Eramet

M&A Activity • Nov 27, 2008

Communiqué de presse Le 27 novembre 2008

Point sur l'acquisition de Tinfos

Eramet a réalisé le 30 juillet l'acquisition de 56% du capital social de la société norvégienne Tinfos.

Comme prévu, il a depuis été procédé à une scission de Tinfos afin de séparer, d'une part, certains actifs de production d'électricité (comprenant la centrale de Notodden et des projets de petites centrales hydrauliques – « Tinfos Notodden »), de l'ensemble des activités de production d'alliages de manganèse, de dioxyde de titane ainsi que de négoce de produits métallurgiques, d'autre part (« Eralloys »). Cette scission a été définitivement réalisée le 25 novembre 2008.

La dernière phase de l'opération annoncée devait consister en l'acquisition par Eramet, fin 2008, de la totalité du capital social d'Eralloys et de la rétrocession à la société Halvor Holta Holding, l'un des actionnaires historiques du groupe Tinfos, d'une participation majoritaire dans la société Tinfos-Notodden, dont Eramet aurait conservé 40%.

En raison de la dégradation générale des marchés boursiers, qui a affecté le cours de l'action Eramet, les conditions de l'échange de titres avec Halvor Holta Holding ne sont plus réunies. En conséquence, il ne sera pas procédé à la dernière phase de l'opération, et l'augmentation de capital d'Eramet initialement prévue aux fins de rémunérer l'apport des actions Eralloys détenues par Halvor Holta Holding ne sera donc pas réalisée. Il ne sera donc pas non plus procédé au rachat en numéraire des autres minoritaires (environ 7%).

Eramet demeure donc l'actionnaire majoritaire (à hauteur de 56%), aux côtés de la société Halvor Holta Holding (à hauteur de 37%) et des autres minoritaires, de l'ensemble des opérations, dont l'intégration globale dans les comptes d'Eramet a d'ores et déjà pris effet au 1er août 2008.

L'intégration opérationnelle et la mise en place des synergies annoncées se poursuivent dans de très bonnes conditions.

• ooOoo –

Directeur de la Stratégie et de la Communication Financière – Philippe Joly, Eramet (Paris) - Tel : +33 (0)1.45.38.42.02 - Information des actionnaires : http://www.eramet.fr