Quarterly Report • Nov 7, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar
| İÇİNDE | CİLER | SAYFA |
|---|---|---|
| ONS OLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) | 1-2 | |
| ÖZET K | ONS OLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 3 |
| ÖZET K | ONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 |
| ÖZET K | ONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| ÖZET K | ONSOLİDENAKİT AKIŞ TABLOSU | 6 |
| ÖZET K | ONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 7-29 |
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 7 |
| NOT 2 | ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 8-15 |
| NOT 3 | OPERA SYONEL SEZONA GÖRE DEĞİŞİM | 15 |
| NOT 4 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 16-20 |
| NOT 5 | İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ | 21 |
| NOT 6 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 21 |
| NOT 7 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 21 |
| NOT 8 | TAAHHÜTLER | 22 |
| NOT 9 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 23 |
| NOT 10 | ÖZKAYNAKLAR | 23 |
| NOT 11 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER - GİDERLER | 24 |
| NOT 12 | FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ VE POLİTİKALARI | 24-27 |
| NOT 13 | FİNANSAL ARAÇLAR - GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL | |
| RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR | 28-29 | |
| NOT 14 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 29 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnot Referansları |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | 211.117.813 | 159.722.509 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 54.419.914 | 42.313.812 | |
| Finansal yatırımlar | 13 | 98.473.999 | 75.341.510 |
| Ticari alacaklar | 19.793.113 | 15.494.960 | |
| Diğer alacaklar | |||
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 25 | 28 | |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 169.167 | 158.274 | |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan varlıklar | |||
| Devam eden inşaat ve taahhüt işlerinden doğan sözleşme varlıkları | 5 | 3.550.030 | 2.560.125 |
| Stoklar | 19.513.820 | 13.761.699 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 11.101.946 | 7.609.855 | |
| Diğer dönen varlıklar | 3.486.956 | 1.933.699 | |
| 210.508.970 | 159.173.962 | ||
| Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar | 608.843 | 548.547 | |
| Duran Varlıklar | 256.661.097 | 203.788.370 | |
| Finansal yatırımlar | 13 | 93.220.565 | 77.081.844 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 6 | 82.881.874 | 63.968.804 |
| Maddi duran varlıklar | 77.979.639 | 59.431.443 | |
| Kullanım hakkı varlıkları | 1.690.146 | 1.442.686 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | |||
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 631.483 | 1.741.610 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 62.241 | 8.612 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 146.324 | 92.690 | |
| Diğer duran varlıklar | 48.825 | 20.681 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 467.778.910 | 363.510.879 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 69.928.708 | 54.978.712 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 41.635 | 4.232 | |
| 213.600 | 148.042 | ||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar |
16.596.002 | 12.567.472 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 1.863.665 | 1.042.962 | |
| Diğer borçlar | |||
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 42 | - | |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 1.165.047 | 777.689 | |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | |||
| Devam eden inşaat ve taahhüt işlerinden doğan sözleşme yükümlülükleri | 5 | 15.899.165 | 15.513.338 |
| Mal ve hizmet satışlarından doğan sözleşme yükümlülükleri | 28.090.075 | 19.931.745 | |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 2.289.955 | 1.163.510 | |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 482.540 | 646.310 | |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 1.599.228 | 1.252.518 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 1.687.754 | 1.930.894 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 38.290.584 | 25.300.207 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 5.417.194 | 3.950.390 | |
| Diğer borçlar | 1.159.483 | 902.552 | |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | |||
| Mal ve hizmet satışlarından doğan sözleşme yükümlülükleri | 757.877 | - | |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 894.833 | 716.480 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 30.061.197 | 19.730.785 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 359.559.618 | 283.231.960 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 354.394.686 | 279.417.933 | |
| Ödenmiş sermaye | 10 | 6.021.689 | 6.021.689 |
| Sermaye düzeltme farkları | 10 | 108.203.308 | 91.068.235 |
| Geri alınmış paylar | 10 | (5.258.951) | (4.470.048) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler (giderler) | |||
| Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları (kayıpları) | 11.360.790 | 9.966.468 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler (giderler) | |||
| Yabancı para çevrim farkları | (51.825.213) | (52.405.291) | |
| Riskten korunma kazançları (kayıpları) | (332.204) | (278.987) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 4.635.912 | 3.451.210 | |
| Geçmiş yıllar karları veya zararları | 255.311.688 | 201.373.788 | |
| Net dönem karı veya zararı | 26.277.667 | 24.690.869 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 5.164.932 | 3.814.027 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 467.778.910 | 363.510.879 |
Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
| Hasılat | 4 | 108.966.561 | 68.845.383 | 44.602.701 | 26.939.768 |
| Satışların maliyeti (-) | 4 | (82.787.597) | (52.266.010) | (35.938.056) | (20.886.096) |
| BRÜT KAR | 26.178.964 | 16.579.373 | 8.664.645 | 6.053.672 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 4 | (4.935.001) | (3.883.223) | (1.318.321) | (1.102.308) |
| Pazarlama giderleri (-) | 4 | (1.149.057) | (890.456) | (428.162) | (387.174) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 4 | 1.367.355 | 1.189.509 | 556.017 | 200.769 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 4 | (804.572) | (826.535) | (206.525) | (248.645) |
| ESAS FAALİYET KARI | 20.657.689 | 12.168.668 | 7.267.654 | 4.516.314 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 4,11 | 20.070.742 | 12.531.214 | 7.534.669 | 5.252.691 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 4,11 | (4.048.299) | (1.316.999) | (42.126) | (193.845) |
| FİNANSMAN GELİR / (GİDERİ) | |||||
| ÖNCESİ FAALİYET KARI | 36.680.132 | 23.382.883 | 14.760.197 | 9.575.160 | |
| Finansman gelirleri | 4 | 2.865.670 | 1.374.457 | 734.615 | 502.425 |
| Finansman giderleri (-) | 4 | (1.518.411) | (1.054.603) | (438.855) | (281.408) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | 4 | (1.004.950) | (998.268) | (481.895) | (624.874) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KAR |
37.022.441 | 22.704.469 | 14.574.062 | 9.171.303 | |
| Dönem vergi gideri (-) | (4.347.226) | (2.268.817) | (1.729.286) | (776.185) | |
| Ertelenmiş vergi geliri/gideri (-) | (4.867.045) | (2.320.636) | (1.464.196) | (1.686.710) | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 27.808.170 | 18.115.016 | 11.380.580 | 6.708.408 | |
| Dönem Karının / (Zararının) Dağılımı: | |||||
| Kontrol gücü olmayan paylar | 1.530.503 | 754.335 | 669.918 | 401.696 | |
| Ana ortaklık payları | 26.277.667 | 17.360.681 | 10.710.662 | 6.306.712 | |
| 27.808.170 | 18.115.016 | 11.380.580 | 6.708.408 | ||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç / (Kayıp) - adi hisse senedi (tam TL) |
4,48 | 2,96 | 1,83 | 1,08 | |
| Ağırlıklı Ortalama Hisse Senedi Sayısı (1 TL ağırlıklı ortalama hisse senedi) |
5.862.743.582 | 5.862.743.582 | 5.862.743.582 | 5.862.743.582 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 27.808.170 | 18.115.016 | 11.380.580 | 6.708.408 |
| Diğer Kapsamlı Gelir: | ||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 1.227.836 | 699.045 | 321.840 | 166.153 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları | (5.307) | 8.852 | 50.217 | (14.167) |
| Yurtdışındaki İşletmelerin Çevrimi Dışındaki Yabancı Para Çevrim Farkları | 1.231.816 | 692.406 | 284.177 | 176.778 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları, Vergi Etkisi |
1.327 | (2.213) | (12.554) | 3.542 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | 45.390.069 | 26.476.821 | 10.396.155 | 7.903.774 |
