AI Terminal
Enersense International Oyj
Interim / Quarterly Report • Aug 1, 2024
3314_ir_2024-08-01_80cf98f1-2d3c-4b55-a844-27281bcc7f79.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Vaikean alkuvuoden lopulla käänne – uusi ohjeistus vuodelle 2024 | 2 |
|---|---|
| Tunnuslukuja | 4 |
| Toimitusjohtaja (vt.) Juha Silvola | 5 |
| Toimintaympäristö katsauskaudella | 7 |
| Taloudellinen tulos | 7 |
| Taloudellinen asema ja rahavirta | 10 |
| Segmenttikatsaukset | 12 |
| Konsernin henkilöstö | 17 |
| Hallinnointi | 17 |
| Osakkeet ja kaupankäynti | 21 |
| Strategia | 21 |
| Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät | 22 |
| Ohjeistus tilikaudelle 2024 | 23 |
| Olennaiset tapahtumat katsauskauden jälkeen | 23 |
| PUOLIVUOSIKATSAUKSEN TAULUKOT | 24 |
|---|---|
| Konsernin laaja tuloslaskelma | 25 |
| Konsernin tase | 26 |
| Konsernin rahavirtalaskelma | 27 |
| Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista | 28 |
| Konsernin puolivuosikatsauksen liitetiedot | 29 |
| Tunnusluvut | 35 |
| Tunnuslukujen laskentaperiaatteet | 36 |
Vaikean alkuvuoden lopulla käänne – uusi ohjeistus vuodelle 2024
Tiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
Huhti–kesäkuu 2024
- Liikevaihto 100,8 (86,3) miljoonaa euroa, kasvua 16,8 %.
- Käyttökate -9,5 (3,0) miljoonaa euroa, käyttökatemarginaali -9,4 (3,5) %.
- Ydinliiketoimintojen liikevaihto 83,1 (82,8) miljoonaa euroa.
- Ydinliiketoimintojen oikaistu käyttökate 3,9 (4,0) miljoonaa euroa.
- Liiketulos -11,8 (0,6) miljoonaa euroa, liikevoittomarginaali -11,7 (0,7) %.
- Laimentamaton osakekohtainen tulos -0,84 (-0,11) euroa.
Tammi–kesäkuu 2024
- Liikevaihto 199,0 (161,3) miljoonaa euroa, kasvua 23,3 %.
- Käyttökate -5,0 (3,1) miljoonaa euroa, käyttökatemarginaali -2,5 (1,9) %.
- Ydinliiketoimintojen liikevaihto 161,9 (153,3) miljoonaa euroa.
- Ydinliiketoimintojen oikaistu käyttökate 7,9 (6,5) miljoonaa euroa.
- Liiketulos -10,1 (-1,6) miljoonaa euroa, liikevoittomarginaali -5,1 (-1,0) %.
- Laimentamaton osakekohtainen tulos -1,18 (-0,34) euroa.
- Uusiutuvan energian hankeportfolio oli katsauskauden lopussa yhteensä 4,7 GW (12/2023: 3,3 GW), josta aurinkovoimahankkeiden osuus oli 0,7 GW (12/2023: 0 GW). Lisäksi esiselvitysvaiheessa olevia hankkeita oli 6,7 GW (12/2023: 4,0 GW).
- Tilauskanta oli ensimmäisen vuosipuoliskon lopussa 415 (527) miljoonaa euroa.
- Enersense tiedotti 9.4.2024, että yhtiön talousjohtaja sekä johtoryhmän jäsen Mikko Jaskari jättää tehtävänsä ja yhtiön uudeksi talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi on 22.7.2024 alkaen nimitetty Jyrki Paappa. Väliaikaisena talousjohtajana toimii Risto Takkala.
- Enersense tiedotti 29.4.2024 alaskirjaavansa 6 miljoonan euron saatavan välimiesoikeuden annettua päätöksen Liettuassa ja peruuttavansa vuoden 2024 käyttökateohjauksen toistaiseksi.
- Enersense tiedotti 3.5.2024, että yhtiön toimitusjohtaja Jussi Holopainen jättää tehtävänsä ja että yhtiö aloittaa uuden toimitusjohtajan rekrytointiprosessin. Enersensen Power- ja Connectivity-liiketoimintaalueiden liiketoimintajohtaja Juha Silvola nimitettiin vt. toimitusjohtajaksi 3.5.2024 alkaen.
- Enersense tiedotti 19.6.2024, että yhtiö on uudistanut strategiansa ja keskittyy jatkossa ydinliiketoimintaansa – vihreän energiasiirtymän projekti- ja palveluliiketoimintaan. Samassa yhteydessä tiedotettiin uudesta 10 miljoonan euron rahoituslimiitistä sekä yhtiön hallituksen päätöksestä olla käyttämättä yhtiökokouksen valtuutusta pääomanpalautuksen maksamiseen.
- Enersense on sopinut rahoittajiensa kanssa, että kovenantteja ei mitata 30.6.2024 tilanteessa. Rahoituslimiitin yhteydessä sovittujen uusien kovenanttien mittaaminen aloitetaan 30.9.2024.
- Enersense on ottanut käyttöön uutena tunnuslukuna ydinliiketoiminnan oikaistun käyttökatteen uuden strategian mukaisesti. Ydinliiketoimintoihin kuuluvat Industry-liiketoiminta-alueella onshore-
tuotantolaitosten kunnossapito, resurssi- ja projektipalvelut, Power-liiketoiminta-alueella voimansiirtoverkkojen ja sähköasemien sekä tuulivoima- ja aurinkoenergiapuistojen suunnittelu, rakentaminen ja kunnossapito, ja Connectivity-liiketoiminta-alue kokonaisuudessaan.
Katsauskauden jälkeen:
Enersense tiedotti 11.7.2024, että yhtiön hallitus on nimittänyt Kari Sundbäckin Enersensen toimitusjohtajaksi 25.11.2024 alkaen. Juha Silvola jatkaa Enersensen vt. toimitusjohtajana 24.11.2024 asti, minkä jälkeen hän palaa Power- ja Connectivity -liiketoiminta-alueiden johtajaksi. Samassa yhteydessä tiedotettiin, että hallituksen jäsen Anders Dahlblom on nimitetty hallituksen puheenjohtajaksi Jaakko Eskolan ilmoitettua luopuvansa tästä tehtävästä sekä hallituksen jäsenyydestä.
Ohjeistus tilikaudelle 2024
Enersensen vuoden 2024 liikevaihdon odotetaan olevan 365–390 miljoonaa euroa ja käyttökatteen 4–8 miljoonaa euroa. Ydinliiketoimintojen oikaistun käyttökatteen ennustetaan olevan 17–21 miljoonaa euroa.
Vuonna 2024 liikevaihdon odotetaan kasvavan. Loppuvuoden käyttökatteen odotetaan paranevan kannattavuuden parantamistoimenpiteiden seurauksena ottaen huomioon normaali kausivaihtelu.
Taloudellinen ohjeistus ei ota huomioon strategisen arvioinnin tuloksena mahdollisesti tehtäviä divestointeja (sisäpiiritiedote 19.6.2024).
29.4.2024 päivitetty ohjeistus
Enersense peruutti 29.4.2024 julkistetulla pörssitiedotteella 29.2.2024 vuodelle 2024 annetun käyttökateohjauksen toistaiseksi. Yhtiön arvio vuoden 2024 liikevaihdon kehityksestä pysyi ennallaan.
