Eqva ASA — Share Issue/Capital Change 2014

Jun 25, 2014

Havyard Group ASA - vellykket nedsalg og tildeling

Havyard Group ASA - vellykket nedsalg og tildeling

Havyard Group ASA («Havyard» eller «Selskapet») har

gjennomført et vellykket nedsalg av aksjer i

forbindelse med søknad om børsnotering på Oslo Børs

(«Tilbudet»).

Tilbudet består av 4.200.000 eksisterende aksjer

solgt av nåværende hovedaksjonær, Havila Holding AS

(«Havila»). I tillegg har tilretteleggerne utøvet

opsjon på overtildeling av 420.000 eksisterende

aksjer i henhold til en avtale om overtildeling og

stabilisering inngått med Selskapet og Geir Johan

Bakke AS. Inkludert overtildelingen omfatter Tilbudet

følgelig 4.620.000 aksjer.

Aksjene ble priset til NOK 33,50 per aksje, som

innebærer en verdsettelse av aksjene i Havyard på NOK

754,7 millioner.

Havila vil etter Tilbudet beholde en eierandel i

Selskapet på ca. 63,5%, og vil være underlagt en

bindingsavtale for en periode på tolv måneder.

Tilsvarende bindingsperiode gjelder for Selskapets

ledergruppe.

Aksjene i Tilbudet ble tegnet av en bred gruppe av

internasjonale og norske investorer. Av de tildelte

aksjene ble ca. 81% tildelt investorer i den

institusjonelle transjen mens ca. 19% ble tildelt

investorer i «retail»-transjen. Investorer

i «retail»-transjen får en rabatt på NOK 1.500 på sin

samlede tildeling. Som en følge av Tilbudet ventes

Selskapet å få mer enn 900 aksjonærer, og følgelig

vil Oslo Børs' krav om spredning være tilfredsstilt.

Antall aksjer i Selskapet etter Tilbudet vil være

uendret på 22.528.320, hver aksje pålydende NOK 0.05.

Handel i Selskapets aksjer ventes å starte 1. juli

2014 under handelssymbolet «HYARD».

Melding om tildeling og innbetaling vil bli sendt til

de enkelte investorer 25. juni 2014, med oppgjør 30.

juni 2014. Investorer i «retail»-transjen som har

tilgang til investortjenester gjennom sin kontofører

i VPS kan sjekke tildelingen fra 26. juni 2014.

Tilretteleggerne kan også kontaktes.

Fearnley Securities AS og Arctic Securities ASA er

tilretteleggere for Tilbudet og børsnoteringen.

For ytterligere informasjon, kontakt:

Havyard Group ASA

Geir Johan Bakke, CEO +47 48 18 00 11

Karl Eirik Hansen, CAO +47 40 24 71 13

Fearnley Securities AS

Even Matre Ellingsen, CEO +47 99 00 55 00

Om Havyard Group ASA:

Havyard Group ASA er et fullintegrert

skipsteknologiselskap innen skipsdesign,

skipsbygging,systemleveranser og ettermarked. Det er

totalt ca. 770 ansatte i konsernet derav ca. 650 i

Norge. Hovedkontoret til Havyard Group er lokalisert

i Fosnavåg i Møre og Romsdal. Gruppen har kontor i

Kina og Brasil. Konsernet er delt opp i fire

forretningsområder:

* Havyard Ship Technology i Leirvik i Sogn (verft) og

Fosnavåg og avdeling i Tyrkia

* Havyard Design & Solutions med base i Fosnavåg og

avdelinger i Stavanger, Polen og Kroatia

* Havyard Power & Systems i Ålesund med avdeling i

Polen

* Havyard Fish Handling & Refrigeration AS med base i

Fosnavåg og avdelinger på Vigra, i Tromsø, Haugesund

og Peru

DISCLAIMERS

The information contained herein shall not constitute

an offer to sell or the solicitation of an offer to

buy, nor shall there be any sale of the securities

referred to herein in any jurisdiction in which such

offer, solicitation or sale would be unlawful prior

to registration, exemption from registration or

qualification under the securities laws of any such

jurisdiction.

Copies of this press release are not being made and

may not be distributed or sent into the United

States, Australia, Canada, Japan or any other

jurisdiction in which such distribution would be

unlawful or would require registration or other

measures.

The securities referenced herein have not and will

not be registered under the U.S. Securities Act of

1933, as amended (the "Securities Act"), and may not

be offered or sold in the United States absent

registration or an exemption from the registration

requirements of the Securities Act. The Company does

not intend to register any part of the offering in

the United States or to conduct a public offering of

securities in the United States.

This document is a press release and not a prospectus

for the purposes of Directive 2003/71/EC (together

with any applicable implementing measures in any

Member State, the "Prospectus Directive").

In any EEA Member State that has implemented the

Prospectus Directive, this communication is only

addressed to and is only directed at qualified

investors in that Member State within the meaning of

the Prospectus Directive, i.e., only to investors who

can receive the offer without an approved prospectus

in such EEA Member State.

This communication is directed only at (i) persons

who are outside the United Kingdom or (ii) persons

who have professional experience in matters relating

to investments falling within Article 19(5) of the

Financial Services and Markets Act 2000 (Financial

Promotion) Order 2005 (the "Order") and (iii) high

net worth entities, and other persons to whom it may

lawfully be communicated, falling within Article 49

(2) of the Order (all such persons together being

referred to as "relevant persons").

Any investment activity to which this communication

relates will only be available to and will only be

engaged with, relevant persons. Any person who is not

a relevant person should not act or rely on this

press release or any of its contents.

This press release may contain forward-looking

statements. Forward-looking statements are statements

that are not historical facts and may be identified

by words such

as "believe," "expect," "anticipate," "intends," "esti

mate," "will," "may," "continue," "should" and

similar expressions. The forward-looking statements

in this release are based upon various assumptions,

many of which are based, in turn, upon further

assumptions. Although Havyard Group ASA believes that

these assumptions were reasonable when made, these

assumptions are inherently subject to significant

known and unknown risks, uncertainties, contingencies

and other important factors which are difficult or

impossible to predict and are beyond its control.

Such risks, uncertainties, contingencies and other

important factors could cause actual events to differ

materially from the expectations expressed or implied

in this release by such forward-looking statements.

The information, opinions and forward-looking

statements contained in this release speak only as at

its date, and are subject to change without notice.

Havyard Group ASA disclaims any obligation to update

and revise any forward-looking statements, whether as

a result of new information, future events or

otherwise.