Earnings Release • Apr 23, 2013
Earnings Release
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23 avril 2013
Données pro forma1 avec mise en équivalence de Suez Environnement au 1er janvier 2012
| Chiffre d'affaires : | 24,6 | milliards d'euros (+ 0,0 % brut, + 2,3 % organique) |
|---|---|---|
| EBITDA : |
5,0 | milliards d'euros (- 5,1 % brut, - 1,2 % organique) |
| Dette nette : | 34,1 | milliards d'euros (- 2,5 Mds € par rapport au 31/12/12) |
Le chiffre d'affaires réalisé au 31 mars 2013 s'élève à 24 564 millions d'euros, stable en variation brute et en croissance organique de + 2,3 %. Cette croissance provient de la poursuite du développement du Groupe sur les marchés à forte croissance, de conditions climatiques plus froides qu'en 2012 impactant favorablement les ventes de gaz naturel en France et de la progression des ventes de GNL avec une forte activité d'arbitrage en Asie et en Europe.
L'Ebitda sur la période s'élève à 4 989 millions d'euros, en recul de - 5,1 % en brut et de - 1,2 % en organique par rapport au 31 mars 2012. Au-delà de l'effet périmètre lié à l'impact du programme de cessions (- 173 millions d'euros), la performance organique du trimestre reflète:
1 Données non auditées au 31 mars 2013, examinées par le Conseil d'Administration du 23 avril 2013. A l'exception des parties "Données consolidées IFRS" et "Analyses complémentaires sur données consolidées IFRS", les données au 31 mars 2013 et 31 mars 2012 présentées sont des données pro forma comme si la mise en équivalence de Suez Environnement était intervenue au 1er janvier 2012. Les données IFRS sont présentes en page 2. Elles intègrent Suez Environnement sur le 1er trimestre, puisque Suez Environnement ne sera mis en équivalence qu'au mois de juillet 2013.
Globalement et à climat moyen, ces performances sont en ligne avec les perspectives annuelles annoncées par le Groupe.
En données IFRS, les évolutions sont du même ordre :
Données consolidées IFRS 1 avec consolidation en intégration globale de Suez Environnement
| Chiffre d'affaires : | 28,1 | milliards d'euros (- 0,4 % brut, + 1,7 % organique) |
|---|---|---|
| EBITDA : | 5,6 | milliards d'euros (- 4,5 % brut, - 1,0 % organique) |
| Dette nette : | 41,6 | milliards d'euros (- 2,3 Mds € par rapport au 31/12/12) |
Pour 2013, le Groupe réaffirme ses objectifs financiers2 , avec les hypothèses suivantes :
Avec ces hypothèses, le Groupe anticipe :
Dans ce contexte, le Conseil d'administration envisage un acompte sur dividende de 0,83 euro par action au titre de l'exercice 2013, qui serait versé le 20 novembre 2013.
Le Groupe a poursuivi la mise en œuvre de sa stratégie et le développement de son profil distinctif :
2 Ces objectifs reposent sur des hypothèses de climat moyen, de redémarrage de Doel 3 et Tihange 2 au deuxième trimestre 2013, d'absence de changement substantiel de règlementation et de l'environnement macro-économique, de mise en équivalence de Suez Environnement au 01/01/2013, d'hypothèses de prix des commodités basées sur les conditions de marché à fin janvier 2013 pour la partie non couverte de la production, et de cours de change moyen suivants pour 2013: €/\$1,27, €/BRL 2,42. Ces objectifs intègrent l'impact positif de la décision du 30 janvier 2013 du Conseil d'Etat sur les tarifs de gaz.
3 Résultat net hors coûts de restructurations, MtM, dépréciations d'actifs, cessions, autres éléments non récurrents et contribution nucléaire en Belgique.
Au 31 mars 2013, la dette nette s'établit à 34,1 milliards d'euros et intègre notamment sur la période:
Le ratio dette nette/Ebitda est à 2,4x en ligne avec l'objectif ≤2,5x.
