Equinox

Pre-Annual General Meeting Information • Jun 16, 2025

DOBRODOŠLI

7. REDNA SKUPŠČINA

Družbe EQUINOX NEPREMIČNINE d.d., Dunajska cesta 5, 1000 Ljubljana

četrtek, 12.06.2025 ob 17:00

v prostorih stolpnice DELO, Dunajska 5,1000 Ljubljana

Dnevnired

• 1 . Otvoritev skupščine in izvolitev delovnih teles skupščine
• 2 . Sprememba statuta družbe
• 1. Seznanitev skupščine z letnim poročilom za poslovno leto 2024, poročilom upravnega odbora za poslovno leto 2024, revizorjevim poročilom, sprejem sklepa o uporabi bilančnega dobička za leto 2024, ter odločanje o podelitvi razrešnice upravnemu odboru in izvršnemu direktorju za leto 2024
• 4 . Pooblastilo za pridobivanje lastnih delnic

1. Otvoritev skupščine in izvolitev delovnih telesskupščine – glasuje se z dvigom rok

Predlog sklepa 1 :

• 1. Za predsednika skupščine se izvoli g. mag. Ronnie Christopher Horvat.
• 1. Za preštevalca glasov se izvolita g. Miloš Likovnik in ga. Ana Puc.
• 1. Skupščina se seznani, da bo notarski zapisnik skupščine sestavil notar Miro Košak iz Ljubljane.

2. Sprememba statuta družbe

Predlog sklepa 2 :

1. Besedilo točke 2.1 statuta družbe se spremeni tako, da se razširi seznam dejavnosti, za katere je registrirana družba, s sledečimi dejavnostmi:

35.110 Proizvodnja električne energije iz neobnovljivih virov 35.120 Proizvodnja električne energije iz obnovljivih virov 35.130 Prenos električne energije 35.140 Distribucija električne energije 35.150 Trgovanje z električno energijo 35.160 Shranjevanje električne energije

3.Seznanitev skupščine z letnim poročilom za poslovno leto 2024, poročilom upravnega odbora za poslovno leto 2024, revizorjevim poročilom, sprejem sklepa o uporabi bilančnega dobička za leto 2024, ter odločanje o podelitvi razrešnice upravnemu odboru in izvršnemu direktorju za leto 2024

Obrazložitev predloga sklepa št. 3.1.

Ključni poslovni dogodki v letu 2024

✓ Nadaljevanje zniževanja zadolženosti družbe

• ✓ Brez pomembnejših plačil glavnic v naslednjih 10 letih
• ✓ Nadaljnje izboljšanje učinkovitosti upravljanja družbe
• ✓ Rast prihodkov
• ✓ Oddaja v dolgoročni najem večine prostorov v poslovni stavbi Delo v Ljubljani

Rezultati EQUINOX Izkaz poslovnega izida

Čisti prihodki od prodaje + 11% EBITDA + 5% FFO + 8%

Gradivo k sklepu št. 3.1.

Ključni podatki o poslovanju Equinox d.d. (v 000EUR)	2024	2023
Čisti prihodki od prodaje	8.671	7.787
EBITDA*	6.226	5.937
EBITDA marža -	71 8% ,	76 2% ,
FFO**	6.981	6.439
delnico na -	3 89 ,	3 59 ,

* EBITDA Upoštevani tudi prevrednotovalni poslovni odhodki

** FFO (angl. Funds From Operations) je najširše spremljan kazalec poslovanja nepremičninskih družb. Izračunan je kot čisti poslovni izid družbe, k kateremu se prišteje amortizacija in od katerega se odštejejo ali prištejejo vsi enkratni dogodki (kot na primer prevrednotovalni poslovni odhodki), ki jih je družba imela v poslovnem letu. FFO se uporablja kot osnova za delitev dividend delničarjem družbe.