Tunnuslukuja
| 4–6/2024 | 4–6/2023 Muutos-% 1–6/2024 1–6/2023 Muutos-% 1–12/2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, (1 000 EUR) | 100 825 | 86 324 | 16,8 | 198 967 | 161 322 | 23,3 | 363 318 |
| Käyttökate, (1 000 EUR) | -9 526 | 3 046 | n.a. | -5 037 | 3 103 | n.a. | 14 704 |
| Ydinliiketoiminnat | -4 162 | 4 709 | -808 | 6 310 | 14 925 | ||
| Ei-ydinliiketoiminnat | -5 364 | -1 663 | -4 229 | -3 207 | -221 | ||
| Käyttökate, % | -9,4 | 3,5 | -2,5 | 1,9 | 4,0 | ||
| Oikaistu käyttökate, ydinliiketoiminta, (1 000 EUR) |
3 944 | 4 006 | 7 892 | 6 473 | 18 386 | ||
| Liikevoitto, (1 000 EUR) | -11 819 | 645 | n.a. | -10 085 | -1 648 | n.a. | 5 260 |
| Liikevoitto, % | -11,7 | 0,7 | -5,1 | -1,0 | 1,4 | ||
| Kauden tulos, (1 000 EUR) | -13 705 | -1 886 | n.a. | -19 225 | -5 663 | n.a. | -9 149 |
| Omavaraisuusaste, % | 15,8 | 27,8 | 15,8 | 27,8 | 26,0 | ||
| Nettovelkaantumisaste, % | 125,9 | 66,6 | 125,9 | 66,6 | 70,2 | ||
| Oman pääoman tuotto, % | -31,1 | -3,2 | -43,6 | -9,5 | -16,0 | ||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR | -0,84 | -0,11 | -1,18 | -0,34 | -0,54 | ||
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, EUR | -0,84 | -0,11 | -1,18 | -0,34 | -0,54 |
Tilauskanta, MEUR
Toimitusjohtaja (vt.) Juha Silvola
Enersensen kasvu jatkui vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla. Liikevaihtomme kasvoi 23,3 prosenttia 199,0 (161,3) miljoonaan euroon. Konsernin käyttökate painui tappiolle ja oli -5,0 (3,1) miljoonaa euroa. Toinen neljännes oli näkemyksemme mukaan vuoden heikoin johtuen tappiollisesta offshore-liiketoiminnasta, sähköautojen latausratkaisut liiketoiminnan ylösajoon liittyvistä kustannuksista sekä alaskirjauksista. Kevään aikana tekemämme työn ansiosta kannattavuuskehityksen käänne alkoi näkyä toisen vuosineljänneksen lopulla ja näkymät toiselle vuosipuoliskolle ovat positiiviset. Olemme ottaneet käyttöön uutena tunnuslukuna ydinliiketoiminnan oikaistun käyttökatteen uuden strategian mukaisesti. Ydinliiketoimintojen oikaistu käyttökate parani ensimmäisellä vuosipuoliskolla luoden hyvän perustan tulevaisuudelle. Konsernin tilauskanta oli tilauskertymän normaali vaihtelu huomioon ottaen katsauskauden lopussa edelleen hyvällä tasolla 415 (527) miljoonaa euroa.
Kesäkuussa tiedotimme, että keskitymme vihreän energiasiirtymän projekti- ja palveluliiketoimintaa tarjoaviin ydinliiketoimintoihimme, joita ovat Industry-liiketoiminta-alueella onshore-tuotantolaitosten kunnossapito, resurssi- ja projektipalvelut, Power-liiketoiminta-alueella voimansiirtoverkkojen ja sähköasemien sekä tuulivoima- ja aurinkoenergiapuistojen suunnittelu, rakentaminen ja kunnossapito, ja Connectivityliiketoiminta-alue kokonaisuudessaan. Uudistetun strategian myötä luovumme aikaisemmasta tavoitteestamme edetä päästöttömän energian tuottajaksi. Lisäksi harkitsemme maatuulivoiman ja aurinkoenergian hankekehitystoiminnan myymistä ja teemme strategista arviointia myös merituulivoimaliiketoiminnasta sekä päästöttömän liikenteen ratkaisujen kehittämiseen keskittyvästä liiketoiminnasta. Samassa yhteydessä sovimme rahoittajiemme kanssa uudesta 10 miljoonan euron seniorehtoisesta vakuudettomasta rahoituslimiitistä (RCF) tukemaan yhtiön strategian toteuttamista. Yhtiö julkistaa lisätietoja strategisen arvioinnin edistymisestä asianmukaisena ajankohtana.
Ydinliiketoimintojen kannattavuus on toimintamme keskiössä. Alkuvuonna, ja erityisesti toisella vuosineljänneksellä, ydinliiketoimintoihin kohdistui merkittäviä kertaeriä, jotka painoivat käyttökatteen
negatiiviseksi. Ydinliiketoimintojen ensimmäisen vuosipuoliskon oikaistu käyttökate kuitenkin parani vertailukauteen verrattuna johtuen siirtoverkkoprojektien paremmasta kannattavuudesta ja Connectivitysegmentin liikevaihdon kasvusta ja kannattavuuden parantamistoimenpiteistä.
Strategiauudistuksessa ei-ydinliiketoiminnoiksi määriteltyjen liiketoimintojen kannattavuus oli alkuvuonna heikko. Ei-ydinliiketoimintojen käyttökatetta painoi erityisesti offshore-liiketoiminta, jonka tappio syveni edelleen toisella vuosineljänneksellä. Olemme toisen vuosineljänneksen aikana pureutuneet eiydinliiketoimintojen kannattavuushaasteisiin ja käyneet läpi niiden riskiasemaa ja näkymiä. Offshoreliiketoiminnassa ensimmäiset tulokset kannattavuuskehityksen kääntymisestä alkoivat näkyä toisen vuosineljänneksen lopulla ja toisen vuosipuoliskon käyttökatteen odotetaan olevan positiivinen. Sähköautojen latausratkaisut -liiketoiminnan ylösajo on kiristyneessä markkinatilanteessa ollut odotuksia hitaampaa, mikä on heijastunut sen kannattavuuteen.
Ydinliiketoimintojen hyvän kannattavuuskehityksen ja ei-ydinliiketoimintojen kannattavuuden parantamistoimien pohjalta olemme tänään antaneet uuden tulosohjauksen koko vuodelle 2024. Näkemyksemme on, että olemme nyt saavuttaneet käännepisteen ja toinen vuosipuolisko on korjaavien toimenpiteiden ansiosta alkuvuotta vahvempi. Odotamme vuoden 2024 liikevaihdon olevan 365–390 miljoonaa euroa ja käyttökatteen 4–8 miljoonaa euroa. Ydinliiketoimintojen oikaistun käyttökatteen ennustetaan olevan 17–21 miljoonaa euroa.
Vihreän energiasiirtymän kasvunäkymät ovat projekti- ja palveluliiketoiminnoille erityisesti energiainfrastruktuurin rakentamisessa hyvät ja teemme määrätietoisesti toimenpiteitä kaikkien segmenttien kannattavuuden vahvistamiseksi luoden vahvalla ammattitaidolla polun kannattavaan kasvuun. Haluan kiittää kaikkia enersenseläisiä sitoutumisesta tähän työhön ja toivottaa uuden, 25.11.2024 aloittavan toimitusjohtajan Kari Sundbäckin sekä hallituksen uuden puheenjohtajan Anders Dahlblomin, joiden nimityksistä tiedotimme 11.7.2024, tervetulleeksi vauhdittamaan Enersensen uuden strategian toimeenpanoa.
Lisätiedot
Juha Silvola Vt. toimitusjohtaja Puhelin: +358 40 763 1599 Sähköposti: [email protected]
Jyrki Paappa Talousjohtaja Puhelin: +358 50 556 6512 Sähköposti: [email protected]
Mediayhteydenotot: Tommi Manninen Viestintä- ja yhteiskuntasuhdejohtaja Puhelin: +358 40 043 7515 Sähköposti: [email protected]
Jakelu: Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.enersense.fi
Lisätietoa Enersensen verkkosivuilta.
Toimintaympäristö katsauskaudella
Meneillään olevien kansainvälisten konfliktien ylläpitämistä geopoliittisista jännitteistä ja maailmantalouden kehittymiseen liittyvistä epävarmuuksista huolimatta markkinatilanne säilyi Enersensen liiketoiminta-alueilla kokonaisuudessaan kohtuullisen hyvänä vuoden 2024 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Suomessa alkuvuoden aikana järjestetyillä lakoilla ei ollut merkittävää vaikutusta Enersensen toimintaan.
Lisääntynyt epävarmuus talouskehityksestä sekä nousseet operatiiviset ja rahoituskustannukset ovat vaikuttaneet tiettyjen asiakkaiden investointi- ja liiketoimintaympäristöön negatiivisesti. Toisaalta muuttuneen geopoliittisen tilanteen vuoksi energiaratkaisujen omavaraisuutta lisätään Euroopassa, minkä odotetaan nopeuttavan energiamurrokseen liittyvien hankkeiden toteutumista. Tätä kehitystä tukee myös EU:n ja kansallisen tason pitkän aikavälin energia- ja ilmastopolitiikka. Lyhyemmällä aikajänteellä tapahtuva päätöksenteko ja muutokset regulaatioympäristöön luovat kuitenkin epävarmuutta markkinoille.
