EOFlow Co., Ltd. - Interim / Quarterly Report 2026

분기보고서 6.5 이오플로우 1 Y 110111-4694679

분 기 보 고 서

(제 15 기)

2026년 01월 01일2026년 03월 31일


사업연도	부터
까지


금융위원회
한국거래소 귀중	2026년 5월 15일

주권상장법인해당사항 없음


제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :



회 사 명 :	이오플로우 주식회사

대 표 이 사 :	김 재 진

본 점 소 재 지 :	경기도 광주시 곤지암읍 경충대로 295번길 25
	(전 화) 031-724-0241
	(홈페이지) http://www.eoflow.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) CFO (성 명) 연민욱
	(전 화) 031-724-0241

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인.jpg 대표이사등의 확인 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요

회사의 개요는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

2. 회사의 연혁

회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서 등에 기재 예정)

3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서 등에 기재 예정)

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 인슐린 펌프 사업

당사는 2011년 9월 27일에 설립하여, 혁신적인 전기삼투펌프 기술을 기반으로 웨어러블 약물 전달 솔루션을 공급하는 의료기기 전문 제조기업입니다. '저전력형 고성능 전기삼투펌프 기술'을 통해 웨어러블 약물 주입기 구동부의 기술적 난제를 해결하였습니다. 당사는 완치가 없이 평생 관리가 필요한 당뇨질환의 지속적인 증가에 따른 당뇨 의료기기 시장의 성장을 공략하여 웨어러블 인슐린 펌프 이오패치(EOPatch)를 2021년 본격 출시하였습니다.

이오패치는 웨어러블 형태의 일회용 인슐린 펌프로써 인슐린이 필요한 당뇨인들의 혈당 관리를 위해 인슐린을 지속해서 전달하는 데 사용되는 체외용 인슐린 주입기입니다. 펜이나 주사기를 사용하지 않고 피하지방이 많은 신체 부위에 부착해 사용하는 방식의 웨어러블 제품으로 현재 웨어러블 인슐린 펌프를 일회용으로 상용화한 기업은 미국 인슐렛(Insulet)사와 당사 뿐입니다.당사와 인슐렛 이외의 다른 기업은 모두 구동부를 재활용하는 방식을 채택해 일회용 제품이 아니며, 사용자의 제품 조립이 필요하기 때문에 편의성 및 경제성이 낮은 것으로 알려져 있습니다. 당사의 제품은 인슐렛사 제품 대비 성능, 편의성, 가격 경쟁력 모두 갖춰 지난 17년간 웨어러블 인슐린 펌프 시장을 실질적으로 독점한 인슐렛사의 유일한 대항마로 평가받고 있습니다.이오패치는 기존 인슐린 펌프보다 편의성이 개선됐습니다. 크기가 작고 가벼워 착용감이 좋을 뿐 아니라 인슐린 주입선이 없고 완전 방수 기능이 있어 샤워, 목욕, 수영, 운동등의 활동에도 제약이 없습니다. 교체주기도 3.5일로 길어 일주일에 2번, 특정 요일에만 교체하면 돼 훨씬 편리하게 사용할수 있습니다. 펌프 본체버튼을 이용하지 않고 별도의 컨트롤러(ADM) 또는 스마트폰 어플리케이션(Narsha)을 통해 인슐린 주입을 조절할 수 있어 시간과 공간의 제약이 없다는 것도 특징입니다. Narsha는 세계 최초의 인슐린 주입이 가능한 웨어러블 인슐린 펌프의 스마트폰 앱입니다. 2021년 하반기 국내 런칭을 하였습니다. 당사는 이오패치를 통해 인슐린 투여가 필요한 당뇨인들의 저혈당 위험이 줄어들 뿐 아니라 편의성과 안전성이 대폭 향상될 것으로 기대하고 있습니다.

이오패치 제품은 2017년 국내 식약처 허가를 받아 2021년 4월 국내 본격 판매를 시작하였고, 2021년 5월 유럽 CE 인증을 받아 2022년 9월부터 본격적인 유럽 판매를 시작하였습니다.또한 2022년 08월 아랍에미리트(UAE) 품목허가를 획득하여 판매를 시작하였으며, 2022년 10월 인도네시아 품목허가를 획득하여 동남아시아 진출을 기대하고 있습니다.

차세대 제품으로는 연속혈당측정기(CGMS)와 연계하여 혈당값에 따라 자동으로 인슐린이 주입되는 센서 분리형 웨어러블 인공췌장 시스템은 개발 완료 후 2023년 품목허가를 신청하여, 2024년 1월에 국내 식약처 품목허가를 득하였습니다. 센서 일체형 웨어러블 인공췌장 시스템은 연속혈당센서 수급문제가 해결되는 시점에 제품 개발을 재개 할 예정입니다.

나. 비인슐린 펌프 사업 당사는 당뇨부문 사업 외에 전기삼투펌프 기술과 웨어러블 약물전달기술(DDS) 개발노하우를 토대로 제약사들에게 비인슐린 약물전달시스템(DDS) 개발 및 공급 사업과 사용자 친화적인 약물전달 솔루션이 필요한 다양한 의료 분야로 사업을 확장하고자 하였으나, 최근 당사 상황에 따라 사업 방향성을 재조정하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 인슐린 펌프 사업

1) 주요 제품 및 서비스

당사가 국내 식품의약품안전처로부터 품목허가를 받은 일회용 웨어러블 인슐린 주입기, 이오패치('EOPatch')는 사용자 스스로 연속 주입되는 인슐린의 양을 원하는 대로 조절할 수 있는 시스템으로, 약26g의 무게로 제작됩니다. EOPatch는 몸에 부착하여 최대 4일 사용할 수 있는 주입기('Patch')와 이를 무선으로 제어하는 스마트폰 형태의 컨트롤러('ADM:Advanced Diabetes Manager') 또는 스마트폰 앱('Narsha')로 구성됩니다. [이오패치(EOPatch) vs 일반형 인슐린 펌프]


구분	이오패치(EOPatch)	일반형 인슐린 펌프
외형 무게	손바닥 절반보다 작은 크기 / 26g	손바닥 크기 / 100g+
주입선	별도의 주입선이 없고, 활동이 자유로움	최대 1m 이상의 주입선이 있어서 활동에 제약을 주며 주입선이 꼬이거나 주입선 상의 기포발생 등으로막힘 현상 자주 발생
부착부위	복부, 팔, 둔부, 허벅지 등 자유롭게 부착	주로 복부에 한정하여 부착
병력노출	옷으로 가릴 수 있고, 스마트폰과 비슷하게 생긴 별도 컨트롤러 또는 스마트폰으로 조작 가능하므로 병력 노출 최소화 가능	조작 시마다 본체를 꺼내 조절해야 하는 등 병력 노출 쉬움
방수	방수 기능으로 샤워, 수영 등도 가능	대부분 방수 기능이 없으므로 샤워, 수영 시 탈착 필요 (일부 제품 방수기능 있음)
조작편의성	스마트폰 앱 또는 스마트폰과 유사한 별도의대형 컬러 터치스크린이 탑재된 기기를 통한 조작	펌프 몸체의 버튼을 이용해야 하고 화면이 작음.(단, Tandem사 제품은 터치스크린 방식.스크린 크기는 매우 작음)
관리	사용 후 폐기하여 별도 관리가 불필요한일회용 제품	주입선, 카트리지, 부속품 등 관리가 필요한소모성 부품 많음.
교체주기	패치: 평균 매 3.5~4일마다 교체 컨트롤러: 4-5년 재 사용이 가능함.	주입셋트: 매 2~3일 펌프본체: 통상 매 4-5년마다 교체함.
기타	분리형 웨어러블 인공췌장 솔루션 개발완료 후허가용 임상 진행 중,일체형 웨어러블 인공췌장 솔루션 개발중.	Medtronic사의 MiniMed670G 제품은 인공췌장 인증 득하여 판매 중. 타 업체 중 인공췌장 솔루션 개발 중인 업체 다수. 단, 공히 웨어러블 형태의 인공췌장은 없음.

2) 주요 제품 등의 현황(1) EOPatch


제품명	EOPatch
사용범위	당뇨병 환자의 혈당 조절을 위한 인슐린 주입 조절장치.
주요기능 및 사양	① Patch - 웨어러블 인슐린 주입장치로 기초 주입과 볼루스 주입 - 크기 및 중량 : 49.5 ×39 × 14.5㎜ / 26g - 인슐린 주입가능 최대용량 : 2㎖ ② ADM or Narsha - EOPatch 전용 컨트롤러 및 스마트폰 앱 - 패치의 약물 주입 명령 및 상태 체크, 혈당계(BGM) 등 혈당센서와 연계하며 EOBridge로 당뇨 Data 중개 - 크기 및 중량 : 116.5 × 64.5 × 11.4㎜ / 105g ③ EOBridge - 당뇨 Data 관리 애플리케이션 - 데이터저장, 통계 및 분석을 위한 Cloud server(EOCloud system) - Data 전달 및 모니터링을 위한 모바일용 애플리케이션과 웹 애플리케이션
상용화단계	① 2019년 6월 식약처 승인 완료② 2021년 4월 국내 판매 및 2022년 9월 유럽판매 개시

① ADM(Patch 전용 스마트 컨트롤러, Advanced Diabetes Manager) or NarshaADM은 Patch와 Bluetooth 통신을 통해 무선으로 약물 주입을 프로그래밍하고 제어하며 Patch 동작 상태를 주기적으로 감시하여 기기의 오동작이나 위험 등을 조기에 파악하여 사용자에게 알려줌으로써 리스크를 최소화하는 기능을 제공합니다.Narsha는 ADM과 동일한 기능을 하도록 개발한 스마트폰 앱으로, 2021년 3월 식품의약품안전처의 품목허가를 획득했습니다. 이는 인슐린 주입 조절이 가능한 스마트폰 앱으로 세계 최초입니다. 별도의 연속혈당센서(CGM)와 연계하여 혈당 데이터를 실시간으로 확인할 수 있는 연동기능을 비롯한 사용편의성을 극대화하여 Android버전(2021년 8월), iOS버전(2022년 5월)을 국내 런칭하였습니다. 향후 2형 당뇨인을 위해 조작이 간단하고 쉽도록 단순 UX를 추가로 제공할 예정입니다.

patch와 adm의 연계.jpg [Patch와 ADM의 연계]

② EOBridge with EOCloud system(당뇨 데이터 관리 및 중개용 소프트웨어)EOBridge(당뇨 환자 병력 관리용 모바일/웹 애플리케이션)는 당뇨 데이터 관리 및 중개용 소프트웨어로써, 웨어러블 인슐린 펌프로부터 생성된 환자 정보(이름, 당뇨병 타입, 성별 등), 혈당(Blood Glucose, 혈당지로 읽는 혈당 값), 인슐린 주입 이력, 알람 이력, 기기 세팅 정보를 컨트롤러와 연계되어 있는 스마트폰이 받아 클라우드 시스템으로 전달할 수 있도록 중개합니다. 클라우드 시스템으로부터 회신 받은 분석 데이터는 환자는 물론이고 사전에 설정해 놓은 보호자 또는 의료진에게 전달하여 다수의 관심과 관리 하에 더 나은 당뇨병 관리가 가능하도록 해줍니다. 위급 상황 시에는 환자의 알람 정보 및 위치 정보를 클라우드 시스템을 통해 보호자 또는 의료진에게 전달하여 환자 스스로 조치가 힘든 상황을 주변의 도움을 통해 극복 가능하도록 강화된 2차적 안전 수단도 제공하고 있습니다.EOPatch 사용자의 입장에서는 컨트롤러에서 볼 수 있는 모든 정보를 이와 연계된 자신의 스마트폰에서도 볼 수 있어서 평소 컨트롤러는 핸드백이나 가방 등에 넣어두고 모든 EOPatch 기능을 핸드폰을 통해서 모니터링 하다가 인슐린을 제어해야 하는 경우에만 컨트롤러를 꺼내어 사용 가능하도록 해 주는데, 이는 많은 사용자들이 호소하고 있는 일상 생활에서의 불편함, 즉 컨트롤러와 핸드폰 등 두 개의 모바일 기기를 항상 휴대해야 하는 문제점을 최소화해주는 역할을 합니다.EOCloud(클라우드 컴퓨팅과 인공지능 시스템으로 구성된 당뇨 관리 및 중개용 서버솔루션)는 EOBridge로부터 전달받은 환자의 데이터를 클라우드 서버에 저장하고 분석하며 인공지능시스템을 통해 환자 개인 혈당 관리를 통한 성공 사례 Reward Scoring Metric 시스템을 설치합니다. 이를 통해 보험사 및 병원 연계를 통한 맞춤형 관리 방안을 제시함으로써 사용자 입장에서는 최적의 병력 관리가 가능하도록 해주며 당사로서는 추가적인 수익형 모델로의 발전이 가능합니다.

eobridge 및 eocloud 블록도.jpg [EOBridge 및 EOCloud 블록도]

(2) EOPatch X(센서 분리형 웨어러블 인공췌장 시스템)


제품명	EOPatch X
사용범위	당뇨병 환자의 혈당 조절을 위한 인슐린 자동 주입 조절장치.
주요기능 및 사양	① EOPatch - 웨어러블 인슐린 주입장치로 Patch, ADM or Narsha, EOBridge로 구성 ② 인공췌장(AID) 알고리즘 - 연속혈당센서(CGM)에서 5분마다 측정된 혈당 Data값을 기반으로 인슐린 주입량을 조정하는 프로그램 ③ EOBridge with EOCloud system (당뇨 데이터 관리 및 중개용 소프트웨어) - 당뇨 Data 관리 애플리케이션 - 데이터저장, 통계 및 분석을 위한 Cloud server(EOCloud system) - Data 전달 및 모니터링을 위한 모바일용 애플리케이션과 웹 애플리케이션
개발단계	2024년 1월 품목허가 득함

EOPatch 웨어러블 인슐린 주입시스템에 별도의 웨어러블 연속혈당센서를 기능적으로 연계하고 Patch와 컨트롤러에 인공췌장 알고리즘을 추가하여, 연속혈당센서의 혈당 값에 따라 Patch에서 주입되는 인슐린의 주입량과 시기 등을 자동 조절하여 혈당을 목표 범위 내로 유지하는 '분리형 웨어러블 인공췌장 시스템'입니다. 인공췌장 알고리즘이 탑재된 일회용 웨어러블 인슐린 주입기(EOPatch) 제품과 웨어러블 연속혈당센서를 각기 별도로 착용하여 EOPatch와 연속혈당센서 간에 연결이 된 이후에는 컨트롤러(ADM) 없이도 상호 간에 직접 통신을 통해 지속적인 인공췌장 모드를 수행합니다. EOPatchX는 웨어러블 주입기 제품의 차별화 요소에 인공췌장 기능이 더해져 한층 더 뛰어난 편의성을 제공합니다. 당사는 웨어러블 인공췌장 솔루션 개발을 완료하였고 2023년에 품목허가를 신청하여 2024년 1월에 품목허가를 득하였습니다. .

eopatchx 개념도.jpg [EOPatchX 개념도]

(3) EOPani(센서 일체형 웨어러블 인공췌장 시스템)


제품명	EOPani(국내), EOPancreas(해외)
사용범위	당뇨병 환자의 혈당을 자동으로 측정하고, 그에 따른 인슐린 주입량을 자동으로 조절하여 혈당을 관리하는 장치
주요기능 및 사양	① Patch + CGM - 인슐린펌프와 연속현당센서(CGM)를 1개의 Device에 통합한 제품 - 연속혈당센서(CGM)에서 5분마다 혈당을 측정하고 측정된 혈당값을 AP알고 리즘이 분석하여 인슐린 주입량을 결정하고 펌프에서 주입 - 크기 및 중량 : 57.3 ×39 × 14.5㎜(미확정) / 30g이하(미확정)② EOBridge with EOCloud system (당뇨 데이터 관리 및 중개용 소프트웨어) - 당뇨 Data 관리 애플리케이션 - 데이터저장, 통계 및 분석을 위한 Cloud server(EOCloud system) - Data 전달 및 모니터링을 위한 모바일용 애플리케이션과 웹 애플리케이션
개발단계	개발중 (1차 Prototype 구현 완료, 2차 Prototype 제작 중)출시 시기는 연속혈당측정기 솔루션 수급 문제에 따라 가변적임

연속혈당센서와 인슐린 펌프가 하나의 웨어러블 몸체에 같이 포함된 일회용 일체형 웨어러블 모듈과 스마트 컨트롤러로 구성되는 일체형 인공췌장 시스템으로 현재 미국 소아당뇨연구재단(JDRF; Juvenile Diabetes Research Foundation)의 지원을 받아 개발 중인 제품입니다. 웨어러블 모듈 및 컨트롤러에서 각각 인공췌장 알고리즘을 수행할 수 있어 일시적으로 컨트롤러의 사용이 불가한 경우에도 일체형 웨어러블 모듈은 지속적으로 인공췌장으로서 작동 가능한 기능을 갖추고 있습니다. 웨어러블 모듈 내의 연속혈당센서가 읽은 혈당 정보를 기반으로 인공췌장 알고리즘에서 연산을 통해 인슐린 주입량 및 주입패턴 등을 자동으로 결정하여 혈당이 일정한 범위 내에서유지되도록 하는 일체형 인공췌장 솔루션은 단 하나의 웨어러블 모듈로 혈당을 측정하여 자동 조절할 수 있으므로 궁극적인 편의성을 제공합니다. 본 제품은 우선 기존의 EOPatch처럼 매 3-4일에 한번씩 새로운 제품으로 교체할 수 있도록 제공할 예정이며, 향후 최대 7일간 사용 가능한 제품으로 업그레이드할 예정입니다.

eopani 개념도.jpg [EOPani 개념도]

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 제품 등의 현황 **

(단위 : 천원)


구분		품목	2026년1분기(제16기)	2025년(제15기)	2024년(제14기)
EOPatch	국내	원재료		1,282,747	1,282,747
부재료			-
수입	원재료		187,263	187,263
부재료			-
합계		국내		1,282,747	1,282,747
수입		187,263	187,263
총계		1,470,010	1,470,010

나. 생산능력 및 생산실적


[연도별 예상 생산 능력]
(단위: 개)


연도	2026년	2025년	비고
월 생산능력	300,000	300,000	EOPatch완제품 기준
연 생산능력	3,600,000	3,600,000
비고	①곤지암공장 2Line- Semi-Auto 1Line- Full-Auto 1line	①곤지암공장 2Line- Semi-Auto 1Line- Full-Auto 1line

당사 제품의 경우 EOPatch와 ADM으로 구성되어 있으나 ADM의 경우 사용자가 초기 1회 구매 후 3~4년 이상 지속사용이 가능하여 소량이 소요되는 반면, EOPatch는 최대 4일마다 교체해야 하는 반복 소모품으로 그 수요가 크므로 위 생산능력은 구체적으로 완제품인 EOPatch의 생산능력을 가리키는 것입니다. 기존 반제품 상태인 펌프와 패치의 생산능력에서 완제품 생산능력 기준으로 생산능력을 산출했습니다.

[생산공정 1개 라인 당 EOPatch 생산능력(Full-Auto)]


모델	시간당 생산량	일 생산량(22/hr)	월 생산량(24/Day)	년생산량(12/Month)
EOPatch	568개	12,500개	300,000개	3,600,000개


(주1)	2교대 근무로 가정한 생산능력입니다.

다. 생산설비의 현황 등① 당사는 경기도 광주시 곤지암읍에 위치한 곤지암공장을 비롯하여 국내외 지역에서 영업활동을 수행하고 있으며 주요제품의 연구, 생산 및 판매활동을 수행하고 있습니다.


지역	사업장	사업장
국내	곤지암 공장	경기도 광주시 곤지암읍 경충대로295번길 25

② 당사(연결기준)의 시설 및 설비는 토지, 기계장치, 시설장치 등이 있으며, 2026년 1 분기말 현재 장부가액은 25,311백만원으로 전년말 대비 1,168백만원 감소하였습니다. 2025년 1분기 신규취득은 7백만원이고, 감가상각비는 918백만원입니다.**

(단위: 원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	기말
---	---	---	---	---	---	---
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합계

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)


매출유형	품목		2026년 1분기 (제16기)	2025년 (제15기)	2023년 (제14기)
제품매출	ADM	수출		-	1
내수		-	(3)
합계		-	(2)
EOPatch	수출		1,172	2,384
내수		640	410
합계		1,812	2,793
반제품 등	수출		-	136
내수		-	0
합계		-	136
상품매출	상품	수출		-	4
내수		133	24
합계		133	28
기타매출	용역 등	수출		1,725	2,378
내수		-	0
합계		1,725	2,378
합 계		수출		2,897	4,904
내수		773	430
합계		3,670	5,334


(주1)	연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

나. 매출감소 원인 및 대책당사의 당기 1분기 매출액은 **이며, 전기 매출액은 3,670백만원으로 전전기 매출액 5,241백만원 대비 1,571백만원 감소하여 약 30.0% 감소하였습니다.이와 같은 매출 감소는 주로 당사가 진행 중인 Insulet과의 소송에 따른 사업환경 변화 및 영업활동 제약에 기인한 것으로 판단됩니다.우선, 소송 진행에 따른 사업 지속성 및 공급 안정성에 대한 시장의 우려가 확대되면서 의료기관, 유통 파트너 및 환자 등 주요 이해관계자들이 신규 제품 도입에 대해 보수적인 태도를 취함에 따라 신규 사용자 유입이 제한되는 상황이 발생하였습니다. 이에 따라 신규 처방 및 신규 계약 체결이 지연되었으며, 결과적으로 신규 사용자 기반매출이 전반적으로 감소하였습니다.또한, 기존 사용자에 있어서도 제품 공급 및 서비스의 지속성에 대한 불확실성이 일부 영향을 미치며, 사용 중단 또는 경쟁 제품으로의 전환 사례가 증가하였습니다. 특히 당사 제품의 특성상 기존 사용자 유지에 기반한 반복 매출 비중이 높은 구조를 가지고 있는 바, 기존 사용자 이탈 증가는 매출 감소에 직접적인 영향을 미친 것입니다.아울러, 소송 진행에 따른 재무적 부담 및 경영 불확실성으로 인해 해외 시장 확대,신규 파트너십 체결 및 마케팅 활동 등 전반적인 영업활동이 일부 위축되었으며, 이에 따라 신규 거래처 확보 및 매출 확대가 제한되는 요인으로 작용하였습니다.더불어, 소송 관련 리스크가 부각됨에 따라 일부 거래처 및 시장 참여자들의 신뢰도저하가 발생하였고, 이는 계약 지연 또는 거래 축소로 이어지며 매출 감소 요인으로작용하였습니다.종합적으로, 당사의 매출 감소는 단일 요인에 의한 것이 아니라, 소송에 따른 사업 불확실성 증가, 신규 사용자 유입 제한, 기존 사용자 이탈, 영업활동 위축 및 시장 신뢰도 저하 등 복합적인 요인이 동시에 작용한 결과로 판단됩니다.향후 당사는 소송 관련 불확실성이 해소될 경우, 신규 사용자 유입 회복 및 기존 사용자 유지율 개선, 글로벌 영업활동 정상화를 통해 점진적인 매출 회복을 도모할 계획입니다. 다. 수주현황현재 당사는 위 매출감소 원인에서 설명한 바와 같이 소송에 따라 수주현황이 없습니다

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리기업공시서식 작성기준에서 제시한 시장위험과 위험관리에 대한 기재사항은 동 공시서류의 III. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 위험관리 항목을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생거래공시서류 작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함)이 없어 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약(1) 판매계약


품 목	계약상대방	계약시기	계약기간	계약금액	지급금액	계약의 목적
EOPatch및 ADM	MENARINI	2019.07	계약일로부터 5년	1,500억원	-	유럽 17개국 독점판매
PT. PNS	2021.07	제품허가 후 5년	450억원	-	인도네시아
GULFDRUG LLC	2022.03	제품허가 후 5년	490억원	-	UAE(아랍에미리트) 및 GCC 5개국

2) 수입, 유통 계약


품 목	계약상대방	계약시기	계약기간	계약금액	지급금액	계약의 목적
CGM	Sinocare	2024.06	제품허가 후 5년	-	-	이오센서(CGM) 국내 독점유통

3) 라이센스인(License-in) 계약


품목	계약상대방	대상지역	계약시기	계약체결일	계약종료일	총 계약금액	지급 금액(주1)	진행 단계
전기삼투펌프	UNIVERSITY OFTEXAS AT AUSTIN	전세계	2013.04	2013.04.25	영구	없음	US $ 50,000	개발완료
인공췌장 알고리즘	TypeZero	전세계	2018.01	2018.01.10	영구	없음	-	EOPatchX개발완료품목허가 완료(24년1월)

나. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요당사는 가스발생이 없는 전기삼투펌프를 기반으로 한 인슐린 웨어러블 펌프 개발을 위하여 2011년부터 연구를 시작하여 현재는 EOPatch라는 제품을 출시하여 판매를 하고 있으며, 후속 모델로 EOPatchX 를 개발완료 하였고 임상시험을 완료하여 품목허가를 득하였으며 , EOPani를 추가 개발하고 있습니다. 이와 관련하여 자회사 주식회사 노바피아(구 파미오)를 설립하여 웨어러블 펌프를 활용하여 주입하기 위하여 비인슐린 약품을 개발하고 있습니다.당사는 저전력 고성능 전기삼투펌프 구동부 기술 기반 다양한 연구개발을 통해 인슐린의 통합관리시스템을 비롯하여 환자의 삶의 질 향상에 도움이 되고자 합니다.

