Equinor — M&A Activity 2014

Sep 12, 2014

Statoil: Realiserer verdier for å videreutvikle vår portefølje på norsk sokkel

Statoil: Realiserer verdier for å videreutvikle vår portefølje på norsk sokkel

Statoil ASA (OSE: STL, NYSE: STO) selger seg ned i Aasta Hansteen, Asterix og

Polarled, og trer ut av to lisenser på norsk sokkel mot et beløp på 1,3

milliarder amerikanske dollar, inkludert betinget betaling.

Gjennom denne transaksjonen vil Statoil frigjøre midler fra Aasta Hansteen

feltutbyggingsprosjekt, samtidig som selskapet fortsetter som operatør med en

eierandel på 51 prosent. I tillegg trer Statoil ut av Vega- og Gjøa-feltene, som

ligger utenfor selskapets kjerneområder. Transaksjonen omfatter nedsalg i fire

letelisenser i Vøring-området. Kjøper er Wintershall, et tysk-basert

energiselskap og en veletablert aktør på norsk sokkel.

- Vi realiserer betydelige verdier som er skapt gjennom en vellykket utvikling

av våre eiendeler. Transaksjonen øker vår fleksibilitet i videreutviklingen av

vår portefølje, sier Arne Sigve Nylund, konserndirektør for Utvikling og

produksjon Norge i Statoil.

Transaksjonen består av et kontantbeløp på 1,25 milliarder amerikanske dollar,

og et vederlag på 50 millioner amerikanske dollar som er knyttet til milepæler

på Aasta Hansteen. Bokført gevinst fra transaksjonen ventes å ligge på mellom

0,7 og 0,9 milliarder amerikanske dollar, og vil bli justert for -aktiviteten

mellom dato for ikrafttreden, som er 1. januar 2014, og den dato transaksjonen

avsluttes.

Transaksjonen frigjør om lag 1,8 milliarder amerikanske dollar i

investeringskostnader i perioden fra ikrafttredelsesdatoen og fram til slutten

av 2020. Statoils produksjon fra Gjøa- og Vega-feltene som Statoil selger seg

ut av, var i første halvår 2014  22.000 fat oljeekvivalenter per dag.

Transaksjonen innebærer en overføring av operatøransvaret for undervannsfeltet

Vega. Transaksjonen vil ikke innebære overføring av personell.

- Vi har en sterk prosjektportefølje. Denne transaksjonen fokuserer vår

portefølje på norsk sokkel, og styrker vår evne til å investere i

kjerneområdene, sier Nylund.

Statoil skal investere for om lag 20 milliarder amerikanske dollar hvert år i

perioden 2014-2016. Dette omfatter Gudrun-prosjektet på norsk sokkel, som

startet produksjonen i april i år, mens Valemon vil starte produksjonen mot

slutten av året. I tillegg er prosjekter som Aasta Hansteen og Gina Krogh i

gjennomføringsfasen, mens Johan Sverdrup og Johan Castberg er under planlegging.

Letevirksomheten forblir høy med 50 letebrønner som etter planen skal bores på

verdensbasis i 2014.

Statoil og Wintershall har undertegnet en forlenget avtale om å fortsette

samarbeidet om tiltak for økt oljeutvinning og leting.

Ikrafttredelsesdato for transaksjonen er 1. januar 2014, og det ventes at den

blir avsluttet rundt slutten av 2014, avhengig av godkjenning fra myndigheter.

Strategisk porteføljestyring

I løpet av de siste årene har Statoil gjennomført en rekke transaksjoner for å

gjøre Statoil til et teknologibasert oppstrømsselskap. Gjennom aktiv

porteføljestyring fortsetter selskapet å realisere betydelige verdier som brukes

til å styrke selskapets vekstpotensial ytterligere. Statoil har totalt realisert

rundt 20 milliarder amerikanske dollar gjennom salg av andeler siden 2010,

inkludert denne transaksjonen.

De siste aktvitetene for å optimalisere porteføljen omfatter salg av andeler

både internasjonalt og på norsk sokkel. I fjor solgte Statoil sin andel i to

felt vest for Shetland, Rosebank og Schiehallion. Denne  transaksjonen omfattet

også andeler i Gullfaks og Gudrun.

Lambert Energy Advisory var finansiell rådgiver for Statoil i forbindelse med

denne transaksjonen.

Oversikt over transaksjonen

Before the After the Transaction Operatorship

transaction transaction

Gjøa

Production Licenses 5% 0% Full exit Gdf Suez is operator

153 and 153B

Vega Transfer of

Production Licenses operatorship from

248, 248B and 090C. 24.525% 0% Full exit Statoil to

Production is via Wintershall. Subject

subsea tieback to to government

Gjøa installation. approval

------------------------------------------------------------------------------

Aasta Hansteen

Production Licenses 75% 51% Farm down Statoil is operator

218 and 218 B

Asterix

Production Licenses 70% 51% Farm down Statoil is operator

327 and 327 B

Polarled

The Polarled JV

established under the

"NSGI Joint Venture 50.3% 37.1% Farm down Statoil is operator

Participants"

agreement dated

December 21, 2012.

------------------------------------------------------------------------------

Exploration license 40% 30% Farm down Statoil is operator

602

Exploration license 35% 25% Farm down Statoil is operator

603

Exploration license 35% 25% Farm down Centrica is operator

528

Exploration license 35% 25% Farm down Centrica is operator

528 B

Statoil er et internasjonalt energiselskap med virksomhet i 36 land. Basert på

40 års erfaring fra olje- og gassproduksjon på norsk sokkel, anvender vi

teknologi og nyskapende forretningsløsninger for å møte verdens energibehov på

en ansvarlig måte. Vi har hovedkontor i Stavanger, om lag 23.000 ansatte over

hele verden og er børsnotert i New York og Oslo.

Wintershall Holding GmbH med hovedkontor i Kassel i Tyskland, er et heleid

datterselskap av BASF i Ludwigshafen. Selskapet har vært aktivt i utvinning av

naturressurser i 120 år, og i leting og produksjon av råolje og naturgass i mer

enn 80 år. Wintershall satser på noen utvalgte kjerneområder, der selskapet har

utviklet både regional og teknologisk kompetanse på høyt nivå. Disse

kjerneområdene er Europa, Russland, Nord-Afrika, Sør-Amerika og, i stadig større

grad, Midtøsten-området. Selskapet ønsker å fortsette utvidelsen av sin

virksomhet med leting og produksjon, utvalgte samarbeidspartnere, innovasjon og

teknologisk kompetanse. Wintershall har rundt 2500 ansatte fra 40 nasjoner på

verdensbasis, og er nå Tysklands største, internasjonalt aktive produsent av

råolje og naturgass.

For mer informasjon:

Investorrelasjoner

Morten Sven Johannessen, Investorrelasjoner

Tlf: +47 909 34 148

Madeleine Lærdal, Investorrelasjoner

Tlf: +47 905 25 053

Mediekontakt

Ørjan Heradstveit, Informasjonssjef

Tlf: +47 917 78 161

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandellovens §5-12.

[HUG#1855522]