Rezultati EQUINOX

Bilanca stanja

Indeks neto vrednosti sredstev (NAV) na delnico:

• 4,7%

Knjigovodska in poštena vrednost kapitala (v 000)	31.12.2024 31.12.2023		31.12.2023 31.12.2022
Knjigovodska vrednost
Sredstva	51.399	100%	53.277	100%
- opredmetena osnovna sredstva	0	0,0%	0	0,0%
- naložbene nepremičnine	34.197	66,5%	36.868	69,2%
Kapital	37.947	73,8%	39.830	74,8%
Poštena vrednost	31.12.2024		31.12.2023
Sredstva	140.648	100%	134.889	100%
- hotelske nepremičnine	99.094	70,5%	96.647	71,6%
- ostale nepremičnine	24.352	17,3%	21.833	16,2%
- ostale naložbe	17.202	12,2%	16.409	12,2%
Kapital	127.196	90,4%	121.442	90,0%
Neto vrednost sredstev (NAV) (NAV) na delnico	127.196		121.442
Neto vrednost sredstev (NAV) na delnico	70,9		67,7

Gradivo k sklepu št. 3.1.

Kazalniki zadolženosti – primerjava Equinox in tuje nepremičninske družbe

Gradivo k sklepu št. 3.1.

Neto dolg / sredstva** na dan 31.12.2024

Neto dolg / EBITDA*** na dan 31.12.2024

Current ratio - likvidnost**** na dan 31.12.2024

*EDMRE - Bloomberg European Real Estate Index na dan 31.12.202 4

** Pri izračunu upoštevana poštena vrednost sredstev Equinox d.d. na dan 31.12.202 4

***EBITDA zadnjih 12 mesecev

**** Current ratio = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti; upoštevane knjigovodske vrednosti

Stroškovna učinkovitost – primerjava Equinox in tuje nepremičninske družbe

Gradivo k sklepu št. 3.1.

Stroški upravljanja družbe kot % tržne kapitalizacije

Stroški upravljanja družbe kot % najemnih prihodkov

Stroški upravljanja družbe kot % vrednosti celotnega kapitala (EV)

Vir: Bloomberg; lastni izračun

EQUINOX

Ključni poslovni dogodki v Q1 2025

Zaključek prenove 67 sob v uHotelu

• ✓ Popolna prenova je potekla od novembra 2024→ marec 2025
• ✓ Prenove vseh 224 sob do leta 2028
• ✓ Po prenovi sledi rast najemnine +16%

Gradivo k sklepu št. 3.1.

EQUINOX

Ključni poslovni dogodki v Q1 2025

Projekt popolne prenove (ang. redevelopment) poslovnih prostorov v Delovi stolpnici v apartmaje za najem – 30 enot

• ✓ 17.07.2024 pridobljeno gradbeno dovoljenje
• ✓ 30.09.2024 končana gradnja
• ✓ 17.02.2025 izdano uporabno dovoljenje
• ✓ 100% zasedenost, poleti kratkoročno oddajanje

Gradivo k sklepu št. 3.1.

Rezultati Q1 2025 EQUINOX

Izkaz poslovnega izida

Čisti prihodki od prodaje + 38,1% EBITDA + 50,4% FFO +26,3%

Gradivo k sklepu št. 3.1.

Ključni podatki o poslovanju Equinox d.d. (v 000 EUR)	Q1 2025	Q1 2024
Čisti prihodki od prodaje	2.245	1.626
EBITDA	1.737	1.155
EBITDA marža -	77 4% ,	71 0% ,
FFO	1 837	1 454
FFO marža -	81 8% ,	89 4% ,
na delnico -	1 02 ,	0 81 ,

FFO (angl. Funds From Operations) je najširše spremljan kazalec poslovanja nepremičninskih družb. Izračunan je kot čisti poslovni izid družbe, k kateremu se prišteje amortizacija in od katerega se odštejejo ali prištejejo vsi enkratni dogodki, ki jih je družba imela v poslovnem letu. FFO se uporablja kot osnova za delitev dividend delničarjem družbe.

