości	8	0	0	8
Korekta wartości nieruchomości inwestycyjnej	16	0	0	16
Aktualizacja wartości na odzyskiwalne należności	447	0	0	447
Należności przeterminowane	447	0	0	447
Korekty konsolidacyjne	4	0	3	1
Razem	760	209	132	837

Rezerwy na podatek odroczony i inne

Wyszczególnienie	Stan na 1.01.2019	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 30.09.2019
Różnica między wartością księgową a podatkową aktywów trwałych	2 980	3	29	2 954
Podatek odroczony - środki trwałe	2986	3	29	2 960
Różnice konsolidacyjne	-6	0	0	-6
Różnica między wartością księgową a podatkową zobowiązao	778	202	222	758
Nieruchomośd inwestycyjna - grunt	209	0	0	209
Nieruchomośd inwestycyjna - budynek	307	0	0	307
Rabaty	262	202	222	242
Różnica między wartością księgową a podatkową zapasów	26	0	0	26
Zwiększenie wartości zapasów	26	0	0	26
Wyłączenia konsolidacyjne	4	0	0	4
Razem	3 788	205	251	3 742

Informacje o odpisach aktualizujących i odpisach na oczekiwane straty kredytowe

Wyszczególnienie	Stan na 1.01.2019	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 30.09.2019
Odpisy aktualizujące aktywa	5 523	102	26	5 599
1. Należności	3 939	47	5	3 981
- odpisy z tytułu należności handlowych, pozostałych oraz odsetek	2 986	47	0	3 033
- odpisy na oczekiwane straty kredytowe	13	0	5	8
- odpisy na rezerwy z tytułu odsetek oraz poręczeo wekslowych	940	0	0	940
2. Udzielone pożyczki	303	0	0	303
3. Zapasy	248	55	21	282
4. Długoterminowe aktywa finansowe – akcje i udziały	889	0	0	889
5. Nieruchomości inwestycyjne	100	0	0	100
6. Środki trwałe złej jakości	44	0	0	44

Rezerwy z tytułu świadczeo pracowniczych

Raport uprawnionego aktuariusza obejmuje wyliczenie rezerw na odprawy emerytalno-rentowe oraz nagrody jubileuszowe. Zgodnie z MSR 19 par. 63 Grupa dokonała szacunku rezerw z tytułu świadczeo pracowniczych wg metody aktuarialnej.

Wyszczególnienie	Stan na 1.01.2019	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 30.09.2019
Rezerwy długoterminowe	221	0	0	221
- świadczenia emerytalne	99	0	0	99
- świadczenia rentowe	41	0	0	41
- nagrody jubileuszowe	81	0	0	81
Rezerwy krótkoterminowe	135	107	24	218
- świadczenia emerytalne	16	0	16	0
- świadczenia rentowe	7	0	0	7
- nagrody jubileuszowe	8	0	7	1
- urlopy	104	107	1	210

8. 9 Informacje o posiadanych instrumentach finansowych

Wyszczególnienie		Stan na dzieo:
Składniki aktywów finansowych wyceniane:	30 września 2019	31 grudnia 2018 r.
w zamortyzowanym koszcie	15 463	13 693
- należności handlowe	15 463	13 693
w wartości godziwej	1 026	1 859
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 026	1 859
Wyszczególnienie		Stan na dzieo:
Zobowiązania finansowe wyceniane:	30 września 2019	31 grudnia 2018 r.
w zamortyzowanym koszcie
- kredyt inwestycyjny, w tym:	875	3 280
a) częśd długoterminowa	132	1 821
b) częśd krótkoterminowa	743	1 459
- zobowiązania handlowe	13 078	11 802
w wartości godziwej
- kredyt w rachunku bieżącym	4 486	7 399
Wyszczególnienie		Stan na dzieo:
Zobowiązania z tytułu leasingu (w tym umowy będące leasingiem w myśl MSSF 16)	30 września 2019	31 grudnia 2018 r.
- zobowiązania z tytułu leasingu, w tym:	3 948	3 724
a) częśd długoterminowa	2 820	2 411
b) częśd krótkoterminowa	1 128	1 313

