Enter Air S.A.

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ENTER AIR S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 2 SPIS TREŚCI 1. OGÓLNE INFORMACJE O SPÓŁCE .............................................................................................................................. 4 2. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH, WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ O NIETYPOWYM CHARAKTERZE .............................................................................................................................................................. 4 2.1. Ocena działalności Spółki ......................................................................................................................... 4 2.2. Sytuacja majątkowa i kapitałowa Spółki .................................................................................................... 7 3. CHARAKTERYSTYKA CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI ORAZ RYZYK I ZAGROŻEŃ ORAZ OMÓWIENIE PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM ................................................................................................ 8 3.1. Perspektywy rozwoju działalności ............................................................................................................. 9 3.2. Ryzyka związane z działalnością Grupy i z otoczeniem rynkowym ................................................................. 9 3.3. Otoczenie rynkowe ................................................................................................................................ 13 3.4. Lotnicze przewozy czarterowe w Polsce ................................................................................................... 14 3.5. Polski rynek usług turystycznych jako główny czynnik determinujący sytuację na rynku przewozów czarterowych ........................................................................................................................................................... 15 4. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ........................................................................................... 15 4.1. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Spółki systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ......................................................................................................................................... 15 4.2. Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka ........................................................................ 15 4.3. Postanowienia zbioru zasad ładu korporacyjnego, od których emitent odstąpił, wraz z wyjaśnieniem przyczyn tego odstąpienia ................................................................................................................................... 16 4.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu ................ 20 4.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień.......................................................................................................................... 20 4.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych ........................................................ 21 4.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki . 21 4.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji ................................................................................. 21 4.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki............................................................................................ 21 4.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa ............................ 22 4.11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki oraz ich komitetów ........................................... 23 4.12. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta w odniesieniu do aspektów takich jak na przykład wiek, płeć lub wykształcenie i doświadczenie zawodowe, celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym ................. 25 5. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ............................................................................................................................ 26 6. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA ......................................................... 26 7. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA .......................................................... 26 8. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE ....................................................................................................... 26 9. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK ................................................................................................................................................................. 27 10. INFORMACJE O POŻYCZKACH UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM ................................................................ 27 11. INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH, W TYM PODMIOTOM POWIĄZANYM .......................................................................................................................................... 27 12. WYKORZYSTANIE WPŁYWÓW Z EMISJI ..................................................................................................................... 27 ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 3 13. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI, A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW ZA DANY ROK 27 14. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ....................................................................................................... 27 14.1. Kategorie instrumentów finansowych...................................................................................................... 27 14.2. Ryzyko rynkowe .................................................................................................................................... 28 14.3. Pozostałe rodzaje ryzyka cenowego ........................................................................................................ 28 14.4. Ryzyko kredytowe ................................................................................................................................. 28 15. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH .................................... 28 16. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ ORAZ WYNIKI FINANSOWE ....................... 28 17. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ ............... 28 18. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI .......................................................................... 29 19. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD I KORZYŚCI ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ .............................................................. 29 20. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH ZE ŚWIADCZEŃ DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ............................................................................ 29 21. AKCJE EMITENTA I PODMIOTÓW POWIĄZANYCH BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH................ 30 22. INFORMACJE O UMOWACH MOGĄCYCH W PRZYSZŁOŚCI SPOWODOWAĆ ZMIANY W STRUKTURZE KAPITAŁU AKCYJNEGO ............ 30 23. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ..................................................................... 30 24. INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ ..................................................................................................................... 31 ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 4 1. OGÓLNE INFORMACJE O SPÓŁCE Enter Air S. A. ("Spółka" lub „Emitent”) została utworzona zgodnie ze statutem Spółki w formie aktu notarialnego z dnia 07.11.2012 roku jako Laruna Investments S.A i została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000441533. W dniu 22 grudnia 2014 nazwa Spółki została zmieniona na Enter Air S.A. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ul. Komitetu Obrony Robotników 74. Od 15 stycznia 2016 roku Spółka jest notowana na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Skład Zarządu Spółki: − Grzegorz Wojciech Polaniecki od 17.12.2014 − Mariusz Olechno od 17.12.2014 do 27.09.2022 − Marcin Andrzej Kubrak od 17.12.2014 − Andrzej Przemysław Kobielski od 17.12.2014 Skład Rady Nadzorczej: − Ewa Kubrak od 17.12.2014 − Joanna Braulińska-Wójcik od 13.05.2015 − Paweł Brukszo od 13.05.2015 − Dariusz Górski od 24.06.2019 − Krzysztof Kaczmarczyk od 24.06.2019 − Adrian Jonca od 27.06.2022 − Piotr Przedwojewski od 17.12.2014 do 26.06.2022 − Patrycja Koźbiał od 10.06.2015 do 26.06.2022 Rada Nadzorcza Spółki Enter Air S.A. podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 27 września 2022 r. Członka Zarządu Spółki Pana Mariusza Olechno. 9 czerwca 2022 Pan Piotr Przedwojewski oraz Pani Patrycja Koźbiał, złożyli rezygnację z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień 26 czerwca 2022 roku. 2. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH, WSKAZANIE CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ O NIETYPOWYM CHARAKTERZE Wybrane dane finansowe zaprezentowane poniżej zostały również przeliczone na euro i zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym Spółki Enter Air S.A. za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 wraz z danymi porównywalnymi za poprzedzający rok obrotowy. 2.1. Ocena działalności Spółki Sprawozdanie Zarządu z Działalności należy czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym za 2022 rok. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki. Ponieważ przychody Enter Air S.A. są mocno skorelowane z działalnością spółki zależnej – Enter Air Sp. z o.o., poniżej opisano zdarzenia mające wpływ na działalność spółki zależnej. Pandemia COVID-19 wywarła znaczny wpływ na działalność Enter Air Sp. z o.o. w roku 2020 oraz 2021, w związku z tym Zarząd Enter Air zidentyfikował okoliczności, które mogą powodować ryzyko utraty płynności. W dniu 09.02.2021 roku została zawarta umowa pomiędzy Enter Air sp. z o.o. a Polskim Funduszem Rozwoju S.A. Umowa dotyczy udzielenia Spółce pożyczki płynnościowej w kwocie 287.000.000 zł w ramach programu rządowego Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm. Ponadto dzięki modelowi biznesowemu Enter Air ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 5 opartemu na przedpłatach (i przychody i koszty) odporność Enter Air na sytuacje kryzysowe wydaje się być dość znaczna. Mimo dość znaczącego uzależnienia Enter Air S.A. od osiągania przychodów przez spółkę zależną, działalność Enter Air S.A. jest dobrze zabezpieczona i na dzień bilansowy posiada następujące środki na rachunkach bankowych: 10.619 tys. USD, 14 tys. EUR oraz 5.956 tys. zł. Enter Air S.A. nie posiada zadłużenia wobec podmiotów spoza Grupy. Umowa z PFR istotnie ogranicza przepływ środków pieniężnych do Enter Air S.A., jednak zakłada spłatę pożyczek/należności w wysokości pozwalającej na pokrycie kosztów stałych. W 2022 roku Enter Air Sp. z o.o. wróciła do pełnego potencjału latania i osiągnęła zysk netto w kwocie 88 mln zł. Pozwala to sądzić, że przesłanki pandemiczne dotyczące utraty wartości się zakończyły. 2.1.1. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży Spółki prezentują się następująco: Za okres: Za okres: od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 000'PLN 000'PLN Przychody z tytułu opłat licencyjnych 48.000 (35.700) 48.000 (35.700) Enter Air S.A. uzyskuje przychody z tytułu opłaty licencyjnej dotyczącej znaku firmowego będącego jej własnością, całość tych przychodów jest uzyskiwana od spółki zależnej – Enter Air Sp. z o.o.. Przychód ten jest bezpośrednio skorelowany z przychodem spółki Enter Air Sp. z o.o., ponieważ na podstawie zawartej między tymi podmiotami umowy za każde 100.000 tys. zł przychodu spółki Enter Air Sp. z o.o., spółka Enter Air S.A. uzyskuje 2.000 tys. zł przychodu z tytułu ww. opłaty. Zgodnie z umową wynagrodzenie jest obliczane na podstawie obrotu wykazanego w zatwierdzonym rocznym sprawozdaniu finansowym Enter Air Sp. z o.o. Przychody są ujmowane w wartości nominalnej. 20 września 2021 roku podpisano porozumienie nr 2 do umowy o współpracy w zakresie korzystania ze znaku towarowego oraz świadczenia usług z dnia 23 grudnia 2015 roku na mocy, którego Licencjodawca Enter Air S.A. udzielił Licencjobiorcy Enter Air Sp. z o.o. rabatu handlowego w wysokości 85%, w ten sposób, że kwota 42.000 tys. PLN netto należna tytułem wynagrodzenia za lata 2029 i 2020 zostanie zredukowana do kwoty 6.300 tys. PLN netto. W związku z transakcją prezentowana wartość przychodów w sprawozdaniu jest ujemna, ponieważ uwzględnia udzielony rabat w kwocie 35.700 tys. PLN. Powodem udzielenia rabatu handlowego był fakt, iż od wiosny 2020 r. pasażerskie przeloty lotnicze doświadczają ograniczeń operacyjnych związanych z pandemią COVID-19. W związku z tym Licencjobiorca mając ograniczone możliwości zaspokajania istniejącego popytu w 2020 r. wyczerpał znaczącą część swoich zasobów finansowych. Z perspektywy września 2021 r. warunki rynkowe się poprawiały ale mając na uwadze spodziewaną czwartą falę pandemii zapowiadaną na jesień 2021 r. Licencjobiorca nie był w stanie dokonać pełnego rozliczenia wierzytelności z tytułu korzystania ze znaku towarowego, bez stworzenia utrudnień przyszłego prowadzenia działalności. Udzielony rabat zgodnie z MSSF15 potraktowany został jako zmiana umowy, w związku z czym pomniejszył przychody okresu. 31 grudnia 2021 roku został podpisany aneks nr 4 do umowy o współpracy w zakresie korzystania ze znaku towarowego oraz świadczenia usług z dnia 23 grudnia 2015 roku na mocy, którego Licencjodawca Enter Air S.A. udzielił Licencjobiorcy Enter Air Sp. z o.o. kolejnego rabatu handlowego w ten sposób, że kwota 24 000 000 PLN ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 6 netto (słownie: dwadzieścia cztery miliony złotych) należna tytułem wynagrodzenia za 2021 r., tj. obliczona zgodnie z punktem 6.1.1. Umowy o Współpracy i sprawozdaniem finansowym za 2021 r., zostanie zredukowana do kwoty 1 PLN netto. Powodem była sytuacja związana z Covid-19, a także ograniczenia wypłat z tego tytułu zgodnie z zapisami umowy PFR. W związku z powrotem do pełnego wykorzystania potencjału do latania Enter Air Sp. z o.o. i osiągniętymi wynikami, opłata licencyjna za rok 2022 została naliczona w wartości wynikającej z umowy o współpracy tj. 48 000 tys. zł. 2.1.2. Koszty według rodzaju Za okres: Za okres: od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 000'PLN 000'PLN Amortyzacja 89 89 Usługi obce 989 661 Podatki i opłaty - 7 Wynagrodzenia 482 541 Ubezpieczenia społeczne 36 43 Pozostałe koszty 100 115 Różnice kursowe zrealizowane (237) (112) 1.459 1.344 Koszty ogólnego zarządu 1.607 1.367 Koszt własny sprzedaży (148) (23) 1.459 1.344 W 2022 roku Spółka poniosła koszty w wysokości 1.459 tys. zł, na które w 68% składał się koszt usług obcych, głównie związanych z funkcjonowaniem podmiotu na Giełdzie Papierów Wartościowych a także dotyczących obsługi prawnej, oraz w 33% koszt wynagrodzeń. Pozostałe koszty poniesionych przez Spółkę to koszty amortyzacji, ubezpieczeń społecznych, podatków i opłat. Pozycję kosztów pomniejszają dodatnie zrealizowane różnice kursowe, które wliczane są w pozycję kosztu własnego sprzedaży. 2.1.3. Przychody i koszty finansowe Za okres: Za okres: od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 000'PLN 000'PLN Przychody finansowe Odsetki od udzielonych pożyczek 1.024 408 Wpływ dyskonta 653 1.024 1.061 Koszty finansowe Koszty odsetek od pożyczek otrzymanych 2.294 1.957 Wpływ dyskonta 5.711 Różnice kursowe 892 590 Pozostałe koszty finansowe 3 64 8.900 2.611 Ogółem koszty/przychody finansowe netto (7.876) (1.550) ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 7 Przychody finansowe w 2022 roku wyniosły 1.024 tys. zł i wynikały z odsetek od udzielonej pożyczki pomostowej jednostce zależnej Enter Air Sp. z o.o. oraz pożyczki dla Enter Air Executive Services Sp. o.o. na wykup samolotu Pilatus. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2022 roku wystąpiły koszty finansowe w kwocie 8.900 tys. zł, które dotyczyły przede wszystkim dyskonta od opłaty licencyjnej, naliczonego w związku z faktem, iż zgodnie z umową PFR może ona być w całości spłacona dopiero na koniec 2024 roku, a także odsetek od otrzymanej pożyczki od Enter Air Sp. z o.o. i ujemnych niezrealizowanych różnic kursowych. 2.2. Sytuacja majątkowa i kapitałowa Spółki 2.2.1. Aktywa W tabeli poniżej zaprezentowano aktywa Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2020 000' PLN 000' PLN Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 89 178 Inwestycje w jednostkach zależnych 145.957 145.063 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 928 1 303 Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe 37.438 7.749 Razem Aktywa trwałe 187.412 154.293 Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe 6 589 112 Aktywa dotyczące podatku bieżącego 0 37 Pożyczki udzielone jednostkom zależnym 3 205 3 030 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 52 765 44 623 Razem Aktywa obrotowe 62 559 47 802 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia - - Aktywa razem 249.971 202.095 W roku 2022 suma aktywów Spółki wyniosła 249.971 tys. zł (24% wzrost wobec stanu na koniec 2021 roku). W przeważającej części na aktywa trwałe spółki składają się inwestycje w jednostkach zależnych – są to udziały w Enter Air Sp. z o.o a także udzielona w 2020 roku pożyczka na kwotę 11 mln zł plus naliczone odsetki. Rzeczowe aktywa trwałe o wartości 89 tys. zł to prawa do użytkowania aktywów – najem powierzchni biurowej. W związku z ograniczeniami występującymi w umowie pożyczki płynnościowej PFR, co do możliwości spłaty należności z tytułu opłaty licencyjnej, należność ta w zdecydowanej większości została zaprezentowana jako długoterminowa. Enter Air Sp. z o.o. może spłacać 6 300 tys. zł rocznie opłaty licencyjnej, w związku z czym tyle zaprezentowano w należności krótkoterminowej. Do składników aktywów obrotowych należały środki pieniężne i ekwiwalenty, które zwiększyły się o 8.142 tys. zł w związku z częściową spłatą należności przez Enter Air Sp. z o.o. oraz dodatnią wyceną bilansową środków pieniężnych. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 8 2.2.2. Pasywa W poniższej tabeli przedstawiono źródła finansowania Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku. Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Kapitał własny Kapitał podstawowy 17.544 17.544 Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów 117.983 117.983 Zyski zatrzymane 43.282 11.982 w tym wynik okresu 31.300 (31.281) Razem kapitały własne 178.809 147.509 Zobowiązanie długoterminowe Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 816 827 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu - 98 Razem Zobowiązanie długoterminowe 10 816 925 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 52 104 Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego - - Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 100 97 Pożyczki otrzymane 60 090 53 357 Rezerwy krótkoterminowe 104 103 Razem Zobowiązania krótkoterminowe 60.346 53 661 Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - - Pasywa razem 249.971 202.095 Głównym źródłem finansowania Spółki jest kapitał własny, stanowiący 72% pasywów. W trakcie 2022 roku wartość kapitałów własnych wzrosła o 31.300 tys. zł (21%) w porównaniu z ubiegłym rokiem obrotowym. Wzrost wynikał z osiągniętego wyniku finansowego roku 2022. W strukturze zobowiązań zaobserwowano rosnący udział zobowiązań krótkoterminowych, których zdecydowaną większość stanowią zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki na akwizycję rynku skandynawskiego. W strukturze pasywów na koniec roku 2022 stanowią one 85% wszystkich zobowiązań. 3. CHARAKTERYSTYKA CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI ORAZ RYZYK I ZAGROŻEŃ ORAZ OMÓWIENIE PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM Enter Air S.A. jest spółką holdingową nie narażoną bezpośrednio na istotne ryzyka dla rozwoju Spółki. Jednakże z uwagi na charakter działalności istotny wpływ na jej rozwój mają pośrednio ryzyka mające wpływ na rozwój całej Grupy Kapitałowej Enter Air S.A. Zarząd Enter Air S.A. uznał zatem za konieczne omówienie ryzyk istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 9 Model biznesowy oraz wewnętrzna charakterystyka organizacji czyni ją stosunkowo odporną na wszelkie czynniki ryzyka. Z drugiej strony obecna skala zagrożeń makroekonomicznych (inflacja, spadek indywidualnych dochodów realnych) i geopolitycznych (wojna na Ukrainie) wymagają rozwagi w podejmowaniu decyzji i doskonałej znajomości rynku przewozów lotniczych. Z tych samych powodów zamówienia od biur podróży będą miały nadal wyższy niż do roku 2019 poziom elastyczności co może utrudniać planowanie rozmiaru eksploatowanej floty samolotów. Utrudnienia w prowadzeniu działalności związane z pandemią COVID, dzięki zniesieniu stanu zagrożenia epidemią zaczynają znikać z mapy ryzyk działalności Enter Air. 3.1. Perspektywy rozwoju działalności Emitent jest spółką rosnącą w sektorze przewozów turystycznych w Europie. Bazowym rynkiem dla Grupy Enter Air jest rynek polski, który, poza zakłóceniami w 2020 i 2021 roku stabilnie rośnie. Jednak głównym kierunkiem rozwoju dla Grupy jest rynek Europy Zachodniej, gdzie podstawą wzrostu jest przewaga cenowa jaką zapewnia model biznesowy Grupy. Zagraniczni konkurenci mają dużo wyższą bazę kosztową oraz zwykle tradycyjną organizację, która nie może konkurować z nowoczesnym modelem operatora lotniczego Enter Air. Kryzys w lotnictwie spowodowany pandemią COVID-19, pomimo wszystkich problemów z jakimi się wiązał, jednocześnie stwarza dla Grupy kilka korzystnych okoliczności. Model biznesowy Grupy Enter Air S.A. od samego początku zakładał rozwój w okresach kryzysowych przez elastyczność skali działalności. Elastyczność ta pozwala na przetrwaniu okresów dekoniunktury przez skurczenie skali i szybkie zajęcie obszarów rynku zwolnionych przez zlikwidowanych lub osłabionych konkurentów gdy ograniczenia zaczynają znikać. Co więcej wśród populacji krajów objętych epidemicznymi ograniczeniami przemieszczenia się, potrzeba wypoczynku z dala od betonu wielkich miast jest wielka jak nigdy dotąd. A zatem czynniki czysto rynkowe stwarzają Grupie wręcz idealne warunki dynamicznego rozwoju. Pozostaje mieć nadzieję, że restrykcje epidemiczne już wkrótce przestaną stać na drodze tego rozwoju. 