AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Eniro Group

Earnings Release Feb 28, 2023

3156_10-k_2023-02-28_7b01c351-2f1e-4512-9a49-838577915989.pdf

Earnings Release

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Bokslutskommuniké 2022

Bokslutskommuniké

Fortsatt tillväxt med investeringar i framtidens Eniro

OKTOBER - DECEMBER 2022

  • Kvartalets nettoomsättning uppgick till totalt 251 MSEK (212).
  • EBITDA uppgick till 19 MSEK (29), med en EBITDA-marginal på 7,4 procent (13,7).
  • Rörelseresultat uppgick till -2 MSEK (-107).
  • Resultat efter skatt uppgick till -9 MSEK (-113, påverkat av nedskrivning av goodwill med -104).
  • Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier -0,01 SEK (-0,15).*
  • Resultat per aktie före och efter utspädning -0,43 SEK (-2,01).**
  • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 21 MSEK (43).

JANUARI - DECEMBER 2022

• Periodens nettoomsättning uppgick till totalt 930 MSEK (828).

2022

  • EBITDA uppgick till 148 MSEK (133), med en EBITDAmarginal på 15,9 procent (16,1). Exklusive engångsposter uppgår EBITDA till 131 MSEK (133).
  • Rörelseresultat uppgick till 65 MSEK (-97).
  • Resultat efter skatt uppgick till 47 MSEK (-105).
  • Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier 0,06 SEK (-0,14).*
  • Resultat per aktie före och efter utspädning -0,49 SEK (-2,76).**
  • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 62 MSEK (71).
  • Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 0,04 SEK (0) per stamaktie, vilket motsvarar cirka halva kassaflödet från den löpande verksamheten, samt 0,01 SEK (0) i extrautdelning.
  • MRR för affärsområdet Marketing Partner uppgick till 37 MSEK (37).

* Baseras på det nuvarande antalet stamaktier (746 182 472 st) vilket registrerats i februari 2023.

** Resultat per stamaktie efter allokering till preferensaktiernas utdelningsrätt (dock är preferensaktierna konverterade respektive inlösta i februari 2023)

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET

  • Eniros dotterbolag Dynava förvärvar det svenska kundservicebolaget Samres AB för 62 MSEK i köpeskilling och 39 MSEK inklusive förvärvad kassa. Förvärvet slutfördes den 14 juni. (se not 4)
  • Eniro slutförde 1 september 2022 avyttringen av På Sjön till Skippo AB med engångseffekt på 30 MSEK på övriga rörelseintäkter.
  • På extra bolagsstämman 12 september beslutades om en övergång till endast ett aktieslag med lika rätt till röstetal, kapital och utdelning. Vidare utsågs Fredric Forsman till

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

• Aktieteckning avseende nyemitterade stamaktier avslutades den 26 januari 2023. Samtliga beslut om ändrad aktiestruktur registrerades sedan av bolagsverket och preferensaktier av

ny styrelseordförande och Mats Gabrielsson utsågs som ny styrelseledamot. Stämman beslutade även om en minskning av aktiekapitalet med 274 MSEK för avsättning till fritt eget kapital. (se sidan 11)

  • Hosni Teque-Omeirat utsågs till verkställande direktör och koncernchef i Eniro Group AB. Hosni tillträde den 4 maj 2022 som tillförordnad och sedan permanent från 1 juli 2022.
  • Joel Odland utsågs till CFO i Eniro Group AB med tillträde den 31 augusti 2022.

serie A och preferensaktier av serie B har avnoterats. Sista dag för handel var den 16 februari för preferensaktier av serie B och den 24 februari för preferensaktier av serie A.

MSEK OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Nettoomsättning 251 212 930 828
EBITDA 19 29 148 133
Rörelseresultat -2 -107 65 -97
Kassaflöde från den löpande verksamheten 21 43 62 71
Resultat efter skatt -9 -113 47 -105

VD har ordet

Fortsatt tillväxt med investeringar i framtidens Eniro

Det är med genuin stolthet och betydande tro på framtiden som jag summerar upp första helåret i tillväxt sedan många år. Vi avlämnar en stark omsättningsökning för kvartalet och året samtidigt som vi gör avsevärda framsteg mot våra viktigaste finansiella mål och initiativ för framtidens tillväxt, digitalisering och automatisering. Kvartalets omstruktureringsarbete tillsammans med insatserna för att få till en optimal aktiestruktur har delvis belastat resultatet för det fjärde kvartalet. Detta till trots kan vi presentera det fjärde kvartalet i rad av tillväxt. Eniro har som ambition att gå från en position där man under senaste decenniet varit tekniskt eftersatt och i stor utsträckning analogt opererat, till att avancera att bli teknologisk ledare inom branschen.

Några av åtgärderna som Eniro åstadkommit för att skapa aktieägarvärde

  • Månatliga återkommande intäkter på 37 MSEK med en duration på cirka 17 månader
  • o En vital faktor för oss som möjliggör essentiella satsningar på framtidens Eniro
  • Styrelsen föreslår utdelning till aktieägarna
  • o En åtgärd drivet av våra goda finanser och tilltro på vår framtida intjäningsförmåga
  • Eniro har en välfylld kassa på 223 MSEK
  • o En möjliggörare för vår tillväxt- och utvecklingsresa i ett gynnsamt M&A-landskap
  • Vi har under och efter kvartalet säkerställt en enhetlig aktiestruktur
  • o Ger oss en transparent värdering och är ett ovärderligt verktyg för att exploatera förvärvsmöjligheterna

Den viktigaste summeringen av kvartalet kan beskrivas som fortsatt tillväxt med investeringar i framtidens Eniro!

Ett kvartal av omstrukturering

Koncernens minskade EBITDA under det fjärde kvartalet är kopplade till investeringar i verksamheten men även tillfälligt ökade kostnader. I Marketing Partner ökar kostnaderna i kvartalet på grund av ökad volym, ökade marknadsföringskostnader och en förändrad produktmix som renderar högre tredjepartskostnader. I Dynava sker en viss ökning på grund av tillfälligt ökade produktionskostnader. Vi har också under kvartalet genomfört ett omstruktureringsarbete avseende aktiestruktur, marknadskommunikation och Samres/Dynava som har belastat resultatet och som vi ser kommer leda till både ökade intäkter och minskade kostnader i framtiden när samtliga åtgärder är på plats och har implementerats.

Den jämna utvecklingen med fyra kvartal av omsättningstillväxt och lönsamhet samt nöjdare kunder och medarbetare skapar en kultur som är lätt att vilja identifiera sig med och en belöning för medarbetare som i många år kämpat för att ta bolaget till denna punkt. Under året har tillväxten varit möjlig på grund av ett långsiktigt förändringsarbete som drivits under flera år samtidigt som vi i år har ökat fokus på kärnaffären, medarbetare

och ledarskapet. Det sista kvartalet präglas också i flera delar av poster härledda av satsningar och investeringar i organisation, produkt och marknad. Poster som förvisso försämrar kvartalet isolerat men skapar förutsättningar för tillväxt och ökad lönsamhet kommande år. Bland annat har vi sedan halvårsskiftet initierat viktiga satsningar och investerat resurser, tid och pengar på AI som vi ser kommer att skapa goda förutsättningar för att effektivisera vår leverans till kund och därtill markant öka kvaliteten på våra produkter.

