Eqva ASA — Capital/Financing Update 2016

Jun 16, 2016

Havyard Group ASA - Innkalling til obligasjonseiermøte

Havyard Group ASA - Innkalling til obligasjonseiermøte

Havyard Group ASA: Innkalling til obligasjonseiermøte

Fosnavåg, 16.06.2016

Havyard Group ASA (HYARD eller Selskapet) innkaller i

dag til obligasjonseiermøte for sitt

obligasjonslån «Havyard Group ASA 14/17 FRN», ISIN

NO0010713274 (HYARD01 PRO).

Formålet med obligasjonseiermøtet er å gjøre endringer

i låneavtalen, herunder en forlengelse av lånets

løpetid med 18 måneder fra opprinnelig juni 2017 til

desember 2018. En slik forlengelse er ventet å ha

positiv effekt på Selskapets finansielle og

operasjonelle stilling, blant annet gjennom bedrede

muligheter for å kunne oppnå byggelånsfinansiering.

Obligasjonseiermøtet vil bli avholdt 30. juni 2016.

Hovedpunktene i forslaget til endring i låneavtalen,

som for øvrig er beskrevet i vedlagte innkalling til

obligasjonseiermøte, er som følger:

- Forlengelse av lånets løpetid til 13. desember

2018, med avdragsstruktur fra opprinnelig forfall;

- Rentemarginen på lånet økes fra 5,5% til 7,0%;

- Det innføres utbytterestriksjon på Selskapets

aksjer i lånets løpetid;

- Enkelte lettelser i Selskapets covenants krav,

herunder justeringer av krav til bokført egenkapital

og arbeidskapital

- Obligasjonseiere gis anledning til å

konvertere inntil NOK 18,6 millioner av lånet til 2

252 830 nye aksjer til en fast kurs på NOK 8,25 per

aksje. Det er inngått garantiavtale med enkelte

obligasjonseiere som sikrer at konverteringsrammen

blir fullt ut benyttet;

Selskapet har gjennom diskusjon med obligasjonseierne

mottatt støtte for forslagene til endringer i

låneavtalen fra eiere som representerer mer enn to

tredeler av lånet.

Selskapet har engasjert Fearnley Securities AS som

finansiell rådgiver i forbindelse med

endringsforslaget.

Kontaktpersoner;

Havyard Group ASA:

Pål Aurvåg CFO

Tel: +47 950 05 004

E-mail: pal.aurvag@havyard.com

Fearnley Securities AS:

Per Lauvvang, Director

Tel: +47 951 110 51

E-mail: p.lauvvang@fearnleys.no

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter

verdipapirhandelloven §5-12