Eniro Group

Eniro Group AB Årsredovisning 2023 2 Eniro Group Årsredovisning 2020 03 04 05 06 07 10 12 17 18 19 23 30 35 36 37 41 58 61 64 65 69 70 71 73 74 Året i korthet Enirokoncernen i korthet Året i siffror VD har ordet Affärsområde Marketing Partner Affärsområde Dynava Aktien Styrelse Koncernledning Förvaltningsberättelse Hållbarhetsrapport Bolagsstyrningsrapport Risker och riskhantering Finansiella rapporter Koncernens räkningar Koncernens noter Moderbolagets räkningar Moderbolagets noter Styrelsens försäkran Revisionsberättelse Femårsöversikt Nyckeltal Finansiella definitioner Branschspecifika begrepp Information om årsstämma 3 Året i korthet • Periodens nettoomsättning uppgick till totalt 960 MSEK (930), ökningen är framför allt förklarad av förvärvet av Samres AB under andra halvåret 2022. • Rörelseresultatet uppgick till 4 MSEK (65). en nedgång förklarat av förändringar i produktmix, investeringar i ökad säljstyrka och ökad produktion onshore. • EBITDA uppgick till 87 MSEK (148). Exklusive jämförelsestörtande poster om -10 MSEK (18) uppgår justerad EBITDA till 97 MSEK (131). • Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 0,04 SEK (0,05 varav 0,01 varav extrautdelning) per aktie. Sammanfattning av året MSEK 2023 2022 Nettoomsättning 960 930 Rörelseresultat 4 65 EBITDA 87 148 Resultat efter skatt -4 47 Nyckeltal • Eniro har sedan februari 2023 enbart ett aktieslag efter att preferensaktier av serie A och preferensaktier av serie B konverterades respektive inlöstes. I samband med detta skedde en nyemission som ökade aktiekapitalet med 25 MSEK. • Eniro meddelade den 4 maj 2023 att ett effektiviseringsprogram initierats med mål att stärka kundnyttan och skapa 60-80 miljoner kronor i årliga effektivitetsvinster. • Den 14 juli 2023 beslutade styrelsen i Eniro att, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 11 maj 2023, förvärva egna aktier på Nasdaq Stockholm inom ramen för ett återköpsprogram. Under perioden har 17 350 000 st aktier förvärvats till en genomsnittskurs på 0,57 SEK. • Eniro meddelade den 6 november 2023 att affärsområdet Dynava säkrat ett avtal värt 30 MSEK per år med Region Stockholm. • Eniro meddelade den 9 november 2023 genom pressmeddelande att bolaget inleder en strategisk översyn av sitt affärsområde Dynava. • Eniro Group ABs (publ) CFO Joel Odland är föräldraledig under perioden januari till augusti 2024. Under den perioden har bolaget utsett Johanna Engelbrekt som interim CFO. Sammanfattning av viktiga händelser under året 4 Enirokoncernen i korthet ca 10 milj Unika besökare per månad på egna söksajter ca 45 000 Företagskunder i Norden för Marketing Partner 915 Medeltalet anställda Vår verksamhet Enirokoncernens verksamhet bedrivs i två affärsområden. Affärsområdet Marketing Partner, som står för 61 procent av omsättningen, erbjuder mikro, små och medelstora företag ett helhetserbjudande av digitala marknadsföringstjänster med hjälp av såväl externa partnerskap som egna lokala sökmotorer. Affärsområden Marketing Partner Dynava 462 ARR för affärsområdet Marketing Partner 9,1% EBITDA-marginal 5 egna söksajter i Norden • eniro.se • gulesider.no • krak.dk • degulesider.dk • 0100100.fi Partnerskap 960 Omsättning MSEK MSEK Facebook Google Instagram Yext TikTok Koncernens andra affärsområde Dynava erbjuder contact center-tjänster och svarsservice åt större bolag i Norden samt nummerupplysningstjänster. 5 Året i siffror Nyckeltal MSEK 2023 2022 2021 Nettoomsättning 960 930 828 Rörelseresultat 4 65 -97 EBITDA 87 148 133 Resultat efter skatt -4 47 -107 Kassaﬂöde från den löpande verksamheten 52 62 71 Årets kassaﬂöde -55 -26 25 Soliditet, % 28% 28% 9% Antal medarbetare vid årets slut 875 880 608 Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier -0,01 0,07 -0,14 Resultat per aktie före och efter utspädning -0,03 -0,49 -2,79 ARR för affärsområdet Marketing Partner 462 444 444 Nyckeltal 960 MSEK Nettoomsättning 87 MSEK EBITDA resultat 0 200 400 600 800 1000 1200 20232022202120202019 828 930 960 882 1 060 0 30 60 90 120 150 20232022202120202019 133 148 87 134 76 52 MSEK 462 MSEK Kassaﬂöde från den löpande verksamheten ARR för affärsområdet Marketing Partner 0 10 20 30 40 50 60 70 80 20232022202120202019 71 62 52 60 51 0 100 200 300 400 500 20232022202120202019 444 462 444 456 492 * Måttet är ett finansiellt icke-IFRS mått som baseras på antalet stamaktier vid periodens utgång exklusive eget innehav (728 007 116 st) ** Resultat per stamaktie efter allokering till preferensaktiernas utdelningsrätt (dock är preferensaktierna konverterade respektive inlösta i februari 2023). 6 Styrka i en utmanande marknad Det senaste året har varit ett exceptionellt år för Eniro, präglat av både utmaningar och framgångar. I en tid av global ekonomisk osäkerhet, har Eniro stått stadigt och tagit nya steg mot framgång. Vår förmåga att navigera genom dessa osäkra tider med styrka, ﬂexibilitet och operationell effektivitet har varit avgörande. Framgång i försäljningssatsningen Trots en tidvis utmanande marknad har Eniro uppnått förbättrad effektivitet och nyckeltal inom säljavdelningen för Marketing Partner. Detta resultat är ett bevis på vår produkt- och tjänste- portföljs attraktivitet och vår förmåga att skapa värde för en kundgrupp som står inför utmaningar. Vid periodens slut redo- visar vi årliga återkommande intäkter på 462 MSEK, en tillväxt som vi kommunicerat under året och som är ett resultat av ökad effektivitet i samtliga länder. Tillväxten i försäljning och orderintag under året är en indikation på att vi inte bara har lyckats anpassa oss till marknadsförhållandena utan också aktivt bidragit till att forma dem. Ett bevis på styrkan i vår strategi, innovation och det hårda arbetet från vårt dedikera- de team. Den rådande negativa tillväxten inom marknadsförings- branschen är inom vissa områden 20%. I kombination med utma- nande tider för småföretagen har vi kunnat möta den förändrade efterfrågan och anpassa oss till marknadsförhållanden med acceptabel omsättning och resultat. Under tiden har vi investerat i nya resurser i den pågående komptensväxlingen. Denna realitet understryker vår affärsmodells robusthet. Även med en viss nedgång i nettoomsättningen, huvudsakligen på grund av lägre efterfrågan inom specifika serviceområden, har vi lyckats uppnå en EBITDA en marginal på 8,9% för året. Det är långt från vad vi siktar på men ett gott tecken på förbättring under 2024. Dynava och framtiden Dynava har under 2023 haft varierande utmaningar, där vi navigerat både genom operativa hinder och genomgått interna omstruktureringar. De har varit tidskrävande och resursintensiva och har på kort sikt påverkat vår lönsamhet negativt. Trots detta har vi genomfört investeringar t ex nedläggning av kontor och ﬂytt av produktionen off-shore ser vi att våra besparingar kan räknas hem under kommande år. Den strategiska översynen av Dynava som påbörjades under 2023 fortsätter med oförminskad styrka. Vi ser nu fram emot en god resultatutveckling för Dynava under det kommande året. Strategisk fokus och hållbarhet Inför 2024 förblir vår strategi oförändrad, med ett fortsatt fokus på transformation och innovation. Vi är engagerade i att fortsätta utforska och implementera nya teknologier, förbättra kundupplevelsen och vara pionjärer inom digital marknads- föring. Våra planer inkluderar investeringar i digitalisering, automatisering och utvecklingen av nya tjänster som kommer att definiera vår sektors framtid. Eniro har antagit FN:s Global Compact som grund för sin håll- barhetspolicy. Detta innebär att Eniro arbetar på ett sätt som uppfyller grundläggande ansvar inom områdena mänskliga rättigheter, sociala förhållanden, personal, miljö och antikorruption. Inom Eniro gäller samma värderingar och principer där Eniro har en närvaro. Eniros ambition är att ta socialt ansvar och agera proaktivt i relation till samtliga intressenter; kunder, användare, medarbetare, aktieägare och leverantörer. Det innebär ansvars- tagande såväl etiskt och socialt som miljömässigt. Långsiktiga utsikter och den pågående transformationsresan Den långsiktiga trenden för vår bransch är stark men det är svårt att förutsäga den kortsiktiga påverkan av den rådande makroekonomiska situationen och marknadsförhållandena. Vår transformationsresa, som påbörjades under 2023, fortsätter med målet att gradvis förbättra efterfrågan på våra produkter och tjänster. Vi är fast beslutna att fortsätta vår strategiska agenda med fokus på att prioritera lönsamhet framför volym, samtidigt som vi behåller ﬂexibiliteten att snabbt anpassa oss till marknadstrender. Våra medarbetares engagemang och hårt arbete har varit avgö- rande för att uppnå våra goda försäljningsnivåer och orderintag. En framtid av möjligheter När vi riktar våra blickar mot 2024, gör vi det med en förnyad känsla av optimism och en obruten vilja att befästa positionen som ledare inom digital marknadsföring i Norden. Vår beslut- samhet att fortsätta på denna väg av kontinuerlig förbättring är omsorgsfullt balanserad med en realistisk förståelse för de utmaningar en osäker marknad medför. Vi är fullt rustade och entusiastiska att navigera genom denna förändring och att omvandla den till värdefulla möjligheter för våra kunder, medarbetare och aktieägare. Hosni Teque-Omeirat VD och koncernchef, Eniro Group AB VD har ordet 7 Marketing Partner 462 MSEK ARR 10 Milj Unika besökare per månad på egna söksajter Inte allt inom digital marknadsföring, bara det kunderna behöver Strategiska partnerskap för digital tillväxt Vi är mer än bara en marknadsföringspartner – vi är en katalysator för små och medelstora företags framgång på den globala marknaden. Vår mission är tydlig: att stödja företagens tillväxt och skapa konkurrensfördelar som gör dem ledande på sina respektive marknader. Med en närvaro som sträcker sig över hela Norden – från Sverige till Norge, Danmark och Finland – är vi engagerade i att leverera innovativa och effektiva lösningar som uppfyller våra kunders behov. Innovativa tjänster för en digital era Vi erbjuder en omfattande portfölj av produkter och tjänster som hjälper företag att synas och växa online. Med våra egna plattformar, som lockar över 10 miljoner besökare varje månad och listar över 3 miljoner företag i Norden, är vi en oumbärlig resurs för företag som strävar efter synlighet och tillgänglighet online. Genom strategiska förvärv och samarbeten har vi siktet inställt på att växa affären och utveckla erbjudandet så att våra kunder kan möta en ny era med modern teknologi och AI. Under året har ﬂera nya plattformar implementerats och förstärkt vårt erbjudande mot marknaden. En av plattformarna vi integrerat i vårt erbjudande är den AI drivna annons plattformen, Adcredo. Den gör det möjligt att genomföra kampanjer för våra kunder i sociala medier och på olika söktjänster på ett mycket effektivare sätt och med en högre kvalitet. Fokus på att spara tid I förlängningen säljer vi tid till våra kunder så att de kan ta hand om sin affär, familj och inte minst sitt eget liv. Vårt erbjudande utvecklas kontinuerligt i denna riktning och vår ambition är ett starkt samhälle, där företagarna är hjältarna och utgör ryggraden i ett fungerande samhälle. Alla hjältar behöver en “sidekick” och vi lägger nu vår utveckling och innovationskraft på att bli den bästa sidekicken för våra hjältar, företagare. Därför har vi de senaste åren etablerat nära samarbeten med branschledande aktörer som Google och Meta. Med dessa samarbeten spar vi tid varje dag för våra kunder och möjliggör effektiv marknadsföring på plattformar som för många kan vara både komplexa och tidskrävande att använda. Våra erfarna rådgivare arbetar nära varje kund för att säkerställa att deras marknadsföringsinsatser genererar maximalt värde på både kort och lång sikt. Besatta av våra kunders framgång Under det senaste året har vi sett en ökad uppskattning och lojalitet från våra kunder, vilket är en direkt följd av vårt kontinuerliga arbete med att förbättra vårt erbjudande och leverera proaktiv rådgivning och stöd. I en tid av osäkerhet och förändring, har många företag insett värdet av kompetens, stöd och rådgivning. För många har det varit direkt avgörande för sin överlevnad som bolag och entreprenör. I en tid då vi alla går in i en ny era av teknik, AI och lösningar vi knappt kunde drömma om för några år sen behöver i inte bara inspiration utan konkreta verktyg för att möta den nya eran på ett framgångsrikt sätt, det är Eniros uppgift att vara företagens “sidekick” och hjälpa dem att utföra sina hjältedåd. 7 Affärsområde 8 Vision – En digital hub som sparar tid för företagaren Vi brinner för att underlätta företagares vardag. Med en djup förståelse för företagandets avgörande roll i samhället, ser vi ock- så dess mångfacetterade utmaningar. Det är denna insikt som driver oss att skapa en digital plattform som inte bara förenklar, utan även effektiviserar, företagares liv. Vår vision är att erbjuda en helhetslösning inom marknadsföring och digital kommuni- kation, med framtida planer på att adressera ytterligare behov. Vår nuvarande kund är typiskt ett företag som inte har en egen marknadschef, där vi fyller det kompetensbehovet till stor del genom vårt nuvarande erbjudande, men vi ser också att många mindre företag saknar andra kompetenser inom Tech, HR, Legal, Analytics mm. Det är grunden för vår nuvarande affärsutveckling. Under det gångna året har vi satt upp en ny målbild för Marke- ting Partner och börjat implementera vår strategi. Denna omfat- tar tre huvudpunkter: Fokusområde 1 – Product led growth: Att öka värdet av att vara kund hos Eniro genom att utveckla nya smarta produkter och plattformar där kunden sparar tid och resurser är kärnan i vår strategi att återigen bli ett starkt produkt- bolag genom en värdeskapande HUB, kundplattform. Fokusområde 2 - Go-to-market efficiency: Genom att stärka vår position som produktbolag vill vi vinna ﬂer kunder online, stödja kvaliteten och utveckla upplevelsen av att vara kund på Eniro. Genom att låta kunder i högre grad prova på (freemium, free trial) och uppleva värdet av våra produkter inför köp och i olika faser av kundresan vill vi öka effektiviteten och göra det enklare att driva företag framgångsrikt. Fokusområde 3 – Förändra perceptionen av Eniro: Vad gör Eniro nu för tiden? Många förknippar oss fortfarande med vår historia som har sina rötter i telekomindustrin och telefon- kataloger. Men vi var ett av de första bolagen inom sektorn som digitaliserade och skapade tjänster för privatpersoner med före- tags- och personsök på internet, samt marknadsföringstjänster för företag som ville synas på internet och nå nya och gamla kunder via våra plattformar där vi idag listar över 3 miljoner företag i Nor- den och 10 miljoner listade privatpersoner. Många känner också till att vi har haft utmanande år bakom oss, men inte lika många vet att vi nu är ett friskt företag som växer med en rimlig lönsam- het trots svåra tider. Vår strategi och kommunikation kommer att förändra perceptionen av Eniro från att vara en lista över företag och privatpersoner på nätet till ett produktdrivet techbolag som vill förändra samhället genom att ge våra hjältar, företagarna, mer tid att fokusera på sin affär och skapa framgång. Marketing Partner Målbild – En digital affärsplattform för småföretagare 9 Vårt erbjudande till små och medelstora företag i Norden Annonser på sociala medier Högre upp på Eniro Professionell grafisk profil Annonser på Google & Bing Ny hemsida Sökmotoroptimering Display- annonsering Synlighet på Internet • Annonsera lokalt eller nationellt • Flexibilitet under bindningstiden • Sprid din annons på ﬂera olika plattformar • Ditt företag får en topplacering i träfﬂistan. • Söktermer dina kunder använder • Synlighet för sökningar i ditt närområde, där dina kunder finns. • Få en ny och modern varumärkesdesign • Inklusive en komplett Style Guide • Vi tar fram ﬂera förslag för dig att välja mellan • Du betalar bara för de som klickar på din annons. • Söktermer dina kunder använder • Följ effekten av din annonsering i vår webbtjänst • Välj mellan ﬂera olika mallar • Snabb och mobilanpassad hemsida som Google älskar • Uppdatera själv din hemsida i ett användarvänligt verktyg • Hamna högre upp i sökresultatet • Få ﬂer relevanta besökare till din hemsida • Få mer uppmärksamhet på Google - utan annonsering • Öka din synlighet med relevanta banner-annonser • Syns vid rätt tid och plats för dina köpsugna kunder • Löpande optimering och justering av kampanjen • Ta kontroll över din företagsinformation online • Rätt uppgifter på över 30 viktiga plattformar och sidor • Vi samlar dina omdömen från ﬂera viktiga sidor 9 10 Dynava Affärsområdet Dynava omfattar contact center-verksamhet och nummerupplysning via samtal och SMS. På den svenska marknaden för nummerupplysningar är Dynava nummer ett med sitt varumärke 118118 och bland de största på den finska contact center-marknaden med varumärket 0100100. Under år 2023 fortsatte integreringsprocessen av den år 2022 förvärvade Samres AB i Sverige. Samres är stark på den offentliga sektorn, speciellt inom anropsstyrd trafik. Samres producerar största delen av sina volymer i Senegal, Moldavien och Estland där man utbildar lokala medarbetare i svenska språket enligt det så kallade Best-shore konceptet. Trenden att lägga kundtjänst på en extern aktör har förstärkts på senare år och drivs av faktorer som lägre kostnader och högre ﬂexibilitet samt behov av digitalisering och automatisering. Mot bakgrund av att många stora bolag fortfarande bedriver den internt är potentialen stor. Ambitionen är att växa contact center -affären genom ett utökat samarbete och synergier mellan den finska och svenska verksamheten och genom att fokusera på områden där positionen redan i dag är stark som energi, miljö och logistik. Kunskap och erfarenhet som Samres har inom offentliga sektorn i Sverige kommer att utnyttjas även i Finland. Produktionssystemen har förnyats både i Sverige och Finland för att kunna öka digitaliseringen och automatiseringen av våra tjänster. Förutom kundtjänst består contact center -affären idag av växeltjänster, inte minst inom offentlig sektor, help-desk för teleoperatörer och taxiförmedling. Tjänsterna erbjuds i de kanaler kunden väljer, prisstrukturen är allt från fast till volym- eller tidsbaserad och kontrakten är ﬂeråriga. Under 2023 ökade nettoomsättningen för Dynava med 13 procent till 376 MSEK, främst på grund av förvärvet av Samres AB. Organiskt minskade nettoomsättningen med 7 procent, vilket förklaras av minskad volym inom nummerupplysning. EBITDA har försämrats främst mot bakgrund av volymtappet för nummerupplysningstjänster som har en väsentligt högre marginal än kundtjänst samt engångsutgifter för integreringsåtgärder i Sverige. Under 2023 försäkrades också fortsättningen av två stora offentliga kontrakt i Sverige. “Efter Samres-förvärvet har Dynava blivit en viktig spelare även på den svenska contact center -marknaden vilket i sin tur möjliggör en stark tillväxt. Synergierna av förvärvet kommer att ge full effekt under år 2024. ”Kundtjänstaffären i båda länderna växer och kompenserar delvis för nedgången för nummerupplysningstjänsterna.”, säger Kaj Lindholm, CEO för Dynava. Affärsområde +16 MSEK Antal hanterade ärenden per år +100 år Erfarenhet inom kundtjänst ca 895 Antal anställda 10 11 En pålitlig partner som alltid är förstahandsvalet Tillväxt Vi satsar vidare på sektorer där vi redan idag är starka som energi, miljötjänster och logistik. En blandning av publika och privata kunder skapar stabilitet samtidigt som vi erbjuder ﬂera nya tjänster, till exempel nya språk. Försäljning och marknads- föring fortsätter framåt med tydliga mål och höga ambitioner. Vår tillväxt väntas främst ske organiskt men även genom eventuella förvärv. Teknologi Branschen är i snabb förändring både internt och externt. Vi satsar på det bästa stödet både till våra operatörer och kun- der. Genom partners och egen utveckling så implementerar vi AI-analys av samtal med uppföljande coaching, nya produk- tionssystem samt översättningar i realtid. Dynava är också framstående när det kommer till cybersecurity. En kostnadsmedveten organisation med smarta processer Dynavas utlandsenheter, varav Cypern öppnas tidigt 2024, tillsammans med utmärkta produktionssystem och slimmad overhead gör att vi behåller kostnader på bra nivåer för att vara konkurrenskraftiga. Smarta processer, baserade på best practice i branchen, utvecklas löpande för bästa möjliga tjänst och effektivitet. Kvalitet Alla våra klienter drivs av en sak – de vill att deras kund blir omhändertagen. Våra kvalitetsprocesser leder till en utmärkt kundupplevelse, präglad efter klientens behov och mål, och dessa kommer utvecklas vidare under 2024. Genom en stan- dardiserad grundprocess skapar vi förutsättningar för en unik omsorg om varje kund. Dynava Mål & Strategi Vision The best contact center for the Nordics Mission We offer peace of mind to our clients by helping their Nordic customers in their everyday lives. Our service minded employees and modern solutions create excellent customer experience to them in a cost-efficient way. 12 Aktien Eniro har sedan februari 2023 endast ett aktieslag. I samband med beslut vid extra bolagsstämma den 12 sep- tember 2022 påbörjades en process att förenkla aktiestrukturen till att enbart ha ett aktieslag, stamaktier. Förändringarna av aktiestrukturen som beslutades är fullt ut genomförda i början av 2023. För mer information om förutvarande aktiestruktur se sidorna 15-19 i årsredovisningen för 2022. AKTIESTRUKTUR Stamaktien handlas under tickern ENRO. Vid periodens utgång uppgick det totala antalet aktier till 746 182 472 varav 18 175 356 ägs av Eniro Group AB. Inga andra aktieslag fanns vid perio- dens utgång. AKTIEÅTERKÖP Den 14 juli 2023 beslutade styrelsen i Eniro att, med stöd av be- myndigandet från årsstämman den 11 maj 2023, förvärva egna aktier på Nasdaq Stockholm inom ramen för ett återköpspro- gram. Under perioden januari till december 2023 har 17 350 000 st aktier förvärvats till en genomsnittskurs på 0,57 SEK. KURSUTVECKLING Bolagets börsvärde uppgick vid utgången av 2023 till 392 MSEK (519). Börsvärdet minskade med 24 procent (4) jämfört med 31 december 2022. Högsta betalkurs för stamaktier uppgick till 0,79 SEK den 3 januari. Lägsta betalkurs uppgick till 0,49 SEK den 11 oktober. Preferensaktie serie A noterade högsta betalkurs 0,75 SEK den 22 februari och lägsta betalkurs 0,62 SEK den 16 februari. Högsta betalkurs för preferensaktie serie B var 150,00 SEK den 4 januari och den lägsta betalkursen var 121,00 SEK den 6 februari. Totalt omsattes 217 989 565 (53 743 804) stamaktier, med en genomsnittlig omsättning per handelsdag om 868 484 (212 426). Totalt omsattes 8 414 734 (177 459 774) preferensaktier av serie A, med en genomsnittlig omsättning per handelsdag om 33 525 (701 422). Totalt omsattes 1 770 (417 406) antal preferens- aktier serie B, med en genomsnittlig omsättning per handelsdag om 7 (1 650). ÄGARSTRUKTUR Andelen aktier med ägare bosatta i Sverige uppgick vid slutet av året till 91 procent (93) av hela aktiestocken, vilket är en minskning med 2 procent jämfört med utgången av 2022. Innehav tillhörande övriga ägare i Norden uppgick till 1 procent (1), innehav tillhörande ägare i övriga Europa (exkl Sverige och övriga Norden) uppgick till 8 procent (6) och innehav tillhörande ägare i resten av världen uppgick till 0 procent (0). UTDELNING OCH UTDELNINGSPOLICY Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 0,04 SEK (0,05 varav 0,01 var extrautdelning) per stamaktie. Se sida 21 i förvaltnings- berättelsen. Bolaget är inte bundet av någon utdelningspolicy. Bolagets styrelse har att lämna förslag till utdelning inför varje årsstämma. AKTIEKAPITAL Bolagets aktiekapital uppgick per den 31 december 2023 till 298 472 989 SEK fördelat på 746 182 472 stamaktier. På en extra bolagsstämma den 12 september 2022 beslutades bland annat om nyemission av stamaktier av serie A där aktiekapitalet ökade med 24 842 592 kr. Det beslutades även att bolagets aktie- kapital ska minskas med 103 510,80 kronor genom inlösen av samtliga 258 777 utestående preferensaktier av serie B. Dessa förändringar registrerades på Bolagsverket den 7 februari 2023 och speglas i denna rapport. Det totala antalet röster uppgick till 728 007 116, varav samtliga är hänförliga till stamaktier. KLANDER AV EXTRA BOLAGSSTÄMMANS BESLUT Den 1 december 2022 ingav Kapatens Investment AB en stämningsansökan till Solna tingsrätt avseende klander av bolagsstämmans beslut den 12 september 2022 såvitt avser beslutet om inlösen av preferensaktier av serie B. Kapatens Investment AB framställde inte yrkande om inhibition, dvs att bolagsstämmans beslut inte skulle verkställas. Beslutet, liksom övriga sammanhängande bolagsstämmobeslut har därmed registrerats hos Bolagsverket, vars registreringsbeslut vunnit laga kraft. Samtliga beslut vid bolagsstämman har verkställts. Bolaget har numera endast ett aktieslag, med lika rätt till kapital, utdelning och röster. Bolagets styrelse har med stöd av extern 13 juridisk rådgivning bedömt att Kapatens Investment ABs talan inte kommer att vinna bifall och vart fall inte innebära någon förändring av den nu föreliggande aktiestrukturen. Styrelsen har på samma sätt med stöd av extern juridisk rådgivning gjort den bedömningen att Kapatens Investment ABs talan inte kan komma att orsaka bolaget annan kostnad än rättegångskost- naderna. Kapatens Investment AB har i juli 2023, i tillägg till sin klandertalan av bolagsstämmobeslutet avseende inlösen av bolagets tidigare utgivna preferensaktier av serie B, framställt ett krav om 43 249 500 kronor. Kravet har tillbakavisats som grundlöst. Bolagsstämmobeslutet var förenligt med tillämpliga regler. Styrelsens bedömning är att det framställda kravet inte föranleder någon reservering i bolagets balansräkning. Tingsrätten har preliminärt angivit att ett avgörande kommer under maj-juni 2024. RESULTAT PER AKTIE Två nyckeltal för resultat per stamaktie redovisas i denna rap- port. Det första måttet ”Resultat per aktie före och efter utspäd- ning, nuvarande antal aktier” är ett finansiellt icke-IFRS mått som visar periodens resultat dividerat med det antal stamaktier som fanns vid periodens utgång exklusive eget innehav, vilket var 728 007 116 stycken. Det andra måttet ”Resultat per aktie före och efter utspädning” är periodens resultat minskat med periodens företrädesrätt till utdelning avseende preferensaktier dividerat med genomsnitt- ligt antal utestående stamaktier. Notera dock att vid periodens utgång fanns inga preferensaktier då de konverterades respekti- ve inlöstes i februari 2023. Ingen företrädesrätt har därför de facto allokerats till någon av de tidigare preferensaktieserierna även om det är beräknat så i detta måttet. I måttet har före- trädesrätt för tidsperioden fram tills konvertering respektive inlösning räknats med. Preferensaktierna av serie A gav företrädesrätt till utdelning med 0,10 SEK per år och aktie. För perioden januari till december 2023 gav preferensaktierna företrädesrätt till utdelning på 0,016 SEK (0,1) per aktie där företrädesrätten beräknats fram till och med 28 februari 2023 då preferensaktierna av serie A konverte- rades till stamaktier. Preferensaktierna av serie B gav i perioden januari till december 2023 företrädesrätt till 9,4 SEK (70) per aktie där företrädes- rätten är beräknad fram till och med 16 februari som var sista handelsdagen innan inlösen. Beträffande preferensaktier av serie B ska tilläggas att företrädesrätten till utdelning framför stamaktier samtidigt var efterställd den totala ackumulerade rätten till utdelning som tillkom preferensaktier av serie A från det att dessa aktier emitterades. För perioden januari till december 2023 fördelas periodens re- sultat om -4 MSEK (47) därmed i måttet ”Resultat per aktie före och efter utspädning” enligt följande. Resultatet för preferens- aktier av serie A är 10 MSEK (62) eller 0,016 SEK (0,1) per aktie, resultatet för preferensaktier av serie B är 2 MSEK (18) eller 9,4 SEK (70) per aktie och kvarvarande -16 MSEK (-32) är resulta- tet för stamaktierna. Det genomsnittliga antalet utestående stamaktier i perioden januari till december 2023 är beräknat till 629 788 442 stycken (66 556 374). ”Resultat per aktie före och efter utspädning” blir således -0,03 SEK (-0,48) per aktie för stamaktierna. INVESTERARRELATIONER Kommunikationen till aktieägare är den rapportering som sker genom delårsrapporter, årsredovisning och pressmeddelanden. 