Årets prestation är också i stor utsträckning driven av ett högt engagemang från medarbetare och ledare. Min utgångspunkt i medarbetaren, affären och kunderna har hjälpt mig att sortera, prioritera och fokusera på relevanta områden utifrån vår målbild. Utifrån devisen att det inte alltid är att lägga till saker som skapar resultat, utan förmågan att välja bort och rikta fokus på rätt saker. Med detta i åtanke har vi ur flera aspekter lyckats skapa flera års förändring under ett och samma år. Men resan har bara börjat, jag ser fram emot att fortsätta denna spännande resa som jag vill ska förändra småföretagens förutsättningar på en konkurrensutsatt marknad. Mitt småföretagarhjärta älskar detta!

Ett mål, en vilja och ett Eniro – i tre steg

All förändring börjar med ett tydligt mål och en vilja att förändra och skapa nya lösningar för att lyckas nå målen. Vad har vi då gjort med Eniro som lett till tillväxt? I realiteten utgick vändningsstrategin från tre avgörande förändringsområden;

Den första förändringen bestod av en ny affärsmodell där vi för några år sedan förändrade vår affärsmodell från traditionell mediaförsäljning till en ren subskriptionsmodell. På detta sätt har vi stabiliserat affären och intäkterna är i högre grad förutsägbara. Med denna nya affärsmodell förstärktes också Eniros möjligheter att möta de mångfacetterade effekterna av den ekonomiska osäkerheten den senaste tiden. Vi har idag en motståndskraftig och skalbar affärsmodell som saknar motstycke i bolagets historia, vilket också möjliggör de investeringar och satsningar på vår kärnverksamhet som vi eftersträvar.

Det andra förändringsområdet var ett nytt och mera värdeskapande erbjudande till marknaden. Ett erbjudande där vi kan erbjuda målgruppen kompletta digitala marknadsföringstjänster kombinerat med tjänster från våra partnerföretag såsom Google, Facebook och Instagram och numera också Snap Inc och Bytedance (TikTok). För att göra detta möjligt har vi utvecklat kompetensen dramatiskt i bolaget, rekryterat specialistkompetens och förvärvat plattformsbolaget NewGlue under året. Resultatet av det utvecklade erbjudandet är att vi lättare attraherar nya kunder som stannar längre och köper mer när deras affär utvecklas i och med samarbetet med Eniro – samtliga viktiga parametrar för ett hållbart och livskraftigt företag.

Det tredje var vår Go-to-Market strategi. I och med den nya affärsmodellen kan vi allokera och fokusera våra resurser på att skapa ett högre värde genom att stödja våra befintliga och potentiella kunder i den alltmer komplexa världen inom digital marknadsföring. Med fokus på förenkling, kundvärde och effektivitet bidrar vi dagligen till våra kunders framgång som är grunden till nya och stabila intäkter för Eniro.

Ovan tre komponenter har varit avgörande för transformationen, men den hade inte varit möjlig utan våra engagerade medarbetare och kompetenta ledare.

Strategi för framtiden

Min långsiktiga målbild framåt är att skapa tvåsiffrig tillväxt och bli den teknologiska ledaren i branschen, vilket är barriärbrytande och motiverar mig och bolaget till att med tillförsikt ta oss an den nya tillväxt- och utvecklingsstrategin. Utgångspunkten är det stora och växande behovet av digital marknadsföring hos små och medelstora bolag, att nyttja den högre graden av digitalisering, automatisering och AI samt att förenkla för våra kunder att bli framgångsrika inom sin gren så att samhället vi verkar i stärks och utvecklas till en bättre plats att leva på – för ett hållbart och livskraftigt Eniro.

Genom att förtydliga och sätta fokus på tillväxt ser vi tillväxtmöjligheter på flera befintliga områden men också nya vertikaler som vi har möjlighet att bygga upp med samarbetspartners. Vi investerar i att utveckla erbjudandet med högre tekniskt innehåll, ytterligare förenkling och att kunna möta fler behov i framtiden - marknaden är i det närmaste oändlig för Eniro om vi är tillräckligt lyhörda, anpassningsbara och opportunistiska i vår inställning till våra kunder och deras behov. Förutom vår starka position i Norden ser vi stora möjligheter utanför Norden. M&A landskapet i både Norden och utanför är därtill högintressant just nu med möjligheter för oss att växa vår befintliga marknad men också kombinera våra tjänster med nya vertikaler som rimmar väl med den tekniska strategi som vi vill implementera. Med en renodlad aktiestruktur får vi goda möjligheter att materialisera de möjligheter som vi identifierat och till viss mån börjat utformningen av. Möjligheterna går väl ihop med de strukturella förändringar vi skapar förutsättningar för i detta nu.

Faktorer för tillväxt och styrka

Några relevanta KPI:er för ett framgångsrikt digitalt företag med återkommande intäkter är churn (uppsägning), MRR (månadsvisa återkommande intäkter), LTV (kundlivstidsvärde) och förutsebarhet. Dessa ger viktiga insikter om våra kunder, såväl som vår ekonomiska hälsa och framtidsutsikter. Samtliga dessa har varit under strikt fokus från vårt marknads- och affärsteam där vi förbättrar intäkterna och minskar våra churn.

Churnen (uppsägning) för vissa produkter på den marknad vi verkar på kan vara uppemot 60%, Eniro har under året haft en genomsnittlig churn på knappt 13%. Detta är en minskning från året innan och vi investerar smart för att kunna hålla och minska dessa nivåer. Inom Marketing Partner har vi idag omkring 70% av våra intäkter som MRR, det summerar till cirka 37 MSEK månatligen. Den genomsnittliga LTV för en ny kund som ansluts är 18 månader, en längd som bör anses imponerande för ett bolag som bara för en kort tid sedan förändrade sin affärsmodell. Vårt främsta fokus just nu är att utveckla vår affär tillsammans med våra kunder och att vår leverans dramatiskt ökar i kvalitet.

Dessa förutsättningar gör oss i flera avseenden likställda med yngre och snabbare bolag i branschen och ger ett riktmärke kring hur mycket Eniro har utvecklats den senaste tiden. Adderat ett positivt kassaflöde och en stark kassa i våra böcker ger det oss goda förutsättningar för att den kommande tiden fortsätta den transformation vi har påbörjat och därtill lyfta Eniro in i framtiden – med effektivisering, automatisering och relevanta AI-satsningar för att möjliggöra de strukturella förändringar vi avser att genomföra.

HOSNI TEQUE-OMEIRAT

Verkställande direktör och koncernchef

Nettoomsättning och resultat

OKTOBER - DECEMBER 2022

NETTOOMSÄTTNING

Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 251 MSEK (212), en tillväxt mot föregående år med 19 procent. Inom affärsområdet Marketing Partner ligger tillväxten på 2 procent. Affärsområdet Dynavas omsättning har en tillväxt på 58 procent i jämförelse mot föregående år. En ökning drivet av förvärvet av Samres AB.

Valutaomräkningseffekter påverkade totala intäkter med 11 MSEK (1).