(2) 연구개발 담당조직

① 연구개발 조직 개요당사의 연구개발조직은 HW개발본부, SW개발본부, 품질본부 및 생산본부가 편재되어 있습니다. HW개발본부는 EOPump 모듈과 연계된 약물주입기의 동작 메커니즘, 제품(약물주입기, 컨트롤러)의 조립 구조 및 형상을 설계하고 개발, 제품의 HW(회로, 무선통신, 제어, 센싱 등)을 개발 및 연구하고 있습니다. 생산본부 개발/기술팀은 EOPump 모듈에 적용되는 핵심 소재인 멤브레인 및 전극의 연구와 EOPump 모듈 고도화에 대한 개발 및 연구를 수행합니다. SW본부는 제품의 SW 프로그래밍과 인공췌장에 필요한 알고리즘 포팅 및 UI 시나리오 구현 등의 업무를 담당하고 있습니다.

미국 지사는 본사의 연구 개발에 추가적으로 필요한 해외기술 발굴, 외부 용역업체 소싱과 임상 프로토콜 개발 업무를 수행하고 있습니다. 또한 산하 VAS(Value-Added Service) 개발팀이 있어 본사 SW 개발팀과 연계하여 클라우드 솔루션, 서버 솔루션 등의 소프트웨어 인프라 분야 등을 개발 중에 있습니다.

② 연구개발인력 현황

[최근 3년 연구개발인력 현황]


구 분	2026년 1분기	2025년	2024년
연구개발인력	22	23	41

③ 연구개발비용


[세부 연구개발 비용]**
(단위 : 백만원)


과 목		2026년 1분기		2025년		2024년
연결	별도	연결	별도	연결	별도
비용의 성격별 분류	원재료비			-	-	1,493	1,493
인건비			2,096	2,096	2,870	2,870
기타			-	-		538
연구개발비용 합계			2,096	2,096	5,007	4,902
정부보조금			-	-	42	42
보조금 차감 후 금액			2,096	2,096	4,964	4,859
회계처리 내역	판매비와 관리비			2,096	2,096	4,964	4,859
회계처리금액 계			2,096	2,096	4,964	4,859
연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]				57%	57%	79%	86%


(주1)	연구개발비용은 전액 판관비로 계상되어 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황 당사는 본 보고서 제출 기준일 현재 지식재산권을 주요 국가 및 전략적 파트너 해당국가에서 보유하고 있으며, 해당 보유 현황은 아래 표와 같습니다.


구분		특허	상표	합계
등록	국내	23	35	58
해외	46	41	87
합계	69	76	145
출원	국내	1	2	3
해외	46	2	48
합계	47	4	51

나. 영업의 개황 및 시장여건1. 산업분석당사의 전기삼투펌프 기술은 정밀 약물 주입이 가능한 플랫폼 기술로서 다양한 치료 영역에 적용될 수 있으나, 현재 당사는 당뇨병 환자를 대상으로 하는 인슐린 주입기, 특히 웨어러블 인슐린 펌프 시장을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 이에 따라 본 보고서에서는 당뇨병 시장, 인슐린 전달기기 시장, 인슐린 펌프 시장 및 인공췌장 시장을 중심으로 산업 특성과 시장 규모 및 전망을 분석하였습니다.

(1) 시장의 특성

(가) 당뇨병

당뇨는 혈액 내에 정상보다 증가된 포도당이 소변을 통해 배출되는 질환으로, 환자의체내에서 인슐린을 조절하는 기능이 둔화하거나 인슐린 분비 기능을 일부 혹은 전부 상실하여 세포의 기본 에너지 공급원인 혈당을 조절하기 어려워지는 질병입니다. 당뇨병은 근본적인 치유가 되지 않아 지속적으로 치료와 관리가 필요한 대표적인 만성 소모성 질환입니다.

전 세계적으로 당뇨 인구(20세~79세)는 2021년 기준 약 5.37억명(전체 인구 중 6.8%)이며 지속적인 증가 추세를 보이고 있고(2019년 4.63억명), 2030년에는 6.43억명, 2045년에는 7.83억명으로 늘어날 것으로 예상되고 있습니다.(출처: IDF, IDF Diabetes Atlas - 10th ed, 2021)

2021-2024 글로벌 당뇨인구(20세~79세) 증가 전망.jpg [2021-2024 글로벌 당뇨인구(20세~79세) 증가 전망]

(나) 기존 인슐린 주입기 대비 웨어러블 인슐린 펌프의 장점

당뇨병 치료 방법의 경우 약제로는 경구용 혈당강하제와 인슐린이 있는데 전 세계적으로 당뇨 인구 중 약 10%는 인슐린 투입이 필요한 것으로 추정됩니다. 인슐린은 아직 경구용이나 피부를 통해 흡수되는 형태가 존재하지 않기 때문에 반드시 피하 주사로 주입되어야 하며, 주사기, 인슐린 펜, 일반 인슐린 펌프 및 웨어러블 인슐린 펌프 등을 사용하여 주입합니다.

인슐린 주사기는 가장 일반적으로 사용되고 있는 방법이지만 매번 반복되는 피하주사로 인한 환자의 통증과 부정확한 인슐린 주입을 유발하므로 이를 개선하는 방향으로 인슐린을 카트리지에 미리 채워 정확한 용량을 주사할 수 있는 인슐린 펜이나 손바닥 정도의 크기의 일반형 인슐린 펌프로 기술이 발전해왔습니다. 그러나 여러 번 주사하는 불편함이나 무거운 본체에 기다란 주입선이 달려 번거로운 단점이 해결되지 않으며, 일반형 인슐린 펌프의 경우 수년간 재사용 가능하나 초기 비용이 수백만원이 넘어 부담스러운 문제가 있습니다.패치형 웨어러블 인슐린 펌프는 작고 가벼워서 주입선이 없는 형태로 주입기 전체를 몸에 부착하고 통상 3일 이내에 주입기를 교체하는 방식으로 인슐린 펜이나 일반형 인슐린 펌프의 단점을 효과적으로 대체할 수 있는 제품입니다.인슐린 펌프는 여러 번 인슐린을 주사해야 하는 MDI 환자군(MDI: Multiple Daily Injections)에게 편리한 대안으로, 정확한 인슐린 주입과 바늘주사로 인한 통증 감소, 생활의 유연성 제공, HbA1c 수치 개선 등의 장점을 제공합니다. 특히 중증의 제1형 및 일부 제2형 당뇨인들이 주 사용자이며, 타 인슐린 주입기 대비 인슐린 펌프를 이용한 혈당관리의 장점이 꾸준히 알려지고 있어서 향후 인슐린 펌프 시장은 지속적으로 확대되어 나갈 것으로 보입니다. 특히 일반형 인슐린 펌프 대비 웨어러블 인슐린 펌프 시장은 편리성 등에 힘입어 더욱 빠른 속도로 성장할 것으로 예상됩니다.

인슐린 주입기 종류.jpg [인슐린 주입기 종류]

[대표적 인슐린 주입방식별 비교]


구분	인슐린 펜	일반형 인슐린 펌프	웨어러블 인슐린 펌프
방식	Manual(수동) 입력방식	주입선을 복부로 연결하는 형태	패치 형태로 몸에 부착되어 인슐린 주입
비용	가장 저렴한 인슐린 주입방식 (개당 평균 15,000원)	펌프 가격 200만원 이상 → 초기부담비용 큼	3-4일 사용 후 전체 혹은 일부를 교체하며 초기비용은 낮으나 장기적 총 비용 높음
특징	대부분의 당뇨환자 사용 (사용자 72%는 외출 시주입기를 비사용)	샤워나 수영 시 펌프를 분리해야 함	몸에 붙는 웨어러블기기로 얇고 가벼워 활동성이 뛰어남
관리	데이터 수기 기록에 따른 밀착관리 불가	네트워크 연결을 통한 데이터 관리 가능	인슐린 Basal(기초주입) 및 Bolus(식사주입) 조절

(다) 인슐린 자동 주입 (인공췌장) 솔루션

혈당측정을 위해 가장 보편적으로 사용되는 방식은 손가락 끝을 일회용 멸균침으로 찔러 나오는 소량의 피로 혈당을 측정하는 혈당계 혹은 혈당측정기(BGM)입니다. 이러한 혈당측정기는 피를 내는 당시의 순간적 혈당만 측정하므로 하루에도 여러 차례 손가락을 찌르는 고통을 감수해야 하는 단점이 있으며, 측정 시점 이외 시간의 혈당을 알 수 없는 등의 한계가 있기 때문에 이러한 불편함을 해소해주는 연속혈당센서(CGMS; Continuous Glucose Monitoring sensor; CGM이라고도 함)가 개발되었습니다. 피부에 부착되는 작은 센서를 통해 혈당 값를 무선으로 연결된 수신기(주로, 스마트폰 앱)로 연계하여 실시간으로 측정하고 모니터링하는 기술로, 이를 인슐린 펌프와 연동한 '인공췌장'기술이 당뇨의료기기 산업의 미래사업으로 주목받고 있습니다.특히, 일반형 인슐린 펌프 대비 편리한 웨어러블 인슐린 펌프를 연속혈당센서와 AP알고리즘 및 이를 탑재한 스마트폰 앱과 결합한 웨어러블 인공췌장 솔루션은 디지털 헬스케어 분야에 IoT 기반의 새로운 패러다임으로 부상하고 있습니다.

[인슐린 주입기 기술 로드맵].jpg [인슐린 주입기 기술 로드맵]

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 국내외 시장규모 추이

1) 인슐린 주입기 시장

국내 인슐린 주입기 시장은 당뇨병 유병률 증가와 고령화에 따른 구조적 수요 증가를 기반으로 안정적인 성장세를 보이고 있으며, 건강보험 적용 확대 및 디지털 헬스케어 기술 발전에 따라 점진적인 시장 확대가 예상됩니다.

특히 인슐린 펌프 시장은 연평균 약 10% 수준의 성장률을 보이며, 기존 주사 및 펜 중심 시장에서 고도화된 펌프 중심 시장으로 전환이 진행되고 있습니다.

또한 연속혈당측정기(CGMS)와 연동된 스마트 인슐린 펌프 및 자동 인슐린 주입 시스템(AID)의 도입이 확대됨에 따라, 향후 시장은 단순 의료기기 중심에서 디지털 기반 통합 당뇨 관리 시장으로 발전할 것으로 전망됩니다.

다만, 높은 기기 가격, 보험 적용 기준 및 환자 인식 등의 제약 요인이 존재하므로, 시장 확대는 점진적으로 이루어질 것으로 판단됩니다.

2) 인슐린 펌프 시장

인슐린 주입 펌프 시장은 당뇨병 관리의 기술 발전과 스마트 헬스 케어 장치의 채택이 증가함에 따라 상승합니다. Verified Market Research의 분석가에 따르면 시장은2032 년까지 4 억 2 천 5 백만 달러예측에 따라 2024 년에 1 억 7,800 만 달러를 차지했습니다.

south-korea-insulin-infusion-pump-market-size-and-forecast.jpg south-korea-insulin-infusion-pump-market-size-and-forecast

인슐린 주입 펌프 시장의 급속한 확장은 주로 한국의 당뇨병 유병률 증가에 의해 추진되며, 의료 지출 증가 및 고급 당뇨병 관리 솔루션에 대한 인식이 높아집니다. 그것은 시장이 성장할 수있게합니다

인슐린 주입 펌프는 당뇨병 환자에게 정확한 양으로 인슐린을 전달하는 데 사용되는 의료 장치로 정의됩니다. 이 장치는 식사 또는 고혈당 교정에 필요한 경우 하루 종일 소량의 빠른 활성 인슐린 (기저 인슐린)과 대량의 복용량 (볼 루스 인슐린)을 전달함으로써 신체의 정상 인슐린 생산을 모방하도록 설계되었습니다.

또한, 최신 인슐린 펌프에는 CGM (Continuous Glucose Monitoring) 통합, 스마트 폰 연결 및 자동 인슐린 전달 시스템과 같은 고급 기능이 장착되어 있습니다. 이러한 현명한 특징은 혈당 조절을 개선하고 당뇨병 환자의 삶의 질을 향상시키는 데 사용됩니다. 전통적인 주사 방법에 비해보다 유연하고 정확한 인슐린 전달을 제공하는 능력으로 인해이 장치는 점점 더 채택됩니다

3) 인공췌장 시장인공췌장(Artificial Pancreas)은 연속혈당측정기(CGMS; Continuous Glucose Monitoring System), 인슐린 펌프 및 자동제어 알고리즘이 결합되어 환자의 혈당 상태를 실시간으로 분석하고 이에 따라 인슐린을 자동으로 주입하는 통합형 당뇨 치료 시스템을 의미합니다.

이는 기존의 수동적 혈당관리 방식에서 벗어나, 혈당 변화에 따라 자동으로 인슐린 주입량을 조절하는 “자동 인슐린 주입 시스템(AID; Automated Insulin Delivery)”으로도 불리며, 당뇨 치료기기 산업의 차세대 핵심 기술로 평가됩니다.

The Insight Partners, Feb 25. 2019 보고서에 따르면 인공췌장 시장은 2017년 $481.8M에서 2025년까지 연평균 20.9% 성장하여 $2.17B 시장을 형성할 것으로 예측하였습니다.

[인공췌장시장 성장 전망].jpg [인공췌장시장 성장 전망]

(출처: The Insight Partners; Artificial Pancreas Device System Market Estimation Introducing Future Opportunities with Highest Growth at 20.9% by 2025. 01/2019)

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서의 요약재무정보에 관한 사항은 기재를 생략합니다.

2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표제 16 기 1분기말 2026.03.31 현재제 15 기말 2025.12.31 현재(단위 : 원)

자산　　　유동자산4,188,922,5136,122,100,852　　현금및현금성자산1,011,572,9503,449,026,149　　매출채권 및 기타유동채권1,122,972,016772,919,595　　당기법인세자산5,459,21010,088,540　　유동재고자산1,252,593,8391,043,476,463　　기타유동금융자산　37,779　　기타유동자산762,607,468812,835,296　　유동성파생금융자산33,717,03033,717,030　비유동자산28,588,244,28130,253,718,196　　당기손익-공정가치측정금융자산3,502,115,6113,502,115,611　　 기타포괄손익-공정가치측정금융자산1,688,868,1661,688,868,166　　종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산1,578,554,3522,209,996,564　　유형자산20,597,898,05521,352,524,110　　영업권 이외의 무형자산395,377,716664,545,238　　기타비유동금융자산468,006,030468,006,030　　기타비유동자산357,424,351367,662,477　자산총계32,777,166,79436,375,819,048부채　　　유동부채178,235,406,996172,608,374,151　　매입채무 및 기타유동채무23,634,702,53722,637,067,043　　단기차입금2,545,513,1652,215,946,862　　유동성장기차입금2,560,000,0002,560,000,000　　유동성전환사채7,605,159,4227,605,159,422　　유동성파생금융부채4,981,176,9184,981,176,918　　기타유동금융부채25,309,613,58521,117,047,790　　기타 유동부채111,599,241,369111,491,976,116　비유동부채7,098,769,3647,740,153,467　　장기차입금6,400,000,0007,040,000,000　　기타비유동금융부채694,819,364　　　이연법인세부채　696,203,467　　기타 비유동 부채3,950,0003,950,000　부채총계185,334,176,360180,348,527,618자본　　　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본(151,021,777,875)(146,208,706,691)　　자본금4,160,910,5004,107,910,500　　자본잉여금59,471,448,38958,466,078,289　　기타자본구성요소3,513,538,3433,513,538,343　　기타포괄손익누계액(7,057,997,868)(8,985,755,381)　　이익잉여금(결손금)(211,109,677,239)(203,310,478,442)　비지배지분(1,535,231,691)2,235,998,121　자본총계(152,557,009,566)(143,972,708,570)자본과부채총계32,777,166,79436,375,819,048

	제 16 기 1분기말	제 15 기말

2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서제 16 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 15 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

수익(매출액)97,908,04197,908,041969,829,979969,829,979매출원가487,498,625487,498,6251,714,425,4571,714,425,457매출총이익(389,590,584)(389,590,584)(744,595,478)(744,595,478)판매비와관리비2,994,232,7262,994,232,72695,135,718,08095,135,718,080영업이익(손실)(3,383,823,310)(3,383,823,310)(95,880,313,558)(95,880,313,558)기타이익　　8,101,8608,101,860기타손실(40,399,830)(40,399,830)(385,561,272)(385,561,272)금융수익227,742,558227,742,558780,617,629780,617,629금융원가5,401,327,9825,401,327,982(242,847,435)(242,847,435)지분법손실(3,862,821)(3,862,821)(257,414,488)(257,414,488)당기순이익(손실)(9,103,925,793)(9,103,925,793)(95,977,417,264)(95,977,417,264)기타포괄손익(80,751,441)(80,751,441)4,876,066,0344,876,066,034　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)　　　　　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)(80,751,441)(80,751,441)4,876,066,0344,876,066,034총포괄손익(9,184,677,234)(9,184,677,234)(91,101,351,230)(91,101,351,230)당기순이익(손실)의 귀속　　　　　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)(9,103,881,815)(9,103,881,815)(94,078,174,334)(94,078,174,334)　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)(43,978)(43,978)(1,899,242,930)(1,899,242,930)포괄손익의 귀속　　　　　포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분(8,601,680,798)(8,601,680,798)(91,485,095,767)(91,485,095,767)　포괄손익, 비지배지분(1,042,620,198)(1,042,620,198)383,744,537383,744,537주당이익　　　　　기본주당이익(손실) (단위 : 원)(294.00)(294.00)(2,886.00)(2,886.00)　희석주당이익(손실) (단위 : 원)(294.00)(294.00)(2,886.00)(2,886.00)

| | 제 16 기 1분기 | | 제 15 기 1분기 | |
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| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 |
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2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표제 16 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 15 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

2025.01.01 (기초자본)3,043,565,90037,362,654,5383,338,747,485(9,965,333,349)(33,228,940,199)550,694,3754,906,506,788(5,457,201,163)당기순이익(손실)0000(94,078,174,334)(94,078,174,334)(1,899,242,930)(95,977,417,264)해외사업환산손익0002,593,078,56702,593,078,5672,282,987,4674,876,066,034주식매수선택권의 행사425,644,60013,274,554,270　　　13,700,198,870　13,700,198,870주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분00236,877,12300236,877,1230236,877,123기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익　　　　　　　　유상증자000000002025.03.31 (기말자본)3,469,210,50050,637,208,8083,575,624,608(7,372,254,782)(127,307,114,533)(76,997,325,399)5,290,251,325(82,621,476,400)2026.01.01 (기초자본)4,107,910,50058,464,448,3893,513,538,343(8,985,755,381)(203,310,478,442)(146,208,706,691)2,235,998,121(143,972,708,570)당기순이익(손실)0000(9,096,024,839)(9,096,024,839)(961,868,757)(9,103,925,793)해외사업환산손익000494,344,0410494,344,041(80,751,441)413,592,600주식매수선택권의 행사　　　　　　　　주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분00　00000기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익000(2,650,304,548)1,558,212,874(1,092,091,674)1,092,091,6740유상증자53,000,0001,007,000,0000001,060,000,00001,060,000,0002026.03.31 (기말자본)4,160,910,50059,471,448,3893,513,538,343(11,141,715,888)(210,848,290,407)(154,842,479,163)2,285,469,597(152,557,009,566)

| | 자본 | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 | | | | | | 비지배지분 | 자본 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본구성요소 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표제 16 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 15 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

영업활동현금흐름(3,430,625,051)(345,827,790)　당기순이익(손실)(9,103,925,793)(95,977,417,264)　당기순이익조정을 위한 가감4,135,4983,759,295,762　　퇴직급여 조정　154,503,340　　감가상각비에 대한 조정779,848,469918,546,273　　무형자산상각비에 대한 조정69,077,3202,692,787,497　　재고자산평가손실 조정　250,733,197　　재고자산처분손실 조정　7,253,996　　유형자산처분손실 조정　43,377,128　　지분법손실 조정(3,862,821)257,414,488　　이자비용 조정(341,814,897)198,851,133　　외화환산손실의 조정678,150,295　　　대손충당금 환입69,980,000　　　외화환산이익 조정(106,470,860)(182,157,408)　　재고자산평가손실환입 조정　(224,582,021)　　유형자산처분이익 조정71,728(755,764)　　이자수익에 대한 조정341,056,484(575,388,528)　　기타단기금융상품평가이익　(18,164,682)　　주식보상비용(환입) 조정　236,877,123　　기타 현금의 유출 없는 비용등(125,599,630)(10)　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동5,595,707,48191,541,295,331　　매출채권의 감소(증가)85,158,911(687,330,293)　　미수금의 감소(증가)1,783,013,635(437,124,611)　　미수수익의 감소(증가)　27,399,784　　당기법인세자산의 감소(증가)　(15,510,528)　　기타유동자산의 감소(증가) 조정64,455,964(421,104,180)　　재고자산의 감소(증가)(209,117,376)542,355,122　　매입채무 및 기타채무의 증가(감소)(892,275,894)2,259,222,213　　기타유동부채의 증가(감소)(235,503,301)5,298,785,254　　기타유동금융부채의 증가(감소)4,192,565,79532,810,258　　기타비유동비금융부채의 증가(감소)(1,384,103)(14,622,888)　　AS충당부채의 증가(감소)810,698,25084,953,880,000　　포인트충당부채의 증가(감소)(1,904,400)2,535,200　이자지급(영업)63,489,399(142,272,191)　이자수취5,339,034470,694,182　법인세환급(납부)4,629,3302,576,390투자활동현금흐름44,146,60689,968,985　기타단기금융상품의 감소37,7797,127　대여금의 감소20,000,000238,024,040　유형자산의 처분1,284,000243,681,538　기타비유동자산의 처분　12,777,800　기타비유동금융자산의 감소　455,122,000　기계장치의 취득(46,630,000)(7,250,000)　무형자산의 취득(68,634,848)(744,902,377)　기타비유동금융자산의 증가138,089,675(84,940,000)　기타비유동자산의 증가　(22,551,143)재무활동현금흐름921,910,325(286,270,552)　주식의 발행1,060,000,000　　단기차입금의 증가(2,069,714,675)　　전환권/신주인수권 행사로 인한 현금유입　(84,978,823)　단기차입금의 상환1,931,625,000(155,000,000)　리스료의 지급　(46,291,729)환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)(2,464,568,120)(542,129,357)현금및현금성자산에 대한 환율변동효과27,114,921617,806,619현금및현금성자산의순증가(감소)(2,437,453,199)75,677,262기초현금및현금성자산3,449,026,1493,387,305,574기말현금및현금성자산1,011,572,9503,462,982,836

	제 16 기 1분기	제 15 기 1분기

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요

이오플로우 주식회사(이하 '당사')는 2011년 9월 27일에 당뇨 환자를 위한 패치형 인슐린 펌프 개발, 제조 및 판매 등을 목적으로 설립되어, 2020년 9월 14일에 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 당기말 현재 당사는 경기도 성남시 분당구 돌마로에 본사를 두고 있습니다.