Taloudellinen tulos
Tilauskanta
Tilauskanta laski 21 % vertailukauteen verrattuna ja oli katsauskauden lopussa 415 (527) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan luonteesta johtuen tilauskertymässä on ajoittain merkittävää vaihtelua eikä tilauskanta kasva tasaisesti. Vertailukaudella tilauskantaa kasvattivat Industry- ja Power-segmenttien merkittävät saadut tilaukset. Tilauskanta laski 29 miljoonaa euroa vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun verrattuna merkittävien projektien alkaessa valmistua.
Vertailukauteen verrattuna tilauskanta laski kaikissa segmentissä.
Tilauskanta segmenteittäin
| MEUR | 30.6.2024 | 30.6.2023 | Muutos-% | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|---|
| Industry | 107 | 170 | -37 | 144 |
| Power | 197 | 230 | -14 | 185 |
| Connectivity | 111 | 127 | -13 | 128 |
| Konserni | 415 | 527 | -21 | 457 |
Liikevaihto ja kannattavuus
Enersense muutti organisaatiorakennettaan vuoden 2024 alussa yhdistämällä Power- ja International Operations -segmentit yhdeksi Power-segmentiksi (pörssitiedote 9.1.2024). Vuoden 2023 vertailutiedot on päivitetty vastaamaan uutta raportointirakennetta. Smart Industry -segmentin nimi on muutettu muotoon Industry.
Liikevaihto segmenteittäin
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Industry | 39 530 | 26 839 | 76 514 | 52 989 | 113 712 |
| Power | 42 509 | 45 831 | 93 611 | 83 911 | 191 691 |
| Connectivity | 18 786 | 13 600 | 28 842 | 24 374 | 57 771 |
| Liiketoiminta-alueille kohdistamattomat erät | — | 54 | — | 49 | 144 |
| Yhteensä | 100 825 | 86 324 | 198 967 | 161 322 | 363 318 |
Käyttökate (EBITDA) segmenteittäin
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Industry | -4 423 | 952 | -7 098 | 2 060 | 5 262 |
| Power | -3 831 | 2 687 | 4 135 | 2 912 | 14 733 |
| Connectivity | 869 | -125 | 292 | -165 | 2 273 |
| Liiketoiminta-alueille kohdistamattomat erät | -2 140 | -468 | -2 367 | -1 703 | -7 564 |
| Yhteensä | -9 526 | 3 046 | -5 037 | 3 103 | 14 704 |
Oikaistu ydinliiketoiminnan käyttökate ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Enersense tiedotti 19.6.2024 strategian uudistamisesta ja ydinliiketoimintaansa keskittymisestä. Tästä johtuen raportoinnissa on otettu käyttöön uutena tunnuslukuna oikaistu ydinliiketoiminnan käyttökate. Tunnusluvun käyttöönotolla parannetaan uudessa strategiassa määritellyn ydinliiketoiminnan kannattavuuden läpinäkyvyyttä. Käyttökatetta on oikaistu alla esitetyillä kertaluonteisilla erillä, jotka suurelta osin liittyvät aikaisempien vuosien tapahtumiin.
Ydinliiketoimintoihin kuuluvat Industry-segmentissä mekaaninen projektiliiketoiminta, sähkö- ja automaatiosekä käyttö- ja kunnossapitoliiketoiminnat ja Power-segmentissä voimansiirtoverkkojen ja sähköasemien sekä tuulivoima- ja aurinkoenergiapuistojen suunnittelu, rakentaminen, kunnossapito. Connectivity-segmentin liiketoiminta eli kiinteiden ja langattomien tietoliikenneverkkojen suunnittelu, rakentaminen ja ylläpito, kuuluu kokonaisuudessaan ydinliiketoimintoihin.
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Oikaistu käyttökate, ydinliiketoiminnat | 3 944 | 4 006 | 7 892 | 6 473 | 18 386 |
| Vuoteen 2019 kohdistuva vahingonkorvaus | -761 | 16 | -761 | 16 | 16 |
| Haminan yksikön sulkemiskulut | -72 | — | -72 | — | — |
| Enersense Solutions myyntivoitto | — | 921 | — | 921 | 921 |
| Enersense Offshore lisäkauppahinta | — | — | — | — | 420 |
| Enersense/Empower integraatiokulut | — | -68 | — | -271 | -271 |
| Liettuan saatavan alaskirjaus kuluineen | -6 021 | -43 | -6 071 | -62 | -153 |
| Toteutumattomat yritysjärjestelyt | -37 | -123 | -112 | -123 | -123 |
| Uusi toiminnanohjausjärjestelmä | -459 | — | -536 | -644 | -4 271 |
| Strategian uudelleenarviointi | -297 | — | -525 | — | — |
| Kertaluontoiset henkilöstökulut | -458 | — | -623 | — | — |
| Käyttökate, ydinliiketoiminnat | -4 162 | 4 709 | -808 | 6 310 | 14 925 |
| Käyttökate, ei-ydinliiketoiminta | -5 364 | -1 663 | -4 229 | -3 207 | -221 |
| Käyttökate | -9 526 | 3 046 | -5 037 | 3 103 | 14 704 |
Yllä olevassa erittelyssä tuotot myyntivoitosta ja lisäkauppahinnasta on kirjattu muihin tuottoihin, Haminan yksikön sulkemiskulut ja kertaluonteiset henkilöstökulut on kirjattu henkilöstökuluihin ja muut erät on kirjattu muihin kuluihin.
Liikevaihto kohdealueittain
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kotimaiset kohteet | 59 009 | 53 413 | 117 512 | 109 302 | 241 397 |
| Kansainväliset kohteet | 41 816 | 32 911 | 81 456 | 52 020 | 121 921 |
| Yhteensä | 100 825 | 86 324 | 198 967 | 161 322 | 363 318 |
Huhti–kesäkuu 2024
Liikevaihto kasvoi 16,8 prosenttia ja oli 100,8 (86,3) miljoonaa euroa. Vertailukaudella liikevaihto sisälsi 1,0 miljoonaa euroa tuulivoimahankkeista realisoituneita myyntituottoja.
Liikevaihto kasvoi Industry ja Connectivity -segmenteissä, mutta laski Power-segmentissä. Ydinliiketoimintojen liikevaihto laski hieman Power- ja Industry-segmenteissä.
Käyttökate (EBITDA) oli -9,5 (3,0) miljoonaa euroa. Käyttökatemarginaali oli -9,4 (3,5) prosenttia. Katsauskauden käyttökate sisältää yhteensä 6,5 miljoonaa euroa alaskirjauksia, joista 6 miljoonaa euroa liittyy saatavaan Liettuassa (sisäpiiritiedote 29.4.2024) ja 0,5 miljoonaa euroa erään asiakkaan maksukyvyttömyyteen. Yhdessä vertailukaudella tehdyn 0,4 miljoonan euron luottotappiovarauksen kanssa tähän asiakkaaseen liittyvät saatavat on nyt kirjattu alas kokonaisuudessaan. Vertailukauden käyttökate sisälsi lisäksi 0,9 miljoonan euron myyntivoiton tilaajavastuupalveluita tuottavan Enersense Solutionsin myynnistä.
Katsauskaudella Liettuassa tehty alaskirjaus painoi Power-segmentin käyttökatetta, joka jäi negatiiviseksi. Tämän lisäksi konsernin panostukset strategisen arvioinnin kohteena oleviin liiketoimintoihin olivat katsauskaudella yhteensä -4,6 (-1,6) miljoonaa euroa. Näistä merkittävin osa liittyy haasteisiin offshoreliiketoiminnan ylösajossa, mikä painoi Industry-segmentin käyttökatteen katsauskaudella ensimmäisen vuosineljänneksen tavoin selvästi negatiiviseksi.