Geografiskt var rörelseintäkternas fördelning; Sverige 124 MSEK (86), Norge 32 MSEK (35), Danmark 41 MSEK (38) och Finland 54 MSEK (54).

RÖRELSERESULTAT

Koncernens EBITDA uppgick till 19 MSEK (29), vilket motsvarar EBITDA-marginal om 7,7 procent (13,7).

Koncernens rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar, uppgick till -234 MSEK (-184). Kostnadsökningen är relaterade till rörelsekostnader för Samres 38 MSEK (0) som förvärvades i Q2. Vidare ökar kostnaderna på grund av valutaomräkningseffekter. I Marketing Partner ökar kostnaderna i kvartalet på grund av ökad volym och förändrad produktmix. I Dynava sker en viss ökning på grund av ökade produktionskostnader.

Rörelseresultatet uppgick till -2 MSEK (-107).

AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR

Koncernens totala avskrivningar uppgick till -20 MSEK (-137, inklusive nedskrivning av goodwill på -104) varav -8 MSEK (-7) avser materiella anläggningstillgångar och -12 MSEK (-129) avser immateriella anläggningstillgångar.

FINANSNETTO

Finansnettot uppgick till -8 MSEK (-5) och består och består i huvudsak av räntor på pensionsskuld och valutakursdifferenser på koncerninterna lån -3 MSEK (-4). Exponering av valuta sker mot EUR, DKK och NOK.

RESULTAT FÖRE OCH EFTER SKATT

Resultat före skatt uppgick till -10 MSEK (-112). Resultat efter skatt uppgick till -9 MSEK (-113).

INTÄKTER 251 MSEK Intäkter

EBITDA 19 MSEK

Rörelseresultat RÖRELSERESULTAT -2 MSEK

Kassaflöde och finansiell ställning

OKTOBER - DECEMBER 2022

KASSAFLÖDE

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 21 MSEK (43). Förändringen i rörelsekapitalet uppgick till 3 MSEK (13), Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -4 MSEK (-7) och avser aktiverade utvecklingskostnader samt generella inköp inom IT. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick til -11 MSEK (-6) och avser amortering av leasingskuld. Periodens totala kassaflöde uppgick till 7 MSEK (30).

KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN

Operativt kassaflöde 21 MSEK

SOLIDITET 28,3 % Soliditet

Nettoomsättning och resultat

JANUARI - DECEMBER 2022

NETTOOMSÄTTNING

Nettoomsättningen för perioden uppgick till 930 MSEK (828). Inom affärsområdet Marketing Partner som svarar för 64 procent av omsättningen i koncernen är ökningen mot föregående år 4 procent. Inom affärsområdet Dynava har nettoomsättningen ökat med 31 procent mot föregående år, vilket primärt är på grund av förvärvet av Samres AB. Den organiska tillväxten inom Dynava är på 1 procent. Ökade volymer inom contact center-verksamheten, primärt inom tjänsterna Taxi och Växel, kompenserar för minskade volymer inom nummerupplysningsverksamheten. Valutaomräkningseffekter påverkade totala intäkter med 27 MSEK (-9).

Geografiskt var rörelseintäkternas fördelning: Sverige 424 MSEK (339), Norge 132 MSEK (135), Danmark 154 MSEK (145) och Finland 219 MSEK (209).

RÖRELSERESULTAT

Koncernens EBITDA uppgick till 148 MSEK (133), vilket motsvarar en EBITDA-marginal om 15,9 procent (16,1). I detta ingår engångsposter på 18 MSEK (0), som bland annat förklaras av en positiv effekt på 30 MSEK (0) drivet av transaktionen kopplat till avyttringen av sjönavigeringsappen På Sjön som skedde i det trejde kvartalet.

Koncernens rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar uppgick till -826 MSEK (-705). Kostnadsökningarna är relaterade till förvärvet av Samres AB, produktionsökningar från högre volymer, engångsposter för utvecklingskostnader och avvecklingskostnader kopplat till affärsområdet Venture -13 MSEK samt valutaomräkningseffekter.

Rörelseresultatet uppgick till 65 MSEK (-97).

AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR

Koncernens totala avskrivningar uppgick till -84 MSEK (-230) varav -33 MSEK (-27) avser materiella anläggningstillgångar och -51 MSEK (-203 inklusive nedskrivning på 104) avser immateriella anläggningstillgångar.

Den reducerade avskrivningen för immateriella anläggningstillgångar, exklusive nedskrivningar, förklaras av att varumärket Gule Sider A/S är helt avskrivet sedan i början av 2022.

FINANSNETTO

Finansnettot uppgick till -21 MSEK (-17) och består i huvudsak av räntor på pensionsskuld samt valutakursdifferenser på koncerninterna lån -9 (-11). Exponering av valuta sker mot EUR, DKK och NOK.

RESULTAT FÖRE OCH EFTER SKATT

Resultat före skatt uppgick till 44 MSEK (-114). Resultat efter skatt uppgick till 47 MSEK (-105). Skatteposten om 4 MSEK (9) består av av inkomstskattekostnad om -2 MSEK relaterat till verksamheten i Finland samt uppskjuten skatt 6 MSEK som är relaterad till immateriella tillgångar. Verksamheten i Norge, Danmark och Sverige bedöms inte ha någon inkomstskatt på grund av tidigare års förlustavdrag.

INTÄKTER 930 MSEK

EBITDA 148 MSEK

RÖRELSERESULTAT 65 MSEK

Kassaflöde och finansiell ställning

JANUARI - DECEMBER 2022

KASSAFLÖDE

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 62 MSEK (71). Förändringen i rörelsekapitalet uppgick till -44 MSEK (-48). I förändringen ligger Dynavas förvärv av Samres AB med -35 MSEK samt transaktionen vid avyttringen av På Sjön med 30 MSEK som inte är kassapåverkande. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -57 MSEK (-19) och avser till största delen den kassaflödespåverkande delen av Dynavas förvärv av Samres AB och uppgick till -39 MSEK. Utöver det så avser det även aktiverade utvecklingskostnader och generella inköp inom IT. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -31 MSEK (-27) och avser amortering av leasingskuld. Periodens totala kassaflöde uppgick till -26 MSEK (25).

Det operativa kassaflödet är fortsatt positivt, vilket är kopplat till den förbättrade försäljningsutvecklingen som till stor del sker genom förskottsfakturering.

LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING

Likvida medel uppgick till 223 MSEK (239). Eget kapital i koncernen uppgick till 306 MSEK (94). Soliditeten uppgick till 28,3 procent (9,3).

Likviditeten påverkas positivt av att en stor del av orderingången sker genom abonnemang på minst 12 månaders bindningstid med förskottsbetalning.

Koncernens pensionsförpliktelser uppgick till 300 MSEK (456). Omvärderingen av pensionsförpliktelserna per 31 december uppgick till 140 MSEK (14) varav 138 MSEK (12) redovisats över totalresultatet. För mer information se not 6 sid 21. Per den 31 december har 5 MSEK (4) utbetalats ur den förmånsbestämda planen varav 1 MSEK (1) under fjärde kvartalet.

