Entreprendre

Quarterly Report • Oct 31, 2019

ANNEXE AUX COMPTES SEMESTRIELS AU 30/06/2019 PRESENTATION DE L'EVOLUTION DE L'ACTIVITE DE LA SOCIETE

Durant le 1et semestre 2019, ENTREPRENDRE SA a poursuivi le développement de ses magazines phares comme Journal de France, Entreprendre, Stop Arnaques, L'évènement, Santé Info et Auto Magazine et a investi dans plusieurs lancements de nouveaux titres comme Intimité Dimanche, Johnny magazine, 100 % Cash ...

Ces stratégies de développement des différents pôles éditoriaux du groupe ont permis d'accroître nos parts de marché Kiosques (+ 1% du CA Kiosques) dans plusieurs domaines comme l'automobile, la santé ou les news magazines.

Le chiffre d'affaires global du 10 semestre 2019 s'établit à 6,6 Me en comparaison à 6,7 ME au 16 semestre 2018 soit une légère baisse de 1% due aux diminutions du CA publicitaire (-13%) dans la même tendance du marché de la publicité magazine et du CA abonnements (-17%).

Le résultat net est un bénéfice de 25 K€ pour ce 1ª semestre à comparer à une perte de 10 K€ pour le 1º semestre 2018.

REGLES ET METHODES COMPTABLES

Ces comptes semestriels arrêtés au 30 juin 2019 n'ont pas fait l'objet d'un audit de la part du Commissaire aux comptes, leur certification n'étant pas obligatoire pour la Société.

Ces comptes semestriels ont été établis conformément au règlement de l'Autorité des Normes Comptables n°2014-03 du 5 juin 2014 à jour des différents règlements complémentaires à la date de l'établissement des comptes semestriels.

Les conventions comptables ont été appliquées avec sincérité dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base suivantes :

• continuité de l'exploitation,
• permanence des méthodes comptables,
• indépendance des exercices.

Et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

- Immobilisations incorporelles

La presque totalité des marques exploitées représentant l'essentiel des immobilisations incorporelles figure à l'actif de la Société.

Les marques acquises sont dépréciées en totalité lorsqu'elles sont arrêtées.

Les marques en exploitation sont dépréciées partiellement et ce, en fonction de chiffre d'affaires de référence utilisé par le cabinet Nomen International.

Aussi, les chiffres d'affaires du premier semestre des magazines concernés sont trop variables selon les périodes dans l'année pour estimer une diminution ou une augmentation des provisions. Aussi, il n'est pas procédé à des ajustements de celles-ci pour les comptes semestriels.

- Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat augmenté des frais accessoires).

Les immobilisations corporelles figurant dans l'actif immobilisé susceptibles de subir une dépréciation sont amortis selon le mode linéaire ou dégressif sur la base de leur durée de vie économique.

- Créances

Les créances, dont les créances clients, sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances clients font l'objet, le cas échéant, d'une provision calculée sur la base du risque de non-recouvrement.

- Provisions pour risques et charges

Elles sont constituées pour tenir compte des risques financiers existants à la date de cloture des comptes 2018 et ont été revues au 1ª semestre 2019 prenant en considération une provision de 104 K€ dans l'affaire Jour de France pour les résultats semestriels.

- CICE (Crédit d'Impôt Compétitivité et Emploi)

Le CICE a été transformé au 1ª janvier 2019 en un allègement de cotisations sociales pérennes.

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES POUR DONNER UNE IMAGE FIDELE

Faits caractéristiques :

Il n'y a pas de faits caractéristiques notables durant le 1ª semestre 2019.

