Equinox

Quarterly Report • Oct 24, 2022

prva nepremičninska družba v Sloveniji

Rezultati poslovanja družbe Equinox Nepremičnine d.d. za Q3 2022

Ključni poslovni dogodki v Q3 2022

• ✓ Podpis dolgoročne najemne pogodbe – 12 mio EUR – 20 let za Hotel Central in The Fuzzy Log tujemu strateškemu partnerju – Mogotel Group
• ✓ Podpis pogodbe za uporabo blagovne znamke Ibis Styles (last hotelske verige Accor) za hotel Central in The Fuzzy Log
• ✓ Podpis dveh dolgoročnih najemnih pogodb – 10 let za 4 nadstropja v stolpnici Delo z dvema uglednima najemnikoma – povečanje najemnin za 263.000 EUR na leto
• ✓ Nadaljnje povečevanje energetske učinkovitosti – v stolpnici Delo znižanje stroškov električne energije za 52%, oz za 76.000 kWh)

Rezultati EQUINOX

Izkaz poslovnega izida

Ključni podatki o poslovanju Equinox d.d.	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022	Q4 2021
(v 000 EUR)
Čisti prihodki od prodaje	2.016	1.635	1.590	1.693
EBITDA	1.447	1.180	1.165	1.026
- EBITDA marža	71,8%	72,2%	73,2%	60,6%
FFO	1.360	1.224	1.156	1.117
- na delnico	0,76	0,68	0,64	0,62

FFO (angl. Funds From Operations) je najširše spremljan kazalec poslovanja nepremičninskih družb. Izračunan je kot čisti poslovni izid družbe, k kateremu se prišteje amortizacija in od katerega se odštejejo ali prištejejo vsi enkratni dogodki, ki jih je družba imela v poslovnem letu. FFO se uporablja kot osnova za delitev dividend delničarjem družbe.

Kazalniki zadolženosti – primerjava Equinox in tuje nepremičninske družbe

Neto dolg/sredstva** na dan 30. 9. 2022

*EDMRE - Bloomberg European Real Estate Index

** Pri izračunu upoštevana poštena vrednost sredstev Equinox d.d. na dan 30.9.2022

Neto dolg / EBITDA*** na dan 30. 9. 2022

*** EBITDA zadnjih 12 mesecev

**** Current ratio = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti; upoštevane knjigovodske vrednosti

Current ratio – likvidnost**** na dan 30. 9. 2022

Vir: Bloomberg; lastni izračun

Rezultati EQUINOX

Podaljšali smo povprečno ročnost zadolženosti z novim kreditom, ki zapade leta 2037

Finančni dolg	30/09/2022	30/06/2022	31/03/2022	31/12/2021
v 000 EUR	14.719	14.855	13.736	13.995
Neto dolg - skupaj s primarno likvidnostjo	4.753	6.985	6.297	7.298
Neto dolg - skupaj s sekundarno likvidnostjo	3.507	5.640	5.092	6.305
Razmerje zadolženost/ vrednost sredstev	(LTV)30/09/2022	30/06/2022	31/03/2022	31/12/2021
v 000 EUR LTV - primarna likvidnost	115.386 4,1%	114.087 6,1%	104.490 6,0%	103.530 7,0%
LTV - sekundarna likvidnost	3,0%	4,9%	4,9%	6,1%
Ciljni LTV skladno s strateškim planom	25,0%	25,0%	25,0%	25,0%

Zapadlost glavnic finančnih obveznosti

Rezultati EQUINOX

Bilanca stanja

Knjigovodska in poštena vrednost kapitala (v 000) Knjigovodska vrednost	30/09/2022		30/06/2022		31/03/2022		31/12/2021
Sredstva	60.422	100%	56.363	100%	54.860	100%	55.039	100%
-opredmetena osnovna sredstva	2.719	4,5%	2.723	4,8%	2.827	5,2%	2.953	5,4%
- naložbene nepremičnine	37.481	62,0%	38.189	67,8%	34.358	62,6%	34.841	63,3%
Kapital	41.372	68,5%	40.784	72,4%	40.411	73,7%	40.060	72,8%

Poštena vrednost
Sredstva	134.436	100%	129.666	100%	118.939	100%	118.509	100,0%
- hotelske nepremičnine	93.214	69,3%	93.214	71,9%	86.302	72,6%	86.302	72,8%
- ostale nepremičnine	21.001	15,6%	21.001	16,2%	14.962	12,6%	14.962	12,6%
- ostale naložbe	20.221	15,0%	15.451	11,9%	17.675	14,9%	17.245	14,6%
Kapital	115.386	85,8%	114.087	88,0%	104.490	87,9%	103.530	87,4%
Neto vrednost sredstev (NAV)	115.386		114.087		104.490		103.530
Neto vrednost sredstev (NAV) na 64,3 delnico		63,6		58,2		57,7