14 ÄGARFÖRTECKNING 2023-12-31 Namn Innehav Innehav (%) Röster Röster (%) Spectrumone AB (publ) 201 862 265 27,05 201 862 265 27,73 B.O. Intressenter AB 158 219 766 21,20 158 219 766 21,73 SEB AB, LUXEMBOURG BRANCH, W8IMY 38 253 118 5,13 38 253 118 5,25 JEANSSON TEDDE OLOF JOHAN THEODOR 30 671 913 4,11 30 671 913 4,21 KRISHAN THOMAS 24 976 679 3,35 24 976 679 3,43 Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 23 250 683 3,12 23 250 683 3,19 Nordnet Pensionsförsäkring AB 22 432 714 3,01 22 432 714 3,08 Crafoord Capital Partners AB 19 389 927 2,60 19 389 927 2,66 VIO LJUSFABRIK AKTIEBOLAG 15 201 500 2,04 15 201 500 2,09 CACEIS BANK, W-8IMY 10 000 461 1,34 10 000 461 1,37 10 största ägarna 544 259 026 72,94 544 259 026 74,76 Övriga ägare 183 748 090 24,63 183 748 090 25,24 Antal aktier i eget innehav 18 175 356 2,44 - - Totalt 746 182 472 100,00 728 007 116 100,00 FÖRDELNING AV AKTIEINNEHAV Innehav Antal aktieägare Innehav (%) 1 - 500 9 117 0,11 501 - 1 000 1 067 0,11 1 001 - 2 000 863 0,18 2 001 - 5 000 884 0,40 5 001 - 10 000 574 0,59 10 001 - 20 000 397 0,77 20 001 - 50 000 332 1,41 50 001 - 100 000 177 1,78 100 001 - 500 000 152 4,41 500 001 - 1 000 000 31 2,88 1 000 001 - 5 000 000 29 8,19 5 000 001 - 10 000 000 4 3,79 10 000 001 - 11 75,37 Summa 2023-12-31 13 638 100,00% 15 AKTIEKAPITALETS UTVECKLING År Transaktion Antal stamaktier av serie A efter transaktion Antal stamaktier av serie B efter transaktion Antal preferensaktier serie A efter transaktion Antal preferens aktier serie B efter transaktion Aktiekapital (SEK) 2017 Minskning av aktiekapitalet 1) 530 087 050 - - 1 000 000 95 595 669 2017 Minskning av aktiekapitalet 2) 530 087 050 - - 258 777 95 462 248,86 2017 Nyemission 1 486 503 575 - - 258 777 267 617 223,36 2017 Nyemission 2 160 046 160 - - 258 777 388 854 888,66 2017 Kvittningsemission 2 160 046 160 483 870 966 - 258 777 475 951 662,54 2017 Nyemission 5 870 655 510 483 870 966 - 258 777 1 143 861 345,54 2017 Kvittningsemission 6 140 572 579 483 870 966 - 258 777 1 192 446 417,96 2018 Kvittningsemission 6 168 208 341 483 870 966 - 258 777 1 197 420 855,12 2018 Sammanläggning 61 682 083 4 838 709 - 258 777 1 197 511 262,96 2018 Nyemission 61 687 125 4 838 709 - 258 777 1 197 511 262,96 2018 Nyemission 61 734 701 4 838 709 - 258 777 1 198 364 345,66 2018 Omvandling av stamaktier av serie B till stamaktier av serie A 66 573 410 - - 258 777 1 198 364 345,66 2019 Minskning 3) 66 573 410 - - 258 777 53 465 749,60 2020 Nyemission 66 573 410 - 617 502 582 258 777 547 467 815,20 2022 Minskning 4) 66 573 410 - 617 502 582 258 777 273 733 907,60 2023 Indragning 5) 66 573 410 - 617 502 582 - 273 630 396,80 2023 Nyemission 6) 746 182 472 - - 298 472 988,80 1) Årsstämman 2017 beslutade att genomföra en minskning av aktiekapitalet utan indragning av aktier för avsättning till fritt eget kapital. Minskningen genomfördes för att kunna genomföra 2017 år refinansiering. 2) Årsstämman 2017 beslutade att genomföra en minskning av Bolagets aktiekapital genom indragning av preferensaktier för återbetalning till Bolagets preferensaktieägare. Inlösenfordran kunde utnyttjas för betalning av stamaktier av serie A inom ramen för preferensaktieerbjudandet 2017. 3) Årsstämman 2019 beslutade att genomföra en minskning av aktiekapitalet för dels täckning av förlust med 557 000 000 SEK och dels för avsättning till fritt eget kapital med ytterligare 587 898 596 SEK. Registrerat hos bolagsverket 2019-05-10 men avsättningen till fritt eget kapital genomfört efter tillstånd 2019-07-18. 4) Extra bolagsstämma den 12 september 2022 beslutade bland annat om en minskning av aktiekapitalet för avsättning till fritt eget kapital om 273 733 906,60 SEK. Tillstånd från bolagsverket erhölls 2022-12-19. 5) Extra bolagsstämma den 12 september 2022 beslutade bland annat om en minskning av Bolagets aktiekapital med 103 510,80 kronor genom inlösen av samtliga 258 777 utestående preferensaktier av serie B. Registrering hos Bolagsverket skedde 7 februari 2023. 6) Extra bolagsstämma den 12 september 2022 beslutade bland annat om en ökning av Bolagets aktiekapital med 24 842 592 kronor genom nyemission av stamaktier av Serie A om 62 106 480. Vidare omvandlades samtliga preferensaktier av serie A till stamaktier av serie A. AKTIEDATA, 31 DECEMBER 2023 DATA 2023 2022 2021 Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier -0,01 0,06 -0,14 Resultat per aktie före och efter utspädning -0,03 -0,49 -2,79 Börskurs vid årets slut stamaktie, SEK 0.53 0,76 1,02 Börskurs vid årets slut preferensaktie serie A, SEK - 0,70 0,67 Börskurs vid årets slut preferensaktie serie B, SEK - 140,00 69,00 Genomsnittligt antal stamaktier efter avdrag eget innehav, tusental 629 788 66 556 66 556 Antal stamaktier vid periodens slut efter avdrag eget innehav, tusental 728 007 66 556 66 556 Antal preferensaktier, serie A, vid årets slut, tusental - 617 503 617 503 Antal preferensaktier, serie B, vid årets slut, tusental - 259 259 Antal stamaktieägare, vid årets slut 13 638 12 982 13 803 Antal preferensaktieägare, serie A, vid årets slut - 1 644 1 900 Antal preferensaktieägare, serie B, vid årets slut - 663 609 * Måttet är ett finansiellt icke-IFRS mått som baseras på antalet stamaktier vid periodens utgång exklusive eget innehav (728 007 116 st) ** Resultat per stamaktie efter allokering till preferensaktiernas utdelningsrätt (dock är preferensaktierna konverterade respektive inlösta i februari 2023). 16 0 10 000 000 20 000 000 30 000 000 40 000 000 50 000 000 60 000 000 70 000 000 80 000 000 Volym DecemberNovemberOktoberSeptemberAugustiJuliJuniMajAprilMarsFebruariJanuari Pris, SEK Volym Closing price 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 Stamaktier 2 000 000 3 000 000 4 000 000 5 000 000 6 000 000 Volym DecemberNovemberOktoberSeptemberAugustiJuliJuniMajAprilMarsFebruariJanuari Pris, SEK Volym Closing price Pref A 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 300 600 900 1 200 1 500 Volym DecemberNovemberOktoberSeptemberAugustiJuliJuniMajAprilMarsFebruariJanuari Pris, SEK Volym Closing price Pref B 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 Kursutveckling 2023 Stamaktier Preferensaktier serie A Preferensaktier serie B 17 Styrelse Aktieinnehav innefattar även närståendes innehav. URBAN HILDING Styrelseledamot sedan 2019 MATS GABRIELSSON Styrelseledamot sedan 2022 MATTIAS MAGNUSSON Arbetstagarrepresentant sedan 2022 FÖDD: 1964 FÖDD: 1950 FÖDD: 1974 UTBILDNING: Marknadskommunikation, RMI-Berghs, Stockholms Universitet samt IHM Master UTBILDNING: Civilekonom från Stockholms Handelshög- skola UTBILDNING: Marknadsföring/Ekonomi IHM ÖVRIGA STYRELSE UPPDRAG: Styrelseledamot i H Group AB, Eriks of Sweden AB och Club Eriks AB. ÖVRIGA STYRELSE UPPDRAG: Styrelseordförande i Gab- rielsson Invest AB och i Trention AB. Styrelseledamot i Rapid Säkerhet AB och i Bofast AB. BEFATTNING: Mediabyråansvaring/KAM. ÖVRIGA STYRELSE UPPDRAG: - ARBETSLIVSERFARENHET: CEO och senior partner Hear Mediabyrå AB, tidigare VD i Interpublic Groups (IPG), annons- direktör och VD i DN Annonsförsäljning AB. ARBETSLIVSERFARENHET: Entreprenör och egen företagare. ARBETSLIVSERFARENHET: Olika befattningar inom Eniro. AKTIEINNEHAV I ENIRO: - AKTIEINNEHAV I ENIRO: 158 219 766 via B.O. Intressenter AB. AKTIEINNEHAV I ENIRO: - OBEROENDE GENTEMOT BOLAGET OCH STÖRRE AKTIE- ÄGARE: Ja/Ja OBEROENDE GENTEMOT BOLAGET OCH STÖRRE AKTIE- ÄGARE: Ja/Nej OBEROENDE GENTEMOT BOLAGET OCH STÖRRE AKTIE- ÄGARE: Ja/Ja FREDRIC FORSMAN Styrelseledamot och ordförande sedan 2022 MIA BATLJAN Styrelseledamot sedan 2021 FREDRIK CRAFOORD Styrelseledamot sedan 2022 FÖDD: 1965 FÖDD: 1992 FÖDD: 1969 UTBILDNING: Jurist kandidatexamen från Lunds universitet UTBILDNING: Magisterexamen i Finans, Kandidatexamen i Företagsekonomi och IT UTBILDNING: Ekonomistudier vid Stockholms Universitet ÖVRIGA STYRELSE UPPDRAG: Styrelseordförande i SpectrumOne AB (publ) och Observit AB. Styrelseledamot i Fredric Forsman Consulting AB, Backasol Invest AB och Korvkultur AB ÖVRIGA STYRELSE UPPDRAG: Ilija Batljan Invest AB (publ), Mestro Ab (publ), HEXICON AB (publ), Missing in Action AB, DF Utveckling 2 AB. ÖVRIGA STYRELSE UPPDRAG: Styrelseordförande i Crafoord Capital Partners AB, Crafoord Asset Management AB, Cra- foord Real Estate AB, Crafoord Real Estate I AB, Crafoord Real Estate II AB samt Styrelseordförande i Crafoord Real Estate III AB. Styrelseledamot i Fredrik Crafoord AB samt Empir Group AB. ARBETSLIVSERFARENHET: Fram till december 2016 med- lem i Sveriges Advokatsamfund och därefter egen konsult- verksamhet. Under åren 1997 till 2008 Managing Partner på Advokatfirman Glimstedt i Baltikum. ARBETSLIVSERFARENHET: Finansanalytiker på Samhälls- byggnadsbolaget, tidigare erfarenhet från förmögenhetsför- valtning och aktiemäkleri från Barclays Bank och Nordea. ARBETSLIVSERFARENHET: Grundare Crafoord Capital Part- ners AB. Tidigare befattningar hos Carlsquare AB, corporate finance, HQ AB, investment banking samt Sundal Collier, tra- dingchef. AKTIEINNEHAV I ENIRO: 4 115 696 stamaktier via närstående (SpectrumOne AB) AKTIEINNEHAV I ENIRO: 342 458 stamaktier privat och ytterligare 6 257 107 stamaktier via närstående (Ilija Batl- jan Invest AB, Health Runner AB och Ilija Batljan). AKTIEINNEHAV I ENIRO: 19 389 927 stamaktier via när- stående (Crafoord Capital Partners AB). OBEROENDE GENTEMOT BOLAGET OCH STÖRRE AKTIE- ÄGARE: Ja/Nej OBEROENDE GENTEMOT BOLAGET OCH STÖRRE AKTIE- ÄGARE: Ja/Ja OBEROENDE GENTEMOT BOLAGET OCH STÖRRE AKTIE- ÄGARE: Ja/Ja 18 Aktieinnehav innefattar även närståendes innehav. Koncernledning CHARLOTTE FROM Vice President People & Culture Medlem av koncernledningen sedan 2022, anställd 1993 FÖDD: 1975 UTBILDNING: Handelsexamen Ishøj Handelsskole (samt NLP mästare & Diplomledare) ARBETSLIVSERFARENHET: HR Manager Krak, Sales Mana- ger Krak, Head of Nordic Media Production Eniro AB, Ope- ration Manager Eniro Denmark. AKTIEINNEHAV I ENIRO: - HOSNI TEQUE-OMEIRAT VD och koncernchef Medlem av koncernledningen sedan 2022 JOEL ODLAND CFO Medlem av koncernledningen sedan 2022 (Föräld- rarledig och ersatt av Interim CFO Johanna Engel- brekt t.om Augusti 2024). MIKAEL LINDSTRÖM Vice President Marketing Partner Medlem av koncernledningen sedan 2022 FÖDD: 1981 FÖDD: 1986 FÖDD: 1963 UTBILDNING: Magisterexamen från Handelshögskolan i Örebro UTBILDNING: Civilingenjör i Industriell Ekonomi från Lunds Tekniska Högskola UTBILDNING: Civilekonom från Lunds Universitet ARBETSLIVSERFARENHET: VD SpectrumOne AB (publ), tidigare Affärsutvecklingschef E.ON Sverige, Business Deve- lopment Manager Schneider Electric Business, Group Busi- ness Controller Sharp Electronics Group samt Senior Auditor Ernst & Young. ÖVRIGA EXTERNA UPPDRAG: Styrelseledamot SpectrumOne AB (publ), Observit AB (publ), Qbim AB, BizWell Sweden AB, Skippo AB och Mysourcing AB. ARBETSLIVSERFARENHET: Group CFO J.Lindeberg i Stock- holm, Finance Director North Europe hos Safilo i London, Finance Manager i ﬂertalet positioner hos Procter & Gamble i Norden. ARBETSLIVSERFARENHET: Chief Marketing Officer BDO Sweden, Marknads och Försäljningsdirektör Eniro. Grundare och konsult inom management, leadership, sales and marketing Humagic Group AB , Marknads och säljchef Previa AB, Country Manager Segmentor AS, Grundare Accept Säljutveckling AB AKTIEINNEHAV I ENIRO: 201 862 265 stamaktier via Spectrum- One AB (publ) & 2 846 814 privat. AKTIEINNEHAV I ENIRO: - AKTIEINNEHAV I ENIRO: - 19 Förvaltningsberättelse VERKSAMHET Koncernens verksamhet består av två affärsområden. Affärsområde Marketing Partner, som står för 61 procent av omsättningen, erbjuder mikro, små och medelstora företag ett helhetserbjudande av digitala marknadsföringstjänster med hjälp av såväl externa partnerskap som egna sökmo- torer. Inom Marketing Partner minskar nettoomsättningen på grund av avyttringen Eniro På Sjön 2022. Organiskt är nettoomsättningen oförändrad mot föregående år. Affärsområde Dynava erbjuder kundtjänst och svarsservice för större bolag i Norden samt nummerupplysningstjänster och svarar för 39 procent av omsättningen. Koncernens intäkter ökade mot föregående år. Ökningen drivs av en tillväxt inom affärsområdet Dynava, vilket primärt förklaras av förvärvet av Samres AB under föregående år. Organiskt inom Dynava minskade nettoomsättningen med 7 procent. INTÄKTER OCH RESULTAT Nettoomsättningen uppgick till 960 MSEK (930), en ök- ning med 3 procent. Valutaomräkningseffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 22 MSEK (24). Nettoom- sättningen för affärsområdet Marketing Partner uppgick till 583 MSEK (596), en minskning med 2 procent. Nettoomsätt- ningen från Dynava uppgick till 376 MSEK (334), en ökning med 13 procent primärt förklarat av förvärvet av Samres. Geografiskt var nettoomsättningens fördelning; Sverige 473 MSEK (424), Norge 115 MSEK (132), Danmark 150 MSEK (154) och Finland 221 MSEK (219). Koncernens rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar uppgick till -885 MSEK (-826). Kostnadsökningarna är främst relaterade till förvärvet av Samres AB men kostnaderna ökar även på grund av en förändrad produktmix, ökad säljstyrka samt valutaomräkningseffekter. Efter av- och nedskrivningar om -83 MSEK (-84) uppgick koncernens rörelseresultat till 4 MSEK (65). Koncernens totala av- och nedskrivningar fördelas mellan materiella anlägg- ningstillgångar till -36 MSEK (-33) och immateriella anlägg- ningstillgångar till -47 (-51). Rörelseresultatet påverkades ne- gativt under året med -10 MSEK (+18) i engångsposter främst bestående av omstruktureringskostnader. Koncernens EBITDA uppgick till 87 MSEK (148), vilket mot- svarar en EBITDA-marginal om 9,1 procent (15,9). EBITDA hade följande fördelning; Marketing Partner 87 MSEK (136), Dynava 9 MSEK (22) samt Övrigt -9 MSEK (-9). Övrigt avser intäkter och kostnader i Eniro Group AB som ej allokerats till affärsområdena. Finansnettot uppgick till -4 MSEK (-21) och fördelar sig på Räntor på pensionsskuld -9 MSEK (-8) samt valutakursdifferen- ser på koncerninterna lån om 4 MSEK (-9). Resultat före skatt uppgick till -10 MSEK (44). Redovisad skattekostnad uppgick till 6 MSEK (4). Årets resultat uppgick till -4 MSEK (47). FEMÅRSÖVERSIKT MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Omsättning 960 930 828 882 1 060 Rörelseresultat 4 65 -97 -595 -396 Totala tillgångar 975 1 081 1 015 1 191 2 105 Medeltal anställda 915 775 616 710 838 Soliditet % 28 28 9 17 neg Styrelsen och verkställande direktören för Eniro Group AB avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1 januari till 31 december 2023. Eniro Group AB, med säte i Stockholm, är ett publikt aktiebolag med organisationsnummer 556588-0936. 20 LIKVIDITET, FINANSIELL STÄLLNING OCH NETTOLÅNESKULD Koncernens likvida medel uppgick till 164 MSEK (223). Den främsta förklaringen till lägre likviditet jämfört mot föregående år är utdelningen på 38 MSEK, återköp av egna aktier 10 MSEK och amortering av pensionsskuld 10 MSEK. Räntebärande nettolåneskuld uppgick den 31 december 2023 till 142 MSEK (116). Koncernens egna kapital uppgick per 31 december till 270 MSEK (306). Soliditeten uppgick till 27,7 procent (28,3). GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar uppgick till 537 MSEK (573), varav goodwill avsåg 470 MSEK (470). Nedskrivning av goodwill genomfördes ej under året, 0 MSEK (0). INVESTERINGAR OCH UTVECKLING Enirokoncernen investerar löpande resurser i utveckling av nya och befintliga applikationer och plattformar. Under året har totalt 11 MSEK (14) investerats i utvecklingskostnader. PENSIONSSKULD Koncernens pensionsförpliktelse uppgick per 31 december 2023 till 268 MSEK (300). Minskningen beror till största del av förändrade aktuariella antaganden, se not 24. Under 2023 amorterades PRI-skulden med 10 MSEK (5). Kreditförsäkringen för säkerställande av Eniro Sverige AB:s pensionsförpliktelse har förnyats med kreditförsäkringsbolaget PRI och löper t.o.m. den 31 december 2024. MEDARBETARE Medelantalet heltidsanställda i koncernen uppgick under 2023 till 915 (775). Ökningen är främst hänförligt till förvärvet av Samres AB andra kvartalet 2022. Vid årets utgång uppgick antalet heltidsanställda till 875 (880). MODERBOLAGET Moderbolagets verksamhet består av koncerngemensamma funktioner för bland annat ekonomisk rapportering och uppfölj- ning, kommunikation och investerarkontakter. Nettoomsättningen uppgick till 20 MSEK (23) och avser fakturering av tjänster inom koncernen. Årets resultat uppgick till -3 MSEK (-8). Per den sista december uppgick moderbolagets eget kapital till 379 MSEK (430), varav fritt eget kapital uppgick till 81 MSEK (156). AKTIER OCH INNEHAV AV EGNA AKTIER Per den 31 december 2023 uppgick det totala antalet aktier till 746 182 472. Sedan första kvartalet 2023 har aktiestrukturen förändrats och består enbart av stamaktien serie A. Tidigare preferensaktieserier konverterades respektive inlöstes i februari 2023. Eniro Group AB hade per den 31 december ett eget inne- hav om 18 175 356 aktier. Under året 2023 förvärvades totalt 17 350 000 aktier till en genomsnittskurs på 0,57 SEK. Den extra bolagsstämman den 12 september 2022 fattade ett antal sammanhängande beslut i syfte att bolaget ska ha endast en aktieserie, däribland beslut om inlösen av samtliga preferensaktier av serie B. Förslagen till beslut framställdes av aktieägaren Spectrumone AB (publ). Styrelsen har med stöd av extern juridisk rådgivning kunnat konstatera att beslutet om inlösen av preferensaktier av serie B var förenlig med aktiebo- lagslagens regler och att inte heller bolagsordningens regler medförde hinder mot ett sådant beslut. Den 1 december 2022 ingav Kapatens Investment AB en stämningsansökan till Solna tingsrätt avseende klander av bolagsstämmans beslut den 12 september 2022 såvitt avser beslutet om inlösen av prefe- rensaktier av serie B. Kapatens Investment AB framställde inte yrkande om inhibition, dvs att bolagsstämmans beslut inte skulle verkställas. Beslutet, liksom övriga sammanhängande bolagsstämmobeslut har därmed registrerats hos Bolagsverket, vars registreringsbeslut vunnit laga kraft. Samtliga beslut vid bolagsstämman har verkställts. Bolaget har numera endast ett aktieslag, med lika rätt till kapital, utdelning och röster. Bolagets styrelse har med stöd av extern juridisk rådgivning bedömt att Kapatens Investment ABs talan inte kommer att vinna bifall och vart fall inte innebära någon förändring av den nu före- liggande aktiestrukturen. Varje domstolsprocess, oavsett slag, innehåller alltid en ”processrisk”. Detta gäller därför i någon mån även klandertvisten. Styrelsen har på samma sätt med stöd av extern juridisk rådgivning gjort den bedömningen att Kapatens Investment ABs talan inte kan komma att orsaka bolaget annan kostnad än rättegångskostnaderna. Tingsrätten har preliminärt angivit att ett avgörande kommer under maj-juni 2024. Ytterligare information om aktien och ägandet finns på sidorna 12-16. MILJÖPÅVERKAN Koncernen bedriver ingen tillståndspliktig verksamhet enligt gällande miljöbestämmelser. På www.enirogroup.com finns mer information om Eniros miljöarbete. HÅLLBARHETSRAPPORT Koncernens hållbarhetsrapport för 2023, som återfinns på sidorna 23-29 i denna årsredovisning, är upprättad av Eniro Group AB (publ), org nr 556588-0936, med säte i Stockholm. ERSÄTTNINGAR Ersättningarna till styrelsens ledamöter och till koncernledningen samt de riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som fastställdes av årsstämman 2023 finns beskrivna i not 10. 21 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER 2023 • Eniro har sedan februari 2023 enbart ett aktieslag efter att preferensaktier av serie A och preferensaktier av serie B kon- verterades respektive inlöstes. I samband med detta skedde en nyemission som ökade aktiekapitalet med 25 MSEK. • Eniro meddelade den 4 maj 2023 att ett effektiviseringspro- gram initierats med mål att stärka kundnyttan och skapa 60-80 miljoner kronor i årliga effektivitetsvinster. • Den 14 juli 2023 beslutade styrelsen i Eniro att, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 11 maj 2023, förvär- va egna aktier på Nasdaq Stockholm inom ramen för ett återköpsprogram. Under perioden har 17 350 000 st aktier förvärvats till en genomsnittskurs på 0,57 SEK. • Eniro meddelade den 6 november 2023 att affärsområdet Dynava säkrat ett avtal värt 30 MSEK per år med Region Stockholm. • Eniro meddelade den 9 november 2023 genom pressmed- delande att bolaget inleder en strategisk översyn av sitt affärsområde Dynava. • Eniro Group ABs (publ) CFO Joel Odland är föräldraledig under perioden januari till augusti 2024. Under den perioden har bolaget utsett Johanna Engelbrekt som interim CFO. FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING Den digitala marknadsföringsbranschen befinner sig just nu under en period av avmattning som kortsiktigt är svår att förutsäga effekterna av. En situation vilket kommer ställa krav på affärsom- rådets Marketing Partners resiliens. De långsiktiga trenderna för branschsegmentet förblir dock stark. I kombination med pågående transformationsresa och strategiska agenda skapar affärsområ- det bättre förutsättningar att snabbt anpassa sig till kommande marknadstrender. Affärsområdet Dynava har under året genom- fört viktiga investeringar i t ex nedläggning av kontor och ﬂytt av produktionen off-shore, viktiga besparingar som förväntas räknas hem under kommande år. En strategiska översynen av affärsom- rådet pågår och bolaget planerar att dela framtidsvisionerna inom en snar framtid. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna på sidan 35 och i not 25 på sidan 56. För att motverka denna period av avmattning i branschen fortsätter arbetet med åt- gärder som syftar till att anpassa verksamheten efter rådande situation. Åtgärdsplaner uppdateras kontinuerligt för att säker- ställa den operationella och finansiella ﬂexibiliteten. HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN • Inga väsentliga händelser har noterats efter periodens utgång. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Följande medel står till moderbolagets förfogande, tusen kronor: Fritt kapital 84 227 Årets resultat -3 215 Summa: 81 012 Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 0,04 SEK (0,05) per aktie. Utdelning till ägare 29 120 I ny räkning överföres 51 893 Summa: 81 012 22 Styrelsens för Eniro Group AB yttrande enligt 18 kap. 4 § aktiebolagslagen avseende förslaget till årsstämman 2024 om vinstutdelning för räkenskapsåret 2023. Styrelsen för Eniro Group AB har föreslagit att de till stämmans förfogande stående vinstmedlen i moderbolaget, balanserat resultat om 84 226 951 kr samt årets resultat om -3 215 045 kr, totalt 81 011 906 kr, disponeras så att totalt 0,04 kr per aktie, motsvarande sammanlagt 29 120 285 kr, utdelas till aktieägar- na och att återstående belopp 51 891 622 kr balanseras i ny räkning. I enlighet med 18 kap. 4 § aktiebolagslagen avger styrelsen härmed följande motiverade yttrande. Moderbolagets egna kapital har beräknats i enlighet med svensk lag och med tillämpning av redovisningsrekommenda- tionen RFR 2 (Redovisning för juridiska personer), utgiven av Rådet för finansiell rapportering. YTTRANDE Styrelsen finner att full täckning finns för bolagets bundna egna kapital efter den föreslagna vinstutdelningen. Det är vidare styrelsens bedömning att den föreslagna vinstutdel- ningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhet- ens art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital samt bolagets och koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. VERKSAMHETENS ART, OMFATTNING OCH RISKER Verksamhetens art och omfattning framgår av bolagsord- ningen och avgivna årsredovisningar. Den verksamhet som bedrivs i bolaget och koncernen medför inte risker utöver vad som förekommer eller kan antas förekomma i branschen eller de risker som i allmänhet är förenade med bedrivande av näringsverksamhet. Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens egna kapital efter antagande av ovannämnda beslutsförslag, kommer att vara tillräckligt stort i relation till de krav som ställs med hänsyn till bolags- och koncernverksamhetens art, omfattning och risker. Styrelsen har i sammanhanget bland annat beaktat bolagets och koncernens historiska utveckling, fastställd affärsplan, bud- geterad utveckling, omvärldssituationen samt konjunkturläget. BOLAGETS KONSOLIDERINGSBEHOV, LIKVIDITET OCH STÄLLNING I ÖVRIGT Styrelsen har gjort en allsidig bedömning av bolagets och koncernens ekonomiska ställning och dess möjligheter att på sikt infria sina åtaganden. Den föreslagna vinstutdelningen utgör cirka 8 procent av bolagets totala egna kapital och cirka 11 procent av koncernens totala egna kapital. Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens soliditet är god med beaktande av såväl de förhållanden som råder inom den bransch som bolaget och koncernen verkar i som bolagets och koncernens storlek och relevanta förhållanden i övrigt. Mot denna bakgrund anser styrelsen att bolaget och koncernen har goda förutsättningar att hantera framtida affärsrisker och även att hantera de förändringar som förkommer i verksam- heten. Planerade investeringar, liksom avkastningen på det egna kapitalet och resultatprognoser har beaktats. Styrelsen bedömer att antagande av styrelsens ovannämnda beslutsför- slag inte skulle ändra detta. Antagande av beslutsförslagen skulle inte negativt påverka bolagets och koncernens förmåga att göra ytterligare affärs- mässigt motiverade investeringar enligt antagna planer. Antagande av beslutsförslagen bedöms ej påverka bolagets eller koncernens förmåga att i rätt tid infria sina betalningsför- pliktelser på vare sig kort eller Iång sikt. Vid avgivandet av detta yttrande har styrelsen ägnat sär- skild uppmärksamhet åt omvärldssituationen avseende den makroekonomiska situationen i Norden och dess tänkbara effekter på branschen i allmänhet och bolaget och koncernen i synnerhet. Styrelsen bedömer att koncernens verksamhet är mer motståndskraftig mot nedgångar än många andra typer av verksamheter. I tillägg till ovan redovisade överväganden har styrelsen tagit hänsyn till alla övriga kända förhållanden som kan ha bety- delse för bolagets och koncernens ekonomiska ställning och som inte beaktats inom ramen för det ovan anförda, inklusi- ve väsentliga händelser som har inträffat efter utgången av räkenskapsåret 2023. Detta har inkluderat en bedömning av utfallet av den pågående klandertvisten avseende beslut vid den extra bolagsstämman den 12 september 2022 avseende inlösen av bolagets preferensaktier av serie B. Styrelsen har med stöd av extern juridisk rådgivning gjord den bedömningen att Kapatens Investment ABs talan saknar stöd i tillämpliga aktiebolagsrättsliga regler. Kapatens Investment har inte yrkat verkställighetsförbud. Besluten har därmed registrerats och verkställts. Bolagsverkets registreringsbeslut har vunnit laga kraft. Styrelsen gör den bedömningen att klandertalan därför inte kan resultera i en förändring av den nu gällande aktiestrukturen. Styrelsens bedömning är därför också att bolagets kostnader i anledning av klandertalan endast kan komma att avse rättegångskostnaderna. Ytterligare informa- tion rörande klandertvisten framgår av årsredovisningen på sidorna 13, 20, 31. Ingen omständighet har framkommit som gör att beslutsförslagen inte framstår som försvarliga. ____ Stockholm i april 2024 Styrelsen för Eniro Group AB (publ) Org. nr. 556588-0936 23 Hållbarhetsrapport FÖRETAGETS AFFÄRSMODELL UR ETT HÅLLBARHETSPERSPEKTIV Eniro erbjuder sina kunder digitala och tillgängliga marknadsfö- ringslösningar och upplysningstjänster som bidrar till att bygga relationer. Genom hela vår historia, från de gamla katalogerna fram till idag har Eniro hjälpt människor att hitta företag och därmed hjälpt mikro, små och medelstora lokala företag att blomstra. Utan livskraften i de lokala företagen skulle mindre kommuner, städer och bostadsområden utarmas och förlora sina invånare. Vårt syfte är att hjälpa dessa företag att nå ut i en digitaliserad och urbaniserad värld och i förlängningen hålla närområden levande och tillgängliga för våra användare att upptäcka. Tillgång till information lägger grunden till fungerande och inkluderande samhällen. Eniro ser det som en rättighet för alla och arbetar därför aktivt med tillgänglighet till information, bland annat genom transkribering för döva, texttelefoni för extra utsatta människor och nummerupplysning för människor med särskilda behov. Såväl våra kunder som användare ska uppleva oss som en engagerad, pålitlig och hjälpsam samarbetspartner och källa för information. Eniro är fast beslutat om att bidra till minskad klimatpåverkan i linje med parisavtalet och bidra till de globala målen med särskilt fokus på mål 5, 8, 10 och 13. ANSVARSFULL MARKNADSFÖRING OCH ANVÄNDARDATA I sina söktjänster tillåter Eniro bara reklam som följer lagar, regler och är i överensstämmelse med Eniros egna etiska riktlinjer. Reklamen får inte heller upplevas som stötande. I övrigt har Eniro också en restriktiv inställning till reklam för alkohol och Eniro tillåter ingen reklam för spritdrycker eller receptbelagda läkemedel. Reklampristävlingar är utformade i enlighet med relevant lagstiftning, kommersiella reklamlotterier godkänns inte. Eniros policy för ansvarsfull marknadsföring hindrar också reklam som uppfattas som diskriminerande eller som på annat sätt undergräver mänskliga rättigheter. En gemensam branschfråga är hanteringen av användardata och person- uppgifter. Det handlar om att skydda användarnas integritet, samtidigt som det finns ett växande intresse för att bättre kunna kartlägga sökmönster och erbjuda mer riktade tjänster. Eniro behandlar personuppgifter och värnar om transparens. Eniros policyer, bland annat integritetspolicy och cookiepolicy, publiceras på Eniros hemsidor. Där finns även verktyg för den enskilda individen som önskar utnyttja sina rättigheter enligt EU:s dataskyddsförordning. PERSONAL, SOCIALA FÖRHÅLLANDEN SAMT MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER Eniro värnar om föreningsfriheten och bolaget har kollektivavtal i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Gällande nationell ar- betslagstiftning följs i samtliga länder som koncernen har an- ställda, bekräftelse har inhämtats från ledningen för respektive bolag i koncernen. Eniro är övertygat om att en bred mångfald bland medarbetarna ger den bästa dynamiken i organisatio- nen. Bolaget har en jämn fördelning av män och kvinnor i olika åldrar och med olika etnisk bakgrund. Att beakta mångfald och jämställdhet är en självklarhet vid såväl rekrytering som i karriär- och successionsplanering. Antal (st) Andel, % 20 – 29 år 30 – 49 år 50 – år Alla anställda 1 175 397 596 182 Andel, % Kvinnor 777 66% 233 410 134 Män 398 34% 164 186 48 Chefer 101 5 72 24 Andel, % Kvinnor 63 62% 3 46 14 Män 38 38% 2 26 10 Land Antal (st) Sverige 359 Norge 59 Finland 409 Danmark 67 Moldavien 94 Estland 37 Rumänien 5 Senegal 145 Hållbarhet börjar med ett företags värdesystem och en principiell inställning till att göra affärer. Eniro har antagit FN:s Global Compact som grund för sin hållbarhetspolicy. Detta innebär att Eniro arbe- tar på ett sätt som uppfyller grundläggande ansvar inom områdena mänskliga rättigheter, sociala för- hållanden, personal, miljö och antikorruption. Inom Eniro gäller samma värderingar och principer över- allt där Eniro har en närvaro. God praxis inom ett område kompenserar inte skada i ett annat. Genom att införliva Global Compact’s principer i Eniros strategier, riktlinjer och rutiner, och inrättande av en kultur av integritet, upprätthåller Eniro inte bara sitt grundläggande ansvar för människor och planeten, utan lägger även grunden för långsiktig framgång. Eniros ambition är att ta socialt ansvar och agera proaktivt i relation till samtliga intressenter; kunder, användare, medarbetare, aktieägare och leveran- törer. Det innebär ansvarstagande såväl etiskt och socialt som miljömässigt. 24 ANTI-KORRUPTION God affärsetik är självklart för Eniro. Eniro tolererar ingen form av mutor eller korruption, detta framgår i bolagets uppförandekod samt uppförandekod för leverantörer. Samtliga säljare utbildas i hur de ska agera i kundrelationer vilket även omfattar gåvor och representation. Eniro har en koncerngemensam visselblåsarfunktion, där enskilda med- arbetare kan rapportera om man tycker att något avviker från gällande rutiner, policy eller regler. Visselblåsarfunk- tionen möjliggör rapportering av missförhållanden inom olika områden, ett av dessa är korruption. Inga väsentliga risker har identifierats, bolagets ledning arbetar aktivt för att eventuella risker och incidenter ska uppdagas, ett led i detta är införandet av en visselblåsarfunktion. Inga kända fall av mutor eller korruption har påträffats under året, ledningen för respektive bolag inom koncernen har tillfrågats. Un- der 2023 har sex ärenden inkommit inom ramen för Eniro Groups visselblåsarfunktion. Samtliga anmälningar inkom anonymt genom Eniro Groups webbportal för visselblåsar- ärenden. Inget av ärendena var att kategorisera som ett regelrätt visselblåsarärende, samtliga anmälningar avsåg personalärenden. Energianvändning i kWh Energi köpt av Eniro 2023 2022 Förändring, % Serverhallar 351 000 428 100 -18 Elanvändning i kontor 522 500 640 900 -18 Indirekt energianvändning (uppskattning) Köpta IT-tjänster 230 300 211 300 9 Indirekt energianvändning kontor (hyresvärdens energi) 1 434 100 1 762 700 -19 Koldioxidutsläpp i ton CO2e 2023 2022 Förändring, % Scope 1 Tjänstebilar 26,2 16,2 62 Scope 2 Elanvändning (Market based) 98,5 151,0 -35 Elanvändning (Location based) 102,4 155,0 -34 Scope 3 Köpta IT-tjänster 7,3 4,9 48 Uppströms hyrda tillgångar (kontor) 49,6 64,7 -23 Flygresor 110,1 24,2 355 Tågresor 0,0 0,0 - Tjänsteresor med privat bil 14,7 15,6 -6 Total Scope 1 26,2 16,2 55 Total Scope 1-2 (market based) 124,7 167,2 -25 Total Scope 1-2 (location based) 128,6 171,2 -25 Total Scope 1-3 (market based) 306,4 276,6 11 Total Scope 1-3 (location based) 310,2 280,6 11 Resedata saknas för Dynava år 2022, det inkluderas i 2023 års siffror. MILJÖ Under 2022 kartlades Eniros miljöpåverkan och nya miljömål sattes av ledningen. Målet är att minska energianvändningen med 3 % per år och utsläppen med 5 % per år. Målen har kommunicerats till berörda avdelningar. Under året har särskilt fokus lagts på att minska miljöpåverkan från den digitala verksamheten. Det gör vi bland annat genom att arbeta med konsolidering och virtualisering av servrar. Arbetet har pågått under 2022 och 2023 och började visa resultat under det fjärde kvartalet 2022 då energianvändningen minskade med cirka 22 procent jämfört med ett genomsnittligt kvartal sam- tidigt som effektbehovet minskade. Under det fjärde kvar- talet 2023 minskade energianvändningen med ytterligare 14 % jämfört med ett genomsnittligt kvartal. I Eniros dagliga verksamhet är miljöarbetet fokuserat på insatser som spar tid och kostnader samt minskar miljöpåverkan. Exempelvis ska ﬂer resor ersättas med telefon- och videokonferenser, bolaget strävar efter att minska antalet ﬂygresor. Vid upphandlingar ställer vi krav på att leverantörer ska ha en dokumenterad policy för etik och miljö och vissa miljöaspekter vägs in i valet av leverantör. De största inköpen sker inom digital produktion och kontor. Där vi kan påverka enligt gällande hyresavtal ställer vi även krav på grön el. Sammantaget har Eniro uppnått sina mål gällande egen verksamhet, där energianvändningen har minskat med 18 procent och utsläppen har minskat med 25 procent (Scope 1-2 market based). 25 ENIROS POLICYER Eniro har en koncerngemensam hållbarhetspolicy och uppfö- randekod. Dessa policyer finns tillgängliga på Eniros hemsida. I Styrelsen ansvarar för att upprätta och anta koncerngemen- samma policyer, de är även ytterst ansvariga för att säkerställa att dessa efterlevs. Det operativa ansvaret för efterlevnaden av koncernens policyer läggs på VD och bolagets ledning. Ledningen har kommunicerat gällande policyer till berörda avdelningar inom koncernens samtliga bolag. Alla medarbe- tare förväntas följa dessa och målsättningen är att alla nya medarbetare utbildas i dess innehåll och innebörd. Eniros hållbarhetspolicy sätter ramarna för Eniron hållbarhets- arbete och syftar till att säkerställa att bolaget arbetar på ett sätt som minst uppfyller grundläggande ansvar inom område- na mänskliga rättigheter, sociala förhållanden, personal, miljö och antikorruption. Där framgår att Eniro ska verka i enlighet med Global Compacts principer samt mäta, följa upp och ständigt förbättra bolagets och dotterbolagens hållbarhets- arbete samt redovisa detta arbete årligen i en hållbarhets- rapport. Eniros ansvar omfattar både den egna verksamheten men även leverantörers verksamhet i samband med inköp av varor och tjänster. God affärsetik är självklart för Eniro. Samt- liga medarbetare med kundrelationer eller externa affärskon- takter utbildas i hur de ska agera i dessa sammanhang vilket även omfattar gåvor och representation. Detta beskrivs i större detalj i Eniros uppförandekod. Eniro värnar om föreningsfrihe- ten och Eniro har kollektivavtal i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Eniro anser att en bred mångfald bland medarbe- tarna samt rättvisa arbetsvillkor, rimliga arbetstider och säkra arbetsplatser ger den bästa dynamiken i organisationen. Eniro eftersträvar en jämn könsfördelning och medarbetare med olika etnisk bakgrund. Att beakta mångfald och jämställdhet är en självklarhet vid såväl rekrytering som i karriärs- och suc- cessionsplanering. Eniro mäter, följer upp och strävar ständigt efter att minska väsentlig negativ miljöpåverkan som koncern- bolagen, direkt eller indirekt, orsakar. Ett led i detta är att Eniro sprider information och kunskap bland medarbetare och för dialog om miljö med sina intressenter. Eniros Uppförandekod definierar en affärsetisk kompass som gäller för hela koncernen. Koden gäller för alla Eniros anställda och konsulter som arbetar för Eniro. Eniro respekterar mänsk- liga rättigheter, anställdas privatliv, integritet och hälsa i alla situationer relaterade till Eniros verksamhet. Eniros anställda ska utföra sina arbetsuppgifter på ett professionellt, ansvars- fullt, respektfullt, samvetsgrant och etiskt sätt samt agera i företagets bästa intresse. Krav ställs på att leverantörer ska ha miljövänliga rutiner och efterleva de affärsetiska riktlinjer som definieras i koden. I koden beskrivs ett antal principer som ska efterföljas inom Eniros verksamheter, däribland: • Arbetsplatsen ska vara väl upplyst, väl ventilerad, korrekt tempererad, lämpligt utrustad och möblerad. • Ingen får vara påverkad av alkohol eller droger i samband med att arbete utförs för Eniro. • Eniro accepterar inte någon form av respektlöst beteende, mobbning, diskriminering, isolering, trakasserier. • Eniro tillämpar systematiska hälso- och säkerhetsåtgärder. Detta inkluderar bedömning av risk, genomförande av förebyggande åtgärder, rapportering av tillbud och olyckor • All rekrytering ska baseras på kompetens, diskriminering tolereras aldrig. • Anställda ska erhålla likvärdig lön för likvärdigt arbete. • Eniro tolererar inte någon form av tvångsarbete och stöder ILO:s deklaration om grundläggande principer och rättigheter i arbetet. • Eniro stöder avskaffandet av exploaterande barnarbete. • Företagets IT-resurser får inte användas för att sprida, lagra eller överföra information som bryter mot gällande lagar eller förordningar såsom: upphovsrätt, trakasserier, diskriminering. Eniro tillämpar nolltolerans mot mutor och beteenden som syf- tar till att skapa affärsfördelar genom att tillhandahålla gåvor, underhållning eller förmåner. Varje misstanke eller upptäckt fall av mutor ska utredas i enlighet med detta och vid bekräftade fall resultera i proportionerliga åtgärder såsom polisanmälan och/eller avbrytande av partnerskap. I koden ges ett antal exempel på såväl acceptabla som oacceptabla gåvor för att vägleda läsaren. I koden framgår även riktlinjer för rapporte- ring av brott mot koden. Beroende på situationen och svårig- hetsgraden av det misstänkta övergreppet kan en lämplig part vara närmaste chef, chefs chef, HR-chef, visselblåsartjänst, VD eller styrelseordförande. Utöver Eniros hållbarhetspolicy och uppförandekod har Eniro också ytterligare ett antal riktlinjer för Eniros uppförande, t ex miljöpolicy, inköpspolicy samt policy för reklam och diskri- minering. I samband med avtals ingående upprättar Eniro en avtalssammanfattning utvisande huruvida policyer följts. Härutöver görs ingen särskild regelbunden granskning. VÄSENTLIGA RISKER SAMT HANTERING AV RISK Bedömning av hållbarhetsrelaterade risker är en integrerad del av bolagets ordinarie riskhantering och sköts av bolagets ledning. De mest väsentliga riskerna som har identifierats är: • Energianvändning • IT-säkerhet • Sociala förhållanden och mänskliga rättigheter Energianvändning är en fråga av växande strategisk vikt. Frågan är avgörande för möjligheten att nå våra globala klimatmål men har även seglat upp som en säkerhetspolitisk fråga. Låg energianvändning och hållbara energikällor kommer att vara av yttersta vikt för långsiktiga aktörer. Bolaget har därför inventerat sin energianvändning och utformat målsättningar för att minska sitt avtryck. Sekretess och säkerhet gällande användardata tillhör bolagets kärnverksamhet. Misslyckande att säkerställa säker hantering av data kan ha stora kon- sekvenser för bolagets rykte och direkta finansiella effekter i form av sanktionsavgifter. Bolagets IT-säkerhet är därför en strategisk viktigt fråga för bolaget som hanteras genom löpande genomgång av processer, system och IT-säkerhets- strategi. Sociala förhållanden och mänskliga rättigheter i bolagets verksamhet och leverantörsled är av yttersta vikt. Missförhållanden kan ha förödande konsekvenser för bolaget. Bolaget har verksamhet och leverantörer i ﬂera marknader, därför är det strategiskt viktigt att system och rutiner finns på 26 plats för att kunna upptäcka och åtgärda missförhållanden i alla delar av bolagets verksamhet och värdekedja. För att säkerställa att bolagets verksamhet bedrivs på ett korrekt sätt har en koncerngemensam visselblåsarfunktion lanserats, där enskilda medarbetare kan rapportera om man tycker att något avviker från gällande rutiner, policy eller regler. ANDEL AV OMSÄTTNINGEN / TOTAL OMSÄTTNING Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomi CCM - - CCA - - WTR - - CE - - PPC - - BIO - - ANDEL AV KAPITALUTGIFTER / TOTALA KAPITALUTGIFTER Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomi CCM - - CCA - - WTR - - CE - - PPC - - BIO - - ANDEL AV DRIFTSUTGIFTER / TOTALA DRIFTSUTGIFTER Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomi CCM - - CCA - - WTR - - CE - - PPC - - BIO - - Koderna är förkortningar av miljömålen: CCM: Begränsning av klimatförändringar CCA: Anpassning till klimatförändringar WTR: Vattenresurser CE: Den cirkulära ekonomin PPC: Förebyggande och begränsning av föroreningar BIO: Biologisk mångfald EU Taxonomi EU Taxonomin är ett ramverk som definierar vilka ekonomiska aktiviteter som är miljömässigt hållbara. Taxonomin omfattar ekonomiska aktiviteter inom en rad branscher. Eniro har utvär- derat taxonomin i relation till dess ekonomiska aktiviteter och investeringar och funnit att taxonomin för närvarande inte är tillämpbar för Eniros verksamhet eller investeringar. Därmed är Eniros andel av omsättning (OpEx) som omfattas av taxonomin 0 procent. Andel av investeringar och anläggningskostnader (CapEx) som faller inom ramen för taxonomin 0 procent. Detta kan komma att ändras under kommande år, t ex genom utökning av taxonomin, Eniro bevakar utvecklingen. 27 Räkenskapsår 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter Kod Omsättning Andel av omsättningen Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cikulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimskyddsåtgärder Andel förenliga med taxonomikrav en (A.1.) eller som omfattas av taxono- mikraven (A.2.) kapi- talutgifter, år 2022 Kategori mö- jliggörande verksamhet Kategori omställn- ingsverksam- het mSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter N/A N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL - - - - - - - - - - De miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheternas omsättning (A.1) 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% Varav möjliggörande verksamheter 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% E Varav omställningsverksamheter 0 0% - - - - - - - - 0% T A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL N/A N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% - - - - - 0% A. Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) 0 0% - - - - - - 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN J – Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N – Nej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N/EL – Verksamheten omfattas inte av taxonomin för det relevanta miljömålet EL – Verksamhet som omfattas av taxonomin för det relevanta målet. Omsättningen hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 960 100% TOTALT 960 100% 28 Räkenskapsår 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter Kod Kapitalutgifter Andel av kap- italutgifterna år 2023 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cikulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimskyddsåtgärder Andel förenliga med taxonomikrav en (A.1.) eller som omfattas av taxono- mikraven (A.2.) kapi- talutgifter, år 2022 Kategori mö- jliggörande verksamhet Kategori omställn- ingsverksam- het mSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter N/A N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL - - - - - - - - - - Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verk- samheterna (A.1) 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% Varav möjliggörande verksamheter 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% E Varav omställningsverksamheter 0 0% - - - - - - - - 0% T A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL N/A N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% - - - - - 0% A. Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 0 0% - - - - - - 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN J – Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N – Nej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N/EL – Verksamheten omfattas inte av taxonomin för det relevanta miljömålet EL – Verksamhet som omfattas av taxonomin för det relevanta målet. Kapitalutgifterna hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 17 100% TOTALT 17 100% 29 Räkenskapsår 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter Kod Driftsutgifter Andel av Drift- sutgifterna år 2023 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cikulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimskyddsåtgärder Andel förenliga med taxonomikrav en (A.1.) eller som omfattas av taxono- mikraven (A.2.) kapi- talutgifter, år 2022 Kategori mö- jliggörande verksamhet Kategori omställn- ingsverksam- het mSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter N/A N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL - - - - - - - - - - Driftsutgifter för de miljömässigt håll- bara (taxonomiförenliga) verksam- heterna (A.1) 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% Varav möjliggörande verksamheter 0 0% - - - - - - - - - - - - - 0% E Varav omställningsverksamheter 0 0% - - - - - - - - 0% T A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL N/A N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej tax- onomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% - - - - - 0% A. Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 0 0% - - - - - - 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN J – Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N – Nej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N/EL – Verksamheten omfattas inte av taxonomin för det relevanta miljömålet EL – Verksamhet som omfattas av taxonomin för det relevanta målet. Driftsutgifterna hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 226 100% TOTALT 226 100% 30 Bolagsstyrningsrapport STYRNINGEN AV ENIROKONCERNEN Enirokoncernens styrning regleras av både externa och interna styrdokument. Till de externa styrsystemen hör bland annat aktie- bolagslagen, årsredovisningslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter samt andra tillämpliga lagar och regler. Bland de interna styrsystemen finns bland annat den av årsstämman fast- ställda bolagsordningen, styrelsens arbetsordning samt styrelsens instruktion för den verkställande direktören. Eniro tillämpar Svensk Kod för Bolagsstyrning, även kallad Koden. Koden bygger på prin- cipen ”följ eller förklara”, vilket innebär att företag som tillämpar koden kan avvika från enskilda regler, men vid sådant fall måste ange en förklaring till avvikelsen. ÄGARSTRUKTUR OCH RÖSTRÄTT Eniros aktieägare är de som ytterst fattar beslut om koncernens bolags- styrning, genom att på bolagsstämman utse bolagets styrelse som i sin tur löpande under året är ansvarig för att bolagsstyrningen följer lagar samt övriga externa och interna styrinstrument. Eniros aktiestruktur var tidigare ytterst ovanlig, med stamaktier och två olika serier av preferensaktier. Vid en extra bolagsstämma den 12 september 2022 fattades i huvudsak följande fem beslut: • Minskning av aktiekapitalet i bolaget genom avsättning till fritt eget kapital om 273 733 907,60 kronor. Denna nedsättning genomfördes i december 2022. • Minskning av aktiekapitalet i Bolaget om 103 510,80 kronor genom inlösen av samtliga 258 777 utestående preferensaktier av serie B med återbetalning till aktieägarna om 96 kronor per aktie. • Omvandling av samtliga utgivna preferensaktier av serie A till stamaktier av serie A. • Nyemission av 62 106 480 stamaktier av serie A till en teckningskurs om 0,40 kronor per aktie, med rätt för innehavare av preferensaktier av serie B att, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, teckna dessa aktier intill ett antal som motsvarar inlösenlikviden om 96 kronor för preferensaktie av serie B. För varje preferensaktie av serie B ska inne- havaren ges rätt att teckna 240 nyemitterade stamaktier av serie A. • Ovan angivna åtgärder medförde att bolaget har 746 182 472 stamaktier, 0 preferensaktier av serie A och 0 preferensaktier av serie B. De sista fyra punkterna i ovanstående lista genomfördes i början av 2023. Årsstämma VD/Koncernchef och koncernledning Revisorer 3) Valberedning Val Val 1) Val Information Rapporter och kontrollMål, strategier och kontroll Information Förslag 1) Information 1) Valberedningen förbereder förslag till beslut som presen teras på årsstämman. Årsstämman beslutar om principer för tillsättande av valberedning. 2) Det är styrelsen som inrättar eventuella utskott och utser vilka i styrelsen som ska ingå i respektive utskott. 3) Utför revision och rapporterar till styrelsen och aktie ägarna. 4) Utvärderingen av styrelsens arbete rapporteras till valberedningen. Viktiga interna styrinstrument Affärsidé och mål, bolagsordning, styrelsens arbetsordning, instruktion till VD, strategier och policyer avseende bland annat etik, finans-, information- och insiderfrågor och processer för intern kontroll och styrning. Viktiga externa styrinstrument Aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, andra relevanta lagar och Koden. ENIROS STYRNINGSSTRUKTUR Revisions utskott Ersättnings utskott Styrelse 2) 4) 31 Beslutet avseende inlösen av preferensaktier av serie B har klandrats av Kapatens Investment AB. Klanderprocessen pågår i domstol. Vid kommande bolagsstämma, precis som ordinarie stämma 2023, får varje röstberättigad aktieägare rösta för det fulla antalet ägda och företrädda aktier utan begränsning i rösträtten. Bolagets tre största aktieägare per den 31 december 2023 var: • SpectrumOne AB (publ) (27,73 procent av rösterna) • B.O. Intressenter AB (21,73 procent av rösterna) • SEB AB, LUXEMBOURG BRANCH, W8IMY (5,25 procent av rösterna) ÅRSSTÄMMA Aktieägarnas inﬂytande i bolaget utövas vid årsstämman eller i före- kommande fall vid extra bolagsstämmor, som är bolagets högsta beslu- tande organ. Enskilda aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman kan begära detta hos Eniros styrelse under särskild adress som publiceras på koncernens hemsida www.enirogroup.com. Årsstämman beslutar om: • Fastställande av årsredovisning • Utdelning • Ansvarsfrihet • Val av styrelseledamöter och revisorer • Ersättning till styrelseledamöter och revisorer • Riktlinjer om ersättning och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare • Valberedningen • Övriga viktiga frågor ÅRSSTÄMMAN 2023 Årsstämman 2023 ägde rum den 11 maj 2023. Protokollet återfinns på www.enirogroup.com. Årsstämman fattade bl. a. följande beslut: • Ordinarie utdelning med 0,04 kr per stamaktie av serie A och extrautdelning med 0,01 kr per stamaktie av serie A lämnades. • Arvode till styrelsen med 600 000 SEK till styrelsens ordförande och 250 000 SEK till var och en av de övriga stämmovalda styrel- seledamöterna och ingen ersättning för utskottsarbete samt 1 500 SEK per möte till envar arbetstagarrepresentant (som ett inläsningsarvode). • Omval av Fredric Forsman, Mia Batljan, Fredrik Crafoord, Mats Gabrielsson och Urban Hilding. Fredric Forsman valdes till styrelsens ordförande. • Stämman beslutade om omval av revisionsbolaget Grant Thornton Sweden AB som revisor. • Årsstämman godkände den av styrelsen upprättade rapporten över ersättning till ledande befattningshavare samt styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare (innehållande en mindre ändring). • Bemyndigande till styrelsen att, vid ett eller ﬂera tillfällen under tiden fram till nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, besluta om nyemission av stamaktier i bolaget. • Bemyndigande till styrelsen att, vid ett eller ﬂera tillfällen under ti- den fram till nästa årsstämma, besluta om återköp av egna aktier. • Ändring av bolagsordningen i anledning av att samtliga Bolagets aktier tillhör ett och samma aktieslag. • Inrättande av långsiktigt incitamentsprogram för anställda inom Enirokoncernen i form av teckningsoptioner. Det totala antalet företrädda aktier vid stämman var 390 163 274, motsvarande 390 163 274röster och cirka 52,29 procent av det totala antalet röster i bolaget. Protokollet återfinns på www.enirogroup.com. VALBEREDNINGEN Årsstämman 2018 beslutade om riktlinjer för utseende av valberedning- en att gälla tills annat beslut fattas av bolagsstämman, innebärande att de fyra största aktieägarna ska erbjudas möjlighet att utse varsin ledamot att, jämte ordföranden, utgöra valberedningen för tiden tills dess en ny valberedning utsetts. Valberedningens sammansättning offentliggörs genom ett pressmeddelande så snart ledamöterna blivit utsedda, och senast sex månader före årsstämman. Om en ledamot i valberedningen avgår från uppdraget innan dess arbete är avslutat ska den aktieägare som utsåg den avgående ledamoten utse en efterträdare, förutsatt att aktieägaren fortsatt är en av de fyra röstmässigt starkaste ägarna. Om ägare som har utsett ledamot i valberedningen inte längre är en av de fyra största aktieägarna fram till tre månader före årsstämman ska denne ställa sin plats till förfogande till förmån för ny större aktieägare. Valberedningen ska, utöver att nominera styrelseledamöter och styrelseordförande, bland annat utvärdera styrelsen och dess arbete, föreslå ordförande vid årsstämman, lämna förslag till arvodering av styrelsens ledamöter och för utskottsarbete samt lämna förslag till val av revisor och ersättning till revisorn. Vid sitt framtagande av förslag inför årsstämman 2023, och som närmare framgår av valbe- redningens motiverade yttrande till årsstämman 2023, tillämpade valberedningen 4.1 i Koden som mångfaldspolicy. VALBEREDNINGEN INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2024 Valberedningens sammansättning pressmeddelades den 29 november och består av Cecilia Hjertzell,, valberedningens ordförande (utsedd av SpectrumOne AB), Mats Gabrielsson (utsedd av B.O. Intressenter AB), Joakim Lindén (utsedd av Crafoord Capital Partners AB) och Thomas Krishan (eget innehav) samt av styrelsens ordsförande Fredric Forsman. VALBEREDNINGENS UPPDRAG Valberedningens uppgift är att inför årsstämman den 29 maj 2024 lägga fram förslag avseende: • Antal styrelseledamöter som ska väljas av stämman • Styrelsearvoden • Eventuell ersättning för utskottsarbete • Styrelsens sammansättning • Val av styrelseordförande • Val av ordförande på årsstämman • Revisorsarvoden • Val av revisorer • I förekommande fall, förslag till förändring i gällande riktlinjer för valberedningen 32 Inför årsstämman 2024 har valberedningen möte och löpande kontak- ter. Valberedningen har genomfört en utvärdering av styrelsens arbete och av redogörelse från styrelsens ordförande om läget för bolaget, för styrelsens och utskottens arbete sedan årsstämman 2023, för ledamö- ternas kompetenser och erfarenheter och att styrelsen, liksom under föregående räkenskapsår, fungerat som en aktivt arbetande styrelse där styrelsearbetet framför allt fokuserat på utarbetandet av affärsstrategi och sedvanligt styrelsearbete. Inför årsstämman 2024 överväger valberedningen lämpligt antal styrelseledamöter och sett över den erforderliga kompetensen för styrelsen i bolaget utifrån bolagets strategi, situation och utmaning- ar, samt är i kontakt med nuvarande styrelseledamöter för att lägga fram förslaget för styrelsens sammansättning. Valberedningens förslag kommer presenteras i pressmeddelande i föreskriven tid före årsstämman. I samband med kallelse till årsstämma kommer valberedningen offent- liggöra sin redogörelse och motiverade yttrande gällande styrelse och revisorsval vid årsstämman 2024. STYRELSEN Styrelsen ska styra bolagets verksamhet i enlighet med bolagets och alla aktieägares intressen. Enligt aktiebolagslagen ansvarar styrelsen för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Styrelsen fastställer årligen en skriftlig arbetsord- ning som jämte aktiebolagslagen, bolagsordningen och Koden klargör styrelsens ansvar och reglerar ansvarsfördelningen inom styrelsen, det vill säga mellan ordförande och övriga ledamöter, liksom mellan styrelsen och dess eventuella utskott. Arbetsordningen innehåller även rutiner för det löpande styrelsearbetet. Styrelsen ska normalt hålla sju ordinarie möten per år, utöver kon- stituerande styrelsemöte, varav minst ett med bolagets revisorer närvarande och utan personer från koncernledningen. Extra styrel- semöten kan hållas för att behandla frågor som inte lämpligen kan behandlas på ett ordinarie möte. Sådana möten kan hållas per telefon, videokonferens eller per capsulam. Normalt ska kallelse till ordinarie möten skickas till leda- möterna en vecka före aktuellt möte. Med kallelsen ska bland annat dagordning och relevant dokumentation och beslutsunderlag för de ärenden som ska behandlas på mötet skickas med. Koncernens revisorer deltar normalt vid styrelsemöten som godkänner boksluts- kommuniké och halvårs eller niomånadersrapport som granskats av revisorerna samt vid avrapportering av intern kontroll. STYRELSENS SAMMANSÄTTNING Enligt Eniros bolagsordning ska styrelsen bestå av fyra till tio ledamöter, som årligen väljs på årsstämman efter förslag från valberedning för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Enligt svensk lag har arbetstagar- organisationerna rätt att utse två ledamöter och en suppleant för varje sådan ledamot. Styrelsen består för närvarande av fem stämmovalda ledamöter samt en ordinarie arbetstagarrepresentant samt en supple- ant. Styrelsens sammansättning och en bedömning av varje styrelsele- damots oberoende återfinns på sida 17. STYRELSENS OCH ORDFÖRANDENS ANSVAR Ordföranden är ytterst ansvarig för styrelsens arbete och är den som löpande följer verksamheten i nära dialog med verkställande direktören (vd) för att kunna utöva styrelseuppdraget på ett ansvars- fullt sätt. Ordföranden säkerställer att övriga styrelseledamöter får den information och dokumentation som är nödvändig för att de ska kunna utöva styrelseuppdraget på ett ansvarsfullt sätt. Ordföranden företräder Eniro i ägarfrågor. Ordföranden är även ansvarig för den årliga utvärderingen av styrelsens arbete. Styrelsens arbetsordning innehåller instruktioner för arbetsfördel- ning mellan styrelse och vd, samt rutiner för hur vd löpande ska informera styrelsen om utvecklingen av koncernens verksamhet och finansiella ställning. Vd deltar i alla styrelsemöten förutom vid styrelsens enskilda diskussioner, exempelvis utvärdering av vd:s arbete. Andra ledande befattningshavare deltar när så behövs för att informera styrelsen eller när styrelsen eller vd särskilt begär det. Styrelsen har efter årsstämman 2018 valt att inte inrätta utskott utan hela styrelsen fullgör ersättnings och revisionsutskottets uppgifter enligt vad som framgår, av fastställda arbetsordningar för respektive utskott. Styrelsen beslutar även om Eniros bolagsstyr- ningsdokument, vilket inkluderar styrelsens och utskottens arbets- ordningar, vd-instruktion och de koncernövergripande policyer avseende finans, information, insiderfrågor och hållbarhet. STYRELSENS ARBETE UNDER 2023 Styrelsen har under året hållit 16 styrelsemöten. Varje styrelseledamots närvaro på dessa möten framgår på sid 33. Vid de ordinarie styrel- semötena har vd redogjort för koncernens resultat och finansiella ställning inklusive prognos för de kommande kvartalen och utvecklingen av bolagets affärsverksamhet. Styrelsen har under 2023 lagt fortsatt stor kraft på framförallt vidare- utveckling av bolagets strategi, bolagets finansiella situation samt ett omfattande effektiviseringsprogram. Utvecklingen av bolagets affärs- modell och åtgärder för kostnadsminskningar har vidare varit i fokus. Övriga viktigare frågor som styrelsen behandlat under året omfattar bland annat: • Bolagets ledning, resultat och finansiella ställning • Bolagets organisation vad gäller affärsområdesindelning och bolagets ledning. • Värderingar av tillgångar med åtföljande nedskrivning av goodwill • Uppföljning och kvalitetssäkring av intäktsredovisning • Intern kontroll • Strategifrågor, omstrukturerings- och organisationsfrågor • Fortsatt utveckling av bolagets affärsmodell med förnyelse av produkt och tjänsteutbud Styrelsen genomför normalt årligen en utvärdering av sitt arbete under ledning av styrelsens ordförande och under räkenskapsåret 2023 genomfördes denna internt. Resultatet av utvärderingen har redovisats för valberedningen. Koncernens revisorer deltog bland annat vid de styrelsemöten som godkände bokslutskommunikén, årsredovisningen och delårsrapporten för tredje kvartalet vilken varit föremål för översiktlig granskning samt vid avrapportering av intern kontroll. 33 STYRELSENS NÄRVARO UNDER 2023 Funktion Styrelsemöten Mia Batljan Ledamot 16/16 Fredric Crafoord Ledamot 16/16 Fredric Forsman Ordförande 16/16 Mats Gabrielsson Ledamot 16/16 Urban Hilding Ledamot 16/16 Mattias Magnusson Arbetstagarrepresentant 16/16 UTSKOTT Styrelsen har valt att inte inrätta utskott, utan hela styrelsen fullgör ersättnings och revisionsutskottets uppgifter enligt vad som framgår av fastställda arbetsordningar för respektive utskott. ERSÄTTNINGSUTSKOTTET Ersättningsutskottet har utgjorts av hela styrelsen och arbetet har bedrivits som en integrerad del av styrelsearbetet vid ordinarie styrelsemöten. Hela styrelsen har fullgjort de uppgifter som ersättningsutskottet har enligt Koden och av styrelsen fastställd arbetsordning för ersättnings- utskottet bland annat styrelsens förslag till årsstämman avseende riktlinjer för bestämmande av lön och annan ersättning till vd och andra ledande befattningshavare, följa och utvärdera tillämpningen av rikt- linjerna, gällande principer för rörliga ersättningar, ersättningsstrukturer och villkor för ledande befattningshavare i bolaget, inklusive utfall av eventuella rörliga ersättningar för bolagsledningen. Styrelsen beslutar om ersättning till vd. Styrelsens ordförande förbereder, på förslag av vd, styrelsens beslut om ersättningar och övriga villkor för ledande befatt- ningshavare inom ramen för fastställda ersättningsriktlinjer. REVISIONSUTSKOTTET Revisionsutskottet har utgjorts av hela styrelsen och arbetet har bedri- vits som en integrerad del av styrelsearbetet vid ordinarie styrelsemö- ten. Hela styrelsen har fullgjort de uppgifter som revisionsutskottet har enligt aktiebolagslagen och av styrelsen fastställt arbetsordning för revisionsutskottet, bland annat att övervaka och säkerställa kvaliteten avseende bolagets finansiella rapportering, samt övervaka, lämna rekommendationer och förslag för att säkerställa rapporteringens tillförlitlighet med avseende bland annat på effektiviteten i bolagets interna kontroll och riskhantering, samt följa och överväga tillämp- ningen av nuvarande redovisningsprinciper och införandet av nya redovisningsprinciper samt av andra krav på redovisningen som följer av lag, god redovisningssed, eller gällande börsregler. Detta inkluderar att övervaka processerna för revision och effektiviteten i den interna kontrollen av den finansiella rapporteringen. Styrelsen sammanträffar löpande med Eniros revisor och håller sig informerad om inriktningen och omfattningen av revisionsarbetet samt utvärderar detta och diskuterar löpande synen på Eniros risker avseen- de den finansiella rapporteringen med revisorn. Eniros valberedning informeras om utvärderingen av revisionsarbetet. Riktlinjer har fastställts för vilka andra tjänster än revisionstjänster som Eniro får upphandla av sin revisor. Viktiga revisionsutskottsfrågor som styrelsen behandlat under året inbegriper: • Intäktsredovisning • Interna kontrollprocesser och rutiner • Finansiella mål • Revision • Riskanalyser • Övervakning av finansiell rapportering • Försäkringsfrågor • Nedskrivningsprövningar Eniro har ingen särskild granskningsfunktion (internrevision) varför styrelsen enligt koden årligen ska utvärdera behovet av en sådan funktion. Under 2023 genomfördes ingen sådan utvärdering p.g.a. omorganisation varför bolaget sett över sina rutiner och kommer tillse att detta görs årligen framöver. ERSÄTTNING TILL STYRELSEN Stämman beslutar om den ersättning som ska utgå till styrelseleda- möterna. Årsstämman 2023 beslutade att arvode till styrelsen ska lämnas oförändrat och därmed utgå med totalt 1 600 000 kronor att fördelas med 600 000 kronor till styrelsens ordförande samt 250 000 kronor till var och en av de övriga stämmovalda styrelseledamöterna som ej är anställda i bolaget. Utöver styrelsearvodet utgår ingen ersättning för utskottsarbete. Arbetstagarledamöterna är berättigade till 1 500 kronor per möte. REVISORER Årsstämman väljer bolagets revisor. Revisorn är ansvarig för att utifrån en årligen fastställd revisionsplan granska och utvärdera verk- samhetens risker och koncernens finansiella rapportering. Revisorn träffar regelbundet revisionsutskottet och styrelsen för att informera om det löpande revisionsarbetet. Årsstämman 2023 beslutade om omval av revisionsbolaget Grant Thornton Sweden AB för tiden intill årsstämman 2024. Grant Thorn- ton har som huvudansvarig revisor utsett den auktoriserade revisorn Daniel Forsgren. Ersättning till revisorerna utgår enligt godkänd räkning. Information om revisorns ersättning finns i not 11 på sid 47. INTERN KONTROLL AVSEENDE FINANSIELL RAPPORTERING STYRELSENS ANSVAR Styrelsen har det övergripande ansvaret för den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Den följande beskrivningen har upprättats i enlighet med Svensk Kod för Bolagsstyrning (Koden) och utgör styrelsens beskrivning av bolagets system för intern kontroll och riskhantering avseende den finansiella rapporteringen. ENIROKONCERNENS KONTROLLMILJÖ Kontrollmiljön innefattar de värderingar och den etik som styrelsen, vd och koncernledningen kommunicerar och verkar utifrån samt koncernens organisationsstruktur, ledarskap, ansvar och befogenheter samt den kompetens som medarbetarna har. Styrelsen arbetar löpande med bedömning och hantering av risker. Eniros styrelse har valt att inte 34 inrätta en internrevisionsfunktion för den interna kontrollen. Bedömningen baseras på koncernens storlek och verksamhet samt befintliga internkon- trollprocesser. Den ekonomiska styrningen, hantering av risker, löpande finansiell rapportering och den externa finansiella rapporteringen hanteras hos den centrala ekonomifunktionen. Ansvar och befogen- heter definieras i instruktioner för attesträtt, manualer, policyer, rutiner och uppförandekod. Några exempel är bolagsordningen, arbetsord- ning för styrelsens arbete, instruktion för arbetsfördelning mellan vd och styrelse, instruktion för ekonomisk rapportering, finanspolicy och redovisningsmanual. Dessa riktlinjer utgör tillsammans med lagar och externa regelverk den så kallade kontrollmiljön. Styrelsen prövar löpande dessa instruktioners relevans och aktualitet. Ansvaret för att kontinuerligt upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen är delegerat till den verkställande direktören. Koncernledningen och övriga ledande befattningshavare har ansvaret för intern kontroll inom sina respektive ansvarsområden. RISKBEDÖMNING Styrelsen gör löpande en bedömning av koncernens risker. Syftet är att identifiera händelser på marknaden eller i verksamheten som kan föranleda förändrade värderingar av tillgångar och skulder. En annan viktig del i riskbedömningen är att fånga upp förändringar i redovis- ningsregler och säkerställa att dessa förändringar återspeglas i den finansiella rapporteringen på ett korrekt sätt. En viktig del i riskbedöm- ningen är den månatliga finansiella rapporteringen samt de rapporter som affärsenhetscheferna inkommer med varje månad. KONTROLLSTRUKTURER Kontrollstrukturerna har utformats för att hantera de risker som styrelse och ledning bedömer vara väsentliga för verksamheten och den finansiella rapporteringen. De bygger på en organisation där det finns tydliga beslutsvägar, där befogenheter och ansvar fördelats genom riktlinjer samt en företagskultur med gemensamma värderingar samt instruktioner och kontrollaktiviteter som syftar till att upptäcka eller att i tid förebygga risken för fel i rapporteringen. Dessutom påverkas kontrollmiljön av den enskilda medarbetarens medvetenhet om sin roll i upprätthållandet av god intern kontroll. Exempel på kontrollaktiviteter är bland annat: • Tydliga beslutsprocesser och attestordning för väsentliga beslut (till exempel inköp, investeringar och avtal). • Månatliga avvikelseuppföljning mot budget och prognoser. • Kreditupplysningar på nya och befintliga kunder. • Månatlig riskbedömning av förfallna kundfordringar. • Kontroller i ekonomisystemen samt andra analytiska uppföljningar och avstämningar. UPPFÖLJNING Uppföljning av kontrollaktiviteter utförs kontinuerligt för att säkerställa att risker har beaktats och behandlats på ett tillfredsställande sätt. Uppföljningen sker både informellt och formellt och inbegriper uppföljning av månatliga finansiella rapporter mot budget, prognoser och andra uppställda mål. Uppföljningen för att säkerställa effektiviteten i den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen sker av styrelsen, vd, koncernledningen samt av verksamhetsansvariga personer. Bolagets revisorer rapporterar till styrelsen i samband med granskning av delårsrapport, bokslut och årsredovisning. Därutöver sker en löpande kontakt mellan styrelsen och bolagets revisorer. INFORMATION OCH KOMMUNIKATION Informationen inkluderar policyer, instruktioner och checklistor, beskriv- ningar av roller och ansvar samt övergripande tidplaner för till exempel budget, prognoser, månadsrapporter, kvartalsbokslut och årsredo- visningsarbete. Vidare finns informella kanaler för medarbetare att kommunicera betydelsefull information till relevanta mottagare, ytterst styrelsen vid behov. Enirokoncernen har även en visselblåsarfunktion. För kommunikationen med externa parter finns både en insiderpolicy och en informationspolicy som anger riktlinjer för hur extern kommunikation får ske. Syftet med policyn är att säkerställa att alla informationsskyldighe- ter efterlevs på ett korrekt och fullständigt sätt. FINANSIELL RAPPORTERING OCH INFORMATION Enirokoncernens rutiner och system för informationsgivning syftar till att förse marknaden med löpande och korrekt information om koncernens utveckling och finansiella ställning i enlighet med gällande regleringar och lagar. Via Enirokoncernens gemensamma intranät hålls medarbetarna uppdaterade om koncernövergripande policyer, styrdokument och manualer. Finansiell rapportering och verksamhetsin- formation lämnas regelbundet i form av: • Boksluts- och delårsrapporter, vilka publiceras som pressmeddelanden • Årsredovisning • Pressmeddelanden om betydande händelser Styrelsen övervakar och säkerställer kvaliteten i den finansiella rapportering- en genom instruktion för arbetsfördelning mellan vd och styrelse och instruktion för ekonomisk rapportering till styrelsen. Styrelsen säkerställer vidare kvaliteten i den finansiella rapporteringen genom att ingående behandla delårsrapporter, bokslutskommuniké och årsredovisning på styrelsemöten. Styrelsen behandlar också information om riskbedöm- ningar, tvister och eventuella oegentligheter. Styrelsen har delegerat till verkställande ledning att säkerställa kvaliteten i pressmeddelanden med finansiellt innehåll samt presentationsmaterial i samband med möten med media, ägare och finansiella institutioner. 