A fin mars 2013, le Groupe affiche toujours un niveau élevé de liquidité à 18,8 milliards d'euros, dont 10,3 milliards d'euros de trésorerie et 8,5 milliards d'euros de lignes de crédit disponibles. Le coût moyen de la dette brute se situe désormais à 3,8 %.
| En millions d'euros | Chiffre d'affaires 31/03/2013 |
Chiffre d'affaires 31/03/2012 |
Variation brute |
Variation organique |
|---|---|---|---|---|
| Energie International | 3 953 | 4 169 | - 5,2 % | + 4,2 % |
| Energie Europe | 14 268 | 14 559 | - 2,0 % | - 0,7 % |
| Global Gaz & GNL* | 1 594 | 1 327 | + 20,1 % | + 19,8 % |
| Infrastructures* | 802 | 555 | + 44,5 % | + 44,5 % |
| Energie Services | 3 946 | 3 957 | - 0,3 % | - 0,4 % |
| Groupe GDF SUEZ pro forma | 24 564 | 24 568 | +0,0 % | + 2,3 % |
*Le chiffre d'affaires total, y compris prestations intragroupe, s'élève pour la branche Global Gaz & GNL à 2 225 millions d'euros et pour la branche Infrastructures à 2 167 millions d'euros.
Le chiffre d'affaires est stable en brut et progresse de + 2,3 % en organique avec - 468 millions d'effets périmètre liés à la mise en œuvre du programme d'optimisation de portefeuille et - 89 millions d'euros d'effets change, principalement sur le real brésilien.
| En millions d'euros | 31/03/2013 | 31/03/2012 | Variation brute |
Variation organique |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 953 | 4 169 | - 5,2 % | + 4,2 % |
| Amérique latine | 935 | 1 021 | - 8,4 % | - 2,1 % |
| Asie | 500 | 491 | + 2,0 % | + 54,0 % |
| Amérique du Nord | 1 027 | 1 113 | - 7,7 % | - 4,0 % |
| Royaume-Uni et autre Europe | 847 | 958 | - 11,5 % | - 6,1 % |
| Moyen-Orient, Turquie, Afrique | 302 | 315 | - 4,2 % | + 11,6% |
| Australie | 341 | 272 | + 25,5 % | + 28,4 % |
Le chiffre d'affaires de la branche Energie International s'établit à 3 953 millions d'euros, en baisse brute de 5,2 % et en croissance organique de + 4,2 % par rapport au premier trimestre 2012. Ces évolutions intègrent d'une part l'impact du programme d'optimisation du portefeuille (- 306 millions d'euros), et d'autre part la mise en service de nouvelles centrales en Thaïlande et en Amérique latine, et l'augmentation des prix de l'électricité principalement au Brésil, en Thaïlande et en Australie. Les ventes de gaz atteignent 22,6 TWh et les ventes d'électricité s'élèvent à 53,8 TWh.
Le chiffre d'affaires de la région Amérique latine s'établit à 935 millions d'euros, soit une baisse organique de - 2,1 % par rapport au premier trimestre 2012. Cette baisse s'explique principalement par des revenus plus faibles au Chili, dus à la baisse des ventes de GNL du fait de la fin de certains contrats d'approvisionnement en gaz et de la fin de conditions exceptionnelles dans certains contrats de vente d'électricité. Au Brésil, la mise en service progressive de la centrale hydraulique d'Estreito (1090 MW) combinée à l'augmentation du prix de vente moyen, liée notamment à l'inflation, ont permis une accélération des ventes. L'activité du Groupe au Pérou présente une évolution positive grâce à la mise en service de la centrale de Chilca Uno et à la signature de nouveaux contrats.
Les ventes d'électricité sont stables à 13,3 TWh, tandis que les ventes de gaz sont en repli de - 1,1 TWh, notamment au Chili, s'établissant à 1,7 TWh.