3.2. Ryzyka związane z działalnością Grupy i z otoczeniem rynkowym 3.2.1. Ryzyko związane z realizacją strategii Celami strategicznymi Grupy są: (i) koncentracja działalności na dochodowej części rynku; (ii) odnowienie floty samolotów; (iii) dalsza ekspansja na rynki zagraniczne oferujące wyższe marże oraz mniejszą sezonowość niż rynek polski; (iv) wprowadzenie w przyszłości nowego produktu w postaci sprzedaży bloków miejsc w samolocie (w przypadku wystąpienia rentownego popytu) oraz (v) wprowadzenie nowej na polskim rynku usługi „pakietowania dynamicznego produktu turystycznego” (w momencie wystąpienia rentownego popytu). Strategia Grupy polega na utrzymaniu rentowności poprzez zarządzanie nisko-kosztowym modelem biznesowym dopasowanym do wymagań rynku. Szczególnie w zakresie skali działalności oraz zakresu usług. Model taki jest odporny na wahania koniunktury. W chwili obecnej brak jest negatywnych przesłanek dla realizacji strategii. Grupa jest dobrze przygotowana poprzez posiadaną aktualnie pozycję strategiczną i pełną gotowość operacyjno-handlową oraz wiedzę w danym zakresie. Ryzyko, że Grupa może nie osiągnąć planowanych celów strategicznych z uwagi na będące poza jej kontrolą czynniki wewnętrzne i zewnętrzne o charakterze gospodarczym, regulacyjnym, prawnym, finansowym lub operacyjnym, jest oceniane jako niewielkie. 3.2.2. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Na działalność Grupy mają wpływ czynniki makroekonomiczne dotyczące zarówno polskiej jak i światowej gospodarki. W szczególności na poziom popytu na loty czarterowe, związane z turystycznymi wyjazdami zagranicznymi, wpływ mają m.in. takie czynniki makroekonomiczne jak: (i) dynamika PKB; (ii) dynamika poziomu ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 10 dochodów rozporządzalnych; (iii) poziom bezrobocia oraz (iv) dynamika poziomu zadłużenia gospodarstw domowych. Inne czynniki makroekonomiczne wpływające na działalność Grupy to m.in.: (i) inflacja; (ii) poziom stóp procentowych; (iii) poziom produkcji przemysłowej; (iv) kursy walut oraz (v) polityka fiskalna i monetarna państwa. Grupa rozpoczęła swoją działalność w czasie kryzysu rynkowego i jej model biznesowy jest dostosowany do panujących warunków i ryzyk makroekonomicznych. Grupa na przestrzeni ostatnich lat korzystała z przewag wobec konkurencji narażonej na ryzyka rynkowe, skutecznie wypierając ją z wielu rynków europejskich. 3.2.3. Ryzyko związane z atakami terrorystycznymi i konfliktami militarnymi Jednym z czynników mających wpływ na popyt na usługi turystyczne oraz loty czarterowe związane z międzynarodowymi wyjazdami turystycznymi jest ryzyko związane z atakami terrorystycznymi oraz konfliktami militarnymi. Niepewna sytuacja w danym regionie, rozumiana jako zwiększone prawdopodobieństwo ataków terrorystycznych czy konfliktów militarnych lub też wystąpienie przedmiotowych zjawisk, może ograniczyć zainteresowanie danym kierunkiem turystycznym. Grupa, dzięki swojej dywersyfikacji rynkowej oraz bardzo szerokiej ofercie tras, przenosi swoje operacje z rejonów zagrożonych do rejonów niedotkniętych kryzysem, takich jak np. Wyspy Kanaryjskie i Hiszpania, Grecja, Bułgaria, Sardynia, Sycylia, Chorwacja, itp. Potencjalne zwiększenie percepcji poziomu ryzyka przez turystów może mieć wpływ na przynajmniej krótkotrwały spadek przychodów sektora turystycznego i lotniczego. Kluczowym elementem minimalizacji powyższego ryzyka jest dla Grupy szeroka dywersyfikacja geograficzna świadczonych usług, oraz brak trwałej zależności od określonych rynków, wpływająca na elastyczność oferty. W lutym 2022 roku wybuchła wojna w Ukrainie. Ukraina oraz Rosja nie są destynacjami wakacyjnymi i Enter Air nie wykonywał operacji czarterowych w tamte rejony, jednak konflikt wywołał wzrost niepewności co do stabilności regionu Europy Wschodniej. Ze względu na działania wojenne cały obszar przestrzeni powietrznej nad Ukrainą jest zamknięty, co powoduje, iż rejsy z Polski do rejonu Zatoki Perskiej, czy do Turcji mają wydłużone trasy, tak aby omijać zamkniętą przestrzeń powietrzną. Trudno jest obecnie oszacować jak długo potrwają działania wojenne i jaki będą miały zasięg. Na chwilę obecną nie zanotowano spadku popytu na wyjazdy wakacyjne pomimo wzrostu cen ropy, oraz wahań kursów walut wywołanych konfliktem w Ukrainie. 3.2.4. Ryzyko związane z epidemiami i katastrofami naturalnymi Katastrofy naturalne oraz epidemie chorób zakaźnych mają negatywny wpływ na popyt na usługi turystyczne oraz loty czarterowe związane z międzynarodowymi wyjazdami turystycznymi w szczególności do regionów świata dotkniętych przedmiotowymi zdarzeniami nadzwyczajnymi. Katastrofy naturalne oddziałują na psychologiczne postrzeganie danego miejsca przez turystów jako lokalizacji o podwyższonym ryzyku. Efekt ten jest z reguły krótkoterminowy. Dany region może jednak stracić znaczenie jako kierunek turystyczny na dłuższy okres z uwagi na fakt, iż katastrofy naturalne często niszczą infrastrukturę turystyczną znajdującą się na tym obszarze. Wystąpienie epidemii i katastrof naturalnych w regionach świata, do których loty wykonuje Grupa, może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju Grupy. . Grupa operuje do ponad 250 destynacji w 36 krajach, co daje jej dużą dywersyfikację rynkową na wypadek nieprzewidzianych zdarzeń w poszczególnych regionach turystycznych. Ograniczenia w ruchu lotniczym z spowodowane pandemią COVID-19 praktycznie z dnia na dzień uziemiły flotę Enter Air oraz innych przewoźników. Wykonywane sporadyczne rejsy cargo, repatriacyjne i rządowe są tylko znikomym procentem ruchu jaki jest konieczny dla utrzymania rentownej działalności przy potencjale produkcyjnym Enter Air. Model biznesowy Enter Air oparty na przedpłatach (zarówno przychody, jak i koszty) istotnie zwiększa odporność Grupy na sytuacje kryzysowe. Dzięki modelowi biznesowemu Enter Air opartemu na przedpłatach (i przychody i koszty) odporność Enter Air na sytuacje kryzysowe wydaje się być dość znaczna. Należy podkreślić, że Enter Air powstał w czasie największego światowego kryzysu XXI wieku, wykorzystując w roku 2009 bankructwa konkurentów oraz niestabilną sytuację rynku. Model biznesowy był od początku zaprojektowany do istniejących warunków kryzysowych i dlatego dziś ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 11 Enter Air jest jedną z niewielu firm, która nie musi przechodzić restrukturyzacji, a jedynie korzysta z elastyczności swojego modelu biznesowego. Niewiele firm na świecie było w stanie w ciągu dwóch tygodni znacząco zmniejszyć swoje i zahibernować swoją działalność. Niewiele też firm jest w stanie w pełni elastycznie dopasowywać swoje zasoby operacyjne do zapotrzebowania rynku. Natomiast model Enter Air pozwala dodawać do operacji pojedyncze samoloty i dodawać nawet pojedyncze rejsy czy trasy w pełni elastycznie. Bardzo ważnym elementem wspomnianego wyżej modelu biznesowego jest struktura kosztów w Enter Air, które poza opłatami leasingowymi, technicznymi i częścią stałą pensji personelu są kosztami zmiennymi. 3.2.5. Ryzyko związane z konkurencją Rynek przewozów lotniczych jest bardzo konkurencyjny. Bezpośrednimi konkurentami Grupy są inne linie lotnicze koncentrujące swoją działalność na wykonywaniu lotów czarterowych z lub do Polski na rzecz biur podróży. Zgodnie z publikacją Urzędu Lotnictwa Cywilnego za 2022 r., największe linie lotnicze koncentrujące swoją działalność na wykonywaniu lotów czarterowych z lub do Polski na rzecz biur podróży, to: (i) Enter Air (25,98% udziału w rynku); (ii) Ryanair Sun (22,11%); (iii) Smartwings (d. Travel Service) (16,29%). Łącznie trzy powyższe linie czarterowe obsługiwały 65% rynku. Pozostała część rynku była obsługiwane przez kilkadziesiąt linii lotniczych, w tym LOT Polish Airlines, Pegasus Airlines czy Corendon Airlines Airlines. Zaostrzenie konkurencji na rynku lotów czarterowych z lub do Polski na rzecz biur podróży może wpłynąć na zwiększenie presji na obniżenie cen przelotów, co mogłoby mieć negatywny wpływ na działalność Grupy. Jednak mocna pozycja Grupy oraz bankructwa dużych i małych konkurentów w ciągu ostatnich lat wpłynęły pozytywnie na popyt na usługi Enter Air, będącego jednym z niewielu stabilnych graczy na rynku czarterowym. Należy też zaznaczyć, iż kontraktacja programu handlowego Grupy odbywa się z kilkunastomiesięcznym wyprzedzeniem dając możliwość na wdrożenie działań korygujących w przypadku wystąpienia potencjalnie niekorzystnej koniunktury. W przypadku realizacji negatywnego scenariusza np. na rynku polskim, Grupa ma możliwość przerzucenia swojej pojemności przewozowej na rynki zagraniczne. Spółka ciągle zwiększa stopień dywersyfikacji rynkowej, dążąc do parytetu 50/50 wolumenu usług na rynku rodzimym w stosunku do eksportu usług. Coraz bardziej aktywne na rynku przewozów wakacyjnych są tanie linie lotnicze oraz tradycyjne linie lotnicze oferujące bilety grupowe na rejsach regularnych, lub też świadczące usługi czarterowe w ramach wolnej pojemności przewozowej. Ryzyko dla Grupy związane z tanimi liniami lotniczymi, związane jest m.in. z możliwością rezygnacji przez niektórych klientów z usług biur podróży na rzecz samodzielnych wyjazdów zagranicznych przy wykorzystaniu tanich linii lotniczych jako środka transportu. Jest to część rynku, która stale się rozwija. Zarówno Enter Air, jak i biura podróży oferują od kilku lat przeloty dla pasażerów niekorzystających z pakietów „All Inclusive”. Spółka jest przygotowana do dalszego rozszerzenia swojej oferty przelotów dla turystów indywidualnych, jest to jednak nadal rynek niszowy, który dopiero się rozwija. 3.2.6. Ryzyko związane z katastrofami lotniczymi Samolot jest jednym z najbezpieczniejszych środków transportu. Zgodnie z danymi podanymi przez European Transport Safety Council w raporcie „Transport safety performance in the EU. A statistical overview” wskaźnik określający śmiertelność na 100 mln pasażerokilometrów wynosi 0,035 dla samolotu, 0,035 dla pociągu, 0,07 dla autobusu, 0,25 dla statku, 0,7 dla samochodu, 5,4 dla roweru, 6,4 dla ruchu pieszego oraz 13,8 dla motocykli. Samolot można uznać za najbardziej bezpieczny środek transportu w porównaniu do alternatywnych środków transportu, jednak nie można wykluczyć wystąpienia katastrofy lotniczej z udziałem samolotu należącego do Grupy. Wystąpienie takiego zdarzenia mogłoby mieć negatywny wpływ na kondycję finansową Grupy. Dlatego też Grupa kontraktuje co roku, na rynku w Londynie, wysoki poziom ubezpieczenia od skutków zdarzeń i wypadków lotniczych. Poza ryzykiem związanym z możliwością wystąpienia katastrofy lotniczej z udziałem samolotu należącego do Spółki, Spółka jest również narażona na ryzyko związane z wystąpieniem katastrof lotniczych dotyczących innych linii lotniczych, które mogą przełożyć się na spadek popytu na usługi Spółki. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 12 3.2.7. Ryzyko związane z cenami paliw i wysokością podatków nakładanych na paliwa Model biznesowy Grupy zakłada przenoszenie większości ryzyka związanego z ceną paliw na czarterującego. Standardowa umowa czarterowa opiewa na cenę za fotel, opartą o bazową cenę paliwa oraz o dopłatę paliwową zależną od jego aktualnych cen na rynku. Ponieważ dopłata jest wyliczana na okres przyszłego miesiąca na podstawie średniej ceny paliwa z poprzedniego miesiąca, Grupa jest narażona na ryzyko dynamicznego wzrostu ceny paliwa w okresie dwóch miesięcy. Ewentualny gwałtowny wzrost cen paliw spowoduje wzrost cen przelotów, co mogłoby przełożyć się na ogólny spadek popytu na rynku, jednak od rozpoczęcia działalności Grupy Zarząd nie obserwował spadku popytu na oferowane przez Grupę usługi, nawet w okresach kiedy ceny paliw były relatywnie wysokie. Grupa nie wyklucza stosowania mechanizmów zabezpieczających ceny paliwa w przypadku wystąpienia dynamicznej zmienności cen na światowych rynkach. 