MEDARBETARE

Genomsnittligt antal heltidsanställa i koncernen vid periodens slut var 775 (611). Av de 775 avser 160 förvärvet av Samres AB. Övrig ökning förklaras huvudsakligen av en satsning på att ersätta konsulter med anställda.

MODERBOLAGET

Nettoomsättningen uppgick till 23 MSEK (17) och avser koncerninterna tjänster. Periodens resultat uppgick till -8 MSEK (-139). Per den 31 december uppgick moderbolagets egna kapital till 430 MSEK (438), varav fritt eget kapital uppgick till 156 MSEK (-109).

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga väsentliga transaktioner med närstående har skett under perioden.

KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN

Segmentsrapportering

MARKETING PARTNER

Affärsområdet Marketing Partner erbjuder mikro, små och medelstora företag ett helhetserbjudande av digitala marknadsföringstjänster med hjälp av egna produkter såväl som externa partnerskap, exempelvis med Google och Facebook. Erbjudandet består av sju produkter samlade i tre tydliga behov, behålla kunder, hitta nya kunder och bli nummer ett på sin marknad. I Marketing Partner finns våra egna söksajtsprodukter från våra egna marknadsplatser – eniro.se, gulesider. no, krak.dk, dgs.dk och 0100100.

Nettoomsättningen i kvartalen uppgick till 150 MSEK (147), en ökning med 2 procent. EBITDA i kvartalet är lägre än föregående år påverkat av investeringar i marknadsföring och produktmix .

Affärsområde Venture är avvecklat under året med en effekt på -13 MSEK på helåret. Venture redovisas inom Marketing Partner då Venture ej uppfyller tröskelvärdena enligt IFRS 8 för att redovisas som eget rörelsesegment. På helåret har avyttringen av På Sjön en resultateffekt på 30 MSEK.

MSEK OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Nettoomsättning 150 147 596 573
EBITDA 11 26 136 123
EBITDA marginal, % 7,0 17,7 22,8 21,5
Rörelseresultat 4 -106 76 -89

DYNAVA

Affärsområdet Dynava erbjuder kundtjänst och svarsservice samt nummerupplysningstjänster för större bolag i Norden. På den finska marknaden är Eniro en av de största aktörerna på contact center marknaden och på den svenska marknaden den största på nummerupplysningstjänster.

Nettoomsättningen för Dynava uppgick till 101 MSEK (65) under de fjärde kvartalet, en ökning med 55 procent drivet av förvärvet av Samres AB. Rensat för förvärvet ökade omsättning i perioden med 1 procent.

MSEK OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Nettoomsättning 101 65 334 256
EBITDA 5 9 22 38
EBITDA marginal, % 4,6 13,8 6,5 14,8
Rörelseresultat -9 5 -2 20

ÖVRIGT

Här redovisas intäkter och kostnader i moderbolaget som ej allokerats till affärsområdena Marketing Partner och Dynava.

MSEK OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Nettoomsättning 0 - - -
EBITDA 3 -6 -9 -28
EBITDA marginal, % - - - -
Rörelseresultat 3 -6 -9 -28

KONCERNEN

MSEK OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Nettoomsättning 251 212 930 828
EBITDA 19 29 148 133
EBITDA marginal, % 7,4 13,7 15,9 16,1
Rörelseresultat -2 -107 65 -97

Övrig information

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Osäkerheten i omvärlden har under året ökat på grund av bland annat kriget i Ukraina, den pågående energikrisen, den ökande inflationen, den försvagade svenska kronan och försvagad konjunktur. I detta avsnitt beskrivs de viktigaste effekterna på Eniro.

Eniros kunder i vissa branscher påverkas av dessa omvärldseffekter genom bland annat ökade kostnader och minskad investeringsvilja vilket kan påverka Eniros försäljning och även öka kreditrisken i kundfordringar. Eniro bemöter dessa risker genom att ha kunder i många olika branscher, arbeta med långsiktiga kundavtal och löpande riskbedöma förfallna kundfordringar.

Eniro blir även påverkat av förändringar i värdet på den svenska kronan då koncernen har intäkter och kostnader i andra valutor samt interna fordringar och skulder till dotterbolag i andra valutor.

För en mer utförlig beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer, se årsredovisningen för 2021, sidan 39 och i not 26 på sidorna 59-60.

BEDÖMNINGAR OM FRAMTIDEN, IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH PENSIONSSKULD

Information i denna delårsrapport som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra omständigheter samt effekter och värderingar av immateriella anläggningstillgångar och koncernens pensionsförpliktelser utgör framtidsinriktad information. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom bolagets kontroll.

GRANSKNINGSRAPPORT

Denna bokslutskommuniké har inte översiktligt granskats av bolagets revisorer.

Eniros aktiestruktur

Notera förändringar av aktiestrukturen som beslutades vid extra bolagsstämma den 12 september 2022 och som är fullt ut genomförda i början av 2023.

FÖRUTVARANDE AKTIESTRUKTUR

Eniros aktiestruktur var ytterst ovanlig, med stamaktier och två olika serier av preferensaktier med inbördes olika turordning till utdelning och del i bolagets kapital vid en eventuell upplösning eller likvidation av bolaget enligt följande:

  • • Preferensaktier av serie A hade företrädesrätt till utdelning och till bolagets tillgångar intill ett visst belopp, vid tiden för bolagsstämmans beslut den 12 september 2022, cirka 1 124 MSEK.
  • • Preferensaktier av serie B hade därefter rätt till utdelning och till bolagets tillgångar intill ett visst belopp, vid tiden för bolagsstämmans beslut den 12 september 2022, cirka 269 MSEK.
  • Först när preferensaktier av serie A och serie B hade erhållit full betalning av upplupen utdelning och kapital kunde stamaktier berättiga till utdelning och del i bolagets tillgångar.
  • Preferensaktier av serie A kunde dessutom efter särskilt bolagsstämmobeslut omvandlas till stamaktier.

Det sammanlagda företrädesbeloppet för samtliga preferensaktier uppgick då till cirka 1 393 MSEK (den sammanlagda summan av som angetts ovan för preferensaktier av serie A och preferensaktier av serie B).

BESLUT VID EXTRA BOLAGSSTÄMMA DEN 12 SEPTEMBER 2022

Vid en extra bolagsstämma den 12 september 2022 fattades i huvudsak följande fem beslut (av vilka de fyra sistnämnda är beroende av varandra):

  • Minskning av aktiekapitalet i bolaget genom avsättning till fritt eget kapital om 273 733 907,60 kronor. Denna nedsättning genomfördes i december 2022.
  • Minskning av aktiekapitalet i Bolaget om 103 510,80 kronor genom inlösen av samtliga 258 777 utestående preferensaktier av serie B med återbetalning till aktieägarna om 96 kronor per aktie.
  • Omvandling av samtliga utgivna preferensaktier av serie A till stamaktier av serie A
  • Nyemission av 62 106 480 stamaktier av serie A till en teckningskurs om 0,40 kronor per aktie, med rätt för innehavare av preferensaktier av serie B att, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, teckna dessa aktier intill ett antal som motsvarar inlösenlikviden om 96 kronor för preferensaktie av serie B. För varje preferensaktie av serie B ska innehavaren ges rätt att teckna 240 nyemitterade stamaktier av serie A.
  • Ovan angivna åtgärder medförde att bolaget har 746 182 472 stamaktier, 0 preferensaktier av serie A och 0 preferensaktier av serie B.

