Equinor — Capital/Financing Update 2017

Jul 27, 2017

Statoil ASA: Kapitalforhøyelse ved utstedelse av utbytteaksjer i forbindelse med utbetaling av utbytte for første kvartal 2017

Statoil ASA: Kapitalforhøyelse ved utstedelse av utbytteaksjer i forbindelse med utbetaling av utbytte for første kvartal 2017

Med grunnlag i foreliggende fullmakt vedtatt av den ordinære generalforsamlingen

11. mai 2017, har styret i Statoil ASA (OSE:STL, NYSE:STO) den 26. juli 2017

vedtatt å forhøye aksjekapitalen i forbindelse med utbetaling av utbytte for

første kvartal 2017 på følgende vilkår og betingelser:

NOT FOR RELEASE IN OR INTO CANADA, JAPAN, AUSTRIA, POLAND, ESTONIA, ICELAND OR

ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE WOULD BE UNLAWFUL

1. Aksjekapitalen forhøyes med et beløp på minst NOK 2,50 og maksimalt NOK

400.000.000. De nye aksjene skal ha en pålydende verdi på NOK 2,50.

2. Tegningskursen:

a) For aksjonærer på Oslo Børs er tegningskursen lik volumvektet gjennomsnittlig

aksjekurs på Oslo Børs de siste to handelsdagene i tegningsperioden for

utbytteemisjonen, fratrukket en rabatt på 5 %.

b) For rettighetshavere under ADR-programmet i USA er tegningskursen lik

tegningskursen for aksjeeiere på Oslo Børs omregnet til USD basert på

gjennomsnittet av Norges Banks USD valutakurs de siste to dagene i

tegningsperioden.

3. Bare aksjeeiere i Statoil per utløpet av 7. august 2017 for aksjeeiere på New

York Stock Exchange, og per utløpet av 8. august 2017 for aksjeeiere på Oslo

Børs, det vil si som er registrert i Statoils aksjeeierregister i

verdipapirsentralen (VPS) per utløpet av 10. august 2017, kan tegne aksjer.

4. De nye aksjene kan ikke tegnes av aksjeeiere i jurisdiksjoner hvor et tilbud

om tegning vil være ulovlig for vedkommende aksjeeier.

5. Tegning av de nye aksjene skal skje på følgende måte:

a) Hver av disse aksjeeierne kan velge å motta hele eller deler av utbyttet i

kontanter eller nyutstedte aksjer og er dermed berettiget til helt eller delvis

å bruke det netto utbyttet som den respektive aksjeeier er berettiget til for

første kvartal 2017 til å tegne aksjer i selskapet. Innskuddet vil bli gjort opp

ved motregning av tegnernes krav på utbytte fra selskapet. Utbytte i USD som

skal benyttes som innskudd skal omregnes til NOK ved å benytte samme

vekslingskurs mellom USD og NOK som angitt i punkt 2 b) ovenfor. Alle tegninger

vil bli rundet ned til nærmeste hele aksje. Den del av det netto utbyttet som

ikke benyttes til oppgjør av tegnede aksjer skal utbetales i kontanter.

b) Staten har forpliktet seg til å delta i utbytteemisjonen ved å benytte den

del av sitt kvartalsvise utbytte til å tegne seg for det antall aksjer som er

nødvendig for at staten opprettholder sin eierandel på 67 % i Statoil.

6. Hver enkelt aksjeeier vil bli allokert det antall aksjer som fremkommer ved å

dele det beløp vedkommende har tegnet seg for i tegningsperioden, jf. punkt 5

ovenfor, på tegningskursen, jf. punkt 2 ovenfor. Ingen brøkdelsaksjer vil bli

allokert.

7. Tegningsperioden skal starte på eller omkring 28. august 2017.

Tegningsperioden skal være minst 10 virkedager for ordinære aksjeeiere. Tegning

av aksjer skal skje elektronisk eller på en særskilt tegningsblankett innen

utløp av tegningsperioden.

8. Rettighetshavere under ADR-programmet i USA kan foreta sitt valg gjennom

Deutsche Bank som depotbank og oppgjørsagent for ADR-programmet.

9. De nye aksjene gir aksjeeierrettigheter i selskapet, inkludert rett til

utbytte, fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i

Foretaksregisteret. Samtidig skal paragraf 3 i vedtektene endres til å

reflektere den nye aksjekapitalen.

10. Estimerte kostnader knyttet til kapitalforhøyelsen er NOK 5 millioner.

KPMG har utarbeidet en erklæring i henhold til allmennaksjeloven § 2-6 første og

annet ledd, jf. allmennaksjeloven § 10-2 tredje ledd.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12.

This announcement and the information contained herein does not constitute or

form a part of, and should not be construed as, an offer for sale or

subscription for or solicitation or invitation of any offer to subscribe for or

purchase of dividend shares or any other securities of the Company and cannot be

relied on for any investment contract or decision.

It may be unlawful to distribute this announcement in certain jurisdictions.

This announcement is not for distribution in any jurisdiction in which prior

registration or approval is required for that purpose. No steps have been taken

or will be taken in any jurisdiction outside of Norway in which such steps would

be required. No competent authority or any other regulatory body has passed upon

the adequacy of this document or approved or disapproved the distribution of

dividend shares outside of Norway. Any representation to the contrary may be a

criminal offense.