3.2.8. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży i zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy Rynek lotów czarterowych związanych z turystycznymi wyjazdami zagranicznymi cechuje się bardzo dużą sezonowością. W trakcie sezonu letniego Grupa wykorzystuje całą posiadaną flotę, natomiast zimą ponad połowa samolotów pozostaje na ziemi. Grupa wykorzystuje ten okres na wykonywanie koniecznych przeglądów, jednakże jej przepływy pieniężne maleją i w celu terminowego regulowania wszystkich zobowiązań bieżących niezbędne jest otrzymanie linii kredytowej. Grupa na bieżąco monitoruje wskaźniki zadłużenia i posiada wiarygodną historię kredytową. Istotna z punktu widzenia sezonowości jest realizowana przez Grupę strategia zwiększania obecności na rynkach zagranicznych, które cechują się inną sezonowością niż obserwowana na rynku polskim. Udział przychodów uzyskiwanych na rynkach zagranicznych w okresie zimowym jest znacząco większy niż w sezonie letnim. 3.2.9. Ryzyko konieczności wypłaty odszkodowań Zgodnie z Rozporządzeniem WE nr 261/2004 Parlamentu Europejskiego i Rady z 11 lutego 2014 r. („Rozporządzenie 261/2004”), każdy pasażer linii lotniczych ma prawo domagać się odszkodowania od przewoźnika lotniczego w sytuacji odmowy przyjęcia na pokład wbrew jego woli, odwołania lotu lub dużego opóźnienia lotu. W przypadku zaistnienia okoliczności wskazanych w Rozporządzeniu 261/2004, pasażerowi przysługuje prawo do odszkodowania w wysokości: od 250 do 600 EUR w zależności od długości lotu wewnątrzwspólnotowego, jednak jedynie gdy zdarzenie nie jest wynikiem nadzwyczajnych okoliczności, których przewoźnik nie mógł uniknąć pomimo podjęcia wszelkich racjonalnych środków. Zjawisko zakłóceń rejsów jest w skali działalności Grupy zjawiskiem niewielkim. 3.2.10. Ryzyko wahań kursu walutowego Grupa prowadzi swoją działalność na różnych rynkach zagranicznych, wobec czego generowane przychody oraz ponoszone przez niego koszty są denominowane w różnych walutach, przede wszystkim w USD, w mniejszym zaś stopniu w EUR, GBP czy PLN. W celu zmniejszenia ekspozycji na ryzyko walutowe, Grupa odpowiednio równoważy proporcje przychodów i wydatków w poszczególnych walutach oraz zawiera umowy zabezpieczające przed ryzykiem zmiany kursu lub korzysta ze specjalnych linii kredytowych w walutach odpowiadających przepływom. W 2022 roku zdecydowana większość przychodów i kosztów Grupy była denominowane w walutach obcych. Ze względu na otrzymaną pożyczkę o jednostki zależnej Enter Air Sp. z o.o. w USD, Spółka rozpoznaje ekspozycję na ryzyko walutowe. Wzrost kursu USD o 0,1 PLN/USD spowodowałby wzrost zobowiązania 1,3 mln zł. Ryzyko płynności nie jest znaczące ze względu na fakt, iż Spółka posiada środki pieniężne pozwalające na spłatę zobowiązań zewnętrznych w całości. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 13 3.2.11. Ryzyko niewypłacalności partnerów handlowych Grupy Płynność finansowa Grupy jest w dużym stopniu uzależniona od kondycji finansowej jej kluczowych kontrahentów, odpowiedzialnych za istotną część jej przychodów. Ewentualna niewypłacalność kluczowych partnerów handlowych Grupy może mieć istotny negatywny wpływ na działalność Grupy, jej sytuację finansową oraz wyniki działalności. Grupa monitoruje kondycję finansową swoich partnerów handlowych, a ponadto znakomita większość kosztów usługi jest przez kontrahentów przedpłacana, co zmniejsza ekspozycję na ryzyko niewypłacalności. Należy również dodać, że Grupa otrzymuje od swoich klientów, w szczególności od biur podróży depozyty za zabezpieczenie zawartego kontraktu. 3.2.12. Ryzyko związane z ochroną środowiska Sektor lotniczy podlega wielu regulacjom prawnym w zakresie ochrony środowiska, w tym w szczególności dotyczącym ochrony przed hałasem czy emisją dwutlenku węgla. Na mocy Dyrektywy 2008/101, sektor lotniczy został włączony do Europejskiego Systemu Handlu Emisjami („EU ETS”). Od 2012 r. linie lotnicze zostały obowiązane do zakupu części uprawnień do emisji. Obowiązkiem tym objęto wszystkie loty kończące lub rozpoczynające się na lotnisku znajdującym się na terytorium Unii Europejskiej. EU ETS dla lotnictwa wymaga wyliczania tzw. wielkości emisji dwutlenku węgla, a jego uczestnicy są zobowiązani do zakupu większości uprawnień emisyjnych na rynku giełdowym oraz na specjalnie organizowanych aukcjach. Wymogi związane z ochroną środowiska wiążą się z koniecznością zakupu przez Grupę uprawnień do emisji CO 2 . Należy zaznaczyć, że Grupa dokonała w poprzednich latach modyfikacji samolotów wyposażając wszystkie B737-800 w winglety (skrzydełka aerodynamiczne na końcu skrzydła), co wpłynęło na poprawę właściwości aerodynamicznych samolotu, zmniejszenie emisji dwutlenku węgla oraz zmniejszenie hałasu. Grupa ma zamontowane na swojej flocie lżejsze fotele pasażerskie, co pozwala na zmniejszenie wagi samolotu, czyli zmniejszenie zużycia paliwa i emisji dwutlenku węgla. Grupa wdrożyła mechanizm dopłaty za emisję CO 2 na wzór dopłaty paliwowej, zmniejszający ryzyko związane z opłatami w tym zakresie. Działalność Grupy podlega również ograniczeniom w zakresie poziomu hałasu nakładanym przez administrację lotnisk w miejscach, do których Spółka lata. Nowej generacji samoloty, zamówione przez Spółkę, mają znacząco niższy poziom hałasu i emisji CO 2 . Do celu spełnienia obowiązku umorzenia jednostek za emisję CO2 na rynkach na których Grupa operuje wykorzystywane są jednostki pozyskane z rynku wtórnego (giełdy) oraz jednostki przyznawane przez lokalne ciała odpowiedzialne za zarządzaniem systemami handlu emisjami. Za okres: Za okres: od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 000'PLN 000'PLN Emisja CO 2 [t] 481.295 331.970 481.295 331.970 3.3. Otoczenie rynkowe 3.3.1. Rynek pasażerskich przewozów lotniczych w Polsce Kondycja Grupy jako uczestnika rynku przewozów lotniczych jest częściowo zależna od całościowej kondycji polskiego rynku, zarówno lotów czarterowych, jak i regularnych. Mimo tego, że są to dwa różne rynki, czynniki wzrostu dla obydwu są podobne. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 14 3.3.2. Wielkość polskiego rynku przewozów lotniczych Od 2010 roku, czyli od wejścia Enter Air na rynek, liczba pasażerów korzystających z transportu powietrznego w polskich portach lotniczych stale rośnie. Według danych opublikowanych przez Urząd Lotnictwa Cywilnego, Wszystkie lotniska w Polsce obsłużyły w 2022 roku 40.989 tys. pasażerów (w 2021 roku 19.648 tys. pasażerów) Zgodnie z prognozami Urzędu Lotnictwa Cywilnego zaprezentowanymi w kwietniu 2012 roku, w latach 2014-2030 liczba ta będzie wzrastać średniorocznie o 5,1% i w 2030 roku przekroczy wyniesie 60 mln pasażerów. Należy pamiętać jednak, że pandemia Covid-19 znacząco wpłynęła jednak na zmniejszenie liczby pasażerów w roku 2020 i 2021. Enter Air posiada bazy operacyjne strategicznie rozmieszczone w największych polskich portach, co pozwala mu na obsłużenie całej Polski. 3.3.3. Struktura rynku przewozów lotniczych w Polsce Podobnie jak w latach poprzednich, największy udział w polskim rynku pasażerskich przewozów lotniczych w 2022 roku stanowiły tanie linie lotnicze, wyprzedzając regularnych przewoźników oraz przewoźników czarterowych pod względem liczby obsłużonych pasażerów. W 2022 roku linie Enter Air należały do jednych z liczących się przewoźników pod względem wielkości przewozów z polskich portów lotniczych (5. miejsce pod względem liczby przewiezionych pasażerów), biorąc pod uwagę zarówno przewoźników regularnych, jak i czarterowych. Ponadto Grupa posiada wiodącą pozycję na wyodrębnionym rynku przewozów czarterowych. Zgodnie z danymi opublikowanymi przez Urząd Lotnictwa Cywilnego, największe udziały w 2022 roku w łącznym rynku przewozów lotniczych należały do Ryanair, LOT Polish Airlines, Wizz Air, Lufthansa oraz Enter Air. 3.3.4. Sezonowość sektora przewozów lotniczych w Polsce Polski rynek pasażerskich przewozów lotniczych cechuje się znacznymi zmianami liczby przewiezionych pasażerów w poszczególnych miesiącach roku. Według danych ULC opublikowanych w raportach „Analiza rynku lotniczego”, istotna część ruchu lotniczego w ostatnich latach przypadała na miesiące sezonu letniego (od kwietnia do października). Spółka dopasowuje swój model biznesowy do sezonowości rynku, głównie poprzez dywersyfikację na rynki o odmiennej sezonowości oraz dopasowanie floty do wielkości rynku w zimie. 3.3.5. Bogacenie się społeczeństwa jako jeden z głównych czynników decydujących o rozwoju rynku lotniczego Wskaźnik mobilności polskiego społeczeństwa w ostatnich latach, wyrażony jako liczba podróży samolotem przypadająca na jednego mieszkańca, pozostawał na bardzo niskim poziomie względem krajów Europy Zachodniej. Pomijając zakłócenia wynikające z pandemii COVID-19 w 2020/21 roku, stale utrzymujące się dwucyfrowe wzrosty procentowe polskiego ruchu pasażerskiego rok do roku, potwierdzają potencjał rynku krajowego. 3.4. Lotnicze przewozy czarterowe w Polsce Polski rynek przewozów czarterowych znajduje się obecnie w relatywnie wczesnej fazie rozwoju. Według danych opublikowanych przez Urząd Lotnictwa Cywilnego, w ciągu 2022 roku linie czarterowe na polskim rynku obsłużyły ponad 5 milionów pasażerów. Bez względu na zawirowania na rynkach turystycznych, Grupa od wielu lat dynamicznie i stale rośnie, głównie dzięki ekspansji na rynkach zagranicznych oraz szerokiej ofercie destynacji turystycznych. 3.4.1. Główne linie lotnicze na polskim rynku przewozów czarterowych Grupa jest czołowym podmiotem na rynku lotów czarterowych w Polsce. Według danych ULC, w 2022 roku Grupa przewiozła ponad 1.300 tys. (914 tys. w 2021) pasażerów wyłącznie na rynku polskim zajmując tym samym pierwsze miejsce w klasyfikacji liczby pasażerów według przewoźników czarterowych obsłużonych w polskich portach lotniczych. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 15 3.4.2. Konkurenci Grupy Polski rynek lotów czarterowych podzielony jest w większości pomiędzy trzech największych przewoźników, którzy według danych Urzędu Lotnictwa Cywilnego, w 2022 roku odpowiadali łącznie za prawie 65% rynku. Grupa Enter Air wyróżnia się na tle konkurentów m.in.: stabilnością działalności oraz gwarancją długotrwałej współpracy z biurami podróży, gdyż jako polski podmiot Grupa zawsze będzie traktowała rynek polski priorytetowo. Grupa Enter Air dysponuje preferowaną, nowoczesną flotą samolotów, która oferuje maksymalny dostępny zasięg i najwyższą konfigurację miejsc, pozwalając na oferowanie pełnego pakietu tras bez trudności z obsługą całości zapotrzebowania zgłaszanego przez biura podróży. Oprócz trzech czołowych graczy na rynku lotów czarterowych z Polski obecnych jest również szereg innych czarterowych linii lotniczych przylatujących do Polski z krajów Basenu Morza Śródziemnego w czasie sezonu letniego, a także przewoźnicy nisko-kosztowi i tradycyjni. Strategia Spółki uwzględnia obecność konkurencji, potrzebnej do obsłużenia rynku w sezonie letnim, gdyż utrzymywanie dużej floty dopasowanej pod obsłużenie sezonu letniego przez Grupę wiązałoby się ze zbyt dużymi kosztami w czasie zimy. Flota Grupy dopasowana jest zatem w większym stopniu do sezonu zimowego, podczas gdy flota znacznej części mniejszych konkurentów Grupy, dopasowana jest do sezonu letniego. Według Grupy konkurencja jest zatem potrzebna do utrzymywania optymalnego poziomu rentowności Grupy i z tego powodu nie zamierza w sposób znaczący zwiększać udziału w rynku lotów czarterowych z Polski w stosunku do obecnego poziomu. W związku z bankructwami linii lotniczych na przestrzeni ostatnich lat oraz wciąż słabej kondycji niektórych przewoźników, Grupa nie wyklucza, że fala bankructw i konsolidacji może być kontynuowana przez następnych kilka lat, co jest dla niej szansą na wykorzystanie swojego wydajnego modelu biznesowego i zdobywanie za jego pomocą nowych rynków. 