Entra

Prospectus • Oct 6, 2014

ENTRA - ANNONSERING AV BØRSINTRODUKSJON OG GODKJENT PROSPEKT

ENTRA - ANNONSERING AV BØRSINTRODUKSJON OG GODKJENT PROSPEKT

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED

STATES, CANADA, AUSTRALIA, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION OF THE

PEOPLE'S REPUBLIC OF CHINA, SOUTH AFRICA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN

WHICH THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL. OTHER RESTRICTIONS ARE

APPLICABLE. PLEASE SEE THE IMPORTANT INFORMATION AT THE END OF THE ANNOUNCEMENT.

Oslo, 6. oktober 2014. Det vises til melding den 17. september 2014 vedrørende

intensjonen om å børsnotere aksjene i Entra ASA ("Entra", "Selskapet", OSE

ticker: "ENTRA") på Oslo Børs og det planlagte tilbudet i forbindelse med

børsintroduksjonen ("Tilbudet"). Entra har besluttet å lansere Tilbudet og søke

om notering av dets aksjer på Oslo Børs. Forutsatt godkjennelse av

noteringssøknaden og gjennomføring av Tilbudet forventes det at aksjene i Entra

vil bli tatt opp til notering på Oslo Børs den 17. oktober 2014.

Det forventes at Tilbudsaksjene blir solgt til en pris på mellom NOK 61 og NOK

72 per aksje, noe som innebærer en markedsverdi på Entra på mellom ca NOK 11,4

milliarder og NOK 12,9 milliarder. Den endelige tilbudsprisen per aksje kan

imidlertid bli fastsatt over eller under dette indikative prisintervallet.

Tilbudet vil bestå av inntil 44 262 296 nye aksjer (de "Nye Aksjene") som vil

bli utstedt av Selskapet for å reise et beløp på ca NOK 2 700 millioner, og

mellom 29 009 265 og 64 673 913 eksisterende aksjer ("Salgsaksjene") som vil

tilbys av den norske stat, representert ved Nærings- og fiskeridepartementet

("Selgende Aksjonær"). I tillegg har Selgende Aksjonær tildelt Goldman Sachs

International, på vegne av Tilretteleggerne (som definert under), en

overtildelingsopsjon til å kjøpe inntil 16 340 432 aksjer ("Tilleggsaksjene", og

sammen med de Nye Aksjene og Salgsaksjene, "Tilbudsaksjene"). Det endelige

antall Tilbudsaksjer vil avhenge av endelig tilbudspris. Summen av tildelte

Salgsaksjer og Tilleggsaksjer vil under enhver omstendighet ikke utgjøre mindre

enn 40 000 000 aksjer eller mer enn 80 000 000 aksjer.

Dersom samtlige Nye Aksjer og samtlige Salgsaksjer selges i Tilbudet til

midtkursen i det indikative prisintervallet, er det forventet at den frie flyten

i Entra etter gjennomføring av Tilbudet vil være minst 58 % av aksjekapitalen

(ikke inkludert overtildelingsfasiliteten), og opp til 66 % av aksjekapitalen

(inkludert utøvelse av overtildelingsopsjonen), hvilket betyr at Selgende

Aksjonær vil beholde en eierandel i Entra på minst 34 % etter gjennomføring av

Tilbudet.

Selgende Aksjonær vil motta provenyet fra salget av Salgsaksjene og eventuelle

Tilleggsaksjer og Selskapet vil motta provenyet fra salg av de Nye Aksjene.

Selgende Aksjonær og Selskapet vil være underlagt en sedvanlig lock-up periode

på 180 dager etter Tilbudet. Medlemmer av ledelsen i Selskapet vil være

underlagt en lock-up periode på 365 dager.

Finanstilsynet har godkjent prospektet datert 3. oktober 2014 ("Prospektet") som

har blitt utarbeidet i forbindelse med Tilbudet og børsnoteringen. Vilkårene og

betingelsene for Tilbudet, som det er nærmere redegjort for i Prospektet,

omfatter:

* Et institusjonelt tilbud hvor Tilbudsaksjer tilbys til (a) institusjonelle

og profesjonelle investorer i Norge, (b) investorer utenfor Norge og USA i

henhold til gjeldende unntak fra prospektkrav, og (c) investorer i USA som

er "qualified institutional buyers" ("QIBs"), som definert i, og i samsvar

med, Rule 144A i U.S. Securities Act. Det institusjonelle tilbudet er

underlagt en nedre grense per bestilling på NOK 2 000 000.

