AI assistant
EQL Pharma AB Interim / Quarterly Report 2024
6603_ir_2024-11-06_da1e8033-a779-42f7-83fc-d98c7fc95927.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Halvårsrapport
April – september 2024
EQL PHARMA
| (MSEK) | Jul - sep 2024 | Jul - sep 2023 | Apr - sep 2024 | Apr - sep 2023 | Apr - mar 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 85,2 | 59,6 | 168,0 | 115,8 | 264,2 |
| Försäljningstillväxt % | 43 | -19 | 45 | -3 | 2 |
| Bruttovinst | 34,7 | 23,9 | 71,7 | 50,1 | 115,0 |
| Bruttomarginal % | 41 | 40 | 43 | 43 | 44 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 14,3 | 6,6 | 29,6 | 14,5 | 32,6 |
| Rörelsemarginal (EBIT) % | 17 | 11 | 18 | 13 | 12 |
| Periodens resultat | 9,6 | 4,7 | 20,0 | 11,5 | 22,7 |
Försäljning och rörelsevinst växer, nya produkter till pipeline
Juli – september 2024
- Koncernens omsättning under andra kvartalet, juli till september uppgick till 85,2 (59,6) MSEK, en ökning med 43%.
- Bruttovinsten uppgick till 34,7 (23,9) MSEK, en ökning med 45%.
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 14,3 (6,6) MSEK, en ökning med 117%. Rörelsemarginalen var 17% (11%).
- EBITDA marginalen var 20% (14%).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0:33 (0:16) kr. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0:33 (0:16) kr.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,4 (1,0) MSEK.
- Likvida medel var 11,8 (20,8) MSEK vid kvartalets utgång.
April – september 2024
- Koncernens omsättning under perioden april till september uppgick till 168,0 (115,8) MSEK, en ökning med 45%.
- Bruttovinsten uppgick till 71,7 (50,1) MSEK, en ökning med 43%.
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 29,6 (14,5) MSEK, en ökning med 104%. Rörelsemarginalen var 18% (13%).
- EBITDA marginalen var 20% (16%).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0:69 (0:40) kr. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0:69 (0:39) kr.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -18,3 (-11,0) MSEK.
- Likvida medel var 11,8 (20,8) MSEK vid periodens utgång.
VD:s kommentar
Under andra kvartalet levererade EQL en försäljningstillväxt på 43% och en tillväxt i rörelseresultat (EBIT) på 117%. Ökningen drevs av produktlanseringar som genomfördes under föregående finansiella år, nya lanseringar under Q1 samt försäljning av tidigare restnoterad antibiotika. Bruttomarginalen påverkades negativt av fortsatta logistikutmaningar kopplade till situationen i Röda Havet. För helåret 2024/25 förväntar vi oss en tillväxttakt på runt 40%.
Ekonomisk översikt för andra kvartalet
Under kvartalet steg försäljningen till 85,2 MSEK, en ökning med 43% från 59,6 MSEK föregående år. Rörelsevinsten (EBIT) ökade med 117% till 14,3 MSEK jämfört med 6,6 MSEK föregående år, med en EBITDA-marginal på 20%. Rörelsemarginalen påverkades negativt av fortsatta transportstörningar i Röda Havet. Dels var kostnaderna för frakt högre, i tillägg tar all transport längre tid, vilket gör att gods blir försenat och att vi missar vissa möjligheter till försäljning. Se vidare under Övrigt i denna text. Likvida medel uppgick till 11,8 (20,8) MSEK vid kvartalets utgång. I tillägg finns outnyttjad rörelsekapitalkredit på 8,6 (20,0) MSEK.
Finansiella mål och prognoser för innevarande räkenskapsår
För helåret 2024/25 projekterar vi en försäljningstillväxt på omkring 40%. Att uppnå detta skulle ligga i linje med våra långsiktiga försäljningsmål som anges i vår femårsplan.
Vårt mål är att nå en EBITDA-marginal på minst 25% under det sista kvartalet 2024/25. Vi kommer att kommunicera våra finansiella mål för nästkommande femårsperiod under året, troligtvis i samband med Q3 rapporten, dessa kommer att andas fortsatt tillväxt och ambition.
Produktlanseringar och marknadsdynamik
Under kvartalet lanserades inga nya produkter och portföljen förblir därmed 40 lanserade produkter.
Det adderades fyra nya nischgenerika till vår pipeline, som därmed växer till 35 produktkandidater. Tre av dessa är utvecklingsprodukter, som varit del av en större upphandling av nya utvecklingsprojekt. Signing fees för projekten är anledningen att CAPEX är något högre i Q2 än tidigare kvartal.
Antalet lanseringar 2025/26 har justerats nedåt baserat på hur vi bedömer att upphandlingar för sjukhusprodukter kommer att genomföras samt att vi ser längre köttider hos myndigheter att börja granska ansökningar. Vi ser i nuläget ingen signifikant negativ påverkan på nästa års tillväxt till följd av det.
Vår strategiska nyckelprodukt Mellozzan, som under Q1 lanserades i Tyskland och Österrike, är nu även lanserad i Schweiz. Initiala signaler från den viktiga tyska marknaden är positiva i så mening, att både marknaden och vår partners marknadsandel, växer. Förberedelser för lansering i Storbritannien pågår och kan ske under första halvan av 2025. I Frankrike, Italien, Turkiet och Kazakstan
pågår regulatoriska processer för marknadsgodkännande. Dialoger pågår för flera substantiella geografier utanför Europa men inga konkreta avtal har ännu ingåtts.
För Memprex, vår andra strategiska nyckelprodukt, pågår regulatoriska processer för marknadsgodkännande i Tyskland och Frankrike. Dessa marknader kommer att utgöra en bas för framtida expansion av produkten till fler länder. Lanseringar kan ske under det finansiella året 2025/26.
