EQL Pharma AB — Capital/Financing Update 2024

Dec 10, 2024

Pressmeddelande

Lund den 10 december 2024 EQL Pharma AB (publ) Org.nr. 556713-3425

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA ELLER TILL NÅGON PERSON SOM BEFINNER SIG ELLER ÄR BOSATT I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DET ÄR OLAGLIGT ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER ATT DISTRIBUERA DETTA PRESSMEDDELANDE.

Rättelse: EQL Pharma AB (publ) ingår ett

inkråmsöverlåtelseavtal avseende förvärv av en portfölj med originalläkemedel

EQL Pharma AB (publ) ("Bolaget" eller "EQL") meddelar idag att det, genom sitt helägda dotterbolag EQL Pharma Int AB, har tecknat ett bindande inkråmsöverlåtelseavtal om DKK 120 miljoner (motsvarande cirka SEK 185* miljoner) ("Inkråmsöverlåtelseavtalet") för att förvärva en produktportfölj bestående av Buronil (melperon), Folimet (folsyra/B-vitamin), Hydromed (hydroklortiazid) och Marplan (isokarboaxid) ("Produktportföljen") från Medilink A/S, ett danskt familjeägt läkemedelsbolag ("Förvärvet"). Slutförandet av Förvärvet är enligt Inkråmsöverlåtelseavtalet villkorat av (i) ett finansieringsvillkor, samt (ii) FDI-godkännande av det danska bolagsverket (Ehrvervsstyrelsen) i enlighet med reglerna om screening av utländska direktinvesteringar.

Produktportföljen består av väletablerade produkter, vilket begränsar behovet av ytterligare marknadsföringsaktiviteter och kompletterar EQLs portfölj av nischade generika. Produkterna har en stabil finansiell utveckling och förväntas bidra positivt till EQLs försäljning och marginaler samt öka Bolagets geografiska närvaro. Per den 31 oktober 2024 genererar Produktportföljen årliga intäkter om cirka SEK 51* miljoner och ett bruttoresultat om SEK 36* miljoner, motsvarande en bruttomarginal om 71% årsvis. Om Produktportföljen hade varit en del av EQL under den tolvmånadersperiod som avslutades den 30 september 2024 bedömer Bolaget att kombinerad omsättning och justerad EBITDA, hade uppgått till cirka SEK 367 miljoner respektive SEK 92 miljoner.

VD Axel Schörling:

"Utöver den direkta finansiella effekten ser vi tre fundamentala fördelar med förvärvet av produktportföljen. Den första är att vi, genom att endast förvärva produkterna och inte hela bolaget, kan realisera betydande synergieffekter genom att utnyttja vår mycket kostnadseffektiva plattform för hantering av generika och nischade originalprodukter. Plattformen hanterar effektivt alla faser, från regulatoriska frågor, kvalitetssäkring och farmakovigilans till strikt kommersiella aktiviteter som inköp, logistik och prissättning.

För det andra finns det betydande optimeringspotential av portföljen, både på tillverkningssidan, genom reduktion av tillverkningskostnader, och på den kommersiella sidan genom lansering på nya marknader. Dessa optimeringar kan hanteras av befintlig personal vilket återigen betonar skalbarheten i vår affärsmodell.

För det tredje säljs flera av produkterna på nya geografiska marknader, där vi genom förvärvet får tillgång till lokala distributörer. Genom att utnyttja dessa nya kanaler, öppnas nya marknader upp för oss, där vi kan lansera våra befintliga produkter. Dessutom kan partnernätverket användas för att ta fram produkter som är skräddarsydda för just dessa marknader, och därmed addera tillväxtpotential."

I syfte att finansiera Förvärvet har Bolaget mandaterat ABG Sundal Collier AB att, som finansiell rådgivare, utvärdera alternativ för en ny skuldfinansiering. Advokatfirman Vinge agerar legal rådgivare i samband med den övervägda skuldfinansieringen. Westerberg & Partners Advokatbyrå AB agerar legal rådgivare i samband med Förvärvet och Viminaris har supporterat EQL i processen med att identifiera förvärvsmöjligheten.

Detta pressmeddelande innehåller information som EQL Pharma AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom kontaktpersonernas försorg, för offentliggörande 2024-12-10 14:38 CET.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Axel Schörling

VD EQL Pharma AB (publ) Telefon: +46 (0) 76 317 90 60 E-post: axel.schorling@eqlpharma.com Hemsida: www.eqlpharma.com

Carl Lindgren

Chief Business Dev. Officer, EQL Pharma AB (publ) Telefon: +46 (0) 76 010 50 60 E-post: carl.lindgren@eqlpharma.com Hemsida: www.eqlpharma.com

EQL Pharma AB (publ) i korthet

EQL Pharma AB är specialiserat på att utveckla och sälja generika, det vill säga läkemedel som är medicinskt likvärdiga med originalläkemedel. Företaget har idag mer än 40 nischade generika (dvs generika med begränsad konkurrens förutom originalläkemedlet) lanserade på de nordiska marknaderna. Utöver dessa finns det en betydande pipeline av ytterligare nischgenerika för lansering 2024 och framåt. Verksamheten är för närvarande helt inriktad på receptbelagda läkemedel, inklusive sjukhusprodukter, i Norden och utvalda europeiska marknader. EQL Pharma AB har sin verksamhet i Lund och är noterat på Nasdaq Stockholm. EQL Pharma AB bedriver ett omfattande utvecklingsarbete i samarbete med ledande kontraktstillverkare och större läkemedelsföretag i bland annat EU och Asien.