30/06/2019

NOTES SUR LE BILAN ACTIF

Actif immobilisé

Les mouvements de l'exercice sont détaillés dans les tableaux ci-dessous :

Immobilisations brutes = 4 309 721 €

Actif immobilisé	1 ouverture	Augmentation	Diminution	A la clôture
Marques	2 304 505			2 304 505
Autres immobilisations incorporelles	57 373			57 373
Immobilisations corporelles	151 892			151 892
Immobilisations financières	1 794 751	1 200		1 795 951
TOTALI	4 308 521	1 200		4 309 721

Amortissements et provisions d'actif immobilisé = 3 137 577 €

Amortissements et provisions	1 'ouverture	Augmentation	Diminution	A la cloture
Marques	1 671 886			1 671 886
Autres immobilisations incorporelles	51 606	3 000		54 606
Immobilisations corporelles	131 273	402		131 675
Autres Immobilisations financières	1 278 210	1 200		1 279 410 1
TOTALI	3 132 975	4 602		3 137 577

Détail des autres inmobilisations incorporelles et amortissements en fin de période :

Nature des biens immobilisés	Montant	Amortis. /Prov.	Valeur nette	Durée
Logiciels	56 738	53 971	2767	1 an
Autres immobilisations incorporelles	635	635		I an
Installations./agencements divers	8 975	8 975		3-5-8-10 ans
Oeuvres d'art	20185		20 135	Non amortissables
Matériel bureau informatique	59 766	59 690	76	1-2-3-4-5 ans
Mobilier	63 016	63 Oill	5	5-10 ans
TOTTAL	209 265	186 232	22 983

Etat des créances = 7 424 817 €

Etat des creances	Montant brut	A un an	A plus d'un an
Actif immobilisé	697 748		697 748
Actif circulant & charges constatées d'avance	6 727 069 1	6 727 069
TOTAL	7 424 817	6 727 069	697 748

Provisions pour dépréciation = 1 327 029 €

Nature des provisions	A l'ouverture	Augmentation Diminution	A la cloture
Stocks et en-cours!
Comptes clients	713 771		713 771
Autres créances	612 058	1 200	613 258
TOTAL	1 325 829	1 2001	1 327 029

ENTREPRENDRE S.A.

Produits à recevoir par postes du bilan = 253 717 €

Produits à recevoir	Montant
Immobilisations financières
Clients et comptes rattachés	220 293
Autres créances	32 450
Disponibilités	974
TOTAL	253 717

Ce poste est constitué pour l'essentiel par les bonus MLP à recevoir pour 220 K€.

Charges constatées d'avance = 580 762 €

Les charges constatées d'avance comportent pour l'essentiel des charges se rapportant aux magazines dont la commercialisation commence ou se poursuit durant le deuxième semestre 2019.

NOTES SUR LE BILAN PASSIF

Capital social = 257 801 €

Mouvements des titres	Nombre	Val. nominale Capital social
Titres en début d'exercice litres emis Titres remboursés ou annulés	613 813	0.42	257 801
Titres en fin d'exercice	613 813	0.42	257 801

Provisions = 470 027 €

Nature des provisions		A l'ouverture Augmentation	Diminutions	A la cloture
Provisions régiementées
Provisions pour litiges	97 380	104 000	66 580	134 800
Autres provisions pour risques *	381 028	4 199		335 227
TOTTAL	428 408	108 199	66 580	470 027

* Le poste Autres provisions pour risques concerne la procédure du contrôle fiscal portant sur les années 2012 à 2014.

** L'augmentation de la provision pour litiges est due aux suites de l'affaire Jour de France.

Etat des dettes et comptes de régularisation passif = 4 886 843 €

Etat des dettes	Montant total		De 0 à 1 an De 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Etablissements de crédit	3 245	3 245
Dettes financières diverses*	152 450	152 450
Fournisseurs	252752	2 5 2 7 5 2
Dettes fiscales & sociales	976 655	976 655
Dettes sur immobilisations
Autres dettes	139 284	139 284
Produits constatés d'avance	1 062 457	1 062 457
TOTTAL	4 886 843	4 886 843

Le poste Dettes financières diverses est constitué de 150 000 € de prêt participatif par BPI France.

