Ennogie Solar Group — AGM Information 2014

Apr 24, 2014

SmallCap Danmark A/S (CVR nr. 39703416) afholdt torsdag d. 24. april 2014 kl.
16.30 ordinær generalforsamling på Nationalmuseet, Ny Vestergade 10, 1220
København K.

Indkaldelse, dagsorden og de fuldstændige forslag fremgår af børsmeddelelse nr.
05.2014 af d. 1. april 2014.

Bestyrelsen havde udpeget advokat Christian Lundgren, Kromann Reumert til
dirigent. Dirigenten konstaterede, at general­for­samlingen var rettidigt
varslet og beslutnings­dygtig.

Dagsordenspunkt 1, Bestyrelsens beretning om selskabets forhold i 2013

Bestyrelsesformand Niels Roth redegjorde for udviklingen i 2013 i hovedtræk,
herunder selskabets resultat, selskabets afkast og udviklingen i benchmark,
samt forvent­ningerne til regnskabsåret 2014.

Forud for generalforsamlingen havde selskabet offentliggjort delårs­rapport for
1. kvartal 2014. Formanden opsummerede kort udviklingen i 1. kvartal 2014 og
oplyste kvartalets resultat og afkast i hovedtal.

Beretningen blev taget til efterretning.

Dagsordenspunkt 2, Fremlæggelse af årsrapport samt eventuelt koncernregnskab
til godkendelse

Direktør Christian Reinholdt gennemgik aktiemarkedsudviklingen i 2013 og
udviklingen i selskabets investeringer samt opsummerede hovedtallene fra
årsrapportens resultat­opgørelse, balance og egenkapitalopgørelse.

Årsrapporten med koncernregnskab blev godkendt.

Dagsordenspunkt 3, Forslag til fordeling af årets overskud eller dækning af tab.

Resultatdisponeringen, som foreslået i den godkendte årsrapport, herunder
forslag om udbetaling af 4,0 kr. pr. aktie i udbytte for 2013, blev vedtaget.

Dagsordenspunkt 4, Beslutning om decharge for direktion og bestyrelse

Forslaget blev vedtaget.

Dagsordenspunkt 5, Behandling af forslag, som måtte være fremsat af bestyrelsen
eller aktionærer

Bestyrelsen havde fremsat fire forslag til behandling:

-- Bestyrelsen
foreslår, at bestyrelsens medlemmer i perioden 1. januar til 31. december
2014, i lighed med for 2013, honoreres med 250.000 kr. for formanden og
125.000 kr. for menige medlemmer.
-- Bestyrelsen
foreslår at nedsætte selskabets aktiekapital fra nominelt kr. 88.000.000
med nominelt kr. 5.500.000 til nominelt kr. 82.500.000 ved annullering af
selskabets beholdning af egne aktier med henblik på udbetaling til
aktionærerne, jf. selskabslovens § 188, stk. 1, nr. 2. og dermed ændring af
vedtægternes § 3.
-- Bestyrelsen
forslår, at bemyndigelsen i vedtægternes § 3A forlænges, således at
bestyrelsen bemyndiges til i tiden indtil den 24. april 2019 at udvide
selskabets aktiekapital med indtil nominelt kr. 167.500.000 ad en eller
flere gange, således at selskabets samlede nominelle aktiekapital maksimalt
udgør kr. 250.000.000 og dermed ændring af vedtægternes § 3A.
-- Bestyrelsen
foreslår, at bemyndigelsen i vedtægternes § 3C forlænges, således at
bestyrelsen bemyndiges til i tiden indtil den 24. april 2019 at lade
selskabet erhverve egne aktier, idet selskabets beholdning af egne aktier
ikke må overstige 25 % af den til enhver tid værende nominelle aktiekapital
og skal erhverves til en kurs maksimalt svarende til den indre værdi af
selskabets aktier og dermed ændring af vedtægternes § 3C.

Der var ikke fremsat øvrige forslag.

Forslag 5a og 5d blev endeligt vedtaget.

Endelig vedtagelse af forslagene 5b og 5c krævede, at mindst 2/3 af den
stemme­berettigede aktiekapital var repræsenteret på generalforsamlingen og at
forslaget blev vedtaget med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den
repræsenterede stemme­berettigede kapital. Forslagene blev vedtaget med alle
repræsenterede stemmer, men da kravet om, at 2/3 af den stemmeberettigede
aktiekapital skal være repræsenteret, ikke var opfyldt, kunne forslaget ikke
endeligt vedtages. Bestyrelsen agter snarest, og senest inden 14 dage, at
indkalde til en ekstra­ordinær generalforsamling med henblik på endelig
vedtagelse af forslagene.

Dagsordenspunkt 6, Valg af medlemmer til bestyrelsen

I henhold til vedtægternes § 11 er alle bestyrelsesmedlemmer på valg hvert år.

Bestyrelsesmedlemmerne Niels Roth, Per Søndergaard Pedersen og Merete Jørgensen
genopstillede og blev genvalgt.

Bestyrelsen konstituerede sig efter generalforsamlingen med Niels Roth som
formand.

Dagsordenspunkt 7, Valg af revisorer og revisorsuppleanter

Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab, blev genvalgt.

Dagsordenspunkt 8, Eventuelt

Der var ikke yderligere emner til behandling.

Generalforsamlingen bemyndigede enstemmigt og med samtlige stemmer advokat
Christian Lundgren, med substitutionsret, til at anmelde det vedtagne til
Erhvervsstyrelsen og til i forbindelse hermed at foretage sådanne ændringer og
tilføjelser i det vedtagne, i vedtægterne og i øvrige forhold, som
Erhvervsstyrelsen måtte kræve for at registrere det på generalforsamlingen
vedtagne.

Bilagt dette referat er kopi af de slides bestyrelsen anvendte til sin
præsentation under de enkelte dagsordenspunkter.

Således passeret.

Med venlig hilsen

SmallCap Danmark A/S

Bestyrelsen