8. 10 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów

Wyszczególnienie pozycji leasingowych na dzieo 30 września 2019 roku

Nazwa banku / instytucji finansowej	Kwota umowy	Zadłużenie krótkoterminowe	Zadłużenie długoterminowe	Stan zadłużenia razem	Termin spłaty	Przedmiot leasingu
Pekao Leasing Sp. z o.o. Warszawa	2 645	481	695	1 176	12-02-2021	Linia produkcyjna do rozdmuchu folii
mLeasing Sp. z o.o.	2 284	417	599	1 016	15-02-2021	Linia produkcyjna do rozdmuchu folii
mLeasing Sp. z o.o.	178	35	80	115	15-06-2022	Maszyna do recyklingu
mLeasing Sp. z o.o.	377	73	176	249	31-07-2022	Układ chłodzenia
mLeasing Sp. z o.o.	283	55	132	187	31-07-2022	System centralnego podawania surowca
Volkswagen Leasing GmbH Sp. z o.o.	124	42	54	96	16-12-2021	Samochód osobowy
ING Lease (Polska) Sp. z o. o.	74	24	46	70	15-07-2022	Samochód osobowy
RAZEM		1 127	1 782	2 909

W dniu 16.01.2019 r. pomiędzy ERG S.A. a Volkswagen Leasing GmbH Sp. z o.o. Oddział w Polsce zawarta została umowa leasingu, której przedmiotem jest samochód osobowy. Łączna wartośd umowy netto wynosi 111,3 tys. zł, rozłożona na 36 rat leasingowych. Spółka rozpoczęła w lutym 2019 r. spłatę rat kapitałowo-odsetkowych z tytułu niniejszego zobowiązania.

W dniu 28.06.2019 r. pomiędzy ERG S.A. a ING Lease Sp. z o.o. zawarta została umowa leasingu, której przedmiotem jest samochód osobowy. Łączna wartośd umowy netto wynosi 66 tys. zł i rozłożona jest na 36 rat leasingowych. Spółka rozpoczęła w lipcu 2019 r. spłatę rat kapitałowo-odsetkowych z tytułu niniejszego zobowiązania. Przedmiot leasingu został wydany do użytkowania 08.07.2019 r.

W dniu 26.09.2019 r. pomiędzy ERG S.A. a ING Lease Sp. z o.o. zawarta została kolejna umowa leasingu - zwrotnego. Przedmiotem jest kupiony pierwotnie przez ERG S.A. a następnie sprzedany do ING Lease Polska Sp. z o.o. samochód osobowy. Łączna wartośd umowy netto wynosi 67,2 tys. zł i rozłożona jest na 36 rat leasingowych. Spółka rozpocznie w listopadzie 2019 r. spłatę rat kapitałowo-odsetkowych z tytułu niniejszego zobowiązania. Przedmiot leasingu został wydany do użytkowania 03.10.2019 r. Finalna spłata zobowiązania wg harmonogramu nastąpi w październiku 2022 r.

Znaczące postanowienia umów leasingowych

• okres leasingu wynosi zazwyczaj 5 lat,

• podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych stanowi WIBOR – dla umów nominowanych w złotych powiększone o marżę leasingodawcy,

w umowach leasingowych zawarta jest opcja kupna przedmiotu leasingu po zakooczeniu okresu umowy,
z postanowieo umownych nie wynikają ograniczenia dotyczące dodatkowego zadłużenia ani dodatkowych umów leasingowych.

