Equinor — M&A Activity 2017

Oct 27, 2017

Statoil ASA: Statoil former og styrker sin posisjon i oljefunnet Carcará i Brasil

Statoil ASA: Statoil former og styrker sin posisjon i oljefunnet Carcará i Brasil

Statoil Brazil Oleo e Gas Ltd, et datterselskap av Statoil ASA (OSE:STL,

NYSE:STO), ExxonMobil Exploracao Brasil Ltda., et datterselskap av Exxon Mobil

Corporation (NYSE:XOM), og Petrogal Brasil S.A., et datterselskap av Galp (NYSE:

GALP.LS), leverte høyeste bud på produksjonsdelingsavtalen for Carcará Nord-

blokken i andre pre-salt-lisensrunde på brasiliansk sokkel 27. oktober.

Konsortiet, som består av Statoil (operatør, 40 %), ExxonMobil (40 %) og Galp

(20 %), leverte vinnerbudet (67,12 % av såkalt «profit oil») for Carcará Nord-

lisensen i Santos-bassenget. Den forhåndsbestemte signaturbonusen som skal

betales av det budgivende konsortiet er BRL 3,0 milliarder, om lag USD 910*

millioner. Statoils andel er USD 364* millioner.

Statoil, ExxonMobil og Galp har også avtalt påfølgende transaksjoner i den

tilstøtende lisensen BM-S-8 for å samordne eierandeler på tvers av de to

blokkene som til sammen utgjør oljefunnet Carcará. Den samlede potensielle

godtgjørelsen til Statoil i forbindelse med disse transaksjonene utgjør om lag

USD 1,55 milliarder. Netto potensiell kontantstrøm til Statoil etter

lisensrunden og transaksjonen utgjør rundt USD 1,19* milliarder.

I første omgang har Statoil avtalt å selge 33 % av sin andel på 66 % i BM-S-8

til ExxonMobil mot et samlet potensielt vederlag på USD 1,3 milliarder,

bestående av et forskuddsbetalt kontantbeløp på USD 800 millioner og en betinget

kontantbetaling på USD 500 millioner.

Deretter, når Statoil har gjennomført det avtalte kjøpet av Queiroz Galvão

Exploração e Produçãos (QGEP) 10% andel i BM-S-8, har Statoil avtalt å selge

ytterligere 3,5 % til ExxonMobil og 3 % til Galp for et samlet vederlag på til

sammen cirka USD 250 millioner, bestående av et forskuddsbetalt kontantbeløp på

cirka USD 155 millioner og en betinget kontantbetaling på om lag USD 95

millioner.

Dermed vil både Statoil og ExxonMobil ha 36,5 % eierandel i BM-S-8 og 40 %

eierandel i Carcará Nord. Galp vil ha 17 % andel i BM-S-8 og 20 % i Carcará

Nord.

Partnerne i Carcará Nord har også avtalt at Statoil skal være operatør for den

unitiserte feltutbyggingen, med forbehold om myndighetsgodkjennelse.

- Dette styrker Statoils posisjon i det produktive brasilianske pre-salt-området

og denne transaksjonen bidrar til å bygge et sterkt og samordnet partnerskap på

tvers av de to Carcará-blokkene. Til sammen fremmer dette i betydelig grad vår

strategi i Brasil, et kjerneområde for Statoil. Å være operatør for utviklingen

av Carcará, et funn i verdensklasse, passer godt sammen med vår kompetanse og

kapasitet, sier Statoils konsernsjef, Eldar Sætre.

- Vi ser fram til å samarbeide med våre partnere, brasilianske myndigheter og

Pré-Sal Petróleo S.A. om en unitiseringsprosess som understøtter vår plan om

oppstart av oljeproduksjonen fra Carcará i midten av 2020-årene. Denne planen

vil skape arbeidsplasser, økonomisk vekst og inntekter for staten, sier Statoils

landsjef for Brasil, Anders Opedal.

Sluttføring av transaksjonene med ExxonMobil og Galp forutsetter at vanlige

betingelser, blant annet godkjennelse fra partnere og myndigheter, blir oppfylt.

BM-S-8 (før BM-S-8 (etter BM-S-8 BM-S-8 (etter Carcará

transaksjonen transaksjonen (etter framtidige Nord

med med gjennomført transaksjoner

ExxonMobil) ExxonMobil) avtale med med

QGEP) ExxonMobil og

Galp)

Statoil 66% (operatør) 33% (operatør) 43% 36,5% 40%

(operatør) (operatør) (operatør)

ExxonMobil - 33% 33% 36,5% 40%

Galp 14% 14% 14% 17% 20%

QGEP 10% 10% - - -

Barra 10% 10% 10% 10% -

Energia

*Basert på vekslingskurs fra Bloomberg 27. oktober for BRL/USD = 0,30327

Ytterligere informasjon:

Investor Relations

Peter Hutton, direktør for Investor Relations

+44 7881 918 792 (mobil)

Presse

Erik Haaland, internasjonal pressetalsperson

+47 954 21 770 (mobil)

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12.