EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 8, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu1 Ocak - 30 Haziran 2012 ara dönem

konsolide finansal tablolar hakkında inceleme raporu

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş.

Ortakları'na:

Giriş

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarının, Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş.ve bağlı ortaklıklarının 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer husus

İncelememizin sonucunu değiştirmemekle birlikte 15 numaralı konsolide finansal tablo dipnotunda detaylı olarak açıklandığı üzere, Türkiye Cumhuriyeti Özelleştirme İdaresi Başkanlığı (ÖİB) tarafından 30 Mart 2006 tarihli Şirket Genel Kurulu'nun kar dağıtımına ilişkin aldığı kararın iptali istemiyle ve SPK'nın, Şirket'in 31 Aralık 2005 tarihli finansal tablolarını SPK'nın izni olmadan Seri XI, No:25 sayılı " Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"'i yerine Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'na göre hazırladığı iddiası sebebiyle geçmiş yıllarda açılmış olan davalardan, SPK ile ilgili olan davaların Danıştay'da Şirket aleyhine sonuçlandığı Temmuz 2012'de yapılan tebligatlarla bildirilmiştir. Bunun üzerine Şirket, 1 Ağustos 2012 tarihinde bu davalara ilişkin İdare Mahkemesine başvurarak hüküm uyuşmazlığının giderilmesi için talepte bulunmuştur. ÖİB tarafından açılan dava ise bu rapor tarihi itibariyle halen devam etmektedir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ethem Kutucular, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

7 Ağustos 2012

İstanbul, Türkiye

1	EMİN ETHEM KUTUCULAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	07.08.2012 17:02:02

Nakit Akım Tablosu

1	EMİN ETHEM KUTUCULAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	07.08.2012 17:02:05
2	AVNİ SÖNMEZYILDIZ	MALİ KONTROL VE RAPORLAMA MÜDÜRÜ	EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.	07.08.2012 17:13:46
3	BÜLENT BEYDÜZ	GRUP MALİ İŞLER KOORDİNATÖRÜ	EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.	07.08.2012 17:16:13

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2012	30.06.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İŞLETME FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Vergi ve kontrol gücü olmayan paylar öncesi kar		279.801.092	711.892.129
Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler :
Amortisman ve itfa payı giderleri	20/22	174.925.869	153.254.224
Kıdem tazminatı karşılığı gideri	17	36.615.766	22.065.895
Kıdem teşvik prim karşılığı gideri	17	1.401.158	2.848.175
Sabit kıymet satışlarından kaynaklanan kar	23	-362.468	-840.349
Finansal varlık satışlarından kaynaklanan kar	23		-7.962.073
Sabit kıymet ihraç zararı	23	1.175.410	4.068.247
Şüpheli alacak karşılığındaki artış	8/9	1.052.344	27.712.921
Stok değer düşüş karşılığındaki (azalış)/artış	10	-3.073.196	1.570.873
Birikmiş izin karşılığındaki artış	18	13.649.417	9.899.735
Dava karşılığı gideri	15	27.590.162	1.637.884
Engelli istihdamı eksikliği ceza karşılığındaki artış	15	362.554	481.780
Personel borç karşılıklarındaki artış	15		29.849.598
Vergi riskleri için ayrılan karşılıktaki azalış	15		-21.556.149
Devlet hakkı için ayrılan karşılıktaki artış	15	2.571.340	905.184
Faiz giderleri	25	128.023.084	129.450.939
Faiz gelirleri	24	-60.296.525	-91.475.324
Finansal yükümlülüklerin gerçekleşmemiş kur farkı (karları)/zararları		-177.310.091	216.056.275
Türev finansal araçların değerlemesinden kaynaklanan zararlar/(karlar)	24/25	18.868.235	-36.248.812
İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı		444.994.151	1.153.611.152
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler	32	534.883.749	-383.574.133
Ödenen faizler		-129.163.706	-141.438.313
Alınan faizler		59.413.439	97.357.055
Ödenen dava tutarları	15	-10.540.960	-3.052.877
Ödenen engelli istihdamı eksikliği ceza tutarı	15	-694.716	-1.329.439
Ödenen vergiler	26	-63.607.250	-54.347.187
Ödenen kıdem tazminatı	17	-1.969.275	-12.248.033
Ödenen devlet hakkı	15	-3.704.424	-1.578.340
Ödenen personel borç karşılığı	15		-9.056.453
Ödenen kıdem teşvik primi	17	-484.826	-71.002
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımı		829.126.182	644.272.430
YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değişim	5	-11.246	-6.109
Finansal varlık satışlarından elde edilen nakit			16.700.250
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları	12	-230.254.816	-182.652.447
Maddi olmayan duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları	13	-5.310.523	-2.207.677
Sabit kıymet satışından elde edilen nakit	12/13/23	432.473	1.011.900
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akımı		-235.144.112	-167.154.083
FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Alınan krediler		1.421.616.019	1.533.564.028
Kredilerin geri ödemesi		-1.197.186.629	-3.012.862.050
Ödenen temettü		-290.276.819	-435.308.904
Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettü		-19.094.135	-9.062.974
Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akımı		-84.941.564	-1.923.669.900
NAKİT HAREKETLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		509.040.506	-1.446.551.553
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER	4	1.100.335.205	2.866.694.086
Çevrim farkı (net)		-423.817	-826.395
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER	4	1.608.951.894	1.419.316.138
Faiz tahakkukları	4	3.258.094	5.214.454
FAİZ TAHAKKUKLARI DAHİL DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER	4	1.612.209.988	1.424.530.592