Prawo użytkowania wieczystego jako leasing (MSSF 16) na dzieo 30 września 2019 roku
	Zadłużenie krótkoterminowe	Zadłużenie długoterminowe	Stan zadłużenia razem
Prawo użytkowania wieczystego jako leasing (MSSF 16)	1	1 038	1 039
RAZEM	1	1 038	1 039

8. 11 Kredyty i pożyczki

Nazwa banku / instytucji finansowej	Kwota przyznanego kredytu	Zadłużenie krótkoterminowe	Zadłużenie długoterminowe	Stan zadłużenia razem	Termin spłaty	Oprocentowanie	Zabezpieczenie transakcji
Pekao S.A.	4 000 (kredyt w rachunku bieżącym)	1 203	0	1 203	30-09-2019	WIBOR 1M + marża banku	Zastaw rejestrowy na zapasach, cesja wierzytelności na wybranych kontrahentach, cesja praw z polisy ubezpieczenia zastawionych rejestrem zapasów oraz weksel in blanco
ING Bank Śląski S.A.	3 500 (kredyt w rachunku bieżącym)	3 263	0	3 263	3-05-2020	WIBOR 1M + marża banku	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC, zastaw rejestrowy na dwóch maszynach ERG S.A. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia tych maszyn
ING Bank Śląski S.A.	2 506 (kredyt inwestycyjny)	743	132	875	30-04-2021	WIBOR 1M + marża banku	Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 KPC, zastaw rejestrowy na dwóch maszynach ERG S.A. będących przedmiotem finansowania wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia tych maszyn
Pekao S.A.	saldo kredytowe kart pracowniczych	20	0	20	-	-	-
RAZEM		5 229	132	5 361

Wyszczególnienie pozycji kredytowych i pożyczkowych na dzieo 30 września 2019 roku

W dniu 18.04.2019 r. ERG S.A. dokonała przedterminowej, całkowitej spłaty kredytu inwestycyjnego w pozostałej wysokości 1.619 tys.zł, którego pierwotny termin spłaty przypadał na dzieo 12.09.2021 r.

W dniu 02.08.2019 ERG S.A. zawarła aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Pekao S.A. Aneks prolonguje dostępnośd środków w ramach kredytu do dnia 30.09.2020 r. na niezmienionych dotąd warunkach finansowania i zabezpieczeo.

8. 12 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Jednostka dominująca była stroną transakcji z podmiotami powiązanymi wg definicji zawartej w regulacji nr 1606/2002 i przepisach MSR 24, wg których za podmioty powiązane uważana jest Spółka:

Folpak Sp. z o. o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej, w której ERG S.A. posiada 100 % udziałów – konsolidacja.

W trzech kwartałach 2019 Spółka i podmioty powiązane dokonywały wzajemnych transakcji o charakterze wynikającym z bieżącej działalności, na warunkach nie odbiegających od warunków rynkowych. Obroty kształtowały się jak poniżej:

Podmiot powiązany	Koszty - zakupy od jednostek powiązanych	Przychody od jednostek powiązanych	Saldo należności od jedn. pow.	Saldo należności od jedn. pow. z tyt. odsetek od pożyczek	Saldo zobowiązao wobec jedn. pow.	Saldo pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym	Przychody - odsetki od udzielonych pożyczek jedn. pow.
Folpak Sp. z o. o.	337	3	0	0	151	0	0
RAZEM	337	3	0	0	151	0	0

Podmiot powiązany osobowo niekonsolidowany	Pozostałe jednostki powiązane pośrednio z Akcjonariuszami spółki Koszty - zakupy od jednostek powiązanych osobowo niekonsolidowanych	Przychody od jednostek powiązanych niekonsolidowanych	Saldo należności od jedn. pow. osobowo niekonsolidowanych	Saldo należności od jedn. pow. osobowo niekonsolidowanych z tyt. odsetek od pożyczek	Saldo zobowiązao wobec jedn. pow. osobowo niekonsolidowan.	Saldo pożyczek udzielonych jedn. pow. osobowo niekonsolidowanym	Przychody - odsetki od udz. pożyczek jedn. pow. os. niek.
Metalskład Sp. z o.o.	0	4	5	0	0	0	0
Firma BROKER	17	0	0	0	0	0	0
Forfaktor Sp. z o.o.	2	0	0	0	0	0	0
Kancelaria R. Pr.
Grzegorza Tajaka	56	0	0	0	17	0	0
RAZEM	75	4	5	0	17	0	0

8. 13 Objaśnienia dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych

Grupa Kapitałowa ERG sporządza skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych przy zastosowaniu metody pośredniej.