Nedsättningen av aktiekapitalet, enligt den första punkten, är reflekterat i denna rapport.

De sista fyra punkterna i ovanstående lista genomfördes i början av 2023. I denna rapport redovisas därför effekterna av de nu genomförda förändringarna av aktiestrukturen, som om de hade varit genomförda per bokslutsdagen. Därtill beskrivs som upplysning hur resultat per aktie enligt den aktiestruktur som fortfarande gällde vid utgången av räkenskapsåret.

Förändringen av aktiestrukturen har ingen likviditespåverkan för koncernen.

RESULTAT PER AKTIE I PERIODEN

De två nyckeltal för resultat per stamaktie som redovisas i denna rapport är med respektive utan den förändring i aktiestruktur som slutfördes i början av 2023.

Det första måttet "Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier" är periodens resultat dividerat med det antal stamaktier som fanns vid rapportens publicering, vilket var 746 182 482 stycken.

Det andra måttet "Resultat per aktie före och efter utspädning" är periodens resultat hänförligt till stamaktierna minskat med periodens andel av kumulativ utdelning avseende de preferensaktier som fanns vid periodens utgång. Det måttet är beräknat enligt nedan.

Preferensaktierna av serie A gav rätt till utdelning med 0,10 kr per år och aktie medan preferensaktierna av serie B gav rätt till 17 kr per kvartal och aktie för årets två första kvartal och 18 kr per kvartal för årets två sista kvartal. Uträkning nedan är baserad på utdelningsrätten bara inom innevarande period, utan att hänsyn har tagits till tidigare perioders ackumulerade utdelningsrätt eller ränta.

För perioden oktober till december så fördelas periodens resultat om -9 MSEK enligt följande. Resultatet för preferensaktier av serie A 15 MSEK eller 2,5 öre per aktie, resultatet för preferensaktier av serie B är 5 MSEK eller 18 kr per aktie och kvarvarande -29 MSEK eller -43 öre per aktie är resultatet för stamaktierna.

För perioden januari till december så fördelas periodens resultat om 47 MSEK enligt följande. Resultatet för preferensaktier av serie A 62 MSEK eller 10 öre per aktie, resultatet för preferensaktier av serie B är 18 MSEK eller 70 kr per aktie och kvarvarande -33 MSEK eller -49 öre per aktie är resultatet för stamaktierna.

Koncernens resultaträkning

MSEK NOT OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Nettoomsättning 3 251 212 930 828
Övriga rörelseintäkter 4 2 2 45 11
Aktiverat arbete för egen räkning 3 2 15 9
Inköp av varor och tjänster -23 -26 -99 -99
Övriga externa kostnader -76 -49 -260 -195
Personalkostnader -137 -111 -478 -420
Övriga rörelsekostnader -1 -1 -4 -1
Avskrivningar och nedskrivningar av:
- Materiella anläggningstillgångar -8 -7 -33 -27
- Immateriella anläggningstillgångar 2 -12 -129 -51 -203
Rörelseresultat -2 -107 65 -97
Resultat från andelar i intresseföretag -1 -1
Finansiella intäkter 4 -1 11 3
Finansiella kostnader -12 -4 -31 -20
Resultat före skatt -10 -112 44 -114
Periodens skatt 1 -1 4 9
Periodens resultat -9 -113 47 -105
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -9 -114 48 -107
Innehav utan bestämmande inflytande 0 1 -1 2
Periodens resultat -9 -113 47 -105
Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal
aktier (SEK)
-0,01 -0,15 0,06 -0,14
Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,43 -2,01 -0,49 -2,76

Koncernens rapport över totalresultat

MSEK NOT OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Periodens resultat -9 -113 47 -105
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som inte kan omföras till resultaträkningen:
Omvärdering pensionsförpliktelser
Poster som har eller kan omföras till resultaträkningen:
6 17 -25 138 -12
Valutakursdifferenser, omräkning av utländska dotterföretag
Övrigt totalresultat, netto efter skatt
20
37
5
-20
23
161
7
-5
Periodens totalresultat
Varav hänförligt till
28 -133 209 -110
Moderbolagets aktieägare
Innehav utan bestämmande inflytande
28
0
-133
0
208
1
-114
4
Periodens totalresultat 28 -133 209 -110

Koncernens balansräkning

MSEK
NOT
DEC 31
2022
DEC 31
2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Nyttjanderättstillgångar 42 48
Övriga materiella anläggningstillgångar 13 9
Immateriella anläggningstillgångar
2, 4
573 530
Uppskjutna skattefordringar 5 2
Finansiella anläggningstillgångar 82 56
Summa anläggningstillgångar 715 645
Omsättningstillgångar
Kundfordringar 73 50
Övriga kortfristiga fordringar 71 81
Likvida medel 223 239
Summa omsättningstillgångar 367 370
SUMMA TILLGÅNGAR 1 081 1 015
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital 274 547
Övrigt tillskjutet eget kapital 5 863 5 885
Reserver -294 -300
Balanserat resultat -5 538 -6 039
Eget kapital moderbolagets aktieägare 305 94
Innehav utan bestämmande inflytande 1 1
Summa eget kapital 306 94
Långfristiga skulder
Leasingskulder 19 28
Pensionsförpliktelser
6
300 456
Övriga långfristiga skulder 42 39
Summa långfristiga skulder 361 523
Kortfristiga skulder
Leasingskulder 26 21
Övriga kortfristiga skulder 388 377
Summa kortfristiga skulder 415 398
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 081 1 015

Koncernens förändringar i eget kapital

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare

MSEK Aktie
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Omräk
ningsreserv
Balanserad
resultat
Summa Innehav
utan
bestämm
ande
inflytande
Summa
eget
kapital
Ingående balans 1 januari 2021 547 5 885 -305 -5 932 195 10 205
Justering ingående balans* 12 12 -12 -
Årets resultat - - - -107 -107 2 -105
Omräkning av utländska dotterföretag - - 5 - 5 2 7
Aktuariella vinster/förluster - - - -12 -12 - -12
Summa totalresultat - - 5 -119 -114 4 -110
Transaktioner med aktieägare
Utdelning innehav utan bestämmande
inflytande
- - - - - -1 -1
Summa transaktioner med aktieägare - - - - - -1 -1
Utgående balans 31 december 2021 547 5 885 -300 -6 039 93 1 94

*Justering till följd av rättelse av fel har skett avseende minoritetsandel i ingående balans. Felet har uppkommit då tidigare nedskrivningar före 2021 inte gjorts korrekt på minioriteten.