Övrigt
Från december 2023 påverkas våra transportvägar av pågående konflikter i Mellanöstern, vilket leder till att våra transportpartners måste navigera via den längre rutten runt Godahoppsudden. Detta förlänger ledtider med 2-3 veckor och ökar kostnaderna. Det har även lett till stock-outs på enskilda förpackningsstorlekar, där vi under normala omständigheter, har tillgång till snabb-lösningar. Den aggregerade effekten av dessa temporära stock-outs påverkar bruttomarginalen negativt med ett par procentenheter.
Axel Schörling
VD & Koncernchef
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Väsentliga händelser
Under kvartalet
4 juli 2024 – Handeln i EQL Pharmas aktier på Nasdaq Stockholm inleds
Den 4 juli 2024, inleddes handeln i Bolagets aktie på Nasdaq Stockholm.
EQL Pharmas aktie handlas i Small Cap-segmentet och kommer att behålla både sin ticker (EQL) och ISIN-kod (SE0005497732). I samband med listbytet kom det inte att ske något erbjudande eller emission av nya aktier.
5 juli 2024 – Mellozzan® (melatonin) har fått marknadsföringsgodkännande i Schweiz
EQL:s nyckelprodukt Mellozzan® har fått marknadsföringsgodkännande av hälsomyndigheten i Schweiz, där den kommer att tillhandahållas för patienter av EQL:s licenspartner Medice Arzneimittel Pütter GmbH & Co. KG. Lanseringen av Mellozzan® i Schweiz förväntas under det finansiella året 2024/25, med förbehåll för subventionsbeslut och tillverkningskapacitet. Utöver Schweiz har Medice även ett pågående arbete med registreringar och efterföljande lanseringar i Finland och Storbritannien. Under 2023 lanserade Medice Mellozzan® i Danmark och Norge, och tidigare i år lanserades den även i Tyskland och Österrike.
16 juli 2024 – Kallelse till årsstämma i EQL Pharma AB
Aktieägarna i EQL Pharma AB, org.nr 556713-3425, kallades till årsstämma måndagen den 19 augusti 2024 kl. 16.00 i bolagets lokaler på Stortorget 1 i Lund.
Under kvartalet, forts.
19 augusti 2024 – Kommuniké från årsstämma i EQL Pharma AB den 19 augusti 2024
Den 19 augusti 2024, hölls årsstämma i EQL Pharma AB.
Årsstämman beslutade att fastställa resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkning. Årsstämman beslutade även att disponera över bolagets resultat i enlighet med styrelsens förslag i årsredovisningen innebärande att någon vinstutdelning inte lämnas för räkenskapsåret 2023/2024 samt att tillgängliga medel överförs i ny räkning. Årsstämman beslutade i enlighet med valberedningens förslag att omvälja Anders Månsson, Christer Fåhraeus, Linda Neckmar, Per Ollermark och Per Svangren som styrelseledamöter samt att välja Nikunj A. Shah till ny styrelseledamot för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Christer Fåhraeus omvaldes som styrelseordförande.
Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om införande av ett långsiktigt incitamentsprogram för bolagets verkställande direktör baserat på utgivande av teckningsoptioner.
Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska kunna äga rum under perioden från och med den 21 februari 2028 till och med den 6 mars 2028.
Incitamentsprogrammet omfattar högst 100 000 teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger rätt att teckna en ny aktie i bolaget till en teckningskurs per aktie som motsvarar 200 procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för aktie i bolaget under de tio handelsdagar som följer omedelbart efter offentliggörandet av bolagets delårsrapport för april – juni 2024.
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Väsentliga händelser
Under kvartalet, forts.
Teckningsoptionerna ska emitteras till teckningsoptionernas marknadsmässiga värde vid teckningstidpunkten, vilket ska fastställas av Optionspartner som oberoende värderingsinstitut, med användande av Black & Scholes-värderingsmodell. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska kunna äga rum under perioden från och med den 21 februari 2028 till och med den 6 mars 2028.
Om samtliga teckningsoptioner som utges i anslutning till incitamentsprogrammet utnyttjas för teckning av aktier kommer totalt 100 000 nya aktier att utges, vilket motsvarar en utspädning om cirka 0,34 procent av bolagets aktiekapital och röster.
Efter kvartalet
Inga väsentliga händelser efter kvartalets utgång.
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Produktutveckling
Pipeline
EQL Pharmas redovisning av pipeline sker på en översiktlig nivå och inkluderar inte, med undantag för produkter i Lanseringsfas, namn på enskilda produkter eller produkternas nuvarande eller förväntade marknadspotential. Vår målsättning är att ge en bättre vägledning till aktieägare utan att röja information till konkurrenter och utan att vår pipeline kan tolkas som en finansiell framtidsutsikt. Informationen uppdateras i samband med kvartalsrapporterna.
Figur 1. Total pipeline av produkter i utvecklingsfas samt hur många av dessa som är i Granskningsfas respektive Lanseringsfas.
Produkter i olika faser
Utvecklingsfas används här som en generell term. I denna term innefattas alla produkter vi utvecklar tillsammans med partners i t ex Indien eller EU. Men utöver dessa produkter innefattar termen även alla produkter som vi signerat licens- eller distributionsavtal på för en eller flera geografiska marknader, även om vi själva inte utvecklar produkten.
När en produkt är färdigutvecklad skickas ansökan in till läkemedelsmyndigheter i de marknader där vi avser marknadsföra produkten. Myndigheterna inleder sedan en granskning vilken generellt sett tar cirka ett år från ansökan till godkännande. Vi kallar detta steg Granskningsfas. Vi hade vid kvartalets utgång sex produkter i granskningsfas.
Efter godkännande, när vi vet att produkten är godkänd för försäljning, kan vi lägga order för tillverkning och leverans. Parallellt med detta ansöker vi om subvention från myndigheter i aktuella länder samt lämnar anbud på upphandlingar i den mån sådana finns tillgängliga. Vi kallar detta steg Lanseringsfas och som regel tar det sex till tolv månader från godkännande tills den första förpackningen är levererad ut till apotek.