Ydinliiketoimintojen oikaistu käyttökate oli 3,9 (4,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttivat katsauskaudella tehty alakirjaus sekä pääosin aikaisempiin vuosiin liittyvistä tapahtumista katsauskaudelle aiheutuneet kulut.
Liikevoitto oli -11,8 (0,6) miljoonaa euroa. Liikevoittomarginaali oli -11,7 (0,7) prosenttia.
Tammi–kesäkuu 2024
Liikevaihto kasvoi 23,3 prosenttia ja oli 199,0 (161,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto sisältää 6,9 (1,0) miljoonaa euroa tuulivoimahankkeista realisoituneita myyntituottoja.
Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä. Ydinliiketoimintojen liikevaihto pysyi vakaana Power- ja Industrysegmenteissä.
Käyttökate (EBITDA) oli -5,0 (3,1) miljoonaa euroa. Käyttökatemarginaali oli -2,5 (1,9) prosenttia. Katsauskauden käyttökate sisältää yhteensä 6,5 miljoonaa euroa alaskirjauksia, joista 6 miljoonaa euroa liittyy saatavaan Liettuassa (sisäpiiritiedote 29.4.2024) ja 0,5 miljoonaa euroa erään asiakkaan maksukyvyttömyyteen. Yhdessä vertailukaudella tehdyn 0,4 miljoonan euron luottotappiovarauksen kanssa tähän asiakkaaseen liittyvät saatavat on nyt kirjattu alas kokonaisuudessaan. Vertailukauden käyttökate sisälsi lisäksi 0,9 miljoonan euron myyntivoiton tilaajavastuupalveluita tuottavan Enersense Solutionsin myynnistä.
Toisella vuosineljänneksellä tehtyjen alaskirjausten lisäksi erityisesti tappiollinen offshore-liiketoiminta painoi kannattavuutta. Panostukset strategisen arvioinnin kohteena oleviin liiketoimintoihin olivat katsauskaudella yhteensä -10,2 (-3,2) miljoonaa euroa.
Ydinliiketoimintojen oikaistu käyttökate oli 7,9 (6,5) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttivat katsauskaudella tehty alakirjaus sekä pääosin aikaisempiin vuosiin liittyvistä tapahtumista katsauskaudelle aiheutuneet kulut.
Liiketulos -10,1 (-1,6) miljoonaa euroa. Liiketulosmarginaali oli -5,1 (-1,0) prosenttia.
Segmenttikohtaiset luvut on esitelty kohdassa "Segmenttikatsaukset".
Taloudellinen asema ja rahavirta
Tulos ennen veroja, katsauskauden tulos ja osakekohtainen tulos
Huhti–kesäkuu 2024
Nettorahoituskulut olivat -2,0 (-2,6) miljoonaa euroa.
Tulos ennen veroja oli -13,8 (-1,9) miljoonaa euroa ja katsauskauden tulos -13,7 (-1,9) miljoonaa euroa.
Laimentamaton osakekohtainen tulos oli -0,84 (-0,11) euroa.
Tammi–kesäkuu 2024
Nettorahoituskulut olivat -8,2 (-4,1) miljoonaa euroa ja niihin sisältyivät mm. osakassopimuksen perusteella Enersense Windin vähemmistöosakkaille ensimmäisellä vuosineljänneksellä maksettu varojenjako, yhteensä 4,4 miljoonaa euroa, sekä vaihtovelkakirjalainan ja muiden lainojen ja rahoituksen korot.
Tulos ennen veroja oli -18,2 (-5,7) miljoonaa euroa ja katsauskauden tulos -19,2 (-5,7) miljoonaa euroa.
Laimentamaton osakekohtainen tulos oli -1,18 (-0,34) euroa.
Rahavirta ja rahoitusasema
Huhti–kesäkuu 2024
Liiketoiminnan nettorahavirta oli -0,8 (-2,8) miljoonaa euroa.
Investointien nettorahavirta 0,0 (-0,8) miljoonaa euroa.
Rahoituksen nettorahavirta oli 6,4 (-0,7) miljoonaa euroa.
Tammi–kesäkuu 2024
Liiketoiminnan nettorahavirta oli -0,2 (-18,4) miljoonaa euroa.
Investointien nettorahavirta oli -0,5 (-3,8) miljoonaa euroa.
Rahoituksen rahavirta oli 4,0 (-3,0) miljoonaa euroa.
Konsernin rahavarat olivat katsauskauden lopussa 14,6 (13,5) miljoonaa euroa. Rahavarat kasvoivat vertailukauteen verrattuna 1,1 miljoonaa euroa ja 5,6 miljoonaa euroa vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen lopusta.
Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 216,4 (207,8) miljoonaa euroa.
Oma pääoma oli katsauskauden lopussa 32,8 (55,3) miljoonaa euroa. Velat olivat yhteensä 183,7 (152,4) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 15,8 (27,8) % ja nettovelkaantumisaste 125,9 (66,6) %. Oman pääoman tuotto oli katsauskaudella -43,6 (-9,5) prosenttia.
Uusi rahoituslimiitti
Kesäkuussa 2024 Enersense sopi rahoittajiensa kanssa uudesta 10 miljoonan euron senior-ehtoisesta vakuudettomasta rahoituslimiitistä (RCF) tukemaan yhtiön strategian toteuttamista. Yhtiö maksaa uudesta rahoituksesta euribor-korkoa lisättynä 3,5 %:n vuotuisella marginaalilla. Uusi rahoituslimiitti erääntyy 31.3.2025 ja sen takaajina limiitin erääntymiseen saakka toimivat Virala Oy Ab ja Ensto Invest Oy yhtiöt, joille maksetaan antamastaan takauksesta markkinaehtoinen 5 %:n takauspalkkio takauksen voimassaoloajalta.
Kovenantit
Rahoituslimiitin yhteydessä tehtiin muutoksia yhtiön rahoituskokonaisuuteen liittyviin konsernin omavaraisuusastetta, korollisen nettovelan suhdetta käyttökatteeseen sekä vähimmäislikviditeettiä koskeviin erityisehtoihin (kovenantit). Uudet kovenanttiarvot esitetään oheisessa taulukossa:
| Kovenanttiarvo | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahoituskokonaisuuden kovenantit | 30.9.2024 | 31.12.2024 | 31.3.2025 | 30.6.2025 | 30.9.2025 | 31.12.2025 | |||
| Omavaraisuusaste1) | >18 % | >18 % | 26 % | 27 % | 28 % | 30 % | |||
| Korollinen nettovelka/ käyttökate2) | <6,0x | <6,0x | 2,25x | 2,25x | 2,25x | 2,25x | |||
| Minimilikviditeetti3) | 5 MEUR | 5 MEUR | 15 MEUR | 15 MEUR | 15 MEUR | 15 MEUR |
1) Omavaraisuusaste >18 % 31.12.2024 asti, minkä jälkeen taulukon mukaisesti. Muutoksena aiempaan käytäntöön, vaihtovelkakirjalaina käsitellään velkana omavaraisuuden laskemisessa. Kovenanttia tarkastellaan vuosineljänneksittäin.
2) Korollinen nettovelka suhteessa kahdentoista edellisen kuukauden käyttökatteeseen <6,0x 31.12.2024 asti, minkä jälkeen taulukon mukaisesti. Kovenanttia tarkastellaan vuosineljänneksittäin.
3) Minimilikviditeettivaatimusta mitataan kuukausittain.
Enersense on sopinut rahoittajiensa kanssa, että kovenantteja ei mitata 30.6.2024 tilanteessa. Rahoituslimiitin yhteydessä sovittujen uusien kovenanttien mittaaminen aloitetaan 30.9.2024.
Pääomanpalautuksesta luopuminen
Enersense tiedotti 19.6.2024, että sen hallitus ei tule käyttämään 4.4.2024 yhtiökokoukselta saamaansa valtuutusta pääomanpalautuksesta. Yhtiökokoukselta 4.4.2024 saamansa valtuutuksen perusteella hallitus olisi voinut päättää osaketta kohden enintään 0,10 euron pääomanpalautuksen maksamisesta enintään kahdessa erässä hallituksen määrääminä ajankohtina vuoden 2024 heinä–joulukuun välisenä aikana.