당사의 당분기말 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주당 금액:100원)이며, 수차의 유상증자를 거쳐 당기말 현재 당사의 보통주 발행주식수와 납입자본금은 각각 41,609,105주와 4,160,911천원입니다.당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.


주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
Citadel Multi-Asset Master Fund Ltd.	6,000,000	14.42%
김재진	2,707,044	6.51%
기타특수관계자	229,508	0.55%
기타	32,672,553	78.52%
합 계	41,609,105	100.00%

(2) 종속기업의 개요

1) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	결산월	업종	지분율
당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
EOFlow, Inc.	미국	12월	판매업	100%	100%
Nephria Bio, Inc.	미국	12월	제조업	71.58%	71.58%
(주)노바피아	한국	12월	제조업	100%	100%
SanPlena LLC(*)	미국	12월	치료제 개발업	70%	70%

(*) SanPlena LLC에 대한 지분율은 EOFLOW,INC의 지분율 23.3%와 (주)노바피아의 지분율 46.67%의 합산 지분율입니다.2) 당기 및 전기 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당기>

(단위:원)
회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익
---	---	---	---	---	---
EOFlow, Inc.	1,761,953,127	1,902,015,624	(140,062,497)	-	(3,862,821)
Nephria Bio, Inc.	2,745,136	55,909,042	(53,163,906)	-	(154,738)
(주)노바피아	7,363,023,347	-	7,363,023,347	-	-
SanPlena LLC	6,902,276,234	-	6,902,276,234	-	-

<전기>

(단위:원)
회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익
---	---	---	---	---	---
EOFlow, Inc.	1,757,473,269	1,902,837,650	(145,364,381)	-	(3,129,925,577)
Nephria Bio, Inc.	2,901,253	55,909,042	(53,007,789)	-	(3,121,518)
(주)노바피아	7,363,023,347	-	7,363,023,347	-	(561,716,315)
SanPlena LLC	6,544,255,431	-	6,544,255,431	-	(268,717,049)

2. 중요한 회계정책(1) 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다(2) 회계정책 변경가. 연결회사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 연결재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

나. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품’과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법

3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래'의 '변동가능명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 연결재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

한편, 연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 27일자 이사회에서 승인, 2026년 3월31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(3) 연결재무제표

지배기업은 피투자기업에 대한 힘이 있고 피투자기업에 관여함에 따라 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있으며, 피투자기업의 변동이익에 영향을 미치기 위해 지배기업의 힘을 사용하는 능력이 있는 경우에 지배력이 있다고 판단하고 해당 피투자기업을 종속기업에 포함하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함합니다.

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결회사는 연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 또한, 연결회사 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결회사의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결회사의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배력을 상실하는 경우 연결재무상태표에서 지배력 상실시점의 해당 종속기업의 자산과 부채를 제거하고 종속기업에 대한 잔존투자는 공정가치로 인식하며 지배력 상실관련 회계처리에 따른 모든 차이는 당기손익에 인식합니다.

(4) 관계기업

관계기업에 대한 투자가 기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함하고 있습니다.

지분법을 적용함에 있어 관계기업 투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 연결회사가 관계기업과 거래를 하는 경우, 관계기업의 거래에서 발생한 손익은 연결회사와 관련이 없는 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결회사의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

연결회사는 관계기업투자에 대한 손상징후가 있는 경우, 관계기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

(5) 외화환산

연결재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

(6) 영업부문

연결기업은 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문을 단일보고부문으로 결정하였습니다.(7) 현금및현금성자산연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.(8) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.(9) 금융자산

1) 인식 및 측정연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다.

연결회사가 복합 계약의 보유자이고 해당 복합계약의 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는, 내재파생상품은 분리하지 않고 복합계약 전체에 대해 위 세가지 범주중의 하나로 분류합니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고있습니다.

① 상각후원가측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취를 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익, 손상차손(환입) 및 외환손익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 연결회사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고 있습니다. 기준서 제1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 손상

연결회사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다.

연결회사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간 말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다.

매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식후 전체기간기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

3) 제거

금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

4) 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(10) 금융부채

1) 금융부채의 분류 및 측정

연결회사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 연결회사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무제표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 복합금융상품

연결회사가 발행한 복합금융상품은 발행자 또는 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권(콜옵션)이 포함되어 있거나 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션) 또는 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권) 등이 포함되어 있는 주계약과 복수의 파생상품이 결합된 금융상품입니다.

복합금융상품에 포함된 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션)는경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련된 경우에는 주계약과 분리하지 않고 부채요소로 분류하며 후속적으로 주계약과 함께 유효이자율법에 따른 상각후원가로 측정합니다. 한편, 풋옵션의 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않은경우에는 주계약과 분리하여 파생상품부채로 분류하고 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 회계처리 하고 있습니다.

복합금융상품에 포함된 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권)는 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않으므로 주계약과 분리합니다. 당해 전환권은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 지분상품으로 인식하는 회계정책을 채택하였으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

발행시점에 내재파생상품이 파생상품부채로 분류되는 경우에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 파생상품부채의 공정가치를 차감한 잔여금액을 부채요소의 장부금액으로 배부합니다. 한편, 복합금융상품의 내재파생상품이 지분상품으로 분류되는 경우에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감한 나머지 금액을 자본요소로 배부하고 있습니다.

(12) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 당기말 현재 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용연수
건물	20년
기계장치	2~8년
공구와기구	5년
비품	5년
시설장치	5년

연결회사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.(13) 리스

연결회사는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 사무실 및 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스기간은 자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다.

연결회사가 리스를 이용하는 경우, 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만,단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 증분차입이자율에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는다음의 금액을 포함합니다.


-	고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)
-	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액)
-	매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우)
-	리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우)

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 리스개시일의 원가로 측정하며 다음 항목들로 구성되어 있습니다. 한편, 연결회사는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스료와 소액리스료는 인식 면제규정을 적용하여 당기비용으로 인식하고 있습니다.


-	리스부채의 최초 측정금액
-	리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 인센티브는 차감)
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-	기초자산의 해체, 복구 등에 대한 계약상 부담하는 원가

연결회사가 리스를 제공하는 경우, 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당 기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다. 운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다.

(14) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	내용연수
산업재산권	5년
소프트웨어	5년
기타무형자산	5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 개발단계에서 발생한 지출은 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.


①	무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있음
②	무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있음
③	완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있음
④	무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있음
⑤	무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는데 필요한 기술적, 금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있음
⑥	개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 구분하여 측정할 수 있음

(15) 정부보조금정부보조금은 연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.연결회사는 자산관련보조금은 관련 자산을 취득하기 전까지 받은 자산 또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득하는 다른 자산의 차감계정으로 회계처리하고, 관련 자산을 취득하는 시점에서 취득자산의 차감계정으로 처리하여 당해 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.또한, 상환의무가 없는 정부보조금 중 특정비용의 보전을 목적으로 받는 부분은 관련비용과 상계처리하고, 대응되는 비용이 없는 부분은 연결회사의 주된 영업활동과 직접적인 관련성이 있다면 영업수익으로, 그렇지 않다면 영업외수익으로 처리하고 있으며, 상환의무가 있는 정부보조금은 부채로 계상하고 있습니다.

(16) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말에 비금융자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(17) 종업원급여

① 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 퇴직급여: 확정기여제도연결회사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운용하고 있으며, 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(18) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무 (법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치이며 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 매 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.(19) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결회사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결회사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 연결회사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결회사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(20) 주식기준보상

연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우에는 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간종료일과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 급여로 인식하고 있습니다.

(21) 고객과의 계약에서 생기는 수익

1) 수익인식모형

연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출 및 용역수익으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

연결회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역’이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역’을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 연결회사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

연결회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경 우, 연결회사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 연결회사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 연결회사의 수행정도를 나타내지 못하는투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다.

2) 본인과 대리인의 구분

연결회사는 수행의무이행의 대가로서 받을 금액 중 반품에 의해 받을 권리가 상실되는 부분은 고객에게 제품을 이전할 때 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식하며 매 보고기간말 반품 예상량의 변동에 따라 환불부채를 재측정하고 있습니다.

3) 환불부채와 반환자산

한편, 반품으로 회수되는 반환자산은 판매시점의 재고자산의 장부금액에서 그 재고자산의 회수에 예상되는 원가를 차감하여 측정하고 매 보고기간말 재측정하고 있습니다.

4) 계약체결 증분원가와 계약이행원가

연결회사는 회수가 가능한 계약체결 증분원가 및 조건을 충족하는 계약이행원가에 대해 자산으로 인식하고 있습니다. 이러한 자산은 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각하며, 자산과 관련된 재화나 용역의 대가로 연결회사가 받을 것으로 예상하는 잔액과 향후 비용으로 인식될 직접원가와의 차액이 당해 자산의 장부가액보다 작은 경우 그 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(22) 환율변동효과연결회사는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재 환율로 환산하고 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있으며 다만 외화표시 매도가능채무증권의 환산손익은 기타포괄손익으로 계상하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.(23) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니 다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결회사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(24) 주당이익연결회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4. 영업부문

연결회사의 영업부문은 패치형 인슐린 펌프사업부문만으로 구성되어 있으며, 전략적인 영업단위를 지역으로 구분하여 보고부문을 가지고 있습니다. 각 보고부문별 정보와 수익을 창출하는 재화 및 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

1) 지역별정보<당분기>

(단위 : 원)
구 분	한국사업부문	미국사업부문	부문간제거등	합 계
---	---	---	---	---
총 매출	97,908,041	-	-	97,908,041
당기순손익	(9,096,024,839)	(7,856,976)	-	(9,103,881,815)
자산총액	38,805,736,560	16,029,997,844	41,957,039,149	32,777,166,794
부채총액	192,556,124,049	1,957,924,666	-	194,514,048,715

<전분기>

(단위 : 원)
구 분	한국사업부문	미국사업부문	부문간제거등	합 계
---	---	---	---	---
총 매출	969,829,979	-	-	969,829,979
당기순손익	(91,209,246,610)	(7,894,564,380)	3,126,393,726	(95,977,417,264)
자산총액	77,570,399,077	26,633,906,371	(49,323,540,016)	54,880,765,432
부채총액	133,077,838,021	54,559,812	(6,544,558,327)	126,587,839,506

2) 주요 고객에 대한 의존도

당분기와 전기의 연결회사의 수익금액 중 전체 수익의 10%이상을 차지하는 주요 고객 및 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
회사명	당분기	전분기
---	---	---
고객1	-	625,732,642
고객2	-	-
고객3	-	-

5. 현금및현금성자산

당분기말과 전분기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
현금시재액	-	-
요구불예금	1,011,572,950	3,449,026,149
합 계	1011572950	3,449,026,149

6. 사용이 제한된 예금당분기말 현재 사용이 제한된 예금은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	금융기관	금액	제한내용
보통예금	우리은행	100,021,436	가압류(*)
보통예금	기업은행	13,623,009
보통예금	산업은행	7,391,506
보통예금	신한은행	15,125,771
기타단기금융상품(국고보조금)	기업은행	37,779

(*) 연결회사가 보유하거나 장래에 보유하게 될 우리은행 등 금융기관의 예금채권에 대하여 2025년 2월 28일 및 4월 18일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 합계 4.85억원, 청구권자 인슐렛).

7. 매출채권 및 기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
외상매출금	175,934,754	261,093,665
(대손충당금)	(3,180,058)	(3,180,058)
미수금	1,513,063,404	1,406,114,378
(대손충당금)	(1,308,443,845)	(1,308,443,845)
단기대여금	745,597,761	417,335,455
합 계	1,122,972,016	772,919,595

연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다.

8. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말			전기말
유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계
당기손익-공정가치측정금융자산(*1)	-	1,688,868,166	1,688,868,166	-	-	-
기타단기금융상품	-	-	-	37,779	-	37,779
임차보증금(*2)	-	385,632,000	385,632,000	-	385,632,000	385,632,000
현재가치할인차금	-	(2,925,970)	(2,925,970)	-	(2,925,970)	(2,925,970)
기타보증금	-	85,300,000	85,300,000	-	85,300,000	85,300,000
합 계	-	2,156,874,196		37,779	468,006,030	468,043,809

9. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
상품	454,545	454,545
제품	172790956	94,612,941
재공품	265370098	136,330,166
원재료	813978240	812,078,811
합 계	1,252,593,839	1,043,476,463

10. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당분기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계
---	---	---	---	---	---	---
미수수익	111,399,057	-	111,399,057	97,037,781	-	97,037,781
선급금	125,123,427	357,424,351	357424351	161,197,452	367,662,477	528,859,929
선급비용	526,084,984		526,084,984	554,600,063	-	554,600,063
합 계	762,607,468	357424351	994,908,392	812,835,296	367,662,477	1,180,497,773

11. 공정가치측정금융자산(1) 당기손익-공정가치측정금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위:원)
구 분	과목	종목	당분기말		전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
유동항목(*1)	지분상품	브이스텔라일반사모부동산투자신탁 제1호(*2)	1,000,000,000	-	1,000,000,000	-
비유동항목	지분상품	유엑스엔	4,000,295,800	3,502,115,611	4,000,295,800	3,502,115,611

(*1) 유동 당기손익-동정가치측정금융자산은 기타유동금융자산에 포함되어있습니다.(*2) 연결회사가 보유한 브이스텔라일반사모부동산투자신탁 제1호에 대하여 2025년2월 18일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 1억원, 청구권자 인슐렛).

(2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	과목	종목	당분기말		전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
비유동항목	지분상품	액트너랩(*1)	3,557,255,290	1,316,786,828	3,557,255,290	1,316,786,828
템퍼스	499,907,100	-	499,907,100	-
제주-비전 벤처투자조합 제1호(*1)	200,000,000	183,891,751	200,000,000	183,891,751
Bioling(*2)	-	-	-	-
FWP-블루웨이브 신기술투자조합 제1호(*1)	200,000,000	188,189,587	200,000,000	188,189,587
마이코플러스	150,000,000	-	150,000,000	-
시케이테라퓨틱스	50,000,000	-	50,000,000	-
합 계			4,657,162,390	1,688,868,166	4,657,162,390	1,688,868,166

(*1) 평가손익은 기타포괄손익으로 반영하였습니다.(*2) 전기 전량 처분하였습니다.

12. 관계기업투자주식(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
회사명	지분율	소재지	당분기말	전기말
---	---	---	---	---
Sinoflow Co., Ltd.	40.00%	중국	2,018,509,159	2,018,509,159
Ferrex Therapeutics	34.88%	미국	191,487,405	191,487,405
합 계			2,209,996,564	2,209,996,564

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업투자에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:원)
회사명	기초(취득시)	증(감)	지분법손익	해외사업환산손익	기말
---	---	---	---	---	---
Sinoflow Co., Ltd.	3,014,061,842	-	(1,012,889,424)	17,336,741	2,018,509,159
Ferrex Therapeutics	406,300,650	-	(203,299,238)	(11,514,007)	191,487,405
합 계	3,420,362,492	-	(1,216,188,662)	5,822,734	2,209,996,564

② 전기

(단위:원)
회사명	기초(취득시)	증(감)	지분법손익	해외사업환산손익	기말
---	---	---	---	---	---
Sinoflow Co., Ltd.	3,014,061,842	-	(1,012,889,424)	17,336,741	2,018,509,159
Ferrex Therapeutics	406,300,650	-	(203,299,238)	(11,514,007)	191,487,405
합 계	3,420,362,492	-	(1,216,188,662)	5,822,734	2,209,996,564

(3) 당분기 및 전기 중 관계기업 투자에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기**


(단위:원)
회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익
Sinoflow Co., Ltd.	4,971,413,855	261,190,171	4,710,223,684	-	(356,619,003)
Ferrex Therapeutics	548,933,321	-	548,933,321	-	(582,788,807)

② 전기


(단위:원)
회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익
Sinoflow Co., Ltd.	5,498,485,084	452,212,188	5,046,272,897	10,613,033	(2,575,880,446)
Ferrex Therapeutics	548,933,321	-	548,933,321	-	(582,788,807)

(4) 당분기말과 전기말 관계기업의 재무정보금액을 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 당분기**


(단위:원)
회사명	자본	지분율(%)	순자산지분금액	미인식지분법손실	장부금액
Sinoflow Co., Ltd.	4,710,223,684	40.00%	1,884,089,473	-	1,884,089,473
Ferrex Therapeutics	548,933,321	34.88%	191,487,405	-	191,487,405

② 전기


(단위:원)
회사명	자본	지분율(%)	순자산지분금액	미인식지분법손실	장부금액
Sinoflow Co., Ltd.	5,046,272,897	40.00%	2,018,509,159	-	2,018,509,159
Ferrex Therapeutics	548,933,321	34.88%	191,487,405	-	191,487,405

13. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 원)
구 분	취득가액	감가상각누계액	손상차손누계액	정부보조금	장부금액
---	---	---	---	---	---
토지	3,730,451,922	-	-	-	3,730,451,922
건물	7,101,676,120	975,137,113	-	-	6,126,539,007
기계장치	19,359,899,389	10,312,467,628	-	78,874,048	8,968,557,713
공구와기구	87,384,718	79,677,531	-	6,000	7,701,187
비품	1,162,310,863	861,942,340	-	9,868,268	290,500,255
시설장치	2,602,614,443	1,609,661,099	-	-	992,953,344
건설중인자산	224,511,000	-	-	-	224,511,000
사용권자산	501,062,031	245,426,781	-	-	255,635,250
합계	34,769,910,486	14,084,312,492	-	88,748,316	20,596,849,678

(전기말)

(단위: 원)
구 분	취득가액	감가상각누계액	손상차손누계액	정부보조금	장부금액
---	---	---	---	---	---
토지	3,730,451,922	-	-	-	3,730,451,922
건물	7,101,676,120	886,366,162	-	-	6,215,309,958
기계장치	19,955,063,328	10,420,121,255	-	85,523,400	9,449,418,673
공구와기구	87,384,718	77,726,182	-	6,000	9,652,536
비품	1,245,679,120	904,840,643	-	13,810,868	327,027,609
시설장치	2,810,401,625	1,637,577,319	61,449,098	-	1,111,375,208
건설중인자산	253,652,954	-	-	-	253,652,954
사용권자산	501,062,031	245,426,781	-	-	255,635,250
합 계	35,685,371,818	14,172,058,342	61,449,098	99,340,268	21,352,524,110

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 원)
구 분	기초	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	기말
---	---	---	---	---	---	---
토지	3,730,451,922	-	-	-	-	3,730,451,922
건물	6,215,309,958	-	-	(88,770,951)	-	6,126,539,007
기계장치	9,436,256,347	46,630,000	-	(514,328,634)	-	8,968,557,713
공구와기구	9,652,536	-	-	(1,951,349)	-	7,701,187
비품	333,604,941	-	(1,000)	(43,103,686)	-	290,500,255
시설장치	1,115,684,210	-	-	(122,730,866)	-	992,953,344
건설중인자산	253,652,954	-	(29,141,954)	-	-	224,511,000
사용권자산	255,635,250	-	-	-	-	255,635,250
합계	21,350,248,118	46,630,000	(29,142,954)	(770,885,486)	-	20,596,849,678

(*1) 유형자산 대체 및 외화환산조정 등으로 인하여 발생한 금액입니다.

(전기)

(단위: 원)
구 분	기초	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	기말
---	---	---	---	---	---	---
토지	3,730,451,922	-	-	-	-	3,730,451,922
건물	6,570,393,746	-	-	(355,083,788)	-	6,215,309,958
기계장치	11,947,166,479	-	(247,794,630)	(2,263,853,728)	13,900,552	9,449,418,673
공구와기구	17,681,434	-	-	(8,028,898)	-	9,652,536
비품	561,868,400	-	(21,274,917)	(213,296,435)	(269,439)	327,027,609
시설장치	1,807,928,531	-	(112,083,345)	(584,469,978)	-	1,111,375,208
건설중인자산	267,902,954	7,250,000	(7,000,000)	-	(14,500,000)	253,652,954
사용권자산	1,376,485,021	235,562,916	(982,113,946)	(374,298,741)	-	255,635,250
합 계	26,279,878,487	242,812,916	(1,370,266,838)	(3,799,031,568)	(868,887)	21,352,524,110

(*1) 유형자산 대체 및 외화환산조정 등으로 인하여 발생한 금액입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 유형자산 감가상각비 현황은 다음과 같습니다. **

(단위: 원)
과목	당분기	전분기
---	---	---
제조원가	659,349,268	690,547,285
판매비와관리비	116,536,218	227,998,988
합 계	770,885,486	918,546,273

(4) 당분기말 현재 유형자산을 금융기관의 차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있는 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
과목	장부가액	관련부채	금액	채권최고액	근저당권자
---	---	---	---	---	---
토지 및 건물	9,945,761,880	장기차입금 및유동성장기차입금	8,960,000,000	21,600,000,000	산업은행
기계장치	6,223,073,143

(*) 연결회사가 보유한 토지 중 경기도 광주시 곤지암읍 수양리 413 및 417-2에 소재한 공장용지 등에 대하여 2025년 2월 3일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 20억원, 청구권자 인슐렛).

(5) 당분기말과 전기말 현재 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
과목	장부금액		공시지가
---	---	---	---	---
당분기	전기	당분기	전기
---	---	---	---	---
토지	3,730,451,922	3,730,451,922	2,716,908,300	2,552,085,900

14. 무형자산

(1) 당분기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기


(단위:원)
구 분	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계
기초순장부가액	448,490,352	417,481,566	-	865,971,918
취득	220,296,604	-	-	220,296,604
처분	-	-	-	-
감액	(219,343,805)	-	-	(219,343,805)
무형자산상각비	(155,284,934)	(189,202,916)	-	(344,487,850)
정부보조금	8,563,534	39,734,469	-	48,298,003
기타(*)	93,810,368	-	-	93,810,368
기말순장부가액	396,532,119	268,013,119	-	664,545,238

(*) 당분기 중 장기선급금에서 대체된 내역입니다.