* Et offentlig tilbud, hvor Tilbudsaksjer tilbys til allmennheten i Norge med

en nedre grense per bestilling på NOK 10 500 og en øvre grense per

bestilling på NOK 1 999 999 for hver investor, med en rett til å motta

bonusaksjer fra Selgende Aksjonær på visse betingelser, herunder en minste

eierperiode som nærmere beskrevet i Prospektet. Investorer som har til

hensikt å legge inn bestilling som overstiger NOK 1 999 999 må gjøre det i

det institusjonelle tilbudet. Flere bestillinger fra én bestiller i det

offentlige tilbudet vil bli behandlet som én bestilling hva gjelder maksimal

bestillingsgrense.

* Et ansattetilbud, hvor Tilbudsaksjer tilbys kvalifiserte ansatte med en

nedre grense per bestilling på NOK 1 500 eller 15 Tilbudsaksjer (hvis et

antall Tilbudsaksjer er bestilt) og en øvre grense per bestilling på NOK

4 999 999 eller 150 Tilbudsaksjer (hvis et antall Tilbudsaksjer er bestilt)

for hver kvalifisert ansatt, med en rett til å motta bonusaksjer fra

Selgende Aksjonær på visse betingelser som inkluderer en minste eierperiode

som nærmere beskrevet i Prospektet. Kvalifiserte ansatte som har til hensikt

å legge inn bestilling som overstiger NOK 4 999 999 må gjøre det i det

institusjonelle tilbudet. Flere bestillinger fra én bestiller i

ansattetilbudet er ikke tillatt. Samtlige kvalifiserte ansatte vil få full

allokering i ansattetilbudet. Kvalifiserte ansatte kan ikke bestille

Tilbudsaksjer i både ansattetilbudet og det offentlige tilbudet.

Bookbuildingen for det institusjonelle tilbudet vil begynne den 6. oktober 2014

kl 09:00 norsk tid og vare til kl 15:00 norsk tid den 16. oktober 2014.

Bestillingsperioden for det offentlige tilbudet vil begynne den 6. oktober 2014

kl 09:00 norsk tid og vil vare til kl 12:00 norsk tid den 15. oktober 2014 for

fysiske ordrer og til kl 12:00 norsk tid den 16. oktober 2014 for

nettbestillinger gjennom VPS nettbaserte tegningssystem. Bestillingsperioden for

ansattetilbudet vil begynne den 6. oktober 2014 kl 09:00 norsk tid og vare til

kl 12:00 norsk tid den 15. oktober 2014 (kun fysiske ordrer).

Bookbuildingperioden og bestillingsperioden kan når som helst bli forkortet

eller forlenget. Det endelige antallet Tilbudsaksjer og den endelige

tilbudsprisen per Tilbudsaksje vil bli fastsatt av Selskapet og Selgende

Aksjonær, i samråd med Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners, etter

gjennomføringen av bookbuildingperioden for det institusjonelle tilbudet.

Prisingen av transaksjonen er forventet å skje på eller rundt den 16. oktober

2014, og betinget handel i aksjene i Entra på Oslo Børs er forventet å starte på

eller rundt den 17. oktober 2014 under ticker "ENTRA".

Gjennomføringen av Tilbudet er betinget av at styret i Oslo Børs godkjenner

søknaden om notering av aksjene i Selskapet i et møte som skal avholdes på eller

rundt den 9. oktober 2014 og oppfyllelsen av vilkårene for notering fastsatt av

Oslo Børs, som er forventet å være (a) at Entra har flere enn 500 aksjonærer som

hver eier aksjer med en verdi på minst NOK 10 000 og (b) at minst 25 % av

aksjene er spredt blant allmennheten. Gjennomføringen av Tilbudet er videre

betinget av at (i) Selskapet og Selgende Aksjonær, i samråd med Joint

Bookrunners, har godkjent tilbudsprisen og tildelingen av Tilbudsaksjer til

kvalifiserte investorer etter bookbuilding-prosessen, (ii) Selskapet, Selgende

Aksjonær og Joint Bookrunners (på vegne av Tilretteleggerne) har inngått

kjøpsavtalen og at betingelsene i kjøpsavtalen er oppfylt, og (iii) kjøpsavtalen

ikke har blitt terminert. Det er ikke sikkert at disse betingelsene vil bli

oppfylt.