- Dont Dettes représentées par des effets de commerce = 25 416 €

Origine des effets de commerce	Montant
Dettes financières Fournisseurs et assimiles Autres dettes	25 416
TOTAL	25 416

- Dont Charges à payer par postes du bilan = 1 170 467 €

Charges à payer	Montant
Emp. & dettes étable de crédit	3 245
Emb.& dettes financières div.
Fournisseurs	927 925
Dettes fiscales & sociales	100 013
Autres dettes	139 284
TOTAL	1 170 467

- Dont Produits constatés d'avance = 1 062 457 €

Les produits constatés d'avance comportent pour l'essentiel les dettes abonnements ainsi que les CA auprès des Messageries MLP et TONDEUR (distributeur en Belgique) et des insertions publicitaires comptabilisés au moment de leur publication et ce, en fonction de leur période de commercialisation durant le 1ª semestre.

NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT

Ventilation du chiffre d'affaires = 6 722 422 €

Le chiffre d'affaires de l'exercice se décompose de la manière suivante :

Nature du chiffre d'affaires	Montant HT	XUX
Ventes de produits finis Prestations de services	5 875 030 790 219	88.1 % 11,9 %
TOTAL	6 665 249	100.0 %

Ventilation de l'impôt sur les bénéfices = -

Niveau de résultat	Avant impot	Impot	Après impôt
Résultat d'exploitation	232 760	65 1731	167 587
Résultat financier	-5 197	-1 455	-3 741
Résultat exceptionnel	-202 795	-63 718	-139 078
Participation des salariés
TOTAL	24 768	0	24 768

Accroissements et allégements de la dette future d'impôts

Accroissements et allégements	Montant	Impots
Accroissements
Provisions réglementées
Subventions à réintégrer au résultat
Allégements
Provisions non déductibles l'année de dotation
Total des déficits exploit. Reportables
Crédit d'impôt Mécénat 2019		40 000
Total des moins-values à long terme
TOTAL		40 000

Autres informations relatives au compte de résultat

Les postes de charges et produits composant le résultat de l'exercice figurent au compte de résultat des états financiers.

Opérations d'échanges de marchandises (PCG art. 531-2/28)

Sur le principe des échanges de marchandises (prestations publicitaires de la part d'ENTREPRENDRE en échanges d'autres prestations ou produits liés à l'activité pour l'autre partie), ces opérations sont destinées à être compensées.

Aussi, pour le premier semestre 2019, la société ENTREPRENDRE a inscrit un montant de 116 726 € en produits et 116 726 € en charges relatives aux opérations d'échanges.

AUTRES INFORMATIONS

Rémunération des dirigeants

Cette information n'est pas mentionnée dans la présente Annexe, car elle conduirait indirectement à donner une rémunération individuelle.

974

TOTAL

Annexes (suite)

DETAIL DES POSTES CONCERNES PAR LE CHEVAUCHEMENT EN COURS D'EXERCICE

Les comptes détaillés dans les tableaux suivants concernent les écritures comptables relatives à l'indépendance des exercices.

Produits à recevoir = 221 267 €

Produits à recevoir sur clients et comptes rattachés	Montant
Clients factures à établir( 41810000 )	220 293
TOTAL	220 293
Produits à recevoir sur autres créances	Montant
Fournisseurs rer à obtenir ( 40980000
TOTAL
Produits à recevoir sur disponibilités	Montant
Banques intérêts courus à recevoir ( 51870000 )	974

Charges constatées d'avance = 580 762 €

Charges constatées d'avance	Montant
Charges constatées d'avance( 48600000 )	580 762
TOTAL	580 762

Charges à payer = 1 170 729 €

Emprunts & dettes auprès des établissements de crédit	Montant
Banques intérêts courus à payer( 51860000 )	3 245
TOTAL	3 245

Dettes fournisseurs et comptes rattachés	Montant
Fournisseurs factures non parvenues. ( 4080000 ) i	927 925
TOTAL	927 9727

Dettes fiscales et sociales	Montant
Personnel - congés à payer( 4282000)	74 031
Organismes sociaux - congés à payer( 43820000 )	22 209
Organismes sociaux - autres charges à payer ( 43860000 )	3 773
Etat - autres charges à payer( 44860000
Autres impôts et versts assimilés ( 44700000	262
TOTTAL	100 275

ENTREPRENDRE S.A.