| Yurtdışındaki İşletmelerin Çevrimine İlişkin Yabancı Para Çevrim Farkları | 45.390.069 | 26.476.821 | 10.396.155 | 7.903.774 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | 46.617.905 | 27.175.866 | 10.717.995 | 8.069.927 |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 74.426.075 | 45.290.882 | 22.098.575 | 14.778.335 |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları |
2.855.346 71.570.729 |
1.311.524 43.979.358 |
975.851 21.122.724 |
691.442 14.086.893 |
| 74.426.075 | 45.290.882 | 22.098.575 | 14.778.335 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| veya zararda yeniden Kar sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Kar veya zararda sınıflandırılacak kapsamlı gelirler |
yeniden birikmiş diğer veya giderler |
Birikmiş | Karlar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskten | |||||||||||||
| korunma | Kardan ayrılan |
Kontrol gücü |
|||||||||||
| Dipnot | Sermaye düzeltme |
Geri alınan |
Yeniden değerleme ve |
Yabancı para |
kazanç / |
kısıtlanmış | Ana ortaklığa ait |
olmayan | |||||
| Ödenmiş referansları |
sermaye | farkları | paylar | ölçüm kazanç / kayıpları |
çevrim farkları |
kayıpları | yedekler | Geçmiş yıllar karı |
Net dönem karı |
özkaynaklar | paylar | Özkaynaklar | |
| O itibarıyla bakiyesi 1 cak 2024 açılış |
6.021.689 | 74.991.018 | (3.729.848) | 5.619.293 | (39.346.526) | (223.752) | 2.418.304 | 152.939.915 | 16.969.183 | 215.659.276 | 2.874.461 | 218.533.737 | |
| Transferler | - | - | - | (7.035) | - | - | - | 16.976.218 | (16.969.183) | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir (gider) |
- | - | (593.315) | 1.077.946 | (9.386.371) | (28.954) | - | 35.549.371 | 17.360.681 | 43.979.358 | 1.311.524 | 45.290.882 | |
| Dönem karı |
- | - | - | - | - | - | - | - | 17.360.681 | 17.360.681 | 754.336 | 18.115.017 | |
| Diğer kapsamlı gelir (gider) |
- | - | (593.315) | 1.077.946 | (9.386.371) | (28.954) | - | 35.549.371 | - | 26.618.677 | 557.188 | 27.175.865 | |
| Kar payları |
1 0 |
- | - | - | - | - | - | - | (10.388.801) | - | (10.388.801) | (935.797) | (11.324.598) |
| Diğer değişiklikler nedeni ile (azalış) * artış |
- | 12.886.872 | - | - | - | - | - | - | - | 12.886.872 | - | 12.886.872 | |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla bakiye |
6.021.689 | 87.877.890 | (4.323.163) | 6.690.204 | (48.732.897) | (252.706) | 2.418.304 | 195.076.703 | 17.360.681 | 262.136.705 | 3.250.188 | 265.386.893 | |
| 1 O cak 2025 itibariyle açılış bakiyesi |
6.021.689 | 91.068.235 | (4.470.048) | 9.966.468 | (52.405.291) | (278.987) | 3.451.210 | 201.373.788 | 24.690.869 | 279.417.933 | 3.814.027 | 283.231.960 | |
| Transferler | - | - | - | (402.142) | - | - | 1.184.702 | 23.908.309 | (24.690.869) | - | - | - | |
| Toplam kapsamlı gelir (gider) |
- | - | (788.903) | 1.796.464 | 580.078 | (53.217) | - | 43.758.640 | 26.277.667 | 71.570.729 | 2.855.346 | 74.426.075 | |
| karı Dönem |
- | - | - | - | - | - | - | - | 26.277.667 | 26.277.667 | 1.530.502 | 27.808.169 | |
| Diğer kapsamlı gelir (gider) |
- | - | (788.903) | 1.796.464 | 580.078 | (53.217) | - | 43.758.640 | - | 45.293.062 | 1.324.844 | 46.617.906 | |
| payları Kar |
1 0 |
- | - | - | - | - | - | - | (13.729.049) | - | (13.729.049) | (1.504.441) | (15.233.490) |
| Diğer değişiklikler nedeni ile (azalış) * artış |
- | 17.135.073 | - | - | - | - | - | - | - | 17.135.073 | - | 17.135.073 | |
| itibarıyla bakiye 30 Eylül 2025 |
6.021.689 | 108.203.308 | (5.258.951) | 11.360.790 | (51.825.213) | (332.204) | 4.635.912 | 255.311.688 | 26.277.667 | 354.394.686 | 5.164.932 | 359.559.618 |
(*) Diğer değişiklikler nedeni ile artış (azalış) TMS 21 uyarınca dönem içindeki sermaye çevrim farkından oluşmaktadır.
Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 O cak - 30 Eylül 2025 |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 O cak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 16.509.682 | 8.260.317 | |
| Dönem Karı | 27.808.170 | 18.115.016 | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | (3.921.964) | (4.526.567) | |
| - Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 3.894.707 | 2.976.068 | |
| - Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler | 30.880 | 32.126 | |
| - Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 277.278 | 141.975 | |
| - Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | (3.514.877) | (1.816.803) | |
| - Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler | 1 1 | (291.772) | (262.229) |
| - Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | (40.728) | (105.246) | |
| - Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 9.214.271 | 4.589.453 | |
| - Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) | |||
| İle İlgili Düzelt meler | 1 1 | (95.313) | (121.493) |
| - Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına | |||
| Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzelt meler | (13.396.410) | (9.960.418) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (3.758.091) | (2.533.207) | |
| - Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (1.575.871) | (1.262.059) | |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (3.922.166) | (825.899) | |
| - Stoklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (3.341.860) | (5.355.469) | |
| - Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 1.810.540 | 1.829.329 | |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 3.271.266 | 3.080.891 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 20.128.115 | 11.055.242 | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (3.491.869) | (2.717.993) | |
| Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) | (126.564) | (76.932) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (1.884.720) | (1.706.468) | |
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri |
25.415.647 | 17.521.596 | |
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları |
(23.363.792) | (14.954.823) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların | |||
| Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 7 | 553.474 | 370.513 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların | |||
| Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (6.578.365) | (5.746.251) | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satışlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 1.826 | - | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımlarından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 6 | (6.359) | (103.120) |
| Alınan Temettüler Alınan Faiz |
1 1 1 1 |
291.772 1.801.077 |
262.229 943.388 |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (13.510.044) | (10.461.404) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 36.332 | ||
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | - | ||
| Ödenen Temettüler | (3.695) | (3.004) | |
| Ödenen Faiz | (15.233.490) | (11.324.598) | |
| Alınan Faiz | (105.739) | (49.556) | |
| 1.796.548 | 915.754 | ||
| ENFLASYO N ETKİSİ | (3.739.032) | (2.991.723) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) |
(2.624.114) | (6.899.278) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
14.730.216 | 9.115.107 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET (AZALIŞ) / ARTIŞ | 12.106.102 | 2.215.829 | |
| DÖ NEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 42.313.812 | 36.211.526 | |
| DÖ NEM SO NU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 54.419.914 | 38.427.355 | |
Ekteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Enka İnşaat ve Sanayi Anonim Şirketi "Enka İnşaat" veya "Şirket", Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, 4 Aralık 1967 tarihinde İstanbul, Türkiye'de kurulmuş ve tescil edilmiştir. Enka İnşaat'ın şirket merkezi Balmumcu, Zincirlikuyu Yolu No:10, 34349 – Enka Binası Beşiktaş, İstanbul'dur.
Tara Holding Anonim Şirketi ile Tara ve Gülçelik Aileleri'nin kontrolünde olan Enka İnşaat hisselerinin Borsa İstanbul'da fiili dolaşımdaki pay oranı %8,28'dir.
Enka İnşaat, 28 Haziran 2002 tarihinde %35,39 payla ortağı olan ve aynı zamanda %3,93 payla iştirak ettiği Enka Holding Yatırım Anonim Şirketi ("Enka Holding") ile Türk Ticaret Kanunu'nun 451. Maddesi ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 37-39. maddeleri hükümleri uyarınca, devralma yolu ile birleşme sonucunda aktif ve pasifi ile birlikte tüm mal varlıklarını bütün hakları ve yükümlülükleriyle tasfiyesiz olarak devralarak birleşmiştir. 29 Aralık 1972 tarihinde kurulmuş olan ve fiili faaliyet konusu sermaye şirketlerine mali yatırımlar yapmak olan Enka Holding'in yatırımda bulunduğu şirketler de bu birleşme sonrası Enka İnşaat bünyesi altında toplanmıştır.