Ingående balans 1 januari 2022 547 5 885 -300 -6 039 93 1 94
Årets resultat - - - 47 47 -1 46
Omräkning av utländska dotterföretag - - 26 26 1 27
Aktuariella vinster/förluster (not 5) - - - 138 138 - 138
Summa totalresultat 26 184 211 0 211
Transaktioner med aktieägare
Nedsättning av aktiekapital -274 - - 274 - - -
Utdelning innehav utan bestämmande
inflytande
- - - - - - -
Summa transaktioner med aktieägare -274 - - 286 - - 0
Utgående balans 31 December 2022 274 5 885 -274 -5 581 305 1 306

Koncernens kassaflödesanalys

MSEK
NOT
OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat -2 -107 65 -97
Justering för:
Avskrivningar och nedskrivningar 20 136 84 230
Övriga ej kassaflödespåverkande poster -9 -1 -39 -7
Finansiella poster, netto -2 - -2 -
Betald inkomstskatt 10 2 -2 -7
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av
rörelsekapital
18 30 106 119
Förändringar av rörelsekapital 3 13 -44 -48
Kassaflöde från den löpande verksamheten 21 43 62 71
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förvärv av koncernföretag
4
0 - -39 0
Investeringar i övriga anläggningstillgångar -4 -7 -20 -19
Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 -7 -57 -19
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Amortering av leasingskuld -11 -6 -30 -26
Utdelning till aktieägare utan bestämmande inflytande - - -1 -1
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -11 -6 -31 -27
Periodens kassaflöde 7 30 -26 25
Likvida medel vid periodens början 201 211 239 218
Periodens kassaflöde 7 30 -26 25
Kursdifferens i likvida medel 15 -2 10 -4
Likvida medel vid periodens slut 223 239 223 239

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

MSEK OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Nettoomsättning 9 4 23 17
Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0
Övriga externa kostnader -5 -5 -18 -30
Personalkostnader -1 -5 -14 -15
Rörelseresultat 3 -6 -9 -28
Finansiella intäkter 1 1 3 3
Finansiella kostnader -2 0 -2 0
Nedskrivning av aktier i dotterbolag 0 -114 0 -114
Resultat före skatt 2 -119 -8 -139
Periodens skatt 0 0 0 0
Periodens resultat 2 -119 -8 -139

Moderbolagets balansräkning

MSEK DEC 31
2022
DEC 31
2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Aktier i dotterbolag 323 323
Finansiella anläggningstillgångar 27 37
Summa anläggningstillgångar 350 360
Omsättningstillgångar
Övriga kortfristiga fordringar 114 105
Likvida medel 10 30
Summa omsättningstillgångar 124 135
SUMMA TILLGÅNGAR 474 495
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 274 547
Fritt eget kapital
Överkursfond 0 758
Balanserad resultat 164 -728
Periodens resultat -8 -139
Summa eget kapital 430 438
Långfristiga skulder
Pensionsförpliktelser 34 46
Summa långfristiga skulder 36 46
Kortfristiga skulder
Övriga kortfristiga skulder 10 11
Summa kortfristiga skulder 10 11
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 474 495

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.

Moderbolagets räkenskaper är upprättade enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten är i överensstämmelse med de i årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2021, vilken upprättades i enlighet med International Financial Reporting Standard (IFRS) och IFRIC tolkningar godkända av Europeiska Unionen (EU) och ska läsas tillsammans med dessa.

NOT 2 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

Goodwill

MSEK DEC 31
2022
DEC 31
2021
Vid årets början 414 520
Periodens investeringar 40 -
Periodens nedskrivningar 0 -104
Periodens valutakurseffekt 16 -2
Redovisat värde 470 414

Immateriella tillgångar (exkl. goodwill)

MSEK DEC 31
2022
DEC 31
2021
Vid årets början 116 201
Periodens inköp/internt upparbetade tillgångar 37 10
Periodens utrangering -4 -
Periodens avskrivningar -51 -99
Periodens valutakurseffekt 5 4
Redovisat värde 103 116
Varumärken övriga 42 57
Kundrelationer 24 10
IT investments 38 49
Summa immateriella tillgångar (exkl. goodwill) 103 116

NEDSKRIVNINGSPRÖVNING

Vid nedskrivningsprövningen testas om nedskrivningsbehov föreligger genom att den kassagenererande enheternas redovisade värden, inklusive goodwill och övriga koncernmässiga övervärden, jämförs med återvinningsvärdet. Om det redovisade värdet överstiger återvinningsvärdet skrivs det redovisade värdet ner till återvinningsvärdet. Eniros lägsta kassagenererande enhet är rörelsesegment per land, d.v.s. Marketing Partner och Voice, vilket överensstämmer med den uppföljning som sker i såväl intern som extern rapportering.

Återvinningsvärdet utgörs av nyttjandevärdet (det högsta av nyttjandevärde och bedömt nettoförsäljningsvärde). En diskonteringsränta har beräknats för respektive kassagenererande enhet. Prövning av värdet på koncernens samtliga immateriella tillgångar görs årligen eller när indikationer på väsentliga ändringar i antaganden identifierats. Ett impairment test baseras på ett antal olika antaganden om verksamheternas framtida utveckling. Sådana antaganden är alltid förenade med olika grader av osäkerhet.

I tredje kvartalet gjordes den årliga nedskrivningsprövningen som resulterade i en nedskrivning av goodwill och immateriella tillgångar om 0 MSEK. I föregående år gjordes nedskrivningsprövningen i fjärde kvartalet och resulterade då i en nedskrivning om 104 MSEK. Diskonteringsräntan som används vid beräkning av återvinningsvärdet uppgick till 13,0 (15,6) procent före skatt. Avkastningskravet har fastställts mot bakgrund av koncernens nuvarande kapitalstruktur och återspeglar de risker som gäller för de olika rörelsesegmenten. En betydande skillnad från från förra året är att affärsområdet Venture har lagts ner vilket innebär att återvinningsvärdet helt är uppbyggt av framtida kassaflöden från befintlig verksamhet, till skillnad från förra året när betydande kassaflöden härleddes från nya produkter och tjänster som skulle utvecklas under affärsområdet Venture.

NOT 3 INTÄKTSREDOVISNING (IFRS 15)

Grundprincipen är att koncernen redovisar en intäkt på det sätt som bäst speglar överföringen av kontrollen av den utlovade tjänsten till kunden. Genom en femstegsmodell kan koncernens avtal med kunder innehålla olika prestationsåtaganden som identifierats till tjänsteintäkter och abonnemangsintäkter.

Tidpunkt för intäktsredovisning (IFRS)

MSEK OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Över tid 133 121 506 486
Vid en tidpunkt 118 91 424 342
Summa intäkter 251 212 930 828

Externa rörelseintäkter per kategori och rörelsesegment

MSEK OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Abonnemangsintäkter 133 121 506 486
Övriga digitala marknadsföringsintäkter 16 26 90 86
Summa Marketing Partner 149 147 596 572
Dynava 102 65 334 256
Summa Dynava 102 65 334 256
Summa intäkter 251 212 930 828

Externa rörelseintäkter per land

MSEK OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Sverige 124 87 424 339
Norge 32 34 132 135
Danmark 41 38 154 145
Finland 54 53 219 209
Summa intäkter 251 212 930 828

NOT 4 FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

SAMRES

Förvärv av Samres AB

Den 14 juni 2022 förvärvade Eniro Group ABs dotterbolag Dynava Oy, Finland kundservicebolaget Samres AB med dotterbolag. Förvärvet innebär att Dynava, som bedriver contact center- och nummerupplysningsverksamhet utökar sin närvaro i Sverige. Genom förvärvet av Samres-koncernen blir Dynava en betydelsefull aktör inom kundservice i Norden med tillväxtpotential inom såväl privat som offentlig sektor, bl a genom den utökade geografiska spridningen samt utökade effektiviteten som följer av verksamhet i Norden och genom off-shore. För mer detaljerad information om Samres-koncernen hänvisas till Samres hemsida www. samres.se.