3.5. Polski rynek usług turystycznych jako główny czynnik determinujący sytuację na rynku przewozów czarterowych Głównymi odbiorcami usług Grupy są touroperatorzy mający potrzebę zapewnienia swoim klientom transportu do zagranicznych kurortów turystycznych. Biura podróży wynajmują zazwyczaj cały samolot wraz z załogą. Sytuacja na rynku usług turystycznych jest główną determinantą koniunktury na rynku przewozów czarterowych i w znaczącej mierze to ona leży u podstaw potencjalnego wzrostu sektora. Rynek usług turystycznych w ostatnich latach stabilizuje się i konsoliduje wokół najsilniejszych marek. 4. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO 4.1. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Spółki systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Za sporządzanie sprawozdań finansowych, okresową sprawozdawczość finansową i zapewnienie informacji zarządczej odpowiedzialny jest Pion Finansowy z Dyrektorem Finansowym, nadzorowany przez Dyrektora Generalnego Spółki dominującej. W procesie sporządzania sprawozdań finansowych Grupy, zarówno jednostkowych jak i skonsolidowanych podstawowym elementem kontroli wewnętrznej jest audyt sprawozdania finansowego przeprowadzany przez niezależną firmę audytorską. Wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza Spółki dominującej. Przed przekazaniem sprawozdań finansowych do niezależnej formy audytorskiej, ich weryfikacji pod kątem kompletności i prawidłowości ujęcia wszystkich zdarzeń gospodarczych, dokonuje Dyrektor Finansowy, który z ramienia Zarządu jest odpowiedzialny za proces sprawozdawczości finansowej. Grupa sporządza sprawozdania finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. 4.2. Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka W roku obrotowym 2022 Enter Air S.A. stosował zasady ładu korporacyjnego określone w dwóch zbiorach „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW” w wersji 2021. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 są kolejną ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 16 po 2016 wersją zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętych Uchwałą Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. przez Radę Nadzorczą Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A, które weszły w życie z dniem 1 lipca 2021 r. Uwzględniają one aktualny stan prawny, najnowsze trendy z obszaru corporate governance, jak również są odpowiedzią na postulaty uczestników rynku kapitałowego zaangażowanych w budowanie coraz lepszego ładu korporacyjnego w spółkach giełdowych. Istotną zmianą w stosunku do wersji 2016 jest przeformatowanie struktury zbioru zasad poprzez rezygnację z dotychczasowego podziału na rekomendację i zasady. Zamiast tego nowa wersja zbioru zasad w każdym rozdziale zawiera ogólne wskazanie celu, do jakiego powinna dążyć spółka giełdowa w danym obszarze oraz szczegółowe zasady stanowiące ich rozwinięcie podlegające raportowaniu. Nowością od czasu wejścia w życie nowego zbioru zasad jest również wdrożenie Skanera Dobrych Praktyk Spółek Notowanych 2021 tj. narzędzia wizualizującego stan stosowania dobrych praktyk przez wszystkie spółki giełdowe, do którego dostęp posiadają wszyscy zainteresowani uczestnicy rynku. Narzędzie to pozwala na przeglądanie oświadczeń o stosowaniu zasad w różnych zestawieniach, dzięki czemu możliwa jest porównawcza analiza spółek pod kątem stosowania zasad ładu korporacyjnego. Treść Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 jest dostępna na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. https://www.gpw.pl/dobre-praktyki. Informacja na temat stanu stosowania przez Enter Air S.A. Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 znajduje się w Skanerze dobrych praktyk pod adresem https://www.gpw.pl/dpsn-skaner po wyszukaniu ENTER. 4.3. Postanowienia zbioru zasad ładu korporacyjnego, od których emitent odstąpił, wraz z wyjaśnieniem przyczyn tego odstąpienia Według aktualnego stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 Enter Air S.A. nie stosuje 16 zasad: 1.4.1., 1.4.2., 1.5., 2.1., 2.2., 2.11.5., 2.11.6., 3.3., 3.4., 3.6., 4.1., 4.3., 4.4., 6.2., 6.3. i 6.4. Zostały one wymienione w poniższej tabeli wraz z przyczyną odstąpienia od każdej z nich. Nr Zasada Komentarz Spółki POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI 1.4 W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: Spółka częściowo stosuje powyższą zasadę. Spółka w celu należytej komunikacji z interesariuszami zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, w tym zwłaszcza celów długoterminowych oraz planowanych działań. Postępy jej realizacji, określane za pomocą mierników finansowych i niefinansowych są przedstawiane w raportach bieżących i okresowych. Spółka nie wyodrębnia, jednakże specyficznych elementów strategii biznesowej z obszaru ESG uwzględniając powyższe czynniki w strategii ogólnej. W związku z powyższym Spółka nie zamieszcza na swojej stronie internetowej elementów strategii biznesowej z obszaru ESG. 1.4.1 objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka; Spółka nie zamieszcza na swojej stronie internetowej elementów strategii biznesowej z obszaru ESG. Jednakże Spółka pragnie podkreślić, że w procesach decyzyjnych w Spółce i podmiotach z Grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu oraz identyfikowane wynikające z tego ryzyka. 1.4.2 ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 17 przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości. Obecnie Spółka nie zatrudnia pracowników, jednak wyraża poparcie dla powyższej zasady. Spółka pragnie podkreślić, że wysokość wynagrodzenia na takim samym stanowisku w Spółkach Zależnych (zatrudniających pracowników) nie jest zróżnicowana ze względu na płeć. W każdym przypadku wysokość wynagrodzenia na danym stanowisku uzależniona jest od kompetencji, doświadczenia i zakresu obowiązków czy w przypadku personelu pokładowego liczby przepracowanych godzin. Biorąc pod uwagę strukturę zatrudnienia w poszczególnych działach i na poszczególnych stanowiskach w Spółkach Zależnych (np. personel pokładowy stanowią głównie kobiety, natomiast na stanowiskach technicznych zatrudnieni są głównie mężczyźni) oraz fakt, iż Spółki Zależne zatrudniają w większości personel licencjonowany, którego wysokość wynagrodzenia uzależniona jest od posiadanych kompetencji lub rodzaju posiadanych licencji, nie jest jednak możliwe przedstawienie obiektywnej wartości wskaźnika równości wynagrodzeń kobiet i mężczyzn. Z uwagi na wskazaną powyżej nieporównywalność wynagrodzeń, przedstawiony wskaźnik obrazowałby znaczące rozbieżności w wysokości wynagrodzeń kobiet i mężczyzn, prezentując zaburzony obraz Grupy kapitałowej Enter Air w tym zakresie. 1.5 Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków. Biorąc pod uwagę model biznesowy Spółki, Spółka nie przewiduje w budżetach rocznych wydatków na cele inne niż związane z bezpieczeństwem wykonywanych usług, w tym w szczególności na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Niemniej jednak w przypadku zmiany powyższego podejścia wydatki takie będą ujawniane akcjonariuszom. ZARZĄD I RADA NADZORCZA 2.1 Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej, jednak Spółka wybierając kandydatów do pełnienia funkcji w Zarządzie, Radzie Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów, bierze pod uwagę przede wszystkim ich kompetencje, wiedzę i doświadczenie oraz kwalifikacje branżowe, nie kierując się przy tym kryteriami niedozwolonymi, w szczególności kryterium płci czy wieku. Powyższe ma na celu jak najlepsze dopasowanie kadry menedżerskiej do potrzeb Spółki oraz najbardziej efektywne spełnianie zadań przed nimi stawianych. Spółka przestrzega obowiązujących przepisów prawa w zakresie niedyskryminacji oraz równego traktowania. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami, funkcje członków Zarządu powierzone są założycielom Enter Air sp. z o.o., będącymi jednocześnie twórcami modelu biznesowego, pozycji i wartości Grupy. Jednocześnie Spółka zapewnia zrównoważony udział kobiet i mężczyzn w Radzie Nadzorczej. 2.2 Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej, jednak Spółka wybierając ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 18 wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. kandydatów do pełnienia funkcji w Zarządzie, Radzie Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów, bierze pod uwagę przede wszystkim ich kompetencje, wiedzę i doświadczenie oraz kwalifikacje branżowe, nie kierując się przy tym kryteriami niedozwolonymi, w szczególności kryterium płci czy wieku. Jednocześnie, zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami, funkcje członków Zarządu powierzone są założycielom Enter Air sp. z o.o., będącymi jednocześnie twórcami modelu biznesowego, pozycji i wartości Grupy. 2.11.5 Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5; Zasada nie jest stosowana z uwagi na niestosowanie przez Spółkę zasady 1.5. 2.11.6 Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1. Zasada nie jest stosowana z uwagi na niestosowanie przez Spółkę zasady 2.1. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE 3.3 Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby. Spółka stosuje powyższą zasadę jedynie częściowo. W Spółce funkcjonuje dział audytu wewnętrznego, którego funkcje obejmują także zadania wynikające z wymogów przepisów prawa lotniczego. Rada Nadzorcza oraz Komitet Audytu stale monitorują istnienie potrzeby powołania audytora wewnętrznego do popełnienia funkcji nieobjętych jeszcze audytem wewnętrznym w obecnym kształcie. W przypadku zaistnienia takiej potrzeby, Spółka niezwłocznie powoła odpowiednią osobę do realizacji takich funkcji. 3.4 Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki. Spółka popiera fakt, iż wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym nie powinno być uzależnione od krótkoterminowych wyników spółki, a ściśle związane z realizacją powierzonych zadań. Spółka stoi na stanowisku, że z uwagi na to, że dział audytu wewnętrznego powołany dotychczas w Spółce realizuje plan audytu zatwierdzany przez Zarząd, nie ma możliwości by dział audytu wewnętrznego nie wykonał w pełni swoich obowiązków kontrolnych. W związku z powyższym w ocenie Spółki bardziej odpowiednie w tym przypadku jest wynagrodzenie stałe. 3.6 Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu. Z uwagi na realizowane obecnie zadania dział audytu wewnętrznego podlega Zarządowi. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 19 4.1 Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia. Spółka nie przewiduje możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu komunikacji elektronicznej, gdyż wiąże się to ze znaczącymi trudnościami technicznymi oraz obciążeniami finansowymi, a przy obecnej strukturze akcjonariatu nie wydaje się uzasadnione. Zastosowanie się do powyższej zasady stwarzałoby ryzyka związane z możliwymi przerwami w dwustronnej komunikacji, brakiem transmisji obrazu i dźwięku lub innymi problemami technicznymi, co stwarzałoby ryzyko zaskarżenia uchwał Walnego Zgromadzenia. 