Equinor — M&A Activity 2017

Dec 18, 2017

Statoil ASA kjøper 25 prosents andel i Roncador-feltet i Brasil, og styrker sitt strategiske samarbeid med Petrobras for økt utvinning

Statoil ASA kjøper 25 prosents andel i Roncador-feltet i Brasil, og styrker sitt strategiske samarbeid med Petrobras for økt utvinning

Statoil ASA (OSE:STL, NYSE:STO) og Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras

("Petrobras") (BVMF: PETR4, NYSE:PBR) er blitt enige om at Statoil kjøper en

andel på 25 prosent i Roncador, et stort oljefelt i Campos-bassenget i Brasil.

Transaksjonen nesten tredobler Statoils produksjon i Brasil, med attraktiv

balansepris og muligheter for ytterligere verdiskaping for begge parter ved bruk

av Statoils ekspertise innen økt oljeutvinning. Det samlede vederlaget omfatter

en første betaling av USD 2,35 milliarder, pluss betingede betalinger som utgjør

opptil USD 550 millioner.

- Denne transaksjonen tilfører betydelig og konkurransedyktig langsiktig

produksjon til vår internasjonale portefølje, og styrker Brasil ytterligere som

et kjerneområde for Statoil. Vi er ser frem til å videreutvikle vårt strategiske

samarbeid med Petrobras. Vi utvider vårt tekniske samarbeid, og vil dele

teknologi, kompetanse og erfaring for å øke utvinningen av olje og gass, sier

Eldar Sætre, konsernsjef i Statoil.

Roncador var det største funnet utenfor kysten av Brasil på 1990-tallet, og er i

dag det tredje største produserende feltet i Petrobras sin portefølje, med om

lag 10 milliarder fat oljeekvivalenter (foe) tilstedeværende og forventede

gjenværende utvinnbare volumer på mer enn 1 milliard foe. Ambisjonen er å øke

utvinningsgraden med minst 5 prosentpoeng, noe som kan øke de totale gjenværende

utvinnbare volumene til mer enn 1500 millioner foe.

Feltet har vært i produksjon siden 1999, med en produksjon i november 2017 på om

lag 240.000 fat olje per dag, pluss om lag 40.000 foe med assosiert gass per

dag. Transaksjonen øker Statoils egenproduksjon i Brasil med rundt 175 prosent,

til om lag 110.000 foe per dag fra om lag 40.000 foe per dag. Petrobras beholder

operatøransvaret og en eierandel på 75 prosent.

I forbindelse med transaksjonen inngår de to selskapene en avtale for å oppnå

høyest mulig verdiskaping og lengst mulig levetid for Roncador-feltet. Statoil

vil bruke sin teknologi for økt oljeutvinning, og kompetanse og erfaring fra

norsk sokkel og andre steder, mens Petrobras bidrar med sin erfaring som den

største dypvannsoperatøren og utbyggeren av pre-salt-felt i verden. Flere

konkrete muligheter for økt utvinning og verdiskaping er allerede identifisert.

- Strategisk samarbeid er en viktig del av vår forretningsplan, og Statoils

kunnskap og erfaring fra økt oljeutvinning i modne felt vil skape verdier, ikke

bare i våre operasjoner i Roncador, men også i andre modne felt i Campos-

bassenget, med store muligheter for å påvirke den framtidige produksjonen i

området, sier Pedro Parente, konsernsjef i Petrobras.

Petrobras og Statoil er partnere på 13 områder i enten lete- eller

produksjonsfasen. Ti av disse ligger i Brasil, og tre utenfor landet. Kjøpet vil

styrke Statoil som en av de største oljeprodusentene i Brasil, med

operatøransvar for Peregrino-feltet og blokk BM-C-33, som begge ligger i Campos-

bassenget, og blokk BM-S-8 som ligger i Santos-bassenget.

- Vi ser fram til å samarbeide med våre partnere for å utnytte

oppsidepotensialet fra Roncador-feltet maksimalt. Kombinasjonen av Statoils

erfaring fra økt oljeutvinning og Petrobras sin erfaring fra dypvannsfelt og

pre-salt-felt, vil gjøre oss i stand til å utvide og øke produksjonen, og dermed

verdien og kontantstrømmen, til fordel for Brasil, begge selskapene og

leverandørindustrien, sier Anders Opedal, Statoils landsjef i Brasil.

