ENERYA ENERJİ A.Ş.

Investor Presentation • Dec 12, 2024

AHLATCI DOĞALGAZ DAĞITIM ENERJİ VE YATIRIM A.Ş. (AHGAZ) & ENERYA ENERJİ A.Ş. (ENERYA)

Yatırımcı Sunumu 12 Aralık 2024

AHLATCI HOLDİNG – SEKTÖREL FAALİYET ALANLARI

AHLATCI HOLDİNG'E GENEL BAKIŞ

RAKAMLARLA AHLATCI HOLDİNG

AHLATCI HOLDİNG - 2023 YILI KONSOLİDE FİNANSAL FİGÜRLER

AHLATCI HOLDİNG – TARİHE KISA BİR BAKIŞ

➢ Elitpark Hastanesi'nin açılışı

5

İŞTİRAKLER – AHGAZ ORTAKLIK YAPISI

Ahlatcı Holding, değer yaratma zincirini halka açık iştirakleri üzerinden kurgulayarak, farklı sektörlerde büyüyen operasyonlarından elde ettiği değeri yatırımcılarıyla paylaşmayı amaçlamaktadır

AHLATCI DOĞALGAZ DAĞITIM ENERJİ VE YATIRIM A.Ş. (AHGAZ) – GENEL BAKIŞ

AHGAZ VE İŞTİRAKLERİ – FAALİYET BÖLGELERİ

Haritada lacivert renkler doğal gaz faaliyeti olan illeri; yeşil renkler ise doğal gaz faaliyeti olmayıp sadece banka şubesi bulunan illeri göstermektedir

Dünya Katılım Bankası Şubeleri

İstanbul (6 şube), Ankara (2 şube), Antalya, Bursa, İzmir, Kocaeli (2 şube), Konya, Mersin ve Gaziantep olmak üzere Kasım 2024 itibariyle toplam 16 şubeyle faaliyet göstermektedir

Büyük Marmara Doğal Gaz

• * Marmara Yalova: Yalova (Yalova Merkez, Altınova, Armutlu, Çınarcık, Çiftlikköy ve Termal), Bursa (Orhangazi) ve Kocaeli (Karamürsel) olmak üzere toplam 8 İlçe
• ** Marmara Çorlu: Tekirdağ (Çorlu, Marmara Ereğlisi ve Ergene) ili içerisinde toplam 3 ilçe
• *** Bağımsız bölüm sayısı (BBS): Planlı Alanlar Tip İmar Yönetmeliğinde tanımlanan bağımsız bölüm brüt alanına göre tespit edilen, ilk 200 m2 alan için 1 (bir) kabul edilen ve ilave her 100 m2'ye kadar alan için 1 (bir) arttırılarak ifade edilen alan ölçüsünü ifade eder

2,87 mWe GES Kurulu Güç

RAKAMLARLA AHGAZ

değeri)

8

30 + 30 Yıl Süreli Dağıtım Lisansı

72,7 Milyar TL Toplam Varlıklar

26.497 km Doğal Gaz Dağıtım Hattı

Abone Sayısı > 2,6 milyon (BBS)***

Türkiye'nin Yerli Sermayeli Tek Özel Katılım Bankası

İŞTİRAKLER – ENERYA HİSSEDARLIK YAPISI

Ahlatcı Holding, değer yaratma zincirini halka açık iştirakleri üzerinden kurgulayarak, farklı sektörlerde büyüyen operasyonlarından elde ettiği değeri yatırımcılarıyla paylaşmayı amaçlamaktadır

İŞTİRAKLER – ENERYA ENERJİ'YE (ENERYA) GENEL BAKIŞ – EYLÜL 2024*

ENERYA VE İŞTİRAKLERİ – FAALİYET BÖLGELERİ RAKAMLARLA ENERYA

Haritada lacivert renkler doğal gaz faaliyeti olan illeri; yeşil renkler ise doğal gaz faaliyeti olmayıp sadece banka şubesi bulunan illeri göstermektedir