Produkter i lanseringsfas
Vi har vid kvartalets utgång sju produkter i lanseringsfas. Sex av dessa är sjukhusprodukter vars lanseringar är beroende av utfall i offentliga upphandlingar. Den sjätte, Testonur (testosteron) som klassas som en öppenvårdsprodukt, har en förväntad lansering under fjärde kvartalet innevarande år.
Under alla steg från utvecklingsfas till lanseringsfas kan det uppstå situationer som riskerar försena en lansering eller till och med omöjliggöra den. Såväl vi själva som våra noga utvalda samarbetspartners gör allt vi kan för att dessa situationer inte ska uppstå, men det finns alltid riskfaktorer utanför vår kontroll. Det betyder att lanseringar kan ske såväl tidigare som senare än indikerat. Diagrammet nedan syftar till att ge en bästa gissning vid given tidpunkt.
Figur 2. Bolagets produktlanseringar för innevarande räkenskapsår samt förväntade lanseringar av produkter fram till och med räkenskapsår 2029/30.
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Marknad
EQL Pharma har en aggressiv tillväxtstrategi driven av lansering av nya produkter i kombination med expansion till nya marknader. Våra produkter är ofta generika till original som funnits under mycket lång tid.
Det betyder att marknaderna vi kommer till generellt sett är mogna, men också att det finns få, om alls några, generiska konkurrenter till våra produkter och att det är osannolikt att det tillkommer flera nya.
Marknadsförda produkter
Definitionen av "produkt" är en unik substans och/eller formulering. Så räknas t ex PenV tabletter och oral suspension som två produkter, inte en. En produkt kan vara lanserad i flera länder samtidigt med olika förpackningsstorlekar, men räknas fortfarande bara som en produkt.
Under kvartalet har inga nya produkter lanserats.
Geografiska marknader
Vi verkar idag direkt under eget varumärke i Sverige, Danmark, Norge och Finland.
I övriga världen säljs våra produkter idag indirekt via samarbetspartners.
Under 2024/25 och framåt kommer vi att utöka vår geografiska närvaro i världen. Beroende på marknad sker detta genom en direkt eller indirekt försäljningsmodell. Under kvartalet har följande indirekta lanseringar skett: Methenamine har börjat säljas i Israel och Cypern samtidigt som PenV suspension har börjat säljas i Tjeckien. Vi har även sålt vår produkt Copneg i Litauen och Kaliumklorid i Portugal. Och sist men inte minst har Mellozan lanserats i Schweiz.
Affärsområden
Vi utvecklar och säljer idag endast receptbelagda läkemedel samt snabbtester i vår kärnverksamhet. I den kategorin finns det ett flertal intressanta affärsområden. Hittills har vi mestadels satsat på (a) området utbytbara generika i öppenvård (Retail). Avsikten är att bredda portföljen till att innefatta fler (b) injektionsprodukter för slutenvård (Hospital), (c) unika produkter/formuleringar till framför allt öppenvård (Brands) och (d) tester för att identifiera Covid- och/eller influensainfektioner (Tests).
Öppenvårdsgenerika säljs främst via olika utbytessystem såsom det svenska "Periodens Vara" systemet. Injektionsprodukterna säljs generellt sett via offentlig upphandling. De unika produkterna uppnår försäljning endast genom receptförskrivning specifikt av vår produkt och testerna säljs direkt till konsument med apotek som primär försäljningskanal.
Figur 3. Belagets produktportfölj, dvs marknadsförda produkter, per kvartal rullande 3 år till och med rapporteringsperiod innevarande räkenskapsår. Y-axeln är antal marknadsförda produkter. Tester ingår inte av kontinuitetsskäl.
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Marknad
Retail
Under kvartalet har danska myndigheter beslutat om en ny lag för beredskapslager som berör flera av våra produkter i Danmark. Vi lagerför redan idag majoriteten av våra danska varor i Danmark så beslutet har endast en ringa effekt på vår leveranskedja och ingen effekt på vårt resultat för nästa år i Danmark. Lagen börjar gälla från januari 2025.
Hospital
EQL har under kvartalet skickat in anbud på en upphandling i Sverige, vunnit en upphandling i Finland samt fått förlängda avtal på produkter i flera svenska regioner.
Brands
Vår partner Medice har under kvartalet fått godkänt en höjning av det subventionerade priset på Mellozan i Tyskland. Det gynnar även EQL då vi har en avtalad royalty modell med Medice kopplad till priset på Mellozan.
Under kvartalet fick Medice även Mellozan både godkänt och lanserat i Schweiz. I Storbritannien är nu förberedelserna för lansering i full gång.
Tests
Precis som under 2022 fick vi se en Covid-epidemi under sensommaren med en ökning i försäljningen av tester i både Sverige och Finland. Inte jämförbar med den normala vinterepidemin i storlek men vi är nöjda med vårt beslut att hålla ett lager av tester även efter förra årets epidemi klingat av.
Nu bygger vi upp lagret igen i väntan på vinterns utbrott som kan inträffa när som helst från november till februari baserat på historiken för Covid-19.
Repetition av Covid-testerna
Boson nasal swab test var det första test vi lanserade och det säljs fortfarande på de flesta apotek och i stormarknader, m.m.
Alltest "Lollipop"-test som testar för virus i saliven är vårt nyaste och snabbast växande test. Inte så förvånande då det också är det minst obehagliga att testa sig med. Säljs på apotek.
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Finansiell information
8 DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Försäljning och rörelsevinst
Försäljningsutveckling
Det andra kvartalet i räkenskapsåret 2024/2025 uppgick nettoomsättningen till 85,2 (59,6) MSEK, vilket motsvarar en tillväxt på 43%.
Nettoomsättning per kvartal och rullande 12-månader (R12)*
Figur 4. Nettoomsättningsutveckling räkenskapsår 2021/22 till och med rapporteringsperiod innevarande räkenskapsår. Vänstra Y-axeln kvartalsomsättning i miljoner kronor. Högre Y-axeln rullande 12-månadsförsäljning uttryckt i miljoner kronor. *Exklusive försäljning av engångskaraktär fram tom räkenskapsår 2023/24.