Podział działalności na działalnośd operacyjną, inwestycyjną i finansową przedstawia się następująco:

do działalności operacyjnej zalicza się transakcje i zdarzenia związane z podstawową i pomocniczą działalnością spółki nie wymienione w działalności finansowej i inwestycyjnej tj. spłaty zobowiązao, wpływy gotówki w związku ze sprzedażą produktów i towarów,
do działalności inwestycyjnej zalicza się wpływy i wydatki związane z zakupem lub sprzedażą rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych, aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności i dostępnych do sprzedaży,
do działalności finansowej głównie zalicza się pozyskanie kapitału oraz jego zwrot i obsługę.

8. 14 Przychody z tytułu umów z klientami i segmenty operacyjne

Umowy z klientami

Grupa stosuje MSSF 15 w oparciu o pięcioelementową identyfikację umów z klientami.

Umowy zawierane z klientami zawierają tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż wyrobów lub towarów lub usługi. W związku z tym Grupa Kapitałowa ERG S.A. ocenia, że wpływ przyjęcia MSSF 15 na ujmowanie przychodów oraz wyniki finansowe Grupy z tytułu takich umów nie jest istotny. Przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad sprzedanym składnikiem zapasów (co do zasady w momencie dostawy zgodnej z Incoterms). W Grupie Kapitałowej nie występuje długoterminowa sprzedaż, na którą mógłby się składad szereg warunków dających jakiekolwiek pole do zmiany wielkości przychodów ze sprzedaży.

Wynagrodzenie zmienne

Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną (w związku z udzielaniem upustów, rabatów zwrotów wynagrodzenia, kredytów, ustępstw cenowych, dodatków, premii za wyniki, nakładaniem kar) jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej częśd lub całośd kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieostwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewnośd co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Grupa Kapitałowa ERG S.A. stosuje wynagrodzenie zmienne tylko z tytułu udzielanych klientom rabatów sprzedażowych dla swoich wyrobów. Celem określenia ich wysokości Grupa przyjęła metodę oszacowania wartości najbardziej prawdopodobnej na podstawie bieżącej analizy spełniania umownych warunków rabatowych. Kwota rabatów jest elementem ceny transakcyjnej i w okresie sprawozdawczym uwzględniana jest w przychodach (ich zmniejszeniu) ze sprzedaży. Wpływ zmiennego elementu wynagrodzenia z tytułu rabatów sprzedażowych na przychody ze sprzedaży produktów prezentuje poniższa tabela (w tys. zł):

Wyroby ERG S.A.	Przychody ze sprzedaży produktów za trzy kwartały 2019 roku	Wynagrodzenie zmienne (rabaty sprzedażowe)	Przychody ze sprzedaży produktów z uwzględnieniem rabatów sprzedażowych
Produkty foliowe	62 781	411	62 370
Produkty wtryskowe	3 157	58	3 099
RAZEM	65 938	469	65 469

Grupa w ramach swojej działalności operacyjnej sprzedaje standardowe produkty foliowe i wtryskowe, standardowe towary i materiały oraz standardowe usługi (poboczna działalnośd Grupy Kapitałowej ERG S.A.). Zawarte z klientami umowy nie zawierają dodatkowych klauzul, które mogłyby zmienid cenę sprzedaży, a płatności w ramach tych umów nie przekraczają 120 dni, a więc 4 miesięcy. Ponadto w zawartych umowach nie występują zapisy, które mogłyby wprowadzad dodatkowe obowiązki stron, za wyjątkiem definiowanych przez MSSF 15 i wspomnianych powyżej rabatów sprzedażowych.