Dünya Katılım Bankası Şubeleri

İstanbul (6 şube), Ankara (2 şube), Antalya, Bursa, İzmir, Kocaeli (2 şube), Konya, Mersin ve Gaziantep olmak üzere Kasım 2024 itibariyle toplam 16 şubeyle faaliyet göstermektedir

* Paylaşılan hesaplamalar sadece Enerya Enerji A.Ş. bağlı ortaklıklarını kapsamakta olup, iştiraklerinin (Marmara Yalova ile Marmara Çorlu) bilgileri dahil edilmemiştir

Büyük Marmara Doğal Gaz

** Marmara Yalova: Yalova (Yalova Merkez, Altınova, Armutlu, Çınarcık, Çiftlikköy ve Termal), Bursa (Orhangazi) ve Kocaeli (Karamürsel) olmak üzere toplam 8 İlçe

*** Marmara Çorlu: Tekirdağ (Çorlu, Marmara Ereğlisi ve Ergene) ili içerisinde toplam 3 ilçe

* Bağımsız bölüm sayısı (BBS): Planlı Alanlar Tip İmar Yönetmeliğinde tanımlanan bağımsız bölüm brüt alanına göre tespit edilen, ilk 200 m² alan için 1 (bir) kabul edilen ve ilave her 100 m² 'ye kadar alan için 1 (bir) arttırılarak ifade edilen alan ölçüsünü ifade eder

> 2,2 milyon Abone (BBS)****

Kuruluşundan bugüne 39,6 Milyar m³ Gaz Hacmi

1,36 milyar \$ yatırım (mevcut dağıtım hattı bugünkü değeri)

21.827 km Dağıtım Hattı

30 +30 Yıl Süreli Dağıtım Lisansı

14,2 milyar TL Net Satış (2024 yılı ilk 9 Ay)

49,6 milyar TL Toplam Varlıklar

2,87 Mwe GES Kurulu Güç

AHGAZ & ENERYA - ÖNEMLİ DÖNÜM NOKTALARI

ENERYA – ÜST YÖNETİM KADROSU

Kasım KAHRAMAN Genel Müdür 30 yıl İş Tecrübesi

Ahmet KIZAK Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı 25 yıl İş Tecrübesi

Erol KAYA Teknik Operasyonlar Genel Müdür Yardımcısı 31 yıl İş Tecrübesi

Özkan PALA BT ve İş Süreçleri Genel Müdür Yardımcısı 30 yıl İş Tecrübesi

Uygur ERBİL Yatırımlar Genel Müdür Yardımcısı 35 yıl İş Tecrübesi

DOĞALGAZ OPERASYONLARI – ENERYA

* 2024 Eylül ayı itibarıyla Gaz Hacmi ve Abone Sayısını göstermektedir.

** Bağımsız bölüm sayısı (BBS): Planlı Alanlar Tip İmar Yönetmeliğinde tanımlanan bağımsız bölüm brüt alanına göre tespit edilen, ilk 200 m2 alan için 1 (bir) kabul edilen ve ilave her 100 m2'ye kadar alan için 1 (bir) arttırılarak ifade edilen alan ölçüsünü ifade eder

DOĞALGAZ OPERASYONLARI – ENERYA

GAZ HACMİ (milyon m³ )

ABONE SAYISI (BBS*)

* Bağımsız bölüm sayısı (BBS): Planlı Alanlar Tip İmar Yönetmeliğinde tanımlanan bağımsız bölüm brüt alanına göre tespit edilen, ilk 200 m2 alan için 1 (bir) kabul edilen ve ilave her 100 m2'ye kadar alan için 1 (bir) arttırılarak ifade edilen alan ölçüsünü ifade eder