Segmenttikatsaukset
Industry
Industry-segmentti palvelee asiakkaitaan näiden tuotantolaitosten käyttövarmuuden parantamisessa ja kunnossapidon tehostamisessa sekä kehittää digitaalisia ratkaisuja tuottavuuden parantamiseen. Strategisena kasvualueenaan segmentti tuottaa myös resurssi- ja projektipalveluita kotimaisten ja kansainvälisten asiakkaiden onshore- ja offshore-hankkeisiin.
Enersense tiedotti 19.6.2024, että yhtiö tekee strategista arviointia huomattavia kasvupääomia vaativasta offshore-liiketoiminnasta.
| MEUR | 4–6/2024 | 4–6/2023 | Muutos-% | 1–6/2024 | 1–6/2023 | Muutos-% | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 39,5 | 26,8 | 47,3 | 76,5 | 53,0 | 44,4 | 113,7 |
| Käyttökate | -4,4 | 1,0 | n.a. | -7,1 | 2,1 | n.a. | 5,3 |
| Käyttökate-% | -11,2 | 3,5 | -9,3 | 3,9 | 4,6 | ||
| Oikaistu ydinliiketoiminnan käyttökate | 0,1 | 1,7 | n.a. | 2,4 | 4,6 | -92,9 | 11,0 |
| Tilauskanta | 107 | 170 | -37 | 144 | |||
| Henkilöstö (FTE) | 743 | 699 | 716 |
Huhti–kesäkuu 2024
Industry-segmentin markkinoilla merituulivoimahankkeissa oli nähtävissä viivästyksiä, mutta muuten markkinaympäristö säilyi katsauskaudella vakaana.
Industry-segmentin liikevaihto kasvoi 47,3 prosenttia ja oli 39,5 (26,8) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi erityisesti offshore-liiketoiminnassa.
Industry-segmentin käyttökate oli -4,4 (1,0) miljoonaa euroa. Katsauskauden käyttökate sisältää 0,5 miljoonan euron alaskirjauksen erään asiakkaan maksukyvyttömyyteen liittyen. Yhdessä vertailukaudella tehdyn 0,4 miljoonan euron luottotappiovarauksen kanssa tähän asiakkaaseen liittyvät saatavat on nyt kirjattu alas kokonaisuudessaan. Vertailukauden käyttökate sisälsi lisäksi 0,9 miljoonan euron myyntivoiton tilaajavastuupalveluita tuottavan Enersense Solutionsin myynnistä.
Käyttökatteen merkittävä heikkeneminen johtuu pääosin offshore-liiketoiminnan ylösajon haasteiden jatkumisesta. Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi ovat alkaneet tuottaa tulosta kesäkuusta alkaen, mutta offshore-liiketoiminnan käyttökate oli katsauskaudella edelleen selvästi negatiivinen.
Ydinliiketoimintojen oikaistu käyttökate laski vertailukauteen verrattuna ja oli 0,1 (1,7 ) miljoonaa euroa. Kannattavuuden parantamiseksi on mm. päätetty sulkea heikosti kannattava yksikkö Haminassa.
Tammi–kesäkuu 2024
Industry-segmentin markkinoilla merituulivoimahankkeissa alkoi katsauskauden loppupuolella näkyä viivästyksiä, mutta muuten markkinaympäristö säilyi katsauskaudella vakaana. Pitkän aikavälin näkymät erityisesti offshore-liiketoiminnassa ovat säilyneet positiivisina.
Industry-segmentin liikevaihto kasvoi 44,4 prosenttia ja oli 76,5 (53,0) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi erityisesti offshore-liiketoiminnassa, jossa meneillään olevat ensimmäiset merkittävät projektit ovat nostaneet liiketoiminnan volyymejä vertailukauteen verrattuna.
Industry-segmentin käyttökate oli -7,1 (2,1) miljoonaa euroa. Katsauskauden käyttökate sisältää 0,5 miljoonan euron alaskirjauksen erään asiakkaan maksukyvyttömyyteen liittyen. Yhdessä vertailukaudella tehdyn 0,4 miljoonan euron luottotappiovarauksen kanssa tähän asiakkaaseen liittyvät saatavat on nyt kirjattu alas kokonaisuudessaan. Vertailukauden käyttökate sisälsi lisäksi 0,9 miljoonan euron myyntivoiton tilaajavastuupalveluita tuottavan Enersense Solutionsin myynnistä.
Käyttökatteen merkittävä heikkeneminen johtuu offshore-liiketoiminnan ylösajon haasteista. Syyksi heikkoon kannattavuuteen on tunnistettu päällekkäisten projektien aikataulutuksesta johtuneet vaikeudet resurssienhallinnassa, mikä on nostanut projektien toteutuneita kustannuksia. Liiketoiminnassa on tehty tarvittavat henkilövaihdokset ja toimenpiteet kannattavuuskehityksen kääntämiseksi on käynnistetty, ja ne ovat alkaneet tuottaa tulosta kesäkuusta alkaen. Offshore-liiketoiminnan toisen vuosipuoliskon käyttökatteen odotetaan olevan positiivinen.
Ydinliiketoimintojen oikaistu käyttökate laski vertailukauteen verrattuna ja oli 2,4 (4,6) miljoonaa euroa. Kannattavuuden parantamiseksi on mm. päätetty sulkea heikosti kannattava yksikkö Haminassa.
Industry -segmentin henkilöstön määrä oli keskimäärin 743 (699) henkilötyövuotta katsauskauden aikana.
Tilauskanta
Industry-segmentin tilauskanta oli katsauskauden lopussa 107 (170) miljoonaa euroa. Tilauskanta laski 63 miljoonaa euroa eli 37 % vuoden 2023 vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Katsauskauden lopun tilauskanta laski 13 miljoonaa euroa vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen loppuun verrattuna. Tilauskanta on laskenut, kun korkeissa vertailuluvuissa olevat merkittävät projektit ovat alkaneet valmistua. Segmentin tarjouskanta on kuitenkin säilynyt vakaana.
Power
Enersense muutti organisaatiorakennettaan vuoden 2024 alussa yhdistämällä Power- ja International Operations -segmentit yhdeksi Power-segmentiksi (pörssitiedote 9.1.2024). Vuoden 2023 vertailutiedot on päivitetty vastaamaan uutta raportointirakennetta.
Power-segmentti auttaa asiakkaitaan toteuttamaan energiamurrosta energiasektorin koko elinkaaren kattavilla palveluilla. Näihin kuuluvat voimansiirtoverkkojen ja sähköasemien suunnittelu, rakentaminen ja kunnossapito. Power-segmentti kattaa myös Enersensen kansainväliset toiminnot pääasiassa Virossa, Latviassa ja Liettuassa. Strategisina kasvualueina segmenttiin kuuluvat tuulivoima- ja aurinkoenergiapuistojen suunnittelu, rakentaminen, kunnossapito ja hankekehitys sekä ratkaisut sähköisen liikenteen latausjärjestelmiin ja sähkön varastointiin.
Enersense tiedotti 19.6.2024, että yhtiö luopuu aikaisemmasta tavoitteestaan edetä päästöttömän energian tuottajaksi ja tekee strategista arviointia maatuulivoiman ja aurinkoenergian hankekehitystoiminnasta ja harkitsee sen myymistä. Strategista arviointia tehdään myös myös huomattavia kasvupääomia vaativasta päästöttömän liikenteen ratkaisujen kehittämiseen keskittyvästä liiketoiminnasta.
| MEUR | 4–6/2024 | 4–6/2023 | Muutos-% | 1–6/2024 | 1–6/2023 | Muutos-% | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 42,5 | 45,8 | -7,2 | 93,6 | 83,9 | 11,6 | 191,7 |
| Käyttökate | -3,8 | 2,7 | n.a. | 4,1 | 2,9 | 42,0 | 14,7 |
| Käyttökate-% | -9,0 | 5,9 | 4,4 | 3,5 | 7,7 | ||
| Oikaistu ydinliiketoiminnan käyttökate | 3,9 | 2,8 | 28,9 | 5,8 | 3,0 | 48,4 | 8,3 |
| Tilauskanta | 197 | 230 | -14 | 185 | |||
| Henkilöstö (FTE) | 826 | 811 | 812 |
Huhti–kesäkuu 2024
Katsauskaudella uusiutuvan energian investoinneissa oli nähtävissä viivästyksiä ja sähköautojen latauslaitteiden markkinoilla kysyntä oli odotuksia matalampaa.