2025 yılının ilk dokuz aylık döneminde çalışan personelin ortalama sayısı beyaz yakalı ve mavi yakalı olarak sırasıyla 4.654 ve 21.316'tür (31 Aralık 2024: 5.344 ve 20.336).
Enka İnşaat, bağlı ortaklıkları, şube benzeri yabancı işletmeleri ve konsolide edilen müşterek yönetime tabi ortaklıklarıyla birlikte bundan sonra "Grup" olarak tanımlanacaktır.
Grup dört ana coğrafi bölgede şube benzeri işletmeleri, müşterek yönetime tabi ortaklıkları, bağlı ortaklıkları ve iştirakleri ile birlikte faaliyet göstermektedir:
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. maddesine istinaden SPK tarafından kabul edilen ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS"ler) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardı uyarınca hazırlanmıştır. Bu Tebliğ'e istinaden TMS/TFRS'ye uygun olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tabloların içermesi gerekli açıklama ve dipnotlar TMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir. Ekteki özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve ekli dipnotları ile birlikte değerlendirilmelidir. Ara dönem finansal sonuçları tek başına yıl sonu sonuçlarının bir göstergesi olmazlar.
Yurtdışında faaliyet gösteren, bağlı ortaklıklar, şube benzeri işletmeler ile müşterek yönetime tabi ortaklıklar ise, ticari sicillerinin kayıtlı olduğu ülkelerde geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadırlar. Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarar tablosuna yansıtılan finansal varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi varlıklar içinde yer alan arsa ve binalar haricinde, tarihi maliyet esasına göre düzenlemiştir. Tarihi maliyetin belirlenmesinde genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Şirket Yönetim Kurulu tarafından 7 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır. Bu finansal konsolide tabloları Şirket Genel Kurulu'nun değiştirme, ilgili düzenleyici kurumların ise değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.
Grup'un sunum para birimi Türk Lirası (TL)'dır.
ABD Doları, Enka İnşaat operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Enka İnşaat operasyonları üzerinde önemli etkiye sahiptir. ABD Doları ayrıca, Enka İnşaat için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Enka İnşaat'ın satın alma ve satış fiyatları ile esas hizmet ve ürünleri çoğunlukla ABD Doları cinsinden belirlenmektedir. Bu yüzden Enka İnşaat, finansal tablo kalemlerinin geçerli para biriminin TMS 21 – "Kur Değişimin Etkileri" uyarınca ABD Doları olmasına karar vermiştir.
Geçerli para birimi ABD Doları olan Enka İnşaat ve bazı yurtiçi, yurtdışı bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetim ortaklıkları ile geçerli para birimi diğer para birimleri olan bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetim ortaklıklarının bilanço varlık ve yükümlülük kalemleri TL olarak sunulurken ilgili raporlama tarihindeki kur ile; gelir ve giderler ise işlemlerin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) veya ilgili dönemin ortalama kuruyla değerlenir. Gelir ve gider hesaplarının çevrimden doğan çevrim farkları, özkaynaklar altında oluşan "yabancı para çevrim farkları" hesabında, diğer özkaynak kalemlerinin çevriminden oluşan farklar ise çevrime konu ilgili hesabın altında muhasebeleştirilmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Grup'un Türkiye'de faaliyet gösteren enerji şirketlerinin, faaliyetlerinde veya bulundukları ekonomik çevrede meydana gelen değişiklikler nedeniyle geçerli para birimi 1 Ocak 2020 tarihinden geçerli olmak üzere ABD Doları'dan TL'ye değiştirilmiştir.
Grup'un Rusya'da faaliyet gösteren yabancı bağlı ortaklıklarından, Moskva Krasnye Holmy (MKH), Limited Liability Company Mosenka (Mosenka) ve Limited Liability Company Enka TC (Enka TC)'nin geçerli para birimi Ruble; Romanya, Kosova ve Arnavutluk'ta kurulmuş olan müşterek yönetime tabi ortaklıkların ve Hollanda'da kurulmuş olan şirketler ve Enka Pazarlama'nın geçerli para birimi Euro'dur. Türkiye'de kurulmuş olan bazı bağlı ortaklıkların geçerli para birimi TL'dir. Bu şirketler geçerli para birimi cinsinden Enka İnşaat'a raporlama yapmakta olup bilanço kalemleri bilanço tarihindeki sırasıyla ABD Doları/Ruble, ABD Doları/Euro ve ABD Doları/TL; gelir ve giderler ile nakit akımları ise sırasıyla ABD Doları/Ruble, ABD Doları/Euro ve ABD Doları/TL yıllık ortalama kurlarıyla çevrilmektedir.
Enka İnşaat'ın yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının, müşterek faaliyetlerinin ve şube benzeri yabancı işletmelerinin konsolide finansal tablolarda gösteriminde izlenen yöntemler aşağıdaki gibidir:
Şube benzeri işletmelerin işlemleri ana ortaklığın işlemleri gibi değerlemeye tabi tutulur. Bu çerçevede şube benzeri işletmelerin, bağımsız yabancı işletme niteliğinde olan bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların ABD Doları olarak hazırlanan finansal tablolarındaki parasal ve parasal olmayan kalemler bilanço tarihinde geçerli olan T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları üzerinden Türk Lirası'na çevrilmiştir. Gelir ve gider kalemleri, yıl içinde düzenli olarak dağıldığı için yıllık ortalama kurlar üzerinden Türk Lirası'na çevrilmiştir.
30 Eylül 2025, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla T.C. Merkez Bankası alış kurları ve ortalama kurlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|
| ABD Doları/TL - bilanço tarihi itibarıyla | 41,5068 | 35,2803 | 34,1210 |
| ABD Doları/TL - dönemsel ortalama | 38,5442 | 32,7984 | 32,2299 |
| ABD Doları/Euro - bilanço tarihi itibarıyla | 0,8514 | 0,9604 | 0,8939 |
| ABD Doları/Euro - dönemsel ortalama | 0,8919 | 0,9242 | 0,9196 |
| ABD Doları/Ruble - bilanço tarihi itibarıyla | 82,8676 | 101,6797 | 92,7126 |
| ABD Doları/Ruble - dönemsel ortalama | 84,8648 | 92,5652 | 90,1876 |
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğundan, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (devamı)
KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir.
Bununla birlikte, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarihli ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Grup, sadece fonksiyonel para birimi TL olan grup şirketlerinin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını TMS 29'da belirtilen muhasebe ilkeleri kapsamında enflasyon etkisine göre düzelterek sunmuştur.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Kümülatif enflasyon oranları |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30 Eylül 2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (devamı)
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kar veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir. Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir. Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup'un geçerli para biriminin ABD Doları olması nedeniyle önceki dönem finansal tablolarında yeniden düzenleme yapılmamıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Enka İnşaat'ın bağlı ortaklıklarının, şube benzeri yabancı işletmelerinin ve müşterek faaliyetlerinin hesaplarını içermektedir.
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Grup'un yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye başlanır ve kontrolün Grup'tan çıkması ile konsolide edilme işlemi son bulur. Müşterek faaliyetler müşterek yönetim anlaşmasının imzalanmasıyla konsolide edilmeye başlanır ve anlaşmanın sona erdiği durumlarda konsolide edilme işlemi son bulur.
Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere bütün kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Bağlı ortaklıkların, şube benzeri yabancı işletmelerinin ve müşterek faaliyetlerin finansal tabloları ana ortaklık ile aynı hesap dönemi için hazırlanmıştır. Enka İnşaat ve konsolide edilen bağlı ortaklıklarının, müşterek faaliyetlerinin ve şube benzeri işletmelerinin birbirleriyle yaptığı önemli işlemler ve birbirleriyle olan alacak ve borç bakiyeleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.