DOĞALGAZ OPERASYONLARI – AHGAZ & BÜYÜK MARMARA DOĞALGAZ

BÜYÜK MARMARA DOĞAL GAZ ve ELEKTRİK A.Ş. FAALİYET BÖLGELERİ ŞİRKET KURULUM SÜRECİ VE İHALE BEDELLERİ

• ➢ Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 1 Şubat 2024 tarihli toplantısında almış olduğu kararla kuruluşu gerçekleşen A Doğal Gaz ve Elektrik A.Ş. (Yeni unvan: Büyük Marmara Doğal Gaz ve Elektrik A.Ş.), gaz yakıtların dağıtımı ve tedariki faaliyetinde bulunmaktadır
• ➢ Büyük Marmara Doğal Gaz ve Elektrik A.Ş., EPDK tarafından gerçekleştirilen Armagaz Arsan Marmara Doğalgaz Dağıtım A.Ş. ve Çordaş Çorlu Doğalgaz Dağıtım A.Ş.'nin Dağıtım Şebekesi Satış İhalesi konulu ihalelere katılmış ve açık artırma turunda en yüksek teklifi vererek ihalelerde 1. olmuştur (Armagaz ihale bedeli: 2.292.000.000 TL, Çordaş Çorlu ihalde bedeli: 1.776.000.000 TL; toplam ihale bedeli: 4.068.000.000 TL). Büyük Marmara Doğal Gaz'ın %100 bağlı ortaklığı olarak 16.05.2024 tarihinde Marmara Yalova Gaz Dağıtım A.Ş. ve Marmara Çorlu Gaz Dağıtım A.Ş. kuruluşu gerçekleşmiştir

DOĞALGAZ SATIŞ FİYATLARININ BELİRLENMESİ

Doğal gaz dağıtım şirketleri için;

Doğalgaz satış fiyatı: Doğal Gaz Alım Fiyatı + Tarife Bedeli (SKB) + KDV

• ➢ Doğal Gaz Alım Fiyatı: Dağıtım şirketinin, BOTAŞ yada toptan satış firmasından sağladığı gaz tedariği karşısında ödediği bedeldir. Satış yapılan tüketicinin niteliği ve gaz kullanım miktarına bağlı olarak farklılık gösterir. Dağıtım şirketi için bir kar veya zarar kalemi değildir. Maliyet doğrudan ilgili tüketiciye yansıtılır
• ➢ Tarife Bedeli = Sistem Kullanım Bedeli (SKB) = Dağıtım şirketleri tarafından 1 kWh doğal gazın nakli ve/ veya sunumu karşılığında alınacak bedeldir. EPDK tarafından «Tarife Metodolojisi» olarak açıklanan Kurul Kararları çerçevesinde hesaplanır ve dağıtım şirketleri tarafından uygulanır. Mevcut tarife EPDK mevzuatı gereği her ay 2 ay öncesinin TÜFE oranıyla güncellenir
• ➢ Enerya Enerji A.Ş. doğal gaz dağıtım şirketlerinin tamamı dağıtım hakkını ihale ile kazanmıştır

• ➢ İlk 8 yıl ihale bedelleri geçerli olup 2012 yılı itibarıyla 8 yılını dolduran her bir dağıtım şirketi için «Fiyat Tavanı Yöntemi» ile tarife hesaplanmıştır

• ➢ 1. tarife döneminde (2012-2016 yılları arası) Baz Varlık Tabanı (BVT) hesaplanmış olup sonraki tarife dönemlerinde gerçekleştirilen yatırımlar analize tabi tutularak «Düzenlenmiş Varlık Tabanı» güncellenmektedir.

• ➢ EPDK tarafından yatırım getirisini hesaplamak üzere Amortisman süresi ve Reel Makul Getiri oranı (RMGO) belirlenir. EPDK'nın 11048 sayılı ve 30 Haziran 2022 tarihli Kurul Kararı ile "Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun aynı tarihli toplantısında; doğal gaz dağıtım şirketlerinin uygulayacakları sistem kullanım bedellerinin hesaplanmasında, üçüncü tarife uygulama dönemi için reel makul getiri oranının %13,25 (vergi öncesi), düzeltilmiş reel makul getiri oranının %12,427 (vergi öncesi) olarak dikkate alınmasına" karar verildiği açıklanmıştır
• ➢ İlk 3 tarife dönemi EPDK tarafından 5'er yıl olarak belirlenmiş olup 3. tarife uygulama dönemi 1 Ocak 2022 (dahil) – 31 Aralık 2026 (dahil) tarihleri arasındadır
• ➢ İhale döneminde yatırım yükümlülükleri belirlenmiştir, sonraki tarife dönemlerinde ise şirketler için onaylanan yatırım öngörüleri tarife hesaplamasına dahil edilmiştir

