Eqva ASA

Share Issue/Capital Change • Jul 12, 2016

Igangsettelse av exchange offer

Igangsettelse av exchange offer

IKKE FOR UTGIVELSE,

PUBLISERING ELLER

DISTRIBUSJON, HELT

ELLER DELVIS,

DIREKTE ELLER

INDIREKTE, I

AUSTRALIA, CANADA,

JAPAN ELLER DE

FORENTE AMERIKANSKE

STATER ELLER NOEN

ANNEN JURISDIKSJON,

HVOR SLIK UTGIVELSE,

PUBLIKASJON ELLER

DISTRIBUSJON VILLE

VÆRT ULOVLIG.

Det vises til

Havyard Group ASA's

("Selskapet")

børsmeldinger datert

16. juni og 30. juni

2016 vedrørende

endringer i

Selskapets

obligasjonslån FRN

Havyard Group ASA

Senior Unsecured

Bond Issue 2014/2017

("Obligasjonslånet")

og Selskapets plikt

til å rette et

tilbud til eierne i

Obligasjonslånet om

å tegne aksjer i

Selskapet der

aksjeinnskuddet

gjøres opp ved

motregning av

obligasjoner i

Obligasjonslånet (et

exchange offer).

Selskapets styre har

vedtatt å utstede

inntil 2 252 830 nye

aksjer i Selskapet

til en tegningskurs

på NOK 8,25 per nye

aksje i en

kapitalforhøyelse

rettet mot eierne i

Obligasjonslånet

("Tilbudet").

Aksjeinnskuddet som

skal betales for

aksjer utstedt i

Tilbudet skal gjøres

opp ved at

obligasjoner i

Obligasjonslånet

motregnes. I

motregningen vil

Obligasjonslånet

verdsettes til

pålydende verdi.

Påløpt rente på

obligasjonene som

skal motregnes frem

til og med

betalingsdatoen for

Tilbudet vil bli

gjort opp ved

kontantutbetaling

fra Selskapet til

den relevante

tegner.

Obligasjonseierne

har rett til å tegne

sin pro rata andel

av aksjene i

Tilbudet basert på

deres eierskap i

Obligasjonslånet.

Overtegning er

tillatt og skal

allokeres pro rata

basert på tegnernes

eierskap i

obligasjonslånet.

Bestillingsperioden

i Tilbudet starter

09.00 (CEST) 18.

juli 2016 og

avsluttes 16.30

(CEST) 20. juli

Det forventes at

Selskapets styre vil

vedta allokering i

Tilbudet omkring 25.

juli 2016.

De nye aksjene er

forventet utstedt og

notert på Oslo Børs

omkring 23. august

Selskapet har

inngått

garantiavtaler med

enkelte

obligasjonseiere i

forbindelse med

Tilbudet som

medfører at ca. NOK

18 585 848 av

Obligasjonslånet er

garantert omgjort

til aksjer gjennom

Tilbudet. Som

kompensasjon for

garantiforpliktelsen

vil garantistene ha

krav på et

garantihonorar

tilsvarende 2,50 %

av det garanterte

beløp.

Fearnleys Securities

AS har vært

tilrettelegger for

transaksjonen og

Advokatfirmaet

Selmer DA har vært

juridisk rådgiver

for tilrettelegger.

For ytterligere

informasjon,

vennligst kontakt:

Pål Aurvåg

CFO

+47 95 00 50 04

Per Lauvvang

Fearnley Securities

+ 47 95 11 10 51

Denne opplysningen

er

informasjonspliktig

etter

verdipapirhandelloven §

5-12.