Konsolidasyona dahil edilmiş bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki kontrol gücü olmayan paylar Grup'un özsermayesinin içinde ayrı bir kalem olarak yer almaktadır. Konsolide edilen bağlı ortaklıkların özkaynağı ve cari dönem operasyonları içindeki ana ortaklık dışı payları, konsolide finansal tablolarda "Kontrol gücü olmayan paylar" olarak ayrı ayrı gösterilmiştir.
Kontrol gücü olmayan paylar, ilk satın alma tarihinde hali hazırda kontrol gücü olmayan paylara ait olan tutarlar ile satın alma tarihinden itibaren bağlı ortaklığın özsermayesindeki değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların tutarından oluşur. Kontrol gücü olmayan paylar negatif bakiyeyle sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un konsolidasyona tabi tutulan direkt ve endirekt bağlı ortaklıklar ile iştirak oranlarında ve müşterek faaliyetleri ile bunlara katılım ve kontrol paylarında önemli bir değişiklik olmamıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tablolarında uygulanan muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıl itibarıyla konsolide finansal tablolarında uygulanan muhasebe politikalarıyla aynıdır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Grup'un cari yıl içerisinde tespit ettiği önemli bir muhasebe hatası olmamıştır.
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk
Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne İlişkin
Yapılan Değişiklikler
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Elektrik Alım Anlaşmalarına İlişkin Değişiklikler
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Olmayan Bağlı
Ortaklıklar: Açıklamalar
Yıllık İyileştirmeler TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
TFRS uygulayan tüm işletmeler için finansal tablolarda bilgilerin sunumu ve açıklanması konusundaki gereklilikleri içermektedir. 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Değişiklikler, TFRS 9 Finansal Araçlar standardının sınıflandırma ve ölçüm gerekliliklerinin uygulama sonrası gözden geçirilmesi sırasında belirlenen konuları ele almaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Değişiklikler, doğaya bağlı elektrik referanslı sözleşmeleri daha gerçeğe uygun bir şekilde yansıttığı görüşüyle, işletmelerin finansal tablolarına bu tür sözleşmelere ilişkin bilgileri dahil edebilmelerini sağlamayı amaçlamaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
TFRS 19, uygun koşulları sağlayan bir bağlı ortaklığın, diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki açıklama gereklilikleri yerine uygulamasına izin verilen açıklama gerekliliklerini belirlemektedir. 1 Ocak 2027 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Duyuru aşağıdaki değişiklikleri içermektedir:
Yıllık raporlama dönemleri 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlar.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla kar ve zarar tutarlarını belirleyen değerlendirmeler, varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolardaki önemli muhasebe tahmin ve varsayımları, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolardaki önemli muhasebe tahmin ve varsayımları ile tutarlıdır.
Grup'un inşaat iş sahası kış aylarında yavaşlamakta olup diğer iş sahalarındaki operasyonları sezona göre önemli bir değişim göstermemektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
| a) İş sahaları | |
|---|---|
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul | |||||||||
| İnşaat | kiralama | Ticaret | Enerji | Eliminasyon | Toplam | ||||
| Hasılat | 70.479.571 | 10.927.509 | 8.704.203 | 18.855.278 | - | 108.966.561 | |||
| Bölüm içi hasılat | 2.308.760 | 267.342 | 315.638 | - | (2.891.740) | - | |||
| Satışların maliyeti (-) | (54.273.647) | (3.932.471) | (5.983.561) | (18.597.918) | - | (82.787.597) | |||
| Bölüm içi satışların maliyeti (-) | (2.308.760) | (267.342) | (315.638) | - | 2.891.740 | - | |||
| Brüt Kar | 16.205.924 | 6.995.038 | 2.720.642 | 257.360 | - | 26.178.964 | |||
| Genel yönetim giderleri (-) | (3.969.084) | (240.362) | (349.210) | (376.345) | - | (4.935.001) | |||
| Pazarlama giderleri (-) | (520.825) | (185.436) | (442.796) | - | - | (1.149.057) | |||
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1.091.726 | 92.198 | 132.476 | 50.955 | - | 1.367.355 | |||
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (620.022) | (35.499) | (89.577) | (59.474) | - | (804.572) | |||
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) | 12.187.719 | 6.625.939 | 1.971.535 | (127.504) | - | 20.657.689 | |||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 20.035.127 | 19.272 | - | 16.343 | - | 20.070.742 | |||
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | (4.046.565) | - | - | (1.734) | - | (4.048.299) | |||
| Finansman Gelir / (Gideri) | |||||||||
| Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) | 28.176.281 | 6.645.211 | 1.971.535 | (112.895) | - | 36.680.132 | |||
| Finansal gelirler | 1.820.775 | 115.324 | 24.476 | 905.095 | - | 2.865.670 | |||
| Finansal giderler (-) | (941.328) | (181.697) | (379.506) | (15.880) | - | (1.518.411) | |||
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | - | - | (8.634) | (996.316) | - | (1.004.950) | |||
| Sürdürülen Faaliyetler | |||||||||
| Vergi Öncesi Kar / (Zarar) | 29.055.728 | 6.578.838 | 1.607.871 | (219.996) | - | 37.022.441 | |||
| Dönem vergi gideri (-) | (2.225.638) | (1.196.643) | (508.552) | (416.393) | (4.347.226) | ||||
| Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) | (3.357.963) | (71.538) | (21.970) | (1.415.574) | - | (4.867.045) | |||
| Sürdürülen Faaliyetler | - | ||||||||
| Dönem Karı / (Zararı) | 23.472.127 | 5.310.657 | 1.077.349 | (2.051.963) | - | 27.808.170 | |||
| 30 Eylül 2025 | |||||||||
| İnşaat | Gayrimenkul kiralama |
Ticaret | Enerji | Toplam | |||||
| Bölüm varlıkları | 303.479.722 | 86.032.431 | 12.909.154 | 65.357.603 | 467.778.910 | ||||
| Toplam Varlıklar | 303.479.722 | 86.032.431 | 12.909.154 | 65.357.603 | 467.778.910 | ||||
| Bölüm yükümlülükleri | 67.050.690 | 23.472.054 | 6.300.815 | 11.395.733 | 108.219.292 | ||||
| Toplam Yükümlülükler | 67.050.690 | 23.472.054 | 6.300.815 | 11.395.733 | 108.219.292 | ||||
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | |||||||||
| Gayrimenkul | |||||||||
| Diğer Bölüm Bilgileri | İnşaat | kiralama | Ticaret | Enerji | Toplam | ||||
| Yatırım harcamaları | |||||||||
| Maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı | |||||||||
| gayrimenkuller | 3.018.707 | 126.015 | 93.681 | 3.311.163 | 6.549.566 | ||||
| Maddi olmayan duran varlıklar | 5.977 | 22.787 | 3.279 | 3.115 | 35.158 | ||||
| Toplam Yatırım Harcamaları | 3.024.684 | 148.802 | 96.960 | 3.314.278 | 6.584.724 | ||||
| Amortisman gideri | 1.676.999 | 62.551 | 79.859 | 1.984.191 | 3.803.600 | ||||
| İtfa payları | 71.848 | 8.343 | 8.426 | 2.490 | 91.107 | ||||
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul | ||||||||||
| İnşaat | kiralama | Ticaret | Enerji | Eliminasyon | Toplam | |||||
| Hasılat | 26.696.854 | 4.079.599 | 2.977.819 | 10.848.429 | - | 44.602.701 | ||||
| Bölüm içi hasılat | 563.161 | 106.455 | 230.588 | - | (900.204) | - | ||||
| Satışların maliyeti (-) | (21.494.355) (1.500.707) (1.939.634) | (11.003.360) | - | (35.938.056) | ||||||
| Bölüm içi satışların maliyeti (-) | (563.161) | (106.455) | (230.588) | - | 900.204 | - | ||||
| Brüt Kar | 5.202.499 | 2.578.892 | 1.038.185 | (154.931) | - | 8.664.645 | ||||
| Genel yönetim giderleri (-) | (1.005.126) | (103.256) | (89.492) | (120.447) | (1.318.321) | |||||