TARİFELERİN GELİŞİMİ

TARİFE HESAPLAMASI

• ➢ Doğal Gaz Dağıtım Şirketleri için Yatırım ve İşletme Giderleri bileşenleri ile hesaplanan gelir gereksinimi tüketim projeksiyonuna bölünerek birim fiyatlar hesaplanır
• ➢ Birim fiyatlar tüketim grupları bazında kademelendirilir. Her bir tüketici için tüketim grubu önceki yıl gerçekleştirdiği toplam tüketim miktarına bakılarak belirlenir

FİNANSAL GÖSTERGELER – GAZ HACMİ VE NET SATIŞLAR

Gaz Hacmi (milyon m3)

Net Satışlar* (AHGAZ, milyon TL) Net Satışlar* (ENERYA, milyon TL)

FİNANSAL GÖSTERGELER – BRÜT KAR ve FAVÖK

Brüt Kar (Amortisman hariç, milyon TL)

* Brüt Kar ve FAVÖK, 30.09.2023 ve 30.09.2024 Bağımsız Denetim Raporlarından açıklanan finansallarla uyumlu olacak şekilde enflasyon muhasebesi etkisini içermektedir

FİNANSAL GÖSTERGELER – NET KAR VE ÖZKAYNAKLAR

AHGAZ - Özkaynaklar (milyon TL)

AHGAZ (Özkaynaklar, milyon TL)

Dönem Karı (Ana Ortaklık Payı, milyon TL)

ENERYA - Özkaynaklar (milyon TL)

ENERYA (Özkaynaklar, milyon TL)

FİNANSAL GÖSTERGELER – NET FİNANSAL BORÇ

Net Finansal Borç (TL mn)

Mali Oranlar	12.2023	09.2024
Net Finansal Borç / FAVÖK *	N/A	N/A
Net Finansal Borç (Milyon TL)	-9.804	-2.849
Net Finansal Borç / Toplam Özkaynaklar *	N/A	N/A
Toplam Yükümlülükler / Toplam Özkaynaklar	0,73	1,03

Finansal Borçluluk Oranları 12.2023 09.2024 Net Finansal Borç / FAVÖK* N/A 1,08 Net Finansal Borç / Toplam Özkaynaklar* N/A 0,04 Net Finansal Borç (Milyon TL) -4.357 1.106

Net Finansal Borç (TL mn)

KATILIM BANKASI OPERASYONU – DÜNYA KATILIM BANKASI

• ➢ 24.05.2023 tarihinde Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu tarafından Adabank A.Ş. Hisse Satış ihalesi sonucunda Adabank A.Ş. hisselerinin AHL Ahlatcı Finansal'a devredilmesine karar verilmiştir
• ➢ Adabank A.Ş.'nin bankacılık niteliği yapılan başvuru üzerine Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından değerlendirilerek 23.11.2023 tarih ve 10729 sayılı kararıyla "Katılım Bankası" olarak değiştirilmiş ve bu karar 28.11.2023 tarihli ve 32383 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir
• ➢ Adabank A.Ş., 26.12.2023 tarihi itibarıyla faaliyetlerine "Dünya Katılım Bankası A.Ş." olarak devam etmektedir
• ➢ Ahlatcı Holding direkt ve iştirakleri üzerinden endirekt olarak Dünya Katılım Bankası A.Ş.'nin ödenmiş sermayesini 6 milyar TL'ye yükseltmiştir

DÜNYA KATILIM BANKASI – FAALİYET BÖLGELERİ

Dünya Katılım Bankası A.Ş.'nin Kasım 2024 itibarıyla toplam 16 Şubesi bulunmakta olup, faaliyet gösteren Şubeler aşağıda yer almaktadır. 2024 yıl sonuna kadar toplam şube sayısının 20 olması planlanmaktadır

