Enter Air S.A.

Board/Management Information • May 17, 2016

SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI ENTER AIR S.A.

z wyników oceny sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej Enter Air S.A. oraz
sprawozdań Zarządu z działalności Spółki i działalności Grupy Kapitałowej Enter Air S.A.

za rok 2015

Warszawa, kwiecień 2016 r.

OCENA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI, SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z L DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI. SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ENTER AIR S.A. ORAZ SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ENTER AIR S.A.

Rada Nadzorcza Spółki, uchwałą z dnia 13 stycznia 2016 r., po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu, dokonała wyboru Baker Tilly Assurance sp. z o.o. w Warszawie jako biegłego rewidenta do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2015 skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej rok 2015, w tym również do badania śródrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowego i skonsolidowanego).

W dniu 23 lutego 2015 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 4 w sprawie sporządzania przez Spółkę sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Na podstawie art. 382 § 3 w zw. z art. 395 § 2 i 5 kodeksu spółek handlowych oraz § 19 ust. 2 pkt 2) Statutu, Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie ocenia:

• 1) sprawozdanie Zarządu z działalności Enter Air S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015
• 2) sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Enter Air S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015
• 3) sprawozdanie finansowe Enter Air S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r., zbadane przez biegłego rewidenta
• 4) skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Enter Air S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r., zbadane przez biegłego rewidenta.

Rada Nadzorcza, po zapoznaniu się z opinią biegłego rewidenta, sprawozdaniem Komitetu Audytu, jak również w oparciu o dodatkowe informacje uzyskane od Zarządu Spółki, stwierdza, iż sprawozdanie Zarządu z działalności Enter Air S.A., sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Enter Air S.A., sprawozdanie finansowe Enter Air S.A. oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Enter Air S.A. za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r. pozostają w zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.

Rada Nadzorcza ocenia, że ww. sprawozdania za rok obrotowy 2015 zostały przygotowane w zgodzie z przepisami prawa oraz zawierają pełną relację z funkcjonowania Spółki.

Rada Nadzorcza stwierdza, że dołożyła wszelkiej staranności we wszechstronnym zbadaniu przedłożonych jej przez Zarząd Spółki dokumentów i przedkłada niniejsze sprawozdanie Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Enter Air S.A.

Niniejsze sprawozdanie zostało dokonane w oparciu o następujące dokumenty prawne i finansowe Spółki:

1. Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone za rok 2015,

2. 1. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku 2015,
3. 1. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok 2015,
4. 1. Sprawozdanie Zarządu z/działalności Grupy Kapitałowej za rok 2015, str. p Str. p M
5. 1. Opinia niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Spółki za rok 2015,
6. 1. Opinia niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok 2015.

II. OCENA WNIOSKU W SPRAWIE PODZIAŁU ZYSKU ORAZ DYWIDENDY DO WYPLATY W ROKU 2015

Działając na podstawie art. 382 § 3 kodeksu spółek handlowych w zw. z § 19 ust. 2 pkt 3) Statutu, Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia wniosek Zarządu dotyczący podziału zysku netto Spółki w kwocie 5.662.084,80 zł (słownie: pięć milionów sześćset sześćdziesiąt dwa tysiące osiemdziesiąt cztery złote i osiemdziesiąt groszy), w następujący sposób:

• a. kwotę 3.508.750,00 zł (słownie: trzy miliony pięćset osiem tysięcy siedemset pięćdziesiat złotych), tj. 0,20 zł na jedną akcję, przeznaczyć na wypłatę dywidendy;
• b. pozostałą kwotę, tj. 2.153.334,80 zł (słownie: dwa miliony sto pięćdziesiąt trzy tysiące trzysta trzydzieści cztery złote i osiemdziesiąt groszy) przeznaczyć na kapitał zapasowy.

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia wniosek Zarządu dotyczący ustalenia przez Walne Zgromadzenie dnia dywidendy na dzień 24 maja 2016 oraz terminu wypłaty dywidendy na dzień 9 czerwca 2016.

III. OPINIA W SPRAWIE UDZIELENIA ABSOLUTORIUM CZŁONKOM ZARZADU

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia działania i prace wszystkich członków Zarzadu Enter Air S.A. w roku 2015.

Członkowie Zarządu, pełniący jednocześnie funkcję dyrektorów odpowiedzialnych za poszczególne piony organizacji, okazali duże zaangażowanie czasu i nakładu pracy w sprawy Spółki, z uwzględnieniem faktu, iż główna działalność operacyjna Enter Air jako przewoźnika lotniczego jest wykonywana przez spółką córkę, tj. Enter Air sp. z o.o., a osoby będące członkami Zarządu Enter Air S.A. pełnią jednocześnie funkcję członków Zarządu Enter Air sp. z o.o. W ocenie Rady Nadzorczej powyższe rozwiązanie ułatwia sprawowanie bieżącej kontroli nad realizacją założonych celów na poziomie całej grupy kapitałowej Enter Air S.A. oraz zapewnia zarządzanie organizacją przez osoby bezpośrednio odpowiedzialne za główne obszary działalności Enter Air jako przewoźnika lotniczego oraz posiadające ku temu najwyższe kwalifikacje.

Członkowie Zarządu Enter Air S.A., poprzez umiejętne zarządzanie na poziomie całej grupy Enter Air S.A., przyczynili się do dalszego rozwoju Spółki oraz zapewnienia możliwości zadebiutowania Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, zapewniając tym samym ramy finansowe dla realizacji założonych celów rozwoju Spółki.

Rada Nadzorcza wnosi o udzielenie absolutorium członkom Zarządu Spółki, tj. Panu Grzegorzowi Polanieckiemu, Panu Marcinowi Kubrakowi, Panu Mariuszowi Olechno oraz Panu Andrzejowi Kobielskiemu, z wykonywania przez nich funkcji członków Zarządu w roku obrotowym kończącym się 31 grudnia 2015 r.

Prou

str. 2 $\mathbb{N}$

IV. REKOMENDAC.IE

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia działalność Spółki w roku 2015 oraz przedstawione do jej oceny sprawozdania i wnioski oraz rekomenduje akcjonariuszom zatwierdzenie:

• 1. sprawozdania Zarządu z działalności Enter Air S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r.,
• 1. sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Enter Air S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r.,
• 1. sprawozdania finansowego Enter Air S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r., zbadanego przez biegłego rewidenta:
• 1. skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Enter Air S.A., za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 r., zbadanego przez biegłego rewidenta;
• 1. wniosku Zarządu Enter Air S.A. dotyczącego przeznaczenia zysku za rok 2015.

oraz udzielenie członkom Zarządu absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w roku 2015.

Niniejsze sprawozdanie zostało rozpatrzone i przyjęte w drodze uchwały Rady Nadzorczej w dniu 15 kwietnia 2016 roku celem przedłożenia Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Enter Air S.A.

Warszawa, dnia 15 kwietnia 2016 r.

P- Gribod

Grzegorz Badziak

Paweł Brukszo

Ewa Kubrak

Joanna Braulińska-Wójcik

Piotr Przedwojewski

Patrycja Koźbiał

str. 3