Prospektet vil, med forbehold om regulatoriske begrensninger i enkelte

jurisdiksjoner, gjøres tilgjengelig på www.entra.no, www.abgsc.no,

www.danskebank.no, www.handelsbanken.no/entra og www.swedbank.no fra i dag, 6.

oktober 2014 kl 09:00 norsk tid. Prospektet kan fra samme dato også fås

vederlagsfritt i papirformat ved å kontakte en av Tilretteleggerne eller på

Entras forretningskontor i Biskop Gunnerus' gate 14, 26 etasje, 0185 Oslo,

Norge.

ABG Sundal Collier Norge ASA, Goldman Sachs International og Swedbank er Joint

Global Coordinators og Joint Bookrunners for Tilbudet. Danske Bank,

Handelsbanken Capital Markets og Kempen & Co er Co-Lead Managers for Tilbudet.

Joint Global Coordinators og Joint Bookrunners og Co-Lead Managers er samlet

benevnt "Tilretteleggerne". DNB Markets er finansiell rådgiver for Selgende

Aksjonær.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Arve Regland, CFO

Entra ASA

Tel: +47 479 07 700

Epost: arve.regland@entra.no

Om Entra

Entra er en ledende eier, forvalter og utvikler av kontorbygg i Norge. Entra

eier og forvalter rundt 1,3 millioner kvadratmeter, fordelt på 107 bygg,

hovedsakelig i Oslo og omegn, Bergen, Stavanger og Trondheim. Per 30. juni 2014

var markedsverdien av eiendomsporteføljen rundt kr 27 milliarder.

IMPORTANT INFORMATION

United States

These materials may not be published, distributed or transmitted in the United

States, Canada, Australia the Hong Kong Special Administrative Region of the

People's Republic of China, South Africa or Japan. These materials do not

constitute an offer of securities for sale or a solicitation of an offer to

purchase securities (the "Shares") of Entra ASA (the "Company") in the United

States, Norway or any other jurisdiction. The Shares of the Company may not be

offered or sold in the United States absent registration or an exemption from

registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities

Act"). The Shares of the Company have not been, and will not be, registered

under the Securities Act. Any sale in the United States of the securities

mentioned in this communication will be made solely to "qualified institutional

buyers" as defined in Rule 144A under the Securities Act.

European Economic Area

Any offering of securities will be made by means of a prospectus to be published

that may be obtained from the issuer or selling security holder, once published,

and that will contain detailed information about the Company and its management,

as well as financial statements.

These materials are an advertisement and not a prospectus for the purposes of

Directive 2003/71/EC, as amended (together with any applicable implementing

measures in any Member State, the "Prospectus Directive"). Investors should not

subscribe for any securities referred to in these materials except on the basis

of information contained in the prospectus.

In any EEA Member State other than Norway (from the time the prospectus has been

approved by the Financial Supervisory Authority of Norway, in its capacity as

the competent authority in Norway, and published in accordance with the

Prospectus Directive as implemented in Norway) that has implemented the

Prospectus Directive, this communication is only addressed to and is only

directed at "qualified investors" in that Member State within the meaning of

Article 2(1)(e) of the Prospectus Directive ("Qualified Investors"), i.e., only

to investors to whom an offer of securities may be made without the requirement

for the Company to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus

Directive in such EEA Member State.

United Kingdom

In the United Kingdom, these materials are only being distributed to and are

only directed at Qualified Investors who (i) are investment professionals

falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000

(Financial Promotion) Order 2005 (as amended) (the "Order") or (ii) are persons

falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (high net worth companies,

unincorporated associations, etc.) (all such persons together being referred to

as "Relevant Persons"). These materials are directed only at Relevant Persons

and must not be acted on or relied on by persons who are not Relevant Persons.

Any investment or investment activity to which this document relates is

available only to Relevant Persons and will be engaged in only with Relevant

Persons.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12.

[HUG#1860765]