Equinor — M&A Activity 2016

May 3, 2016

Statoil ASA øker sin eierandel i Lundin AB gjennom bytteavtale

Statoil ASA øker sin eierandel i Lundin AB gjennom bytteavtale

Statoil ASA (OSE: STL, NYSE: STO) har inngått en avtale med Lundin Petroleum AB

(Lundin Petroleum) om å selge hele sin eierandel på 15 prosent i Edvard Grieg-

feltet mot en økt aksjepost i Lundin Petroleum. Transaksjonen omfatter også salg

av 9 prosents eierandel i Edvard Grieg oljerørledning og 6 prosents eierandel i

Utsirahøyden gassrørledning, samt betaling av et kontantvederlag på 68 millioner

USD til Lundin Petroleum.

Etter fullføring av transaksjonen vil Statoil eie omkring 68,4 millioner aksjer

i Lundin Petroleum, tilsvarende 20,1 prosent av aksjene og stemmerettighetene.

Effektiv dato  for salg av disse eiendelene er 1. januar 2016.

Lundin Petroleum tok initiativet til transaksjonen. De to selskapene vil

fortsette å operere uavhengig av hverandre, og fungere som separate  enheter i

alle lisenser på norsk sokkel. Statoil er fortsatt støttende til Lundin

Petroleums ledelse, styre og strategi.

Gjennom transaksjonen styrker Statoil ytterligere sin indirekte eksponering i

sentrale felt under utvikling og for fremtidig vekst  på norsk sokkel. Dette

omfatter det egen-opererte Johan Sverdrup-feltet, et prosjekt i verdensklasse

med en break-even på mindre enn 30 USD per fat i fase 1.

- Den økte aksjeposten i Lundin Petroleum blir en viktig langsiktig industriell

investering for Statoil. Transaksjonen understreker også vår langsiktige

interesse for og fremtidige satsing på norsk sokkel, sier Hans Jakob Hegge,

konserndirektør for økonomi og finans (CFO) i Statoil ASA.

Som vederlag for kjøp av disse eiendelene har Lundin Petroleum avtalt å utstede

27.580.806 aksjer i Lundin Petroleum til Statoil basert på en gjennomsnittlig

aksjekurs på 138 SEK per aksje og en valutakurs (SEK/USD) på 8,09.  I tillegg

vil Lundin Petroleum overføre 2.000.000 egneaksjer og utstede ytterligere

1.735.309 aksjer til Statoil mot et kontantvederlag basert på markedsverdien av

aksjene (volumvektet gjennomsnittlig sluttkurs de siste ti dagene til og med

datoen for inngåelse).

Som følge av transaksjonen vil Statoil benytte egenkapitalmetoden for sin

eierandel i Lundin Petroleum, noe som øker Statoils reserver og produksjon.

Statoil har ingen planer om å øke sin aksjepost i Lundin Petroleum ytterligere.

Transaksjonen forutsetter godkjennelse på Lundin Petroleum ABs ekstraordinære

generalforsamling 30. mai 2016 og de nødvendige myndighetsgodkjennelser. Et

enstemmig styre i Lundin Petroleum har gitt sin støtte til transaksjonen, og

Lundin Petroleum-familien har bekreftet at de vil stemme for transaksjonen på

den ekstraordinære generalforsamlingen. Transaksjonen forventes å bli fullført

ved utløpet av juli 2016.

Ytterligere informasjon:

Investor relations

Peter Hutton, direktør,  IR: +44 7881 918 792

Presse:

Bård Glad Pedersen, informasjonsdirektør: +47 918 01 791

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

[HUG#2009193]