Resultatutveckling
Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick till 14,3 (6,6) MSEK. Rörelsemarginalen (EBIT) var 17% (11%). Samtliga affärsområden bidrog positivt till resultatet.
Rörelseresultat (EBIT) per kvartal samt rullande 12-månader (R12)
Figur 5. Rörelseresultatsutveckling (EBIT) för räkenskapsår 2021/22 till och med rapporteringsperiod innevarande räkenskapsår, staplarna är EBIT och linjen är rullande 12-månaders EBIT. Vänstra Y-axeln EBIT per kvartal uttryckt i miljoner kronor och högre Y-axeln är rullande 12-månaders EBIT uttryckt i miljoner kronor.
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Kassaflöde, resultat, investeringar och finansiering
Bruttoresultat
Bruttoresultatet ökade med 45 procent till 34,7 (23,9) MSEK under kvartalet, vilket motsvarar en bruttomarginal om 41 (40) procent.
För perioden april till september ökade bruttoresultatet med 43% till 71,7 (50,1) MSEK, vilket motsvarar en bruttomarginal om 43 (43) procent.
Bruttomarginalen påverkades av fraktkostnader, produktmixen, avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter, lagerjusteringar samt valutaeffekter.
Kassaflöde
Positivt kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital med 15,1 (7,9) MSEK för kvartalet. För perioden april till september är motsvarande kassaflöde 29,2 (12,8) MSEK.
Förändring i rörelsekapital under kvartalet uppgick till -13,7 (-6,9) MSEK. Förändring i rörelsekapitalet under perioden april till september uppgick till -47,5 (-23,8) MSEK.
Förändringen i rörelsekapitalet kan främst förklaras av en ökad kapitalbindning i lagret.
Det totala kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1,4 (1,0) för kvartalet och för perioden april till september -18,3 (-11,0) MSEK.
Investeringar
EQL Pharma fortsätter investera i nya produkter. Under kvartalet har 10,9 (4,7) MSEK investerats i både pågående och nya projekt. För perioden april till september uppgick investeringarna till 18,6 (12,4) MSEK.
Finansiering
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till totalt 8,0 (0,0) MSEK för kvartalet och omfattar utnyttjande av fakturabelåningskrediter. För perioden april till september uppgick motsvarande till 28,3 (-0,2) MSEK.
Finansiella kostnader
Kvartalets räntekostnader hänförliga till lån uppgick till -2,3 (-0,9) MSEK. Utöver räntekostnader för lån är finansiella kostnader hänförliga till ränta på leasingskuld enligt IFRS16.
Övriga finansiella intäkter för kvartalet uppgick till 0,0 (0,2) MSEK.
För perioden april till september uppgick räntekostnaderna till -4,4 (-1,8) MSEK. Övriga finansiella intäkter för perioden uppgick till 0,0 (1,8) MSEK.
Finansiell ställning
Likvida medel uppgick till 11,8 (20,8) MSEK vid kvartalets utgång och outnyttjad rörelsekapitalkredit till 8,6 (20,0) MSEK.
Faktura- och lagerbelåningslimiter uppgick till 140 (110) MSEK.
Skatter
Skatt enligt gällande skattesats 20,6% uppgick under kvartalet till -2,5 (-1,2) MSEK och för perioden april till september till -5,2 (-3,0) MSEK.
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Övrig information
Moderbolag
EQL Pharma AB är moderbolag i koncernen EQL Pharma. Nettoomsättningen för moderbolaget uppgick under andra kvartalet till 85,3 (57,4) MSEK och till 168,0 (112,5) MSEK för perioden april till september. Rörelseresultatet uppgick till 14,5 (5,3) MSEK för kvartalet och 30,0 (13,4) perioden april till september.
Personal
Antalet heltidsanställda i koncernen uppgår till 20 (18) personer varav 12 (12) är kvinnor. Utöver den fasta personalen finns även konsulter med spetskompetens inom GMP (Good Manufacturing Practice), farmakovigilans (biverkningsövervakning), regulatory affairs, affärsutveckling samt partihandelsverksamhet knutna till moderbolaget.
Riskfaktorer
Denna finansiella rapport innehåller uttalanden som är framåtblickande och framtida faktiska resultat kan komma att skilja sig väsentligt från de förutsedda. Utöver de faktorer som diskuteras, kan de faktiska utfallen påverkas av förseningar och svårigheter i de olika momenten i utvecklingsprojekten, såsom formuleringsarbete, stabilitetstestning, prekliniska och kliniska prövningar, men även potentiellt konkurrerande
utvecklingsprogram, konjunkturförhållanden, patentskydd och valutakurs- och räntefluktuationer samt politiska risker.
Ett antal riskfaktorer kan ha negativ inverkan på verksamheten i EQL Pharma. Det är därför av stor vikt att beakta relevanta risker vid sidan av Bolagets tillväxtmöjligheter. Nedan beskrivs riskfaktorer utan inbördes ordning och utan anspråk på att vara heltäckande.
Försening av marknadsgenombrott på nya marknader kan innebära resultatförsämringar för Bolaget och det kan inte uteslutas att EQL Pharma i framtiden kan behöva anskaffa ytterligare kapital. En omfattande satsning och produktutveckling från en konkurrent kan medföra risker i form av försämrad försäljning och försämrad lönsamhet. Ökad konkurrens kan innebära negativa försäljnings- och resultateffekter för Bolaget i framtiden.
Externa faktorer såsom inflation, valuta- och ränteförändringar, tillgång och efterfrågan, låg- och högkonjunkturer samt geopolitiska faktorer såsom oroligheterna i Mellanöstern kan ha inverkan på rörelsekostnader, frakt, försäljningspriser och aktievärdering. EQL Pharmas framtida intäkter och aktievärdering kan bli negativt påverkade av dessa faktorer, vilka står utom Bolagets kontroll. En stor del av inköpen sker i euro vars valutakurs gentemot kronor kan förändras väsentligt.