35 Risker och riskhantering VERKSAMHETSRISKER Marknadsrisker Beskrivning av potentiella risker Hur Eniro hanterar risken Konjunktur och omvärld Omvärldssynen och den ekonomiska kon- junkturen kan påverka kundernas investe- ringsvilja och efterfrågan. Enirokoncernen möter dessa risker genom att bedriva verksamhet mot företag i ﬂera olika branscher och mot ﬂera olika marknader. En hög andel återkommande intäkter och en balanserad kundstruktur bidrar till en positiv intjäning över tid. Inﬂation Ökad inﬂation och effekter på bolagets kostnadsmassa. Eniro möter inﬂationsrisken genom att bevaka utvecklingen och vid behov justera kostnadsmassan och/eller prissättningen mot våra kunder. Konkurrens Ökad konkurrens från globala aktörer inom digital marknadsföring. Eniro möter konkurrensrisken genom att vara en ledande aktör på utvalda mark- nader och genom fokus på mikro, små och medelstora företag. Vi har en nära relation till våra kunder och vårt erbjudande utvecklas kontinuerligt tillsammans med dem och med kundernas behov i centrum. Produkter och teknologi Nya arbetssätt, beteenden och snabba tek- nikskiften kan leda till ändrade kundkrav. Eniro möter dessa risker genom att ha kundnära relationer och utveckling av nya produkter och tjänster för att förstå behov och marknadsförﬂyttningar. Verksamhetsrisker Partners Våra partners kan förändra affärs- modeller och villkor som påverkar vår intjäningsförmåga. Eniro har väletablerade och strategiska samarbeten med ﬂera leverantörer av On-line tjänster, IT-plattformar och programvaror. Eniro är därmed inte beroen- de av något enskilt partnerskap för sin intjäningsförmåga. IT och cybersäkerhet Beroende av att kunna erbjuda kunder till- förlitliga IT-lösningar samt ha en säker intern IT-struktur. Driftsstörningar, cyberattacker och stöld av information skadar vårt förtroende på marknaden och kan orsaka stora finansiella skador. Eniro jobbar kontinu- erligt med att förbygga och motverka negativa effekter av dessa. Bland annat genom en strikt IT-policy och ett gottt försäkringsskydd. Kompetensförsörjning Förmåga att rekrytera och behålla kompe- tenta medarbetare. Det råder stark konkurrens om kvalificerad personal inom IT-branschen. Eniros verksamhet med en kombination av ett attraktivt produkterbjudande och tjänster för programvaruutveckling gör dock företaget intressant. Regelefterlevnad Förmåga att leva upp till lagstiftning, regle- ringar samt andra externa krav. Eniro följer noga utvecklingen av lagstiftning, regelverk och förordningar som är tillämpliga på de marknader där koncernen har verksamhet. Korruption och bedrägeri Korruption och mutor förekommer på mark- nader där Eniro är verksamt. Bedrägeri hand- lar om felaktigt och kriminellt beteende i syfte att nå finansiell eller personlig vinning, en risk som förekommer inom alla verksamheter Eniro har interna kontrollrutiner och policyer för att förebygga och upptäckaav- vikelser. Koncernen har ett system där medarbetare anonymt kan rapporteraö- verträdelser, genom den så kallade visselblåsarpolicyn Eniro har kunder med en bred nordisk närvaro och inom en mängd olika branscher. Denna diversifiering bidrar till att sprida riskerna, vilket är avgörande för att styra och kontrollera verksamheten på ett effektivt sätt. Förmågan att identifiera, förebygga och hantera riskerna är kritisk för en effektiv styrning och kontroll av verksamheten. Eniros ambition är att uppnå en hög medvetenhet om risker och en välutvecklad hantering av dessa, vilket inte bara minimerar potentiella negativa påverkningar utan även identifierar möjligheter som kan leda till positiv affärsmässig tillväxt. Eniros affärsverksamhet påverkas av en rad marknadsrisker, inklusive förändrade kundbehov, ekonomiska svängningar, geopolitiska händel- ser, pandemier och finanskriser. Dessa faktorer kan indirekt och direkt påverka företagets intäkter och lönsamhet. För att mildra dessa risker förlitar sig Eniro på sin diversifierade kundbas som sträcker sig över många branscher och geografiska områden. Omvärldens osäkerhet har förvärrats av ﬂera faktorer, inklusive inter- nationella konﬂikter och ekonomiska utmaningar som en försvagad valuta och konjunktur. Energikrisen, ser dock ut att ha avmattats under året. Eniro fortsätter att aktivt hantera dessa risker för att minimera negativ påverkan på verksamheten och utforska möjligheter för tillväxt och utveckling trots dessa utmaningar. Inﬂation och höga räntor, som leder till ökade kostnader och minskad investeringsbenägenhet bland kunder, utgör ytterligare risker. Eniro hanterar dessa genom en bland- ning av strategier som inkluderar långsiktiga kundavtal, kreditkontroller, förskottsbetalningar och kontinuerlig utvärdering av kundfordringar. De som bedöms ha störst betydelse beskrivs nedan och har delats in i kategorierna marknadsrelaterade och verksamhetsrelaterade. De finansiella riskerna presenteras i not 25 på sidan 56. 36 Koncernens räkningar 37 Koncernens resultaträkning 37 Koncernens rapport över totalresultat 38 Koncernens balansräkning 39 Koncernens förändringar i eget kapital 40 Koncernens kassaﬂödesanalys 41-57 Koncerns noter Moderbolagets räkningar 58 Moderbolagets resultaträkning 59 Moderbolagets balansräkning 60 Moderbolagets förändringar i eget kapital 60 Moderbolagets kassaﬂödesanalys 61-63 Moderbolagets noter Finansiella rapporter 37 Koncernens resultaträkning MSEK Not 2023 2022 Nettoomsättning 2, 3 960 930 Övriga rörelseintäkter 4 13 45 Aktiverat arbete för egen räkning 7 9 15 Inköp av varor och tjänster -97 -99 Övriga externa kostnader 11 -226 -260 Personalkostnader 8, 9, 10 -567 -478 Övriga rörelsekostnader -4 -4 Avskrivningar och nedskrivningar - Materiella anläggningstillgångar 6 -36 -33 - Immateriella anläggningstillgångar 7 -47 -51 Rörelseresultat 4 65 Resultat från andelar i intresseföretag 16 -10 -1 Finansiella intäkter 12 17 11 Finansiella kostnader 12 -21 -31 Resultat före skatt -10 44 Redovisad skatt 13 6 4 Årets resultat -4 47 Varav hänförligt till Moderbolagets aktieägare -4 48 Innehav utan bestämmande inﬂytande 0 -1 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 21 -0,03 -0,49 Koncernens rapport över totalresultat MSEK Not 2023 2022 Årets resultat -4 47 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till resultaträkningen Omvärdering pensionsförpliktelser 23 21 138 Summa 21 138 Poster som har eller kan omföras till resultaträkningen Valutakursdifferenser -6 27 Summa -6 27 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 15 165 Årets totalresultat 12 212 Varav hänförligt till Moderbolagets aktieägare 11 212 Innehav utan bestämmande inﬂytande 1 0 38 Koncernens balansräkning MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 5 41 42 Övriga materiella anläggningstillgångar 6 11 13 Immateriella anläggningstillgångar 7 537 573 Uppskjutna skattefordringar 14 8 5 Andelar i intresseföretag 16 29 39 Finansiella anläggningstillgångar 17 40 42 Summa anläggningstillgångar 667 715 Omsättningstillgångar Avtalstillgångar 3 26 29 Kundfordringar 18 69 73 Förutbetalda kostnader 19 42 38 Aktuella skattefordringar 4 2 Övriga kortfristiga fordringar 4 2 Likvida medel 20 164 223 Summa omsättningstillgångar 309 367 SUMMA TILLGÅNGAR 975 1081 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 21 298 274 Reserver -281 -275 Tillskjutet kapital/Balanserat resultat 252 306 Eget kapital moderbolagets aktieägare 269 305 Innehav utan bestämmande inﬂytande 1 1 Summa eget kapital 270 306 Långfristiga skulder Leasingskuld 22 21 19 Uppskjutna skatteskulder 14 37 41 Pensionsförpliktelser 23 268 300 Övriga långfristiga skulder 0 1 Summa långfristiga skulder 327 361 Kortfristiga skulder Leasingskuld 22 22 26 Leverantörsskulder 27 26 Aktuella skatteskulder 2 6 Upplupna kostnader 24 118 125 Avtalsskulder 3 170 180 Övriga kortfristiga skulder 39 52 Avsättningar 2 1 Summa kortfristiga skulder 378 415 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 975 1 081 39 Koncernens förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Not Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balan s erat resultat Summa Innehav utan bestämm- ande inﬂytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 547 5 885 -300 -6 039 93 1 94 Årets resultat - - - 48 48 -1 47 Omräkning av utländska dotterföretag - - 26 - 26 1 27 Förändring pensioner Aktuariella vinster/förluster 23 - - - 138 138 - 138 Summa totalresultat - - 26 186 212 0 212 Transaktioner med aktieägare Nedsättning av aktiekapital -274 - - 274 - - - Summa transaktioner med aktieägare -274 - - 274 - - - Utgående balans 31 december 2022 274 5 885 -275 -5 579 305 1 306 Justering till följd av rättelse av fel avseende minoritetsandel i ingående balans. Felet har uppkommit då tidigare nedskrivning före 2021 inte gjorts korrekt på minoriteten. Ingående balans 1 januari 2023 274 5 885 -275 -5 579 305 1 306 Årets resultat - - - -4 -4 0 -4 Omräkning av utländska dotterföretag - - -6 - -6 0 -6 Förändring pensioner Aktuariella vinster/förluster 23 - - - 21 21 - 21 Summa totalresultat - - -6 17 11 1 12 Transaktioner med aktieägare Nyemission 25 -25 - - - - - Återköp av egna aktier - - - -10 -10 - -10 Utdelning till moderbolagets aktieägare - - - -37 -37 - -37 Utdelning innehav utan bestämmande inﬂytande - - - - - -1 -1 Summa transaktioner med aktieägare 25 -25 - -47 -47 -1 -48 Utgående balans 31 december 2023 298 5 860 -281 -5 609 269 1 270 40 Koncernens kassaﬂödesanalys MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 4 65 Justering för ej kassaﬂödespåverkande poster Avskrivningar och nedskrivningar 6, 7 83 84 Pensioner och övriga avsättningar -12 -39 Erhållna räntor 1 0 Erlagda räntor -1 -2 Betald inkomstskatt -1 -2 Kassaﬂöde före förändringar i rörelsekapital 76 106 Kassaﬂöde från förändringar i rörelsekapital Minskning/ökning av kortfristiga fordringar -2 -31 Minskning/ökning av kortfristiga skulder -22 -13 Kassaﬂöde från den löpande verksamheten 52 62 Investeringsverksamheten Förvärv av koncernföretag 15 - -39 Förvärv av övriga anläggningstillgångar 1) 6, 7 -17 -20 Avyttring av koncernföretag och övrig verksamhet - 1 Erhållen utdelning 1 Kassaﬂöde från investeringsverksamheten -16 -57 Finansieringsverksamheten Amortering av pensionsskuld 23 -10 - Amortering av leasingskuld 22 -32 -30 Återköp av egna aktier -10 - Utdelning till moderbolagets aktieägare -37 - Utdelning till aktieägare utan bestämmande inﬂytande -1 -1 Kassaﬂöde från finansieringsverksamheten -91 -31 Årets kassaﬂöde -55 -26 Likvida medel vid årets början 223 239 Årets kassaﬂöde -55 -26 Kursdifferens i likvida medel -4 10 Likvida medel vid årets slut 20 164 223 1) Förvärv av övriga anläggningstillgångar inkluderar internt upparbetade tillgångar. 41 Koncernens noter ALLMÄNT Koncernen omfattar moderbolaget Eniro Group AB (publ) med organisations- nummer 556588-0936 och dess dotterföretag och intresseföretag. Moderbola- get har sitt säte i Stockholm, Sverige och är noterat på Nasdaq OMX Stockholm. GRUND FÖR RAPPORTERNAS UPPRÄTTANDE Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU samt tillämpliga bestäm- melser i Årsredo visningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Koncern redovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdeme- toden förutom vad beträffar tillgångar och skulder (inklusive derivatinstrument) värderade till verkligt värde via resultaträkningen. TILLÄMPNING AV NYA STANDARDER Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS Det finns inga nya IFRS standarder som godkänts för tillämpning från 2023 och framåt. IAS 1 Utformning av finansiella rapporter har ändrats gällande vilka redovisningsprinciper som ska upplysas om. Denna ändring innebär att man endast ska lämna upplysningar om väsentlig information om redovisningsprin- ciper varför not 1 samt redovisningsprinciper i respektive not har omarbetats, Övriga ändringar i standarder som är godkända för tillämpning från 2023 har inte bedömts ha någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Nya IFRS som ännu inte börjat tillämpas Nya och ändrade IFRS vilka träder i kraft kommande räkenskapsår har inte förtidstillämpats och bedöms inte komma att ha någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. UPPLYSNINGAR OM VÄSENTLIGA ANTAGANDEN OCH OSÄKERHETSFAKTORER Bedömningar och antaganden som genomförts har förtydligats under respektive not i avsnittet om koncernens noter. De väsentliga antaganden som bör fram- hållas är Immateriella tillgångar samt Nedskrivningsprövning (not 7), Uppskjuten skatt (not 14) samt Pensionsförpliktelser (not 23). Beträffande koncernens fortlev- nad bedömer styrelsen att fortsatt drift föreligger för moderbolaget, koncernen och dess dotterföretag och att det finns förmåga att finansiera verksamheten under 12 månader. KONCERNREDOVISNING Dotterbolag Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och de företag över vilka moder- bolaget direkt eller indirekt har ett bestämmande inﬂytande. Moderbolaget har bestämmande inﬂytande och kontrollerar ett företag när det exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inﬂytande i företaget. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterföretagets egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterföretagets egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Innehav utan bestämmande inﬂytande i dotterbolagens resultat och eget kapital redovisas separat i koncernens resultaträkning, rapport över totalresultat, rapport över förändringar i eget kapital och balansräkning. Eniro har ett mindre väsent- ligt dotterbolag med innehav utan bestämmande inﬂytande där Eniro äger 66 procent. Intresseföretag Intresseföretag är företag i vilka koncernen har ett betydande men inte bestämmande inﬂytande, vilket i regel gäller för aktieinnehav som omfattar mellan 20 och 50 procent av rösterna. Innehav i intresseföretag redovisas enligt kapitalandels metoden. Vid tillämpning av kapitalandelsmetoden värderas innehav i intresseföretag ini- tialt till anskaffningsvärde. Det redovisade värdet ökas eller minskas därefter för att beakta koncernens andel av resultat och övrigt totaltresultatet efter förvärvs- tidpunkten samt avskrivningar av förvärvade övervärden. Utdelningar redovisas som en minskning av investeringens redovisade värde. OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA Funktionell valuta och rapportvaluta Posterna i de finansiella rapporterna för respektive koncernföretag är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive koncernföretag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta) I koncernredovisningen används svenska kronor, som är moderbolagets funktionella valuta och rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvär- deras. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkningen av monetära tillgångar och skulder till balans dagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Undantag är då transaktioner- na utgör säkringar som uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaﬂöden eller av nettoinvesteringar, då vinster/förluster redovisas i övrigt totalresultat. Valutakursvinster och -förluster som härrör sig till lån och likvida medel redo visas i resultaträkningen som finansiella intäkter eller kostnader. Övriga valutakursvin- ster och -förluster redovisas i posten Övriga intäkter/kostnader. Koncernföretag Resultat och balansräkningar för koncernföretag som har en annan funktionell valuta än svenska kronor (koncernens rapportvaluta) omräknas enligt följande: Tillgångar och skulder i var och en av balansräkningarna omräknas till balans- dagens kurs. Intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs. De valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat. I koncernredovisningen redovisas valutakursdifferenser hänförliga till omräkning av en nettoinvestering i en utlandsverksamhet, tillsammans med valutakursdif- ferenser hänförliga till upplåning som klassificerats som säkringsinstrument för sådana investeringar, i övrigt totalresultat. Ackumulerade vinster eller förluster i eget kapital redovisas i resultaträkningen när utlandsverksamheten avyttras helt eller delvis. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER 42 REDOVISNINGSPRINCIPER Segmentsrapporteringen överrensstämmer med den interna rapporteringen som lämnas till högste verkställande beslutsfattare. Koncernledningen utgör högste verkställande beslutsfattare och ansvarar för tilldelning av resurser och utvärdering av resultat. Eniro redovisar sitt resultat fördelat på affärsområdena Marketig Partner och Dynava. Inom Marketing Partner finns de landsöver- skridande funktionerna Products, Technology, Sales, Marketing, Business Intelligence, Finance samt Human Resources. Affärsområdet Dynava styrs separat och är inte en integrerad del av funktionsorganisationen. Koncernled- ningens uppföljning av resultatutveckling, EBITDA och finansiell rapportering följer uppdelningen i Marketing Partner och Dynava. Koncernens finansiella poster, såväl som skatter, allokeras inte till rörelseseg- menten. Rörelsetillgångarna samt skulder mäts inte på segmentsbasis. Marketing Partner Dynava Övrigt Summa MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning Sverige 297 298 176 127 - - 473 424 Norge 102 114 13 18 - - 115 132 Danmark 150 154 - - - - 150 154 Finland 35 30 186 189 - - 221 219 Summa 583 596 376 334 - - 960 930 Rörelseresultat före avskrivningar och finansiella poster 87 136 9 22 -9 -9 87 148 Avskrivningar -57 -60 -26 -24 - - -83 -84 Rörelseresultat 30 76 -17 -2 -9 -9 4 65 Resultat från andelar i intresseföretag - - - - -10 -1 -10 -1 Finansiella poster netto -4 -20 Skatter 6 4 Årets resultat -4 47 Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 290 290 180 180 - - 470 470 Övriga immateriella anläggningstillgångar 49 74 19 29 - - 68 103 Summa 339 364 199 209 - - 537 573 Övriga upplysningar Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar 13 13 4 7 - - 17 20 Koncernens anläggningstillgångar exklusive uppskjuten skatt per 31 december 2023 i Sverige uppgick till 435 (421). I övriga länder uppgick de till 223 (289). NOT 2 SEGMENTSINFORMATION NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen omfattar på tillgångssi- dan likvida medel, lånefordringar, kundfordringar och finansiella placeringar. På skuld sidan återfinns låneskulder och leverantörsskulder. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när företaget blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har levererat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Borttagande av finansiella tillgångar och skulder Koncernen tar bort en finansiell tillgång från balansräkningen när rättigheter- na i avtalet realiseras, löper ut eller då koncernen förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgjorts eller på annat sätt löpt ut. Nedskrivning av finansiella tillgångar Nedskrivningar sker i enlighet med IFRS 9 ”förväntad kreditförlustmodellen”. Nedskrivningsmodellen tillämpas på finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde. För att bedöma de förväntade kreditförlusterna använder sig Eniro av historisk data, aktuella förhållanden och framåtblickande information. På grund av det rådander marknadsläget har en extra genomlys- ning av kundförlustreserverna genonmförts. Detta har lett till att kundförlustreser- verna ökat från 3 MSEK till 6 MSEK under 2023. 43 REDOVISNINGSPRINCIPER Intäkter redovisas till ett belopp som avspeglar förväntad ersättning och ersättning företaget har rätt till för överlåtande av tjänster till kunder när kontrollen har överförts till kunden. Intäkter från försäljning av tjänster redovisas vid den tidpunkt när kontrollen har överförts till kunden. Detta sker t.ex. när Eniro har en befintlig rätt till betalning för tjänsten, kunden har äganderätt till tjänsten, tjänsten har levererats till kunden och/ eller kunden har de betydande risker och fördelar som är förknippade med tjänstens ägande. . Koncernens avtal med kunder kan innehålla olika prestationsåtaganden som identifierats till abonnemangsintäkter och tjänsteintäkter. Prestationsåtagandet skiljer sig mellan olika tjänster och produkter varför modellen används per orderrad. Åtagandet fastställs normalt när tjänsten sätts i bruk på den digitala marknaden. I åtagandet ingår normalt ett fullgörande av tjänster som inkluderar den digitala leveransen men också löpande analys och support av tjänsten. Dessa åtaganden löper över hela kontraktets längd. Ett avtal kan innehålla ﬂera prestationsåtaganden. Bedömningar görs om dessa är distinkta eller inte och intäktsredovisningen sker när varje distinkt presationsåtagande är uppfyllt. En intäkt kan redovisas först när kontrollen över den sålda tjänsten kan anses ha överförts till kunden för respektive typ av intäktsslag/prestationsåtagande. Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för tjänster i koncernens löpande verksamhet. Intäkter redovisas exklusive mervärdesskatt, returer, rabatteroch viten samt efter eliminering av koncernintern försäljning. Eniro redovisar en avtalsskuld för mottagen ersättning avseende ouppfyllda prestationsåtaganden. Å andra sidan, om Eniro uppfyller ett prestationsåtagande innan ersättningen erhålls, redovisas en avtalstillgång. Merparten av vad som ligger upptaget som avtalsskuld förväntas att redovisas som intäkt 2024, endast en försummande del (under 1 MSEK) hänför sig till 2025 och senare. Intäktsrelaterade avtalstillgångar och avtalsskulder MSEK 2023 2022 Tredjepartsprodukter Marketing Partner 8 7 Dynava 18 22 Summa avtalstillgångar 26 29 Förskottsfakturering 170 180 Summa avtalsskulder 170 180 Eniros säljprovisioner uppfyller kriterierna för att redovisas som kontraktsutgifter då Eniro inte skulle ha ådragit sig dessa kostnader om kontrakt inte erhållits. Kontrakts- utgifter ingår i balansräkningens under Förutbetalda kostnader (se not 20) och periodiseras över den genomsnittliga livslängden för ett kontrakt, vilket är beräknat till mellan 24-27 månader. Kostnaderna redovisas som övriga externa kostnader. Eniro bedriver sin verksamhet inom två affärsområden tillika rörelsesegment, Marketing Partner och Dynava. Det är samma rapporteringsstruktur som följer den interna rapportstrukturen. Marketing Partner hjälper mikro, små och medel- stora företag med online sök och digital marknadsföring. Intäktsmodellen bygger på abonnemangsintäkter och tjänsteintäkter. Abonnemangsintäkter - Affärsområdet säljer olika typer av online sök tjänster och digitala marknadsföringsprodukter i abonnemangsform genom att ge kunderna rätt att tillgå dessa. Dessa tjänster erhåller kunden löpande under avtalstiden och de intäktsförs linjärt över kontraktstiden då kontrollen överförs till kunden löpande under avtalstiden. Abonnemangens eller avtalens löptider varierar mellan 6-24 månader. Övriga tjänster – Affärsområdet säljer annonspaket, konsulttjänster vidare- fakturerade mediakostnader från samarbetspartners samt andra digitala mark- nadsföringstjänster och som inte erbjuds i abonnemangsform. Dessa redovisas och intäktsförs vanligen i den period då tjänsterna levereras. Dynava omfattar contact center-verksamhet och nummerupplysning via samtal och SMS. Intäkterna från dessa tjänster redovisas vanligen i den period då tjänsterna levereras till slutanvändaren via samtal eller sms. Externa intäkter från avtal med kunder per kategori och rörelsesegment: MSEK 2023 2022 Abonnemangsintäkter 481 506 Övriga digitala marknadsföringsintäkter 103 90 Summa Marketing Partner 583 596 Dynava 376 334 Summa Dynava 376 334 Summa intäkter 960 930 Tidpunkt för intäktsredovisning: MSEK 2023 2022 Över tid 481 506 Vid en viss tidpunkt 479 424 Summa 960 930 NOT 3 INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER Övriga rörelseintäkter består främst av vidarefakturering, vinst vid försäljning av materiella anläggningstillgångar samt valutakurseffekter, Föregående år bestod den även av av effekten avseende avyttringen ”På sjön” till Skippo AB. Den totala resultateffekten om 30 MSEK av denna transaktion ingår i Övriga Rörelseintäkter 2022 i koncernens resultaträkning. För ytterligare information kring detta se not 4 i årsredovisningen för 2022. NOT 4 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER 44 REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernen leasar diverse kontor samt bilar. Leasingavtalen skrivs normalt för fas- ta perioder mellan 1 och 5 år med möjlighet till förlängning. Leasingbetalningar som kommer att göras för att rimligtvis säkra förlängningsoptioner ingår också i värderingen av skulden. Koncernen är exponerad för eventuella framtida ökningar av rörliga leasingbetalningar baserade på ett index eller en ränta, som inte ingår i leasingskulden förrän de träder ikraft. Nyttjanderätten redovisades initialt till ett värde motsvarande leasingskulden, justerad för eventuella förutbetalda leasingavgifter. Kontrakt med kortare löptid än ett år och kontrakt av mindre värde har undantagits i enlighet med det undantag som standarden tillåter. Tillkommande investeringar under året har främst avsett ersatta utgångna kontrakt samt tillkommande avtal avseende lokaler. VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Merparten av koncernens leasingavtal som redovisas som nyttjanderättstillgångar och leasingskulder i koncernens balansräkning och är beroende av ledningens bedömningar och uppskattningar av vissa variabler som har en direkt påverkan på de redovisade värdena. Det mest betydande är antagande om diskonteringsräntor som har tillämpats vid värdering av leasingskulder och de motsvarande tillgångar med nyttjanderätt. Andra bedömningar som kan ha en väsentlig inverkan på de redovisade värdena är bedömningar för sannolikheten för nyttjandet av förlängnings- och uppsägningsoptioner i leasingavtal. Vid bedömning av om det är rimligt säkert att en option att förlänga eller en option att avsluta ett leasingavtal kommer att nyttjas