Statoil har benyttet sine kunnskaper om økt oljeutvinning i utviklingen av sin

globale portefølje, og har oppnådd en gjennomsnittlig utvinningsgrad på norsk

sokkel som ligger godt over gjennomsnittet i industrien på verdensbasis.

Selskapet har en ambisjon om å øke den ytterligere. Om lag 3000 Statoil-ansatte

over hele verden arbeider med tiltak som er knyttet til økt oljeutvinning.

Prosjektene for samarbeid om økt oljeutvinning mellom Statoil og Petrobras vil

bli fulgt opp av representanter fra begge selskapene.

Statoil og Petrobras er også blitt enige om at Statoil vil ha opsjon på å bruke

deler av kapasiteten på Petrobras' gassterminal Cabiúnas til videreutvikling av

BM-C-33, der begge selskaper er partnere, og som inneholder Pão de Açúcar, som

er et funn i verdensklasse.

Dette markerer et viktig steg i utviklingen av Statoils posisjon i det

brasilianske gassmarkedet, som er i ferd med å gjennomgå store endringer.

Statoil har over 35 års erfaring fra bygging av gassverdikjeder, som den nest

største leverandøren av naturgass i Europa og operatør av skifergassområder av

høy kvalitet på land i USA med midtstrøm- og nedstrømposisjoner.

Konsernsjef i Petrobras Pedro Parente vil møte Statoils konsernsjef Eldar Sætre

i Oslo for undertegningen 18. desember. Avtalen etterfølger intensjonsavtalen

som selskapene inngikk i august 2016, og prinsippavtalene som ble inngått i

september 2017.

Roncador-transaksjonen vil tre i kraft 1. januar 2018. Sluttføring av

transaksjonen forutsetter at visse betingelser, blant annet

myndighetsgodkjenning, blir oppfylt.

Statoils eierandeler i Brasil:

Sted Eierandel Status

Produksjon på om lag

70.000-80.000 fat per

Peregrino-feltet Campos- 60 % (operatør) dag

bassenget

Reserver på 300-600

millioner fat olje

Bygging

Produksjon fra 2020 på

Peregrino Fase II Campos- 60 % (operatør) om lag 60.000 fat

bassenget per dag

Reserver på om lag 255

millioner fat olje

Campos- 25 % etter denne Produksjon på 280.000

Roncador-feltet bassenget transaksjonen fat

oljeekvivalenter per dag

Blokk BM-C-33 som Evaluering/utvikling

bl.a. omfatter Campos- 35 % (operatør)

funnet Pão de Açúcar bassenget Om lag 1 milliard foe i

utvinnbare reserver

Espírito Seks med Statoil

Ti leteblokker Santo- som operatør Leting

bassenget

Blokk BM-S-8 omfatter Santos- 36,5 %

Carcará-funnet   bassenget (operatør)*   Avgrensing

og leteprospekter

Santos- Lisens er tildelt og

Carcará Nord-blokken bassenget 40 % (operatør) kontrakt

skal undertegnes.

Apodi Quixeré, 43,75 % Under bygging

solenergiprosjekt Ceará-staten

* Venter på sluttføring av transaksjonene med partnere, som forutsetter at visse

betingelser, blant annet myndighetsgodkjenning, blir oppfylt (andelen i BM-S-8

er 76% p.t.).

* * * * * *

Pressen inviteres til signering på Statoils kontor på Fornebu klokken 12.45 i

dag 18. desember hvor Eldar Sætre, konsernsjef i Statoil, og Pedro Parente,

konsernsjef i Petrobras, vil være tilgjengelig for media.

MER INFORMASJON FRA:

Investor relations

Peter Hutton, direktør, Investor Relations,

+44 7881 918 792 (mobil)

Presse

Erik Haaland, pressetalsperson for internasjonal virksomhet, Media Relations,

+47 954 21 770 (mobil)

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12