EQL Pharma kommer fortsättningsvis att nyutveckla produkter inom sitt verksamhetsområde. Tids- och kostnadsaspekter för produktutveckling är svåra att på förhand fastställa med exakthet. Detta medför risk att en planerad produktutveckling blir mer kostnadskrävande än planerat eller tar längre tid än planerat.
Ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer som för närvarande inte är kända för EQL Pharma kan komma att utvecklas till viktiga faktorer som påverkar Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning.
För en mer utförlig lista av risker hänvisar vi till EQL Pharmas Årsredovisning 2023/24, sidorna 42-43 samt 58-60.
Kommande rapporter
Kommande rapporter för 2024/2025 kommer att publiceras:
| Innevarande räkenskapsperiod: | |
|---|---|
| Delårsrapport oktober – december (Q3) | 2025-02-05 |
| Bokslutskommuniké januari – mars (Q4) | 2025-05-08 |
| Årsredovisning 2024/25 | 2025-07-28 |
| Årsstämma | 2025-08-21 |
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Övrig information
Redovisningsprinciper
EQL Pharmas koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). EQL Pharmas delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. För koncernen har samma redovisningsprinciper tillämpats som beskrivs på sidorna 51-57 i årsredovisningen för 2023/2024 med tillägg av IFRS 13 där verkligt värde har beräknats för samtliga finansiella tillgångar och skulder. Verkligt värde för övriga finansiella tillgångar, övriga fordringar, kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder samt räntebärande skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde. Bolaget har lån med rörliga räntor och därmed bedöms det verkliga värdet överensstämma med det bokförda värdet.
Moderbolaget redovisar enligt årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Våra finansiella mål
För den aktuella fyraårsperioden, räknat från 2020/21 till och med 2024/25, har vi som mål att växa med 40 procent i genomsnitt per år. Tillväxten avser försäljning som är av återkommande karaktär. Vidare har vi som mål att EBITDA marginalen skall vara mer än 25 procent i slutet av perioden. Med detta avses att EBITDA ska överstiga 25%,
åtminstone sista kvartalet under 2024/25. För innevarande räkenskapsår 2024/25, förväntar vi oss en tillväxt på runt 40 procent. Det skulle i så fall innebära att det genomsnittliga försäljningsmålet över fyraårsperioden uppnås.
Revisorernas granskning
Denna delårsrapport har varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Frågeställningar gällande delårsrapport
För ytterligare information eller frågor gällande denna delårsrapporten, var vänligt kontakta:
Axel Schörling
VD EQL Pharma
[email protected]
+46 763 179 060
EQL Pharma är listat på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Bolaget handlas under kortnamnet EQL och ISIN-koden SE0005497732.
Styrelsen EQL Pharma
Lund den 5 november 2024
Christer Fåhraeus, Ordförande
Anders Månsson, Ledamot
Per Ollermark, Ledamot
Linda Neckmar, Ledamot
Per Svangren, Ledamot
Nikunj Shah, Ledamot
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Revisorns granskningsrapport
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för EQL Pharma AB (publ) för perioden 1 april 2024 till 30 september 2024. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Malmö den 5 november 2024
Deloitte AB
Maria Ekelund
Auktoriserad revisor
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Koncernen
Koncernens totalresultat i sammandrag
| Alla belopp i '000 | Not | Jul – sep 2024 | Jul – sep 2023 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 | Apr 2023 – mar 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 | 85 248 | 59 617 | 168 038 | 115 823 | 264 168 |
| Kostnad för sålda varor | -50 526 | -35 712 | -96 334 | -65 729 | -149 123 | |
| Bruttoresultat | 34 722 | 23 905 | 71 703 | 50 094 | 115 045 | |
| Bruttomarginal | 41% | 40% | 43% | 43% | 44% | |
| Försäljningskostnader | -14 061 | -11 246 | -26 887 | -22 639 | -48 976 | |
| Administrationskostnader | -3 555 | -3 189 | -9 991 | -7 991 | -21 826 | |
| Forskning och utvecklingskostnader | -2 949 | -3 073 | -6 151 | -5 210 | -12 090 | |
| Övriga rörelseintäkter | 164 | 160 | 880 | 232 | 463 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 14 321 | 6 557 | 29 553 | 14 487 | 32 615 | |
| Övriga finansiella intäkter | 1 | 249 | 1 | 1 776 | 1 721 | |
| Räntekostnader och liknande kostnader | -2 275 | -941 | -4 394 | -1 801 | -5 732 | |
| Resultat före skatt | 12 047 | 5 865 | 25 160 | 14 462 | 28 604 | |
| Skatt | -2 485 | -1 185 | -5 186 | -2 957 | -5 899 | |
| Periodens resultat | 9 562 | 4 680 | 19 975 | 11 505 | 22 705 | |
| Övrigt totalresultat: | ||||||
| Komponenter som kommer att omklassificeras till periodens resultat: | ||||||
| Omräkningsdifferens vid omräkning av dotterföretag | 3 | -3 | -2 | 3 | 4 | |
| Summa komponenter som kommer att omklassificeras till periodens resultat: | 3 | -3 | -2 | 3 | 4 | |
| Summa övrigt totalresultat | 3 | -3 | -2 | 3 | 4 | |
| Summa totalresultat för perioden | 9 565 | 4 677 | 19 972 | 11 508 | 22 709 |
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Koncernen
Data per aktie
| Data per aktie | Jul – sep 2024 | Jul – sep 2023 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 | Apr 2023 – mar 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat per aktie före utspädning, SEK */ | 0,33 | 0,16 | 0,69 | 0,40 | 0,78 |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK */ | 0,33 | 0,16 | 0,69 | 0,39 | 0,76 |
| Eget kapital per aktie | 6,81 | 5,73 | 6,81 | 5,73 | 6,12 |
| Antal utestående aktier | 29 063 610 | 29 063 610 | 29 063 610 | 29 063 610 | 29 063 610 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning | 29 063 610 | 29 063 610 | 29 063 610 | 29 063 610 | 29 063 610 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning | 29 063 610 | 29 795 610 | 29 063 610 | 29 795 610 | 29 795 610 |
| Aktiekurs vid periodens slut, SEK | 54,00 | 26,60 | 54,00 | 26,60 | 42,30 |
| Utdelning per aktie, SEK | - | - | - | - | - |
- Baserat på resultatet för perioden delat med antal utestående aktier.