Power-segmentin liikevaihto laski 7,2 prosenttia ja oli 42,5 (45,8) miljoonaa euroa. Vertailukaudella liikevaihto sisälsi 1,0 miljoonaa euroa tuulivoimahankkeista realisoituneita myyntituottoja.
Liikevaihdon laskuun vaikutti siirtoverkkohankkeiden määrissä esiintyvä normaali vaihtelu.
Power-segmentin käyttökate oli -3,8 (2,7) miljoonaa euroa. Katsauskauden käyttökate sisältää 6 miljoonan euron alaskirjauksen saatavasta Liettuassa (sisäpiiritiedote 29.4.2024).
Katsauskaudella tehty alaskirjaus sekä panostukset sähköautojen latausratkaisut -liiketoiminnan ylösajoon, joka kiristyneessä markkinatilanteessa on ollut odotuksia hitaampaa, käänsivät katsauskauden käyttökatteen negatiiviseksi.
Ydinliiketoimintojen oikaistu käyttökate kasvoi 28,9 prosenttia ja oli 3,9 (2,8) miljoonaa euroa. Parannus johtui siirtoverkkoprojektien paremmasta kannattavuudesta ja liiketoimintojen kannattavuuden parantamistoimenpiteistä.
Tammi–kesäkuu 2024
Power-segmentin markkinaympäristö säilyi katsauskaudella vakaana. Uusiutuvan energian investoinneissa oli nähtävissä viivästyksiä ja sähköautojen latauslaitteiden markkinoilla kysyntä oli odotuksia matalampaa.
Power-segmentin liikevaihto kasvoi 11,6 prosenttia ja oli 93,6 (83,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto sisältää 6,9 (1,0) miljoonaa euroa tuulivoimahankkeista realisoituneita myyntituottoja.
Power-segmentin käyttökate kasvoi 42,0 prosenttia ja oli 4,1 (2,9) miljoonaa euroa. Käyttökate sisältää 6 miljoonan euron alaskirjauksen saatavasta Liettuassa (sisäpiiritiedote 29.4.2024).
Tuulivoimahankkeista realisoituneet myyntituotot vahvistivat kannattavuutta ensimmäisellä vuosineljänneksellä, ja toisella vuosineljänneksellä tehdystä alaskirjauksesta sekä panostuksista sähköautojen latausratkaisut -liiketoimintaan huolimatta käyttökate vahvistui merkittävästi vertailukauteen verrattuna.
Ydinliiketoimintojen oikaistu käyttökate kasvoi 48,4 prosenttia ja oli 5,8 (3,0) miljoonaa euroa. Parannus johtui siirtoverkkoprojektien paremmasta kannattavuudesta ja liiketoimintojen kannattavuuden parantamistoimenpiteistä.
Power-segmentin henkilöstön määrä oli keskimäärin 826 (811) henkilötyövuotta katsauskauden aikana.
Tuuli- ja aurinkovoiman hankekehitys
Yhtiön uusiutuvan energian hankeportfolion koko oli kesäkuun lopussa 4,7 gigawattia (12/2023: 3,3), josta aurinkovoimahankkeiden osuus oli 0,7 (12/2023: 0) gigawattia. Lupa-, maankäyttö- ja yva-vaiheessa olevia tuulipuistohankkeita oli 0,6 gigawattia (12/2023: 0,4) ja aurinkovoimahankkeita 0,1 gigawattia (12/2023: 0) ja suunnittelu- ja maanvuokrausvaiheessa olevia hankkeita 4,0 gigawattia (12/2023: 2,9), joista tuulipuistohankkeita 3,4 gigawattia (12/2023: 2,9) ja aurinkovoimahankkeita 0,6 gigawattia (12/2023: 0). Lisäksi esiselvitysvaiheessa oli 6,7 gigawatin (12/2023: 4,0) edestä hankkeita, joista maatuulivoimahankkeita 4,4 gigawattia (12/2023: 3,6) ja aurinkovoimahankkeita 2,3 gigawattia (0,4). Yllä mainitut luvut sisältävät arvion Enersensen osuudesta yhteistyössä kumppanin kanssa kehitettävistä hankkeista.
Enersense tiedotti 19.6.2024 tekevänsä strategista arviointia maatuulivoiman ja aurinkoenergian hankekehitystoiminnasta ja harkitsevansa sen myymistä. Yhtiö julkistaa lisätietoja asianmukaisena ajankohtana, mikäli hankekehitystoiminnan strateginen arviointi johtaa konkreettisiin toimiin.
Tilauskanta
Energiamurroksen eteneminen tukee kysyntää Power-segmentissä. Baltiassa tilauskanta ei liiketoiminnan luonteesta johtuen kasva tasaisesti, koska suurin osa myynnistä tulee suurista runkosopimuksista ja pitkistä projekteista, jotka ovat voimassa useamman vuoden ajan. Baltian maiden ja Euroopan sähkönjakelujärjestelmien synkronointiprojekteissa tilauskertymän huippu saavutettiin alkuvuonna 2023, mikä näkyy vertailuvuoden korkeissa luvuissa.
Power-segmentin tilauskanta oli katsauskauden lopussa 197 (230) miljoonaa euroa. Tilauskanta laski 33 miljoonaa euroa eli 14 prosenttia vertailukauteen verrattuna. Tilauskanta laski 7 miljoonaa euroa vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun verrattuna.
Katsauskauden aikana saatuja merkittäviä tilauksia olivat mm:
- Fingridin julkisen hankinnan kilpailutuksessa voitettu urakkakokonaisuus, jossa rakennetaan Harjavallan alueelle yhteensä kolme uutta 110 kV:n sähköasemaa (sijoittajauutinen 5.2.2024). Sähköasemat toteutetaan kaasueristeisinä (GIS) hyödyntäen eristekaasuratkaisua, joka ei sisällä lainkaan ilmastoa voimakkaasti lämmittävää SF6-kaasua. Hanke työllistää Enersenseä vuoden 2027 kesään saakka. Urakan arvo on noin 20 miljoonaa euroa.
- Virolaisen verkko-operaattorin Elektrilevin kanssa allekirjoitettu jatkosopimus koskien sähköverkkojen kunnossapitoa (sijoittajauutinen 12.2.2024) Sopimuksen kokonaisarvo Enersenselle on noin 8 miljoonaa euroa. Sopimus sisältää sähkönjakeluverkkojen kunnossapidon, vianetsinnän ja Viron Länsi-Harjun alueella
sijaitsevien aurinkopuistojen liittämisen sähkönjakeluverkkoon. Sopimus päättyy vuoden 2026 ensimmäisen vuosineljänneksen loppuun mennessä.
• Fingridin julkisen hankinnan kilpailutuksessa voitettu uuden 400 kV sähkönsiirtoyhteyden rakentamista koskeva urakka (sijoittajauutinen 24.6.2024). Sopimuksen kokonaisarvo on noin 26,5 miljoonaa euroa. Rakentamistyöt alkavat talvella 2024 ja hanke on tarkoitus luovuttaa tilaajalle vuoden 2027 kesällä.
Connectivity
Connectivity-segmentti palvelee asiakkaitaan toimittamalla mobiiliverkon ja kiinteän verkon palveluita sekä varmistamalla niiden toimivuuden. Segmentti on mukana tietoliikenneverkkojen kaikissa elinkaaren vaiheissa ja vastaa kiinteiden ja langattomien tietoliikenneverkkojen suunnittelusta, rakentamisesta ja ylläpidosta.
| MEUR | 4–6/2024 | 4–6/2023 | Muutos-% | 1–6/2024 | 1–6/2023 | Muutos-% | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 18,8 | 13,6 | 38,1 | 28,8 | 24,4 | 18,3 | 57,8 |
| Käyttökate | 0,9 | -0,1 | n.a. | 0,3 | -0,2 | n.a. | 2,3 |
| Käyttökate-% | 4,6 | -0,9 | 1,0 | -0,7 | 3,9 | ||
| Oikaistu ydinliiketoiminnan käyttökate | 0,9 | -0,1 | n.a. | 0,4 | -0,2 | n.a. | 2,3 |
| Tilauskanta | 111 | 127 | -13 | 128 | |||
| Henkilöstö (FTE) | 359 | 346 | 355 |
Huhti–kesäkuu 2024
Markkinaympäristö säilyi Connectivity-segmentissä katsauskaudella vakaana.