| Pazarlama giderleri (-) | (195.818) | (68.291) | (164.053) | - | - - |
(428.162) | ||||
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 393.712 | 47.370 | 86.787 | 28.148 | - | 556.017 | ||||
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (131.256) | (25.462) | (23.589) | (26.218) | - | (206.525) | ||||
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) | 4.264.011 | 2.429.253 | 847.838 | (273.448) | - | 7.267.654 | ||||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 7.534.894 | (4.472) | - | 4.247 | - | 7.534.669 | ||||
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | (41.890) | - | - | (236) | - | (42.126) | ||||
| Finansman Gelir/Gideri | ||||||||||
| Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) | 11.757.015 | 2.424.781 | 847.838 | (269.437) | - | 14.760.197 | ||||
| Finansal gelirler | 397.307 | (68.482) | 133 | 405.657 | - | 734.615 | ||||
| Finansal giderler (-) | (165.681) | (42.382) | (227.982) | (2.810) | - | (438.855) | ||||
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | - | - | (3.016) | (478.879) | - | (481.895) | ||||
| Sürdürülen Faaliyetler | ||||||||||
| Vergi Öncesi Kar / (Zarar) | 11.988.641 | 2.313.917 | 616.973 | (345.469) | - | 14.574.062 | ||||
| Dönem vergi gideri (-) | (1.014.558) | (350.939) | (189.625) | (174.164) | - | (1.729.286) | ||||
| Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) | (1.350.589) | (95.132) | 18.664 | (37.139) | - | (1.464.196) | ||||
| Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı / (Zararı) |
9.623.494 | 1.867.846 | 446.012 | (556.772) | - | 11.380.580 | ||||
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 | ||||||||||
| Diğer Bölüm Bilgileri | İnşaat | Gayrimenkul | kiralama | Ticaret | Enerji | Toplam | ||||
| Yatırım harcamaları | ||||||||||
| Maddi duran varlıklar ve yatırım | 1.660.088 | 65.053 | 53.026 | 1.023.722 | 2.801.889 | |||||
| amaçlı gayrimenkuller Maddi olmayan duran varlıklar |
1.089 | 7.209 | 378 | 2.994 | 11.670 | |||||
| Toplam Yatırım Harcamaları | 1.661.177 | 72.262 | 53.404 | 1.026.716 | 2.813.559 | |||||
| Amortisman gideri | 634.876 | 26.347 | 30.064 | 762.956 | 1.454.243 | |||||
| İtfa payları | 25.272 | 7.548 | 3.021 | 980 | 36.821 | |||||
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul | |||||||||
| İnşaat | kiralama | Ticaret | Enerji | Eliminasyon | Toplam | ||||
| Hasılat | 48.656.827 | 7.967.478 | 6.430.372 | 5.790.706 | - | 68.845.383 | |||
| Bölüm içi hasılat | 2.529.013 | 163.083 | 175.008 | - | (2.867.104) | - | |||
| Satışların maliyeti (-) | (38.146.336) | (2.803.965) | (4.307.230) | (7.008.479) | - | (52.266.010) | |||
| Bölüm içi satışların maliyeti (-) | (2.529.013) | (163.083) | (175.008) | - | 2.867.104 | - | |||
| Brüt Kar | 10.510.491 | 5.163.513 | 2.123.142 | (1.217.773) | - | 16.579.373 | |||
| Genel yönetim giderleri (-) | (3.156.118) | (174.041) | (160.472) (392.592) |
- | (3.883.223) | ||||
| Pazarlama giderleri (-) | (418.192) | (144.809) | (327.455) | - | - | (890.456) | |||
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 772.359 | 50.407 | 68.198 | 298.545 | - | 1.189.509 | |||
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (451.089) | (28.137) | (37.548) | (309.761) | - | (826.535) | |||
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) | 7.257.451 | 4.866.933 | 1.665.865 | (1.621.581) | - | 12.168.668 | |||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 12.498.371 | 26.590 | - | 6.253 | - | 12.531.214 | |||
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | (1.310.456) | - | - | (6.543) | - | (1.316.999) | |||
| Finansman Gelir/Gideri | |||||||||
| Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) | 18.445.366 | 4.893.523 | 1.665.865 | (1.621.871) | - | 23.382.883 | |||
| Finansal gelirler | 938.999 | 43.027 | 77.835 | 315.015 | (419) | 1.374.457 | |||
| Finansal giderler (-) | (439.851) | (301.091) | (302.413) | (11.667) | 419 | (1.054.603) | |||
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | - | - | (13.988) | (984.280) | - | (998.268) | |||
| Sürdürülen Faaliyetler | |||||||||
| Vergi Öncesi Kar / (Zarar) | 18.944.514 | 4.635.459 | 1.427.299 | (2.302.803) | - | 22.704.469 | |||
| Dönem vergi gideri (-) | (1.048.047) | (858.571) | (362.199) | - | - | (2.268.817) | |||
| Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) | (74.118) | (2.191.534) | (9.766) | (45.218) | - | (2.320.636) | |||
| Sürdürülen Faaliyetler | |||||||||
| Dönem Karı / (Zararı) | 17.822.349 | 1.585.354 | 1.055.334 | (2.348.021) | - | 18.115.016 | |||
| 31 Aralık 2024 | |||||||||
| İnşaat | Gayrimenkul kiralama |
Ticaret | Enerji | Toplam | |||||
| Bölüm varlıkları | 236.594.728 | 66.107.203 | 9.609.295 | 51.199.653 | 363.510.879 | ||||
| Toplam Varlıklar | 236.594.728 | 66.107.203 | 9.609.295 | 51.199.653 | 363.510.879 | ||||
| Bölüm yükümlülükleri | 51.095.514 | 17.268.613 | 4.185.443 | 7.729.349 | 80.278.919 | ||||
| Toplam Yükümlülükler | 51.095.514 | 17.268.613 | 4.185.443 | 7.729.349 | 80.278.919 | ||||
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | |||||||||
| Gayrimenkul | |||||||||
| Diğer Bölüm Bilgileri | İnşaat | kiralama | Ticaret | Enerji | Toplam | ||||
| Yatırım harcamaları | |||||||||
| Maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı | |||||||||
| gayrimenkuller | 1.973.354 | 131.133 | 72.337 | 3.651.322 | 5.828.146 | ||||
| Maddi olmayan duran varlıklar | 8.257 | 990 | 11.669 | 309 | 21.225 | ||||
| Toplam Yatırım Harcamaları | 1.981.611 | 132.123 | 84.006 | 3.651.631 | 5.849.371 | ||||
| Amortisman gideri | 1.331.811 | 43.061 | 65.137 | 1.463.552 | 2.903.561 | ||||
| İtfa payları | 64.796 | 955 | 5.630 | 1.126 | 72.507 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul | ||||||||||
| İnşaat | kiralama | Ticaret | Enerji | Eliminasyon | Toplam | |||||
| Hasılat | 16.860.608 | 2.942.756 | 2.962.464 | 4.173.940 | - | 26.939.768 | ||||
| Bölüm içi hasılat | 870.499 | 56.103 | (459.443) | - | (467.159) | - | ||||
| Satışların maliyeti (-) | (13.337.402) (1.109.611) (2.233.343) | (4.205.740) | - | (20.886.096) | ||||||
| Bölüm içi satışların maliyeti (-) | (870.499) | (56.103) | 459.443 | - | 467.159 | - | ||||
| Brüt Kar | 3.523.206 | 1.833.145 | 729.121 | (31.800) | - | 6.053.672 | ||||
| Genel yönetim giderleri (-) | (746.676) | (69.274) | (62.310) | (224.048) | - | (1.102.308) | ||||
| Pazarlama giderleri (-) | (206.583) | (54.264) | (126.327) | - | - | (387.174) | ||||
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 293.392 | 12.229 | (133.815) | 28.963 | - | 200.769 | ||||
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (199.226) | (12.114) | (15.362) | (21.943) | - | (248.645) | ||||
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) | 2.664.113 | 1.709.722 | 391.307 | (248.828) | - | 4.516.314 | ||||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 5.232.995 | 13.980 | - | 5.716 | - | 5.252.691 | ||||
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | (192.674) | 221 | - | (1.392) | - | (193.845) | ||||
| Finansman Gelir/Gideri | ||||||||||
| Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) | 7.704.434 | 1.723.923 | 391.307 | (244.504) | - | 9.575.160 | ||||
| Finansal gelirler | 378.710 | (21.098) | 33.052 | 112.180 | (419) | 502.425 | ||||
| Finansal giderler (-) | (107.880) | (204.256) | 33.411 | (3.102) | 419 | (281.408) | ||||
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) Sürdürülen Faaliyetler |
- | - | (22.402) | (602.472) | - | (624.874) | ||||