4.3 Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka nie przewiduje możliwości rejestrowania i transmitowania przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka będzie jednak rejestrować przebieg obrad Walnego Zgromadzenia w formie zapisu audio oraz udostępniać, po odbyciu Walnego Zgromadzenia, na swojej stronie internetowej taki zapis przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia 4.4 Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach. Możliwość udziału w Walnych Zgromadzeniach mają osoby uprawnione i obsługujące Walne Zgromadzenie. W ocenie Spółki obowiązujące przepisy prawa w wystarczający sposób regulują wykonanie nałożonych na spółki publiczne obowiązków informacyjnych w zakresie jawności i transparentności spraw będących przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia. W przypadku pytań kierowanych do Spółki ze strony przedstawicieli mediów, Spółka, w granicach dopuszczalnych przez obowiązujące przepisy prawa, będzie udzielać niezwłocznie stosownych odpowiedzi. WYNAGRODZENIA 6.2 Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki. W Spółce nie zostały przyjęte programy motywacyjne. W przypadku podjęcia przez Spółkę decyzji o przyjęciu takiego programu, Spółka zamierza stosować powyższą zasadę. 6.3 Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu. W Spółce nie zostały przyjęte programy motywacyjne, w tym programy opcji menedżerskich. W przypadku podjęcia przez Spółkę decyzji o przyjęciu takiego programu, Spółka zamierza stosować powyższą zasadę. 6.4 Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach. Spółka akceptuje i w pełni popiera fakt, iż Rada Nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły. Jednakże, Spółka stoi na stanowisku, że wynagrodzenie ryczałtowe uzależnione od liczby posiedzeń stanowi odpowiednią formę wynagradzania członków Rady Nadzorczej. Decyzja w zakresie wynagradzania członków Rady Nadzorczej należy jednak do Walnego Zgromadzenia". ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 20 4.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariusze Enter Air S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień sporządzenia sprawozdania: Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów ENT Investments Ltd 9.036.087 51,5% OFE Nationale-Nederlanden 1.874.841 10,7% OFE Generali 1.709.447 9,7% Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1.211.749 6,9% Powyższa informacja o stanie posiadania akcji emitenta przez akcjonariuszy (w tym będących członkami organów emitenta) posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu sporządzona została na podstawie następujących dokumentów: • wykazów przekazywanych emitentowi przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych w Warszawie w trybie art. Art. 4063 § 8 kodeksu spółek handlowych, • informacji uzyskanych od akcjonariuszy w drodze realizacji przez nich obowiązków nałożonych na akcjonariuszy spółek publicznych mocą odpowiednich postanowień ustaw z dnia 29.07.2005 r., tj.: ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (art. 69 i art. 69a) i ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, • zawiadomień przekazywanych przez osoby pełniące obowiązki zarządcze u emitenta w trybie art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz. U. UE. L. z 2014 r. Nr 173, str. 1 z późn. zm.). Z uwagi na obowiązujące przepisy prawa przewidujące szczególny tryb oraz zasady powiadamiania spółki publicznej na temat zmiany stanu posiadania akcji przez akcjonariuszy wyłącznie po przekroczeniu ustawowych progów takiej zmiany, nie można wykluczyć, iż rzeczywisty stan posiadania akcji przez akcjonariuszy nieznacznie różni się od stanu przedstawionego powyżej. Spółka nie posiada również informacji by w okresie następującym po okresie sprawozdawczym, do dnia publikacji niniejszego raportu nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. 4.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień Wszystkie wyemitowane przez Spółkę akcje są akcjami zwykłymi bez żadnego uprzywilejowania co do uczestnictwa w podziale zysku. Nie istnieje jakiekolwiek zróżnicowanie akcji w zakresie związanych z nimi praw. Nie istnieją ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 21 szczególne przywileje i ograniczenia związane z istniejącymi akcjami. Prawa i obowiązki związane z akcjami są określone przepisami Kodeksu spółek handlowych oraz innymi przepisami prawa. Na każdą akcję przypada 1 (jeden) głos na Walnym Zgromadzeniu. 4.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych Statut Spółki nie przewiduje żadnych ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu z akcji. 4.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki Zgodnie ze Statutem Spółki akcje Spółki są zbywalne. Statut Spółki nie przewiduje żadnych ograniczeń odnośnie przenoszalności akcji. Przenoszenie prawa własności papierów wartościowych emitenta przez osoby pełniące obowiązki zarządcze, do których zalicza się w szczególności członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej, podlega ograniczeniom przewidzianym w Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz. U. UE. L. z 2014 r. Nr 173, str. 1 z późn. zm.) (Rozporządzenie MAR). Ograniczenia mają na celu zapobieganie wykorzystywaniu informacji poufnych oraz manipulacji na rynku i obejmują zakaz dokonywania przez osoby pełniące obowiązki zarządcze u emitenta transakcji na swój rachunek ani na rachunek strony trzeciej, bezpośrednio lub pośrednio, dotyczących akcji lub instrumentów dłużnych emitenta, lub instrumentów pochodnych lub innych związanych z nimi instrumentów finansowych, przez okres zamknięty 30 dni kalendarzowych przed ogłoszeniem śródrocznego raportu finansowego lub sprawozdania na koniec roku rozliczeniowego (art. 19 ust. 11 Rozporządzenia MAR). 4.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Zgodnie ze Statutem Zarząd Spółki składa się co najmniej z jednego członka. Członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu na okres wspólnej kadencji powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Rada Nadzorcza może odwołać poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu przed upływem kadencji. Kadencja członków Zarządu wynosi pięć lat. Członkowie Zarządu są powoływani na wspólną kadencję. Wszyscy członkowie Zarządu są zobowiązani i uprawnieni do wspólnego prowadzenia spraw Spółki. Każdy członek Zarządu ma prawo i obowiązek prowadzenia bez uprzedniej uchwały Zarządu sprawy Spółki nie przekraczające zakresu zwykłych czynności i należące do zakresu jego kompetencji, chyba że przed załatwieniem takiej sprawy choćby jeden z pozostałych członków Zarządu sprzeciwi się jej przeprowadzeniu. W takim przypadku wymagane jest podjęcie uchwały Zarządu. Członek Zarządu jest obowiązany poinformować Zarząd oraz Radę Nadzorczą o powstaniu sytuacji, w której mógłby wystąpić lub wystąpił konflikt interesów oraz powstrzymać się od zabierania głosu w dyskusji oraz od głosowania nad uchwałą w sprawie, w której zaistniał konflikt interesów. Zarządowi nie przysługuje prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. 4.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki Zmiana Statutu Enter Air S.A. wymaga podjęcia uchwały przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy oraz zarejestrowania uchwalonej zmiany w Krajowym Rejestrze Sądowym. Zasady dotyczące większości głosów wymaganej do zmiany Statutu Spółki określają przepisy kodeksu Spółek handlowych. Co do zasady, uchwały dotyczące zmiany statutu zapada większością trzech czwartych głosów. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 22 4.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa Sposób działania Walnego Zgromadzenia określają w zasadniczej części przepisy kodeksu spółek handlowych. W dniu 17 maja 2016 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Enter Air S.A. uchwałą nr 19 uchwaliło Regulamin Walnego Zgromadzenia Enter Air SA. Treść Regulaminu jest dostępna na stronie korporacyjnej Enter Air, zakładka relacje inwestorskie / kontakt/materiały (http://ir.enterair.pl/wp-content/uploads/2015/06/Regulamin-WZA-Enter-Air- SA.pdf). Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy: a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego Spółki za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki; b) powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu strat, c) udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania obowiązków, d) podwyższenia lub obniżenie kapitału zakładowego, e) powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej, f) zmiany Statutu i zmiana przedmiotu działalności Spółki, g) połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki, h) rozwiązanie i likwidacja Spółki, i) postanowienie dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru, j) zmiana przedmiotu działalności gospodarczej, k) przesunięcie dnia dywidendy lub rozłożenie wypłaty dywidendy na raty, l) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego; m) emisja obligacji zamiennych oraz emisja warrantów subskrypcyjnych; n) tworzenie, użycie i likwidacja kapitałów rezerwowych; o) umorzenie akcji; p) oraz inne przewidziane w kodeksie spółek handlowych lub przekazane przez Zarząd i Radę Nadzorczą. Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego, udziału we współwłasności nieruchomości lub udziału w prawie użytkowania wieczystego nie wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej emitenta oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenia dokonuje się co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Ogłoszenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia może zawierać informację o możliwości uczestniczenia przez akcjonariuszy w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. W przypadku ogłoszenia o zwołaniu Walnego Zgromadzenia zawierającego taką informację, Spółka jest zobowiązana zapewnić akcjonariuszom możliwość uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. O udzieleniu lub odwołaniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej akcjonariusz zawiadamia Spółkę za pośrednictwem adresu poczty elektronicznej: [email protected], zgodnie z § 8 Regulaminu. Wszyscy akcjonariusze mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez pełnomocników. Zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadzenia, Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia na piśmie lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa w formie elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 23 4.11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki oraz ich komitetów 4.11.1. Zarząd Spółki Na dzień 1 stycznia 2022 roku skład Zarządu był następujący: 1. Pan Grzegorz Polaniecki 2. Pan Marcin Kubrak 3. Pan Mariusz Olechno 4. Pan Andrzej Kobielski Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład Zarządu był następujący: 1. Pan Grzegorz Polaniecki 2. Pan Marcin Kubrak 3. Pan Andrzej Kobielski Rada Nadzorcza Spółki Enter Air S.A. podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 27 września 2022 r. Członka Zarządu Spółki Pana Mariusza Olechno. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Do zakresu działania Zarządu należy prowadzenie i podejmowanie decyzji we wszystkich sprawach Spółki nie zastrzeżonych Kodeksem spółek handlowych lub niniejszym Statutem dla pozostałych organów Spółki. Kompetencje i zasady pracy Zarządu Enter S.A. określone zostały w następujących dokumentach: 1. Statut Spółki Enter Air SA (dostępny na stronie internetowej Spółki) 2. Regulamin Zarządu (dostępny na stronie internetowej Spółki) 3. Kodeks spółek handlowych 4.11.2. Rada Nadzorcza Na dzień 1 stycznia 2022 roku skład Rady Nadzorczej był następujący: 1. Pani Ewa Kubrak 2. Pani Joanna Braulińska-Wójcik 3. Pani Patrycja Koźbiał (do 26.06.2022) 4. Pan Paweł Brukszo 5. Pan Piotr Przedwojewski (do 26.06.2022) 6. Pan Dariusz Górski 7. Pan Krzysztof Kaczmarczyk Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład Rady Nadzorczej był następujący: 1. Pani Ewa Kubrak 2. Pani Joanna Braulińska-Wójcik 3. Pan Adrian Jonca (od 27.06.2022) 4. Pan Paweł Brukszo 5. Pan Dariusz Górski 6. Pan Krzysztof Kaczmarczyk Kompetencje i zasady pracy Rady Nadzorczej Enter Air S.A. określone zostały w następujących dokumentach: 1. Statut Spółki Enter Air SA (dostępny na stronie internetowej Spółki) 2. Regulamin Rady Nadzorczej (dostępny na stronie internetowej Spółki) 3. Kodeks spółek handlowych ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 24 4.11.3. Komitet Audytu W dniu 27 czerwca 2022 r. Rada Nadzorcza powołała Komitet Audytu, w skład którego wchodzą następujący członkowie Rady Nadzorczej Spółki: Pan Krzysztof Kaczmarczyk (Przewodniczący Komitetu Audytu), Pan Dariusz Górski, Pan Paweł Brukszo oraz Pan Adrian Jonca. Wszyscy członkowie Komitetu Audytu spełniają kryteria niezależności, o których mowa w dokumencie „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2021”. Pan Krzysztof Kaczmarczyk posiada wykształcenie wyższe, jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie ze specjalizacją finanse i rachunkowość, był też słuchaczem Uniwersytetu Warszawskiego, kierunek Stosunki Międzynarodowe. W latach 1999-2008 pracował w Deutsche Bank w Polsce, gdzie pełnił m.in. funkcję Zastępcy Dyrektora Departamentu Analiz Rynku Akcji oraz Analityka Rynku Akcji – region Europy Środkowo Wschodniej. W okresie 2008-2010 pełnił różne funkcje zarządcze w Grupie TP S.A., w tym Dyrektora Pionu Strategii i Rozwoju. W latach 2010- 2011 pracował w szwajcarskim banku inwestycyjnym Credit Suisse w Polsce. W latach 2012-2015 pełnił funkcję Vice Prezesa Zarządu ds. Strategii i Rozwoju w spółce Emitel – wiodącym operatorze naziemnej sieci radiowo-telewizyjnej w Polsce. W latach 2016- 2019 Doradca Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. Obecnie zawodowo, niezależny członek Rad Nadzorczych spółek notowanych na GPW w Warszawie. Niemalże 15- letnie doświadczenie nadzorcze zdobywał zasiadając w radach nadzorczych ponad 30 spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Pan Dariusz Górski ma wykształcenie wyższe, jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. W trakcie swojej kariery zawodowej odbył liczne szkolenia z zakresu finansów, analizy finansowej oraz zarządzania, m.in. kurs na doradcę inwestycyjnego oraz finanse przedsiębiorstw (stypendium Erasmus University w Rotterdamie). Karierę zawodową rozpoczął w 1992 roku jako analityk finansowy w Caresbac Polska S.A., jednej z pierwszych na polskim rynku firmie venture-capital. W latach 1993-1996 pracował w Business Management & Finance S.A. jako analityk finansowy, a od roku 1995 jako szef projektów z obszaru doradztwa strategicznego, fuzji i przejęć, prywatyzacji oraz restrukturyzacji. W roku 1996 rozpoczął pracę w Robert Fleming & Co (w 2000 roku przejęty przez Chase Manhattan Bank) jako analityk akcji specjalizujący się początkowo w sektorach spożywczym, przemysłowym oraz IT. Od 1998 roku analityk sektora bankowego w Europie Centralnej. W roku 2001 rozpoczął pracę w ING Securities jako analityk akcji pokrywający całościowo rynek polski ze specjalizacją w sektorach banki, spółki surowce oraz sektor paliwowy. Od 2004 roku w Deutsche Bank Securities jako szef analiz rynku akcji na region Europy Centralnej odpowiedzialny za całościowy produkt oraz sektor bankowy. W roku 2008 objął stanowisko stratega portfela akcyjnego w Opera TFI. W latach 2009-2011 szef działu analiz polskiego rynku akcji w Wood & Co odpowiedzialny za sektor finansowy, media oraz strategię dla rynku akcji. Od 2011 zatrudniony w Domu Maklerskim BZ WBK (obecnie Santander Biuro Maklerskie) początkowo jako starszy analityk, zastępca Kierownika Zespołu Analiz, a od 2015 Dyrektor Departamentu Analiz Giełdowych odpowiedzialny za nadzór oraz produkty zespołu, analizę sektora finansowego, a także strategię dla rynku akcji. Pan Paweł Brukszo ma wykształcenie wyższe. Jest laureatem międzynarodowych konkursów prawniczych: Profesor Telders Moot Court Competition w Hadze i Competition Rene Cassin w Strassbourgu. Paweł Brukszo rozpoczynał karierę w spółce LIM, a następnie sprawował funkcje kierownicze m.in. w takich spółkach jak Motorola Polska oraz KPMG. W latach 2004 -2006 pełnił funkcję wiceprezesa i prezesa zarządu w spółce Calisia, w której następnie w latach 2006-2011 pełnił funkcję członka rady nadzorczej. Na przestrzeni lat 2006 – 2013 pełnił również funkcje członka rady nadzorczej w spółkach Diora Świdnica oraz WSiP, gdzie piastował funkcję przewodniczącego komitetu ds. wynagrodzeń. Obecnie Paweł Brukszo sprawuje funkcje członka rady nadzorczej w spółkach: Magellan i Wawel, gdzie jest członkiem komitetu audytu, oraz Unimor Development. Jest sekretarzem rady nadzorczej spółek Mennica Polska od 1766 oraz Mennica Polska. Pełni również funkcję prezesa zarządu w spółce Unitra Towarzystwo Handlowo-Przemysłowe, w której jest również akcjonariuszem. Ponadto Paweł Brukszo jest wspólnikiem w spółkach INVESTRA oraz Alfa Trading. Pan Adrian Jonca posiada wykształcenie wyższe i jest doradcą podatkowym. Po ukończeniu zagranicznych studiów wyższych na Uniwersytecie w Düsseldorfie w dziedzinie ekonomii o specjalizacji rachunkowość przedsiębiorstw, rozpoczął karierę zawodową w spółce Dr. Roedl Audit sp. z o.o. w 1995 r., w latach 1995-1999 był zatrudniony w ww. spółce na stanowisku szefa Działu Podatkowego oraz asystenta biegłego rewidenta. W latach 2000-2019 był szefem Działu Podatkowego oraz partnerem w międzynarodowych kancelariach prawnych takich jak Clifford Chance Sp. z o.o., Beiten Burkhardt P. Daszkowski sp.k., Wolf Theiss P. Daszkowski sp.k., K&L Gates Jamka sp.k. Od ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 25 roku 2019 jest szefem Działu Podatkowego w DWF Poland Jamka sp.k. i specjalizuje się w opodatkowaniu i rachunkowości przedsiębiorstw. We wszystkich ww. międzynarodowych kancelariach prawnych piastował nie tylko stanowisko Partnera, w kancelarii prawnej Beiten Burkhardt P. Daszkowski sp.k. oraz Wolf Theiss P. Daszkowski sp.k. (tj. w latach 2001-2015) pełnił dodatkowo w gronie partnerów funkcję partnera odpowiedzialnego za finanse i rachunkowość spółki. Adrian Jonca jest od ponad 15 lat stałym członkiem kolegium redakcyjnego Monitora Podatkowego wydawanego przez Wydawnictwo C.H. Beck oraz autorem licznych artykułów w zagranicznych czasopismach fachowych z zakresu podatków i rachunkowości przedsiębiorstw w Polsce. Informacja na temat świadczenia dozwolonych usług przez audytora na rzecz Emitenta Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badania Spółki, podmiot powiązany z firmą audytorską oraz członkowie sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska, nie świadczą bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki ani jednostek powiązanych żadnych usług niebędących czynnościami rewizji finansowej z wyjątkiem usług wskazanych w art. 136 ust. 2 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności i wyrażeniu zgody przez Komitet Audytu. Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej oraz polityki w zakresie świadczenia dozwolonych usług przez firmę audytorską Obowiązująca w Enter Sir S.A. polityka wyboru firmy audytorskiej zakłada, że firmę audytorską wybiera Rada Nadzorcza kierując się rekomendacją Komitetu Audytu. Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest w oparciu o przejrzyste i niedyskryminujące kryteria, w szczególności: 1) Bezstronność, niezależność, rzetelność i wiarygodność podmiotu. 2) Doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego. 3) Proponowany skład zespołu i harmonogram przeprowadzenia czynności rewizji finansowej przez firmę audytorską zapewniający rzetelne i terminowe wykonanie tych czynności. 4) Zakres proponowanej współpracy firmy audytorskiej oraz kluczowego biegłego rewidenta z Zarządem i Radą Nadzorczą, a w szczególności z Komitetem Audytu. 5) Pozycja na rynku usług audytorskich. 6) Zaproponowane wynagrodzenie firmy audytorskiej za świadczone usługi, nie zawierające komponentów warunkowych Firma audytorska wybierana jest na okres nie dłuższy niż 10 lat z uwzględnieniem obowiązkowej rotacji, zgodnie z wymogami określonymi w z art. 17 ust. 1 Rozporządzenia (UE) NR 537/2014 zastępującego uchylony art. 134 ust. 1 Ustawy o biegłych rewidentach. 4.12. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta w odniesieniu do aspektów takich jak na przykład wiek, płeć lub wykształcenie i doświadczenie zawodowe, celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym Spółka informuje, iż nie opracowała polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących w odniesieniu do aspektów takich jak na przykład wiek, płeć lub wykształcenie i doświadczenie zawodowe, celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym. Decyzje o wyborze składu zarządu, rady nadzorczej oraz obsadzania stanowisk kluczowych menedżerów znajdują się w gestii uprawnionych organów. Spółka dąży do zapewnienia wszechstronności i różnorodności szczególnie w obszarze wykształcenia, wieku, płci i doświadczenia zawodowego. W odniesieniu do członków organów Spółki oraz jej kluczowych menedżerów Spółka zatrudnia pracowników, oceniając ich doświadczenie zawodowe, staż pracy, posiadane wykształcenie stosownie do zakresu zadań dla danego stanowiska. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 26 5. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ Na moment sporządzenia sprawozdania, przed Sądem Okręgowym w Warszawie, toczy się jedna sprawa sądowa z udziałem Spółki i Enter Air Sp. z o.o. Przedmiotem sporu jest roszczenie o zaniechanie rozpowszechniania treści naruszających dobra osobiste byłych pracowników Spółki Enter Air Sp. z o.o. Kwota roszczenia to 250.000 PLN na rzecz każdego z pozwanych (łącznie 500.000 PLN) tytułem zadośćuczynienia za naruszenie dóbr osobistych oraz o zaniechanie działań naruszających dobra osobiste. Postępowanie nie jest prawomocne. Zarząd stoi na stanowisku, że nawet w razie podjęcia przez Sąd Apelacyjny nałożenia kary, ryzyko obciążenia Spółki jest niskie, gdyż podjęte zostały wszystkie możliwe działania mające na celu wykonanie postanowienia o zabezpieczeniu, co powinno skutkować odmową uwzględnienia wniosku o nałożenie kary. 6. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA W 2022 roku Spółka Enter Air S.A nie zawarła żadnych istotnych umów. 7. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Grupa Kapitałowa obejmuje jednostkę dominującą Enter Air S.A. oraz Enter Air Sp. z o.o. (100% posiadanych udziałów przez spółkę dominującą) wraz z jej Grupą Kapitałową. Grupa kapitałowa Enter Air Sp. z o.o. obejmuje jednostkę dominującą Enter Air sp. z o.o. oraz następujące spółki zależne: • Enter Air Services sp. z o.o. została utworzona 24 maja 2012 roku, jako nowa spółka, w której Enter Air sp. z o.o. objęła 100% udziałów. • EnterAir.cz.s.r.o. została utworzona 20 lipca 2012 roku, jako nowa spółka, w której Enter Air sp. z o.o. objęła 100% udziałów. • Enter Air International LTD została utworzona 2 stycznia 2014 roku, jako nowa spółka, w której Enter Air sp. z o.o. objęła 100% udziałów. 14 lutego 2023 roku Spółka została wykreślona z rejestru i przestała być członkiem Grupy Enter Air S.A. • Enter Air Executive Services sp. z o.o. utworzona 28 sierpnia 2014 roku, jako nowa spółka, w której Enter Air sp. z o.o. objęła 60% udziałów. W dniu 24 lipca 2015 Enter Air sp. z o.o. odkupiła udziały pozostające poza kontrolą i od tej daty posiada 100% udziałów Enter Air Executive Services sp. z o.o. • Chair Airlines AG, jednostka zaklasyfikowana jako stowarzyszona – spółka prawa szwajcarskiego z siedzibą w Glattbruggu. Chair Airlines (poprzednio Germania Flug AG) od 5-ciu lat prowadzi przewozy regularne i czarterowe z wykorzystaniem 3 samolotów Airbus A319, operuje na rynkach europejskich oraz popularnych kierunkach wakacyjnych w Afryce i na bliskim wschodzie. • Avenger Flight Group Poland Sp. z o.o, jednostka zaklasyfikowana jako stowarzyszona, w której Enter Air Sp. z o.o. posiada 45% udziałów. Przedmiotem działalności spółki jest prowadzenie lotniczego centrum szkoleniowego zlokalizowanego w Warszawie przy wykorzystaniu symulatora lotu typu B737NG Series 7000XR. Jednostką dominującą nad Enter Air S.A. jest ENT Investments Ltd. 8. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych stosowanych dla transakcji z innymi podmiotami. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 27 9. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK W dniu 4 stycznia 2021 r. spółka EA sp. z o.o. udzieliła spółce EA S.A. pożyczki wysokości 13.000 tys. USD na okres do dnia 31 grudnia 2021 r. Środki z pożyczki są przeznaczone na ewentualną realizację rozważanych planów inwestycyjnych. Oprocentowanie pożyczki wynosi 4%. W 2023 podpisano aneks wydłużający termin spłaty pożyczki do dnia 31.12.2023 r. 10. INFORMACJE O POŻYCZKACH UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM W dniu 1 czerwca 2021 roku Enter Air S.A. udzieliła pożyczki Enter Air Executive Services Sp. z o.o. w wysokości 700 tys. PLN oraz 500 tys. EUR w celu wykupu przez pożyczkobiorcę samolotu Pilatus z leasingu. W 2022 roku podpisano aneks wydłużający okres spłaty pożyczki do 25.06.2023 roku. W okresie objętym sprawozdaniem nie udzielono pożyczek członkom Zarządu ani Rady Nadzorczej. 11. INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH, W TYM PODMIOTOM POWIĄZANYM W 2020 roku udzielono gwarancji dotyczącej zobowiązań pożyczkowych Avenger Flight Group Poland sp. z o.o. udzielonej do kwoty maksymalnej 8.800.000 USD oraz poddania się egzekucji przez Enter Air S.A. do kwoty maksymalnej 8.800.000 USD; oraz zastaw na wszystkich udziałach posiadanych przez Enter Air Sp. z o.o. w kapitale Avenger Flight Group Poland sp. z o.o. W roku 2022 gwarancja nadal obowiązywała. 12. WYKORZYSTANIE WPŁYWÓW Z EMISJI Enter Air S.A. wykorzystuje środki pozyskane z emisji na dokonanie przedpłat na zakup nowych samolotów Boeing. Dwa z zamówionych samolotów zostały już dostarczone, a zwrócone środki zostały ponownie użyte na kolejne samoloty. 13. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI, A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW ZA DANY ROK Spółka nie publikowała prognoz wyników na 2022 rok. 14. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI W związku z prowadzoną działalnością holdingową w 2022 roku Spółka nie była narażona na istotne ryzyka. W ocenie zarządu nie występuje ryzyko niewywiązywanie się przez Spółkę ze zobowiązań. 14.1. Kategorie instrumentów finansowych Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 000' PLN 000' PLN Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 52.765 44.623 Inwestycje w jednostkach zależnych - udzielone pożyczki 15.619 14.550 Należności handlowe 43.745 7.749 112.129 66.922 ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 28 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania handlowe 28 59 Zobowiązania z tytułu leasingu 100 195 Pożyczki otrzymane 60.090 360 60.218 53.611 14.2. Ryzyko rynkowe 14.2.1. Ryzyko stóp procentowych W 2022 roku Spółka miała zaciągniętą pożyczkę jedynie od jednostki zależnej Enter Air Sp. z o.o. o stałym oprocentowaniu w związku z tym nie była narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych. 14.2.2. Wrażliwość na wahania stóp procentowych Spółka Enter Air S.A. nie jest narażona obecnie na ryzyko zmienności stóp procentowych. 14.3. Pozostałe rodzaje ryzyka cenowego W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie dokonywała inwestycji w papiery wartościowe i nie posiada ekspozycji na ryzyko związane ze zmianą cen papierów wartościowych. 14.4. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od jednostki zależnej w związku z tym ryzyko kredytowe związane jest z ryzykiem kredytowym dla tej jednostki zależnej. Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych i instrumentów pochodnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Spółki są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. 15. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH Spółka skupia swoje wysiłki na rozwijaniu poczynionych wcześniej inwestycji zgodnie z założeniami zamieszczonymi w prospekcie emisyjnym. Brak jest obecnie zagrożeń mogących mieć wpływ na przyszłą realizacji planów inwestycyjnych. 16. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ ORAZ WYNIKI FINANSOWE W związku z prowadzoną działalnością holdingową w 2022 roku nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik działalności. 17. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ Zarząd Spółki konsekwentnie realizuje swoją politykę zarządzania dbając o jak najlepszą jej jakość i efektywność. Cały czas udoskonalane są procedury mające na celu zoptymalizowanie procesu zarządzania i efektywny przepływ informacji w Spółce oraz wymianę informacji w grupie kapitałowej oraz z najbliższym otoczeniem Spółki. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 29 Obowiązki informacyjne narzucone w związku z dopuszczeniem do obrotu akcji Spółki dodatkowo sprawiają, że Spółka jest transparentna, wszelkie decyzje podejmowane są w odpowiednim czasie i mają na celu dobro Spółki. W 2022 roku nie wprowadzono istotnych zmian w polityce zarządzania przedsiębiorstwem. 18. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI Spółka nie zawierała z osobami zarządzającymi umów przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska. 19. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD I KORZYŚCI ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Wynagrodzenia Zarządu Spółki i Rady Nadzorczej zostały ustanowione w oparciu o politykę wynagradzania członków organów Grupy Kapitałowej Enter Air. Polityka ta została zatwierdzona w trakcie posiedzenia Walnego Zgromadzenia Spółki w dn. 05.08.2020 r. Zarząd i Rada Nadzorcza Enter Air S.A. otrzymywali w 2022 roku wynagrodzenia w następujących wysokościach: Honorarium Zarządu Honorarium Rady Nadorczej Razem Kobielski Andrzej 60 60 Kubrak Marcin 60 60 Olechno Mariusz 45 45 Polaniecki Grzegorz 60 60 Braulińska-Wójcik Joanna 44 44 Brukszo Paweł 44 44 Koźbiał Patrycja 26 26 Adrian Jonca 32 32 Kubrak Ewa 27 27 Przedwojewki Piotr 26 26 Górski Dariusz 39 39 Kaczmarczyk Krzysztof 55 55 Razem 225 293 518 Wynagrodzenia podane w tysiącach złotych polskich. 20. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH ZE ŚWIADCZEŃ DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH Spółka nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących i byłych członków organów administrujących. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 30 21. AKCJE EMITENTA I PODMIOTÓW POWIĄZANYCH BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH Poniższa tabela zawiera zestawienie ilości akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących: Nazwa Akcjonariusza Stanowisko Liczba akcji i głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów Pan Marcin Andrzej Kubrak Członek Zarządu bezpośrednio 13.628 0,08% pośrednio (przez ENT Investments Ltd.) 6.721.148 38,31% Pan Grzegorz Wojciech Polaniecki Członek Zarządu pośrednio (przez ENT Investments Ltd.) 2.314.939 13,20% Pan Andrzej Kobielski Członek Zarządu 402.086 2,29% Pani Ewa Kubrak Członek Rady Nadzorczej 1.400 0,01% Powyższa informacja o stanie posiadania akcji Spółki przez akcjonariuszy (w tym będących członkami organów Spółki) sporządzona została na podstawie następujących dokumentów: • wykazów przekazywanych Spółce przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych w Warszawie w trybie art. Art. 406 3 § 8 kodeksu spółek handlowych, • informacji uzyskanych od akcjonariuszy w drodze realizacji przez nich obowiązków nałożonych na akcjonariuszy spółek publicznych mocą odpowiednich postanowień ustaw z dnia 29.07.2005 r., tj.: ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (art. 69 i art. 69a) i ustawy o obrocie instrumentami finansowymi; • zawiadomień przekazywanych przez osoby pełniące obowiązki zarządcze u emitenta w trybie art. 19 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz. U. UE. L. z 2014 r. Nr 173, str. 1 z późn. zm.). Z uwagi na obowiązujące przepisy prawa przewidujące szczególny tryb oraz zasady powiadamiania spółki publicznej na temat zmiany stanu posiadania akcji przez akcjonariuszy wyłącznie po przekroczeniu ustawowych progów takiej zmiany, nie można wykluczyć, iż rzeczywisty stan posiadania akcji przez akcjonariuszy innych niż osoby pełniące obowiązki zarządcze u emitenta nieznacznie różni się od stanu przedstawionego powyżej. Zarząd nie posiada informacji by w okresie następującym po okresie sprawozdawczym, do dnia publikacji niniejszego raportu nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących. 22. INFORMACJE O UMOWACH MOGĄCYCH W PRZYSZŁOŚCI SPOWODOWAĆ ZMIANY W STRUKTURZE KAPITAŁU AKCYJNEGO Informacja zawarta w punkcie 21 zawiera wszelkie informacje, jakie były dostępne Emitentowi na moment sporządzenia sprawozdania i uwzględnia również transakcje zawarte pomiędzy dniem bilansowym a datą sporządzenia sprawozdania. 23. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH W Spółce nie wdrożono programów motywacyjnych opartych na akcjach Emitenta. ENTER AIR S.A. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA 2022 ROK (dane w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej) 31 24. INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ Firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą Enter Air S.A. uchwałą z dnia 26 maja 2021 r. w sprawie wyboru firmy audytorskiej do badania: • sprawozdania finansowego Spółki Enter Air S.A. za 2021 i 2022 rok, • skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za 2021 oraz 2022 rok (łącznie z przeglądem). Jako firmę audytorską do badania sprawozdań finansowych wybrano firmę PKF Consult sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Warszawie, wpisaną na listę firm audytorskich pod nr 477. Umowę zawarto w dniu 12 sierpnia 2021 r. Warszawa, 27 kwietnia 2023 roku Grzegorz Polaniecki Marcin Kubrak Członek Zarządu Członek Zarządu Andrzej Kobielski Członek Zarządu

AI Terminal

5601_rns_2023-04-27_0b8075d8-4e35-4405-b108-059b8a2009aa.xhtml

More from Enter Air S.A.

Talk to a Data Expert