Connectivity-segmentin liikevaihto kasvoi 38,1 prosenttia ja oli 18,8 (13,6) miljoonaa euroa.
Liikevaihtoa kasvattivat erityisesti kiinteän valokuidun rakentamisprojektit.
Connectivity-segmentin käyttökate oli 0,9 (-0,1) miljoonaa euroa.
Maarakennuskauden käynnistyminen sekä onnistuneet toimet kannattavuuden parantamiseksi vahvistivat käyttökatetta toisella vuosineljänneksellä.
Katsauskaudella ei ollut vertailukelpoisuuteen merkittävästi vaikuttavia eriä.
Tammi–kesäkuu 2024
Markkinaympäristö säilyi Connectivity-segmentissä katsauskaudella vakaana.
Connectivity-segmentin liikevaihto kasvoi 18,3 prosenttia ja oli 28,8 (24,4) miljoonaa euroa.
Liikevaihtoa kasvattivat erityisesti kiinteän valokuidun rakentamisprojektit.
Connectivity-segmentin käyttökate oli 0,3 (-0,2) miljoonaa euroa.
Kausiluonteisesti matalat volyymit ja matalakatteisemmat hankkeet painoivat kannattavuutta ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Toisella vuosineljänneksellä maarakennuskauden käynnistyminen sekä onnistuneet toimet kannattavuuden parantamiseksi vahvistivat käyttökatetta, joka parani merkittävästi vertailukauteen verrattuna.
Ydinliiketoimintojen oikaistu käyttökate oli 0,4 (-0,2) miljoonaa euroa. Katsauskaudella toteutumattomista yritysjärjestelyistä aiheutuneet kulut olivat 0,1 (0) miljoonaa euroa.
Connectivity-segmentin henkilöstön määrä oli keskimäärin 359 (346) henkilötyövuotta katsauskauden aikana.
Tilauskanta
Connectivity-segmentin tilauskanta oli katsauskauden lopussa 111 (127) miljoonaa euroa. Tilauskanta laski 16 miljoonaa euroa eli 13 prosenttia vertailukauteen verrattuna. Tilauskanta laski 10 miljoonaa euroa vuoden 2024 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.
Liiketoiminnan luonteesta johtuen tilauskanta ei kasva tasaisesti, koska suurin osa myynnistä tulee pitkistä runkosopimuksista, jotka ovat voimassa useamman vuoden.
Katsauskauden aikana saatuja merkittäviä tilauksia olivat mm:
- Suomalaisen valokuituyhtiö Valoon kanssa allekirjoitettu sopimus valokuituverkon ylläpidosta (sijoittajauutinen 30.4.2024). Kaksivuotinen sopimus sisältää Valoon valokuituverkon ylläpidon ja jälkirakentamisen Etelä-Suomen alueella. Yhteistyötä on mahdollista jatkaa kahdella kaksivuotisella optiolla.
- GlobalConnectin, joka on yksi Pohjoismaiden johtavista digitaalisen infrastruktuurin ja tietoliikennepalvelujen tarjoajista, kanssa tehty sopimus valokuituverkon rakentamisesta Helsingin metropolialueella (sijoittajauutinen 23.5.2024). Enersensen sopimus sisältää valokuitukaapeliverkoston runkoreittien suunnittelun, luvituksen, maarakennus-, tele- ja projektinjohtotyöt avaimet käteen periaatteella.
Konsernin henkilöstö
Enersensen toiminnot keskittyvät pääasiassa Suomeen, Viroon, Latviaan ja Liettuaan. Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 1 993 (1 911) henkilöä.
Keskimääräinen henkilöstömäärä (kokopäiväisiksi muutettuna) segmenteittäin
| 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 | |
|---|---|---|---|
| Industry | 743 | 699 | 716 |
| Power | 826 | 811 | 812 |
| Connectivity | 359 | 346 | 355 |
| Muut | 66 | 55 | 59 |
| Konserni yhteensä | 1 993 | 1 911 | 1 942 |
Hallinnointi
Varsinainen yhtiökokous
Enersense International Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 4.4.2024 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti tilikauden 1.1.2023–31.12.2023 tilinpäätöksen, joka sisältää konsernitilinpäätöksen, ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Yhtiökokous päätti, että tilikauden 1.1.2023–31.12.2023 tulos siirretään edellisten tilikausien voitto- ja tappiotilille ja tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella osakkeenomistajille ei jaeta osinkoa. Lisäksi
yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta pääomanpalautuksena osakkeenomistajille yhteensä enintään 0,10 euroa osaketta kohden, eli yhteensä enintään 1 649 252,70 euroa. Pääomanpalautus voidaan maksaa enintään kahdessa erässä hallituksen määrääminä ajankohtina vuoden 2024 heinäkuun–joulukuun välisenä aikana.
Yhtiökokous kannatti kaikkia yhtiökokoukselle tehtyjä ehdotuksia ja päätti palkitsemisraportin hyväksymisestä. Päätös on osakeyhtiölain mukaisesti neuvoa-antava.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärä on kahdeksan (8).
Yhtiökokous päätti, että tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Heli Tuuri. Tilintarkastajan toimikausi jatkuu seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio tarkastusvaliokunnan hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan. Lisäksi yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajaksi valittu tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab toimii osakeyhtiölain muuttamisesta annetun lain (1252/2023) siirtymäsäännöksen mukaisesti myös yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajana toimikautena, joka päättyy yhtiön seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä ja tästä tehtävästä maksetaan sille palkkio tarkastusvaliokunnan hyväksymän laskun mukaan.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeanneista ja omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.
Lisätietoja varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä 4.4.2024 julkaistussa pörssitiedotteessa sekä yhtiön verkkosivuilla.
Hallitus
Vuoden 2024 varsinainen yhtiökokous päätti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksesta, että hallitukseen valitaan uudelleen Jaakko Eskola, Sirpa-Helena Sormunen, Sari Helander, Petri Suokas, Anna Miettinen ja Carl Haglund, ja että hallituksen uusiksi jäseniksi valitaan Ville Vuori ja Anders Dahlblom. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy ensimmäisen valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Heti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan suosituksen mukaisesti hallituksen puheenjohtajaksi uudelleen Jaakko Eskolan ja varapuheenjohtajaksi Sirpa-Helena Sormusen. Hallitus valitsi keskuudestaan tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Sari Helanderin. Muiksi jäseniksi valittiin Carl Haglund, Petri Suokas ja Anders Dahlblom. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Jaakko Eskola ja muiksi jäseniksi Anna Miettinen, Sirpa-Helena Sormunen ja Ville Vuori. Lisäksi hallitus päätti perustaa strategiavaliokunnan avustamaan hallitusta strategiaan liittyvässä päätöksenteossa. Strategiavaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Carl Haglund ja muiksi jäseniksi Anders Dahlblom, Anna Miettinen ja Ville Vuori.
Yhtiökokous päätti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot seuraavasti:
- puheenjohtajan vuosipalkkio 42 000 euroa
- varapuheenjohtajan vuosipalkkio 32 000 euroa
- jäsenen vuosipalkkio 27 000 euroa
Lisäksi maksetaan kokouspalkkiot kustakin hallituksen ja valiokuntien kokouksesta seuraavasti:
• hallituksen ja valiokuntien puheenjohtajille 1 000 euroa
• muille jäsenille 500 euroa.
Matkustuskustannukset korvataan yhtiön kulloinkin voimassa olevan matkakulujen korvaamista koskevan politiikan mukaisesti.