Haritada lacivert renkler açılmış olan şubelerin bulunduğu illeri; yeşil renkler ise şube açılması planlanan illeri göstermektedir

DÜNYA KATILIM BANKASI – FİNANSAL PERFORMANS (9A'24)

DÜNYA KATILIM BANKASI – YÖNETİM KURULU VE ÜST YÖNETİM

BANKACILIK SEKTÖRÜ & ALTIN MEVDUATI VERİLERİ

DÜNYA KATILIM BANKASI – İŞ MODELİ (1/3)

Toplanan Fon ALTIN Ürünleriyle Yastık altındaki altınların ekonomiye kazandırılması

300 ATOM

noktasından fiziki altın işlemi ile müşteri edinimi

Kullandırılan Fon ALTIN Ürünleriyle ihracatçı kuyum firmalarına fon kullandırımı ile cari işlemler açığının kontrol altında tutulmasına katkı sağlanması

Fiziki Erişimi Rahat Altın

NURUOSMANİYE KAPALIÇARŞI

DÜNYA KATILIM BANKASI – İŞ MODELİ (2/3)

DÜNYA KATILIM BANKASI – PAZAR KONUMLANMASI VE İŞ MODELİ

PAZAR KONUMLANMASI

• ➢ Servis Bankacılığı ve Platform Bankacılığı ile farklı müşterilere ulaşmak,
• ➢ Fijital Bankacılık ile müşteri odaklı yaklaşımı ön plana çıkarmak,
• ➢ Çevik yapımız ile rekabeti ön plana çıkaran bankacılık

HEDEF MÜŞTERİ KİTLESİ

• ➢ Hazine ve yatırım ürünleri kullanan nitelikli müşteriler
• ➢ İmalatçı/ihracatçı KOBİ müşterileri
• ➢ Servis ve Platform Bankacılığı müşterileri

ALTIN, HAZİNE ve YATIRIM ÜRÜNLERİ

Ahlatcı Holding ve Rafineriden gelen gücü kullanarak altın, hazine ve yatırım ürünlerinde müşteriye en iyi deneyimi sunan ve ilk tercih edilen banka olmak

FİJİTAL İŞ MODELİ

Dijital platformlarımızla finansal hizmetlerin hızını ve kolaylığını sunarken müşterilerimizle yüz yüze iletişim kurmanın değerini önemsiyoruz.

Fiziki şube ağımızla ve dijital kanallarımız aracılığıyla her ihtiyaca yanıt veren bankacılık deneyimi sunmak.

DİJİTAL BANKACILIK

KARMA ŞUBE MODELİ

Güçlü tabela değeri olan merkezi yerlerde açacağımız Karma Şube Modeli ile nitelikli müşterilere yenilikçi hizmet ve deneyim sunmak

SERVİS ve PLATFORM BANKACILIĞI

Servis bankacılığı ile bankacılık altyapımızı diğer şirketlere açarak müşterilerin finansal ürün ve hizmetlere ulaşmalarını sağlamak

Bankamızın oluşturacağı dijital platform aracılığıyla müşterilerin tek bir platform üzerinden finansal ve finansal olmayan hizmetlere erişimini sağlamak

BANKACILIK OPERASYONLARI-DÜNYA KATILIM BANKASI DÜNYA KATILIM BANKASI – İŞ MODELİ (3/3)

ALTIN FON KULLANDIRIM İŞ AKIŞI DÜNYA KATILIM BANKASI – İŞ VE PARA KAZANMA MODELİ

Müşteri 10 KG Altın Katılım Hesabına Yatırır

3

2,6 KG Zorunlu Karşılık Olarak Ayrılır

7,4 KG Finansmana Konu Olabilecek Bakiye

2

Paylaşım Oranlarına Göre Brüt Kar Payı (GR Üzerinden )

Havuz gideri olarak % 1 yansıtılmıştır

Yıllık %12 Kâr Payı oranı ile Fon kullandırılır Vade sonunda 888 GR Kar payı elde edilir