	Za okres:
	1-9.2019	1-9.2018
Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów i towarów oraz usług, w tym:	66 895	68 442
- sprzedaż krajowa	53 495	52 919
- sprzedaż na eksport	13 400	15 523

Dla Grupy podstawowym podziałem na segmenty jest segmentacja branżowa, która wpływa na rodzaj ryzyka i osiągane stopy zwrotu. W prezentowanym okresie Emitent prowadził działalnośd w ramach segmentu branżowego - produkcji wyrobów z tworzyw sztucznych, w tym:

produkcja wyrobów foliowych,
produkcja wyrobów wtryskowych.

Segmenty operacyjne:

*podział wg kategorii rodzaju dobra/usługi:

segment wyrobów foliowych
segment wyrobów wtryskowych
segment działalności handlowej - sprzedaż towarów i materiałów
segment pozostałe - np. sprzedaż usług

*podział wg kategorii regionu geograficznego:

sprzedaż krajowa - do klientów mających siedzibę na terenie RP - sprzedaż eksportowa - do klientów mających siedzibę poza RP, na terytorium Unii Europejskiej oraz poza nią

*podział wg kategorii branży w jakiej działa klient (zaprezentowany został w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej ERG S.A.):

branża przemysłowa
branża spożywcza
branża automotive
branża poligraficzna
branża budowlana - inne

Segmentacja wg kategorii rodzaju dobra/usługi za trzy kwartały 2019 roku

Rodzaj asortymentu	Wyroby foliowe	Wyroby wtryskowe	Działalnośd handlowa	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	62 370	3 099	1 141	285	66 895
Koszty segmentu (techniczny koszt wytworzenia)	52 488	3 207	1 083	0	56 778
Zysk/strata segmentu (marża brutto)*	9 882	-108	58	285	10 117
Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży					8 973
Pozostałe przychody operacyjne					277
Pozostałe koszty operacyjne					196
Przychody finansowe					7
Koszty finansowe					340
Zysk/strata przed opodatkowaniem					892
Podatek dochodowy					104
Zysk/strata netto					788
Aktywa segmentu					0
Aktywa nieprzypisane					67 049
Razem aktywa					67 049
Pasywa segmentu					0
Pasywa nieprzypisane					67 049
Razem pasywa					67 049

Segmentacja wg kategorii rodzaju dobra/usługi za trzy kwartały 2018 roku

Rodzaj asortymentu	Wyroby foliowe	Wyroby wtryskowe	Działalnośd handlowa	Pozostałe usługi	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	64 093	2 789	1 259	301	68 442
Koszty segmentu (techniczny koszt wytworzenia)	50 799	2 908	1 184	0	54 891
Zysk/strata segmentu (marża brutto)*	13 294	-119	75	301	13 551
Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży					11 168
Pozostałe przychody operacyjne	839
Pozostałe koszty operacyjne					341
Przychody finansowe 18
Koszty finansowe	326
Zysk/strata przed opodatkowaniem					2 573
Podatek dochodowy				489
Zysk/strata netto				2 084
Aktywa segmentu					0
Aktywa nieprzypisane					75 026
Razem aktywa					75 026
Pasywa segmentu					0
Pasywa nieprzypisane					75 026
Razem pasywa					75 026

* marża brutto (w tys. zł) wyliczona jest w oparciu o techniczny koszt wytworzenia zawierający koszty bezpośrednio związane z produkcją wyrobów oraz ogólne koszty wydziałów produkcyjnych, nie uwzględnia ona natomiast pozostałych kosztów ogólnozakładowych.

8. 15 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym

	Za okres:
Koszty działalności operacyjnej	1-9.2019	1-9.2018
Amortyzacja	2 383	2 178
Zużycie surowców i materiałów	46 178	48 157
Usługi obce	3 353	3 790
Podatki i opłaty	696	895
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	9 638	9 426
Pozostałe koszty rodzajowe	526	616
Razem koszty wg rodzaju ogółem	62 774	65 062
Zmiana stanu produktów	1 894	-187
Koszty rodzajowe po korekcie	64 668	64 875
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	55 695	53 707
Koszty sprzedaży	1 814	2 181
Koszty ogólnego zarządu	7 159	8 987
Razem koszty układu kalkulacyjnego	64 668	64 875

8. 16 Otrzymane dotacje

Wyszczególnienie:	1-9.2019	1-9.2018
Dotacja PARP na dofinansowanie zakupu środków trwałych:	1 344	0

8. 17 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Grupa Kapitałowa ERG narażona jest na ryzyko:

płynności,
kredytowe, - stóp procentowych,
walutowe.