Rezultati Q1 2025 EQUINOX

Nadaljnje zniževanje zadolženosti družbe

	31.03.2025	31.03.2024
Finančni dolg	7.928.166	8.512.533
Neto dolg - skupaj s primarno likvidnostjo	7.673.380	8.057.277
Neto dolg - skupaj s sekundarno likvidnostjo	-150.108	1.718.942

Neto vrednost sredstev (NAV)	127.493.302	121.891.851
LTV - primarna likvidnost	6,0%	6,6%
LTV - sekundarna likvidnost	-0,1%	1,4%
Ciljni LTV skladno s strateškim planom	25,0%	25,0%
Maksimalen LTV skladno s strateškim planom	35,0%	35,0%

Cash pooling 240.000

Gradivo k sklepu št. 3.1.

.1. Letno poročilo za poslovno leto 2024

Predlog sklepa 3.1.:

Skupščina se seznani z letnim poročilom za poslovno leto 2024, poročilom upravnega odbora in revizorjevim 3 poročilom.

Obrazložitev predloga sklepa št.3.2.

Poročilo o prejemkih

Obrazložitev sklepa:

Kot izhaja iz Pojasnila št. 26. na strani 67. revidiranega letnega poročila družbe EQUINOX NEPREMIČNINE d.d. za leto 2024, izvršni direktor ter člani upravnega odbora v letu 2024 niso prejemali nobenih prejemkov.

3.2. Poročilo o prejemkih

Predlog sklepa 3.2.:

Skupščina se seznani in potrjuje poročilo o prejemkih, kot izhaja iz revidiranega letnega poročila za leto 2024.

3.3.Razrešnica izvršnemu direktorju

Predlog sklepa 3.3.:

Skupščina potrjuje in odobrava delo izvršnega direktorja v poslovnem letu 2024 ter mu podeljuje razrešnico.

3.4.Razrešnica upravnemu odboru

Predlog sklepa 3.4.:

Skupščina potrjuje in odobrava delo upravnega odbora v poslovnem letu 2024 ter mu podeljuje razrešnico.

Obrazložitev predloga sklepa 3.5.

Uporaba bilančnega dobička

Gradivo k sklepu št. 3.5.

Donosnost delnice

KAPITALSKA DONOSNOST DIVIDENDNA DONOSNOST

Rast cene delnice

Udeležba lastnikov delnic družbe pri dobičku podjetja

Donosnost delnice:

Skupna: 69%

Kapitalska: 60%

Primerjava EQNX in SBITOP Od začetka kotacije

Gradivo k sklepu št. 3.5.

Gibanje tečaja EQNX/SBITOP od začetka kotacije 31.1.2022

Donosnost delnice:

Kapitalska: 8%

Skupna: 11%

Primerjava EQNX in SBITOP Leto 2024

Gradivo k sklepu št. 3.5.

Skupna donosnost EQNX/SBITOP 2024

EQUINOX

• ✓ Kazalec FFO glavno merilo in osnova za izplačilo dividend delničarjem – najširše spremljan kazalec poslovanja nepremičninskih družb
• ✓ FFO 2024 Equinox je znašal 6.981.190 EUR
• ✓ Predlog izplačila delničarjem 50% FFO lastne delnice Izračun dividende

3.268.654,50 EUR

3.5. Uporaba bilančnega dobička za leto 2024

Predlog sklepa 3.5.:

Družba na dan 31.12.2024 izkazuje bilančni dobiček v višini 11.016.499,85 EUR, ki se uporabi na sledeči način:

• Del bilančnega dobička v višini 3.268.654,50 EUR se uporabi za izplačilo dividend delničarjem, pri čemer bruto dividenda znaša 1,83 EUR na delnico;
• Preostali bilančni dobiček v višini 7.747.845,35 EUR ostane nerazporejen.