Makroekonomsko okolje

Visoka inflacija

Hitro višanje obrestnih mer

Visoke cene energentov

Zmanjšane stopnje rasti BDP

Upravljanje s	Strateška in poslovna tveganja
tveganji		VRSTE TVEGANJ	VPLIV	VERJETNOST
		Makroekonomsko tveganje
Strateška in poslovna tveganja		Tveganje ocene vrednosti nepremičnin
		Strukturne spremembe povpraševanja po nepremičninah
		Stroški kapitala
		Koncentracija portfelja
		Likvidnost nepremičninskega trga

Operativna tveganja Upravljanje s Izvedba Vzdrževanje nepremičnin Zadovoljstvo najemnikov Nezgoda/naravna katasrofa VRSTE TVEGANJ VPLIV VERJETNOST

VRSTE TVEGANJ	VPLIV	VERJETNOST
Poročanje
Likvidnostno tveganje
Valutno tveganje
Obrestno tveganje
Kreditno tveganje

EQUINOX

Dejavniki rasti v prihodnosti

• ✓ 122 mio. EUR min garantiranih najemnin + indeksacija + variabilni del (odvisen od prihodkov najemnika)
• ✓ Stabilna in vzdržna dividendna politika – 50%- 70% kazalnika FFO – po odobritvi skupščine
• ✓ 1.1.2023 – odkup lastnih delnic – mesečno celo leto 2023 – po odobritvi skupščine
• ✓ Investicijski cikel in novi projekti v znesku 18 mio. EUR v naslednjih 8 letih
• ✓ Zmanjšanje deleža hotelov v portfelju na 50% v naslednjih 5 letih – poslovni prostori, stanovanja, zdravstvo, logistika

Ključni podatki in poslovanje družbe v Q3 2022

EQUINOX Rezultati

Izkaz poslovnega izida

POSTAVKA	31.12.2021- 30.9.2022	31.12.2021- 30.6.2022	31.12.2021 - 31.03.2022
Čisti prihodki od prodaje	5.241.690	3.225.526	1.590.177
Čisti prihodki od prodaje proizvodov in storitev razen najemnin	525.387	364.803	171.160
Čisti prihodki od najemnin	4.716.304	2.860.723	1.419.017
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prih.)	124.907	115.035	19.780
Stroški blaga, materiala in storitev	1.362.692	852.789	376.173
Stroški potrošnega materiala in energije	444.211	286.477	160.512
Stroški storitev	918.481	566.312	215.661
Odpisi vrednosti	2.508.023	1.682.147	845.754
Amortizacija	2.508.023	1.682.147	845.754
Drugi poslovni odhodki	212.188	142.993	69.276
Finančni prihodki iz deležev	52.904	340.724	169.742
Finančni prihodki iz drugih naložb	49.139	340.724	169.742
Finančni prihodki iz danih posojil	124.054	76.588	7.049
Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini	32.670	7.049	7.049
Finančni prihodki iz posojil, danih drugim	91.384	69.539
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev	207	207
Finančni odhodki iz finančnih obveznosti	236.936	147.103	21.575
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank	109.744	62.802	21.567
Finanančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti	127.192	84.301	8
Finančni odhodki iz poslovnih terjatev	12	12
Drugi prihodki	8.309
Drugi odhodki	4
POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO	1.232.217	933.036	473.970
Davek od dobička		0	0
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA	1.232.217	933.036	473.970
Čisti poslovni izid na delnico	0,69	0,52	0,26

EQUINOX Rezultati

Bilanca stanja: sredstva

POSTAVKA	30/09/2022	31/12/2021
Nekratkoročna sredstva	50.704.150,07	43.829.390
Neopredmetena sredstva	47.470	76.758
Dolgoročne premoženjske pravice	47.470	76.758
Opredmetena osnovna sredstva	2.719.452	2.953.233
Naložbene nepremičnine	37.481.443	34.841.061
Nekratkoročne finančne naložbe	10.329.323	5.834.989
Nekratkoročne poslovne terjatve	5.846	2.734
Odložene terjatve za davek	120.616	120.615

Kratkoročna sredstva	9.717.846	11.209.540
Kratkoročne finančne naložbe	90.838	3.885.676
Kratkoročna posojila	90.838	3.885.676
Kratkoročne poslovne terjatve	447.540	290.505
Druga kratkoročna sredstva	711.327	336.339
Denarna sredstva	8.468.141	6.697.020
SREDSTVA SKUPAJ	60.421.996	55.038.930

EQUINOX Rezultati

Bilanca stanja: obveznosti do virov sredstev

EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. prva nepremičninska družba v Sloveniji

KONTAKT:

Equinox partners, d.o.o. +386 31 347 142 info@eqnx.si Slovenska cesta 56 1000 Ljubljana Slovenia

eqnx.si