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności związane jest z możliwością utraty zdolności do terminowego regulowania zobowiązao. Korzystanie z zewnętrznych źródeł finansowania powoduje wzrost tego ryzyka. Jednocześnie Grupa narażona jest na ryzyko braku możliwości pozyskania nowego finansowania uzależnionego od oceny zdolności kredytowej przez instytucje finansowe. Grupa ERG S.A. monitoruje ryzyko braku środków pieniężnych na bieżąco analizując sytuację związaną z relacją pomiędzy wpływami a wydatkami.

Grupa ERG S.A. na bieżąco monitoruje ekspozycję na ryzyko płynności, stosując do tego m.in. analizę wybranych wskaźników płynności i wskaźnika zadłużenia do EBITDA.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe związane jest z wiarygodnością kredytową odbiorców Grupy Kapitałowej ERG oraz instytucji finansowych, w których Grupa Kapitałowa ERG deponuje środki pieniężne.

Na dzieo bilansowy 30.09.2019 r. ERG S.A. współpracowała z trzema bankami w zakresie produktów rozliczeniowych oraz kredytowych. Są to banki o ugruntowanej pozycji na polskim rynku oraz dobrym ratingu długoterminowym IDR (dane agencji Fitch Ratings):

Bank Pekao S.A. (rating: BBB+),
ING Bank Śląski S.A. (rating: A),

Grupa Kapitałowa ERG stale monitoruje również jakośd posiadanych należności, które wynikają z prowadzonej działalności gospodarczej. Stosuje przy tym podejście ostrożnościowe.

Ryzyko stóp procentowych

Grupa jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych zarówno w przypadku zaciągania kredytów jak i udzielania pożyczek innym podmiotom.

Ryzyko walutowe

Grupa Kapitałowa ERG narażona jest na ryzyko walutowe głównie z tytułu prowadzenia działalności podstawowej, tj. transakcji sprzedaży produktów i zakupu surowców do produkcji, wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna Grupy (tylko w EUR).

Grupa Kapitałowa ERG zabezpiecza się przed ryzykiem walutowym stosując hedging naturalny, wyrażony m.in. w kompensowaniu wpływów z wydatkami wyrażonymi w tej samej walucie obcej.

Grupa Kapitałowa ERG przy zabezpieczaniu ryzyka walutowego nie korzysta z terminowych transakcji walutowych i tym podobnych.

Zestawienie sald środków pieniężnych w walutach obcych zaprezentowano poniżej:

Rachunki bankowe	Waluta	Wartośd na dzieo 30.09.2019 w walucie	Wartośd na dzieo 31.12.2018 w walucie	Wpływ na wynik finansowy zmiany kursu walutowego o 5%
ING Bank Śląski S.A.	EUR	155	114	8
Bank Pekao S.A.	EUR	30	0	2
Bank Pekao S.A.	USD	19	0	1

Zestawienie należności i zobowiązao w walutach obcych zaprezentowano poniżej:

Rozrachunki z tytułu dostaw i usług	Waluta	Wartośd na dzieo 30.09.2019 w walucie	Wartośd na dzieo 31.12.2018 w walucie	Wpływ na wynik finansowy zmiany kursu walutowego o 5%
Należności	EUR	709	697	35
Należności	USD	1	0	0
Zobowiązania	EUR	-851	-668	-43

8. 18 Informacje na temat gospodarowania i zarządzania kapitałem Grupy Kapitałowej ERG S.A.