② 전기


(단위:원)
구 분	산업재산권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계
기초순장부가액	448,490,352	417,481,566	-	865,971,918
취득	220,296,604	-	-	220,296,604
처분	-	-	-	-
감액	(219,343,805)	-	-	(219,343,805)
무형자산상각비	(155,284,934)	(189,202,916)	-	(344,487,850)
정부보조금	8,563,534	39,734,469	-	48,298,003
기타(*)	93,810,368	-	-	93,810,368
기말순장부가액	396,532,119	268,013,119	-	664,545,238

(*) 전기 중 장기선급금에서 대체된 내역입니다.

(2) 당분기말 현재 제3회 및 제4회 전환사채의 상환과 관련하여, 채권자에게 특허권을 담보로 한 질권설정 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
과목	특허등록번호	장부금액	질권설정자	질권자(*)
---	---	---	---	---
특허권	10-2101938	1,000	지배기업	- 삼성증권 주식회사- 엔에이치투자증권 주식회사- 미래에셋증권 주식회사- 케이비증권 주식회사- 디비금융투자 주식회사- 주식회사 소리에스비- 한**
10-2379943	566,574
10-2173812	1,000
10-2477258	363,834
10-2534944	362,065
10-2619175	2,377,445
10-2683858	1,304,591
10-2683864	1,219,470
10-2683865	1,091,790
10-2683866	1,232,910
합 계		8,520,679

(*) 전환사채의 채권자는 본 질권설정계약이 유효하게 체결되어 이행됨을 조건으로, 2026년 12월 31일 이전에는 기한이익상실에 따른 상환청구를 포함하여 사채원리금의상환청구를 하지 아니하기로 합의하였습니다.

(3) 연결회사가 보유한 무형자산 중 특허권 86건, 디자인권 19건, 상표권 30건에 대하여 2025년 2월 5일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 4억원, 청구권자 인슐렛).

(4) 당분기 중 연결회사는 환매 조건부 특허 양도계약을 체결하였습니다. 연결회사는 대상 특허 양도조건으로 매각 대금 80억원을 수령하였으며, 2026년 4월 24일 까지 총 260억원을 양수자에게 지불하는 경우 대상 특허를 재양도 받을 수 있는 환매수 조건을 부여받았습니다. 대상 특허 내역은 하기와 같습니다.

구 분	대상 특허 내역
미국등록특허	미국특허 제 9,314,567호 외 14개
출원 중인 미국 특허	미국 특허출원 제17/268,417 외 31개
출원 중인 PCT 특허	PCT/KR2024/006569 외 15개

15. 정부보조금(1) 당분기와 전기 중 정부보조금으로 취득한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)
구 분	기초	취득	처분	대체	상각비 상계	기말
---	---	---	---	---	---	---
기계장치	85,523,400	-	-	-	(6,649,352)	78,874,048
공구와기구	6,000	-	-	-	-	6,000
비품	13,810,868	-	-	-	(3,942,600)	9,868,268
산업재산권	15,224,131	121,746	-	-	(797,382)	14,548,495
소프트웨어	60,188,801	-	-	-	(9,627,809)	50,560,992
합 계	174,753,200	121,746	-	-	(21,017,143)	153,857,803

② 전기

(단위: 원)
구 분	기초	취득	처분	대체	상각비 상계	기말
---	---	---	---	---	---	---
기계장치	132,026,764	-	-	-	(46,503,364)	85,523,400
공구와기구	92,374	-	-	-	(86,374)	6,000
비품	29,581,268	-	-	-	(15,770,400)	13,810,868
산업재산권	24,573,981	13,890,407	(18,911,846)	4,235,123	(8,563,534)	15,224,131
소프트웨어	99,923,270	-	-	-	(39,734,469)	60,188,801
합 계	286,197,657	13,890,407	(18,911,846)	4,235,123	(110,658,141)	174,753,200

연결회사는 인슐린 주입시스템 상용화 등의 과제 수행을 조건으로 창업진흥원 및 한국산업기술진흥원으로부터 정부보조금을 수취하였습니다. 해당 정부보조금의 경우 취득한 자산의 내용연수에 맞추어 상각하고 있습니다.

(2) 당분기와 전기 중 상환의무가 있는 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전 기
---	---	---
기초	550,890,523	561,154,422
수령액	-	12,076,865
상환액	(1,384,103)	(22,340,764)
기말	549,506,420	550,890,523

16. 리스연결회사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 자산부채


(단위: 원)
구 분	내역	당분기	전기
자산
1. 사용권자산	건물	195,768,933	195,768,933
차량	59,866,317	59,866,317
사용권자산 합계		255,635,250	255,635,250
부채
1. 기타유동금융부채	유동성리스부채	110,830,085	110,830,085
2. 기타비유동금융부채	리스부채	145,312,944	145,312,944
리스부채 합계		256,143,029	256,143,029

(2) 리스부채당분기말과 전기말 미래 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전기
---	---	---
1년 이내	113,541,210	113,541,210
2년 ~ 5년 이내	158,576,408	158,576,408
합 계	272,117,618	272,117,618

당분기말과 전기말 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전기
---	---	---
유동	110,830,085	110,830,085
비유동	145,312,944	145,312,944
합 계	256,143,029	256,143,029

(3) 당분기 및 전기 중 리스 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당 분기	전 기
---	---	---
사용권자산의 감가상각비	-
부동산	-	352,881,885
차량운반구	-	21,416,856
소 계	-	374,298,741
리스부채에 대한 이자비용	-	30,644,286
소액리스료	3,523,130	18,336,073
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	-	1,410,828
합 계	3,523,130	424,689,928

17. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
외상매입금	5,009,400	-
미지급금	23,629,693,137	22,637,067,043
합 계	23,634,702,537	22,637,067,043

18. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말			전기말
유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계
미지급비용	17,996,095,081	-	17,996,095,081	13,006,217,705	-	13,006,217,705
장기미지급금	-	549,506,420	549,506,420	-	550,890,523	550,890,523
리스부채	110,830,085	145,312,944	256,143,029	110,830,085	145,312,944	256,143,029
기타의기타금융부채(*)	8,000,000,000	-	8,000,000,000	8,000,000,000	-	8,000,000,000
합 계	26,106,925,166	694,819,364	26,801,744,530	21,117,047,790	696,203,467	21,813,251,257

19. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당분기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계
---	---	---	---	---	---	---
예수금	(21,635,372)	-	(21,635,372)	70,117,810	-	70,117,810
선수금	1,007,439,325	-	1,007,439,325	1,206,151,625	-	1,206,151,625
AS충당부채	1,355,581,236	-	1,355,581,236	544,882,986	-	544,882,986
포인트충당부채	20,114,000	-	20,114,000	22,018,400	-	22,018,400
복구충당부채	-	3,950,000	3,950,000	-	3,950,000	3,950,000
소송충당부채(*)	109,182,780,000	-	109,182,780,000	109,648,805,295	-	109,648,805,295
합 계	111,544,279,189	3,950,000	111,548,229,189	111,491,976,116	3,950,000	111,495,926,116

(*) 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건과 관련하여 소송에서 패소할 경우 지급해야 할 것으로 예상되는 총액을 소송충당부채로 인식하였습니다(주석 36 참조).

20. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
차 입 처	구 분	연이자율	당분기말	전기말
SanPlena LLC	단기차입금	6.00%	6,053,600,000	5,739,600,000
노바피아㈜	단기차입금	4.60%	756,511,453	740,945,150
Kim Angela Shin	단기차입금	4.60%	1,315,000,000	1,315,000,000
김재진	단기차입금	4.60%	600,000,000	600,000,000
기타	단기차입금	5.00%	300,000,000	300,000,000
합 계			9,025,111,453	8,695,545,150

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.**


(단위:원)
차 입 처	구 분	연이자율	당분기말	전기말
KDB산업은행	장기차입금(*)	3.99%	2,240,000,000	2,400,000,000
4.31%	5,320,000,000	5,700,000,000
4.31%	1,400,000,000	1,500,000,000
합 계			8,960,000,000	9,600,000,000
차감 : 유동성장기차입금			(2,560,000,000)	(2,560,000,000)
합 계			6,400,000,000	7,040,000,000

(3) 당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. **

(단위: 원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름
---	---	---
1년 미만	2,560,000,000	2,918,092,080
1년 초과 ~ 2년 미만	2,560,000,000	2,807,578,988
2년 초과 ~ 5년 미만	3,840,000,000	4,653,325,419
장기차입금 계	8,960,000,000	10,378,996,487

21. 전환사채

(1) 당분기말 현재 전환사채의 주요내용은 다음과 같습니다.


(단위 : 원)
구 분	전환사채	전환사채
명칭	이오플로우 주식회사 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (*1)	이오플로우 주식회사 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
액면가액	17,000,000,000원	12,000,000,000원
발행가액	17,000,000,000원	12,000,000,000원
발행일	2024년 02월 08일	2024년 06월 21일
만기일	2027년 02월 08일	2029년 06월 21일
사채의 이율	표면금리 0%(만기보장수익률 5.0%)	표면금리 0%(만기보장수익률 3.0%)
PUT OPTION	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날부터 매3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 사채권자는 조기상환일 60일전부터 30일전까지 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하여야 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만 사채권자는 주석 14에 기재된 바와 같이 해당 질권설정계약이 유효하게 체결되어 이행됨을 조건으로 2026년 4월 30일 이전에는 사채원리금의 상환청구를 하지 아니하기로 합의하였음.	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날부터 매3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 사채권자는 조기상환일 60일전부터 30일전까지 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하여야 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만 사채권자는 주석 14에 기재된 바와 같이 해당 질권설정계약이 유효하게 체결되어 이행됨을 조건으로 2026년 4월 30일 이전에는 사채원리금의 상환청구를 하지 아니하기로 합의하였음.
CALL OPTION	2025년 02월 08일부터 2025년 07월 08일까지 매 1개월마다 20%이내에서 매도 청구 가능 (*2)	2025년 06월 21일부터 2026년 05월 21일까지 매 1개월마다 30%이내에서 매도 청구 가능
전환가격	3,759원/주(최초 발행당시 전환가격)	11,650원/주(최초 발행당시 전환가격)
전환기간	사채발행일 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1개월전까지	사채발행일 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1개월전까지
전환가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있으며, 발행회사의 보통주식 주가가 하락할 경우 발행일로부터 매 7개월마다 약정에 따라 조정전 전환가격의 70%까지 전환가격 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있으며, 발행회사의 보통주식 주가가 하락할 경우 발행일로부터 매 7개월마다 약정에 따라 조정전 전환가격의 70%까지 전환가격 조정

(*1) 연결회사의 제 3회 전환사채는 당기 중 전환권 행사로 16,000백만원의 전환사채가 기명식 보통주식 4,256,446주로 전환되었습니다.(*2) 연결회사는 제 3회 전환사채에 부여된 발행회사의 매도청구권(콜옵션)에 대한 권리를 당기 중 포기하여 처분손실로 인식하였습니다(주석 32 참조).

(2) 당분기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.**


(단위: 원)
구 분	당 분기	전 기
기초	7,605,159,422	18,185,930,026
발행(*1)	-	-
이자비용(전환권조정상각)	-	1,750,159,387
전환	-	(12,330,929,991)
기말	7,605,159,422	7,605,159,422

(*1) 전전기에 발행한 전환사채 거래금액 중 발행자 또는 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권(콜옵션)은 전환사채 발행금액에서 분리하여 별도의 파생상품자산으로 인식하였습니다.

(3) 상기 전환사채 중 자본으로 분류된 전환권 대가의 내역은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
구 분	당 분기	전 기
전환권대가	4,223,340,921	4,223,340,921

(*) 전환권대가에 대한 법인세효과는 자본에서 직접 차감하였습니다.

(4) 당분기와 전기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
기초	33,717,030	1,708,987,223
발행(*1)	-	-
소멸(*2)	-	(1,341,921,103)
평가	-	(333,349,090)
기말	33,717,030	33,717,030

(*1) 연결회사가 발행한 제3회 및 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에는 발행회사(연결회사)의 매도청구권 약정이 포함되어 있습니다. 연결회사가 발행된 전환사채를 약정된행사기간 내에 약정된 금액으로 매도 청구할 수 있는 권리(발행자의 콜옵션)로 해당 전환사채의 최초 발행시점에 별도의 파생상품으로 보아 파생상품자산으로 인식하였습니다.(*2) 연결회사는 제 3회 전환사채에 부여된 발행회사의 매도청구권(콜옵션)에 대한 권리를 당기 중 포기하여 처분손실로 인식하였습니다(주석 32 참조).

(5) 당분기 중 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당 분기	전 기
---	---	---
기초	4,981,176,918	7,565,121,894
발행(*)	-	-
전환	-	(2,855,213,264)
평가	-	271,268,288
기말	4,981,176,918	4,981,176,918

(*) 연결회사가 발행한 제3회 및 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 중에는 사채권자에 의한 조기상환청구권(put option)로 해당 전환사채의 최초 발행시점에별도의 파생부채으로 보아 파생금융부채으로 인식하였습니다.

22. 종업원급여(1) 당분기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당 분기	전 기
---	---	---
급여	867,319,560	583,159,930
확정기여형 퇴직급여제도 관련 비용	60,231,910	154,503,340
주식기준보상	-	236,877,123
합 계	927,551,470	974,540,393

(2) 연결회사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운용하고 있으며, 당기와 전기 중 퇴직급여제도에 불입한 기여금은 각각 340,610천원과 451,878천원입니다.

23. 법인세비용

(1) 당분기 및 전기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기	전 기
---	---	---
법인세부담액	-	-
일시적차이로 인한 법인세변동액	-	-
자본에 직접 반영한 법인세 (*)	-	-
법인세비용	-	-

(*) 자본으로 분류된 전환사채 전환권대가에 대한 법인세효과입니다.(2) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당분기**

(단위:원)
구 분	일시적차이의 변동				이연법인세자산(부채)
---	---	---	---	---	---
기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---	---
대손충당금	1,686,011,317	1,600,999,049	1,686,011,317	1,600,999,049	352,219,791
대손상각비	100,165,888	-	-	100,165,888	22,036,495
지분법손익	27,249,479,777	5,899,663,680	-	33,149,143,457	7,292,811,561
지분법자본변동	26,123,246,256	(1,177,313,303)	-	24,945,932,953	5,488,105,250
국고보조금	372,739,675	-	188,647,053	184,092,622	40,500,377
일시상각충당금	(372,689,672)	-	(188,634,829)	(184,054,843)	(40,492,065)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,999,088,780	(30,794,556)	-	2,968,294,224	653,024,729
종업원급여부채	213,627,550	343,642,820	213,627,550	343,642,820	75,601,420
AS충당부채	223,809,508	497,741,676	176,668,198	544,882,986	119,874,257
장기충당부채	85,641,659	1,711,903	83,403,562	3,950,000	869,000
단기금융상품평가이익	(70,823,413)	(27,539,682)	(70,823,413)	(27,539,682)	(6,058,730)
재고자산평가충당금	924,593,238	344,911,868	-	1,269,505,106	279,291,123
전환권조정	(15,170,808,945)	(229,076,803)	(8,013,637,005)	(7,386,248,743)	(1,624,974,723)
현재가치할인차금(임차보증금)	66,575,697	-	63,649,727	2,925,970	643,713
금융리스채권(유동)	(79,355,946)	-	(79,355,946)	-	-
금융리스채권(비유동)	(6,721,307)	-	(6,721,307)	-	-
사용권자산	(2,684,094,630)	-	(2,363,300,346)	(320,794,284)	(70,574,742)
감가상각누계액(사용권자산)	1,389,205,717	-	1,143,778,936	245,426,781	53,993,892
리스부채(유동)	372,915,255	-	336,115,954	36,799,301	8,095,846
리스부채(비유동)	1,038,559,644	-	999,483,663	39,075,981	8,596,716
사채상환할증금	4,667,026,000	-	2,572,064,000	2,094,962,000	460,891,640
사채할인발행차금	(310,287,029)	(6,657,758)	(213,315,952)	(103,628,835)	(22,798,344)
파생상품자산	(1,708,987,223)	-	(1,675,270,193)	(33,717,030)	(7,417,747)
파생상품부채	7,565,121,894	271,268,288	2,855,213,264	4,981,176,918	1,095,858,922
포인트충당부채	26,859,800	78,773,100	83,614,500	22,018,400	4,844,048
소송충당부채	110,088,234,549	1,405,699,099	1,862,268,053	109,631,665,595	24,118,966,431
합 계	164,789,134,039	8,973,029,381	(346,513,214)	174,108,676,634	38,303,908,860
인식하지 아니한 이연법인세자산(부채)					(38,303,908,860)
인식한 이연법인세자산(부채)					-

② 전기

(단위:원)
구 분	일시적차이의 변동				이연법인세자산(부채)
---	---	---	---	---	---
기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---	---
대손충당금	1,686,011,317	1,600,999,049	1,686,011,317	1,600,999,049	352,219,791
대손상각비	100,165,888	-	-	100,165,888	22,036,495
지분법손익	27,249,479,777	5,899,663,680	-	33,149,143,457	7,292,811,561
지분법자본변동	26,123,246,256	(1,177,313,303)	-	24,945,932,953	5,488,105,250
국고보조금	372,739,675	-	188,647,053	184,092,622	40,500,377
일시상각충당금	(372,689,672)	-	(188,634,829)	(184,054,843)	(40,492,065)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,999,088,780	(30,794,556)	-	2,968,294,224	653,024,729
종업원급여부채	213,627,550	343,642,820	213,627,550	343,642,820	75,601,420
AS충당부채	223,809,508	497,741,676	176,668,198	544,882,986	119,874,257
장기충당부채	85,641,659	1,711,903	83,403,562	3,950,000	869,000
단기금융상품평가이익	(70,823,413)	(27,539,682)	(70,823,413)	(27,539,682)	(6,058,730)
재고자산평가충당금	924,593,238	344,911,868	-	1,269,505,106	279,291,123
전환권조정	(15,170,808,945)	(229,076,803)	(8,013,637,005)	(7,386,248,743)	(1,624,974,723)
현재가치할인차금(임차보증금)	66,575,697	-	63,649,727	2,925,970	643,713
금융리스채권(유동)	(79,355,946)	-	(79,355,946)	-	-
금융리스채권(비유동)	(6,721,307)	-	(6,721,307)	-	-
사용권자산	(2,684,094,630)	-	(2,363,300,346)	(320,794,284)	(70,574,742)
감가상각누계액(사용권자산)	1,389,205,717	-	1,143,778,936	245,426,781	53,993,892
리스부채(유동)	372,915,255	-	336,115,954	36,799,301	8,095,846
리스부채(비유동)	1,038,559,644	-	999,483,663	39,075,981	8,596,716
사채상환할증금	4,667,026,000	-	2,572,064,000	2,094,962,000	460,891,640
사채할인발행차금	(310,287,029)	(6,657,758)	(213,315,952)	(103,628,835)	(22,798,344)
파생상품자산	(1,708,987,223)	-	(1,675,270,193)	(33,717,030)	(7,417,747)
파생상품부채	7,565,121,894	271,268,288	2,855,213,264	4,981,176,918	1,095,858,922
포인트충당부채	26,859,800	78,773,100	83,614,500	22,018,400	4,844,048
소송충당부채	110,088,234,549	1,405,699,099	1,862,268,053	109,631,665,595	24,118,966,431
합 계	164,789,134,039	8,973,029,381	(346,513,214)	174,108,676,634	38,303,908,860
인식하지 아니한 이연법인세자산(부채)					(38,303,908,860)
인식한 이연법인세자산(부채)					-

(3) 연결회사가 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기	전 기
---	---	---
일시적차이	38,303,908,860	38,303,908,860
세무상결손금	47,838,907,945	47,838,907,945
세액공제	12,530,786,153	12,530,786,153
합 계	98,673,602,958	98,673,602,958

(4) 미사용 세무상결손금 및 미사용 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기	전 기
---	---	---
5년 내	6,256,948,934	6,256,948,934
5년 이후 10년 내	10,029,748,745	10,029,748,745
10년 이후 15년 내	44,082,996,419	44,082,996,419
합 계	60,369,694,098	60,369,694,098

24. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
발행할 주식의 총수	100,000,000	100,000,000
주당금액	100	100
발행주식수	41,609,105	41,079,105
자본금	4,160,910,500	4,107,910,500

(2) 당분기와 전기 중 연결회사의 발행주식수는 다음과 같습니다. **

(단위:주)
구 분	당 분기	전 기
---	---	---
기초 발행주식수	41,079,105	30,435,659
유상증자	530,000	6,387,000
전환사채의 전환권 행사	-	4,256,446
주식선택권의 행사	-	-
기말 발행주식수	41,609,105	41,079,105

(3) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
주식발행초과금	28,061,491,578	27,056,121,478
기타자본잉여금	26,041,128,822	27,186,615,890
전환권대가	4,223,340,921	4,223,340,921
합 계	58,325,961,321	58,466,078,289

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.**

(단위:원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
주식선택권	3,513,538,343	3,513,538,343

25. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
해외사업환산손익	413,592,600	(6,017,461,157)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	(2,968,294,224)
합 계	413,592,600	(8,985,755,381)

26. 이익잉여금(결손금)

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
이익잉여금(결손금)	(210,848,290,407)	(203,310,478,442)

(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당 분기	전 기
기초금액	(203,310,478,442)	(160,562,911,925)
지배기업 당기순손익	(9,096,024,839)	(42,303,538,105)
연결실체의 변동등	1,558,212,874	(444,028,412)
기말금액	(210,848,290,407)	(203,310,478,442)

27. 주당손익(1) 기본주당손익당분기와 전기 기본주당손실 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)
구 분	당 분기	전 분기
---	---	---
당기순손익	(9,103,881,815)	(94,078,174,334)
÷ 가중평균유통보통주식수	30,999,786	32,594,505
기본주당손익	(294)	(2,886)

(2) 당기와 전기의 기본주당손실 계산을 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 주)
구 분	일자	유통보통주식수	가중치	적 수
---	---	---	---	---
기초 발행보통주식수	2026-01-01	30,435,659	90일	2,739,209,310
전환사채의 전환	2026-03-12	2,538,571	20일	50,771,420
합 계		41,079,105	-	2,789,980,730

※ 가중평균유통보통주식수 : 2,789,980,730 ÷ 365일 = 30,999,786주

② 전기

(단위: 주)
구 분	일자	유통보통주식수	가중치	적 수
---	---	---	---	---
기초 발행보통주식수	2025-01-01	30,435,659	90일	2,739,209,310
전환청구권의 행사	2025-02-10	2,538,571	50일	126,928,550
전환청구권의 행사	2025-02-11	532,056	49일	26,070,744
전환청구권의 행사	2025-02-17	798,084	43일	34,317,612
전환청구권의 행사	2025-03-14	387,735	18일	6,979,230
합 계		34,692,105		2,933,505,446

※ 가중평균유통보통주식수 : 2,933,505,446 ÷91일 = 32,594,505주

(3) 희석주당손익당분기와 전기의 순손실로 희석화 효과가 없어 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

28. 주식기준보상

(1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거 연결회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 당분기말 현재 주요 사항은 다음과 같습니다.