eller inte, beaktas relevanta faktorer och omständigheter som utgör ekonomiska incita- ment för att bedöma sannolikheten. Till exempel den leasade tillgångens betydelse för verksamheten, kostnaden för att ersätta tillgången, investerade anpassningar i den leasade tillgången, ekonomiska incitament vad gäller avtalsvillkoren etc. Under 2023 har omvärdering av leasingavtal uppgått till 14 MSEK (6), som i huvudsak avser bedömning av nyttjandet av förlängningsop- tioner för lokaler. MSEK 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden 40 34 Ackumulerade avskrivningar -28 -20 Ackumulerade nedskrivningar -2 -2 Redovisat värde 11 13 Vid årets början 13 9 Årets investeringar 5 7 Förvärv av koncernföretag - 4 Årets avskrivningar -7 -7 Redovisat värde 11 13 REDOVISNINGSPRINCIPER Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Materiella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. När tillgångarnas avskrivningsbara belopp fastställs beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde. Koncernens materiella tillgångar består främst av datautrustningar och kontorsinventarier. Bedömd nyttjandeperiod varierar mellan tre och fem år. När det gäller nedskrivningsregler se not 6 immateriella anläggningstillgångar. NOT 5 NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR NOT 6 ÖVRIGA MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Lokaler Bilar Summa MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärde 102 105 3 6 105 111 Ackumulerade avskrivningar -63 -62 -2 -5 -64 -67 Ackumulerade avyttringar och utrangeringar 0 -2 0 0 0 -2 Redovisat värde 40 41 1 1 41 42 Vid årets början 41 46 1 2 42 48 Årets investeringar 12 4 1 0 14 4 Förvärv av koncernföretag - 12 - - - 12 Omräkningar 14 5 0 1 14 6 Avyttringar och utrangeringar -1 -1 0 0 0 -1 Årets avskrivningar -28 -25 -1 -2 -29 -27 Årets valutakursdifferens 1 0 0 0 1 0 Redovisat värde 40 41 1 1 41 42 45 NOT 7 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill Varumärken med obestämbar nyttjandeperiod Varumärken övriga Kundrelationer Andra immateriella anläggningstillgångar Summa MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden 10 662 11 151 302 302 840 917 1 995 2 128 441 434 14 241 14 933 Ackumulerade avskrivningar - - - - -710 -751 -1 608 -1 707 -317 -295 -2 635 -2 753 Ackumulerade nedskrivningar -10 192 -10 681 -302 -302 -102 -125 -372 -398 -100 -101 -11 068 -11 607 Redovisat värde 470 470 0 0 28 42 16 24 24 38 537 573 Vid årets början 470 414 0 0 42 57 24 10 38 49 573 530 Förvärv - 40 - - - - - 23 - - - 63 Årets investeringar - - - - - - - - 11 14 11 14 Årets avskrivningar - - - - -14 -20 -8 -10 -24 -21 -47 -51 Årets nedskrivningar - - - - - - - - - - - - Årets valutakursdifferens 0 16 - - 0 4 0 1 1 -2 0 11 Redovisat värde 470 470 0 0 28 42 16 24 24 38 537 573 NEDSKRIVNINGSPRÖVNING AV IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaﬂöden före skatt baserade på finansiella budgetar och prognoser som god- känts av företagsledningen och styrelsen och som täcker en femårsperiod. Kassaﬂödesprognoserna grundar sig på en bedömning av förväntad tillväxttakt och utvecklingen av EBITDA-marginal (rörelsemarginal före avskrivningar och ned- skrivningar av immateriella tillgångar) med utgångspunkt från budget för nästa år, prognoser för de nästkommande fyra åren och ledningens långsiktiga förväntningar på verksamheten. Beräknade nyttjandevärden är mest känsliga för förändringar i antaganden om tillväxttakt, EBITDA-marginal och diskonteringsränta. Tillämpade antaganden baseras på tidigare erfarenheter och marknadsutvecklingen och har genomförts individuellt för varje kassagenererande enhet. De kassagenererande enheterna är Marketing partner och Dynava nedbrutet per land. Förutsättningarna för dessa varierar både per enhet och per land. Kassaﬂödesprognoserna för år 2024–2028 bygger på en genomsnittlig omsättningstillväxttakt på 4 (5) procent. Kassaﬂöden bortom femårsperioden extrapoleras med hjälp av en bedömd långsiktig tillväxttakt på 2 (2) procent för alla kassagenererande enheter. Om inte försäljningen utvecklas i den takt som företagsledningen antagit eller om andra antaganden som legat till grund för nedskrivningsprövningen skulle förändras på ett negativt sätt, kan detta komma att leda till nedskrivningar då de antagna kassaﬂödena inte kommer att inträffa alternativt skjuts längre fram i tiden. Diskonteringsräntan som används vid beräkning av återvinningsvärdet uppgick till mellan 12,6-13,6 (13,0) procent före skatt. Diskonteringsräntan har beräknats genom vägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC). Viktningen mellan kostnaden för lån och kostnaden för eget kapital är 20 (20) respektive 80 (80) procent. Kostnaden för lån är beräknad till mellan 4,3-5,0 (5,2) procent och baseras på den riskfria räntenivån och ett specifik riskpremium om 2.5 (2,5) procent. Kostnaden för eget kapital är beräknad till mellan 14,4-15,4. (15,0) procent och baseras på den riskfria räntenivån, marknadsriskpremium, storleksrelaterat riskpremietillägg och en bedömd bolagsspecifik riskpremie om 2.8 (2,8) procent. Känslighetsanalys har upprättats separat för varje kassagenererande enhet. En ökning av diskonteringsräntan med två procentenheter, en minskning av rörel- semarginalen före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBITDA-marginalen) med två procentenheter eller en minskning av den antag- na långsiktiga tillväxttakten med två procentenheter skulle var för sig medföra nedskrivningsbehov per 2023-12-31 med: • Ökning av diskonteringsräntan: 12 MSEK • Minskning av EBITDA marginalen: 21 MSEK • Minskning av långsiktig tillväxttakt: 6 MSEK Det är enbart den kassagenererande enheten Dynava Finland som ger upphov till ovanstående värden i känslighetsanalysen. De huvudsakliga antagandena för denna enhet är en diskonteringsränta före skatt om 12,9 procent, för åren 2024 till 2028 en genomsnittlig årlig omsättningstillväxttakt om 3 procent och en EBITDA marginal mellan 9,9-10,1 procent, samt en långsiktig tillväxttakt om 2 procent bortom femårsperioden. RESULTAT AV ÅRETS NEDSKRIVNINGSPRÖVNING Resultatet av nedskrivningsprövningen under 2023 och 2022 av goodwill visade att nyttjandevärdet översteg de redovisade värdena för samtliga kassagene- rerande enheter. ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella tillgångar med bestämbar nyttjandeperiod, d.v.s. varumärken, kundrelationer och andra immateriella tillgångar uppgår till 68 MSEK (103) och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar sker över den beräknade nyttjandeperioden ned till ett bedömt restvärde. Nyttjandeperioderna fastsälls vid förvärvstidpunkten. Koncernen prövar med regelbundenhet om dessa fortsatt bedöms relevanta. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernens immateriella tillgångar bedöms alla ha bestämd nyttjandeperiod med undantag för Goodwill som har en obestämd nyttjandeperiod. Goodwill skrivs inte av utan prövas avseende eventuellt nedskrivningsbehov årligen eller oftare vid indikation på värdenedgång (I enlighet med IFRS). En nedskrivning görs med det belopp tillgångens redovisade värde överstiger dess återvin- ningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av en tillgångs verkliga värde minskat med försäljningskostnader och nyttjandevärde. VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Bolaget har i anslutning till bokslutsarbetet gjort en noggrann analys av det bokförda värdet på koncernens rörelsetillgångar inklusive goodwill, så kallad impairment test. Ett impairment test baseras på ett antal olika antaganden och verksamhetens framtida utveckling. De viktigaste antagandena framgår nedan. 46 Medelantalet heltidsanställda 2023 2022 Totalt Andel kvinnor, % Totalt Andel kvinnor, % Sverige 298 51 244 54 Norge 65 47 63 41 Finland 287 78 300 75 Danmark 61 58 57 62 Estland 19 94 11 94 Moldavien 64 87 37 88 Senegal 120 49 64 55 Summa 915 63 775 64 Antalet heltidsanställda vid årets utgång uppgår till 875 (880). MSEK 2023 2022 Löner och andra ersättningar 428 362 Pensionskostnader avgiftsbestämda planer 58 48 Sociala avgifter 66 54 Summa 552 465 RÖRLIG KONTANTLÖN Mål för eventuella rörliga kontanta lönedelar ska bestämmas av styrelsen med början den 1 januari 2023 och baseras på utfallet i förhållande till definierade mätbara mål , såväl gemensamma som individuella mål, och vara maximerad i förhållande till den fasta lönen. Eventuella rörliga ersättningar ska var kopplade till förutbestämda och mätbara kriterier baserade på utfallet av bolagets rörelseresultat och intäkter. Syftet med dessa kriterier är att främja långsiktigt värdeskapande. Mätperioden kan vara tolv månader varvid utfall baseras på av årsstämman fastställd resultat- och balansräkning. Rörlig kontant ersättning till verkställande direktören kan uppgå till maximalt 150 procent av fast lön och för övriga ledande befattningshavare till 100 procent av fast lön. Denna rörliga kontantersättning är ej pensionsgrundande eller semestergrun- dande. Bolaget ska ha rätt att kräva återbetalning av rörlig lön om en utbetalning grundats på information som senare visat sig vara uppenbart felaktig. Utbetalning av del av eventuell rörlig lön ska vara villkorad av att de underliggande målen har uppnåtts på ett långsiktigt hållbart sätt. PENSION Ordinarie pensionsålder är 65 år. Eniros pensionspolicy är baserad på endera en individuell tjänstepensionsplan eller en premiebaserad pensionsplan. ÖVRIGA FÖRMÅNER OCH ERSÄTTNINGAR Övriga ersättningar och förmåner, t ex tjänstebil och sjukförsäkring, ska vara marknadsmässiga och får högst uppgå till 10 procent av den fasta lönen. UPPSÄGNING AV ANSTÄLLNING Uppsägningstiden för verkställande direktören och ledande befattningshavare är normalt sex månader. Avgångsvederlag utgår ej. ERSÄTTNING TILL STYRELSEN Stämman beslutar om den ersättning som ska utgå till styrelseledamöterna för perioden fram till nästa årsstämma. Årsstämman 2023 beslutade att arvode till styrelsen ska utgå med totalt 1 600 000 kronor (oförändrat) att fördelas med 600 000 kronor (oförändrat) till styrelsens ordförande och 250 000 kronor (oförändrat) till var och en av de övriga stämmovalda styrelseledamöterna som ej är anställda i bolaget. Utöver styrelsearvodet utgår ingen ersättning för utskottsarbete (oför- ändrat). Arbetstagarledamöterna är berättigade till 1 500 kronor per möte (som ett inläsningsarvode) (oförändrat). Se även tabell om närvaro och styrelsearvode i avsnitt Bolagsstyrning. Tabellen nedan visar belopp avseende kalenderåret 2023. KSEK Styrelsearvode Ersättning utskottsarbete Summa Styrelsens ordförande 600 - 600 Övriga styrelseledamöter 1 021 - 1 021 Summa 1 621 - 1 621 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Bolagsstämman 2023 fattade beslut om att tills vidare, dock längst till årsstämman 2025, anta följande riktlinjer. Riktlinjerna gäller för ersättningar till VD och övriga personer i koncernledningen. Målsättningen med riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare är att Eniro ska erbjuda en marknadsmässig ersättning bestående av fast lön, eventuell rörlig kontant lön samt pensionsav- sättningar och övriga ersättningar och förmåner. Härutöver kan bolagsstämman från tid till annan besluta om aktie- och aktiekursrelaterad ersättning. Styrelsen ska ha rätt att tillfälligt frångå, helt eller delvis, riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare om det i det enskilda fallet finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Avvikelse ska redovisas i ersättningsrapporten inför nästkommande årsstämma. FAST LÖN Den fasta lönen baseras på den enskilde befattningshavarens ansvarsområde, kompetens och erfarenhet. NOT 10 ERSÄTTNING STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE NOT 8 ANSTÄLLDA NOT 9 LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR 47 Verkställande direktören och andra ledande befattningshavare KSEK Grundlön/arvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensioner Övrig ersättning Summa VD och koncernchef, Hosni Teque-Omeirat 1) 3 523 825 128 990 5 5 470 Koncernledning 5 personer 2,3,4) 7 359 330 159 1 552 265 9 666 Summa 10 882 1 155 287 2 542 270 15 136 1) För 2022 uppgick ersättning för VD till grundlön inklusive semesterersättning 3 792 KSEK, rörlig ersättning 450 KSEK, övriga förmåner 41 KSEK, pensionskostnad 1 012 KSEK och övrig ersättning 5 KSEK. 2) För 2022 uppgick ersättning för koncernledning till grundlön inklusive semesterersättning 9 446 KSEK, rörlig ersättning 208 KSEK övriga förmåner 46 KSEK, pensionskostnad 1 290 KSEK och övriga ersättningar 238 KSEK. 3) Under 2023 ingår 0 st (3) personer som fakturerar sitt arvode med 0 KSEK (3 461). 4) Koncernledningen bestod av fem personer per 31 december 2023, varav 4 män (80%) och 1 kvinna (20%). Samtliga är fast anställda. NOT 10 ERSÄTTNING STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE (FORTSÄTTNING) NOT 11 ARVODEN TILL REVISORER MSEK 2023 2022 Grant Thornton - Revisionsuppdrag 6,2 4,5 - Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 0,2 0,2 - Övriga tjänster - 0,1 Summa 6,4 4,7 Övriga revisionsbyråer - Revisionsuppdrag 0,3 0,4 Summa 0,3 0,4 Totalt 6,7 5,1 NOT 12 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER MSEK 2023 2022 Finansiella intäkter Valutakursvinster 12 10 Övriga finansiella intäkter 2 0 Ränteintäkter 2 1 Summa 17 11 Finansiella kostnader Valutakursförluster -8 -19 Övriga finansiella kostnader 0 -2 Räntekostnad på pensionsskuld -9 -8 Räntekostnader -3 -3 Summa -21 -31 Finansnetto -4 -20 • Samtliga ränteintäkter hänför sig till finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde. • Samtliga räntekostnader hänför sig till finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. • Räntekostnader avseende den finansiella leasingskulden ingår med 3 MSEK (3). 48 REDOVISNINGSPRINCIPER Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt total resultat respektive eget kapital. Inkomstskatt: MSEK 2023 2022 Aktuell skattekostnad på årets resultat -2 -2 Summa aktuell skatt -2 -2 Uppskjuten skattekostnad Förändring uppskjutna skattefordringar och skatteskulder 8 6 Summa uppskjuten skatt 8 6 Inkomstskatt 6 4 Avstämning mellan teoretisk skattekostnad och redovisad skatt enligt gällande svensk skattesats: MSEK 2023 2022 Redovisat resultat före skatt -10 44 Skatt enligt svensk skattesats 20,6% 2 -9 Skatteeffekt av Ej avdragsgilla kostnader -1 -1 Ej skattepliktiga intäkter 1 9 Skillnad i utländska skattesatser 0 -1 Förluster för vilka uppskjuten skatt ej bokförts -1 5 Tidigare års ej aktiverade förlustavdrag som nu bedöms kunna utnyttjas 8 1 Återförda tidigare års aktiverade förlustavdrag -2 - Resultatandel från intressebolag -2 0 Övrigt 0 0 Redovisad skatt 6 4 Den redovisade skatten för året uppgick till 6 MSEK (4). Koncernen har stora skatte mässiga underskott i Sverige och Danmark och förväntas därmed att ha fortsatt låga skattebetalningar under kommande år. Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat uppgår till följande belopp: 2023 2022 MSEK Före skatt Skatt Efter skatt Före skatt Skatt Efter skatt Valutakursdifferens -6 - -6 23 - 23 Omvärdering pensionsförpliktelser 21 - 21 138 - 138 Summa 15 - 15 161 - 161 NOT 13 INKOMSTSKATT NOT 14 UPPSKJUTEN SKATT REDOVISNINGSPRINCIPER Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller aviserade och med stor sannolikhet kommer att fastställas. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framti- da beskattning. Uppskjutna skattefordringar respektive uppskjutna skatteskulder avser temporära skillnader och skattemässiga underskottsavdrag. Temporära skillnader föreligger i de fall där tillgångarnas eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Uppskjuten skattefordran avseende skattemässiga underskottsavdrag eller andra skattemässiga avdrag redovisas endast i den utsträckning det är sannolikt att avdrag kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder avser på respektive balansdag temporära skillnader och underskottsavdrag enligt följande: MSEK 2023 2022 Uppskjutna skattefordringar Temporära skillnader hänförliga till: Skattemässiga underskott 7 3 Förmånsbestämda pensionsförpliktelser 1 1 Övrigt 0 1 Summa 8 5 Uppskjutna skatteskulder Immateriella tillgångar -37 -41 Summa -37 -41 Eniro Group AB och dess helägda svenska dotterbolag kan genom möjlighet till koncernbidrag kvitta uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder för dessa enheter i koncernredovisningen. Mot bakgrund av bedömningen att osäkerhet föreligger avseende när underskottsavdragen kommer att kunna ut- nyttjas mot framtida skattemässiga överskott i Sverige redovisas endast de upp- skjutna fordringar som kan kvittas mot uppskjutna skatteskulder. Underskotts- avdragen hänför sig främst till Danmark och Sverige. I Danmark har 6 MSEK upptagits som en uppskjuten skattefordran under 2023 med bakgrund av att dessa belopp bedöms kunna utnyttjas mot framtida överskott inom de närmaste åren. I Sverige redovisas ingen uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag. Vid årsskiftet har koncernen 558 MSEK (540) i underskottsavdrag motsvarande 118 MSEK (116) i uppskjutna skattefordringar som inte är värderade av vilka 558 MSEK (540) kan nyttjas utan tidsbegränsning. 49 FÖRVÄRV GENOMFÖRDA UNDER RÄKENSKAPSÅRET Inga förvärv av dotterbolag har skett under 2023. FÖRVÄRV GENOMFÖRDA UNDER 2022 FÖRVÄRV AV SAMRES AB Den 14 juni 2022 förvärvade Eniro Group ABs dotterbolag Dynava Oy, Finland kundservicebolaget Samres AB med dotterbolag. Förvärvet innebär att Dynava, som bedriver contact center- och nummerupplysningsverksamhet utökar sin när- varo i Sverige. Genom förvärvet av Samres-koncernen blir Dynava en betydelse- full aktör inom kundservice i Norden med tillväxtpotential inom såväl privat som offentlig sektor, bl a genom den utökade geografiska spridningen samt utökade effektiviteten som följer av verksamhet i Norden och genom off-shore. För mer detaljerad information om Samres-koncernen hänvisas till Samres hemsida www. samres.se. Transaktionen är en aktieaffär där Dynava Oy, Finland har förvärvat 100 % aktierna för en köpeskilling om 62 MSEK kontant och en villkorad tilläggsköpeskil- ling att erläggas 2023 om maximalt 14 MSEK. Den slutliga tilläggsköpeskillingen uppgick till 1,4 MSEK och utbetalades i sin helhet under 2023. EFFEKTER AV FÖRVÄRVET AV SAMRES AB Det förvärvade bolagets nettotillgångar som är intagna i den förvärvsanalysen är följande: KONCERNEN, MSEK Verkligt värde Materiella tillgångar 2 Övriga finansiella tillgångar 1 Uppskjutna skattefordringar 2 Immateriella tillgångar: Kundkontrakt 23 Kundfordringar och övriga rörelsefordringar 8 Likvida medel 22 Uppskjuten skatteskuld -5 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -30 Netto identifierbara tillgångar och skulder 23 Goodwill 40 Förvärvade nettotillgångar 64 KONCERNEN, MSEK Verkligt värde Total köpeskilling inkl tilläggsköpeskilling 64 Tilläggsköpeskilling -2 Kontant erlagd tilläggsköpeskilling på tillträdesdagen 62 Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till ca 1 MSEK. Förvärvskostnaderna ligger i koncernen bland övriga externa kostnader i resultaträkningen samt i kassaﬂöde från den löpande verksamheten. ALLOKERING AV ÖVERVÄRDE I DEN SLUTLIGA FÖRVÄRVSANALYSEN Det övervärde om 63 MSEK inklusive diskonterade värden av tilläggsköpeskilling- en som identifierats vid förvärvet har allokerats med 23 MSEK på kundkontrakt och de resterande 40 MSEK på goodwill. Goodwill är främst hänförligt till framti- da synergieffekter i form av samlad personalstyrka och nya kundkontrakt. NOT 15 RÖRELSEFÖRVÄRV NETTOKASSAFLÖDE GENOM FÖRVÄRV MSEK 2022 Kontant betald ersättning på tillträdesdagen -62 Förvärvade likvida medel 22 Nettokassaﬂöde -39 Genom förvärvet minskade koncernens likvida medel med 39 MSEK. PROFORMA RESULTAT FÖR SAMRESKONCERNEN FÖR PERIODEN 1 JANUARI, 2022 TILL 13 JUNI, 2022 SAMT RESULTAT EFTER FÖRVÄRVET Proformaredovisningen nedan beskriver hur Samres-koncernens resultat för perioden 1 januari-13 juni 2022 skulle ha påverkat Eniro Group-koncernens resultaträkning om förvärvet av Samres-koncernen hade gjorts per den 1 januari 2022. Notera att enbart resultat hänförda till perioden efter förvärvstidpunkten den 14 Juni 2022 är medtagna i Eniro-koncernens resultaträkning. MSEK 220101-220613 220614-221231 Omsättning 66 77 Rörelseresultat 4 -3 Periodens finansiella intäkter, kostnader och skatt -1 -1 Periodens resultat 3 -3 FÖRVÄRV NEW GLUE AB Den 14 oktober 2022 förvärvade Eniro Group ABs dotterbolag Eniro Treasury AB bolaget New Glue AB. New Glue AB har skapat en plattform där företagskunder får möjligheten att ta fram en högklassig och professionell grafisk profil. I pro- duktportföljen ingår design av logotyper, hemsidor, social media content, digital marknadsföring, visitkort, bildbanker och profilprodukter. Transaktionen är en aktieaffär där Eniro Treasury AB förvärvat 100 % aktierna för en köpeskilling om 0 MSEK (1 SEK) kontant, vilket motsvarar det egna kapitalet i New Glue AB. Nettokassaﬂödet av förvärvet är 0 MSEK. PROFORMA RESULTAT FÖR NEW GLUE AB FÖR PERIODEN 1 JANUARI, 2022 TILL 13 OKTOBER, 2022 SAMT RESULTAT EFTER FÖRVÄRVET Proformaredovisningen nedan beskriver hur New Glue ABs resultat för perioden 1 januari-13 oktober 2022 skulle ha påverkat Eniro Groupkoncernens resulta- träkning om förvärvet av bolaget hade gjorts per den 1 januari 2022. Notera att enbart resultat hänförda till perioden efter förvärvstidpunkten den 14 oktober 2022 är medtagna i Eniro-koncernens resultaträkning. MSEK 220201-221013 221014-221231 Omsättning 1 0 Rörelseresultat -7 -1 Periodens finansiella intäkter, kostnader och skatt 0 0 Periodens resultat -6 -1 Inga eventualförpliktelser från förvärven har identifierats. 50 Eniro har en ägarandel om 39,22 % i Skippo AB, org nr 559386-0942, med säte i Stockholm. Bolaget hanteras som ett intresseföretag i koncernredovisningen och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Skippo är klassificerat som ett intresseföretag då Eniro har ett betydande men inte ett bestämmande inﬂytande över företaget; Eniro har inte röstmajoritet, kan inte utse mer än hälften av styrelseledamöterna och har inte på annat sätt bestämmande inﬂytande över företaget. Skippo förvärvades under 2022 via en apportemission avseende ”På Sjön”. Förvärvsanalysen identifierade ett övervärde om 16 MSEK där 10 MSEK allokerats som IT plattform och 6 MSEK som kundrelationer. IT plattformen och kundrela- tionerna skrivs av över fem år. Siffrorna i tabellen nedan avser förändringen i bokfört värde på andelar i intresseföretag: MSEK 2023 2022 Bokfört värde vid årets början 39 - Förvärv - 40 Nyemission i intresseföretaget 0 - Årets andel i intresseföretagets resultat -8 1 Avskrivning övervärden -3 -1 Bokfört värde vid årets slut 29 39 Nedan specificeras total finansiell ställning för intresseföretaget och motsvarande bokförda värden. MSEK 2023 2022 Nettoomsättning 25 4 Rörelsereultat -20 1 Resultat exklusive övrigt totalresultat -20 1 Årets totalresultat -20 1 Summa omsättningstillgångar 23 31 Summa anläggningstillgångar 51 40 Summa kortfristiga skulder 30 10 Summa långfristiga skulder 1 - Eget kapital 44 61 Eget kapitalandel 17 23 IT-plattform 4 6 Kundrelationer 8 10 Bokfört värde vid årets slut 29 39 NOT 16 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG NOT 17 FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR MSEK 2023 2022 Andelar i externa företag 1 1 Räntebärande fordringar, spärrade bankmedel 0 0 Övriga räntebärande fordringar 6 6 Övriga fordringar, pensionsförpliktelser 22 31 Övriga fordringar 11 4 Summa 40 42 51 Avsättningar osäkra kundfordringar MSEK 2023 2022 Ingående avsättningar 3 2 Nya avsättningar 8 3 Återförda ej utnyttjade avsättningar -4 -2 Återvunna kundförluster -1 Övrigt 0 0 Utgående avsättningar 6 3 Koncernen har gjort avsättningar för osäkra kundfordringar där ett nedskrivnings- behov före ligger. Kundförluster redovisas under övriga externa kostnader och uppgår till -7 MSEK (-3). MSEK 2023 2022 Kundfordringar 75 76 Avsättningar osäkra kundfordringar -6 -3 Summa 69 73 Åldersanalys för kundfordringar – ej förfallna 58 54 – förfallna yngre än en månad 14 13 – förfallna en till tre månader 2 2 – förfallna äldre än tre månader 2 4 Summa 75 76 REDOVISNINGSPRINCIPER Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde, vilket normalt överensstämmer med fakturerat belopp. Därefter värderas kundfordringar till anskaffningsvärde utan diskontering, minskat med reservering för förväntade kundförluster. Ingen diskontering sker då den genomsnittliga kredittiden är kort och räntemomentet därmed inte är materiellt. Kreditrisker hanteras genom aktiv kreditbevakning och rutiner för uppföljning och inkassering. Förväntade kreditför- luster för kundfordringar och avtalstillgångar utgör en bedömning av individuellt betydande exponeringar samt en historisk kreditförlustnivå i kombination med framåtblickande faktorer. Förväntade kreditförluster på finansiella fordringar utgör en bedömning som återspeglar ett objektivt, sannolikhetsviktat utfall baserat på rimliga och verifierbara prognoser. I uppskattningar och bedömningar i företagsledningens bedömning beaktas snab- ba förändringar av marknadsvillkor som tex ökade räntor, ökad arbetslöshet, för- sämrad valuta samt lågkonjunktur. Det genomförs en övergripande bedömning för att säkerställa en rimlig redovisad förlustreserv Belopp, som inte beräknas inﬂyta, reserveras och kostnadsförs i resultaträkningen under övriga externa kostnader. NOT 18 KUNDFORDRINGAR NOT 19 FÖRUTBETALDA KOSTNADER NOT 20 LIKVIDA MEDEL REDOVISNINGSPRINCIPER I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden, övriga kortfristiga placeringar med en kortare löptid än tre månader från anskaffningstidpunkten. Medel på spärrade bankkonton klassificeras som finansiell anläggningstillgång. MSEK 2023 2022 Kassa och bank 164 223 Summa 164 223 MSEK 2023 2022 Kundanskaffningskostnad 17 16 Hyror 6 3 Licenser 4 5 Försäkringar 1 1 Övriga förutbetalda kostnader 14 13 Summa 42 38 Kundfordringarnas förfallostruktur 2023 MSEK Ej förfallet Mer än 30 dagar Mer än 60 dagar Mer än 90 dagar Förväntad kreditförlust (%) 0,3% 3,9% 32,7% 204,8% Redovisat värde, brutto 58 14 2 2 Förväntade kreditförluster för återstående löptid 0,2 0,5 0,5 4,9 2022 MSEK Ej förfallet Mer än 30 dagar Mer än 60 dagar Mer än 90 dagar Förväntad kreditförlust (%) 0,4% 2,3% 10,7% 60,2% Redovisat värde, brutto 54 13 2 4 Förväntade kreditförluster för återstående löptid 0,2 0,3 0,2 2,3 52 Eniro hade per 31 december 2023 endast ett aktieslag, stamaktie av serie A. Per den sista december 2023 uppgick det totala antalet aktier till 746 182 472 varav 18 175 356 ägs av Eniro Group AB, Det totala antalet röster per sista december 2023 uppgick till 728 007 116. Resultat per aktie beräknas och redovisas med två olika nyckeltal, för mer infor- mation se avsnittet Aktien, sida 12. REDOVISNINGSPRINCIPER Stamaktier klassificeras som eget kapital, Innehav av egna aktier, som förvärvats inom de av årsstämman beslutade ramarna, redovisas i koncernredovisningen som en minskning av övrigt tillskjutet eget kapital. I moderbolaget redovisas minskningen mot balanserad vinst eller i förekommande fall mot fond att användas enligt beslut av bolagsstämman. Transaktionskostnader, utöver köpeskilling, i samband med förvärv av egna aktier belastar balanserad vinst. Innehavet ingår inte i utestående antal aktier vid beräkning av nyckeltal per aktie. NOT 21 AKTIEKAPITAL NOT 22 SPECIFIKATION TILL KASSAFLÖDET Icke kassaﬂödespåverkande förändringar MSEK Skulder (+) IB Kassaﬂöden Förvärv/ avyttringar Valutakurs- effekter Övriga ej kassaﬂödes- påverkande poster Förändrade redovisnings- principer Skulder (+) UB Leasing 45 -32 - 1 30 - 43 Summa upplåning 45 -32 - 1 30 - 43 Period Stamaktier serie A Preferensaktier serie A Preferensaktier serie B Totalt antal registrerade aktier Registrerat aktiekapital MSEK Vid årets början 2022-01 66 573 410 617 502 582 258 777 684 334 769 547 Minskning av aktiekaptial (se sida 15) 2022-12 - - - - -274 Vid årets slut 2022-12 66 573 410 617 502 582 258 777 684 334 769 274 Vid årets början 2023-01 66 573 410 617 502 582 258 777 684 334 769 274 Indragning av preferensaktier serie B (se sida 15) 2023-02 - - -258 777 -258 777 0 Nyemission av stamaktier serie A ( se sida 15) 2023-02 679 609 062 -617 502 582 - 62 106 480 25 Vid årets slut 2023-12 746 182 472 - - 746 182 472 298 53 NOT 23 PENSIONSFÖRPLIKTELSER De belopp som redovisas i balansräkningen har beräknats enligt följande: MSEK 2023 2022 Nuvärdet av fonderade förpliktelser 10 11 Verkligt värde på förvaltningstillgångar -7 -8 Underskott (+)/ överskott (-) i fonderade planer 3 4 Nuvärdet av ofonderade förpliktelser 230 258 Summa underskott i förmånsbestämda pensionsplaner 232 262 Effekt av lägsta fonderingskrav/ tillgångskrav - - Summa förmånsbestämda pensionsplaner 232 262 Övriga pensionsförpliktelser 36 38 Pensionsförpliktelser i balansräkningen 268 300 Koncernen har förmånsbestämda pensionsplaner i Sverige, Norge och Finland som lyder under likartade regelverk. Samtliga förmånsbestämda pensionsplaner är ba- serade på slutlig lön, som ger anställda som omfattas av pensionsplanen förmåner i form av en garanterad nivå på pensionsutbetalningarna under livstiden. Nivån på förmånen beror på de anställdas tjänstgöringstid och lön vid pensionerings tidpunkten. I de svenska planerna är pensionsutbetalningarna normalt uppräknade enligt konsumentprisindex. Med undantag av inﬂationsrisken i Sverige är planerna utsatta för i stort sett likartade risker. I Finland finns det en plan som tryggas med en stiftelse. Stiftelsens verksamhet regleras av nationella bestämmelser och praxis. För ofonderade planer betalar företaget ut ersättningar vid förfallotidpunkt. Förändring i nuvärdet av förpliktelse under året MSEK 2023 2022 Ingående balans 270 416 Poster redovisade i resultaträkningen: Kostnader för tjänstgöring innevarande år -2 -9 Räntekostnader 8 9 6 1 Omvärderingar redovisade i övrigt totalresultat: Vinst/förlust till följd av förändrade demografiska antaganden 1 -2 Vinst/förlust till följd av förändrade finansiella antaganden -36 -177 Erfarenhetsbaserade vinster/förluster 14 37 -21 -142 Amortering -10 - Utbetalda ersättningar -4 -5 Utgående balans 240 270 REDOVISNINGSPRINCIPER Inom koncernen förekommer såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd plan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringar och där koncernen inte har några förpliktelser att betala ytterligare avgifter. Avgifterna redo- visas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förmånsbestämda planer anger ett belopp för den pensionsförmån en anställd erhåller efter pensionering, baserat på en eller ett antal faktorer såsom ålder, antal tjänsteår och lön vid pensioneringstid- punkten. Koncernen bär risken för att de utfästa ersättningarna utbetalas. Den skuld som redovisas i balansräkningen avseende förmånsbestämda pensions- skulder är nettot av nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen och verkligt värde på förvaltningstillgångarna. Den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen beräknas årligen av oberoende aktuarier med tillämpning av den s.k. Projected Unit Credit Method. Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period för förmånsbestämda planer utgörs av ökningen av den förmånsbestämda förpliktelsen, förändringar av ersättningarna, reduceringar och regleringar. Kostnaden redovisas som personalkost- nader i resultaträkningen. Nettoräntan beräknas genom att diskonteringsräntan tillämpas på förmånsbe- stämda planer och på det verkliga värdet på förvaltningstillgångarna. Aktuariella vinster och förluster till följd av erfarenhetsbaserade justeringar och förändringar i aktuariella antaganden redovisas i övrigt totalresultat under den period de uppstår. VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Pensionsförpliktelsernas nuvärde är beroende av ett antal fakturor som fastställs av oberoende aktuarier med hjälp av ett antal antaganden. Varje förändring i dessa antaganden kommer att påverka pensionsförpliktelsernas redovisade värde. Viktiga antaganden rörande pensionsförpliktelser är diskonteringsränta, förväntad avkast- ning på förvaltningstillgångar, framtida löneökningar, inﬂation samt demografiska förhållanden. Dessa antaganden baseras på rådande marknadsvillkor eller etable- rade aktuariella förväntningar. Koncernen fastställer lämplig diskonteringsränta i slutet av varje år, denna ränta används för att fastställa nuvärdet av bedömda framtida ut- betalningar för att reglera pensionsförpliktelserna. Vid fastställande av lämplig diskon- teringsränta i Sverige beaktar koncernen räntorna för förstklassiga bostadsobligationer som är uttryckta i den valuta i vilken ersättningarna kommer att betalas, och som har löptider som motsvarar bedömningarna för den akturaiella pensionsförpliktelsen. Förändring i verkligt värde på förvaltningstillgångar under året MSEK 2023 2022 Ingående balans -8 -10 Poster redovisade i resultaträkningen: Ränteintäkter 0 -1 0 -1 Omvärderingar redovisade i övrigt totalresultat: Avkastning på förvaltningstillgångar exklusive belopp som ingår i ränteintäkter 0 2 0 2 Uttag/gottgörelse 1 1 Utgående balans -7 -8 54 KREDITFÖRSÄKRING HOS PRI PENSIONSGARANTI Eniro har kreditförsäkringar hos PRI Pensionsgaranti (PRI) som löper fram till och med den 31 december 2024. I samband med genomförandet av Eniro Group AB:s företagsrekonstruktion och rekapitalisering 2020 utgavs en ny säkerhet till Kredit- försäkringsbolaget PRI i form av företagsinteckning om 19 MSEK i Eniro Sverige AB. Per den sista december 2023 uppgick totala pantsatta medel till 0 MSEK (0) inklusive avkastning. Från och med 2016 har Eniro övergått till att betala löpande premier för förmånsbestämda pensionsförmåner i Sverige. Nuvärdet av förmånsbestämda förpliktelser är hänförligt till MSEK 2023 2022 Aktiva anställda 2 3 Anställda som lämnat planen innan pensionering 195 217 Personer som omfattas av planen och som är pensionerade 43 50 Summa 240 270 Den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen och förvaltningstillgångarnas sammansättning per land 2023 2022 MSEK Sverige Norge Finland Summa Sverige Norge Finland Summa Nuvärdet av förpliktelsen 206 24 10 240 234 24 11 270 Verkligt värde på förvaltningstillgångar - - -7 -7 - - -8 -8 Summa 206 24 3 232 234 24 4 262 Förvaltningstillgångarna består av följande: 2023 2022 MSEK Sverige Norge Finland Summa Sverige Norge Finland Summa Räntepapper inklusive upplupen kupongränta - - n.a - - - n.a - Aktier, noterade - - n.a - - - n.a - Alternativa placeringar, noterade - - n.a - - - n.a - Likvida medel - - n.a - - - n.a - Summa - - n.a . - - n.a - Verklig avkastning % 0,3 -13,4 I Finland är förvaltningstillgångarna försäkringsbolagets ansvar och utgör en del av försäkringsbolagets investeringstillgångar varför en uppdelning på kategorier inte är möjlig. NOT 23 PENSIONSFÖRPLIKTELSER (FORTSÄTTNING) Förändring netto i förmånsbestämda förpliktelser under året MSEK 2023 2022 Ingående balans 262 406 Poster redovisade i resultaträkningen: Kostnader för tjänstgöring innevarande år -2 -9 Räntekostnader/-intäkter 8 7 Omvärderingar redovisade i övrigt totalresultat: 6 -1 Avkastning på förvaltningstillgångar exklusive belopp som ingår i räntekostnader/-intäkter 0 2 Vinst/förlust till följd av förändrade demografiska antaganden 1 -2 Vinst/förlust till följd av förändrade finansiella antaganden -36 -175 Erfarenhetsbaserade vinster/förluster 14 37 -21 -138 Utbetalda ersättningar -4 -5 Amortering -10 - Utgående balans 232 262 Under 2024 förväntas koncernens pensionsutbetalning uppgå till omkring 5 MSEK. 55 De viktigaste aktuariella antagandena var följande: 2023 2022 MSEK Sverige Norge Finland Sverige Norge Finland Diskonteringsränta, % 3,9 3,1 4,0 3.7 3.0 3.8 Inﬂation, % 1,6 - 2,5 2,0 - 2,6 Diskonteringsräntan för de svenska pensionerna baseras på svenska bostadsobligationer, genom att följa en lång statsobligation med en tillagd spread mellan stats- och bostadsobligation. I Sverige är inﬂationsantagandet baserat på marknadens förväntan med referens till skillnaden mellan reala och nominella stadsobligationer. Genomsnittliga återstående levnadsår för en person som går i pension vid 65 års ålder 2023 2022 MSEK Sverige Norge Finland Sverige Norge Finland Pensionering vid rapportperiodens slut Män 21.9 21.0 21.4 21.8 21.0 21.4 Kvinnor 23.9 24.1 25.4 23.9 24.1 25.4 Pensionering 20 år efter rapportperiodens slut Män 23.8 23.2 22.0 23.6 23.2 22.0 Kvinnor 25.2 26.5 27.0 26.0 26.5 27.0 Känsligheten i den förmånsbestämda förpliktelsen för ändringar i de vägda väsentliga antagandena 2023 2022 MSEK Ökning 0,5% i antagandet Minskning 0,5% i antagandet Ökning 0,5% i antagandet Minskning 0,5% i antagandet Diskonteringsränta -26 30 -31 35 Pensionsökningar (inﬂation och inkomstbasbelopp) 31 -27 35 -31 Löptidsanalys avseende förväntade odiskonterade betalningar för pensionsförmåner efter avslutad anställning MSEK 2023 2022 Inom ett år 4 5 Mellan ett och två år 4 5 Mellan två och fem år 11 13 Mer än fem år 539 578 Summa 559 601 NOT 23 PENSIONSFÖRPLIKTELSER (FORTSÄTTNING) MSEK 2023 2022 Upplupna personalrelaterade kostnader 79 89 Övriga upplupna kostnader 40 36 Summa 118 125 NOT 24 UPPLUPNA KOSTNADER 56 FINANSIELL RISKHANTERING Enirokoncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika typer av finansiella risker som kan påverka resultat, kassaﬂöde och eget kapital. Dessa finansiella risker innefattar: • Valutarisker avseende kommersiella ﬂöden och nettotillgångar i utländska dotterbolag • Kreditrisker hänförliga till finansiella och kommersiella aktiviteter • Finansierings- och likviditetsrisk avseende koncernens kapitalbehov • Ränterisker • Övriga prisrisker t ex inﬂation Eniros styrelse har fastställt en finanspolicy för hela koncernen som reglerar hur finansiella risker ska hanteras och kontrolleras samt ansvar och befogenheter. Det har inte skett några väsentliga förändringar vad gäller koncernens mål, principer eller metoder för hanteringen av finansiella risker jämfört med föregående år. Styrelsen gör löpande en bedömning av koncernens mål, principer och metoder för finansiell riskhantering. Riskanalyser genomförs löpande i verksamheten samt att årliga utvärderingar av risk och riskhantering genomförs tillsammans av ledning och styrelse. VALUTARISK Eniro är aktivt i Norden, vilket medför att företaget hanterar transaktioner i ﬂera valutor och därmed exponeras för valutakursﬂuktuationer. Denna exponering delas upp i två huvudtyper: transaktionsexponering och omräkningsexponering. Transaktionsexponering uppstår vid betalningar i utländska valutor och innebär en risk för att valutakursförändringar negativt påverkar företagets lönsamhet genom att påverka de kassaﬂöden som genereras i utländska valutor. Omräk- ningsexponering å andra sidan relaterar till när de utländska dotterbolagens finansiella rapporter omräknas till SEK för konsolidering. På grund av verksam- heten i olika nordiska länder skapas naturliga in- och utﬂöden i ﬂera valutor, vilket leder till antingen ett nettoöverskott eller ett nettounderskott i en specifik valuta. Dessa nettopositioners värde kan ﬂuktuera beroende på valutakursför- ändringar, vilket resulterar i en transaktionsexponering för Eniro. Transaktionsexponering Transaktionsexponering uppstår när ett bolag har kassaﬂöden i utländsk valuta. Valutakursrörelser påverkar kassaﬂöden i utländska valutor och innebär en risk att koncernens lönsamhet påverkas negativt. Koncernens dotterbolag verkar i huvudsak på sina lokala marknader med intäkter och kostnader i lokal valuta, vilket reducerar transaktionsexponeringen. Beslut om eventuell säkring av trans- aktionsexponering genom valutaderivat fattas centralt av moderbolaget. Koncernen har under 2023 valutakurseffekter på 4 MSEK (-9) som har upp- stått av interna lån och hänför sig främst till valutorna DKK, NOK och EUR. I nedan tabell så visas effekten i resultatet vid en rörelse av +/-5 procent utav valutakursen per den 31 december 2023 på interna lån. MSEK +/- 5 procent DKK +/- 3 NOK +/- 4 EUR +/-1 Summa +/- 6 Omräkningsexponering Förändringar i valutakurser har en inverkan på koncernens resultat via omräkning av utländska dotterföretags resultat till svenska kronor. Effekter hänför sig främst till valutorna DKK, NOK och EUR. Nettotillgångar i utländska dotterbolag ger vid konsolidering till koncernens rapporteringsvaluta SEK upphov till en omräkningsdifferens som påverkar koncernens egna kapital. Koncernen kan säkra omräkningsexponeringen i netto- tillgångar genom att tillgångarna finansieras med skuld i samma valuta. NOT 25 FINANSIELLA RISKER OCH RISKHANTERING KREDITRISK Kreditrisk avser risken för förluster på grund av att koncernens kunder eller mot- parter i finansiella kontrakt inte fullgör sina betalningsåtaganden. Kreditrisk delas således upp i finansiell kreditrisk och affärsrelaterad kreditrisk. Finansiell kreditrisk Finansiell kreditrisk i form av motpartsrisker uppstår vid placering av likvida medel, banktillgodohavanden och vid handel med derivatinstrument. Placering av över- skottslikviditet får endast göras med motpart med hög kreditvärdighet och som uppfyller koncernens minimumkrav på rating. Den maximala kreditrisken motsva- ras av de finansiella tillgångarnas redovisade värde i koncernbalansräkningen. Affärsrelaterad kreditrisk Eniros affärsrelaterade kreditrisk är främst hänförlig till kundfordringar, vilken hanteras i respektive dotterbolag. Kundfordringarna är fördelade på ett stort antal motparter. Av de totala kundfordringarna 2023-12-31 var 16 (11) procent på belopp lägre än 5000 SEK per kund. Koncernen har fastställda riktlinjer för att säkerstäl- la att försäljning sker till kunder med lämplig kreditbakgrund. Reserv för osäkra fordringar uppgick per balansdagen 2023-12-31 till 6 (3) MSEK, Kundförluster redovisas under övriga externa kostnader och uppgår till -7 MSEK (-3). Ökningen av kundförlusterna är främst hänförligt till en översyn av reserverade kundförluster mot bakgrund av rådande lågkonjunktur och ränteläge. FINANSIERINGSRISK Finansieringsrisk definieras som risken att det vid en given tidpunkt blir svårt och/eller kostsamt att erhålla ny finansiering eller att refinansiera befintlig skuld. Enirokoncer- nen har per balansdagen 2023-12-31 inga kort- eller långfristiga kreditfaciliteter. Enirokoncernen har en diskonterad pensionsskuld uppgående till 268 MSEK per 2023-12-31, se not 23. LIKVIDITETSRISK Likviditetsrisk definieras som risken att koncernen vid ett visst givet tillfälle inte har tillräckligt med likvida medel eller annan betalningsberedskap för att kunna fullgöra sina löpande betalningsåtaganden. Moderbolaget arbetar aktivt för att säkerställa en optimal hantering av koncernens likviditet genom att likviditeten administreras i moderbolaget. Likvida medel därutöver ska hållas som banktill- godohavande eller placeras i räntebärande instrument med hög likviditet. RÄNTERISK Ränterisk definieras som risken att förändringar i marknadsräntor får en negativ påverkan på koncernens resultat och kassaﬂöde. Eniro har inga utestående lån hos kreditinstitut, vilket innebär att eventuella ränteökningar har en begränsad inverkan på Eniro 57 NOT 28 STÄLLDA SÄKERHETER NOT 26 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående parter görs på marknadsmässiga villkor. Information om ersättning till styrelse och ledning framgår i not 10. Utöver detta har inga andra signifikanta transaktioner med närstående parter gjorts under året. MSEK 2023 2022 Ställda säkerheter Avseende hyresavtal 8 6 Avseende avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 3 3 Företagsinteckningar, PRI skulder 19 19 Summa ställda säkerheter 31 29 Eniro har en kreditförsäkring hos PRI Pensionsgaranti (PRI) som löper fram till och med den 31 december 2024. I samband med genomförandet av Eniro AB:s företagsrekonstruktion och rekapitalisering 2020 utgavs en ny säkerhet till Kredit- försäkringsbolaget PRI i form av företagsinteckning om 19 MSEK i Eniro Sverige AB. Pantsatta medel inklusive avkastning redovisas som Övriga långfristiga räntebärande fordringar. Koncernen har bedömt att det inte föreligger några eventualförpliktelser eller eventualtillgångar under 2023 eller 2022. För moderbolagets förpliktelser avseende dotterbolag, se moderbolagets not 13. NOT 27 EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH EVENTUALTILLGÅNGAR 58 Moderbolagets resultaträkning MSEK Not 2023 2022 Nettoomsättning 2 20 23 Övriga externa kostnader 3 -14 -18 Personalkostnader 4 -12 -14 Rörelseresultat -6 -9 Finansiella intäkter 6 3 3 Finansiella kostnader 6 0 -2 Resultat efter finansiella poster -3 -8 Resultat före skatt -3 -8 Redovisad skatt 7 - - Årets resultat -3 -8 Moderbolagets rapport över totalresultat MSEK Not 2023 2022 Årets resultat -3 -8 Övrigt totalresultat - - Årets totalresultat -3 -8 59 Moderbolagets balansräkning MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterföretag 5 323 323 Övriga räntebärande fordringar 8 25 27 Summa anläggningstillgångar 348 350 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 54 117 Övriga kortfristiga fordringar 1 0 Likvida medel 9 14 10 Summa omsättningstillgångar 69 124 SUMMA TILLGÅNGAR 417 474 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 298 274 Fritt eget kapital Balanserat resultat 84 164 Årets resultat -3 -8 Summa eget kapital 379 430 Långfristiga skulder Pensionsförpliktelser 10 32 34 Summa långfristiga skulder 32 34 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag - 2 Leverantörsskulder 1 2 Aktuella skatteskulder - 0 Upplupna kostnader 11 4 6 Övriga kortfristiga skulder 1 0 Summa kortfristiga skulder 6 10 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 417 474 60 Moderbolagets kassaﬂödesanalys MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -7 -9 Ej kassaﬂödespåverkande poster 0 2 Finansiella poster, netto 0 -2 Betald inkomstskatt 0 -4 Kassaﬂöde före förändringar i rörelsekapital -7 -13 Kassaﬂöde från förändringar i rörelsekapital Minskning/ökning av kortfristiga fordringar -1 5 Minskning/ökning av kortfristiga skulder -4 3 Kassaﬂöde från den löpande verksamheten -11 -5 Investeringsverksamheten Årets lämnade lån till koncernföretag -5 -15 Årets upptagna lån från koncernföretag 68 - Kassaﬂöde från investeringsverksamheten 63 -15 Finansieringsverksamheten Utdelning till aktieägare -37 0 Återköp av egna aktier -10 Kassaﬂöde från finansieringsverksamheten -47 0 Årets kassaﬂöde 4 -20 Likvida medel vid årets början 10 30 Årets kassaﬂöde 4 -20 Likvida medel vid årets slut 9 14 10 Moderbolagets förändringar i eget kapital MSEK Not Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 547 758 -867 438 Årets totalresultat - - -8 -8 Nedsättning av aktiekapital -274 -758 1032 0 Utgående balans 31 december 2022 10 274 0 156 430 Ingående balans 1 januari 2023 10 274 0 156 430 Årets totalresultat - - -3 -3 Nyemission 1) 25 - -25 - Återköp av egna aktier - - -10 -10 Utdelning till moderbolagets aktieägare - - -37 -37 Utgående balans 31 december 2023 298 0 81 379 1) Ökningen i aktiekapitalet avser nyemission av stamaktier av serie A, registrerat 7 februari 2023. 61 Moderbolagets noter Årsredovisningen i juridisk person upprättas enligt Årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering har i RFR 2 uttalat att juridiska personer vars värdepapper är börsnoterade ska tillämpa de IFRS/IAS- och IFRIC/SIC-tolkningar som tillämpas i koncernredovisningen så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som ska göras jämfört med IFRS. För moderbolaget Eniro Group AB tillämpas med stöd av RFR 2.2 följande avvikelser från IFRS/IAS: IAS 1 tillämpas ej beträffande uppställning av balans- och resultaträkningarna, som istället ställs upp enligt ÅRL. IAS 12 tillämpas ej beträffande obeskattade reserver, som redovisas som bruttobelopp i balansräkningen. Förändringar i obeskattade reserver redovisas i resultaträkningen. IFRS 16 Leasingavtal tillämpas ej. I moderbolaget redovisas samtliga leasingkon- trakt avseende tillgångar eller hyra av fastigheter som operationella leasingavtal. Leasingavgifterna kostnadsförs linjärt över leasingperioden. IAS 19 Ersättningar till anställda tillämpas ej beträffande redovisning av pensions förpliktelser och pensionskostnader. Dessa redovisas istället enligt FAR:s rekommendation 4 ”Redovisning av pensionsskuld och pensionskostnad”. Mo- derbolaget har utfäst förmånsbestämda pensioner till anställda. Moderbolagets förpliktelser att i framtiden utbetala pension har härvid ett nuvärde, bestämt för varje anställd av bland annat pensionsnivån, åldern och i vilken grad full pension blivit intjänad. Detta nuvärde har beräknats enligt aktuariella grunder, och utgår från de löne- och pensionsnivåer som råder vid balansdagen. Pensionsåtagand- ena redovisas som en avsättning i balansräkningen. Räntedelen i årets pen- sionskostnad redovisas bland finansiella kostnader. Övriga pensionskostnader belastar rörelseresultatet. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 20 MSEK (23) och 20 MSEK (22) avser ersättning för koncerninterna tjänster som värderats till marknadsvärde. NOT 2 MODERBOLAGETS INTÄKTER MSEK 2023 2022 Grant Thornton - Revisionsuppdrag 3,3 3.2 Summa 3,3 3.2 Totalt 3,3 3,2 NOT 3 ARVODEN TILL REVISORER NOT 1 MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER MSEK 2023 2022 Löner och andra ersättningar 8 11 Pensionskostnader 2 3 Sociala avgifter 2 -1 Summa 12 13 NOT 4 LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR 62 Aktier och andelar ägda direkt och indirekt av moderbolaget Namn Organisations nummer Säte Antal aktier Kapitalandel % Redovisat värde 2023-12-31, MSEK Redovisat värde 2022-12-31, MSEK Eniro Treasury AB 556688-5637 Stockholm 1 000 100 323 323 Gule Sider AS 963 815 751 Oslo 59 302 457 100 Eniro Norge AS 883 878 752 Oslo 100 100 New Glue AB 559028-0003 Stockholm 2 279 100 Eniro Sverige AB 556445-1846 Stockholm 500 000 100 Dynava AB 556476-5294 Stockholm 75 000 100 Eniro Brands AB 556580-8515 Stockholm 1 000 100 Krak Aps 18936984 Köpenhamn 26 000 100 Dynava Oy 0100130-4 Esboo 220 000 100 Eniro Services Sp Z o.o. KRS 0000693658 Warszawa Dynava Customer Service (Cyprus) LTD 454530 Paphops 1000 100 1880 Nummeropplysning AS 976 491 351 Gjövik 1 020 64 Samres AB 556433-7417 Lund 3 000 100 Samres Eesti AS 11055561 Tartu 1 100 Samres Senegal SUARL 0043371782A2 Dakar 1 100 Samres South East SRL 10076000039 Chisinau 1 100 0100100 Solutions Oy 3321857-5 Tammerfors 1 000 100 Summa 323 323 MSEK 2023 2022 FINANSIELLA INTÄKTER Interna ränteintäkter 3 3 Summa 3 3 FINANSIELLA KOSTNADER Räntekostnad för pensioner - -2 Summa - -2 Finansnetto 3 1 Förändringar under året MSEK Aktier i dotterföretag per 2022-12-31 323 Årets förändring - Aktier i dotterföretag per 2023-12-31 323 AVVECKLADE KONCERNFÖRETAG UNDER 2023 Inga företag har avvecklats under 2023. Följande komponenter ingår i skattekostnaderna: MSEK 2023 2022 Aktuell skattekostnad på årets resultat - - Summa inkomstskatt 0 0 Uppskjuten skatt Summa uppskjuten skatt - - Redovisad skatt 0 0 Samband mellan årets skattekostnad och skattekostnad enligt gällande svensk skattesats MSEK 2023 2022 Redovisat resultat före skatt -3 -8 Skatt enligt svensk skattesats 20,6% 1 2 Skatteeffekt av Ej avdragsgilla kostnader 0 0 Ej skattepliktiga intäkter 1 1 Förluster för vilka uppskjuten skatt ej bokförs -2 -2 Redovisad skatt 0 0 NOT 7 SKATT NOT 5 AKTIER OCH ANDELAR I KONCERNFÖRETAG NOT 6 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER 63 MSEK 2023 2022 Banktillgodohavanden 14 10 Summa 14 10 NOT 9 LIKVIDA MEDEL MSEK 2023 2022 Räntebärande fordringar, spärrade bankmedel 1 1 Räntebärande fordringar, pensionsförpliktelser 24 26 Summa 25 27 NOT 8 ÖVRIGA RÄNTEBÄRANDE FORDRINGAR Moderbolagets pensionsskuld avser kapitalvärdet av pensionsförpliktelser enligt svenska regler, FARs rekommendation 4. De belopp som redovisas i balansräkningen har beräknats enligt följande: MSEK 2023 2022 Övriga pensionsförpliktelser 32 34 Skuld i balansräkningen redovisad som pensionsförpliktelser 32 34 Totala pensionskostnader MSEK 2023 2022 Kostnader för avgiftsbestämda planer -2 0 Kostnader för särskild löneskatt och avkastningsskatt 0 -1 Kostnad redovisad i resultaträkningen -2 -1 KREDITFÖRSÄKRING HOS PRI PENSIONSGARANTI Eniro har en kreditförsäkring hos PRI Pensionsgaranti (PRI) som löper fram till och med den 31 december 2024. Se motvarande avsnitt i koncernen Not 23. NOT 10 PENSIONSFÖRPLIKTELSER NOT 12 EVENTUALFÖRPLIKTELSER MSEK 2023 2022 Eventualförpliktelser Borgen och eventualförpliktelser avseende dotterbolag, PRI skulder 206 367 Summa eventualförpliktelser 206 367 Eventualtillgångar Summa eventualtillgångar - - NOT 11 UPPLUPNA KOSTNADER MSEK 2023 2022 Upplupna personalrelaterade kostnader 2 4 Övriga upplupna kostnader 2 2 Summa 4 6 NOT 13 STÄLLDA SÄKERHETER Text innan. MSEK 2023 2022 Ställda säkerheter Avseende pensionsförpliktelser, Spärrade bankmedel 0 0 Summa ställda säkerheter 0 0 För mer information se Koncernens Not 28. 64 Styrelsens försäkran Styrelsen och VD försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av företagets ställning och resultat samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat och beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Det försäkras vidare att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/202 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 12 april 2024 Eniro Group AB (publ) Fredric Forsman Styrelseordförande Mats Gabrielsson Styrelseledamot Fredrik Crafoord Styrelseledamot Urban Hilding Styrelseledamot Mia Batljan Styrelseledamot Mattias Magnusson Arbetstagarrepresentant Hosni Teque-Omeirat Verkställande direktör och koncernchef Vår revisionsberättelse har avgivits den 12 april 2024 Grant Thornton Sweden AB Daniel Forsgren Auktoriserad revisor 65 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Eniro Group AB (publ) för år 2023 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 30 - 34 respektive 23 - 29. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 19 - 64 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsre- dovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaﬂöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncern- redovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaﬂöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrap- porten och hållbarhetsrapporten på sidorna 30 – 34 respektive 23 - 29. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovis- ningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balans- räkningen för moderbolaget och för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets styrelse i enlighet med revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetis- ka ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga för- bjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderfö- retag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Eniro Group AB (publ.) Org.nr. 556588-0936 Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredo- visningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden, och innefattar bland annat de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagan- de till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Värdering av immateriella tillgångar och aktier i dotterbolag Vi har bedömt värderingen av immateriella tillgångar i koncernen och aktier i dotterbolag i moderbolaget som ett särskilt betydelsefullt område då balanspos- terna uppgår till väsentliga belopp och värderingen är beroende av ledningens bedömningar av dotterbolagens framtida utveckling. I koncernens balansräkning utgör 537 miljoner kronor immateriella anläggnings- tillgångar. I moderbolagets balansräkning utgör 323 miljoner kronor aktier i dot- terbolag. Se redovisningsprinciper på sidorna 41 - 42 samt viktiga uppskattningar och bedömningar i not 7 för koncernen (Immateriella anläggningstillgångar) samt not 5 för moderbolaget (aktier och andelar i koncernföretag). Vår revision har till exempel omfattat följande granskningsåtgärder men inte varit begränsad till dessa: Vi har med hjälp av våra värderingsexperter utvärderat den värderingsmodell som använts samt utmanat de väsentliga antaganden som företagsledningen gjort vid nedskrivnings-prövningen inklusive diskonteringsräntan (WACC). Vi har bedömt rimligheten i de budgetar och prognoser som företagsledning- en tagit fram och som godkänts av styrelsen genom att utvärdera dessa mot historiskt utfall. Vi har granskat av att de tillämpade redovisningsprinciperna är i överensstäm- melse med årsredovisningslagen och IFRS samt att de lämnade upplysningar i årsredovisningen gällande de antaganden som har mest påverkan på utfallet av nedskrivningsprövningarna. Redovisning av intäkter Eniros intäkter består av en stor mängd transaktioner. Abonnemangstjänster erhåller kunden löpande under avtalstiden och de intäktsredovisas linjärt då kontrollen överförs till kunden löpande. Intäkter som inte erbjuds i abonnemangsform intäkts- redovisas vanligen i den period då tjänsterna levereras. Eniro periodiserar även kun- danskaffningskostnader över den bedömda tid kundrelationen varar. För ytterligare information hänvisas till not 3 (intäkter från avtal med kunder), koncernens redo- visningsprinciper på sidorna 41 - 42 i årsredovisningen. Vår revision har till exempel omfattat följande granskningsåtgärder, men har inte varit begränsade till dessa: Vi har utvärderat utformningen av bolagets processer för att säkerställa en korrekt intäktsredovisning och stickprovsvis testat att Eniro periodiserar intäkterna över kontraktets löptid. 66 Vi har utvärderat företagets redovisningsprinciper för intäktsredovisning och utvärderat bolagets processer och interna kontroll associerade med intäktsredo- visningen, vilket även inkluderar IT systemen som används. Vi granskade säkerhetskontroller i redovisningssystemet med hjälp av våra IT reviso- rer och stickprovsvis testat att Eniro periodiserar intäkterna över kontraktets löptid. Vi har granskat redovisade intäkter under räkenskapsåret genom avstämning av transaktioner i CRM system mot redovisning. Vi har stickprovsvis kontrollerat att ingående parametrar i beräkningar överens- stämmer med tecknade kundavtal. Vi har bedömt rimligheten i företagsledningens bedömningar om hur länge en kundrelation bedöms vara. Vi har granskat att intäktsredovisningen är i överensstämmelse med reglerna i IFRS och att lämnade upplysningar i årsredovisningen i allt väsentligt uppfyller kraven enligt IFRS. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och kon- cernredovisningen och återfinns på sidorna 1–18, 23-29, 35 samt 69-75. Det är styrel- sen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovis- ningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredo- visning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktighe- ter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrel- sen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhål- landen som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovis- ningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felak- tighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovis- ningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ända- målsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redo- visningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direk- tören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredo- visningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhets- faktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplys- ningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsbe- rättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncer- nen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelse- fulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yr- kesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhål- landen som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla om- rådena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. 67 RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR REVISORNS GRANSKNING AV FÖRVALTNING OCH FÖRSLAG TILL DISPOSITION AV BOLAGETS VINST ELLER FÖRLUST Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Eniro Group AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvalt- ningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bola- gets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och an- visningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvalt- ningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningsla- gen eller bolagsordningen. • Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professio- nellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkomman- de granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar gransk- ningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalan- de om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedö- ma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap 4 a § lag (2007:528) om värdepappersmarknaden för Eniro Group AB (publ) för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt vä- sentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation be- skrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Eniro Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rap- porten har upprättats i enlighet med 16 kap 4 a § lag (2007:528) om värdepap- persmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsent- ligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap 4 a § lag (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kom- mer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utfor- mar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutöv- ningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. 68 Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effekti- viteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rap- porten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaﬂödesanalys samt no- ter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. REVISORNS GRANSKNING AV BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 30 - 34 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns gransk- ning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolags- styrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 23 - 29 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s rekommendation RevR 12 Revisorns yttran- de om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår gransk- ning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats. Grant Thornton Sweden AB, c/o Grant Thornton Box 7623 10394 Stockholm, utsågs till Eniro Group AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 11 maj 2023 och har varit bolagets revisor sedan 29 april 2021. Stockholm, enligt datum som framgår av elektronisk signering. Grant Thornton Sweden AB Daniel Forsgren Auktoriserad revisor 69 MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Nettoomsättning 960 930 828 882 1 060 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 87 148 133 134 76 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) 4 65 -97 -595 -396 Resultat före skatter -10 44 -114 -101 -474 Årets resultat (moderbolagets aktieägare) -4 48 -107 -68 -637 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG Tillgångar Tillgångar Goodwill 470 470 414 520 1 034 Övriga anläggningstillgångar 197 245 231 342 731 Omsättningstillgångar 309 367 370 329 340 Summa tillgångar 975 1 081 1 015 1 191 2 105 Eget kapital och skulder Eget kapital och skulder Eget kapital (moderbolagets aktieägare) 269 305 93 195 -313 Innehav utan bestämmande inﬂytande 1 1 1 10 40 Långfristiga skulder 327 361 523 524 1 864 Kortfristiga skulder 378 415 398 462 514 Summa eget kapital och skulder 975 1 081 1 015 1 191 2 105 KONCERNENS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG Kassaﬂöde från den löpande verksamheten 52 62 71 60 51 Kassaﬂöde från investeringsverksamheten -16 -57 -19 5 59 Kassaﬂöde från finansieringsverksamheten -91 -31 -27 -64 -56 Årets kassaﬂöde -55 -26 25 1 54 Femårsöversikt 70 2023 2022 2021 2020 2019 NYCKELTAL Rörelsemarginal EBITDA, % 9 16 16 15 7 Rörelsemarginal EBIT, % 0 7 -12 -67 -37 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 287 199 138 -46 41 Avkastning på eget kapital, % neg 24,3 neg neg neg Räntebärande nettoskuld, MSEK 142 116 260 274 920 Soliditet, % 28 28 9 17 neg NYCKELTAL PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING Årets resultat, SEK (moderbolagets aktieägare) -0,01 0,73 -1,61 -1,02 -9,57 Kassaﬂöde från den löpande verksamheten 0,08 0,93 1,07 0,90 0,77 Eget kapital, SEK (moderbolagets aktieägare) 0,37 0,45 0,12 0,28 -4,70 Genomsnittligt antal stamaktier exklusive eget innehav, tusental 629 788 66 556 66 556 66 556 66 556 Antal stamaktier vid periodens slut exklusive eget innehav, tusental 728 007 66 556 66 556 66 556 66 556 Antal preferensaktier serie A vid periodens slut, tusental - 617 503 617 503 617 503 - Antal preferensaktier serie B vid periodens slut, tusental - 259 259 259 259 Utdelning per stamaktie, SEK 0,05 - - - - ANDRA NYCKELTAL Medelantal heltidsanställda 915 775 616 710 838 Antal heltidsanställda vid årets slut 875 880 608 637 787 ARR för affärsområdet Marketing Partner, MSEK 462 444 444 456 492 Nyckeltal 71 Finansiella definitioner Eniro presenterar vissa finansiella mått i årsredovisningen som inte definieras enligt IFRS. Eniro anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och ledningen då de möjliggör utvärdering av koncernens resultat och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för de mått som definieras enligt IFRS. Namn Definition och Syfte Avkastning på eget kapital (%) Avkastning på eget kapital mäter koncernens avkastning på det kapital ägarna investerat i verksamheten och därmed hur lönsam koncernen är för dess aktie ägare. EBITDA EBITDA är ett mått på rörelseresultat före räntor, skatter, ned- och avskrivningar som används för att följa upp den operativa verksamheten. EBITDA är det mått som bäst överensstämmer med kassaﬂödet. EBITDA-marginal (%) EBITDA i förhållande till nettoomsättning används för att mäta den operativa lönsamheten samt visar på koncernens kostnadseffektivitet. Eget kapital per aktie Eget kapital per aktie mäter koncernens nettovärde per aktie. Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster inkluderar realisationsvinster och -förluster från avyttringar och större omstruktureringsinitiativ, nedskrivningar, realisationsvinster och -förluster från avyttringar av finansiella tillgångar samt andra väsentliga poster som har en betydande inverkan på jämförbarheten. Jämförelse- störande poster ökar jämförbarheten av EBITDA över tid. Justerad EBITDA Rörelseresultat före jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. Nyckeltalet används för att mäta den operativa lönsamheten exklusive jämförelsestörande pos- ter. Dettaökar jämförbarheten av EBITDA-marginalen över tid. Justerad EBITDA-marginal (%) Justerad EBITDA i förhållande till nettoomsättning. Räntebärande nettolåneskuld Räntebärande nettoskuld visar koncernens skuld mot kreditgivare med avdrag för likvida medel och ränte- bärande tillgångar. Räntebärande nettolåneskuld / EBITDA Nettoskuld i förhållande till EBITDA ger en uppskattning av koncernens förmåga att minska sin skuld. Den representerar det antal år det skulle ta att betala tillbaka skulden om nettoskuld och EBITDA hålls konstant, utan hänsyn tagen till kassaﬂöde avseende ränta och skatt. Skuldsättningsgrad Skuldsättningsgrad mäter i vilken utsträckning koncernen finansieras av lån. Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier Periodens resultat dividerat med det antal stamaktier som fanns vid periodens utgång exklusive eget innehav. Syftet är att redovisa resultat per aktie enligt den nya aktiestruktur som infördes under första kvartalet 2023 efter konvertering av preferensaktier av serie A och inlösen av preferensaktier av serie B. FINANSIELLA ICKE-IFRS MÅTT Definition Resultat per aktie före och efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare minskat med periodens andel av kumulativ utdelning avseende preferensaktier dividerat med genomsnittligt antal stamaktier. Genomsnittligt antal stamaktier före utspädning Det genomsnittliga antalet utestående stamaktier, exklusive eget innehav. FINANSIELLA IFRS MÅTT 72 Namn Definition Soliditet (%) Soliditet anger hur stor del av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Det egna kapitalets storlek i förhållande till övriga skulder beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga. Totala rörelsekostnader Totala rörelselkostnader exklusive avskrivningar och nedskrivningar. Genomsnittligt eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare IB+UB dividerat med 2. ARR för affärsområdet Marketing Partner Årliga återkommande intäkter (Annual Recurring Revenue), utgörs av månatliga värdet av abonnemangsintäkter inom digitala marknadsföringstjänster vid periodens sista dag omräknat till 12 månader. Måttet innehåller nte ordrar som inkommit i perioden men inte börjat fakturerats, däremot ingår ordrar som sagts upp men som avslutas i en framtida period. ARR är ett mått som används för utvärdering av affärsområdet Marketing Partners återkommande intäkter FINANSIELLA ICKE-IFRS MÅTT Namn Definition Beräkning Medelantal heltidsanställda Beräknas som snittet av antalet heltidsanställda under året. (Summering av antal heltidsanställda varje månad) / 12 ÖVRIGA MÅTT AVSTÄMNING FINANSIELLA ICKE-IFRS MÅTT Avstämning mellan rörelseresultat och EBITDA MSEK 2023 2022 Rörelseresultat 4 65 + Avskrivningar 83 84 + Nedskrivningar - - = Total EBITDA 87 148 EBITDA-marginal % 9,1 15,9 Avstämning av jämförelsestörande poster MSEK 2023 2022 + Avyttringen av sjönavigeringsappen På Sjön - 30 - Omstruktureringskostnader 1) -6 -11 - Ledningsgruppsförändringar - -2 - Övriga jämförelsestörande poster 2) -4 - = Totala Jämförelsestörande poster -10 18 1) Omstrukureringskostnader 2023 är främst hänförligt till det effektiviseringsprogram som är presenterat i pressmeddelandet den 4 maj 2023. 2022 avser det främst kostnader för vår avvecklade verksamhet Venture. 2) Övriga jämförelsestörande poster 2023 avser främst kostnader för byte av ERP-system. Avstämning mellan EBITDA och Justerad EBITDA MSEK 2023 2022 EBITDA 87 148 + Återläggning av jämförelsestörande poster 10 -18 = Justerad EBITDA 97 131 Avstämning av resultat per aktie, nuvarande antal aktier MSEK 2023 2022 Periodens resultat -4 47 / Antal stamaktier vid periodens slut efter avdrag eget innehav, tusental 728 007 728 007 = Resultat per aktie före och efter utspädning, nuvarande antal aktier (SEK) -0,01 0,07 Avkastning på eget kapital MSEK 2023 2022 Årets resultat (moderbolagets aktieägare) -4 48 / Genomsnittligt eget kapital 287 199 = Avkastning på eget kapital (%) neg 24.3 Avstämning av räntebärande nettoskuld MSEK 2023 2022 + Pensionsskuld 268 300 + Leasingskuld 43 45 - Övriga långfristiga räntebärande fordringar -6 -7 - Likvida medel -164 -223 = Räntebärande nettoskuld 142 116 73 Branschspecifika begrepp Namn Definition Churn Antalet kunder som avslutats under perioden och som var en del av kund- basen i förhållande till det totala antalet kunder i kundbasen. Digital marknadsföring Samlingsnamn för våra produkter inom digital marknadsföring, söktjänster samt Kompletterande digitala marknadsföringsprodukter. Dynava (tidigare Voice) Nummerupplysningstjänster via samtal och SMS samt viss contact center verksamhet. Verksamheten bedrivs i Sverige (118 118), Finland (0100100) och Norge (1880 samt 1888). Kompletterande digitala marknads- föringsprodukter Våra kompletterande digitala markands föringsprodukter är exempelvis banner-annonser, Google AdWords och hemsidor. Kundbas Det totala antalet befintliga kunder. Online sök Samlingsnamn för Eniros produkter inom kärnverksamheten Digital marknads föring innefattande digital marknadsföring, Kompletterande digitala marknads föringsprodukter. Här innefattas tjänsterna eniro.se, gulesider.no, krak.dk, dgs.dk samt våra mobila appar, bl a Eniros app för Online sök, Eniro Navigation och Eniro På Sjön. SEO Search Engine Optimization, sökmotoroptimering, samlingsnamn för metoder och tekniker som används för att en webbsida ska rankas så högt som möjligt i sökmotorers träfﬂistor. Träfﬂista När användaren gör en sökning presenteras sökresultaten i det vi kallar träfﬂistor. Unika besökare Vi definierar en unik besökare som en unik browsersession. Customer Acquisition Value (CAC) Kundanskaffningskostnaden är genomsnittliga försäljnings- och marknadsfö- ringskostnader för att få en ny kund. Customer Lifetime Value (CLV) Totala omsättningsvärdet av en genomsnittskund, Utgörs av den årliga omsättningen av en genomsnittskund multiplicerat med antal år som kun- derna i genomsnitt förväntas eller är kunder. 74 Information om årsstämma Årsstämma 2024 Eniro håller årsstämma torsdagen den 29 maj 2024 kl. 11.00 på Gårdsvägen 6 i Solna. Inregistrering till stämman börjar kl. 10.30. För förslag på dagordning, se kallelse och dokument på bolagets webbplats, www.enirogroup.com Deltagande Aktieägare som önskar delta i stämman ska: • vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken tisdagen den 21 maj 2024, och • anmäla sig till Bolaget senast torsdagen den 23 maj 2024. Anmälan kan göras skriftligen till Eniro, ”Årsstämma”, Eniro Group AB, Box 4085, 169 04 Solna eller via email [email protected]. Vid anmälan ska anges namn, person- eller organisationsnummer, adress, telefonnummer samt antal eventuella biträden. Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste, utöver anmälan om deltagande i stämman, tillfälligt registrera aktierna i eget namn i aktieboken (s.k. rösträttsregistrering) för att få delta i stämman. Sådan omregistrering ska vara verkställd torsdagen den 23 maj 2024 och bör begäras hos banken eller förvaltaren i god tid före detta datum. OMBUD OCH FULLMAKTSFORMULÄR Aktieägare som deltar genom ombud eller ställföreträdare bör skicka behörighetshandlingar (fullmakt och/eller registreringsbevis) till Bolaget på ovanstående postadress i god tid före stämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Eniros hemsida, www.enirogroup.com/bolagsstyrning/ bolagsstaemmor/. Delårsrapport Q1 25 april 2024 Årsstämma 29 maj 2024 Delårsrapport Q2 19 juli 2024 Delårsrapport Q3 8 november 2024 Bokslutskommuniké Q4 februari 2025 Finansiellt kalendarium © ENIRO GROUP AB, 2024 Produktion: Publicera Information AB www.publicera.se 549300DYME127YXNIN462023-01-012023-12-31549300DYME127YXNIN462022-01-012022-12-31549300DYME127YXNIN462023-12-31549300DYME127YXNIN462022-12-31549300DYME127YXNIN462021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DYME127YXNIN462022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DYME127YXNIN462022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DYME127YXNIN462021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300DYME127YXNIN462022-01-012022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300DYME127YXNIN462022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300DYME127YXNIN462021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300DYME127YXNIN462022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300DYME127YXNIN462022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300DYME127YXNIN462021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DYME127YXNIN462022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DYME127YXNIN462022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DYME127YXNIN462021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DYME127YXNIN462022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DYME127YXNIN462022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DYME127YXNIN462021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300DYME127YXNIN462022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300DYME127YXNIN462022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300DYME127YXNIN462021-12-31549300DYME127YXNIN462023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DYME127YXNIN462023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DYME127YXNIN462023-01-012023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300DYME127YXNIN462023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300DYME127YXNIN462023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300DYME127YXNIN462023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300DYME127YXNIN462023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DYME127YXNIN462023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DYME127YXNIN462023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DYME127YXNIN462023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DYME127YXNIN462023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300DYME127YXNIN462023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:shares

AI Terminal

More from Eniro Group

Talk to a Data Expert