Podstawowymi celami Grupy Kapitałowej ERG S.A. w zakresie zarządzania kapitałami są:

Zabezpieczenie zdolności Grupy do prowadzenia działalności umożliwiającej stabilny rozwój oraz umacnianie pozycji na rynku zbytu produktów ERG S.A.,
Zapewnienie wzrostu wartości firmy, co powinno zagwarantowad akcjonariuszom zwrot poczynionych przez nich inwestycji,
Rozszerzenie dotychczasowej oferty produktowej Grupy oraz realizacja właściwej polityki cenowej na produkowane wyroby oraz świadczone usługi, co pozwoli zapewnid satysfakcję oraz uzyskiwanie wymiernych korzyści przez klientów oferty handlowej Grupy.

Grupa zarządza kapitałem, uwzględniając wszelkie zmiany zachodzące w otoczeniu gospodarczym, a przede wszystkim biorąc pod uwagę istotne czynniki ryzyka i zagrożeo, jakie wiążą się z prowadzoną działalnością gospodarczą.

Na dzieo 30 września 2019 roku na Grupie Kapitałowej ERG nie ciążą żadne zewnętrzne ograniczenia (regulacje lub zasady) dotyczące zarządzania kapitałem.

8. 19 Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeo udzielonych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

W omawianym okresie sprawozdawczym ERG S. A. oraz Folpak Sp. z o. o. nie udzielały żadnemu z Członków Rady Nadzorczej ani Zarządu zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeo.

Na dzieo 30 września 2019 Grupa nie wykazuje niespłaconych kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeo.

8. 20 Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 16.10.2019 ERG S.A. powzięła informację o przyznaniu Spółce dofinansowania dla projektu pn.: "Wdrożenie innowacyjnej technologii produkcji poliolefinowej folii moletowanej o właściwościach antyadhezyjnych, powstałej w wyniku własnych prac B+R" w kwocie do 627,6 tys. zł Wniosek o dofinansowanie realizacji projektu został złożony w ramach RPO WSL 2014-2020 Działanie 3.2 "Innowacje w MŚP". Przedmiotowy projekt zakłada wdrożenie do produkcji innowacyjnych produktów będących wynikiem przeprowadzonych własnych prac rozwojowych.

W dniu 24.10.2019 r. ERG S.A. powzięła informację o dokonaniu przez dostawcę energii elektrycznej – spółkę PGE Obrót S.A., korekty faktur obejmujących cenę za energię elektryczną dostarczoną Spółce w okresie od 01.01.2019 -30.06.2019 r. Dokonanie korekt nastąpiło związku z realizacją przepisów art. 5 ust. 1 ustawy z dnia 28 grudnia 2018 r. o zmianie ustawy o podatku akcyzowym oraz niektórych innych ustaw, ustawę o efektywności energetycznej oraz ustawę o biokomponentach i biopaliwach ciekłych (Dz. U. z 2018 poz. 2538; zm.: Dz. U. z 2019 r. poz. 412 i poz. 1210) oraz par. 16 ust. 1 pkt 2 lit. a rozporządzenia Ministra Energii z dnia 19 lipca 2019 r. w sprawie sposobu obliczania kwoty różnicy ceny i rekompensaty finansowej oraz sposobu wyznaczania cen odniesienia (Dz. U. 2019 poz. 1369). Łączna wartośd faktur korygujących wynosi 659,4 tys. zł na korzyśd ERG S.A. Wartośd przedmiotowych faktur korygujących uwzględniona zostanie w wyniku finansowym Spółki za IV kwartał 2019 r. objęty sprawozdaniem rocznym za rok 2019.

8. 21 Data zatwierdzenia do publikacji

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ERG S.A. za okres od 1 stycznia 2018 do 30 września 2018 roku zostało zatwierdzone do publikacji z dniem 6 listopada 2018 roku.

Skrócone śródoczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ERG S.A. za okres od 1 stycznia 2018 do 31 grudnia 2018 roku zostało zatwierdzone do publikacji z dniem 30 kwietnia 2019 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ERG S.A. za okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku zostało zatwierdzone do publikacji z dniem 6 listopada 2019 roku.