Kvartalsvis resultatutveckling
| Alla belopp i '000 | Jul – sep 2024 | Apr – jun 2024 | Jan – mar 2024 | Okt – dec 2023 | Apr 2023 – mar 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 85 248 | 82 789 | 78 134 | 70 211 | 264 168 |
| Försäljningstillväxt, % | 43% | 47% | 30% | -12% | 2% |
| Bruttoresultat | 34 722 | 36 981 | 31 452 | 33 499 | 115 045 |
| Bruttomarginal, % | 41% | 45% | 40% | 48% | 44% |
| Rörelseresultat (EBIT) | 14 321 | 15 232 | 8 373 | 9 754 | 32 615 |
| Rörelsemarginal, % | 17% | 18% | 11% | 14% | 12% |
| Periodens resultat | 9 562 | 10 412 | 4 693 | 6 507 | 22 705 |
| Periodens kassaflöde | -1 542 | -7 097 | 10 054 | -10 430 | -23 958 |
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Koncernen
Koncernens finansiella ställning i sammandrag
| Alla belopp i '000 | Not | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2024-03-31 |
|---|---|---|---|---|
| Immateriella tillgångar | 188 634 | 123 925 | 173 309 | |
| Materiella tillgångar | 4 | 1 947 | 2 754 | 2 674 |
| Finansiella tillgångar | 1 | 1 | 1 | |
| Lager | 144 377 | 81 156 | 105 627 | |
| Kundfordringar | 60 416 | 43 838 | 58 342 | |
| Övriga fordringar | 16 094 | 4 580 | 13 337 | |
| Likvida medel | 11 829 | 20 844 | 20 468 | |
| Summa tillgångar | 423 298 | 277 098 | 373 759 | |
| Eget kapital | 197 893 | 166 527 | 177 726 | |
| Uppskjuten skatteskuld | 22 696 | 15 008 | 17 510 | |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 15 781 | 1 779 | 16 700 | |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 132 441 | 64 413 | 103 393 | |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 9 633 | 8 168 | 8 605 | |
| Leverantörsskulder | 44 854 | 21 202 | 49 825 | |
| Summa eget kapital och skulder | 423 298 | 277 098 | 373 759 |
Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag
| Alla belopp i '000 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 | Apr 2023 – mar 2024 |
|---|---|---|---|
| Årets ingående balans | 177 726 | 154 753 | 154 753 |
| Personaloptioner | 194 | 266 | 266 |
| Periodens resultat | 19 975 | 11 505 | 22 705 |
| Periodens övriga totalresultat | -2 | 3 | 4 |
| Utgående balans | 197 893 | 166 527 | 177 726 |
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Koncernen
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
| Alla belopp i '000 | Jul - sep 2024 | Jul - sep 2023 | Apr - sep 2024 | Apr - sep 2023 | Apr 2023 - mar 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat (EBIT) | 14 321 | 6 557 | 29 553 | 14 487 | 32 615 |
| Erlagd/betald ränta | -2 274 | -693 | -4 393 | -25 | -4 011 |
| Justeringar för icke kassaflödespåverkande poster | 3 065 | 2 052 | 4 023 | -1 616 | 2 921 |
| Skatt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 15 112 | 7 916 | 29 183 | 12 846 | 31 525 |
| Förändring av varulager | -7 090 | 7 645 | -38 752 | -15 785 | -40 259 |
| Förändring av kortfristiga fordringar | -3 291 | 2 699 | -4 830 | 9 016 | -14 245 |
| Förändring av kortfristiga skulder | -3 305 | -17 259 | -3 943 | -17 079 | 11 542 |
| Summa förändring i rörelsekapital | -13 687 | -6 915 | -47 525 | -23 847 | -42 962 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 425 | 1 002 | -18 342 | -11 001 | -11 437 |
| Investeringar/Avyttring immateriella tillgångar | -10 930 | -4 680 | -18 583 | -12 186 | -65 336 |
| Investeringar/Avyttring materiella anläggningstillgångar | 0 | -236 | -37 | -236 | -926 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -10 930 | -4 916 | -18 621 | -12 422 | -66 262 |
| Amortering/upptagning av lån | 8 114 | -196 | 28 836 | 18 | 53 970 |
| Personaloptioner | 194 | 266 | 194 | 266 | 266 |
| Leasingskulder | 0 | 236 | 0 | 236 | 910 |
| Amortering av leasingskulder | -345 | -346 | -706 | -678 | -1 404 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 7 963 | -40 | 28 324 | -159 | 53 741 |
| Summa periodens kassaflöde | -1 542 | -3 954 | -8 639 | -23 582 | -23 958 |
| Likvida medel vid periodens ingång | 13 371 | 24 798 | 20 468 | 44 426 | 44 426 |
| Likvida medel vid periodens utgång | 11 829 | 20 844 | 11 829 | 20 844 | 20 468 |
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Moderbolag
Moderbolagets resultaträkning
| Alla belopp i '000 | Jul – sep 2024 | Jul – sep 2023 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 | Apr 2023 - mar 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 85 250 | 57 400 | 168 040 | 112 522 | 258 167 |
| Kostnad för sålda varor | -50 490 | -34 935 | -96 160 | -64 081 | -145 846 |
| Bruttoresultat | 34 760 | 22 465 | 71 879 | 48 441 | 112 321 |
| Bruttomarginal | 41% | 39% | 43% | 43% | 44% |
| Försäljningskostnader | -13 982 | -11 082 | -26 718 | -22 181 | -48 164 |
| Administrationskostnader | -3 536 | -3 134 | -9 927 | -7 869 | -21 685 |
| Forskning och utvecklingskostnader | -2 955 | -3 078 | -6 163 | -5 220 | -12 090 |
| Övriga rörelseintäkter | 164 | 160 | 880 | 232 | 463 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 14 451 | 5 332 | 29 951 | 13 404 | 30 844 |
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | 1 | 249 | 1 | 1 776 | 1 721 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | -2 267 | -926 | -4 375 | -1 771 | -5 669 |
| Resultat före skatt | 12 185 | 4 654 | 25 577 | 13 409 | 26 896 |
| Bokslutsdispositioner | 0 | 0 | 0 | 0 | -24 950 |