30/06/2019

Autres dettes	Montant
Clients rrr à accorder( 41980000 )	139 284
TOTAL	139 284

Produits constatés d'avance = 1 062 457 €

Montant	Produits constatés d'avance
1 062 457	Produits constatés d'avance( 48700000 )
1 062 457	TOTAL

RÉSULTATS DES 5 DERNIERS EXERCICES

Art : 133 et 148 du décret sur les sociétés commerciales

Tableau

Nature des Indications / Périodes	30/06/2019	31/12/2018	31/12/2017	31/12/2016	31/12/2015
Durée de l'exercice	6 mois	12 mois	12 mois	12 mois	12 mois
I - Situation financière en fin d'exercice
a ) Capital social	257 801	257 801	257 801	257 801	257 801
b ) Nombre d'actions émises	ar 33	613 313	613 813	રીકે કોટ	રોડિકિટ
c ) Nombre d'obligations convertibles en actions
II - Résultat global des opérations effectives
a ) Chiffre d'affaires hors taxes	6 665 249	13 921 343	13 851 631	15 651 741	17 354 374
b ) Bénéfice avant impot, amortissements & provisions	701990	629 767	478 981	673 484	1043 452
c ) Impôt sur les bénéfices		-		248 516	375 550
d } Bénéfice après impôt, mais avant amortissements & provisions	70 990	629767	478 9:1	424 968	667 902
e ) Bénéfice après impot, amortissements & provisions-	24 768	367 267	193 566	152 510	359 410
f ) Montants des benéfices distribués	-	213 016	213 024	214 835	141 1777
g ) Participation des salariés	-	-
III - Résultat des opérations réduit à une seule action
a ) Bénéfice après impôt, mais avant amortissements & provisions	0.11	1 03	0.78	0.69	1.09
b ) Bénéfice après impôt, amortissements & provisions	0.04	0.60	0.32	0.25	0.59
c ) Dividende versé à chaque action	-	0.35	0.35	0.35	0.23
IV - Personnel :
a ) Nombre de salariés	18	18	18	18	20
b ) Montant de la masse salariale	258 346	507 237	5k 069	516 080	566 - 1
c ) Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux	7 967	152 160	160 359	170 495	164 816

TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS

Tableau

Filiales et participations	Capital social	Réserves et report a houveau	Quate- part du capital détenu en %	Valeur brute des titres détenus	Valeur nette des titres détenus	Prets et avances consenties par la Sté	Cautions et avals donnes par la Sté	C.A. H. L. du dernier exercice clos	Résultat du dernier exercice clos	Dividendes encaissés par la Sté dans l'ex
A - Renseignements détaillés concernant les filiales & participations
- Filiales (plus de 50% du capital détenu)
FRANCE QUOTIDIEN	10 000	(620 259)	100%	10 000	0	613 257	0	0	(1 305)
Participations (10 à 50 % du capital détenu)
AUTOVOISIN	20 000	NC !	35%	7 000	0	0	0	NC	NC
DICTOAPP	43 173		30%	200 100	0	0	0	1 525 127	220 199
FRANCE VEL	12 500	85 430	20%	150 000	0	0	0	79 856	(୧୬ ୫୦୨)
KEYKOD SAS	145 000	NC	25%	250 000	0	0	0	NC	NC
Données : FRANCE QUOTIDIEN Exercice 31/12/2018 B - Renseignements globaux concernant les autres filiales & participations		DIGIAPP Exercice 31/12/2018		FRANCE VEL 31/12/2016 - Société en cours de liquidation judiciaire KEYKOD SAS Sit. 31/08/2017 - Société en cours de liquidation judiciaire
- Filiales non reprises en A:
a ) Françaises
b) Etrangères
Participations non reprises en A:
a) Françaises

b) Etrangères