| Vergi Öncesi Kar / (Zarar) | 7.975.264 | 1.498.569 | 435.368 | (737.898) | - | 9.171.303 | ||||
| Dönem vergi gideri (-) | (303.640) | (332.743) | (139.802) | - | - | (776.185) | ||||
| Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) | 471.253 | (2.117.549) | 632 | (41.046) | - | (1.686.710) | ||||
| Sürdürülen Faaliyetler | ||||||||||
| Dönem Karı / (Zararı) | 8.142.877 | (951.723) | 296.198 | (778.944) | - | 6.708.408 | ||||
| Gayrimenkul | 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 | |||||||||
| Diğer Bölüm Bilgileri | İnşaat | kiralama | Ticaret | Enerji | Toplam | |||||
| Yatırım harcamaları | ||||||||||
| Maddi duran varlıklar ve yatırım | ||||||||||
| amaçlı gayrimenkuller | 750.972 | 102.028 | 48.735 | 331.543 | 1.233.278 | |||||
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1.692 | 366 | 2.346 | 44 | 4.448 | |||||
| Toplam Yatırım Harcamaları | 752.664 | 102.394 | 51.081 | 331.587 | 1.237.726 | |||||
| Amortisman gideri | 457.781 | 13.944 | 25.023 | 761.071 | 1.257.819 | |||||
| İtfa payları | 22.647 | 463 | 2.315 | 469 | 25.894 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rusya ve | ||||||||
| Türkiye | Kazakistan | Avrupa | Diğer | Eliminasyon | Konsolide | |||
| Net satışlar | 52.325.876 | 28.525.436 | 19.684.903 | 8.430.346 | - | 108.966.561 | ||
| Bölüm içi satışlar | 2.624.398 | 267.342 | - | - | (2.891.740) | - | ||
| Yatırım harcamaları | 5.231.467 | 207.916 | 897.468 | 247.873 | - | 6.584.724 | ||
| 30 Eylül 2025 | ||||||||
| Rusya ve | ||||||||
| Türkiye | Kazakistan | Avrupa | Diğer | Eliminasyon | Konsolide | |||
| Bölüm varlıkları | 309.836.696 | 117.060.756 | 23.539.295 | 17.342.163 | - | 467.778.910 | ||
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2025 | ||||||||
| Rusya ve | ||||||||
| Türkiye | Kazakistan | Avrupa | Diğer | Eliminasyon | Konsolide | |||
| Net satışlar | 24.839.345 | 9.493.090 | 6.779.884 | 3.490.382 | - | 44.602.701 | ||
| Bölüm içi satışlar | 793.749 | 106.455 | - | - | (900.204) | - | ||
| Yatırım harcamaları | 2.142.850 | 90.044 | 459.998 | 120.667 | - | 2.813.559 | ||
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | ||||||||
| Rusya ve | ||||||||
| Türkiye | Kazakistan | Avrupa | Diğer | Eliminasyon | Konsolide | |||
| Net satışlar | 24.880.668 | 22.519.871 | 16.276.174 | 5.168.670 | - | 68.845.383 | ||
| Bölüm içi satışlar | 2.704.021 | 163.083 | - | - | (2.867.104) | - | ||
| Yatırım harcamaları | 3.556.936 | 229.880 | 2.020.801 | 41.754 | - | 5.849.371 | ||
| 31 Aralık 2024 | ||||||||
| Rusya ve | ||||||||
| Türkiye | Kazakistan | Avrupa | Diğer | Eliminasyon | Konsolide | |||
| Bölüm varlıkları | 236.548.228 | 92.924.218 | 20.508.015 | 13.530.418 | - | 363.510.879 | ||
| 1 Temmuz - 30 Eylül 2024 | ||||||||
| Rusya ve | ||||||||
| Türkiye | Kazakistan | Avrupa | Diğer | Eliminasyon | Konsolide | |||
| Net satışlar Bölüm içi satışlar |
11.676.995 411.056 |
6.785.055 56.103 |
6.658.062 - |
1.819.656 - |
- (467.159) |
26.939.768 - |
||
| Yatırım harcamaları | 277.883 | 86.540 | 866.623 | 6.680 | - | 1.237.726 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla inşaat sözleşmelerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Devam eden inşaat sözleşmeleriyle ilgili maliyetler Kayda alınan karlar eksi zararlar, net |
154.313.440 29.771.748 |
117.362.054 41.259.570 |
| 184.085.188 | 158.621.624 | |
| Eksi : Dönem sonu itibarıyla toplam faturalanan hakediş bedeli | (196.434.323) | (171.574.837) |
| (12.349.135) | (12.953.213) | |
| Yukarıdaki net bakiye ilişikteki konsolide bilançolarda aşağıdaki şekilde sınıflandırılmıştır: | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Devam eden inşaat,taahhüt veya hizmet sözleşmelerinden alacaklar (net) | 3.550.030 | 2.560.125 |
| Devam eden inşaat,taahhüt veya hizmet sözleşmelerinden borçlar (net) | (15.899.165) | (15.513.338) |
| (12.349.135) | (12.953.213) |
Grup'un, bağlı ortaklıklarının ve faaliyetlerinin 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla devam eden inşaat sözleşmeleri ile ilgili olarak almış olduğu avansların toplam tutarı 25.813.847 TL (31 Aralık 2024: 17.930.741 TL)'dir.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Açılış bakiyesi | 63.968.804 | 53.635.274 |
| Yabancı para çevrim farkları | 18.889.078 | 7.572.994 |
| Maddi duran varlıklardan transferler | - | 156.001 |
| Alım sonrası yapılan harcamalar | 6.268 | 103.120 |
| Arazi kiralaması ile ilgili yükümlülüklerin | ||
| net bugünkü değerlerindeki değişimi | 19.550 | 15.150 |
| Çıkışlar | (1.826) | - |
| Kapanış bakiyesi | 82.881.874 | 61.482.539 |
Grup, müşterek faaliyetleri ile birlikte ara dönem içerisinde 6.543.298 TL'lik (30 Eylül 2024: 5.725.026 TL) maddi duran varlık alımı yapmıştır. Ayrıca ara dönem içerisinde net defter değeri 458.161 TL (30 Eylül 2024: 249.020 TL) olan sabit kıymetler 553.474 TL (30 Eylül 2024: 370.513 TL) karşılığında satılmıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren dokuz aylık ara dönem içerisinde 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarda belirtilen hususlara ilave açıklama gerektirecek önemli yeni bir davası veya eski davaları ile ilgili gelişme bulunmamaktadır. Grup davalarla ilgili özet konsolide finansal tablolarda taşınan tutarları gerekli şekilde muhasebeleştirmiştir. Bu karşılık olasılık oranları ve potansiyel kaynak çıkışları göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır. Karşılık ayrılmayan Grup aleyhine açılan diğer davalar için herhangi bir kaynak çıkışı riski görünmemektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren dokuz aylık ara dönem içerisinde 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarda belirtilen hususlara ilave açıklama gerektirecek yeni bir sözleşmeden doğan yükümlülüğü veya eski yükümlülükleri ile ilgili önemli bir gelişme bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat, rehin, ipotek ve kefalet (TRİK) pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir. Grup tarafından verilen TRİ'ler:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Orijinal | TL | Orijinal | TL | |
| Grup tarafından verilen TRİK'lar | bakiye | Karşılığı | bakiye | Karşılığı |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'ların | ||||
| toplam tutarı | - | 59.242.018 | - | 40.253.954 |
| -ABD Doları | 201.693 | 8.371.620 | 228.233 | 8.045.528 |
| -Euro | 499.003 | 24.326.990 | 312.577 | 11.373.465 |
| -TL | 2.150.577 | 2.150.577 | 1.387.368 | 1.387.368 |
| -Diğer (*) | - | 24.392.831 | - | 19.447.593 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar | ||||
| lehine vermiş olduğu TRİK'ların toplam tutarı | - | 4.350 | - | 3.821 |
| -ABD Doları | 85 | 3.528 | 85 | 2.999 |
| -Euro | - | - | - | - |
| -TL | 822 | 822 | 822 | 822 |
| -Diğer (*) | - | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer | ||||
| 3.kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | - | - | - | - |
| TRİK'ların toplam tutarı | ||||
| D. Diğer verilen TRİK'ların toplam tutarı | - | - | - | - |
| i. Ana ortak rehine vermiş olduğu TRİK'ların toplam tutarı | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Grup | ||||
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'ların toplam tutarı | - | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3.kişiler lehine vermiş | ||||
| olduğu TRİK'ların toplam tutarı | - | - | - | - |
| 59.246.368 | 40.257.775 | |||
(*) ABD Doları, TL ve Euro para birimi dışındaki diğer yabancı para birimiyle verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerin TL karşılıklarını ifade etmektedir.