| Skatt | -2 485 | -1 185 | -5 186 | -2 957 | -438 |
| Periodens resultat | 9 700 | 3 470 | 20 392 | 10 452 | 1 508 |
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Moderbolag
Moderbolagets balansräkning
| Alla belopp i '000 | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2024-03-31 |
|---|---|---|---|
| Immateriella tillgångar | 188 349 | 123 640 | 173 024 |
| Materiella tillgångar | 293 | 339 | 300 |
| Finansiella tillgångar | 391 | 391 | 391 |
| Lager | 143 470 | 81 013 | 105 627 |
| Kundfordringar | 60 416 | 42 851 | 55 976 |
| Övriga fordringar | 17 389 | 6 757 | 14 762 |
| Likvida medel | 11 163 | 17 821 | 20 203 |
| Summa tillgångar | 421 470 | 272 812 | 370 283 |
| Eget kapital | 130 237 | 118 596 | 109 652 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 15 156 | 0 | 15 453 |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 131 352 | 63 719 | 102 218 |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 14 872 | 10 986 | 8 203 |
| Obeskattade reserver | 85 000 | 58 500 | 85 000 |
| Leverantörsskulder | 44 854 | 21 011 | 49 758 |
| Summa eget kapital och skulder | 421 470 | 272 812 | 370 283 |
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Noter
Not 1 Redovisningsprinciper
Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de har antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 p.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Värdering enligt IFRS 13 förklarar att verkligt värde har beräknats för samtliga finansiella tillgångar och skulder. Verkligt värde för övriga finansiella tillgångar, övriga fordringar, kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder samt räntebärande skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde. Bolaget har lån med rörliga räntor och därmed bedöms det verkliga värdet överensstämma med det bokförda värdet. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Not 2 Segmentsredovisning
EQL Pharmas verksamhet omfattar endast ett rörelsesegment, Läkemedel, och hänvisning sker därför till resultat- och balansräkning rörande redovisning av rörelsesegment.
Not 3 Nettoomsättningens fördelning
Nettoomsättning fördelat på geografiska marknader.
| Alla belopp i '000 | Jul – sep 2024 | Jul – sep 2023 |
|---|---|---|
| Sverige | 44 523 | 29 365 |
| Övriga Skandinavien | 25 741 | 23 263 |
| Övriga Europa | 14 984 | 6 989 |
| Totalt | 85 248 | 59 617 |
| Alla belopp i '000 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 |
| --- | --- | --- |
| Sverige | 75 853 | 54 948 |
| Övriga Skandinavien | 58 571 | 36 522 |
| Övriga Europa | 33 614 | 24 354 |
| Totalt | 168 038 | 115 823 |
Not 4 Materiella anläggningstillgångar
| Alla belopp i '000 | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2024-03-31 |
|---|---|---|---|
| Nyttjanderättstillgångar | |||
| Byggnader och mark | 601 | 1 720 | 1 202 |
| Inventarier | 1 054 | 695 | 1 171 |
| Summa nyttjanderättstillgångar | 1 655 | 2 415 | 2 374 |
| Materiella anläggningstillgångar som ej är nyttjanderättstillgångar | |||
| --- | --- | --- | --- |
| Byggnader och mark | 0 | 0 | 0 |
| Inventarier | 293 | 339 | 300 |
| Summa materiella anläggningstillgångar som ej är nyttjanderättstillgångar | 293 | 339 | 300 |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 1 947 | 2 754 | 2 674 |
| --- | --- | --- | --- |
De materiella anläggningstillgångarna uppgick på balansdagen till 1,9 MSEK. Största delen av nyttjanderättstillgångarna består av hyresavtal för kontorslokaler. För samtliga leasingavtal för vilka koncernen är leasetagare (som ej är kortfristiga leasingavtal eller tillgångar av lågt värde), redovisar koncernen en nyttjanderätt och en motsvarande leasingskuld. Vid värderingen av nyttjanderättstillgången används anskaffningsmetoden, dvs nyttjanderättstillgången beräknas till anskaffningsvärde justerat för eventuella omvärderingar av leasingskulden med avdrag för avskrivningar.
Nyttjanderättstillgången redovisas som materiell anläggningstillgång medan leasingskuld redovisas enskilt i koncernens rapport över finansiell ställning under långfristiga skulder, räntebärande och kortfristiga skulder, räntebärande.
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Noter, forts.
Not 5 Transaktioner med närstående
Karaktären och omfattningen av närståendetransaktioner beskrivs i koncernens årsredovisning för 2023/24.
Transaktioner med närstående uppstår i den löpande verksamheten och baseras på affärsmässiga villkor och marknadspriser. Utöver sedvanliga transaktioner mellan koncernbolag och ersättningar till ledning och styrelse har följande transaktioner med närstående skett under perioden: Transaktioner med Cadila Pharmaceuticals Ltd avseende varuinköp samt utvecklingskostnader har ägt rum med 24,2 (13,8) MSEK under perioden april – september 2024.
Not 6 Incitamentsprogram
Optionsprogram – Bolaget har under perioden april – september 2024 tilldelat totalt 100 000 teckningsoptioner till bolagets verkställande direktör. Teckningsoptionerna har emitteras till teckningsoptionernas marknadsmässiga värde vid teckningstidpunkten, vilket fastställdes av Optionspartner som oberoende värderingsinstitut, med användande av Black & Scholes-värderingsmodell. Teckningskurs per option uppgick till 1,94 SEK och inkommen likvid uppgick till 194 000 SEK.
Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska kunna äga rum under perioden från och med den 21 februari 2028 till och med den 6 mars 2028.
Varje teckningsoption ger rätt att teckna en ny aktie i bolaget till en teckningskurs per aktie som motsvarar 200 procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för aktie i bolaget under de tio handelsdagar som följer omedelbart efter offentliggörandet av bolagets delårsrapport för april – juni 2024.
Om samtliga teckningsoptioner som utges i anslutning till incitamentsprogrammet utnyttjas för teckning av aktier kommer totalt 100 000 nya aktier att utges, vilket motsvarar en utspädning om cirka 0,34 procent av bolagets aktiekapital och röster.
Det finns sedan tidigare utestående incitamentsprogram i bolaget i form av fyra teckningsoptionsprogram genom vilka högst 732 000 nya aktier kan komma att utges. Om samtliga teckningsoptioner som finns utgivna och innehas av deltagare utnyttjas fullt ut för teckning av aktier kommer totalt 832 000 nya aktier att utges, vilket motsvarar en sammanlagd utspädning om cirka 2,78 procent av bolagets aktiekapital och röster efter full utspädning.
Intjäningsvillkoren innebär att individerna årsvis under 3,5 år tjänar in rätten till dessa teckningsoptioner och där det föreligger ett krav på anställning under respektive period. Då teckningsoptionerna utgivits till deltagarna till marknadsvärde är det bolagets bedömning att några sociala kostnader inte har uppstått för bolaget till följd av teckningsoptionsprogrammen.
Beskrivning av de fullständiga villkoren för incitamentsprogram finns på bolagets webbplats under Investor Relations.
Not 7 Händelser efter balansdagen
Inga väsentliga händelser efter kvartalets utgång.
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Avstämningar nyckeltal, ej definierade enligt IFRS
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av relevanta trender. EQL Pharmas definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement snarare än en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner av mått som inte definieras enligt IFRS och som inte nämns på annan plats i delårsrapporten. Avstämning av dessa mått sker i tabeller nedan.
Nyckeltal ej definierade enligt IFRS
| Nyckeltal | Definition |
|---|---|
| Försäljningstillväxt | Nettoomsättning dividerat med nettoomsättning motsvarande period föregående år. |
| Bruttoresultat | Nettoomsättning minskad med kostnad för sålda varor. |
| Bruttomarginal | Bruttoresultat dividerat med nettoomsättningen |
| Rörelseresultat (EBIT) | Resultat före skatt och resultat från finansiella poster. |
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat dividerat med nettoomsättning. |
| EBITDA marginal | Rörelseresultatet (EBIT) justerat för ned- och avskrivningar dividerat med nettoomsättning |
| Avkastning på eget kapital | Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid årets början plus eget kapital vid årets slut dividerat med två. |
| Soliditet | Eget kapital i procent av balansomslutning. |
Försäljningstillväxt
| Jul – sep 2024 | Jul – sep 2023 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 | Apr – mar 2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| A | Nettoomsättning, KSEK | 85 248 | 59 617 | 168 038 | 115 823 | 264 168 |
| B | Nettoomsättning föregående period, KSEK | 59 617 | 73 291 | 115 823 | 119 389 | 259 913 |
| (A-B)/B | Försäljningstillväxt, % | 43% | -19% | 45% | -3% | 2% |
Bruttoresultat/Bruttomarginal
| Jul – sep 2024 | Jul – sep 2023 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 | Apr – mar 2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| A | Nettoomsättning, KSEK | 85 248 | 59 617 | 168 038 | 115 823 | 264 168 |
| B | Kostnad sålda varor, KSEK | -50 526 | -35 712 | -96 334 | -65 729 | -149 123 |
| A-B | Bruttoresultat, KSEK | 34 722 | 23 905 | 71 703 | 50 094 | 115 045 |
| (A-B)/A | Bruttomarginal, % | 41% | 40% | 43% | 43% | 44% |
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA
Avstämningar nyckeltal, ej definierade enligt IFRS, forts.
| Rörelseresultat (EBIT)/Rörelsemarginal | Jul – sep 2024 | Jul – sep 2023 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 | Apr – mar 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A | Rörelseresultat (EBIT) KSEK | 14 321 | 6 557 | 29 553 | 14 487 | 32 615 |
| B | Nettoomsättning, KSEK | 85 248 | 59 617 | 168 038 | 115 823 | 264 168 |
| A/B | Rörelsemarginal (EBIT), % | 17% | 11% | 18% | 13% | 12% |
| EBITDA marginal | Jul – sep 2024 | Jul – sep 2023 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 | Apr – mar 2024 | |
| A | Rörelseresultatet (EBIT) justerat för ned- och avskrivningar, KSEK | 17 386 | 8 366 | 33 246 | 18 366 | 42 157 |
| B | Nettoomsättning, KSEK | 85 248 | 59 617 | 168 038 | 115 823 | 264 168 |
| A/B | EBITDA, % | 20% | 14% | 20% | 16% | 16% |
| Avkastning på eget kapital | Jul – sep 2024 | Jul – sep 2023 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 | Apr – mar 2024 | |
| A | Periodens resultat, KSEK | 9 562 | 4 680 | 19 975 | 11 505 | 22 705 |
| B | Genomsnittligt eget kapital, KSEK | 125 290 | 164 056 | 187 810 | 160 640 | 166 240 |
| A/B | Avkastning på eget kapital, % | 8% | 3% | 11% | 7% | 14% |
| Soliditet | Jul – sep 2024 | Jul – sep 2023 | Apr – sep 2024 | Apr – sep 2023 | Apr – mar 2024 | |
| A | Justerat eget kapital, KSEK | 197 893 | 166 527 | 197 893 | 166 527 | 177 726 |
| B | Balansomslutning, KSEK | 423 298 | 277 098 | 423 298 | 277 098 | 373 759 |
| A/B | Soliditet, % | 47% | 60% | 47% | 60% | 48% |
DELÅRSRAPPORT APRIL - SEPTEMBER 2024
EQL PHARMA