구 분	4차 부여분	5차 부여분	6차 부여분(*2)	7차 부여분(*2)	8차 부여분(*2)	9차 부여분(*2)	10차 부여분(*2)
부여일	2019.03.29	2020.04.01	2020.11.23	2021.01.06	2021.03.25	2021.05.14	2021.08.03
부여수량(*1)	116,000주	149,000주	103,500주	54,000주	56,300주	228,610주	39,550주
행사가격(*1)	13,750원	13,750원	41,540원	65,270원	68,340원	61,110원	59,050원
부여방법	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형
가득조건	부여일로부터 2년간 근무
권리행사 가능기간	가득조건 충족후 5년이내

구 분	11차부여분(*2)	12차부여분(*2)	13차부여분(*2)	14차부여분(*2)	15차부여분(*2)	16차부여분(*2)
부여일	2022.01.28	2022.03.29	2022.06.27	2022.11.25	2023.03.30	2024.03.27
부여수량(*1)	417,780주	417,780주	120,400주	91,000주	95,700주	636,698주
행사가격(*1)	23,250원	21,740원	20,850원	17,700원	24,030원	5,140원
부여방법	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형
가득조건	부여일로부터 2년간 근무
권리행사 가능기간	가득조건 충족후 5년이내

(*1) 연결회사는 전기 이전에 무상증자를 수행하였으며, 이에 따라 부여된 주식선택권의 수량 및 행사가격의 조정이 있습니다. 각 회차 부여분의 수량 및 행사가격은 부여일 이후의 무상증자 효과를 반영하여 조정하지 않은 수량 및 행사가격으로 표기 되었습니다.(*2) 연결회사는 기 부여한 주식매수선택권은 취소하고, 2024년 03월 27일에 주주총회에서 승인받아 16차 주식매수선택권을 신규 부여 및 재부여하였습니다.

(2) 연결회사는 부여일 현재 추정 공정가치를 이항모형에 따라 산정하였으며, 주식선택권의 공정가치 산정에 적용된 가정은 다음과 같습니다.

구 분	4차 부여분	5차 부여분	6차 부여분	7차 부여분	8차 부여분	9차 부여분	10차 부여분
부여일 현재의 공정가치	2,560.91	4,763.17	15,690.97	30,651.70	19.391.84	8,921.85	11,789,81
무위험이자율	1.83%	1.24%	1.46%	1.53%	1.80%	2.00%	1.86%
예상주가변동성	15.60%	34.87%	26.60%	26.90%	19.50%	17.00%	15.50%

구 분	11차 부여분	12차 부여분	13차 부여분	14차 부여분	15차 부여분	16차 부여분
부여일 현재의 공정가치	10,093.46	11,998.78	9,873.85	10,705.48	15,567.16	2,839.72
무위험이자율	2.57%	3.04%	3.63%	3.66%	3.28%	3.42%
예상주가변동성	48.40%	44.20%	42.80%	43.50%	52.20%	57.20%

(3) 당분기 및 전기 중 연결회사가 부여한 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다


(단위:주)
구 분	당분기말	전기말
기초	671,266	854,068
부여		-
상실		-
행사		-
기말	671,266	854,068

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익**

(1) 연결회사의 매출은 모두 고객과의 계약에서 인식한 수익이며, 범주별 및 시기별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당 분기	전 분기
---	---	---
한 시점에 이전되는 재화	-	-
제품매출	97,908,041	848,119,832
상품매출	-	40,605,785
기간에 걸쳐 이전되는 용역	-	-
용역수익	-	81,104,362
합 계	97,908,041	969,829,979

(2) 고객과의 계약으로 인한 수익과 영업부문의 수익과의 관계는 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 원)
구 분	국 내	수 출	총 계
---	---	---	---
제품매출	97,908,041	-	97,908,041
상품매출	-	-	-
용역수익	-	-	-
합 계	97,908,041	-	97,908,041

<전분기>

(단위: 원)
구 분	국 내	수 출	총 계
---	---	---	---
제품매출	182,138,181	665,981,651	848,119,832
상품매출	35,762,001	4,843,784	40,605,785
용역수익	-	81,104,362	81,104,362
합계	182,138,181	787,691,798	969,829,979

30. 판매비와 관리비

당분기와 전분기의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기	전 분기
---	---	---
직원급여	466,330,370	523,773,340
상여금	-	-
퇴직급여	56,843,020	147,228,280
복리후생비	71,135,636	121,071,384
여비교통비	5,481,400	16,398,636
접대비	1,427,120	2,018,960
통신비	7,589,039	12,042,966
세금과공과금	895,170	14,789,771
감가상각비	116,536,218	227,998,988
지급임차료	33,531,968	117,141,100
수선비	7,970,000	-
보험료	8,269,493	10,572,319
차량유지비	3,859,980	524,426
경상연구개발비	414,075,495	398,039,945
운반비	900,000	428,000
교육훈련비	-	380,570
도서인쇄비	87,500	1,762,742
사무용품비	-	1,256,187
소모품비	3,064,600	3,449,684
지급수수료	836,182,620	86,762,891,801
광고선전비	8,658,000	22,792,676
건물관리비	-	63,469,723
무형고정자산상각	51,643,669	2,002,240,212
A/S비용	897,024,428	-
외주시험비	2,727,000	3,600,000
외주용역비	-	4,444,969,247
주식보상비용	-	236,877,123
합 계	2,994,232,726	95,135,718,080

31. 성격별 비용

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기	전 분기
---	---	---
원재료의사용액	8,492,727	288,833,583
재고자산의 변동	209,117,376	(575,396,818)
종업원급여	645,915,800	737,663,270
감가상각비	770,885,486	918,546,273
무형자산상각비	60,027,151	2,010,798,234
기타비용	2,581,481,948	93,469,698,995
합 계	4,275,920,488	96,850,143,537

32. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.(1) 금융수익

(단위:원)
구 분	당 분기	전 분기
---	---	---
이자수익	5,339,034	575,388,528
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익		18,164,682
외환차익	1,504,032	4,907,011
외화환산이익	106,470,860	182,157,408
합 계	113,313,926	780,617,629

(2) 금융비용

(단위:원)
구 분	당 분기	전 분기
---	---	---
이자비용	4,295,641,873	198,851,133
외환차손	43,791,939	43,996,302
외화환산손실	1,403,709,067	-
합 계	5,743,142,879	242,847,435

33. 기타수익과 기타비용(1) 당기와 전분기 중 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기	전 분기
---	---	---
유형자산처분이익	71,728	755,764
리스해지이익	-	10
잡이익	15,413,338	7,346,086
합 계	15,485,066	8,101,860

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기	전 분기
---	---	---
유형자산처분손실	8,482,002	43,377,128
잡손실	29,141,954	342,184,144
소송충당부채전입액	2,775,874
합 계	40,399,830	385,561,272

34. 보험가입사항

당분기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
보험종류	보험회사	기간	부보금액
---	---	---	---
재산종합보험	KB손해보험	2025.07.30 ~ 2026.07.29	27,622,550,819
임원책임보상보험	삼성화재보험	2025.08.01 ~ 2026.08.01	5,000,000,000
생산물배상책임보험	삼성화재보험	2025.06.23 ~ 2026.06.23	7,944,500,000
신용카드 등 전자결제 대행 계약에 따른 손해배상지급보증	서울보증보험	2025.10.28 ~ 2026.10.27	35,000,000

35. 지급보증 및 담보자산

(1) 당분기말 현재 특수관계가 없는 제3자로부터 제공받은 지급보증 및 제공하고 있는 지급보증의 내역은 없습니다(특수관계자와 관련된 지급보증은 주석37 참조).

(2) 당기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같으며, 특수관계가 없는 제3자를 위하여 제공하고 있거나 제3자로부터 제공받은 담보의 내용은 없습니다(특수관계자와 관련된 담보내용은 주석37 참조).


(단위: 원)
담보제공자산	담보설정일	장부금액	금융기관	관련차입금	차입금잔액	채권최고액
토지(*) 및 건물	2021.08.26	9,945,761,880	산업은행	장기차입금 및유동성장기차입금	8,960,000,000	21,600,000,000
기계장치	2023.09.26	6,223,073,143

(*) 연결회사가 보유한 토지 중 경기도 광주시 곤지암읍 수양리 413 및 417-2에 소재한 공장용지등 에 대하여 2025년 2월 3일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 20억원, 청구권자 인슐렛).

36. 우발상황 및 약정사항당분기말 현재 주요 약정사항은 다음과 같습니다.(1) 연결회사는 현재 미국에서 분쟁 중인 사건과 관련된 4건의 특허에 대한 실시권을 보호하기 위하여, 해당 특허의 라이센스 계약을 아이피브이㈜, EOFlow.Inc, (주)노바피아 회사들과 체결했습니다.

(2) 연결회사의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며 당기말 현재 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(단위: 원,USD,EUR)
계류법원	원고	소송가액
---	---	---
싱가포르 중재센터	지배기업(*1)	23,617,783,033
김재진
미국 매사추세츠 연방지방법원(*2)	Insulet Corporation	USD 59,400,000
미국 매사추세츠 연방지방법원(*2)	Insulet Corporation	USD 14,874,000
유럽통합특허법원 밀라노 중앙법원	Insulet Corporation	EUR 113,773.40
유럽통합특허법원 밀라노 중앙법원	Insulet Corporation	EUR 10,000
유럽통합특허법원 밀라노 중앙법원	Insulet Corporation	EUR 150,000
서울중앙지방법원	Insulet Corporation	1,100,000,000

(*1) 지배기업이 원고로 계류중인 소송사건 관련하여, 승소, 합의 등으로 인해 피고로부터 BREAKUP FEE를 수령하는 경우, 지배기업은 해당 금원을 재원으로 하여 전환사채 채권자에게 잔존 사채원리금을 상환하여야 합니다.(*2) 해당 법원은 원고의 영업비밀을 사용하는 당사의 제품에 대해 소유, 판매, 배포하는 행위를 전세계적으로 금지하되 EU 및 대한민국 내 기존환자에 대하여는 별도 통지가 있을 때까지 판매를 허용하는 것으로 결정하였습니다.(3) 연결회사는 2025년 4월 30일 유럽통합특허법원(UPC)의 판결에 따라 UPC 영토 내 이오패치 제품에 대한 판매가 금지되었습니다.

(4) 당분기말 현재 차입금 등과 관련하여 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.


(단위:원)
금융기관	약정종류	약정금액	실행금액
산업은행	시설자금대출	9,600,000,000	8,960,000,000

37. 특수관계자

(1) 당분기말 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명
기타 특수관계자	주요 경영진
관계기업	SINOFLOW Co., Ltd
Ferrex Therapeutics

(2) 당분기와 전분기말 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	특수관계자명	구 분	당 분기말	전 분기말
---	---	---	---	---
관계기업	SINOFLOW Co., Ltd	외상매출금	137,930,186	44,117,687
선수금	-	3,474,490
미수금	-	328,027
기타 특수관계자	김재진	단기차입금	600,000,000
미지급비용	35,464,110
Kim Angela Shin	단기차입금	1,315,000,000
미지급비용	58,008,521
합 계			2,146,402,817	47,920,204

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 수익비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	특수관계자명	구 분	당 분기	전 분기
---	---	---	---	---
관계기업	SINOFLOW Co., Ltd	매출	13,155,314	81,104,362
경상연구개발비	-	-
기타 특수관계자	김재진	이자비용	35,464,110	-
Kim Angela Shin	이자비용	58,008,521	-
합 계			106,627,945	81,104,362

(4) 당기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:원)
구 분	특수관계자명	구 분	기 초	증 가	감 소	기 말
---	---	---	---	---	---	---
기타 특수관계자	김재진	단기차입금	600,000,000	600,000,000	(600,000,000)	600,000,000
Kim Angela Shin	단기차입금	900,000,000	1,470,000,000	(1,055,000,000)	1,315,000,000
합 계			1,500,000,000	2,070,000,000	(1,655,000,000)	1,915,000,000

② 전분기

(단위:원)
특수관계자명	특수관계자명	구 분	기 초	증 가	감 소	기 말
---	---	---	---	---	---	---
기타 특수관계자	김재진	단기차입금	-	-	-	-
Kim Angela Shin	단기차입금	-	-	-	-
합 계			-	-	-	-

(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.① 지급보증


(단위: 원)
제공자	보증일	보증금액	보증내용
김재진	2021.08.26 ~ 2029.08.26	1,036,000,000	차입금 연대보증

② 당분기말 현재 연결회사는 환매 조건부 특허양도 계약 관련 대표이사 김재진으로부터 환매수 포기에 대한 담보로 지배기업이 발행한 주식 2,435,000주를 담보로 제공받고 있습니다(주석 14, 18, 36 참조).

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기	전 분기
---	---	---
급여	130,108,210	211,166,750
퇴직급여	383,224,233	-
합 계	513,332,443	211,166,750

연결회사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 사업부문 단위의 책임자 역할을 수행하는 임원 이상의 경영진 및 사외이사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

38. 금융상품 공정가치

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말


(단위 : 원)
구 분	장부금액				공정가치 수준
상각후원가	당기손익-공정가치측정	기타포괄-공정가치측정	합 계	수준2	수준3
금융자산:
공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	-	-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,688,868,166	1,688,868,166	-	1,688,868,166
파생금융자산	-	33,717,030	-	33,717,030	-	33,717,030
공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)
현금및현금성자산	994,051,037	-	-	994,051,037	-	-
매출채권및기타채권	2,713,223,820	-	-	2,713,223,820	-	-
기타비유동금융자산	468,006,030	-	-	468,006,030	-	-
금융자산 합계	4,175,280,887	33,717,030	1,688,868,166	5,897,866,083	-	1,722,585,196
금융부채:
공정가치로 측정되는 금융부채
파생금융부채	-	4,981,176,918	-	4,981,176,918	-	4,981,176,918
공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)
매입채무및기타채무	23,634,702,537	-	-	23,634,702,537	-	-
단기차입금	9,025,111,453	-	-	9,025,111,453	-	-
유동성장기차입금	2,560,000,000	-	-	2,560,000,000	-	-
장기차입금	6,400,000,000	-	-	6,400,000,000	-	-
전환사채	7,605,159,422	-	-	7,605,159,422	-	-
기타유동금융부채	26,106,925,166	-	-	26,106,925,166	-	-
기타비유동금융부채	694,819,364	-	-	694,819,364	-	-
금융부채 합계	76,026,717,942	4,981,176,918	-	81,007,894,860	-	4,981,176,918

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

② 전기말


(단위 : 원)
구 분	장부금액				공정가치 수준
상각후원가	당기손익-공정가치측정	기타포괄-공정가치측정	합 계	수준2	수준3
금융자산:
공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	-	4,629,069,977	-	4,629,069,977	1,126,954,366	3,502,115,611
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	2,649,531,574	2,649,531,574	-	2,649,531,574
파생금융자산	-	1,708,987,223	-	1,708,987,223	-	1,708,987,223
공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)
현금및현금성자산	3,387,117,415	-	-	3,387,117,415	-	-
매출채권및기타채권	1,072,574,334	-	-	1,072,574,334	-	-
기타유동금융자산	50,003	-	-	50,003	-	-
기타비유동금융자산	1,344,275,303	-	-	1,344,275,303	-	-
금융자산 합계	5,804,017,055	6,338,057,200	2,649,531,574	14,791,605,829	1,126,954,366	7,860,634,408
금융부채:
공정가치로 측정되는 금융부채
파생금융부채	-	7,565,121,894	-	7,565,121,894	-	7,565,121,894
공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)
매입채무및기타채무	20,831,024,564	-	-	20,831,024,564	-	-
단기차입금	1,516,643,148	-	-	1,516,643,148	-	-
유동성장기차입금	2,560,000,000	-	-	2,560,000,000	-	-
장기차입금	9,600,000,000	-	-	9,600,000,000	-	-
전환사채	18,185,930,026	-	-	18,185,930,026	-	-
기타유동금융부채	767,284,126	-	-	767,284,126	-	-
기타비유동금융부채	1,361,531,371	-	-	1,361,531,371	-	-
금융부채 합계	54,822,413,235	7,565,121,894	-	62,387,535,129	-	7,565,121,894

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

(2) 가치평가기법 및 투입변수당분기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.


(단위 : 원)
구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	3,502,115,611	3	이항모형	주가변동성	18.00%
무위험수익율	2.88 ~ 2.85%
신용위험이 반영된 할인율	21.64 ~ 53.74%
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,688,868,166	3	순자산가치평가	-	-
파생상품자산
전환사채 콜옵션	33,717,030	3	이항모형	주가변동성	140.07%
무위험수익율	2.42 ~3.24 %
신용위험이 반영된 할인율	11.66 ~ 20.25%
파생상품부채
전환사채 풋옵션	4,981,176,918	3	이항모형	신용위험이 반영된 할인율	11.66 ~ 20.25%

39. 재무위험관리의 목적 및 정책연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 수행하기 위한 자금 조달의 과정에서 발생하였습니 다. 또한, 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산, 기타금융자산 등을 보유하고 있습니다.연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 가. 시장위험, 나.신용위험 및 다. 유동성위험입니다.

연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 여부를 계속적ㆍ주기적으로 검토하고 있으며, 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험은 환위험 및 이자율위험 두 유형이 위험으로 구성되어 있습니다.

1) 환위험 관리연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 미지급금 등과 관련하여주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 연결회사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

당분기말과 전분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	화폐단위	당 분기말	전 분기말
---	---	---	---
현금및현금성자산	USD	2,638,597	418635081
매출채권및기타채권	USD	2,167,488,574	871580904
매입채무및기타채무	USD	22,664,264,698
단기차입금	USD	6,353,702,453
기타유동금융부채		941,376,263

당기에 적용된 평균환율 및 기말환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	평균 환율	기말 환율
---	---	---
USD	1,464.00	1,513.00

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	5% 상승시	5% 하락시
---	---	---
USD	(1,389,460,812)	1,389,460,812

2) 이자율 관리

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.연결회사의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
변동이자율:
금융자산	994,051,037	3,442,950,448
금융부채	8,960,000,000	9,600,000,000

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율변동이 연간 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기말		전기말
---	---	---	---	---
0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시
---	---	---	---	---
변동이자율 금융자산	4,970,255	(4,970,255)	17,214,752	(17,214,752)
변동이자율 금융부채	(44,800,000)	44,800,000	(48,000,000)	48,000,000

나. 신용위험연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 반기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기말	전기말
---	---	---
현금및현금성자산	994,051,037	3,449,026,149
매출채권및기타채권	2,713,223,820	772,919,595
기타금융자산	468,006,030	468,043,809
합 계	4,175,280,887	4,689,989,553

2) 손상차손

당분기말과 전기말 현재 미수금에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.


(단위:원)
구 분	당 분기말		전기말
채권 총액	손상된 채권	채권 총액	손상된 채권
외상매출금	179,764,272	(3,180,058)	264,923,183	(3,180,058)
단기대여금	616,578,636	(182,125,400)	602,316,330	(182,125,400)
미수금	3,410,630,215	(1,308,443,845)	3,303,725,197	(1,308,443,845)

다. 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

아래 표는 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보입니다.

① 당 분기말

(단위:원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만
---	---	---	---	---
매입채무및기타채무	23,634,702,537	23,634,702,537	23,634,702,537	-
기타금융부채	26,545,601,501	26,545,601,501	25,996,095,081	549,506,420
리스부채	256,143,029	272,117,618	113,541,210	158,576,408
차입금	17,985,111,453	18,666,055,385	11,914,870,646	6,751,184,739
전환사채(*)	12,586,336,340	13,857,468,000	13,857,468,000	-
합 계	81,007,894,860	82,975,945,041	75,516,677,474	7,459,267,567

(*) 전환사채 관련 파생상품부채를 포함한 금액입니다. 전환사채의 계약상 현금흐름은 가장 이른 시기에 조기상환청구를 가정하여 산출하였습니다.② 전기말

(단위:원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만
---	---	---	---	---
매입채무및기타채무	22,636,245,017	22,636,245,017	22,636,245,017	-
기타금융부채	22,354,419,809	22,354,419,809	21,803,529,286	550,890,523
리스부채	256,143,029	272,117,618	113,541,210	158,576,408
차입금	18,295,545,150	20,120,155,864	12,659,251,457	7,460,904,407
전환사채(*)	12,586,336,340	13,857,468,000	13,857,468,000	12,739,176,000
합 계	76,128,689,345	79,240,406,308	71,070,034,970	20,909,547,338

(*) 전환사채 관련 파생상품부채를 포함한 금액입니다. 전환사채의 계약상 현금흐름은 가장 이른 시기에 조기상환청구를 가정하여 산출하였습니다.

라. 자본관리자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결회사는 최적 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.연결회사의 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당 분기말	전기말
---	---	---
부채 총계	192,556,124,049	187,569,653,281
자본 총계	(153,750,387,489)	(145,712,732,750)
순부채비율	(*)	(*)

(*) 자본 총계가 (-) 이므로 순부채비율 산정하지 않았습니다.

40. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다

(단위: 원)
거래내용	당 분기	전 분기
---	---	---
유동성 대체(리스채권)	-	-
건설중인자산의 대체	29,141,954	14,500,000
전대리스	-	-
사용권자산의 증감	-	-
리스부채의 증감	-	-
자본잉여금 대체	-	-
당기법인세자산->미수금대체	-	105,915,430
유동성 대체(장기차입금)	-	200,000,000
유동성 대체(리스부채)	-	-
무형자산 대체	-	22,927,347
장기선급금의 대체	-

(2) 당분기 및 전기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기말


(단위: 원)
구 분	기초	현금흐름	비현금변동		기말
당기 증감	전환권대가
차입금(*1)	18,295,545,150	-	(310,433,697)	-	17,985,111,453
합 계	18,295,545,150	-	(310,433,697)	-	17,985,111,453

(*1) 당기 증감은 외화평가로 인한 금액입니다.

② 전기말


(단위: 원)
구 분	기초	현금흐름	비현금변동		기말
당기증감	전환권대가
차입금(*1)	20,140,000,000	(1,706,910,325)	(137,544,525)	-	18,295,545,150
전환사채(*2)	18,185,930,026	-	(10,580,770,604)	-	7,605,159,422
리스부채(*3)	1,411,474,899	(383,505,920)	(771,825,950)	-	256,143,029
기타의 기타금융부채	-	8,000,000,000	-	-	8,000,000,000
합 계	39,737,404,925	5,909,583,755	(11,490,141,079)	-	34,156,847,601

(*) 전기 증감은 외화평가로 인한 금액입니다.