Transaktionen är en aktieaffär där Dynava Oy, Finland har förvärvat aktierna för en köpeskilling om 62 MSEK kontant och en villkorad tilläggsköpeskilling att erläggas 2023 om maximalt 14 MSEK. Bedömd tilläggsköpeskilling uppgår till 2 MSEK i diskonterat värde.

Effekter av förvärvet av Samres AB

Det förvärvade bolagets nettotillgångar som är intagna i den förvärvsanalysen är följande:

KONCERNEN, MSEK DEC 31
2022
Materiella tillgångar 2
Övriga finansiella anläggningstillgångar 1
Uppskjutna skattefordringar 2
Kundfordringar och övriga rörelsefordringar 8
Likvida medel 22
Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -30
Netto identifierbara tillgångar och skulder 5
Förvärvat övervärde inkl. uppskjuten skatt 63
Förvärvat övervärde allokerat till goodwill 40
Förvärvat övervärde allokerat till kundkontrakt 23
Uppskjuten skatt på allokering till kundkontrakt -5
KONCERNEN, MSEK DEC 31
2022
Total köpeskilling inkl tilläggsköpeskilling 64
Tilläggsköpeskilling -2
Kontant erlagd tilläggsköpeskilling på tillträdesdagen 62

Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till ca 1 MSEK. Förvärvskostnaderna ligger i koncernen bland övriga externa kostnader i resultaträkningen samt i kassaflöde från den löpande verksamheten.

Allokering av övervärde i den slutliga förvärvsanalysen

Det övervärde om 63 MSEK inklusive diskonterade värden av tilläggsköpeskillingen som identifierats vid förvärvet har allokerats med 23 MSEK på kundkontrakt och de resterande 40 MSEK på goodwill.

Tilläggsköpeskilling

Tilläggsköpeskillingen om nominellt 14 MSEK är villkorad av att vissa mål uppfylls under räkenskapsåret 2022. De mål som tilläggsköpeskillingen baseras på är dels relaterade till budgeterad EBITDA för 2022 i Samres AB och dels att Samres AB kan använda de tidigare förlustavdragen i Samres AB. Tilläggsköpeskillingen ska utbetalas kontant. I förvärvsanalysen är det diskonterade nuvärdet av denna tilläggsköpeskillingen upptaget till ca 2 MSEK.

Nettokassaflöde genom förvärv

MSEK DEC 31
2022
Kontant betald ersättning på tillträdesdagen -62
Förvärvade likvida medel 22
Nettokassaflöde -39

Genom förvärvet har koncernens likvida medel minskat med 39 MSEK.

Proforma resultat för Samreskoncernen för perioden 1 januari, 2022 till 13 juni, 2022

Proformaredovisningen nedan beskriver hur Samres-koncernens resultat för perioden 1 januari-13 juni 2022 skulle ha påverkat Eniro Group-koncernens resultaträkning om förvärvet av Samres-koncernen hade gjorts per den 1 januari 2022. Notera att enbart resultat hänförda till perioden efter förvärvstidpunkten den 14 Juni 2022 är medtagna i Eniro-koncernens resultaträkning.

MSEK 220101-220613
Omsättning 66
Rörelseresultat 4
Periodens finansiella intäkter, kostnader och skatt -1
Periodens resultat 3

SKIPPO

Den 1 september 2022 genomförde bolaget en transaktion avseende avyttring av den digital navigationsapplikationen "På Sjön" till Skippo AB. Genom avtalet blev Skippo AB ägare till den tekniska plattformen och kopplade kundavtal.

Köpeskillingen utgjordes av att Eniro genom en apportemission erhöll 40% av aktierna i Skippo AB värderade till 40 MSEK. I avtalet ingår en möjlighet för Skippo ABs befintliga och nya aktieägare att förvärva motsvarande 87,5% av Eniros totala aktieinnehav genom två olika köpoptioner om 55 MSEK för 55% av innehavet inom 5 år respektive 65 MSEK för 32.5% av innehavet inom 6 år. Eniro styr inte över optionernas eventuella effektuering. Optionerna har värderats genom Black-Scholes modellen till ett totalt värde av 1 MSEK som har minskat de övriga rörelseintäkter som bokats i perioden.

Skippo AB är ett svenskt nystartat bolag med ambitionen att digitalisera tjänster för Nordiskt båtliv och bli den ledande tjänsteplattformen inom det området. Den tekniska plattformen "På Sjön" är ett nyckelförvärv för bolaget och kommer bli en central del av Skippos tjänsteplattform. Nettoomsättningen för "På Sjön" var fram till sista augusti 11 MSEK för Eniro.

Effekt av transaktionen

Den totala resultateffekten om 30 MSEK av denna transaktion i september månad ingår i Övriga Rörelseintäkter i koncernens resultaträkning.

MSEK JAN-DEC
2022
Värderingen av Eniros aktier i intressebolag 40
Värdering av utställda köpoptioner -1
Utrangering av tillgångar i Eniro's balansräkning -4
Minskning av internt upparbetade tillgångar -4
Övriga Rörelseintäkter 30

Eniros ägande av Skippo AB är 40% och bolaget kommer framgent att hanteras som ett intressebolag i koncernredovisningen enligt kaptialandelsmetoden.

Förvärvsanalysen har identifierat ett övervärde om 16 MSEK där 10 MSEK allokerats som IT plattform m och 6 MSEK som kundrelationer, IT plattform och kundrelationerna skrivs av över fem år.

NEW GLUE

Förvärv av New Glue AB

Den 14 oktober 2022 förvärvade Eniro Group ABs dotterbolag Eniro Treasury AB bolaget New Glue AB. New Glue AB har skapat en plattform där företagskunder får möjligheten att ta fram en högklassig och professionell grafisk profil. I produktportföljen ingår design av logotyper, hemsidor, social media content, digital marknadsföring, visitkort, bildbanker och profilprodukter.

Transaktionen är en aktieaffär där Eniro Treasury AB förvärvat aktierna för en köpeskilling om 0 MSEK (1 SEK) kontant, vilket motsvarar det egna kapitalet i New Glue AB. Nettokassaflödet av förvärvet är 0 MSEK

Proforma resultat för New Glue AB för perioden 1 januari, 2022 till 13 oktober, 2022

Proformaredovisningen nedan beskriver hur New Glue ABs resultat för perioden 1 januari-13 oktober 2022 skulle ha påverkat Eniro Groupkoncernens resultaträkning om förvärvet av bolaget hade gjorts per den 1 januari 2022. Notera att enbart resultat hänförda till perioden efter förvärvstidpunkten den 14 oktober 2022 är medtagna i Eniro-koncernens resultaträkning.