Le chiffre d'affaires de la région Amérique du Nord atteint 1 027 millions d'euros, en baisse organique de - 4,0 %.
Les ventes d'électricité reculent de - 0,7 TWh, à 16,3 TWh, du fait d'une pression concurrentielle accrue et suite à la cession de plusieurs actifs aux Etats-Unis et à la vente partielle du portefeuille éolien au Canada. En revanche, on constate une meilleure disponibilités des actifs de production et des conditions de prix favorables.
Les ventes de gaz naturel diminuent de - 6,1 TWh, à 11,9 TWh. Cette baisse des volumes est atténuée par l'augmentation des prix du gaz aux Etats-Unis (Nymex) en raison des faibles températures pour la saison.
Le chiffre d'affaires de la région s'élève à 847 millions d'euros, en diminution organique de - 6,1 % par rapport au premier trimestre 2012.
Les ventes d'électricité sur la période s'élèvent à 8,2 TWh, en recul de - 1,4 TWh, incluant les effets de périmètre, principalement suite à la cession d'actifs éoliens combinée à une baisse des volumes des actifs de production d'électricité en Europe continentale. Les ventes de gaz représentent 6,7 TWh, en baisse de - 0,1 TWh, suite à la baisse des ventes sur le marché de détail.
Le chiffre d'affaires de la région Moyen-Orient, Turquie et Afrique s'élève à 302 millions d'euros, en croissance organique de + 11,6 %. Cette croissance est liée à une reprise des ventes d'électricité en Turquie, sans impact sur les marges.
Le chiffre d'affaires de la région Asie atteint 500 millions d'euros en croissance brute de + 2,0 %, malgré le changement de méthode de consolidation de Senoko, à Singapour, et affiche une forte croissance organique de + 54,0 %.
La croissance organique résulte essentiellement de la mise en service d'actifs de production d'électricité en Thaïlande (Gheco One en juillet et SPP12 (TNP2) en décembre), ainsi que de l'augmentation des prix.
Les ventes d'électricité s'élèvent à 6,3 TWh, en hausse de + 1,2 TWh, en dépit de l'effet périmètre défavorable de - 1,3 TWh lié aux ventes de Senoko l'année dernière.
Le chiffre d'affaires s'élève à 341 millions d'euros en hausse organique de + 28,4 %. Cette croissance reflète principalement une augmentation des prix résultant de l'introduction de la taxe carbone en Australie au 1 er juillet 2012.
Les ventes d'électricité sont en légère baisse à 5,9 TWh.
| En millions d'euros | 31/03/2013 | 31/03/2012 | Variation brute |
Variation Organique |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 14 268 | 14 559 | - 2,0 % | - 0,7 % |
| Central West Europe (CWE) | 12 210 | 12 372 | - 1,3 % | - 1,4 % |
| South Eastern Europe | 2 058 | 2 187 | - 5,9 % | + 3,8 % |
Le chiffre d'affaires de la branche Energie Europe s'établit à 14 268 millions d'euros, en recul de -2,0 %. Les ventes de gaz atteignent 235 TWh dont 35 TWh aux grands comptes. Les ventes d'électricité s'élèvent à 48 TWh.
A fin mars 2013, le chiffre d'affaires de GDF SUEZ Energie France s'établit à 7 236 millions d'euros. Ce chiffre est en progression de + 588 millions d'euros sur celui de 2012.
Sur le premier trimestre 2013, les ventes de gaz naturel s'établissent à 123 TWh avec un effet climat positif important (+ 13,2 TWh) alors que le premier trimestre 2012 avait connu un climat proche de la moyenne. Cette différence de climat compense la baisse de la demande constatée plus structurellement et l'érosion du portefeuille. GDF SUEZ maintient une part de marché d'environ 85 % sur le marché des particuliers et d'environ 56 % sur le marché d'affaires.