41. 계속기업가정에 대한 불확실성연결회사의 연결재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다.그러나, 연결회사는 2025년 12월 31일로 종료되는 보고기간 종료일 현재 22,238백만원의 영업손실과 42,385백만원의 당기순손실이 발생하였고, 유동부채가 유동자산을 166,486백만원 초과하고 있습니다.이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다. 연결회사가 계속기업으로서 존속할 지의 여부는 연결회사의 계류중인 소송사건의 향후 결과 및 자금조달계획과 경영개선계획의 성패와 자구계획의 이행에 따라 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.연결회사는 상기 불확실성에 대처하기 위해 다음의 방법으로 불확실성을 해소할 예정입니다.- 투자주식의 매각을 통한 유동성 확보- 보유 자산(특허권 등)의 매각을 통한 유동성 확보- 전환사채 전환 및 상환연장 협의- 금융권과 차입금 상환연장을 위한 협의- 유상증자를 통한 자금조달

4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표제 16 기 1분기말 2026.03.31 현재제 15 기말 2025.12.31 현재(단위 : 원)

자산　　　유동자산5,698,116,9257,985,668,279　　현금및현금성자산994,051,0373,442,950,448　　매출채권 및 기타유동채권2,713,223,8202,677,215,407　　기타유동금융자산　37,779　　유동재고자산1,252,593,8391,043,476,463　　당기법인세자산　4,629,330　　기타유동자산704,531,199783,641,822　　유동성파생금융자산33,717,03033,717,030　비유동자산33,107,619,63533,871,252,252　　 기타포괄손익-공정가치측정금융자산1,688,868,1661,688,868,166　　기타비유동금융자산468,006,030468,006,030　　지분법적용 투자지분9,381,532,5069,381,532,506　　유형자산20,596,849,67821,350,248,118　　영업권 이외의 무형자산614,938,904614,934,955　　기타비유동자산357,424,351367,662,477　자산총계38,805,736,56041,856,920,531부채　　　유동부채185,457,354,685179,829,499,814　　매입채무 및 기타유동채무23,634,702,53722,636,245,017　　단기차입금9,025,111,4538,695,545,150　　유동성장기차입금2,560,000,0002,560,000,000　　유동성전환사채7,605,159,4227,605,159,422　　유동성파생금융부채4,981,176,9184,981,176,918　　기타유동금융부채26,106,925,16621,914,359,371　　기타 유동부채111,544,279,189111,437,013,936　비유동부채7,098,769,3647,740,153,467　　장기차입금6,400,000,0007,040,000,000　　기타비유동금융부채694,819,364696,203,467　　기타 비유동 부채3,950,0003,950,000　부채총계192,556,124,049187,569,653,281자본　　　자본금4,160,910,5004,107,910,500　자본잉여금58,325,961,32157,320,591,221　기타자본구성요소3,513,538,3433,513,538,343　기타포괄손익누계액(7,561,266,945)(7,561,266,945)　이익잉여금(결손금)(212,189,530,708)(203,093,505,869)　자본총계(153,750,387,489)(145,712,732,750)자본과부채총계38,805,736,56041,856,920,531

	제 16 기 1분기말	제 15 기말

4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서제 16 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 15 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

수익(매출액)97,908,04197,908,041969,829,979969,829,979매출원가487,498,625487,498,6251,463,692,2601,463,692,260매출총이익(389,590,584)(389,590,584)(493,862,281)(493,862,281)판매비와관리비3,051,690,5383,051,690,53887,738,821,20187,738,821,201영업이익(손실)(3,441,281,122)(3,441,281,122)(88,232,683,482)(88,232,683,482)기타이익15,485,06615,485,0662,376,8352,376,835기타손실40,399,83040,399,830348,129,682348,129,682금융수익113,313,926113,313,926235,794,967235,794,967금융원가5,743,142,8795,743,142,879242,287,363242,287,363지분법손실　　2,178,115,5982,178,115,598당기순이익(손실)(9,096,024,839)(9,096,024,839)(90,763,044,323)(90,763,044,323)기타포괄손익　　1,249,717,7571,249,717,757　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)　　　　　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)　　1,249,717,7571,249,717,757총포괄손익(9,096,024,839)(9,096,024,839)(89,513,326,566)(89,513,326,566)주당이익　　　　　기본주당이익(손실) (단위 : 원)(221.00)(221.00)(2,785.00)(2,785.00)　희석주당이익(손실) (단위 : 원)(221.00)(221.00)(2,785.00)(2,785.00)

| | 제 16 기 1분기 | | 제 15 기 1분기 | |
| --- | --- | --- | --- |
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 |
| --- | --- | --- | --- |

4-3. 자본변동표 자본변동표제 16 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 15 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

2025.01.01 (기초자본)3,041,668,70022,842,575,2056,383,581,6988,914,967,09231,611,782,05154,964,640,562당기순이익(손실)　　　　(90,763,044,323)(90,763,044,323)지분법자본변동　　　2,216,730,684　2,216,730,684기타포괄손익공정가치금융자산평가손익　　　67,839,368　67,839,368주식매수선택권의 행사1,897,200176,617,02048,894,620　　227,408,840전환사채의 발행　8,806,105,860　　　8,806,105,860유상증자　　　　　　2025.03.31 (기말자본)3,043,565,90031,825,298,0856,432,476,31811,199,537,144(122,374,826,374)(69,873,948,927)2026.01.01 (기초자본)4,107,910,50057,320,591,2213,513,538,343(7,561,266,945)(203,093,505,869)(145,712,732,750)당기순이익(손실)　　　　(9,096,024,839)(9,096,024,839)지분법자본변동　　(1,629,900)　　(1,629,900)기타포괄손익공정가치금융자산평가손익　　　　　　주식매수선택권의 행사　　　　　　전환사채의 발행　　　　　　유상증자53,000,0001,007,000,000　　　1,060,000,0002026.03.31 (기말자본)4,160,910,50058,327,591,2213,513,538,343(7,562,896,845)(212,189,530,708)(153,750,387,489)

| | 자본 | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본구성요소 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 자본 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

4-4. 현금흐름표 현금흐름표제 16 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지제 15 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지(단위 : 원)

영업활동현금흐름(3,413,672,342)(173,395,656)　당기순이익(손실)(9,096,024,839)(90,763,044,323)　당기순이익조정을 위한 가감158,913,9313,154,925,994　　퇴직급여 조정　94,706,740　　감가상각비에 대한 조정770,885,486839,703,997　　무형자산상각비에 대한 조정69,077,32063,162,572　　외화환산손실 조정(678,150,295)　　　이자비용 조정74,360,598198,291,061　　외화환산이익 조정(106,470,860)(182,157,408)　　재고자산평가손실환입 조정　(224,582,021)　　유형자산처분이익 조정71,728(461,110)　　지분법이익 조정29,141,9542,178,115,598　　이자수익에 대한 조정　(30,565,866)　　주식보상비용(환입) 조정　236,877,123　　기타 현금의 유출 없는 비용등(2,000)(10)　　기타단기금융상품평가이익　(18,164,682)　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동5,581,588,93187,563,963,744　　매출채권의 감소(증가)85,158,911(687,330,293)　　미수수익의 감소(증가)　34,205,264　　미수금의 감소(증가)(106,905,018)(448,720,626)　　선급금의 감소(증가)36,074,025(447,904,598)　　선급비용의 감소 (증가)13,448,62924,781,010　　재고자산의 감소(증가)(209,117,376)230,402,865　　당기법인세자산의 감소(증가)　(12,929,348)　　매입채무의 증가(감소)5,009,400(2,451,074)　　미지급금의 증가(감소)993,448,120(1,400,102,090)　　미지급비용의 증가(감소)4,192,565,79532,913,818　　예수금의 증가(감소)(36,791,002)(142,844,760)　　AS충당부채의 증가(감소)810,698,25084,953,880,000　　포인트충당부채의 증가(감소)(1,904,400)2,535,200　　선수금의 증가(감소)(198,712,300)6,045,877,537　　확정급여채무의현재가치의 증가(감소)　(603,726,273)　　장기미지급금의 증가(감소)(1,384,103)(14,622,888)　이자수취5,339,03413,031,120　이자지급(영업)(63,489,399)(142,272,191)투자활동현금흐름(95,227,069)611,293,562　기타단기금융상품의 감소37,7797,127　임차보증금의 감소　455,122,000　대여금의 감소20,000,000238,024,040　유형자산의 처분　32,881,538　유형자산의 취득(46,630,000)(7,250,000)　무형자산의 취득(68,634,848)　　장기선급금의 증가　22,551,143　기타보증금의 증가　84,940,000재무활동현금흐름1,060,000,000(265,620,032)　전환청구권의 행사　(84,978,823)　주식의 발행1,060,000,000　　리스료의 지급　(25,641,209)　단기차입금의 상환　(155,000,000)환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)(2,448,899,411)172,277,874현금및현금성자산에 대한 환율변동효과　75,841,494현금및현금성자산의순증가(감소)　　기초현금및현금성자산3,442,950,4482,636,408,795기말현금및현금성자산994,051,0372,884,528,163

	제 16 기 1분기	제 15 기 1분기

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요


주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
Citadel Multi-Asset Master Fund Ltd.	6,000,000	14.42%
김재진	2,707,044	6.51%
기타특수관계자	229,508	0.55%
기타	32,672,553	78.52%
합 계	41,609,105	100.00%

2. 중요한 회계정책(1) 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3 에서 설명하고 있습니다(2) 회계정책 변경가. 당사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

나. 당사가 적용하지 않은 제 · 개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

(3) 종속기업 및 관계기업

종속기업 및 관계기업에 대한 투자가 기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 종속기업 및 관계기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함하고 있습니다.

지분법을 적용함에 있어 종속기업 및 관계기업 투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 종속기업 및 관계기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 종속기업 및관계기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 당사가 종속기업 및 관계기업과 거래를 하는 경우, 종속기업 및 관계기업의 거래에서 발생한 손익은 당사와 관련이 없는 종속기업 및 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 당사의 재무제표에 인식하고 있습니다.

당사는 종속기업 및 관계기업투자에 대한 손상징후가 있는 경우, 종속기업 및 관계기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

(4) 외화환산

재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

(5) 영업부문

당사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문을 단일보고부문으로 결정하였습니다.(6) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.(7) 재고자산

(8) 금융자산

1) 인식 및 측정당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다.

당사가 복합계약의 보유자이고 해당 복합계약의 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는, 내재파생상품은 분리하지 않고 복합계약 전체에 대해 위 세가지 범주중의 하나로 분류합니다.

① 상각후원가측정금융자산

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

한편, 당사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능 한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치측정금융자산

2) 손상

당사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다.

당사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간 말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다.

3) 제거

금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

4) 상계

(9) 금융부채

1) 금융부채의 분류 및 측정

당사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 당사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.

2) 제거

(10) 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 발행자 또는 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권(콜옵션)이 포함되어 있거나 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션) 또는 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권) 등이 포함되어 있는 주계약과 복수의 파생상품이 결합된 금융상품입니다.

(11) 유형자산

유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 당기말 현재 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용연수
건물	20년
기계장치	2~8년
공구와기구	5년
비품	5년
시설장치	5년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.(12) 리스

당사는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 사무실 및 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스기간은자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다.

당사가 리스를 이용하는 경우, 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 증분차입이자율에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는 다음의 금액을 포함합니다.


-	고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)
-	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액)
-	매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우)
-	리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우)

사용권자산은 리스개시일의 원가로 측정하며 다음 항목들로 구성되어 있습니다. 한편, 당사는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스료와 소액리스료는 인식 면제규정을 적용하여 당기비용으로 인식하고 있습니다.


-	리스부채의 최초 측정금액
-	리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 인센티브는 차감)
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-	기초자산의 해체, 복구 등에 대한 계약상 부담하는 원가

당사가 리스를 제공하는 경우, 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당 기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다. 운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다.(13) 무형자산

구 분	내용연수
산업재산권	5년
소프트웨어	5년


①	무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있음
②	무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있음
③	완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있음
④	무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있음
⑤	무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는데 필요한 기술적, 금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있음
⑥	개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 구분하여 측정할 수 있음

(14) 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.당사는 자산관련보조금은 관련 자산을 취득하기 전까지 받은 자산 또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득하는 다른 자산의 차감계정으로 회계처리하고, 관련 자산을 취득하는 시점에서 취득자산의 차감계정으로 처리하여 당해 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.또한, 상환의무가 없는 정부보조금 중 특정비용의 보전을 목적으로 받는 부분은 관련비용과 상계처리하고, 대응되는 비용이 없는 부분은 당사의 주된 영업활동과 직접적인 관련성이 있다면 영업수익으로, 그렇지 않다면 영업외수익으로 처리하고 있으며, 상환의무가 있는 정부보조금은 부채로 계상하고 있습니다.

(15) 비금융자산의 손상

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 종업원급여

② 퇴직급여: 확정기여제도당사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운용하고 있으며, 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(17) 충당부채

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(19) 주식기준보상

당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

(20) 고객과의 계약에서 생기는 수익

1) 수익인식모형

당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출 및 용역수익으로 구성되어 있습니다. 당사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 ‘구별되는 재화나 용역’이나 ‘실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역’을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

당사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 당사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 당사의 수행정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다.

2) 본인과 대리인의 구분

당사는 고객과의 거래에서는 ‘본인’의 역할을 수행하므로 수행의무의 이행결과로 이전되는 대가의 총액을 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 환불부채와 반환자산

당사는 수행의무이행의 대가로서 받을 금액 중 반품에 의해 받을 권리가 상실되는 부분은 고객에게 제품을 이전할 때 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식하며 매 보고기간말 반품 예상량의 변동에 따라 환불부채를 재측정하고 있습니다.

4) 계약체결 증분원가와 계약이행원가

당사는 회수가 가능한 계약체결 증분원가 및 조건을 충족하는 계약이행원가에 대해 자산으로 인식하고 있습니다. 이러한 자산은 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각하며, 자산과 관련된 재화나 용역의 대가로 당사가 받을 것으로 예상하는 잔액과 향후 비용으로 인식될 직접원가와의 차액이 당해 자산의 장부가액보다 작은 경우 그 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(21) 환율변동효과당사는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재 환율로 환산하고 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있으며 다만 외화표시 매도가능채무증권의 환산손익은 기타포괄손익으로 계상하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.(22) 법인세

1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(23) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다

1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다,

3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4. 주요 고객에 대한 의존도당분기말과 전분기말의 당사의 수익금액 중 전체 수익의 10%이상을 차지하는 주요 고객 및 비중은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말	전분기말
고객1(*1)	-	625,732,642
고객2	71,940,000	152,000,000
고객3(*2)	13,155,314	86,856,963

(*1) 해당 고객의 당분기 수입금액은 전체 수익의 10%를 하회합니다.(*2) 해당 고객의 전분기 수입금액은 전체 수익의 10%를 하회합니다.5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
현금시재액	-	-
요구불예금	994,051,037	3,442,950,448
합 계	994,051,037	3,442,950,448

6. 사용이 제한된 예금

당분기말 현재 사용이 제한된 예금은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구분	금융기관	금액	제한내용
보통예금	우리은행	100,026,223	가압류(*)
보통예금	기업은행	11,159,121
보통예금	산업은행	7,403,207
보통예금	신한은행	15,129,542

(*) 당사가 보유하거나 장래에 보유하게 될 우리은행 등 금융기관의 예금채권에 대하여 2025년 2월 28일 및 4월 18일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 합계 4.85억원, 청구권자 인슐렛).

7. 매출채권 및 기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
외상매출금	179,764,272	264,923,183
(손실충당금)	(3,180,058)	(3,180,058)
미수금	3,410,630,215	3,303,725,197
(손실충당금)	(1,308,443,845)	(1,308,443,845)
단기대여금	616,578,636	602,316,330
(손실충당금)	(182,125,400)	(182,125,400)
합 계	2,713,223,820	2,677,215,407

당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.8. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구분	당분기말			전기말
유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
당기손익-공정가치측정금융자산(*1)	-	-	-	-	-	-
기타단기금융상품	-	-	-	37,779	-	37,779
임차보증금(*2)	-	385,632,000	385,632,000	-	385,632,000	385,632,000
현재가치할인차금	-	(2,925,970)	(2,925,970)	-	(2,925,970)	(2,925,970)
기타보증금	-	85,300,000	85,300,000	-	85,300,000	85,300,000
합계	-	468,006,030	468,006,030	37,779	468,006,030	468,043,809

(*) 당사가 보유한 임차보증금에 대하여 2025년 2월 20일 수원지방법원 성남지원의가압류결정이 있었습니다(피청구금액 4.95억원, 청구권자 인슐렛).

9. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
상품	454,545	454,545
제품	172,790,956	94,612,941
재공품	265,370,098	136,330,166
원재료	813,978,240	812,078,811
합 계	1,252,593,839	1,043,476,463

(2) 재고자산과 관련하여 당분기에 인식한 재고자산평가손실 및 재고자산폐기손실은 없으며, 전분기에 인식한 재고자산평가손실환입은 224,582천원 입니다.10. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말			전기말
유 동	비유동	합 계	유 동	비유동	합 계
미수수익	53,322,788	-	53,322,788	82,910,757	-	82,910,757
선급금	125,123,427	357,424,351	482,547,778	161,197,452	367,662,477	528,859,929
선급비용	526,084,984	-	526,084,984	539,533,613	-	539,533,613
합 계	704,531,199	357,424,351	1,061,955,550	783,641,822	367,662,477	1,151,304,299

11. 공정가치측정금융자산(1) 당기손익-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구분	과목	종목	당분기말		전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
유동항목	지분상품	브이스텔라일반사모부동산투자신탁제1호(*)	1,000,000,000	-	1,000,000,000	-

(*) 당사가 보유한 브이스텔라일반사모부동산투자신탁 제1호에 대하여 2025년 2월 18일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 1억원, 청구권자 인슐렛).

(2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구분	과목	종목	당분기말		전기말
취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
비유동항목	지분상품	액트너랩(*)	3,557,255,290	1,316,786,828	3,557,255,290	1,316,786,828
템퍼스	499,907,100	-	499,907,100	-
제주-비전 벤처투자조합 제1호(*)	200,000,000	183,891,751	200,000,000	183,891,751
FWP-블루웨이브 신기술투자조합 제1호(*)	200,000,000	188,189,587	200,000,000	188,189,587
마이코플러스	150,000,000	-	150,000,000	-
시케이테라퓨틱스	50,000,000	-	50,000,000	-
합 계			4,657,162,390	1,688,868,166	4,657,162,390	1,688,868,166

(*) 평가손익은 기타포괄손익으로 반영하였습니다.

12. 종속기업 및 관계기업 투자주식

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
회사명	구분	소재지	결산월	지분율	장부금액
당분기말	전기말
EOFlow, Inc.	종속기업	미국	12 월	100%	-	-
Nephria Bio, Inc.	종속기업	미국	12 월	71.58%	-	-
㈜노바피아	종속기업	한국	12 월	100%	7,363,023,347	7,363,023,347
Sinoflow Co., Ltd.	관계기업	중국	12 월	40%	2,018,509,159	2,018,509,159
합계					9,381,532,506	9,381,532,506

(2) 당분기 및 전기 중 종속기업 및 관계기업 투자에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.① 당분기


(단위:원)
회사명	기초	증(감)	지분법손실	지분법자본변동	기말
EOFlow, Inc.	-	-	-	-	-
Nephria Bio, Inc.	-	-	-	-	-
㈜노바피아	7,363,023,347	-	-	-	7,363,023,347
Sinoflow Co., Ltd.	2,018,509,159	-	-	-	2,018,509,159
합계	9,381,532,506	-	-	-	9,381,532,506

② 전기


(단위:원)
회사명	기초	증(감)	지분법손실	지분법자본변동	기말
EOFlow, Inc.	3,086,156,337	-	(3,129,925,577)	43,769,240	-
Nephria Bio, Inc.	-	-	-	-	-
㈜노바피아	8,003,664,703	-	(561,716,315)	(78,925,041)	7,363,023,347
Sinoflow Co., Ltd.	3,014,061,843	-	(1,012,889,424)	17,336,740	2,018,509,159
합계	14,103,882,883	-	(4,704,531,316)	(17,819,061)	9,381,532,506

(3) 당분기 및 전기 중 종속기업투자에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기


(단위:원)
회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익
EOFlow, Inc.	1,757,473,269	1,902,837,650	(145,364,381)	-	(3,129,925,577)
Nephria Bio, Inc.	2,901,253	55,909,042	(53,007,789)	-	(3,121,518)
㈜노바피아	7,363,023,347	-	7,363,023,347	-	(561,716,315)
Sinoflow Co., Ltd.	5,498,485,084	452,212,188	5,046,272,897	10,613,033	(2,575,880,446)

② 전기


(단위:원)
회사명	자산	부채	자본	매출	당기순손익
EOFlow, Inc.	1,757,473,269	1,902,837,650	(145,364,381)	-	(3,129,925,577)
Nephria Bio, Inc.	2,901,253	55,909,042	(53,007,789)	-	(3,121,518)
㈜노바피아	7,363,023,347	-	7,363,023,347	-	(561,716,315)
Sinoflow Co., Ltd.	5,498,485,084	452,212,188	5,046,272,897	10,613,033	(2,575,880,446)

(4) 당분기말 및 전기말 종속기업의 재무정보금액을 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 당분기


(단위:원)
회사명	자본	지분율(%)	순자산지분금액	미인식지분법손실	장부금액
EOFlow, Inc.	-	100%	-	-	-
Nephria Bio, Inc.	-	71.58%	-	-	-
㈜노바피아	-	100%	-	7,363,023,347	7,363,023,347
Sinoflow Co., Ltd..	-	40%	-	2,018,509,159	2,018,509,159

② 전기


(단위:원)
회사명	자본	지분율(%)	순자산지분금액	미인식지분법손실	장부금액
EOFlow, Inc.	(145,364,381)	100%	(145,364,381)	145,364,381	-
Nephria Bio, Inc.	(53,007,789)	71.58%	(37,942,975)	37,942,975	-
㈜노바피아	7,363,023,347	100%	7,363,023,347	-	7,363,023,347
Sinoflow Co., Ltd.	5,046,272,897	40%	2,018,509,159	-	2,018,509,159

13. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(

(단위: 원)
구분	취득가액	감가상각누계액	손상차손누계액	정부보조금	장부금액
---	---	---	---	---	---
(당분기말)
토지	3,730,451,922	-	-	-	3,730,451,922
건물	7,101,676,120	975,137,113	-	-	6,126,539,007
기계장치	19,359,899,389	10,312,467,628	-	78,874,048	8,968,557,713
공구와기구	87,384,718	79,677,531	-	6,000	7,701,187
비품	1,162,310,863	861,942,340	-	9,868,268	290,500,255
시설장치	2,602,614,443	1,609,661,099	-	-	992,953,344
건설중인자산	224,511,000	-	-	-	224,511,000
사용권자산	501,062,031	245,426,781	-	-	255,635,250
합계	34,769,910,486	14,084,312,492	-	88,748,316	20,596,849,678
(전기말)
토지	3,730,451,922	-	-	-	3,730,451,922
건물	7,101,676,120	886,366,162	-	-	6,215,309,958
기계장치	19,313,269,389	9,791,489,642	-	85,523,400	9,436,256,347
공구와기구	87,384,718	77,726,182	-	6,000	9,652,536
비품	1,162,890,863	815,475,054	-	13,810,868	333,604,941
시설장치	2,602,614,443	1,486,930,233	-	-	1,115,684,210
건설중인자산	253,652,954	-	-	-	253,652,954
사용권자산	501,062,031	245,426,781	-	-	255,635,250
합계	34,753,002,440	13,303,414,054	-	99,340,268	21,350,248,118

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	기초	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	기말
---	---	---	---	---	---	---
(당분기)
토지	3,730,451,922	-	-	-	-	3,730,451,922
건물	6,215,309,958	-	-	(88,770,951)	-	6,126,539,007
기계장치	9,436,256,347	46,630,000	-	(514,328,634)	-	8,968,557,713
공구와기구	9,652,536	-	-	(1,951,349)	-	7,701,187
비품	333,604,941	-	(1,000)	(43,103,686)	-	290,500,255
시설장치	1,115,684,210	-	-	(122,730,866)	-	992,953,344
건설중인자산	253,652,954	-	(29,141,954)	-	-	224,511,000
사용권자산	255,635,250	-	-	-	-	255,635,250
합계	21,350,248,118	46,630,000	(29,142,954)	(770,885,486)	-	20,596,849,678
(전분기)
토지	3,730,451,922	-	-	-	-	3,730,451,922
건물	6,570,393,746	-	-	(88,770,945)	-	6,481,622,801
기계장치	11,545,492,889	-	-	(539,082,262)	(14,500,000)	10,991,910,627
공구와기구	17,681,434	-	-	(2,016,541)	-	15,664,893
비품	544,856,782	-	(32,420,428)	(32,355,695)	-	480,080,659
시설장치	1,769,595,893	-	-	(142,613,042)	-	1,626,982,851
건설중인자산	267,902,954	7,250,000	-	-	14,500,000	289,652,954
사용권자산	1,294,888,913	-	18,690,068	(34,865,512)	-	1,278,713,469
합계	25,741,264,533	7,250,000	(13,730,360)	(839,703,997)	-	24,895,080,176

(*) 당분기 및 전분기 중 건설중인자산에서 유형자산으로 대체된 내용입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 유형자산 감가상각비 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
과목	당분기	전분기
---	---	---
제조원가	663,312,251	690,547,285
판매비와관리비	107,573,235	149,156,712
합계	770,885,486	839,703,997

(4) 당분기말 현재 유형자산을 금융기관의 차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있는 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
과목	장부가액	관련부채	금액	채권최고액	근저당권자
---	---	---	---	---	---
토지(*) 및 건물	9,856,990,929	장기차입금	8,960,000,000	21,600,000,000	산업은행
기계장치	5,910,021,898

(*) 당사가 보유한 토지 중 경기도 광주시 곤지암읍 수양리 413 및 417-2에 소재한 공장용지 등에 대하여 2025년 2월 3일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 20억원, 청구권자 인슐렛).

