EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Audit Report / Information • Feb 19, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumlu1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait

bağımsız denetim raporu

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş.

Ortakları'na:

Giriş

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş.("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (birlikte "Grup" olarak anılacaktır)

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Konsolide finansal tablolarla ilgili olarak grup yönetiminin sorumluluğu

Şirket yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş.ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Diğer husus

15 numaralı konsolide finansal tablo dipnotunda detaylı olarak açıklanan hususa dikkatinizi çekeriz: Türkiye Cumhuriyeti Özelleştirme İdaresi Başkanlığı (ÖİB) tarafından 30 Mart 2006 tarihli Şirket Genel Kurulu'nun kar dağıtımına ilişkin aldığı kararın iptali istemiyle ve SPK'nın, Şirket'in 31 Aralık 2005 tarihli finansal tablolarını SPK'nın izni olmadan Seri XI, No:25 sayılı " Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"'i yerine Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'na göre hazırladığı iddiası sebebiyle geçmiş yıllarda açılmış olan davalardan, SPK ile ilgili olan davaların Danıştay'da Şirket aleyhine sonuçlandığı Temmuz 2012'de yapılan tebligatlarla bildirilmiştir. Bunun üzerine Şirket, 1 Ağustos 2012 tarihinde bu davalara ilişkin İdare Mahkemesine başvurarak hüküm uyuşmazlığının giderilmesi için talepte bulunmuş, söz konusu talebe ilişkin bir gelişme olmamıştır. ÖİB tarafından açılan dava ise halen devam etmektedir. Bu husus denetim görüşümüzü değiştirmemektedir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ethem Kutucular, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

19 Şubat 2013

İstanbul,Türkiye

1	EMİN ETHEM KUTUCULAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.02.2013 18:35:10

Nakit Akım Tablosu

1	BÜLENT BEYDÜZ	GRUP MALİ İŞLER KOORDİNATÖRÜ	EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.	19.02.2013 18:27:13
2	AVNİ SÖNMEZYILDIZ	MALİ KONTROL VE RAPORLAMA MÜDÜRÜ	EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.	19.02.2013 18:28:22
3	EMİN ETHEM KUTUCULAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	19.02.2013 18:35:13

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2012-31.12.2012	01.01.2011-31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İŞLETME FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Vergi ve kontrol gücü olmayan paylar öncesi kar		645.450.240	1.297.013.448
Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler :
Amortisman ve itfa payı giderleri	20/22	343.712.684	313.558.275
Kıdem tazminatı karşılığı gideri	17	78.849.684	52.179.422
Kıdem teşvik prim karşılığı gideri	17	4.624.823	13.018.352
Sabit kıymet satışlarından kaynaklanan kar	23	-745.105	-588.310
Finansal varlık satışlarından kaynaklanan kar	23		-7.962.073
Sabit kıymet ihraç zararı	23	940.576	4.413.261
Şüpheli alacak karşılığındaki artış	8/9	2.479.422	24.028.772
Stok değer düşüş karşılığındaki artış	10	6.869.706	14.743.957
Birikmiş izin karşılığındaki artış	18	7.213.988	7.365.380
Dava karşılığı gideri	15	49.952.170	44.520.823
Engelli istihdamı eksikliği ceza karşılığındaki artış	15	126.043	630.247
Vergi riskleri için ayrılan karşılıktaki azalış	15		-21.556.149
Devlet hakkı için ayrılan karşılıktaki artış	15	3.643.868	3.527.716
Faiz giderleri	25	251.006.590	267.296.164
Faiz gelirleri	24	-126.553.035	-159.663.247
Finansal yükümlülüklerin gerçekleşmemiş kur farkı (karları)/zararları		-220.442.132	672.680.166
Türev finansal araçların değerlemesinden kaynaklanan zararlar/(karlar)	24/25	22.302.509	-65.455.513
İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı		1.069.432.031	2.459.750.691
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler	32	780.370.034	-1.314.642.457
Ödenen faizler		-242.313.302	-258.394.458
Alınan faizler		126.909.573	168.384.424
Ödenen dava tutarları	15	-13.964.834	-5.434.448
Ödenen engelli istihdamı eksikliği ceza tutarı	15	-415.650	-1.363.482
Ödenen vergiler	26	-85.766.787	-162.572.209
Ödenen kıdem tazminatı	17	-13.139.161	-13.840.519
Ödenen devlet hakkı	15	-3.704.424	-1.578.340
Ödenen personel borç karşılığı	15		-12.000.000
Ödenen kıdem teşvik primi	17	-4.479.071	-1.523.392
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımı		1.612.928.409	856.785.810
YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değişim	5	-18.508	-9.405
Finansal varlık satışlarından elde edilen nakit			51.744.050
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları	12	-423.660.412	-422.511.835
Maddi olmayan duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları	13	-8.175.491	-4.872.982
Sabit kıymet satışından elde edilen nakit	12/13/23	5.048.819	2.390.581
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akımı		-426.805.592	-373.259.591
FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Alınan krediler		2.560.177.133	2.358.790.309
Kredilerin geri ödemesi		-2.708.201.606	-4.160.799.817
Ödenen temettü		-290.300.182	-435.325.415
Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettü		-19.094.135	-13.714.050
Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akımı		-457.418.790	-2.251.048.973
NAKİT HAREKETLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		728.704.027	-1.767.522.754
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER	4	1.100.335.205	2.866.694.086
Çevrim farkı (net)		-1.341.531	1.163.873
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER	4	1.827.697.701	1.100.335.205
Faiz tahakkukları	4	2.018.470	2.375.008
FAİZ TAHAKKUKLARI DAHİL DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER	4	1.829.716.171	1.102.710.213