Les ventes d'électricité sont stables, la croissance des ventes aux clients directs étant compensée par les moindres ventes sur le marché. La production d'électricité (9,3 TWh) progresse de 0,4 TWh avec une meilleure hydraulicité qu'en 2012 et les mises en service de nouvelles fermes éoliennes, impacts positifs compensés par la faiblesse de la production des centrales thermiques, liée aux mauvaises conditions économiques.
Le chiffre d'affaires de Benelux - Allemagne s'établit à 3 881 millions d'euros, en retrait de - 12 % par rapport à 2012. Les volumes d'électricité vendus s'élèvent à 25 TWh, en baisse de - 11 % sous l'effet du tassement des ventes en Belgique et de moindres ventes sur les marchés. La production d'électricité s'élève à 16 TWh en retrait de près de 3,5 TWh, en raison notamment de l'indisponibilité de deux tranches nucléaires en Belgique, d'une baisse de la production aux Pays-Bas, conséquence de spreads défavorables pour les unités gaz.
En Belgique et au Luxembourg, les ventes d'électricité diminuent avec des volumes en retrait de - 20 %, à 19 TWh, principalement liés à la baisse des ventes sur les marchés et à des pertes de clients professionnels. Aux Pays-Bas, les ventes d'électricité sont en légère hausse à 2,5 TWh. En Allemagne, les ventes d'électricité augmentent de + 59 %, à 3,4 TWh, sous l'effet d'une meilleure disponibilité du parc.
Les volumes de gaz vendus sont en progression de + 1,1 TWh (+ 2,6 %), les pertes de clients sur le segment Business et Grands Comptes en Belgique étant compensées par des conditions climatiques plus froides et une hausse des ventes sur les marchés.
La zone South Eastern Europe voit son chiffre d'affaires baisser de - 5,9 % en variation brute, pénalisée par un effet périmètre défavorable avec la cession de SPP en Slovaquie.
| En millions d'euros | 31/03/2013 | 31/03/2012 | Variation brute |
Variation organique |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 594 | 1 327 | + 20,1 % | + 19,8 % |
| Chiffre d'affaires y compris intragroupe |
2 225 | 2 259 | - 1,5 % | n.a. |
Le chiffre d'affaires contributif s'élève à 1 594 millions d'euros, en hausse brute de + 20,1 % par rapport à fin mars 2012, et de + 19,8 % en croissance organique. Le chiffre d'affaires contributif est globalement porté
par la progression de l'activité GNL, avec une forte activité d'arbitrage début 2013 en Asie et en Europe, atténuée par une légère baisse de la production de l'Exploration-Production, avec :
| En millions d'euros | 31/03/2013 | 31/03/2012 | Variation brute |
Variation organique |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 802 | 555 | + 44,5 % | + 44,5 % |
| Chiffre d'affaires y compris intragroupe |
2 167 | 1 877 | + 15,5 % | n.a. |
Le chiffre d'affaires total de la branche Infrastructures, y compris intragroupes, s'élève à 2 167 millions d'euros, en hausse de + 15,5 % par rapport à 2012, sous l'effet combiné des éléments suivants :
Dans le même contexte climatique et régulatoire, le chiffre d'affaires contributif atteint 802 millions d'euros, en progression de +44,5 %. Cette croissance contributive traduit :
| En millions d'euros | 31/03/2013 | 31/03/2012 | Variation brute |
Variation organique |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 946 | 3 957 | - 0,3 % | - 0,4 % |
Le chiffre d'affaires de la branche Energie Services est en recul de - 0,3 % à 3 946 millions d'euros alors que la variation organique ressort à - 0,4 % et s'explique par :
4 Baisse de -0,7 Mbep de la production contributive soit 11,6 Mbep à fin mars 2013 vs 12,3 Mbep à fin mars 2012
***
La présentation de la conférence téléphonique investisseurs sur les résultats au 31 mars 2013 sera disponible sur le site internet du Groupe : :http://www.gdfsuez.com/investisseurs/resultats-3/resultats-2013/
| | 30 avril 2013 : | Paiement du solde du dividende de 0,67 euro par action au titre de l'exercice |
|---|---|---|
| 2012, sous réserve du vote des actionnaires lors de l'Assemblée générale du 23 avril 2013. La date de détachement est fixée au 25 avril 2013. |
1 er août 2013 : Publication des résultats semestriels 2013
| CHIFFRE D'AFFAIRES En millions d'euros |
31/03/2013 | % | 31/03/2012 | % | Variation 2013/2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| France | 12 304 | 43,9 % | 11 768 | 41,8 % | + 4,6 % |
| Belgique | 2 980 | 10,6 % | 3 387 | 12,0 % | - 12,0 % |
| Sous-total France-Belgique | 15 284 | 54,5 % | 15 155 | 53,8 % | + 0,9 % |
| Autres Union européenne | 7 373 | 26,3 % | 7 772 | 27,6 % | - 5,1 % |
| Autres pays d'Europe | 293 | 1,0 % | 272 | 1,0 % | + 7,6 % |
| Amérique du Nord | 1 234 | 4,4 % | 1 320 | 4,7 % | - 6,5 % |
| Sous-total Europe + Amérique du Nord |
24 184 | 86,2 % | 24 519 | 87,1 % | - 1,4 % |
| Asie, Moyen-Orient et Océanie | 2 439 | 8,7 % | 2 123 | 7,5 % | + 14,9 % |
| Amérique du Sud | 1 218 | 4,3 % | 1 290 | 4,6 % | - 5,5 % |
| Afrique | 214 | 0,8 % | 224 | 0,8 % | - 4,4 % |
| Sous-total reste du monde | 3 871 | 13,8 % | 3 636 | 12,9 % | + 6,5 % |
| CHIFFRE D'AFFAIRES TOTAL | 28 054 | 100 % | 28 155 | 100 % | - 0,4 % |
| En millions d'euros | 31/03/2013 | 31/03/2012 | Variation organique |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 28 054 | 28 155 | |
| Effet périmètre Effet change |
-61 | - 520 - 100 |
|
| Données comparables | 27 993 | 27 535 | + 1,7 % |
| En millions d'euros | 31/03/2013 | 31/03/2012 | Variation organique |
|---|---|---|---|
| EBITDA | 5 559 | 5 821 | |
| Effet périmètre Effet change |
- 5 | - 178 - 31 |
|
| Données comparables | 5 554 | 5 612 | - 1,0 % |
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GDF SUEZ inscrit la croissance responsable au coeur de ses métiers (électricité, gaz naturel, services) pour relever les grands enjeux énergétiques et environnementaux : répondre aux besoins en énergie, assurer la sécurité d'approvisionnement, lutter contre les changements climatiques et optimiser l'utilisation des ressources. Le Groupe propose des solutions performantes et innovantes aux particuliers, aux villes et aux entreprises en s'appuyant sur un portefeuille d'approvisionnement gazier diversifié, un parc de production électrique flexible et peu émetteur de CO2 et une expertise unique dans quatre secteurs clés : le gaz naturel liquéfié, les services à l'efficacité énergétique, la production indépendante d'électricité et les services à l'environnement. GDF SUEZ compte 219 300 collaborateurs dans le monde pour un chiffre d'affaires en 2012 de 97 milliards d'euros. Coté à Paris, Bruxelles et Luxembourg, le Groupe est représenté dans les principaux indices internationaux : CAC 40, BEL 20, DJ Euro Stoxx 50, Euronext 100, FTSE Eurotop 100, MSCI Europe, ASPI Eurozone, Vigeo World 120, Vigeo Europe 120 et Vigeo France 20.
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