Podpisy Zarządu

2019-11-06	Grzegorz Tajak	Prezes Zarządu
Data	Imię i nazwisko	stanowisko/ funkcja	podpis



2019-11-06	Tomasz Gwizda	Członek Zarządu
Data	Imię i nazwisko	stanowisko/ funkcja	podpis

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

		Prezes Zarządu
2019-11-06	Anna Szafarczyk-Kasicka	ASK-Finance Sp. z o.o.
Data	Imię i nazwisko	stanowisko/ funkcja	podpis

AI Terminal

ERG S.A.

5603_rns_2019-11-07_d221fc55-4f4b-4414-94e0-61ab3e850801.pdf

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport kwartalny QSr 3/2019

Spis treści

I. Stosowane zasady rachunkowości

1. Podstawy konsolidacji

2. Zasady wyceny aktywów i pasywów

3. Kurs EURO użyty do przeliczeo

4. Wybrane dane finansowe

ERG S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

II. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

1. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Zmiany prezentacyjne w sprawozdaniu wg stanu na 30 września 2018 r. i 31 grudnia 2018 r.:

2 Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

3. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

4. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

5. Aktywa i zobowiązania warunkowe

III. Informacje ogólne

1. Informacje o jednostce dominującej, grupie kapitałowej oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

2. Skład Grupy Kapitałowej

Schemat Grupy Kapitałowej ERG S.A.*

Folpak Sp. z o. o. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej

3. Zarząd i Rada Nadzorcza ERG. S. A. oraz spółek zależnych

Skład Zarządu ERG S. A. na dzieo 30 września 2019 r. oraz na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania:

Skład Rady Nadzorczej ERG S. A. na dzieo 30 września 2019 r. oraz na dzieo publikacji niniejszego sprawozdania:

-

4. Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe oraz data zatwierdzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

5. Założenie kontynuowania działalności

6. Waluta skrócocego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania oraz zastosowany poziom zaokrągleo

7. Procedury ładu korporacyjnego

8. Informacja dodatkowa zawierająca istotne zasady (polityka) rachunkowości, oraz inne informacje objaśniające

8. 1. Stosowane zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności

Standardy rachunkowości i interpretacje KIMSF

Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2020r.

Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2021r.

Zasady rachunkowości:

● Rzeczowe aktywa trwałe

● Koszty finansowania zewnętrznego

● Nieruchomości inwestycyjne

● Aktywa przeznaczone do zbycia

● Wartości niematerialne

● Koszty prac badawczych i rozwojowych

● Odzyskiwalna wartośd aktywów długoterminowych

● Zapasy

● Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

● Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

● Rozliczenia międzyokresowe

● Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

● Rezerwy

● Odprawy emerytalne, nagrody jubileuszowe i świadczenia pracownicze

● Leasing

● Przychody ze sprzedaży

● Przychody odsetkowe

● Dywidendy

● Przychody z tytułu wynajmu

● Koszty działalności operacyjnej

● Podatek dochodowy

● Dotacje

● Zysk netto na akcję

● Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

● Podstawowe osądy oraz podstawy szacowania niepewności

● Podstawowe osądy przy zastosowaniu zasad rachunkowości

(a) Okresy ekonomicznego użytkowania wartości niematerialnych oraz środków trwałych

(b) Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia

(c) Aktywa z tytułu podatku odroczonego

(d) Wycena DCF

8. 2 Instrumenty finansowe

Główne zmiany zasad wprowadzone przez MSSF 9 Instrumenty finansowe:

1. Zmiany zasad klasyfikacji instrumentów finansowych

2. Wprowadzenie nowego modelu utraty wartości opartego o oczekiwane straty kredytowe

Ustalenie odpisów na oczekiwane straty kredytowe

8. 3 Poniesione nakłady inwestycyjne

W roku 2019 roku nakłady inwestycyjne przedstawiają się następująco:

8. 4 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Założenia do wyceny wartości zobowiązania leasingowego z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów w myśl MSSF 16:

Założenia do wyceny wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania (prawo wieczystego użytkowania gruntów) w myśl MSSF 16: