Epiroc

Interim / Quarterly Report • Jul 18, 2023

Delårsrapport Kv2 2023

18 juli 2023

Epiroc delårsrapport Kv2 3
Finansiell översikt 3
VD-ord 4
Orderingång och intäkter 5
Resultat och avkastning 6
Balansräkning 7
Kassaflöde 7
Ledande produktivitets- och hållbarhetspartner 8
Equipment & Service 9
Tools & Attachments 11
Hållbarhet: People & Planet 13
Januari – juni i korthet 14
Övrig information 15
Väsentliga risker 16
Styrelsens och VD:s underskrift 17
Revisorns granskningsrapport 17
Finansiella rapporter 18
Koncernens resultaträkning i sammandrag 18
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag 18
Koncernens balansräkning i sammandrag 19
Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag 20
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 21
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag 22
Moderbolagets balansräkning i sammandrag 22
Segment i sammandrag kvartalsvis 23
Geografisk fördelning av orderingång 24
Geografisk fördelning av intäkter 24
Koncernens noter 25
Not 1: Redovisningsprinciper 25
Not 2: Förvärv och avyttringar 26
Not 3: Verkligt värde på derivat, tilläggsköpeskilling och lån 27
Not 4: Återköp och avyttring av aktier 27
Not 5: Transaktioner med närstående 27
Nyckeltal 28
Epiroc i korthet 29
Om denna rapport 29
Mer information 30
Finansiell kalender 30

Epiroc delårsrapport Kv2

• Orderingången ökade 15% till MSEK 15 436 (13 377), med stöd från förvärv. Den organiska minskningen var -1%.
• Intäkterna ökade 34% till MSEK 15 910 (11 868), organisk ökning på 17%.
• Rörelseresultatet ökade 43% till MSEK 3 413 (2 381), inklusive jämförelsestörande poster om MSEK -16 (-420).*
• Rörelsemarginalen var 21.5% (20.1) och den justerade rörelsemarginalen var 21.6% (23.6).
• Vinst per aktie före utspädning var SEK 2.19 (1.47).
• Operativt kassaflöde uppgick till MSEK 1 549 (1 462).
• Ett förvärv slutfördes i kvartalet som stärker erbjudandet för utrustning under jord med låg profil.**

Finansiell översikt

	2023	2022		2023	2022
MSEK	Kv2	Kv2	Δ,%	jan-jun	jan-jun	Δ,%
Orderingång	15 436	13 377	15	30 584	27 195	12
Intäkter	15 910	11 868	34	29 778	22 956	30
Rörelseresultat, EBIT	3 413	2 381	43	6 574	5 012	31
Rörelsemarginal, %	21.5	20.1		22.1	21.8
Resultat före skatt	3 428	2 292	50	6 392	4 856	32
Vinstmarginal, %	21.5	19.3		21.5	21.2
Periodens resultat	2 653	1 773	50	4 946	3 773	31
Operativt kassaflöde	1 549	1 462	6	1 887	2 329	-19
Vinst per aktie före utspädning, SEK	2.19	1.47	49	4.09	3.12	31
Vinst per aktie efter utspädning, SEK	2.19	1.47	49	4.09	3.12	31
Avkastning på sysselsatt kapital, %, 12 mån	28.6	28.1
Nettoskuld/EBITDA	0.60	-0.07

** För mer information, se sidan 6.

*** För mer information, se sidan 26.

VD-ord

Rekordkvartal

Orderingången ökade med 15% till rekordhöga MSEK 15 436, med starkt bidrag från förvärv. Kundaktiviteten var fortsatt hög, särskilt inom gruvnäringen. Vi vann flera stora utrustningsordrar, även om inte på samma höga nivå som under andra kvartalet föregående år. Serviceverksamheten fortsatte att prestera bra, med stöd av större ombyggnationer av kunders utrustning.

På kort sikt förväntar vi oss att den underliggande efterfrågan, både för utrustning och eftermarknad, kommer att fortsätta ligga på en hög nivå.

Våra intäkter ökade 34% till rekordhöga MSEK 15 910, drivet av organisk tillväxt, framförallt för utrustning, samt från förvärv. Det är glädjande att våra senaste förvärv har uppnått högre intäkter än förväntat. Vi hade en särskilt stark utveckling för automationslösningar för blandad flotta.

Rörelseresultatet, EBIT, ökade med 43% till MSEK 3 413. Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 21.6% (23.6), med starkt organiskt bidrag medan valuta och förvärv påverkade negativt. Utspädningen från förvärv var 0.9 procentenheter på gruppmarginalen.

Kassaflöde

Det operativa kassaflödet ökade till MSEK 1 549 (1 462). En lång period av stark tillväxt och högre utrustningsvolymer i kombination med utmaningar i leveranskedjan, i huvudsak för utgående transport, resulterade i högre rörelsekapital, speciellt för lager. Vi vidtar åtgärder för att optimera och minska lagret och förväntar oss att nyckeltalen för lager kommer att förbättras under året.

Händelserikt kvartal

"Epiroc World Expo" som vi anordnade i Örebro samlade nästan 200 kunder från 25 länder. Under en vecka visade vi innovationer och lösningar som kommer att öka produktiviteten och förbättra hållbarheten för våra kunder. I anslutning till eventet anordnade vi också vår kapitalmarknadsdag, med fler än 100 externa gäster.

Klimatledare

I en årlig ranking av 500 bolag utförd av Financial Times, blev Epiroc utsedd till "Europe Climate Leader" och hamnade bland den högst rankade tredjedelen av bolagen. Epiroc blev det högst rankade svenska bolaget i kategorin "Machines & industrial equipment". Klimatet är viktigt för både oss och våra kunder och vi investerar mer än någonsin i innovation för att fortsätta tillhandahålla våra kunder med utrustning och lösningar som både ökar produktiviteten och minskar utsläppen. Jämfört med föregående år har våra utgifter för FoU ökat med nästan 40% till MSEK 500.

Lång historia av lönsam tillväxt

Även om våra rötter går tillbaka 150 år till 1873, så firade vi fem år som ett självständigt bolag i juni. Vi har mycket att vara stolta över. Vi har framgångsrikt etablerat Epirocs varumärke, innovationen frodas, vi har satt upp ambitiösa hållbarhetsmål för 2030 – som även är validerade som vetenskapsbaserade mål – och vi har lanserat vår nya vision; Dare to think new (Våga tänka nytt).

I det andra kvartalet 2018 uppgick våra 12 månaders rullande intäkter till SEK 34 miljarder och nu ligger vi på SEK 57 miljarder. Det motsvarar en ökning på 65% och en årlig tillväxt om 11%. Samtidigt har vårt justerade rörelseresultat ökat ännu mer, nästan fördubblats, från SEK 6.7 miljarder till SEK 13.0 miljarder, motsvarande en årlig tillväxttakt på 14%. Det är en stark prestation som vi kan vara stolta över.

Det bästa ligger framför oss

Tillsammans som ett team har vi visat styrka och motståndskraft och klarat stora och oförutsägbara utmaningar under de senaste åren. Automation, digitalisering och elektrifiering omvandlar industrin, men det är människor som faktiskt får det att hända. På Epiroc har vi fler än 18 000 passionerade medarbetare med outtröttlig ambition att skapa värde för våra kunder – inte bara idag, utan även i framtiden. När jag ser deras drivkraft är jag säker på att det bästa ligger framför oss.

Helena Hedblom VD och koncernchef

Q1 2023

Orderingång och intäkter

Finansiell översikt

	2023	2022
MSEK	Kv2	Kv2	Δ,%
Orderingång	15 436	13 377	15
Intäkter	15 910	11 868	34
Rörelseresultat	3 413	2 381	43
Rörelsemarginal, %	21.5	20.1

Orderingång

Orderingången ökade 15% till rekordhöga MSEK 15 436 (13 377). Den organiska minskningen var -1% (exklusive Ryssland -4%). Kundaktiviteten var fortsatt hög, särskilt inom gruvnäringen. Vi vann flera stora utrustningsordrar, även om inte på samma höga nivå som under andra kvartalet föregående år. Struktur (förvärv) bidrog med 12% och valuta med 4%.

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta starkt i Afrika/Mellanöstern, Europa, Asien/Australien och Sydamerika, medan Nordamerika hade en negativ utveckling. Den starka utvecklingen i Afrika/Mellanöstern förklaras delvis av en stor order i Sydafrika.

Gruvkunder stod för 81% (73) av orderingången i kvartalet och infrastrukturkunder för 19% (27). Ökningen för gruvkunder förklaras i huvudsak av förvärv.

Sekventiellt (jämfört med föregående kvartal) minskade orderingången -2% organiskt.

Intäkter

Intäkterna ökade 34% till rekordhöga MSEK 15 910 (11 868), motsvarande en organisk tillväxt om 17%. Förvärv och valuta påverkade intäkterna positivt med 12% respektive 5%. Book-to-bill (orderingång i förhållande till intäkter) uppgick till 97% (113).

Eftermarknaden representerade 67% (70) av intäkterna i kvartalet.

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv2 2022	13 377	11 868
Organisk	-1	17
Valuta	4	5
Struktur/övrigt	12	12
Totalt	15	34
Kv2 2023	15 436	15 910

Resultat och avkastning

Rörelseresultat och marginal

^{2 801 3 064 3 302 3 187 3 429} 23.6 23.9 23.7 23.0 21.6 Kv2-22 Kv3-22 Kv4-22 Kv1-23 Kv2-23 Justerat rörelseresultat och marginal Justerat rörelseresultat, MSEK Just. rörelsemarginal, %

Sysselsatt kapital och avkastning på sysselsatt kapital

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv2 2022	2 381	20.1
Organisk	695	2.4
Valuta	-243	-2.7
Struktur/övrigt*	580	1.7
Totalt	1 032	1.4
Kv2 2023	3 413	21.5

* Inkluderar rörelseresultat från förvärv och avyttringar, engångsposter och jämförelsestörande poster (inkl. förändring i avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram).

Rörelseresultatet, EBIT, ökade 43% till MSEK 3 413 (2 381). Jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -16 (-420), vilket består av avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram. Jämförelseperioden föregående år inkluderar avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -400, omstruktureringskostnader relaterade till flytten av tillverkning från Japan till Kina på MSEK -95 samt avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram på MSEK 75.

Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 21.5% (20.1). Den justerade rörelsemarginalen (exklusive jämförelsestörande poster) var 21.6% (23.6). Den fick stöd av organisk tillväxt medan valuta, förvärv och mix påverkade negativt.

Finansnettot uppgick till MSEK 15 (-89), positivt påverkat av valutakursdifferenser. Räntenettot var MSEK -131 (-23), förklarat av högre lån och högre räntor.

Resultatet före skatt uppgick till MSEK 3 428 (2 292). Inkomstskatt uppgick till MSEK -775 (-519), motsvarande en effektiv skattesats på 22.6% (22.6).

Periodens resultat uppgick till MSEK 2 653 (1 773). Resultatet per aktie före utspädning var SEK 2.19 (1.47).

Avkastning på sysselsatt kapital var 28.6% (28.1) och avkastningen på eget kapital uppgick till 29.3% (30.4).

Balansräkning

Nettorörelsekapital

Jämfört med föregående år ökade nettorörelsekapitalet med 44% till MSEK 22 420 (15 561). Exklusive effekten av förvärv och valuta ökade nettorörelsekapitalet 29%. Ökningen förklaras främst av stark tillväxt i kombination med utmaningar i leverantörskedjan, i huvudsak utgående transport, samt högre lagernivåer. Genomsnittligt nettorörelsekapital i procent av intäkterna de senaste 12 månaderna uppgick till 33.5% (29.5).

Nettoskuld

Epiroc avslutade kvartalet med en kassa om MSEK 4 949 (10 380) och en nettoskuld på MSEK 9 099 (-876). Förändringen förklaras i huvudsak av förvärv. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0.60 (-0.07).

Den genomsnittliga löptiden på Epirocs lån var 3.1 år (3.2) med en genomsnittlig räntebindningstid om 17 månader (11). Epiroc har även en outnyttjad revolverande kreditfacilitet om MSEK 4 000. I kvartalet emitterades en grön obligation om MSEK 1 500. Obligationen följer den gröna obligation på MSEK 2 000 som emitterades i september 2022.

Kassaflöde

Operativt kassaflöde

Det operativa kassaflödet uppgick till MSEK 1 549 (1 462). Det fick stöd av ett högre rörelseresultat men påverkades negativt av förändringen i rörelsekapital på MSEK -640 (-436), i huvudsak kundfordringar, samt högre betald skatt.

Förvärv och avyttringar

Ett förvärv slutfördes i kvartalet. Nettokassaflödet från förvärv och avyttringar uppgick till MSEK -38 (-257).

Ledande produktivitets- och hållbarhetspartner

Innovationer, förvärv och partnerskap stärker Epirocs position som en ledande global produktivitets- och hållbarhetspartner. Nedan följer några höjdpunkter från kvartalet.

Förvärv – Skapa möjligheter för framtiden

I kvartalet har Epiroc slutfört ett förvärv, AARD Mining Equipment, samt förvärvat tillgångar från Schramm Australia. För mer information, se sidorna 15 och 26.

• AARD Mining Equipment kompletterar Epirocs erbjudande för underjordsmaskiner med låg profil.

Innovation – Ökad flexibilitet i driften genom minskat beroende av gruvans infrastruktur

Nya MTVR (Multi Terrain Vehicle Reanimator) är ett fristående, vagnsmonterat kraftpaket som stöder elektriska borriggar. Med radiostyrning och den valbara räddningsfunktionen, möjliggör MTVR drift utan elnät, en förenklad förberedelse inför borrning samt kontinuerligt arbete.

anläggningsapplikationer Epiroc har lanserat en banbrytande radiostyrd ovanjordsrigg,

Innovation – Ny flaggskeppsborrigg för

SmartROC T25 R. Den har flera värdefulla funktioner som suverän täckning, utmärkta terrängegenskaper, imponerande anpassningsbarhet samt ett riggkontrollsystem (RCS) som hjälper till att minska riggens klimatpåverkan genom bränslebesparingar.

Partnerskap – Epiroc World Expo för kunder verksamma under jord

I maj samlades nästan 200 kunder från hela världen på Epiroc World Expo i Örebro. Epiroc visade upp sina senaste innovationer och förvärv inom automation, digitalisering och elektrifiering under jord, samt integrerade lösningar.

Partnerskap – Stål utan fossila koldioxidutsläpp

Epiroc och den svenska ståltillverkaren SSAB har utökat samarbetet med återvunnet stål utan fossila koldioxidutsläpp i Epirocs produktion. Med start i det tredje kvartalet 2023 kommer Epiroc att använda stålet "SSAB Zero™" i tillverkningen av batteridrivna lastare och truckar. Stålet är återvunnet stål utan fossila koldioxidutsläpp producerat med fossilfria energikällor. Bolagen undersöker också möjligheterna att samarbeta kring användandet av fossilfritt stål vid tillverkning av reservdelar och komponenter med hjälp av additiv teknologi.

Equipment & Service

Equipment & Service erbjuder bergborrutrustning, utrustning för bergbrytning, bergförstärkning, lastning och transport, ventilationssystem, utrustning för prospekteringsborrning och borrning efter vatten och energi, verktyg och lösningar för prospektering, samt relaterade reservdelar och service för gruv- och infrastrukturindustrin. Segmentet tillhandahåller också lösningar för automation, digitalisering och elektrifiering.

Finansiell översikt

	2023	2022
MSEK	Kv2	Kv2	Δ,%
Orderingång	12 276	10 897	13
Intäkter	12 510	9 060	38
Rörelseresultat	2 995	1 955	53
Rörelsemarginal, %	23.9	21.6

Orderingång

Orderingången ökade 13% till MSEK 12 276 (10 897). Förvärv bidrog med 9% och valuta med 4%.

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta i Afrika/Mellanöstern, Europa och Asien/Australien. Den var oförändrad i Sydamerika och minskade i Nordamerika. Den starka utvecklingen i Afrika/Mellanöstern förklaras delvis av en stor order i Sydafrika.

Orderingången för utrustning uppgick till MSEK 5 109 (5 012), motsvarande en organisk minskning om -6%. Investeringsviljan hos kunder var fortsatt hög och vi vann flera stora utrustningsordrar, även om inte på samma höga nivå som under andra kvartalet föregående år. Förvärv och valuta bidrog positivt. Andelen utrustningsorder uppgick till 42% (46).

Orderingången för service ökade 22% till MSEK 7 167 (5 885), med starkt stöd från förvärv. Den organiska tillväxten uppgick till 5% och reflekterade en fortsatt hög aktivitetsnivå och god efterfrågan för större ombyggnationer av utrustning. Andelen serviceorder uppgick till 58% (54).

Sekventiellt ökade orderingången 2% organiskt för segmentet.

Intäkter

Intäkterna ökade 38% till MSEK 12 510 (9 060), motsvarande en organisk tillväxt på 22%. Förvärv bidrog med 10% och valuta med 6%. För service ökade intäkterna organiskt med 13% medan intäkterna ökade 37% organiskt för utrustning. Andelen intäkter från service motsvarade 58% (61). Book-tobill uppgick till 98% (120).

Equipment & Service

	Equipment & Service		Equipment		Service
Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter	Orderingång	Intäkter	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv2 2022	10 897	9 060	5 012	3 550	5 885	5 510
Organisk	-	22	-6	37	5	13
Valuta	4	6	3	6	5	5
Struktur/övrigt	9	10	5	4	12	14
Totalt	13	38	2	47	22	32
Kv2 2023	12 276	12 510	5 109	5 233	7 167	7 277

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultatet, EBIT, ökade 53% till MSEK 2 995 (1 955). Det påverkades positivt av en stark organisk tillväxt, särskilt för utrustning, samt förvärv.

Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 23.9% (21.6). Marginalen under föregående år, andra kvartalet 2022, påverkades negativt av avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -327 samt omstruktureringskostnader relaterade till flytten av tillverkning från Japan till Kina på MSEK -95. Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 23.9% (26.2), Den fick stöd av organisk intäktstillväxt, men påverkades negativt av valuta, förvärv och mix.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv2 2022	1 955	21.6
Organisk	734	2.9
Valuta	-199	-2.9
Struktur/övrigt	505	2.3
Totalt	1 040	2.3
Kv2 2023	2 995	23.9

Förvärv och investeringar

I kvartalet förvärvade Equipment & Service AARD Mining Equipment och tillgångar från Schramm Australia. Se sidorna 15 och 26.

I april invigdes en ny värmebehandlingsanläggning i Örebro. Produktionen i den 1 400 m2 stora värmebehandlingsanläggningen kommer att bedrivas dygnet runt tack vare automation. Överskottsvärmen kommer att användas för att värma upp andra Epirocbyggnader samt användas externt för Örebros lokala värmesystem. Byggnaden har även solpaneler.

Tools & Attachments

Tools & Attachments tillhandahåller bergborrverktyg och hydrauliska tillbehör kopplade till maskiner som huvudsakligen används för borrning, demolering, återvinning, samt för bergbrytning. Det erbjuder också relaterad service och reservdelar till gruv- och infrastrukturindustrin.

Finansiell översikt

	2023	2022
MSEK	Kv2	Kv2	Δ,%
Orderingång	3 180	2 495	27
Intäkter	3 418	2 794	22
Rörelseresultat	524	436	20
Rörelsemarginal, %	15.3	15.6

Orderingång

Orderingången ökade 27% till MSEK 3 180 (2 495), motsvarande en organisk minskning på -1%. Förvärv bidrog med 25%, i huvudsak CR, och valuta med 3%.

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta, inklusive förvärv, tvåsiffrigt i alla regioner förutom Europa.

Sekventiellt minskade orderingången med -11% organiskt.

Intäkter

Intäkterna ökade 22% till MSEK 3 418 (2 794), motsvarande en oförändrad organisk utveckling. Förvärv, i huvudsak CR, bidrog med 19% och valuta med 3%. Book-to-bill uppgick till 93% (89).

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv2 2022	2 495	2 794
Organisk	-1	-
Valuta	3	3
Struktur/övrigt	25	19
Totalt	27	22
Kv2 2023	3 180	3 418

Tools & Attachments

Justerat rörelseresultat och marginal

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultatet, EBIT, ökade 20% till MSEK 524 (436). Föregående år, andra kvartalet 2022, påverkades negativt av avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -73.

Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 15.3% (15.6). Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 15.3% (18.2), negativt påverkad av valuta, medan förvärv påverkade positivt.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv2 2022	436	15.6
Organisk	-28	-0.3
Valuta	-50	-2.4
Struktur/övrigt	166	2.4
Totalt	88	-0.3
Kv2 2023	524	15.3

Hållbarhet: People & Planet

Medarbetare och andel kvinnor

Medarbetare

Antalet anställda ökade till 18 056 (15 912), i huvudsak på grund av förvärv. Extern personal uppgick till 1 783 (1 582). För jämförbara enheter ökade personalstyrkan med 516 jämfört med föregående år.

Andelen kvinnliga medarbetare och kvinnliga chefer vid slutet av perioden ökade till 18.8% (17.9) respektive 23.1% (22.4).

Sjukfrånvaro och olyckor

CO₂e-utsläpp

*

Säkerhet och hälsa

Antal registrerade olyckor per en miljon arbetstimmar (TRIFR) de senaste 12 månaderna minskade till 5.5 (5.6). Flera åtgärder har vidtagits för att minska olyckor. Sjukfrånvaron minskade till 2.1% (2.5).

CO2e-utsläpp från verksamheten

CO2e-utsläppen från verksamheten för jämförbara enheter* de senaste 12 månaderna minskade -29% till 15 459 (21 820) ton. Förbättringen drivs av flera initiativ, inklusive installation av solpaneler samt en högre andel förnybar energi.

De totala CO2e-utsläppen från verksamheten för jämförbara enheter* samt för större marknadsbolag de senaste 12 månaderna uppgick till 23 235 ton.

* Jämförbara enheter är produktionsenheter och distributionscenter 2022.

CO2e-utsläpp från transport

CO2e-utsläppen från transport för jämförbara enheter* de senaste 12 månaderna ökade 8% till 91 822 (85 110) ton. Ökningen förklaras i huvudsak av högre levererade volymer.

* Jämförbara enheter är produktionsenheter och distributionscenter 2022. Nyligen förvärvade bolag mäts men är exkluderade i denna rapport på grund av jämförelseskäl.

Klimatledare

I en årlig ranking av 500 bolag utförd av Financial Times, blev Epiroc utsedd till "Europe Climate Leader" och hamnade bland den tredjedelen av bolagen som fick högst ranking. Bland de svenska bolagen i kategorin "Machines & industrial equipment", blev Epiroc det högst rankade bolaget.

Januari – juni i korthet

Intäkter och book-to-bill, jan-jun

Orderingången under det första halvåret ökade 12% till MSEK 30 584 (27 195), motsvarande en organisk minskning om -4%. Förvärv bidrog starkt till ökningen. Intäkterna ökade 30% till MSEK 29 778 (22 956), varav 13% organiskt.

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
jan-jun 2022	27 195	22 956
Organisk	-4	13
Valuta	5	6
Struktur/övrigt	11	11
Totalt	12	30
jan-jun 2023	30 584	29 778

Rörelseresultatet, EBIT, ökade 31% till MSEK 6 574 (5 012), inklusive jämförelsestörande poster på MSEK -42 (-377). Förändring i avsättning till aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram uppgick till MSEK -42 (118). Jämförelseperioden föregående år inkluderar avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -400 samt omstruktureringskostnader relaterade till flytten av tillverkning från Japan till Kina på MSEK -95.

Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 22.1% (21.8) och den justerade rörelsemarginalen var 22.2% (23.5). Rörelsemarginalen fick stöd av organisk intäktstillväxt, men späddes ut av förvärv och valuta.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Margin,Δ,pp
jan-jun 2022	5 012	21.8
Organisk	1 017	1.6
Valuta	-38	-1.3
Struktur/övrigt	583	-
Totalt	1 562	0.3
jan-jun 2023	6 574	22.1

Resultat före skatt uppgick till MSEK 6 392 (4 856). Periodens resultat uppgick till MSEK 4 946 (3 773).

Resultat per aktie före utspädning uppgick till SEK 4.09 (3.12).

Operativt kassaflöde uppgick till MSEK 1 887 (2 329).

Övrig information

Organisatoriska förändringar

• Från och med den 1 juni 2023 utökades Martin Hjerpes, medlem av Epirocs koncernledning, ansvarsområde till att även omfattat leveranskedjan. Hans nya titel är Senior Vice President Strategy & Supply Chain.
• Den 1 maj 2023 började Paul Bergström som divisionspresident för Digital Solutions och medlem av koncernledningen.

Övrig relevant information

• Den 2 juni 2023 köpte Epiroc tillgångar från Schramm Australia, en ledande tillverkare av produkter för RC-borrning (reverse circulation). Tillgångarna inkluderar immateriella rättigheter samt två produktionsanläggningar nära Perth samt två servicecenter i Queensland och South Australia. 85 anställda har påbörjat anställning på Epiroc.
• Den 23 maj 2023 anordnade Epiroc årsstämma. Samtliga förslag i kallelsen godkändes, inklusive utdelning om 3.40 kronor per aktie att utbetalas i två lika delar, samt omval av nio styrelseledamöter. Anders Ullberg, styrelseledamot sedan Epiroc bildades, avböjde omval.
• Den 4 maj 2023 emitterade Epiroc gröna obligationer på SEK 1.5 miljarder för att stödja den fortsatta utvecklingen av hållbara produkter och lösningar. Emissionen följer den tidigare emissionen av gröna obligationer på SEK 2 miljarder som genomfördes i september 2022.

Väsentliga risker

Epiroc har exponering mot strategiska, operativa, juridiska och efterlevnad samt finansiella risker. Väsentliga risker inkluderar miljö och klimat, konkurrens, geopolitik och regelverk, marknad, korruption och bedrägeri, cybersäkerhet och informationsrisk, medarbetare, produktutveckling, produktion, renommé, säkerhet och hälsa samt leverantörskedja. Mer information om risker, möjligheter och riskhantering finns i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2022.

Styrelsens och VD:s underskrift

Epirocs styrelse och VD och koncernchef intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av affärsutveckling, finansiell ställning och resultat för moderbolaget och den konsoliderade koncernen, samt beskriver betydande risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och dess dotterbolag står inför.

Nacka, 18 juli 2023

Astrid Skarheim

Ronnie Leten Helena Hedblom Johan Forssell Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot VD och koncernchef

Onsum Ulla Litzén Lennart Evrell Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Jeane Hull Anthea Bath Sigurd Mareels Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Kristina Kanestad Daniel Rundgren Facklig företrädare Facklig företrädare

Revisorns granskningsrapport

Epiroc AB (publ), Corp.Reg.No. 556041-2149

Inledning: Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Epiroc AB (publ) per 30 juni 2023 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning: Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats: Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm, 18 juli 2023

Erik Sandström Auktoriserad revisor, Ernst & Young AB

Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning i sammandrag

	2023	2022	2023	2022
MSEK	Kv2	Kv2	jan-jun	jan-jun
Intäkter	15 910	11 868	29 778	22 956
Kostnad för sålda varor	-9 887	-7 813	-18 159	-14 644
Bruttoresultat	6 023	4 055	11 619	8 312
Administrationskostnader	-1 071	-818	-2 040	-1 539
Marknadsföringskostnader	-1 012	-767	-1 938	-1 408
Forsknings- och utvecklingskostnader	-497	-363	-949	-682
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	-30	274	-118	329
Rörelseresultat	3 413	2 381	6 574	5 012
Finansnetto	15	-89	-182	-156
Resultat före skatt	3 428	2 292	6 392	4 856
Inkomstskatt	-775	-519	-1 446	-1 083
Periodens resultat	2 653	1 773	4 946	3 773
Resultat hänförligt till
- moderbolagets ägare	2 645	1 770	4 935	3 767
- innehav utan bestämmande inflytande	8	3	11	6
Vinst per aktie före utspädning, SEK	2.19	1.47	4.09	3.12
Vinst per aktie efter utspädning, SEK	2.19	1.47	4.09	3.12

Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag

	2023	2022	2023	2022
MSEK	Kv2	Kv2	jan-jun	jan-jun
Periodens resultat	2 653	1 773	4 946	3 773
Övrigt totalresultat
Poster som inte kommer att omklassificeras till
resultaträkningen
Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner	42	369	-44	780
Skatt hänförlig till poster som inte kommer att omklassificeras	-9	-78	9	-163
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till
resultaträkningen	33	291	-35	617
Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen
Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter	1 125	1 362	829	2 032
Kassaflödessäkringar	-15	-	-93	-
Skatt hänförlig till poster som senare kan omklassificeras	3	-	19	-
Summa poster som senare kan omklassificeras till
resultaträkningen	1 113	1 362	755	2 032
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	1 146	1 653	720	2 649
Periodens totalresultat	3 799	3 426	5 666	6 422
Totalresultat hänförligt till
- moderbolagets ägare	3 772	3 419	5 648	6 412
- innehav utan bestämmande inflytande	27	7	18	10

Koncernens balansräkning i sammandrag

	2023	2022	2022
Tillgångar, MSEK	30 jun	30 jun	31 dec
Immateriella anläggningstillgångar	16 875	7 653	13 073
Hyresmaskiner	1 597	1 430	1 458
Övriga materiella anläggningstillgångar	5 963	4 909	5 429
Andelar i intresseföretag och joint ventures	65	81	67
Övriga finansiella tillgångar och fordringar	1 971	1 722	1 752
Uppskjutna skattefordringar	1 579	1 641	1 526
Summa anläggningstillgångar	28 050	17 436	23 305
Varulager	20 157	15 119	16 945
Kundfordringar	11 082	8 381	9 581
Övriga fordringar	3 753	2 760	3 195
Skattefordringar	592	343	315
Finansiella tillgångar	1 613	1 026	1 010
Likvida medel	4 949	10 380	7 326
Tillgångar som innehas för försäljning	98	98	103
Summa omsättningstillgångar	42 244	38 107	38 475
Summa tillgångar	70 294	55 543	61 780
Eget kapital och skulder, MSEK
Aktiekapital	500	500	500
Balanserade vinstmedel	34 200	28 093	32 520
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	34 700	28 593	33 020
Innehav utan bestämmande inflytande	505	70	488
Summa eget kapital	35 205	28 663	33 508
Räntebärande skulder	10 344	8 788	8 877
Ersättningar efter avslutad anställning	148	118	149
Övriga skulder och avsättningar	690	454	652
Uppskjutna skatteskulder	1 048	872	1 215
Summa långfristiga skulder	12 230	10 232	10 893
Räntebärande skulder	3 827	725	1 999
Leverantörsskulder	7 196	6 239	6 375
Skatteskulder	502	678	670
Övriga skulder och avsättningar	11 334	9 006	8 335
Summa kortfristiga skulder	22 859	16 648	17 379
Summa eget kapital och skulder	70 294	55 543	61 780

Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag

	Eget kapital hänförligt till
		innehav utan
	moderbolagets	bestämmande
MSEK	ägare		inflytande Totalt eget kapital
Vid periodens början, 1 jan 2023	33 020	488	33 508
Periodens totalresultat	5 648	18	5 666
Utdelning	-4 102	-1	-4 103
Förvärv och avyttringar av egna aktier	208	-	208
Aktierelaterade ersättningar, reglerade med
egetkapitalinstrument	-74	-	-74
Vid periodens slut, 30 jun, 2023	34 700	505	35 205
	25 729	56	25 785
Vid periodens början, 1 jan 2022
Periodens totalresultat	6 412	10	6 422
Utdelning/Inlösen av aktier	-3 619	-1	-3 620
Transaktioner avseende innehav utan bestämmande inflytande	-	5	5
Förvärv och avyttringar av egna aktier	76	-	76
Aktierelaterade ersättningar, reglerade med
egetkapitalinstrument	-5	-	-5
Vid periodens slut, 30 jun, 2022	28 593	70	28 663
Vid periodens början, 1 jan 2022	25 729	56	25 785
Periodens totalresultat	11 144	21	11 165
Utdelning/Inlösen av aktier	-3 619	-2	-3 621
Transaktioner avseende innehav utan bestämmande inflytande	-111	413	302
Förvärv och avyttringar av egna aktier Aktierelaterade ersättningar, reglerade med	-116	-	-116
egetkapitalinstrument	-7	-	-7
Vid periodens slut, 31 dec 2022	33 020	488	33 508

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

	2023	2022	2023	2022
MSEK	Kv2	Kv2	jan-jun	jan-jun
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat	3 413	2 381	6 574	5 012
Justering för av- och nedskrivningar	644	487	1 279	953
Justering för realisationsresultat m.m.	-254	-129	-480	-325
Finansnetto, erhållet/betalt	-189	-6	-147	-275
Betald skatt	-1 078	-661	-2 000	-1 300
Tillskott till fonderade pensioner och utbetald pension	-16	-13	-36	-25
Förändring av rörelsekapital	-640	-436	-2 479	-1 605
Ökningar av hyresmaskiner	-354	-298	-576	-468
Försäljning av hyresmaskiner	168	75	298	184
Nettokassaflöde från den löpande verksamheten	1 694	1 400	2 433	2 151
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-219	-126	-453	-270
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	19	3	26	12
Investeringar i immateriella tillgångar	-214	-121	-325	-236
Försäljning av immateriella tillgångar	3	-	3	-
Förvärv av dotterföretag och intresseföretag	-38	-267	-3 317	-285
Försäljning av dotterbolag och intresseföretag	-	10	-	10
Investeringar i övriga finansiella tillgångar, netto	-325	-122	-447	-208
Nettokassaflöde från investeringsverksamheten	-774	-623	-4 513	-977
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Utdelningar	-2 051	-1 810	-2 051	-1 810
Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande	-1	-1	-1	-1
Avyttring/återköp av egna aktier	49	49	209	76
Förändring av räntebärande skulder	1 357	-139	1 503	-216
Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten	-646	-1 901	-340	-1 951
Periodens nettokassaflöde	274	-1 124	-2 420	-777
Likvida medel vid periodens början	4 587	11 207	7 326	10 792
Valutakursdifferens i likvida medel	88	297	43	365
Likvida medel vid periodens slut	4 949	10 380	4 949	10 380
	2023	2022	2023	2022
Operativt kassaflöde*	Kv2	Kv2	jan-jun	jan-jun
Nettokassaflöde från den löpande verksamheten	1 694	1 400	2 433	2 151
Nettokassaflöde från investeringsverksamheten	-774	-623	-4 513	-977
Förvärv och avyttringar, netto	38	257	3 317	275
Övriga justeringar	591	428	650	880
Operativt kassaflöde	1 549	1 462	1 887	2 329

* Operativt kassaflöde är ej definierat enligt IFRS. Se sidan 28.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

MSEK	2023 Kv2	2022 Kv2	2023 jan-jun	2022 jan-jun
Administrationskostnader	-78	-53	-146	-105
Marknadsföringskostnader	-9	-8	-16	-13
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	76	34	76	34
Rörelseresultat	-11	-27	-86	-84
Finansiella intäkter och kostnader	-17	-5	-44	-13
Resultat före skatt	-28	-32	-130	-97
Inkomstskatt	7	9	29	22
Periodens resultat	-21	-23	-101	-75

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

	2023	2022	2022
MSEK	30 jun	30 jun	31 dec
Summa anläggningstillgångar	54 811	53 200	53 281
Summa omsättningstillgångar	4 521	231	4 748
Summa tillgångar	59 332	53 431	58 029
Summa bundet eget kapital	503	503	503
Summa fritt eget kapital	44 817	43 867	48 885
Summa eget kapital	45 320	44 370	49 388
Summa avsättningar	218	166	213
Summa långfristiga skulder	8 483	6 990	6 990
Summa kortfristiga skulder	5 311	1 905	1 438
Summa eget kapital och skulder	59 332	53 431	58 029

Segment i sammandrag kvartalsvis

Epiroc har två rapporterande segment, Equipment & Service och Tools & Attachments. Därutöver rapporterar Epiroc koncerngemensamma funktioner, vilka inkluderar Financial Solutions, ledningsgrupp, stödfunktioner och elimineringar.

	2022				2022	2023
Orderingång, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2
Equipment & Service	10 840	10 897	9 791	11 163	42 691	11 570	12 276
Equipment	5 537	5 012	3 702	4 063	18 314	4 937	5 109
Service	5 303	5 885	6 089	7 100	24 377	6 633	7 167
Tools & Attachments	2 970	2 495	2 502	2 703	10 670	3 535	3 180
Koncerngemensamma funktioner	8	-15	29	-161	-139	43	-20
Epiroc-koncernen	13 818	13 377	12 322	13 705	53 222	15 148	15 436
Intäkter, MSEK
Equipment & Service	8 485	9 060	10 070	11 289	38 904	10 733	12 510
Equipment	3 699	3 550	4 155	5 037	16 442	3 881	5 233
Service	4 786	5 510	5 915	6 252	22 462	6 852	7 277
Tools & Attachments	2 588	2 794	2 711	2 713	10 806	3 125	3 418
Koncerngemensamma funktioner	15	14	21	-66	-16	10	-18
Epiroc-koncernen	11 088	11 868	12 802	13 936	49 694	13 868	15 910
Rörelseresultat och resultat före skatt, MSEK
Equipment & Service	2 188	1 955	2 474	2 874	9 491	2 718	2 995
Tools & Attachments	474	436	514	476	1 900	532	524
Koncerngemensamma funktioner	-31	-10	-88	-115	-244	-89	-106
Epiroc-koncernen	2 631	2 381	2 900	3 235	11 147	3 161	3 413
Finansnetto	-67	-89	-24	-189	-369	-197	15
Resultat före skatt	2 564	2 292	2 876	3 046	10 778	2 964	3 428
Rörelsemarginal, %
Equipment & Service	25.8	21.6	24.6	25.5	24.4	25.3	23.9
Tools & Attachments	18.3	15.6	19.0	17.5	17.6	17.0	15.3
Epiroc-koncernen	23.7	20.1	22.7	23.2	22.4	22.8	21.5
Jämförelsestörande poster, MSEK*
Förändring i avsättningar för LTIP**	-43	-75	14	67	-37	26	16
Poster i Equipment & Service	-	422	138	-	560	-	-
Poster i Tools & Attachments	-	73	12	-	85	-	-
Epiroc-koncernen	-43	420	164	67	608	26	16
Rörelsemarginal just. för jämförelsestörande poster, %
Justerad rörelsemarginal, E&S, %	25.8	26.2	25.9	25.5	25.8	25.3	23.9
Justerad rörelsemarginal, T&A, %	18.3	18.2	19.4	17.5	18.4	17.0	15.3
Justerad rörelsemarginal, %	23.3	23.6	23.9	23.7	23.7	23.0	21.6

Från och med den 1 januari 2023 har förbrukningsvaror för prospektering flyttats från segmentet Tools & Attachments till segmentet Equipment & Service. Segmentsiffror för 2022 har räknats om.

* Poster som påverkar jämförbarheten visas med omvänt tecken. D.v.s. ett positivt tal indikerar en kostnad och vice versa.

** Förändring i avsättning till långsiktiga incitamentsprogram redovisas som administrationskostnader.

Geografisk fördelning av orderingång

MSEK	2022				2022	2023		Δ,%
% valutajusterad	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2	Y-o-Y
Epiroc-koncernen	13 818	13 377	12 322	13 705	53 222	15 148	15 436	12%
Nordamerika	3 358	3 753	3 438	3 147	13 696	3 608	3 651	-9%
Sydamerika	1 687	1 892	1 851	2 102	7 532	1 803	2 257	8%
Europa	3 100	1 742	601	2 016	7 459	2 304	2 120	22%
Afrika/Mellanöstern	2 125	1 962	2 312	1 900	8 299	2 561	2 885	49%
Asien/Australien	3 548	4 028	4 120	4 540	16 236	4 872	4 523	11%
Equipment & Service	10 840	10 897	9 791	11 163	42 691	11 570	12 276	9%
Nordamerika	2 530	3 014	2 493	2 486	10 523	2 511	2 735	-16%
Sydamerika	1 418	1 670	1 600	1 852	6 540	1 427	1 862	0%
Europa	2 217	1 207	216	1 380	5 020	1 613	1 599	34%
Afrika/Mellanöstern	1 705	1 497	1 833	1 396	6 431	2 015	2 359	59%
Asien/Australien	2 970	3 509	3 649	4 049	14 177	4 004	3 721	5%
Tools & Attachments	2 970	2 495	2 502	2 703	10 670	3 535	3 180	24%
Nordamerika	831	766	918	821	3 336	1 065	929	15%
Sydamerika	269	222	251	250	992	376	396	63%
Europa	874	526	388	634	2 422	680	535	-3%
Afrika/Mellanöstern	420	466	478	507	1 871	548	524	17%
Asien/Australien	576	515	467	491	2 049	866	796	53%

Geografisk fördelning av intäkter

MSEK	2022				2022	2023		Δ,%
% valutajusterad	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2	Y-o-Y
Epiroc-koncernen	11 088	11 868	12 802	13 936	49 694	13 868	15 910	29%
Nordamerika	2 767	3 139	3 433	3 475	12 814	3 759	3 954	17%
Sydamerika	1 565	1 597	1 810	1 873	6 845	1 985	2 116	19%
Europa	2 172	2 177	1 832	2 146	8 327	2 155	2 426	8%
Afrika/Mellanöstern	1 683	1 902	2 046	2 126	7 757	2 048	2 786	49%
Asien/Australien	2 901	3 053	3 681	4 316	13 951	3 921	4 628	49%
Equipment & Service	8 485	9 060	10 070	11 289	38 904	10 733	12 510	33%
Nordamerika	2 036	2 286	2 603	2 756	9 681	2 706	2 960	20%
Sydamerika	1 330	1 353	1 556	1 637	5 876	1 716	1 772	18%
Europa	1 506	1 523	1 197	1 461	5 687	1 463	1 713	10%
Afrika/Mellanöstern	1 229	1 427	1 552	1 661	5 869	1 545	2 219	57%
Asien/Australien	2 384	2 471	3 162	3 774	11 791	3 303	3 846	53%
Tools & Attachments	2 588	2 794	2 711	2 713	10 806	3 125	3 418	18%
Nordamerika	710	844	827	805	3 186	1 056	1 028	14%
Sydamerika	235	243	254	238	970	269	344	30%
Europa	674	652	622	664	2 612	681	701	3%
Afrika/Mellanöstern	454	475	494	468	1 891	504	566	24%
Asien/Australien	515	580	514	538	2 147	615	779	33%

Från och med den 1 januari 2023 har förbrukningsvaror för prospektering flyttats från segmentet Tools & Attachments till segmentet Equipment & Service. Segmentsiffror för 2022 har räknats om.

Koncernens noter

Not 1: Redovisningsprinciper

De konsoliderade finansiella rapporterna för Epiroc-koncernen har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenteras i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2022, i not 1 Väsentliga redovisningsprinciper. Inga nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft från och med den 1 januari 2023 anses ha någon väsentlig inverkan på de finansiella rapporterna.

Redovisningsprinciper för Moderbolaget

Delårsrapporten för Epiroc AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenteras i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2022, i Moderbolagets not A1. Inga nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft från och med den 1 januari 2023 anses ha någon väsentlig inverkan på moderbolagets finansiella rapporter.

Not 2: Förvärv och avyttringar

Datum	Slutförda förvärv	Avyttring	Segment	Intäkter	Anställda
3 apr 2023	AARD Mining Equipment		E&S	650	200
2 feb 2023	CR		T&A	1 700	400
2 feb 2023	Mernok Elektronik (Pty) Ltd		E&S	50	45
1 dec 2022	Remote Control Technologies (RCT)		E&S	600	225
4 nov 2022	Wain-Roy		T&A	200	100
1 nov 2022	Radlink		E&S	1 040	330
14 okt 2022	Geoscan		E&S	65	50
2 aug 2022	RNP México		E&S	245	370
1 jun 2022	JTMEC		E&S	235	190
31 maj 2022		Zhejiang GIA Machinery

Tabellen visar årliga intäkter i MSEK och anställda vid tidpunkten för förvärvet. Linje indikerar nytt kvartal.

Slutförda förvärv 2023

• AARD Mining Equipment tillverkar ett brett utbud av gruvutrustning med särskilt fokus på underjordsmaskiner med låg profil för gruvor med låg takhöjd. Förvärvet kompletterar Epirocs erbjudande under jord samt stärker Epirocs närvaro i Afrika. Företaget har cirka MSEK 650 i årlig omsättning och 200 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 25 augusti, 2022 och slutfördes den 3 april 2023. Intäkterna från förvärvet redovisas i "Equipment".
• CR tillhandahåller avancerade markbrytande verktyg (ground engaging tools GET) och relaterade digitala lösningar främst för gruvindustrin och utökar Epirocs förstklassiga erbjudande av kritiska förbrukningsvaror och digitala lösningar. Bolaget har cirka SEK 1.7 miljarder i årlig omsättning och 400 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 13 december 2022 och slutfördes 2 februari 2023. Intäkterna från förvärvet redovisas i "Tools & Attachments".
• Mernok Elektronik tillhandahåller avancerade system för att undvika kollisioner och stärker Epirocs position som en världsledande leverantör av automations- och säkerhetslösningar i gruvdrift. Bolaget har cirka MSEK 50 i årlig omsättning och 45 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 9 december 2022 och slutfördes 2 februari 2023. Intäkterna från förvärvet redovisas i "Service".

Finansiell påverkan av förvärv per den 30 juni 2023

De slutförda förvärven har haft en total kassaflödeseffekt om MSEK 3 258. Enligt den preliminära allokeringen av förvärvsköpeskillingen uppgår immateriella anläggningstillgångar till MSEK 1 729 och goodwill till MSEK 2 853. De slutförda förvärven under 2023 har bidragit med intäkter om MSEK 892 och rörelseresultat om MSEK 119 sedan förvärvstidpunkten.

Verkligt värde av förvärvade tillgångar och skulder 2023, MSEK		varav CR
Identifierade nettotillgångar inklusive skatt	-1 235	-766
Immateriella anläggningstillgångar	1 729	1 514
Goodwill	2 853	2 529
Total köpeskilling	3 347	3 277
Kassaflödeseffekt, netto	3 258	3 206
-relaterat till tidigare års förvärv	59

Not 3: Verkligt värde på derivat, tilläggsköpeskilling och lån

Det redovisade värdet och verkliga värdet på koncernens utestående derivat, tilläggsköpeskilling och lån visas i tabellerna nedan. Det verkliga värdet på obligationer är baserade på nivå 1, det verkliga värdet på derivat och övriga lån är baserade på nivå 2 och det verkliga värdet på tilläggsköpeskilling är baserade på nivå 3 i hierarkin för verkligt värde. Jämfört med 2022 har inga förflyttningar gjorts mellan olika nivåer i hierarkin för verkligt värde och inga väsentliga förändringar har gjorts när det gäller värderingstekniker, input eller antaganden.

Utestående derivat redovisade till verkligt värde			2023	2022
MSEK			30 jun	31 dec
Anläggningstillgångar och långfristiga skulder
Tillgångar			11	30
Skulder			1	1
Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder
Tillgångar			85	296
Skulder			386	200
Redovisat värde och verkligt värde	2023	2023	2022	2022
MSEK	30 jun	30 jun	31 dec	31 dec
	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde
Tilläggsköpeskilling	465	465	556	556
Obligationer	6 625	6 572	5 125	5 010
Övriga lån	7 546	7 671	5 751	5 839
Summa	14 636	14 708	11 432	11 405

Not 4: Återköp och avyttring av aktier

Epirocs styrelse har bemyndigats att förvärva, överlåta och sälja Epiroc-aktier i relation till Epirocs aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram.

	A-aktien	B-aktien	Totalt
Antal aktier	823 765 854	389 972 849	1 213 738 703
varav aktier som innehas av Epiroc	7 112 311
Förändring i kvartalet
Förvärvade (+) / avyttrade (-) aktier, antal	-243 879
Värde på förvärvade (+) / avyttrade (-) aktier, SEK	-48 531 241

Not 5: Transaktioner med närstående

I kvartalet har inga väsentliga förändringar eller väsentliga transaktioner med närstående genomförts.

Nyckeltal

	2023	2022	2023	2022
	Kv2	Kv2	jan-jun	jan-jun
Tillväxt
*Orderingång, MSEK	15 436	13 377	30 584	27 195
Intäkter, MSEK	15 910	11 868	29 778	22 956
*Total intäktstillväxt, %	34	22	30	24
*Organisk intäktstillväxt, %	17	9	13	11
Lönsamhet
*Bruttomarginal, %	37.9	34.2	39.0	36.2
*EBITDA marginal %	25.5	24.2	26.4	26.0
*Justerad rörelsemarginal, %	21.6	23.6	22.2	23.5
*Rörelsemarginal, %	21.5	20.1	22.1	21.8
*Vinstmarginal, %	21.5	19.3	21.5	21.2
Kapitaleffektivitet
*Avkastning på sysselsatt kapital,%	28.6	28.1
*Nettoskuld / EBITDA, ratio	0.60	-0.07
*Nettoskuldsättningsgrad, %, periodens slut	25.8	-3.1
*Genomsnittligt rörelsekapital, netto / intäkter, %	33.5	29.5
Kassa
*Operativt kassaflöde, MSEK	1 549	1 462	1 887	2 329
*Kassa / periodens resultat, %, 12 mån	54	82
Aktien och eget kapital
Utestående antal aktier före utspädning, miljoner	1 206	1 207	1 206	1 206
Utestående antal aktier efter utspädning, miljoner	1 207	1 208	1 208	1 208
*Eget kapital per aktie, SEK, periodens slut	29.2	23.8
Resultat per aktie före utspädning, SEK	2.19	1.47	4.09	3.12
*Avkastning på eget kapital, %	29.3	30.4
*Operativt kassaflöde per aktie, SEK	1.28	1.21	1.56	1.93
Människor & planet
Antal anställda, periodens slut	18 056	15 912
Kvinnliga medarbetare, %, periodens slut	18.8	17.9
Kvinnliga chefer, %, periodens slut	23.1	22.4
Antal registrerade olyckor per en miljon arbetstimmar, TRIFR,
12 mån	5.5	5.6
Sjukfrånvaro, %, 12 mån	2.1	2.5
CO2e-utsläpp från verksamheten, ton, 12 mån	15 459	21 820
CO2e-utsläpp från transport, ton, 12 mån	91 822	85 110

Flera nyckeltal i denna rapport definieras inte enligt IFRS. De alternativa måtten är markerade med en *. De ger kompletterande information som syftar till att hjälpa läsarna att analysera företagets verksamhet och därmed underlätta en utvärdering av utvecklingen. Eftersom inte alla företag beräknar ekonomiska mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella resultatmått bör därför inte ses som en ersättning för mått enligt definitionen i IFRS. För en lista över finansiella definitioner, icke-IFRS-mått och beräkningar besök Epiroc-Gruppens webbplats.

Epiroc i korthet

Epiroc är en global produktivitetspartner för gruv- och infrastrukturkunder och accelererar omställningen mot ett hållbart samhälle. Med banbrytande teknologi utvecklar och tillhandahåller Epiroc innovativ och säker utrustning som borriggar, bergbrytnings- och anläggningsutrustning och verktyg för ovanjords- och underjordsapplikationer. Bolaget erbjuder också förstklassig service och annan eftermarknadssupport samt lösningar för automation, digitalisering och elektrifiering. Epiroc har sitt säte i Stockholm, hade intäkter på 50 miljarder kronor under 2022, och har runt 18 000 passionerade medarbetare som stödjer och samarbetar med kunder i cirka 150 länder.

Finansiella mål

• Att uppnå en årlig tillväxt på 8% över en konjunkturcykel och att växa snabbare än marknaden. Tillväxten kommer att vara organisk, kompletterad av utvalda förvärv.
• Att ha en branschledande rörelsemarginal med stark motståndskraft över konjunkturcykeln.
• Att förbättra kapitaleffektiviteten och motståndskraften. Investeringar och förvärv ska skapa mervärde.
• Ha en effektiv kapitalstruktur och flexibilitet att göra utvalda förvärv. Målet är att behålla ett högt kreditbetyg (investment grade).
• Epirocs mål är att ge aktieägarna långsiktigt stabila och ökande utdelningar. Aktieutdelningen ska motsvara 50% av nettovinsten över en konjunkturcykel.

Hållbarhetsambition och nyckeltal

Epiroc har fyra prioriterade områden inom hållbarhet:

• Vi lever upp till de högsta etiska normerna.
• Vi investerar i säkerhet och hälsa.
• Vi växer med passionerade medarbetare och djärva ledare.
• Vi använder resurser på ett ansvarsfullt och effektivt sätt.

För varje fokusområde finns flera mål och resultatindikatorer, inklusive de långsiktiga 2030-målen som ytterligare lyfter bolagets ambitioner inom områden som minskad klimatförändring och ökad mångfald.

Om denna rapport

Framåtblickande uttalanden

Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och de faktiska resultaten kan bli väsentligt annorlunda. Förutom de faktorer som uttryckligen diskuterats kan andra faktorer ha en väsentlig effekt på de faktiska resultaten.

Språk

I händelse av inkonsekvens eller avvikelse mellan den engelska och den svenska versionen av denna rapport, ska den svenska gälla.

Vår vision

Dare to think new.

Vår affärsidé

Driva produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch.

Våra kärnvärden

Innovation, Engagemang och Samarbete.

Strategi

Genom att finnas i attraktiva nischer och prioritera innovation, eftermarknad och effektivitet eftersträvar vi att ständigt förbättra vårt resultat. Vår framgång förstärks av vår starka företagskultur och vårt integrerade synsätt på hållbarhet.

Våra styrkor

• Vi fokuserar på attraktiva nischer med strukturell tillväxt.
• Vi driver produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch.
• Vi har en hög andel återkommande affärer.
• Vi har en välbeprövad affärsmodell.
• Vi skapar värde för våra intressenter.
• Vår framgång bygger på hållbarhet och en stark företagskultur.

Se Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning för mer information.

Totaler och avrundningar

Totaler som anges i tabeller och räkningar är inte alltid den exakta summan av de olika delarna på grund av avrundningsskillnader. Målet är att varje siffra ska motsvara källan och avrundningsskillnader kan därför uppstå.

Denna information är sådan information som Epiroc AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom kontaktpersonerna på nästa sidas försorg, för offentliggörande den 18 juli 2023 kl. 11:30.

Mer information

Analytiker och investerare:

Karin Larsson Chef investerarrelationer och media E-mail: ir@epiroc.com Tel: 010 755 0106

Alexander Apell IR Controller E-mail: ir@epiroc.com Tel: 010 755 0719

Journalister och media:

Ola Kinnander Presschef E-mail: media@epiroc.com Tel: 070 347 2455

Epiroc AB (publ)

Reg. No. 556041-2149 Box 4015 131 04 Nacka, Sweden Tel: 010 755 0000

www.epirocgroup.com/se/investors

Finansiell kalender

Webbsändning och telefonkonferens:

Klockan 13:00 den 18 juli anordnar Epiroc en kombinerad presentation och frågestund för investerare, analytiker och media. Rapporten kommer att presenteras av VD och koncernchef Helena Hedblom samt Ekonomi- och finansdirektör Håkan Folin.

Länk och presentationsmaterial finns här: www.epirocgroup.com/se/investors/financialpublications

Kommande investerarevent 2023:

• 24 oktober: Avstämningsdag för utdelning SEK 1.70 per aktie
• 27 oktober: Kv3 2023 rapport
• 27 oktober: Betalning av utdelning SEK 1.70 per aktie