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİK'ların Grup'un özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %0,00'dır. (31 Aralık 2024: %0,00).
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Ara dönem içerisinde konsolidasyon kapsamında olmayan ilişkili kuruluşlar ile olağandışı ya da önemli bir işlem gerçekleşmemiştir.
Enka İnşaat'ın 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortakları ve sermaye içindeki payları aşağıdaki şekildedir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hisse oranı | Tutar | Hisse oranı | Tutar | |
| Tara Holding A.Ş. | %49,80 | 2.987.988 | %49,80 | 2.987.988 |
| Vildan Gülçelik | %7,99 | 479.507 | %7,99 | 479.507 |
| Sevda Gülçelik | %6,43 | 385.596 | %6,43 | 385.596 |
| Enka Spor Eğitim ve Sosyal | ||||
| Yardım Vakfı | %5,87 | 352.103 | %5,87 | 352.103 |
| Diğer | %29,91 | 1.794.806 | %29,91 | 1.794.806 |
| %100 | 6.000.000 | %100 | 6.000.000 | |
| Enflasyon düzeltmesi | 21.689 | 21.689 | ||
| Toplam sermaye (yasal kayıtlar) | 6.021.689 | 6.021.689 | ||
| TMS 21'e göre yapılan sermaye düzeltmesi (*) | 108.203.308 | 91.068.235 | ||
| Geri alınmış paylar | (5.258.951) | (4.470.048) | ||
| Toplam sermaye | 108.966.046 | 92.619.876 |
(*) Enka İnşaat, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na göre hazırladığı konsolide finansal tablolarında yasal kayıtlarındaki sermayesini TMS 21 uyarınca tarihi kurdan ABD Doları'na çevirerek ABD doları olarak takip etmekte ve TL olarak sunmaktadır.
Yönetim Kurulu, 28 Mart 2025 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısı kararına istinaden, 2024 yılı dağıtılabilir dönem kârı üzerinden hissedarlara, 12.000.000 TL; intifa senedi sahiplerine ise toplam 147.027 TL nakit temettü dağıtılmasına karar vermiş ve temettü 16 Nisan 2025 tarihinde dağıtılmıştır.
Ek olarak, Yönetim Kurulu, 28 Mart 2025 tarihinde yapılan 2024 yılı Olağan Genel Kurul'unda verilen yetkiye dayanarak, 01 Ocak 2025 - 31 Mart 2025 tarihli ara dönem finansal tablolara göre oluşan net dönem kârından hissedarlara 1.900.000 TL dağıtılmasına karar vermiş ve temettü avansı 11 Haziran 2025 tarihinde dağıtılmıştır.
Ayrıca, Yönetim Kurulu, 28 Mart 2025 tarihinde yapılan 2024 yılı Olağan Genel Kurul'unda verilen yetkiye dayanarak, 01 Ocak 2025 - 30 Haziran 2025 tarihli ara dönem finansal tablolara göre oluşan net dönem kârından hissedarlara 5.000.000 TL dağıtılmasına karar vermiş olup temettü avansı 8 Ekim 2025 tarihinde dağıtılacaktır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Finansal yatırımlar faiz geliri | 1.801.077 | 943.388 |
| Finansal yatırımlar değer artışları (*) | 11.365.185 | 7.243.056 |
| Menkul kıymet alım-satım karı | 4.798.649 | 3.415.698 |
| Yatırım faaliyetleriyle ilgili kalemlere ait kur farkı geliri | 1.680.514 | 544.344 |
| Temettü geliri | 291.772 | 262.229 |
| Sabit kıymet satış geliri | 133.545 | 122.499 |
| 20.070.742 | 12.531.214 | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Yatırım faaliyetleriyle ilgili kalemlere ait kur farkı gideri | (1.242.643) | (617.657) |
| Sabit kıymet satış zararı | (38.232) | (1.006) |
| Menkul kıymet alım-satım zararı | (2.767.424) | (698.336) |
| (4.048.299) | (1.316.999) |
(*) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler kaleminde sınıflandırılan "Finansal yatırımlar değer artışları", Grup bilançosunda bulunan 191.694.564 TL tutarındaki Finansal Yatırımların TFRS 9 kapsamında değerlemesi sonucu oluşan değerleme kârıdır. Bu değerleme karının finansal varlıklara göre kırılımı aşağıdaki gibidir.
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
|---|---|---|
| Finansal Yatırımlar Değer Artışları/(Azalışları) | 2025 | 2024 |
| Özel sektör tahvilleri | 158.147 | 233.409 |
| Yabancı devlet tahvilleri | 1.928.481 | 1.100.037 |
| Hisse senetleri | 6.495.320 | 5.098.482 |
| Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri | 51.842 | 188.931 |
| Yatırım fonları | 2.731.395 | 622.197 |
| 11.365.185 | 7.243.056 |
Yabancı para riski Grup'un çoğunlukta Euro, TL ve Ruble, fonksiyonel para birimi ABD Doları olmayan konsolidasyon kapsamındaki şirketler için de ABD Doları yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır.
Grup, birçok ülkede inşaat, ticaret, üretim, gayrimenkul kiralama, perakende ve enerji sektörlerinde faaliyet göstermektedir ve bu sebeple döviz kurlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Grup, döviz kuru değişikliğinin etkisini, yaptığı işlemler dışında, yabancı ülkelerdeki yatırımlarında da yaşamaktadır. Grup'un döviz kuru risk yönetimi, döviz cinsinden aktif ve pasif hesaplarının birbirlerini dengelemeleri sağlanarak yapılmaktadır.
Grup'un maruz kaldığı kur riski, kullanmış olduğu ABD Doları ve Euro cinsi kredilerinden kaynaklanmaktadır. Grup bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/çıkışlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemekte ve aynı zamanda gerekli gördüğü durumlarda kur riskinden korunma amaçlı finansal işlemler yapmaktadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A.Döviz cinsinden varlıklar | 65.048.703 | 45.399.530 |
| B.Döviz cinsinden yükümlülükler | (35.306.439) | (25.358.345) |
| Net döviz pozisyonu (A+B) | 29.742.264 | 20.041.185 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para pozisyonu detayları aşağıdaki gibidir (parasal olmayan varlıklar döviz kuru riski taşımadığından tabloya dahil edilmemiştir).