Donosnost delnice:

Dividendna 1,83 EUR na delnico

PREDLOG IZPLAČILA DIVIDENDE

• • 27,43% v primerjavi z letom 2022
• • 8,28% v primerjavi z letom 2023
    -

Donosnost delnice:

Dividendna

10000000

Izplačilo delničarjem v EUR

V treh letih skupaj izplačano: 8.858.838 EUR

Gradivo k sklepu št. 4.1.

Število delničarjev:

Od začetka kotacije: + 68%

Gibanje števila delničarjev

Gradivo k sklepu št. 4.1.

Kaj je odkup lastnih delnic?

Družba odkupi lastne delnice z namenom povečanja vrednosti za delničarje – zmanjša št. delnic na trgu in s tem dvigne vse kazalce, ki se merijo na delnico - FFO na delnico, EPS – Earnings per share…

Gradivo k sklepu št. 4.1.

Družba odkupila: Davčni vidik

8.026 lastnih delnic*

* Stanje v delniški knjigi na dan 12.06.2025

Gradivo k sklepu št. 4.1.

ZAKAJ JE POMEMBEN ZA DRUŽBO IN DELNIČARJE?

vrednosti sredstev

Ugled družbe

Povečanje likvidnosti delnice na borzi

Predlog sklepa 4.1.:

Skupščina družbe pooblašča upravni odbor družbe za pridobivanje lastnih delnic in odsvojitev lastnih delnic, in sicer pod sledečimi pogoji:

a) Upravni odbor družbe se pooblasti za pridobivanje lastnih delnic, pri tem pa skupni delež vseh lastnih delnic ne sme, skupaj z lastnimi delnicami, ki jih družba že ima, preseči 10 % osnovnega kapitala družbe oziroma 179.386 delnic.

b) Pooblastilo za pridobivanje lastnih delnic velja za 36 mesecev od datuma sprejema tega sklepa.

c) Družba lahko lastne delnice pridobiva s posli, sklenjenimi na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, in sicer po vsakokratni tržni ceni. Lastne delnice lahko pridobiva tudi izven organiziranega trga vrednostnih papirjev. Pri pridobivanju delnic na organiziranem trgu ali izven organiziranega trga vrednostnih papirjev nakupna cena delnic ne sme biti nižja od 20,00 EUR na delnico ter ne sme biti višja od 71,00 EUR na delnico.

d) Družba lahko lastne delnice, pridobljene na podlagi tega pooblastila, uporabi za naslednje namene:

• za zamenjavo v lastniške deleže v drugih družbah ali v okviru pridobivanja naložb;
• za odprodajo strateškemu partnerju;
• za prodajo na organiziranem trgu.

e) Prednostna pravica obstoječih delničarjev se pri odsvojitvi lastnih delnic v skladu s točko d) tega sklepa v celoti izključi.

f) Upravni odbor družbe je pooblaščen, da s sklepom umakne lastne delnice brez nadaljnjega sklepanja skupščine o zmanjšanju osnovnega kapitala.

Predlog sklepa 4.2.:

Z dnem sprejema točke 4.1. preneha veljati sklep skupščine o pooblastilu za pridobivanje lastnih delnic ki je bil sprejet na 4. redni skupščini dne 12.01.2023.

Hvala za vašo pozornost!

Za konec vas prijazno vabimo, da ostanete z nami še nekaj trenutkov, saj bomo izžrebali srečnega nagrajenca oziroma nagrajenko, ki bo prejel(a) eno nočitev v razkošni Corner Suiti, Grand Hotel Union.

EQUINOX NEPREMIČNINE d.d. prva nepremičninskadružba vSloveniji

KONTAKT:

Equinox partners,d.o.o. +386 31 347 142 info@eqnx.si

Slovenska cesta 56 1000 Ljubljana Slovenia

eqnx.si