(5) 당분기말 및 전기말 현재 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
과목	장부금액		공시지가
---	---	---	---	---
당분기말	전기말	당분기말	전기말
---	---	---	---	---
토지	3,730,451,922	3,730,451,922	2,716,908,300	2,627,270,100

14. 무형자산 (1) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	기초순장부가액	취득	처분	상각	대체(*)	기말순장부가액
(당분기)
산업재산권	347,137,836	2,777,092	(8,482,002)	(24,709,811)	65,736,010	382,459,125
소프트웨어	267,797,119	-	-	(35,317,340)		232,479,779
합계	614,934,955	2,777,092	(8,482,002)	(60,027,151)	65,736,010	614,938,904
(전분기)
산업재산권	337,668,521	-	-	(25,738,697)	22,927,347	334,857,171
소프트웨어	416,833,566	-	-	(37,423,875)	-	379,409,691
합계	754,502,087	-	-	(63,162,572)	22,927,347	714,266,862

(*)당분기 및 전분기 중 장기선급금에서 대체된 내역입니다.

(2) 당분기말 현재 제3회 및 제4회 전환사채의 상환과 관련하여, 채권자에게 특허권을 담보로 한 질권설정 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)
과목	특허등록번호	장부금액	질권설정자	질권자(*)
---	---	---	---	---
특허권	10-2101938	1,000	당사	- 삼성증권 주식회사- 엔에이치투자증권 주식회사- 미래에셋증권 주식회사- 케이비증권 주식회사- 디비금융투자 주식회사- 주식회사 소리에스비- 한**
10-2379943	445,167
10-2173812	1,000
10-2477258	316,380
10-2534944	324,610
10-2619175	2,173,664
10-2683858	1,211,408
10-2683864	1,132,365
10-2683865	1,013,805
10-2683866	1,144,845
합계		7,764,244

(*) 전환사채의 채권자는 본 질권설정계약이 유효하게 체결되어 이행됨을 조건으로, 2026년 4월 30일 이전에는 기한이익상실에 따른 상환청구를 포함하여 사채원리금의상환청구를 하지 아니하기로 합의하였습니다.

(3) 당사가 보유한 무형자산 중 특허권 86건, 디자인권 19건, 상표권 30건에 대하여 2025년 2월 5일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 4억원, 청구권자 인슐렛).

(4) 전기 중, 당사는 환매 조건부 특허 양도계약을 체결하였습니다. 당사는 대상 특허 양도조건으로 매입 대금 80억원을 수령하였으며, 2026년 4월 24일 까지 총 260억원을 양수자에게 지불하는 경우 대상 특허를 재양도 받을 수 있는 환매수 조건을 부여받았습니다. 대상 특허 내역은 하기와 같습니다.

구분	대상 특허 내역
미국등록특허	미국특허 제 9,314,567호 외 14개
출원 중인 미국 특허	미국 특허출원 제17/268,417 외 31개
출원 중인 PCT 특허	PCT/KR2024/006569 외 15개

15. 정부보조금(1) 당분기와 전기 중 정부보조금으로 취득한 자산의 내역은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
구 분	기초	취득	감액	대체	상각비 상계	기말
(당분기)
기계장치	85,523,400	-	-	-	(6,649,352)	78,874,048
공구와기구	6,000	-	-	-	-	6,000
비품	13,810,868	-	-	-	(3,942,600)	9,868,268
산업재산권	15,224,131	121,746	-	-	(797,382)	14,548,495
소프트웨어	60,188,801	-	-	-	(9,627,809)	50,560,992
합 계	174,753,200	121,746	-	-	(21,017,143)	153,857,803
(전기)
기계장치	132,026,764	-	-	-	(46,503,364)	85,523,400
공구와기구	92,374	-	-	-	(86,374)	6,000
비품	29,581,268	-	-	-	(15,770,400)	13,810,868
산업재산권	24,573,981	13,890,407	(18,911,846)	4,235,123	(8,563,534)	15,224,131
소프트웨어	99,923,270	-	-	-	(39,734,469)	60,188,801
합 계	286,197,657	13,890,407	(18,911,846)	4,235,123	(110,658,141)	174,753,200

당사는 인슐린 주입시스템 상용화 등의 과제 수행을 조건으로 창업진흥원 및 한국산업기술진흥원으로부터 정부보조금을 수취하였습니다. 해당 정부보조금의 경우 취득한 자산의 내용연수에 맞춰서 상각하고 있습니다.(2) 당분기와 전기 중 상환의무 있는 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
기초	550,890,523	561,154,422
수령액	-	12,076,865
상환액	(1,384,103)	(22,340,764)
기말	549,506,420	550,890,523

16. 리스당사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 자산부채


(단위: 원)
구 분	내역	당분기말	전기말
자산
1. 사용권자산	건물	195,768,933	195,768,933
차량	59,866,317	59,866,317
사용권자산 합계		255,635,250	255,635,250
부채
1. 기타유동금융부채	유동성리스부채	110,830,085	110,830,085
2. 기타비유동금융부채	리스부채	145,312,944	145,312,944
리스부채 합계		256,143,029	256,143,029

(2) 리스부채당분기말과 전기말 미래 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.


(단위: 원)
구분	당분기말	전기말
1년 이내	113,541,210	113,541,210
2년 ~ 5년 이내	158,576,408	158,576,408
합계	272,117,618	272,117,618

당분기말 및 전기말 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
구분	당분기말	전기말
유동	110,830,085	110,830,085
비유동	145,312,944	145,312,944
합계	256,143,029	256,143,029

(3) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
구분	당분기	전분기
사용권자산의 감가상각비
부동산	-	145,344,127
차량운반구	-	93,854,276
소계	-	239,198,403
리스부채에 대한 이자비용	-	13,210,506
소액리스료	3,523,130	2,275,038
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	-	(1,154,629)
합계	3,523,130	253,529,318

17. 매입채무 및 기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
외상매입금	5,009,400	-
미지급금	23,629,693,137	22,636,245,017
합 계	23,634,702,537	22,636,245,017

18. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말			전기말
유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계
미지급비용	17,996,095,081	-	17,996,095,081	13,803,529,286	-	13,803,529,286
기타금융부채	-	549,506,420	549,506,420	-	550,890,523	550,890,523
리스부채	110,830,085	145,312,944	256,143,029	110,830,085	145,312,944	256,143,029
기타의기타금융부채(*)	8,000,000,000	-	8,000,000,000	8,000,000,000	-	8,000,000,000
합 계	26,106,925,166	694,819,364	26,801,744,530	21,914,359,371	696,203,467	22,610,562,838

(*) 전기 중 체결한 환매 조건부 특허 양도계약에 따라 수령한 80억원을 기타의기타금융부채로 인식하였습니다(주석 14 참조).19. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말			전기말
유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계
예수금	(21,635,372)	-	(21,635,372)	15,155,630	-	15,155,630
선수금	1,007,439,325	-	1,007,439,325	1,206,151,625	-	1,206,151,625
AS충당부채	1,355,581,236	-	1,355,581,236	544,882,986	-	544,882,986
포인트충당부채	20,114,000	-	20,114,000	22,018,400	-	22,018,400
복구충당부채	-	3,950,000	3,950,000	-	3,950,000	3,950,000
소송충당부채	109,182,780,000	-	109,182,780,000	109,648,805,295	-	109,648,805,295
합 계	111,544,279,189	3,950,000	111,548,229,189	111,437,013,936	3,950,000	111,440,963,936

(*) 당사가 피고로 계류중인 소송사건과 관련하여 소송에서 패소할 경우 지급할 것으로 예상되는 총액을 소송충당부채로 인식하였습니다(주석 35 참조).20. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
차입처	구분	연이자율	당분기말	전기말
SanPlena LLC	단기차입금	6.00%	6,053,600,000	5,739,600,000
노바피아㈜	단기차입금	4.60%	756,511,453	740,945,150
Kim Angela Shin	단기차입금	4.60%	1,315,000,000	1,315,000,000
김재진	단기차입금	4.60%	600,000,000	600,000,000
기타	단기차입금	5.00%	300,000,000	300,000,000
합계			9,025,111,453	8,695,545,150

(2)당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
차 입 처	구 분	연이자율	당분기말	전기말
KDB산업은행	장기차입금(*)	3.99%	2,240,000,000	2,400,000,000
4.31%	5,320,000,000	5,700,000,000
4.31%	1,400,000,000	1,500,000,000
합 계			8,960,000,000	9,600,000,000
차감 : 유동성장기차입금			(2,560,000,000)	(2,560,000,000)
합 계			6,400,000,000	7,040,000,000

(*) 해당 차입금은 당사의 곤지암 소재 공장 리모델링 및 설비투자자를 위한 시설자금대출입니다. KDB산업은행과 최초 128억원의 한도계약(총 소요자금 290억원의 60%한도 내)을 체결하였으나 이후 약정 한도가 96억원으로 감액되었으며, 당기말 현재 한도 실행금액은 96억원입니다(주석36 (4) 참조).

(3) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	장부금액	계약상 현금흐름
---	---	---
1년 미만	2,560,000,000	2,889,759,193
1년 초과 ~ 2년 미만	2,560,000,000	2,782,391,832
2년 초과 ~ 5년 미만	3,840,000,000	3,968,792,907
장기차입금 계	8,960,000,000	9,640,943,932

21. 전환사채(1) 당분기말 현재 전환사채의 주요내용은 다음과 같습니다.


(단위 : 원)
구분	전환사채	전환사채
명칭	이오플로우 주식회사 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (*1)	이오플로우 주식회사 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
액면가액	17,000,000,000원	12,000,000,000원
발행가액	17,000,000,000원	12,000,000,000원
발행일	2024년 02월 08일	2024년 06월 21일
만기일	2027년 02월 08일	2029년 06월 21일
사채의 이율	표면금리 0% (만기보장수익률 5.0%)	표면금리 0% (만기보장수익률 3.0%)
PUT OPTION	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날부터 매3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 사채권자는 조기상환일 60일전부터 30일전까지 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하여야 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만 사채권자는 주석 14에 기재된 바와 같이 해당 질권설정계약이 유효하게 체결되어 이행됨을 조건으로 2026년 4월 30일 이전에는 사채원리금의 상환청구를 하지 아니하기로 합의하였음.	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날부터 매3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 사채권자는 조기상환일 60일전부터 30일전까지 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하여야 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만 사채권자는 주석 14에 기재된 바와 같이 해당 질권설정계약이 유효하게 체결되어 이행됨을 조건으로 2026년 4월 30일 이전에는 사채원리금의 상환청구를 하지 아니하기로 합의하였음.
CALL OPTION	2025년 02월 08일부터 2025년 07월 08일까지 매 1개월마다 20%이내에서 매도 청구 가능 (*2)	2025년 06월 21일부터 2026년 05월 21일까지 매 1개월마다 30%이내에서 매도 청구 가능
전환가격	3,759원/주(최초 발행당시 전환가격)	11,650원/주(최초 발행당시 전환가격)
전환기간	사채발행일 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1개월전까지	사채발행일 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1개월전까지
전환가격의 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있으며, 발행회사의 보통주식 주가가 하락할 경우 발행일로부터 매 7개월마다 약정에 따라 조정전 전환가격의 70%까지 전환가격 조정	발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있으며, 발행회사의 보통주식 주가가 하락할 경우 발행일로부터 매 7개월마다 약정에 따라 조정전 전환가격의 70%까지 전환가격 조정

(*1) 당사의 제3회 전환사채는 전기 중 전환권 행사로 16,000백만원의 전환사채가 기명식 보통주식 4,256,446주로 전환되었습니다.(*2) 당사는 제3회 전환사채에 부여된 발행회사의 매도청구권(콜옵션)에 대한 권리를 당기 중 포기하여 처분손실로 인식하였습니다(주석 32 참조).

(2) 당분기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
구 분	당분기	전 기
기초	7,605,159,422	18,185,930,026
발행(*)	-	-
이자비용(전환권조정상각)	-	1,750,159,387
전환	-	(12,330,929,991)
기말	7,605,159,422	7,605,159,422

(*) 전기 이전에 발행한 전환사채 거래금액 중 발행자 또는 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권(콜옵션)은 전환사채 발행금액에서 분리하여 별도의 파생상품자산으로 인식하였습니다.

(3) 상기 전환사채 중 자본으로 분류된 전환권 대가의 내역은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
구 분	당분기말	전기말
전환권대가	4,223,340,921	4,223,340,921

(*) 전환권대가에 대한 법인세효과는 자본에서 직접 차감하였습니다.(4) 당분기와 전기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전기
---	---	---
기초	33,717,030	1,708,987,223
발행(*1)	-	-
소멸(*2)	-	(1,341,921,103)
평가	-	(333,349,090)
기말	33,717,030	33,717,030

(*1) 당사가 발행한 제3회 및 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에는 발행회사(당사)의 매도청구권 약정이 포함되어 있습니다. 당사가 발행된 전환사채를 약정된행사기간 내에 약정된 금액으로 매도 청구할 수 있는 권리(발행자의 콜옵션)로 해당 전환사채의 최초 발행시점에 별도의 파생상품으로 보아 파생상품자산으로 인식하였습니다.(*2) 당사는 제 3회 전환사채에 부여된 발행회사의 매도청구권(콜옵션)에 대한 권리를 전기 중 포기하여 처분손실로 인식하였습니다(주석 32 참조).

(4) 당분기와 전기 중 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당분기	전기
---	---	---
기초	4,981,176,918	7,565,121,894
발행(*)	-	-
전환	-	(2,855,213,264)
평가	-	271,268,288
기말	4,981,176,918	4,981,176,918

(*) 당사가 발행한 제3회 및 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 중에는 사채권자에 의한 조기상환청구권(풋옵션)로 해당 전환사채의 최초 발행시점에 별도의 파생부채로 보아 파생금융부채로 인식하였습니다.

22. 종업원급여(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
급여	867,319,560	563,076,550
확정기여형 퇴직급여제도 관련 비용	60,231,910	94,706,740
주식기준보상	-	236,877,123
합 계	927,551,470	894,660,413

(2) 당사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운용하고 있으며, 당분기 중 퇴직급여제도에 불입한 기여금은 69,147천원이고 전분기 중 불입한 기여금은 없습니다. 23. 법인세비용(1) 당분기 및 전기말의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당분기	전기말
---	---	---
법인세부담액	-	-
일시적차이로 인한 법인세변동액	-	-
자본에 직접 반영한 법인세 (*)	-	-
법인세비용	-	-

24. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원,주)
구 분	당분기말	전기말
발행할 주식의 총수	100,000,000	100,000,000
주당금액	100	100
발행주식수	41,609,105	41,079,105
보통주자본금	4,160,910,500	4,107,910,500

(2) 당분기말와 전기말 현재 당사의 발행주식수는 다음과 같습니다.?


(단위:주)
구 분	당분기말	전기말
기초 발행주식수	41,079,105	30,435,659
유상증자	530,000	6,387,000
전환사채의 전환권 행사	-	4,256,446
주식선택권의 행사	-	-
기말 발행주식수	41,609,105	41,079,105

(3) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금 구성내역은 다음과 같습니다.?


(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	28,061,491,578	27,056,121,478
기타자본잉여금	26,041,128,822	26,041,128,822
전환권대가	4,223,340,921	4,223,340,921
합계	58,325,961,321	57,320,591,221

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소 내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
주식선택권	3,513,538,343	3,513,538,343

25. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
지분법자본변동	(4,592,972,721)	(4,592,972,721)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실	(2,968,294,224)	(2,968,294,224)
합계	(7,561,266,945)	(7,561,266,945)

26. 이익잉여금(결손금)

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
이익잉여금(미처리결손금)	(212,189,530,708)	(203,093,505,869)

(2) 당분기와 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기	전분기
기초금액	(203,093,505,869)	(30,558,299,939)
당기순(손)익	(9,096,024,839)	(90,763,044,323)
기말금액	(212,189,530,708)	(121,321,344,262)

27. 주당손익(1) 기본주당손익당분기와 전분기 중 기본주당손실 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
당기순손익	(9,096,024,839)	(90,763,044,323)
÷ 가중평균유통보통주식수	41,202,772	32,594,505
기본주당손익	(221)	(2,785)

(2) 당분기와 전분기의 기본주당손실 계산을 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 주)
구분	일자	유통보통주식수	가중치	적 수
---	---	---	---	---
기초 발행보통주식수	2026-01-01	41,079,105	90일	3,697,119,450
유상증자	2026-03-11	530,000	21일	11,130,000
합 계		41,609,105		3,708,249,450

가중평균유통보통주식수 : 3,708,249,450 ÷ 90일 = 41,202,772주

② 전분기

(단위: 주)
구분	일자	유통보통주식수	가중치	적 수
---	---	---	---	---
기초 발행보통주식수	2025-01-01	30,435,659	90일	2,739,209,310
전환청구권의 행사	2025-02-10	2,538,571	50일	126,928,550
전환청구권의 행사	2025-02-11	532,056	49일	26,070,744
전환청구권의 행사	2025-02-17	798,084	43일	34,317,612
전환청구권의 행사	2025-03-14	387,735	18일	6,979,230
합 계		34,692,105		2,933,505,446

가중평균유통보통주식수 : 2,933,505,446 ÷ 90일 = 32,594,505주

(3) 희석주당손익당분기와 전분기의 순손실로 희석화 효과가 없어 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

28. 주식기준보상

(1) 당사는 주주총회 결의에 의거 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 당기말 현재 주요 사항은 다음과 같습니다.

구분	4차 부여분	5차 부여분	6차 부여분(*2)	7차 부여분(*2)	8차 부여분(*2)	9차 부여분 (*2)	10차 부여분(*2)
부여일	2019.03.29	2020.04.01	2020.11.23	2021.01.06	2021.03.25	2021.05.14	2021.08.03
부여수량(*1)	116,000주	149,000주	103,500주	54,000주	56,300주	228,610주	39,550주
행사가격(*1)	13,750원	13,750원	41,540원	65,270원	68,340원	61,110원	59,050원
부여방법	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형
가득조건	부여일로부터 2년간 근무
권리행사 가능기간	가득조건 충족후 5년이내

구분	11차부여분 (*2)	12차부여분 (*2)	13차부여분(*2)	14차부여분(*2)	15차부여분(*2)	16차부여분(*2)
부여일	2022.01.28	2022.03.29	2022.06.27	2022.11.25	2023.03.30	2024.03.27
부여수량(*1)	417,780주	417,780주	120,400주	91,000주	95,700주	636,698주
행사가격(*1)	23,250원	21,740원	20,850원	17,700원	24,030원	5,140원
부여방법	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형	주식결제형
가득조건	부여일로부터 2년간 근무
권리행사 가능기간	가득조건 충족후 5년이내

(*1) 당사는 전기 이전에 무상증자를 수행하였으며, 이에 따라 부여된 주식선택권의 수량 및 행사가격의 조정이 있습니다. 각 회차 부여분의 수량 및 행사가격은 부여일 이후의 무상증자 효과를 반영하여 조정하지 않은 수량 및 행사가격으로 표기 되었습니다.(*2) 당사는 기 부여한 주식매수선택권은 취소하고, 2024년 03월 27일에 주주총회에서 승인받아 16차 주식매수선택권을 신규 부여 및 재부여하였습니다.

(2) 당사는 부여일 현재 추정 공정가치를 이항모형에 따라 산정하였으며, 주식선택권의 공정가치 산정에 적용된 가정은 다음과 같습니다.

구분	4차 부여분	5차 부여분	6차 부여분	7차 부여분	8차 부여분	9차 부여분	10차 부여분
부여일 현재의 공정가치	2,560.91	4,763.17	15,690.97	30,651.70	19.391.84	8,921.85	11,789,81
무위험이자율	1.83%	1.24%	1.46%	1.53%	1.80%	2.00%	1.86%
예상주가변동성	15.60%	34.87%	26.60%	26.90%	19.50%	17.00%	15.50%

구분	11차 부여분	12차 부여분	13차 부여분	14차 부여분	15차 부여분	16차 부여분
부여일 현재의 공정가치	10,093.46	11,998.78	9,873.85	10,705.48	15,567.16	2,839.72
무위험이자율	2.57%	3.04%	3.63%	3.66%	3.28%	3.42%
예상주가변동성	48.40%	44.20%	42.80%	43.50%	52.20%	57.20%

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사가 부여한 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.


(단위:주)
구 분	당분기말	전기말
기초	671,266	825,096
부여	-	-
상실	-	(153,830)
행사	-	-
기말	671,266	671,266

(4) 당분기에 주식선택권 부여로 인하여 당사가 인식한 주식보상비용은 없으며, 전분기에 인식한 금액은 236,877천원입니다.한편, 회계기간동안 당사의 가중평균 주가는 2,474원입니다.

29. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당사의 매출은 모두 고객과의 계약에서 인식한 수익이며, 범주별 및 시기별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당분기	전분기
---	---	---
한 시점에 이전되는 재화	-	-
제품매출	97,908,041	848,119,832
상품매출	-	40,605,785
기간에 걸쳐 이전되는 용역	-	-
용역수익	-	81,104,362
합계	97,908,041	969,829,979

(2) 고객과의 계약으로 인한 수익과 영업부문의 수익과의 관계는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 원)
구분	국내	수출	총계
---	---	---	---
제품매출	84,752,727	13,155,314	97,908,041
상품매출	-	-	-
용역수익	-	-	-
합계	84,752,727	13,155,314	97,908,041

(전분기)

(단위: 원)
구분	국내	수출	총계
---	---	---	---
제품매출	182,138,181	665,981,651	848,119,832
상품매출	35,762,001	4,843,784	40,605,785
용역수익	-	81,104,362	81,104,362
합계	217,900,182	751,929,797	969,829,979

30. 판매비와 관리비

당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당분기	전분기
---	---	---
직원급여	466,330,370	504,039,960
상여금	-	-
퇴직급여	56,843,020	87,431,680
복리후생비	71,135,636	118,755,974
여비교통비	5,481,400	16,398,636
접대비	1,427,120	2,018,960
통신비	7,589,039	11,457,376
세금과공과금	895,170	14,674,640
감가상각비	107,573,235	149,156,712
지급임차료	33,531,968	117,141,100
수선비	7,970,000	-
보험료	8,269,493	10,558,671
차량유지비	3,859,980	524,426
경상연구개발비	414,075,495	398,039,945
운반비	900,000	340,000
교육훈련비	-	380,570
도서인쇄비	87,500	1,762,742
소모품비	3,064,600	3,420,784
지급수수료	902,603,415	960,613,204
광고선전비	8,658,000	22,792,676
건물관리비	-	50,354,484
무형고정자산상각	51,643,669	54,604,550
A/S비용	897,024,428	-
외주시험비	2,727,000	3,600,000
외주용역비	-	20,346,988
주식보상비용	-	236,877,123
합 계	3,051,690,538	2,785,291,201

31. 성격별 비용당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당분기	전분기
---	---	---
원재료의사용액	8,492,727	288,833,583
재고자산의 변동	209,117,376	(5,820,844)
종업원급여	927,551,470	657,783,290
감가상각비	770,885,486	839,703,997
무형자산상각비	60,027,151	63,162,572
기타비용	1,563,114,953	2,405,320,863
합계	3,539,189,163	4,248,983,461

32. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.(1) 금융수익

(단위: 원)
구분	당분기	전분기
---	---	---
이자수익	5,339,034	30,565,866
기타단기금융상품처분이익	-	18,164,682
외환차익	1,504,032	4,907,011
외화환산이익	106,470,860	182,157,408
합 계	113,313,926	235,794,967

(2) 금융비용

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
이자비용	4,295,641,873	198,291,061
외환차손	43,791,939	43,996,302
외화환산손실	1,403,709,067	-
합 계	5,743,142,879	242,287,363

33. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익과 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.(1) 기타수익

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
유형자산처분이익	71,728	461,110
대손충당금환입	-	-
리스해지이익	-	10
잡이익	15,413,338	1,915,715
합 계	15,485,066	2,376,835

(2) 기타비용

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
유형자산처분손실	8,482,002	6,099,843
소송충당부채전입액	2,775,874
잡손실	29,141,954	342,029,839
합 계	40,399,830	348,129,682

34. 보험가입사항

당분기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
보험종류	보험회사	기간	부보금액
재산종합보험	KB손해보험	2025.07.30 ~ 2026.07.29	27,622,550,819
임원책임보상보험	삼성화재해상보험	2025.08.01 ~ 2026.08.01	5,000,000,000
신용카드 등 전자결제 대행 계약에 따른 손해배상지급보증	서울보증보험	2022.08.16 ~ 2027.08.15	35,000,000
생산물배상책임보험	삼성화재해상보험	2025.06.23 ~ 2026.06.23	7,944,500,000

35. 지급보증 및 담보자산

(2) 당분기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같으며, 특수관계가 없는 제3자를 위하여 제공하고 있거나 제3자로부터 제공받은 담보의 내용은 없습니다(특수관계자와 관련된 담보내용은 주석37 참조).?


(단위: 원)
담보제공자산	담보설정일	장부금액	금융기관	관련차입금	차입금잔액	채권최고액
토지(*) 및 건물	2021.08.26	9,856,990,929	산업은행	장기차입금 및 유동성장기차입금	8,960,000,000	21,600,000,000
기계장치	2023.09.26	5,910,021,898

(*) 당사가 보유한 토지 중 경기도 광주시 곤지암읍 수양리 413 및 417-2에 소재한 공장용지등 에 대하여 2025년 2월 3일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 20억원, 청구권자 인슐렛).36. 약정사항

당분기말 현재 주요 약정사항은 다음과 같습니다.(1) 당사는 현재 미국에서 분쟁 중인 사건과 관련된 4건의 특허에 대한 실시권을 보호하기 위하여, 해당 특허의 라이센스 계약을 아이피브이㈜, EOFlow.Inc, ㈜노바피아회사들과 체결했습니다.

(2) 당사의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며 당분기말 현재 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(단위: 원,USD,EUR)
계류법원	원고	소송가액
---	---	---
싱가포르 중재센터	당사(*1)	23,617,783,033
김재진
미국 매사추세츠 연방지방법원(*2)	Insulet Corporation	USD 59,400,000
미국 매사추세츠 연방지방법원(*2)	Insulet Corporation	USD 14,874,000
유럽통합특허법원 밀라노 중앙법원	Insulet Corporation	EUR 113,773.40
유럽통합특허법원 밀라노 중앙법원	Insulet Corporation	EUR 10,000
유럽통합특허법원 밀라노 중앙법원	Insulet Corporation	EUR 150,000
서울중앙지방법원	Insulet Corporation	1,100,000,000

(*1) 당사가 원고로 계류중인 소송사건 관련하여, 승소, 합의 등으로 인해 피고로부터 BREAKUP FEE를 수령하는 경우, 당사는 해당 금원을 재원으로 하여 전환사채 채권자에게 잔존 사채원리금을 상환하여야 합니다.(*2) 해당 법원은 원고의 영업비밀을 사용하는 당사의 제품에 대해 소유, 판매, 배포하는 행위를 전세계적으로 금지하되 EU 및 대한민국 내 기존환자에 대하여는 별도 통지가 있을 때까지 판매를 허용하는 것으로 결정하였습니다.(3) 당사는 2025년 4월 30일 유럽통합특허법원(UPC)의 판결에 따라 UPC 영토 내 이오패치 제품에 대한 판매가 금지되었습니다.(4) 당분기말 현재 차입금 등과 관련하여 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.


(단위:원)
금융기관	약정종류	약정금액	실행금액
산업은행	시설자금대출	9,600,000,000	9,600,000,000

37. 특수관계자(1) 당분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 주요 회사의 내역은 다음과 같습니다.


특수관계자명	당기말	전기말	비고
종속기업	EOFlow, Inc.,	EOFlow, Inc.,
㈜노바피아	㈜노바피아
Nephria Bio. Inc.	Nephria Bio. Inc.
SanPlena LLC	SanPlena LLC	EOFlow, Inc.,와 ㈜노바피아가 지분70%를 보유하고 있음
관계기업	SINOFLOW Co., Ltd	SINOFLOW Co., Ltd
기타특수관계자	주요 경영진	주요 경영진

(2) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	특수관계자명	구 분	당분기말	전기말
---	---	---	---	---
종속기업	EOFlow, Inc.,	미수금	2,006,070,420	1,902,015,624
㈜노바피아	단기차입금	756,511,453	740,945,150
미지급비용	16,456,028	8,084,271
Nephria Bio. Inc.	단기대여금(*)	182,125,400	182,125,400
SanPlena LLC	단기차입금	6,053,600,000	5,739,600,000
미지급비용	941,376,263	807,632,482
관계기업	SINOFLOW Co., Ltd	외상매출금	137,930,186	129,465,707
기타 특수관계자	김재진	단기차입금	600,000,000	600,000,000
미지급비용	35,464,110	28,658,630
Kim Angela Shin	단기차입금	1,315,000,000	1,315,000,000
미지급비용	58,008,521	43,093,178
합 계			12,102,542,381	11,496,620,442

(*) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 대여금에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다.(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 수익비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	특수관계자명	구 분	당분기	전분기
---	---	---	---	---
종속기업	EOFlow, Inc	외주용역비	-	-
지급수수료	-	-
㈜노바피아	이자수익	-	-
이자비용	16,456,028	-
SanPlena LLC	매출	-	-
이자비용	941,376,263	559,278,904
관계기업	SINOFLOW Co., Ltd	매출	13,155,314	81,104,362
경상연구개발비	-	-
기타 특수관계자	김재진	이자비용	35,464,110	-
Kim Angela Shin	이자비용	58,008,521	-
합계			1,064,460,236	640,383,266

(4) 당분기 및 전기말 현재 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	특수관계자명	구 분	기초	증가	감소	기타(*)	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
(당분기말)
종속기업	EOFlow, Inc	단기대여금	-	-	-	-	-
Nephria Bio. Inc.	단기대여금	182,125,400	-	-	-	182,125,400
㈜노바피아	단기차입금	740,945,150	-	-	15,566,303	756,511,453
SanPlena LLC	단기차입금	5,739,600,000	-	-	314,000,000	6,053,600,000
기타 특수관계자	김재진	단기차입금	600,000,000	-	-	-	600,000,000
Kim Angela Shin	단기차입금	1,315,000,000	-	-	-	1,315,000,000
합계			8,577,670,550	-	-	329,566,303	8,907,236,853
(전기말)
종속기업	EOFlow, Inc	단기대여금	69,980,000	-	(69,980,000)	-	-
Nephria Bio. Inc.	단기대여금	182,125,400	-	-	-	182,125,400
㈜노바피아	단기차입금	600,000,000	2,069,714,675	(1,931,625,000)	2,855,475	740,945,150
SanPlena LLC	단기차입금	5,880,000,000	-	-	(140,400,000)	5,739,600,000
기타 특수관계자	김재진	단기차입금	600,000,000	600,000,000	(600,000,000)	-	600,000,000
Kim Angela Shin	단기차입금	900,000,000	1,470,000,000	(1,055,000,000)	-	1,315,000,000
합계			8,232,105,400	4,139,714,675	(3,656,605,000)	(137,544,525)	8,577,670,550

(*) 외화평가로 인한 금액입니다.

(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.① 지급보증


(단위: 원)
제공자	보증일	보증금액	보증내용
김재진	2021.08.26 ~ 2029.08.26	1,036,000,000	차입금 연대보증

② 당분기말 현재 당사는 환매 조건부 특허양도 계약 관련 대표이사로부터 환매수 포기에 대한 담보로 당사가 발행한 주식 2,435,000주를 담보로 제공받고 있습니다(주석 14, 18 참조).(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기	전분기
급여	130,108,210	325,512,760
퇴직급여	383,224,233	13,538,540
합계	513,332,443	339,051,300

당사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 사업부문 단위의 책임자 역할을 수행하는 임원 이상의 경영진 및 사외이사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

38. 금융상품 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말


(단위 : 원)
구분	장부금액				공정가치 수준
상각후원가	당기손익-공정가치측정	기타포괄-공정가치측정	합계	수준2	수준3
금융자산:
공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	-	-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,688,868,166	1,688,868,166	-	1,688,868,166
파생금융자산	-	33,717,030	-	33,717,030	-	33,717,030
공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)
현금및현금성자산	994,051,037	-	-	994,051,037	-	-
매출채권및기타채권	2,713,223,820	-	-	2,713,223,820	-	-
기타비유동금융자산	468,006,030	-	-	468,006,030	-	-
금융자산 합계	4,175,280,887	33,717,030	1,688,868,166	5,897,866,083	-	1,722,585,196
금융부채:
공정가치로 측정되는 금융부채
파생금융부채	-	4,981,176,918	-	4,981,176,918	-	4,981,176,918
공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)
매입채무및기타채무	23,634,702,537	-	-	23,634,702,537	-	-
단기차입금	9,025,111,453	-	-	9,025,111,453	-	-
유동성장기차입금	2,560,000,000	-	-	2,560,000,000	-	-
장기차입금	6,400,000,000	-	-	6,400,000,000	-	-
전환사채	7,605,159,422	-	-	7,605,159,422	-	-
기타유동금융부채	26,106,925,166	-	-	26,106,925,166	-	-
기타비유동금융부채	694,819,364	-	-	694,819,364	-	-
금융부채 합계	76,026,717,942	4,981,176,918	-	81,007,894,860	-	4,981,176,918

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.② 전기말


(단위 : 원)
구분	장부금액				공정가치 수준
상각후원가	당기손익-공정가치측정	기타포괄-공정가치측정	합계	수준2	수준3
금융자산:
공정가치로 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	-	-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,688,868,166	1,688,868,166	-	1,688,868,166
파생금융자산	-	33,717,030	-	33,717,030	-	33,717,030
공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)
현금및현금성자산	3,442,950,448	-	-	3,442,950,448	-	-
매출채권및기타채권	2,677,215,407	-	-	2,677,215,407	-	-
기타유동금융자산	37,779	-	-	37,779	-	-
기타비유동금융자산	468,006,030	-	-	468,006,030	-	-
금융자산 합계	6,588,209,664	33,717,030	1,688,868,166	8,310,794,860	-	1,722,585,196
금융부채:
공정가치로 측정되는 금융부채
파생금융부채	-	4,981,176,918	-	4,981,176,918	-	4,981,176,918
공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)
매입채무및기타채무	22,636,245,017	-	-	22,636,245,017	-	-
단기차입금	8,695,545,150	-	-	8,695,545,150	-	-
유동성장기차입금	2,560,000,000	-	-	2,560,000,000	-	-
장기차입금	7,040,000,000	-	-	7,040,000,000	-	-
전환사채	7,605,159,422	-	-	7,605,159,422	-	-
기타유동금융부채	21,914,359,371	-	-	21,914,359,371	-	-
기타비유동금융부채	696,203,467	-	-	696,203,467	-	-
금융부채 합계	71,147,512,427	4,981,176,918	-	76,128,689,345	-	4,981,176,918

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

(3) 가치평가기법과 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치가 공시되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.


(단위 : 원)
구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,688,868,166	3	순자산가치평가	-	-
파생상품자산
전환사채 콜옵션	33,717,030	3	이항모형	주가변동성	140.07%
무위험수익율	2.42 ~3.24 %
신용위험이 반영된 할인율	11.66 ~ 20.25%
파생상품부채
전환사채 풋옵션	4,981,176,918	3	이항모형	신용위험이 반영된 할인율	11.66 ~ 20.25%

39. 재무위험관리의 목적 및 정책당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 장기차입금, 전환사채 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 수행하기 위한 자금 조달의 과정에서 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산, 기타금융자산 등을 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 가. 시장위험, 나. 신용위험 및 다. 유동성위험입니다.당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 여부를 계속적ㆍ주기적으로 검토하고 있으며, 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험

1) 환위험 관리당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 미지급금 등과 관련하여 주로 USD의환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	화폐단위	당분기말	전기말
현금및현금성자산	USD	2,638,597	6,530,229
매출채권및기타채권	USD	2,167,488,574	2,106,717,425
매입채무및기타채무	USD	22,664,264,698	21,873,011,724
단기차입금	USD	6,353,702,453	6,024,136,150
기타유동금융부채	USD	941,376,263	789,227,310

당분기에 적용된 평균환율 및 기말환율은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	평균 환율	기말 환율
USD	1,464	1,513

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 당사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	5% 상승시	5% 하락시
USD	(1,389,460,812)	1,389,460,812

2) 이자율 관리

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.

당사의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말	전기말
변동이자율:
금융자산	994,051,037	3,442,950,448
금융부채	8,960,000,000	9,600,000,000

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율변동이 연간 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말		전기말
0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시
변동이자율 금융자산	4,970,255	(4,970,255)	17,214,752	(17,214,752)
변동이자율 금융부채	(44,800,000)	44,800,000	(48,000,000)	48,000,000

나. 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 반기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.


(단위:원)
구분	당분기말	전기말
현금및현금성자산	994,051,037	3,442,950,448
매출채권및기타채권	2,713,223,820	2,677,215,407
기타금융자산	468,006,030	468,006,030
합계	4,175,280,887	6,588,171,885

2) 손상차손당분기말과 전기말 현재 미수금과 단기대여금에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.


(단위:원)
구 분	당분기말		전기말
채권 총액	손상된 채권	채권 총액	손상된 채권
외상매출금	179,764,272	(3,180,058)	264,923,183	(3,180,058)
단기대여금	616,578,636	(182,125,400)	602,316,330	(182,125,400)
미수금	3,410,630,215	(1,308,443,845)	3,303,725,197	(1,308,443,845)

다. 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.아래 표는 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보입니다.

① 당분기말


(단위:원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만
매입채무및기타채무	23,634,702,537	23,634,702,537	23,634,702,537	-
기타금융부채	26,545,601,501	26,545,601,501	25,996,095,081	549,506,420
리스부채	256,143,029	272,117,618	113,541,210	158,576,408
차입금	17,985,111,453	18,666,055,385	11,914,870,646	6,751,184,739
전환사채(*)	12,586,336,340	13,857,468,000	13,857,468,000	-
합계	81,007,894,860	82,975,945,041	75,516,677,474	7,459,267,567


(단위:원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만
매입채무및기타채무	22,636,245,017	22,636,245,017	22,636,245,017	-
기타금융부채	22,354,419,809	22,354,419,809	21,803,529,286	550,890,523
리스부채	256,143,029	272,117,618	113,541,210	158,576,408
차입금	18,295,545,150	20,120,155,864	12,659,251,457	7,460,904,407
전환사채(*)	12,586,336,340	13,857,468,000	13,857,468,000	12,739,176,000
합계	76,128,689,345	79,240,406,308	71,070,034,970	20,909,547,338

(*) 전환사채 관련 파생상품부채를 포함한 금액입니다. 전환사채의 계약상 현금흐름은 가장 이른 시기에 조기상환청구를 가정하여 산출하였습니다.라. 자본관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당사의 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구 분	당 분기말	전기말
부채 총계	192,556,124,049	187,569,653,281
자본 총계	(153,750,387,489)	(145,712,732,750)
순부채비율	(*)	(*)

(*) 자본 총계가 (-) 이므로 순부채비율 산정하지 않았습니다.40. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
거래내용	당 분기	전 분기
유동성 대체(리스채권)	-	-
건설중인자산의 대체	29141954	14,500,000
전대리스	-	-
사용권자산의 증감	-	-
리스부채의 증감	-	-
자본잉여금 대체	-	-
당기법인세자산->미수금대체	-	105,915,430
유동성 대체(장기차입금)	-	200,000,000
유동성 대체(리스부채)	-	-
무형자산 대체	-	22,927,347
장기선급금의 대체	-	-
유동성 대체(장기차입금)	(640,000,000)	-

(2) 당분기말 및 전기말 현재 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기말


(단위: 원)
구분	기초	현금흐름	비현금변동		기말
당기증감	전환권대가
차입금(*1)	18,295,545,150	-	(310,433,697)	-	17,985,111,453
합계	18,295,545,150	-	(310,433,697)	-	17,985,111,453

(*1) 당기 증감은 외화평가로 인한 금액입니다.

② 전기말


(단위: 원)
구분	기초	현금흐름	비현금변동		기말
당기증감	전환권대가
차입금(*1)	20,140,000,000	(1,706,910,325)	(137,544,525)	-	18,295,545,150
전환사채(*2)	18,185,930,026	-	(10,580,770,604)	-	7,605,159,422
리스부채(*3)	1,411,474,899	(383,505,920)	(771,825,950)	-	256,143,029
기타의 기타금융부채	-	8,000,000,000	-	-	8,000,000,000
합 계	39,737,404,925	5,909,583,755	(11,490,141,079)	-	34,156,847,601

(*1) 전기 증감은 외화평가로 인한 금액입니다. (*2) 전기 증감은 전환권 청구로 인한 금액입니다.(*3) 전기 증감은 유동성 재분류 및 계약 변경으로 인한 금액입니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 기재를 생략합니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

2026년 03월 31일(단위 : 원, 주)


(기준일 :	)

2023년 12월 31일-보통주30,416,687100-2024년 06월 10일주식매수선택권행사보통주18,9721006,8752025년 02월 10일전환권행사보통주2,538,5711003,7592025년 02월 11일전환권행사보통주532,0561003,7592025년 02월 17일전환권행사보통주798,0841003,7592025년 03월 14일전환권행사보통주387,7351003,7592025년 05월 28일유상증자(제3자배정)보통주387,0001001,5002025년 12월 18일유상증자(제3자배정)보통주6,000,0001001,2002026년 03월 12일유상증자(제3자배정)보통주530,0001002,500

| 주식발행(감소)일자 | 발행(감소)형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 종류 | 수량 | 주당액면가액 | 주당발행(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| (주1) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| (주2) |


(주1)	2023년 12월 31일 현재 당사의 발행주식수를 작성하였습니다.
(주2)	당사의 2026년 03월 31일 현재 발행주식 총수는 41,609,105주입니다

미상환 전환사채 발행현황 2026년 03월 31일(단위 : 백만원, 주)


(기준일 :	)

제3회 무기명식이권부 무보증사모 전환사채3회차2024년 02월 08일2027년 02월 08일17,000보통주2025.02.08~2027.01.081002,6321,000380,084-제4회 무기명식이권부 무보증사모 전환사4회차2024년 06월 21일2024년 06월 21일12,000보통주2025.06.21~2029.05.211008,15512,0001,471,490-29,000---13,0001,851,574-

| 종류＼구분 | 회차 | 발행일 | 만기일 | 권면(전자등록)총액 | 전환대상주식의 종류 | 전환청구가능기간 | 전환조건 | | 미상환사채 | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전환비율(%) | 전환가액 | 권면(전자등록)총액 | 전환가능주식수 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | - | - | - | - |

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적 2026년 03월 31일(단위 : 백만원, %)


(기준일 :	)

-------------------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액 2026년 03월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과30일이하 | 30일초과90일이하 | 90일초과180일이하 | 180일초과1년이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

단기사채 미상환 잔액 2026년 03월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과30일이하 | 30일초과90일이하 | 90일초과180일이하 | 180일초과1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

회사채 미상환 잔액 2026년 03월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

---------13,000-----13,000-13,000-----13,000

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년초과4년이하 | 4년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

주) 특허담보 질권설정 전환하였습니다.

신종자본증권 미상환 잔액 2026년 03월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과15년이하 | 15년초과20년이하 | 20년초과30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

조건부자본증권 미상환 잔액 2026년 03월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년초과4년이하 | 4년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과20년이하 | 20년초과30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

2026년 03월 31일(단위 : 천원)


(기준일 :	)

유상증자(제3자배정)-2025년 05월 27일운영자금580,500운영자금580,500--유상증자(제3자배정)-2025년 12월 17일운영자금차입금상환7,200,000운영자금차입금상환7,200,000--유상증자(제3자배정)-2026년 03월 12일운영자금1,060,000운영자금201,620--

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 증권신고서 등의 자금사용 계획 | | 실제 자금사용 내역 | | 금액차이발생사유 | 용도차이발생사유 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 사용내용 | 사용금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성 - 해당사항 없음(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 - 해당사항 없음(3) 자산유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 해당사항 없음(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 해당사항 없음 나. 대손충당금 설정 현황

III.재무에 관한 사항- 3.연결재무제표 주석의 7.매출채권 및 기타채권을 참조하시기 바랍니다.

다. 재고자산 현황 등(연결기준) III.재무에 관한 사항- 3.연결재무제표 주석의 9.재고자산을 참조하시기 바랍니다.

라. 공정가치 평가내역(연결기준)

III.재무에 관한 사항- 3.연결재무제표 주석의 38.금융상품 공정가치를 참조하시기 바랍니다

마. 진행률적용 수주계약 현황

- 해당사항 없습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항