10 KG Mevduat getiren müşterimiz 1 yıl vade sonunda en az 440 Gr civarında gelir elde eder Finansman oranları, mevduat / finansman vadeleri ve zorunlu karşılık oranlarına göre karlılık farklılaşabilir

DÜNYA KATILIM BANKASI – 5 YILLIK PROJEKSİYONLAR

2025 ve 2026 YILLARI BEKLENTİLERİ

	2025				2026
	DOĞALGAZ		BANKA		DOĞALGAZ	BANKA
	AHGAZ	ENERYA	DÜNYA KATILIM BANKASI	AHGAZ	ENERYA	DÜNYA KATILIM BANKASI
CİRO BEKLENTİSİ	28,0 Milyar TL	24,1 Milyar TL	-	35,0 Milyar TL	30,1 Milyar TL	-
FAVÖK BEKLENTİSİ	3,8 Milyar TL	2,9 Milyar TL	-	4,7 Milyar TL	3,7 Milyar TL	-
NET KAR BEKLENTİSİ	-	-	8,1 Milyar TL	-	-	12,0 Milyar TL
ÖZKAYNAK BEKLENTİSİ	-	-	15,6 Milyar TL	-	-	27,7 Milyar TL

ALTIN MADENİ İŞLETMECİLİĞİ – AHLATCI ALTIN İŞLETMELERİ

AHLATCI ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş. HAKKINDA ALTIN İŞLETME TESİSİ YATIRIM BEDELİ

Enerya tarafından Ahlatcı Altın İşletmeleri Anonim Şirketi'nin (Ahlatcı Altın İşletmeleri) 55.000.000 TL ödenmiş sermayesine konu payların tamamı 55.000.000 TL'ye nominal değer üzerinden satın alınmıştır

AHLATCI ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş. RUHSAT DEVİRLERİ

Ahlatcı Altın İşletmeleri Anonim Şirketi ile Madalyon Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında Yozgat İli Sarıkaya ilçesi ve Boğazlıyan ilçesinde bulunan 7 (yedi) adet altın madeni ruhsatına ilişkin devir sözleşmesi bulunmaktadır

15 Ekim 2024: Ahlatcı Altın İşletmeleri'nin mevcut durumda Gümüşhane ili Merkez ilçesi dahilinde 202200272 numaralı IV. Grup İşletme Ruhsatlı altın madeni sahası bulunmaktadır. Söz konusu altın madeni sahasına ilişkin olarak, Trabzon Orman Bölge Müdürlüğü, Gümüşhane Orman İşletme Müdürlüğü tarafından maden arama ve maden tesisi izni 15.10.2024 tarihinde verilmiştir

22 Kasım 2024: Yozgat İli Sarıkaya ilçesi ve Boğazlıyan ilçesinde bulunan altın madeni sahası ruhsatlarının devralınmasını müteakiben ruhsatlar kapsamında çalışmaların analizi, değerlendirilmesi ve uluslararası standartlara göre raporlanabilmesi amacıyla Maden Arama Sonuçlarının, Maden Kaynaklarının ve Maden Rezervlerinin raporlanmasına ilişkin JORC kodunda belirlenen esasların yanı sıra, Türkiye Ulusal Maden Kaynak ve Rezerv Raporlama Komisyonu (UMREK) standartlarını da esas alan yetkin bir teknik danışmanlık ve değerlendirme şirketinin belirlenmesine yönelik çalışmaların başlatılması konusunda yönetim kurulunun yetkilendirilmiştir

12 Aralık 2024: Şirketimizin %100 bağlı ortaklığı Ahlatcı Altın İşletmeleri A.Ş.'nin (Ahlatcı Altın İşletmeleri) 12.12.2024 (bugün) tarihli yapılan yönetim kurulu toplantısında, Ahlatcı Altın İşletmeleri'nin mevcut durumda sahip olduğu altın madeni ruhsatları ile ilgili olarak altın işletme tesisi kurulması için 125.000.000 USD tutarında yatırım yapma kararı alındığı hususu Şirketimize bildirilmiştir

Güven Altından Değerlidir