MSEK 220101-221013
Omsättning 1
Rörelseresultat -7
Periodens finansiella intäkter, kostnader och skatt 0
Periodens resultat -6

NOT 5 PENSIONSFÖRPLIKTELSER

Omvärdering av pensionsförpliktelser i totalresultatet

Värderingen av förmånsbestämda pensionsplaner har skett enligt IAS 19. De största förändringarna har bestått av:

  • En aktuariell vinst har för helåret 2022 uppstått med på 138 MSEK (11). Denna vinst är en följd av förändrade antaganden om diskonteringsränta och ökningstakt på pensionsförpliktelsen. Värderingen av pensionsförpliktelser för Q4 2022, som genomförs av externa experter bygger på ett antal antaganden där diskonteringsräntan är 3,7 procent (1,8) och inflation och långsiktig ökning av pensioner är 2,0 procent (2,1). Diskonteringsräntan baseras på marknadsräntan på bostadsobligationer med duration motsvarande genomsnittlig återstående löptid på förpliktelsen.
  • Livslängd och dödlighetsantaganden har också påverkan på pensionsvärderingen. Eniro övergick från DUS06 till DUS14 under kvartal 4, 2021 och har under kvartal 1, 2022 gått över till DUS21 vilket är de senast tillgängliga antagandena. Övergången har lett till en aktuariell vinst under 2022 med 3 MSEK (0).

Övriga nyckeltal

NYCKELTAL DEC 31
2022
DEC 31
2021
Soliditet, % 28,3 9,3
MRR för affärsområdet Marketing Partner, MSEK 37 37
Antal stamaktier vid periodens slut efter avdrag eget innehav, tusental 66 556 66 556
Antal preferensaktier serie A vid periodens slut, tusental 617 503 617 503
Antal preferensaktier serie B vid periodens slut, tusental 259 259
Börskurs stamaktie vid periodens slut, SEK 0,76 1,02
Börskurs preferensaktie serie A vid periodens slut, SEK 0,70 0,67
Börskurs preferensaktie serei B vid periodens slut, SEK 140,00 69,00

* Före allokering till preferensaktiernas företrädesrätt, se sid 11.

**Efter allokering till preferensaktiernas företrädesrätt, se sid 11.

Avstämning finansiella icke-IFRS mått

Avstämning mellan rörelseresultat och EBITDA

MSEK OKT-DEC
2022
OKT-DEC
2021
JAN-DEC
2022
JAN-DEC
2021
Rörelseresultat -2 -107 65 -97
+
Avskrivningar
20 32 84 126
+
Nedskrivningar
- 104 - 104
=
Total EBITDA
19 29 148 133
EBITDA-marginal % 7,4 13,7 15,9 16,1

Styrelsen och verkställande direktörens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna rapport för kvartalet ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Solna, den 28 februari 2023 Eniro Group AB (publ)

Fredric Forsman Styrelseordförande

Hosni Teque-Omeirat Verkställande direktör och koncernchef

Mia Batljan Styrelseledamot Fredrik Crafoord Styrelseledamot

Mats Gabrielsson Styrelseledamot

Urban Hilding Styrelseledamot

Mattias Magnusson Styrelseledamot/ Arbetstagarrepresentant

Definitioner av nyckeltal

Eniro presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Eniro anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och ledningen då de möjliggör utvärdering av koncernens resultat och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för de mått som definieras enligt IFRS.

FINANSIELLA IFRS MÅTT

Nyckeltal Definition
Resultat per aktie före och efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare minskat med periodens andel av
kumulativ utdelning avseende preferensaktier dividerat med genomsnittligt antal stamaktier

FINANSIELLA ICKE-IFRS MÅTT

Nyckeltal Definition Syfte
EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materi
ella och immateriella tillgångar.
Nyckeltalet används för att följa upp den operativa
verksamheten. EBITDA är det mått som bäst överens
stämmer med kassaflödet.
EBITDA-marginal (%) EBITDA i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltalet används för att mäta den operativa lön
samheten samt visar på koncernens kostnadseffektivi
tet.
Soliditet (%) Soliditet anger hur stor del av tillgångarna som är
finansierade med eget kapital. Det egna kapitalets
storlek i förhållande till övriga skulder beskriver kon
cernens långsiktiga betalningsförmåga. Eget kapital
för perioden, ej genomsnittligt, används för beräk
ningen.
Nyckeltalet speglar bolagets finansiella ställning. God
soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder
med svag konjunktur och finansiell beredskap för till
växt.
Resultat per aktie före och
efter utspädning, nuvarande
antal aktier
Periodens resultat dividerat med det antal stamaktier
som fanns vid rapportens publicering, vilket var 746
182 482.
För att kunna redovisa result per aktie enligt den nya
aktiestruktur som infördes under första kvartalet 2023
efter konvertering av preferensaktier av serie A och
inlösen av preferensaktier av serie B.
MRR för affärsområdet
Marketing Partner
Månatliga återkommande intäkter (Monthly Recurring
Revenue), utgörs av värdet av abonnemangsintäkter
inom digitala marknadsföringstjänster vid periodens
sista dag. Måttet innehåller inte ordrar som inkommit i
perioden men inte börjat fakturerats, däremot ingår
ordrar som sagts upp men som avslutas i en framtida
period.
MRR är ett mått som används för utvärdering av
affärsområdet Marketing Partners återkommande
intäkter.

Finansiellt kalendarium

  • Bokslutskommuniké 2022 28 februari 2023
  • Årsredovisning vecka 16 2023
  • Delårsrapport Q1 4 maj 2023
  • Årsstämma 11 maj 2023
  • Delårsrapport Q2 29 augusti 2023
  • Delårsrapport Q3 2 november 2023

FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:

Hosni Teque-Omeirat

Verkställande direktör och koncernchef [email protected] +46 (0)70-225 18 77

Joel Odland

Chief Financial Officer [email protected] +46 (0)76-000 64 41

Eniro Group AB (publ) Box 4085 SE-169 04 Solna

Telefon: +46 (0)8 553 310 00
E-post: [email protected]
Webbsida: www.enirogroup.com
Org.nr.: 556588-0936

Denna information är sådan information som Eniro Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoner försorg, för offentliggörande den 28 februari 2023 kl. 08.30 CET.

Eniro finns till för företag som vill nå framgång och tillväxt på sin marknad. Idag optimerar Eniro möjligheten för företag att skapa lokal närvaro, sökbarhet och marknadsföring digitalt. Detta gör Eniro till en viktig samarbetspartner för små och medelstora företag. Bolagets tydliga mål är att ge små och medelstora företag samma förutsättningar och resurser som stora företag har tillgång till. Eniro erbjuder en plattform som optimerar den lokala marknadsföringen genom intelligens, automatisering och effektivisering av kommunikationen. I det digitala landskapet samarbetar Eniro med de största mediekoncernerna i världen.

Eniro Group AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm (ENRO) och bedriver verksamhet i Sverige, Danmark, Finland och Norge. Under 2021 omsatte Eniro-koncernen cirka 840 MSEK och hade cirka 600 anställda med huvudkontor i Stockholm. I koncernen ingår även Dynava som erbjuder kundtjänst och svarsservice för större bolag i Norden samt nummerupplysningstjänster.

© ENIRO GROUP AB, 2022 Produktion: Publicera Information AB www.publicera.se

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.