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Sunum para birimi) |
ABD Doları (*) |
Euro | TL | Diğer TL (**) |
|
| 1. Ticari Alacak 2a. Parasal Finansal Varlıklar |
10.183.053 44.490.151 |
5.487 11.170 |
78.969 | 746.162 287.164 4.378.031 |
5.359.447 25.648.899 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer |
- 10.214.711 64.887.915 |
- 76.115 92.772 |
- | - 55.999 1.386.243 422.132 6.510.436 |
- 2.939.159 33.947.505 |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR 5. Ticari Alacaklar |
- | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar |
- - 160.788 |
- - 3 |
- - 7 0 |
- - 57.275 |
- - |
| 7. Diğer 8. DURAN VARLIKLAR |
160.788 | 3 | 7 0 | 57.275 | 99.976 99.976 |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 65.048.703 | 92.775 | 422.202 6.567.711 | 34.047.481 | |
| 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler |
10.280.785 36.332 |
20.604 - |
55.240 745 |
504.457 - |
6.228.210 - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
24.170.508 34.487.625 |
19.781 40.385 |
76.706 2.462.937 132.691 2.967.394 |
17.147.157 23.375.367 |
|
| 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler |
- 690.957 127.857 |
- - 3.080 |
- - |
- - |
- 690.957 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
818.814 | 3.080 | - - |
- - |
- 690.957 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 35.306.439 | 43.465 | 132.691 2.967.394 | 24.066.324 | |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) |
235.370 | 95.265 | 20.000 | - | (4.693.807) |
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
7.366.737 | 95.265 | 70.000 | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
7.131.367 | - | 50.000 | - | 4.693.807 |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) |
29.977.634 | 144.575 | 309.511 3.600.317 | 5.287.350 | |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
19.366.765 | (26.808) | 233.442 2.156.799 | 6.942.022 | |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
3.412.482 | - | 70.000 | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı |
- | - | - | - | - |
(*) İşlevsel para birimi ABD Doları olmayan konsolide edilen bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarla ilgili tutarlardır.
(**) ABD Doları ve Euro para birimi dışındaki yabancı para birimlerinin TL karşılıklarını ifade etmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Sunum para birimi) |
ABD Doları (*) |
Euro | TL | Diğer TL (**) |
|
| 1. Ticari Alacak 2a. Parasal Finansal Varlıklar |
6.731.995 32.331.774 |
4.284 36.678 |
66.573 1.050.222 278.223 4.461.831 |
3.084.915 16.355.076 |
|
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer |
- 6.530.535 |
- 63.698 |
- 61.119 |
- 737.585 |
- 1.300.386 |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 45.594.304 | 104.660 | 405.915 6.249.638 | 20.740.377 | |
| 5. Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
| 7. Diğer | (194.774) | 3 | 9 6 | 45.915 | (244.322) |
| 8. DURAN VARLIKLAR | (194.774) | 3 | 9 6 | 45.915 | (244.322) |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 45.399.530 | 104.663 | 406.011 6.295.553 | 20.496.055 | |
| 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler |
7.710.594 - |
37.213 - |
57.366 - |
538.626 - |
3.751.591 - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 16.965.817 | 14.976 | 66.238 1.414.600 | 12.589.446 | |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 24.676.411 | 52.189 | 123.604 1.953.226 | 16.341.037 | |
| 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler |
- 587.305 |
- - |
- - |
- - |
- 587.305 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 94.629 | 2.682 | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 681.934 | 2.682 | - | - | 587.305 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 25.358.345 | 54.871 | 123.604 1.953.226 | 16.928.342 | |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) |
209.118 | 89.624 | (25.000) | - | (2.034.426) |
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
4.080.354 | 89.624 | 25.000 | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
3.871.236 | - | 50.000 | - | 2.034.426 |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) |
20.250.303 | 139.416 | 257.407 4.342.327 | 1.533.287 | |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
13.705.424 | (13.909) | 221.192 3.558.827 | 2.511.649 | |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
918.434 | - | 25.000 | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı |
- | - | - | - | - |
(*) İşlevsel para birimi ABD Doları olmayan konsolide edilen bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarla ilgili tutarlardır. (**) ABD Doları ve Euro para birimi dışındaki yabancı para birimlerinin TL karşılıklarını ifade etmektedir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kar/zarar | Kar/zarar | |||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın | paranın | paranın | paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| TL'nin ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde |
||||
| 1- TL net varlık / (yükümlülüğü) | 360.032 | (360.032) | 434.233 | (434.233) |
| 2- TL riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3- TL net etki (1+2) | 360.032 | (360.032) | 434.233 | (434.233) |
| Euro'nun ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde |
||||
| 4- Euro net varlık / (yükümlülüğü) | 24.649 | (24.649) | 1.037.457 | (1.037.457) |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | 1.703 | (1.703) | (91.841) | 91.841 |
| 6- Euro net etki (4+5) | 26.352 | (26.352) | 945.616 | (945.616) |
| Diğer döviz kurlarının ABD Doları karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde |
||||
| 7- Diğer döviz net varlık / (yükümlülüğü) | 998.116 | (998.116) | 356.772 | (356.772) |
| 8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) | (469.381) | 469.381 | (203.443) | 203.443 |
| 9- Diğer döviz net etki (7+8) | 528.735 | (528.735) | 153.329 | (153.329) |
| Toplam (3+6+9) | 915.119 | (915.119) | 1.533.178 | (1.533.178) |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini en iyi yansıtan değerdir.
Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar finansal tabloların hazırlandığı günün yabancı kur oranları üzerinden değerlendirilmektedir.
Grup'un bilançosunda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılan finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:
Maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alan nakit ve nakit benzeri değerleri ve diğer kısa vadeli finansal varlıkların kısa vadeli olmalarından dolayı, gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların reeskont karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Uzun vadeli ticari alacaklar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari borçların gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir. Uzun vadeli ticari borçlar ve finansal borçlar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla Grup bilançoda gerçeğe uygun değerden tutulan aşağıdaki finansal varlık ve yükümlülüklere sahiptir.
Grup, gerçeğe uygun değeri bedeli belirlemekte ve göstermekte, aşağıdaki hiyerarşiyi kullanmaktadır;
Seviye 1: Etkin piyasalarda kote edilen özdeş varlık ve yükümlülükler,
Seviye 2: Finansal tablolara yansıtılan gerçeğe uygun değer üzerinde önemli etkisi olabilecek girdilerin direkt ve endirekt olarak gözlemlenmesi,
Seviye 3: Finansal tablolara yansıtılan gerçeğe uygun değer üzerinde önemli etkisi olabilecek girdilerin gözlemlenebilir piyasa verileri olmaksızın belirlenmesi.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir. TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer hiyerarşi tablosu (devamı)
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| Özel sektör tahvilleri | 22.910.595 | ||
| Hisse senetleri | 55.926.002 | - 733.269 |
- 284.975 |
| Yabancı devlet tahvilleri | 86.727.785 | - | - |
| Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri | 5.714.092 | - | - |
| Yatırım fonları | 16.737.733 | 1.621.034 | 1.039.079 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar |
188.016.207 | 2.354.303 | 1.324.054 |
| Vadeli işlem sözleşmeleri | - | 22.866 | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar (yükümlülükler) |
- | 22.866 | - |
| 31 Aralık 2024 | |||
| 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| Özel sektör tahvilleri | 20.607.720 | - | - |
| Hisse senetleri | 40.904.505 | 674.216 | 295.176 |
| Yabancı devlet tahvilleri | 74.657.867 | - | - |
| Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri | 5.643.119 | - | - |
| Yatırım fonları | 7.558.276 | 1.209.854 | 872.621 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara | |||
| yansıtılan finansal varlıklar | 149.371.487 | 1.884.070 | 1.167.797 |
| Vadeli işlem sözleşmeleri | - | 202.120 | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara | |||
| yansıtılan finansal varlıklar (yükümlülükler) | - | 202.120 | - |
Grup, Birleşik Krallık'ta bulunan yaklaşık 18.000 m2 alanındaki Park House ofis binasını 23 Ekim 2025 tarihinde yaklaşık 186.000 İngiliz Sterlini (GBP) karşılığında satın almıştır. Bu satın almanın, Grup'un gayrimenkul kiralama iş sahasına katkı sağlaması beklenmektedir.
Have a question? We'll get back to you promptly.