Hallituksen valtuutukset
Valtuutukset osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta
Varsinainen yhtiökokous 2024 valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1§:ssä tarkoitettujen optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta tai kaikkien tai joidenkin edellä mainittujen yhdistelmistä yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:
Valtuutuksen perusteella voidaan antaa enintään 1 649 250 yhtiön uutta ja/tai hallussa olevaa omaa osaketta (mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella annettavat osakkeet). Hallitus valtuutetaan päättämään merkintähinnan merkitsemisestä joko osakepääoman korotukseksi tai kokonaan tai osittain sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua myös suunnatusti osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen, jos tähän on osakeyhtiölain mukainen Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy (suunnattu anti). Valtuutusta voidaan tällöin käyttää yrityskauppojen tai muiden Yhtiön liiketoimintaan kuuluvien investointien rahoittamiseksi, konsernin vakavaraisuuden ylläpitämiseksi ja kasvattamiseksi, kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi sekä omistuspohjan laajentamiseksi ja pääomarakenteen kehittämiseksi. Valtuutus ei kumoa ylimääräisen yhtiökokouksen 23.12.2022 antamaa valtuutusta päättää osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.
Valtuutukset omien osakkeiden hankkimiseen ja/tai pantiksi ottamiseen
Varsinainen yhtiökokous 2024 valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta seuraavin ehdoin:
Osakkeita voidaan hankkia ja/tai ottaa pantiksi enintään 824 630 kappaletta. Osakkeet hankitaan Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä kaupankäynnissä hankintahetken markkinahintaan. Omia osakkeita voidaan hankkia ja/tai ottaa pantiksi muuten kuin osakkeenomistajien omistusten mukaisessa suhteessa (suunnattu hankkiminen ja/tai pantiksi ottaminen). Osakkeiden hankinta alentaa Yhtiön vapaata omaa pääomaa. Hallitus päättää, miten osakkeita hankitaan ja/tai otetaan pantiksi. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2025 saakka.
Johtoryhmä
Enersense tiedotti 9.1.2024, että Power- ja International Operations -liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä Margus Veensalu, International Operations -segmentin liiketoimintajohtaja, jää pois johtoryhmästä.
Enersense tiedotti 9.4.2024, että talousjohtaja Mikko Jaskari jättää tehtävänsä. Samassa yhteydessä tiedotettiin, että Jyrki Paappa on nimitetty Enersensen talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 22.7.2024 alkaen. Ylimenokaudella väliaikaisena talousjohtajana toimii Risto Takkala.
Enersense tiedotti 3.5.2024, että yhtiön toimitusjohtaja Jussi Holopainen jättää tehtävänsä ja että yhtiö aloittaa uuden toimitusjohtajan rekrytointiprosessin. Enersensen Power- ja Connectivity-liiketoimintaalueiden liiketoimintajohtaja Juha Silvola nimitettiin vt. toimitusjohtajaksi 3.5.2024 alkaen.
Omistusrakenne
Katsauskauden lopussa Enersensen rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli 6 724 (7 139). Kymmenen suurimman osakkeenomistajan osuus osakkeista 30.6.2024 oli 62,00 prosenttia. Hallintarekisteröityjen osuus oli 1,1 prosenttia. Lisätietoja Enersensen suurimmista omistajista yhtiön verkkosivuilla.
Liputusilmoitukset
Enersense vastaanotti 5.2.2024 Virala Oy Ab:ltä arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 ja 6 §:n mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. Ilmoituksen mukaan Virala Oy Ab:n tytäryhtiö Nidoco AB omistaa 21,98 prosenttia Enersensen osakkeiden kokonaismäärästä ja äänistä. Virala Oy Ab:n rahoitusvälineisiin perustuva omistusmäärä on 800 000 osaketta, mikä vastaa 4,85 prosenttia Enersensen osakkeiden kokonaismäärästä. Viralan ja Nidocon yhteenlaskettu omistusmäärä on 4 425 000 osaketta, mikä vastaa 26,83 prosenttia Enersensen osakkeiden kokonaismäärästä ja äänistä. Ennen liputusilmoitusta Nidocon omistusmäärä oli 4 425 000 osaketta, mikä vastasi 26,83 prosenttia Enersensen osakkeiden kokonaismäärästä ja äänistä.
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
Enersense International Oyj:n hallitus päätti 29.2.2024 uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Uusi kannustinjärjestelmä on jatkoa helmikuussa 2023 päätetylle osakepalkkiojärjestelmälle 2023–2025.
Osakepalkkiojärjestelmä 2024–2026
Uudessa osakepalkkiojärjestelmässä 2024–2026 on yksi ansaintajakso, tilikaudet 2024–2026.
Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista ansaita Enersense International Oyj:n osakkeita suoriutumisen perusteella. Järjestelmän palkkiot perustuvat yhtiön osakkeen kokonaistuottoon tilikausilta 2024–2026, konsernin kumulatiiviseen euromääräiseen käyttökatteeseen tilikausilta 2024–2026 ja yhtiön vastuullisuusohjelman toteutukseen.
Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan ansaintajakson päättymisen jälkeen keväällä 2027. Palkkiot maksetaan osittain Enersense International Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuuksilla pyritään kattamaan palkkioista osallistujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Jos osallistujan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 369 784 Enersense International Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien myös rahana maksettavan osuuden.
Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 40 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Enersense International Oyj:n johtoryhmän jäsenet.
Lisätietoa palkitsemisesta yhtiön verkkosivuilla.
Osakkeet ja kaupankäynti
Enersense International Oyj:n osakkeilla käydään kauppaa Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella ESENSE (ISIN-tunnus FI4000301585).
Osakepääoma ja osakkeet
Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä 16 492 527 osaketta, joista kukin osake tuottaa yhden äänen. Yhtiön osakepääoma oli katsauskauden päättyessä 80 000 euroa.
Omat osakkeet
Yhtiöllä ei ole hallussa omia osakkeita.
Markkina-arvo ja osakevaihto
Enersensen osakkeiden markkina-arvo 30.6.2024 oli 48 (104) miljoonaa euroa.
Osakkeiden päätöskurssi 30.6.2024 oli 2,93 (6,30) euroa. Osakkeiden kaupankäynnillä painotettu keskiarvo (VWAP) katsauskauden aikana oli 3,76 (5,66) euroa. Ylin noteeraus oli 4,59 (6,99) euroa ja alin 2,37 (4,70) euroa. Osakkeen hinta laski 53,5 prosenttia vuoden 2023 vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Katsauskauden aikana Nasdaq Helsingin pörssissä käytiin kauppaa noin 2,0 miljoonalla Enersensen osakkeella, mikä vastaa noin 16,8 miljoonan euron vaihtoa. Keskimääräinen päivittäinen osakevaihto oli 12 506 osaketta, mikä vastaa noin 0,1 miljoonan euron päivittäistä keskivaihtoa.
Strategia
Enersense tiedotti 19.6.2024 uudistaneensa strategiansa. Yhtiö keskittyy jatkossa lähtökohtaisesti Suomessa ja Baltiassa vahvistamaan merkittävää markkina-asemaansa Power-, Industry- ja Connectivity-liiketoimintaalueillaan, jotka tarjoavat vaativaa projekti- ja palveluliiketoimintaa vihreän energiasiirtymän parissa toimiville energia-, tietoliikenne- ja teollisuusyrityksille laaja-alaisesti. Vuonna 2023 näiden projekti- ja palveluliiketoimintojen liikevaihto oli yli 300 miljoonaa euroa ja käyttökate noin 20 miljoonaa euroa.
Enersense luopuu aikaisemmasta tavoitteestaan edetä päästöttömän energian tuottajaksi ja tekee strategista arviointia maatuulivoiman ja aurinkoenergian hankekehitystoiminnasta ja harkitsee sen myymistä. Yhtiön hankeportfolion koko on noin 5 gigawattia, jonka lisäksi esiselvitysvaiheessa on noin 7 gigawatin edestä hankkeita. Yhtiö näkee hankekehitystoiminnassa merkittävää arvoa. Yhtiö tekee strategista arviointia myös merituulivoimaliiketoiminnasta ja päästöttömän liikenteen ratkaisujen kehittämiseen keskittyvästä liiketoiminnasta, joiden tulevaisuuden odotukset ovat positiiviset, mutta joiden kehittäminen kaipaa huomattavia kasvupääomia.
Enersensen hallitus päätti 4.4.2024 pidetyn yhtiökokouksen jälkeen järjestäytymiskokouksessaan perustaa strategiavaliokunnan avustamaan hallitusta strategiaan liittyvässä päätöksenteossa. Uudistetun strategian
myötä strategiavaliokunnan työ saatiin päätökseen ja valiokunnan toiminta lakkautettiin. Strategiavaliokunnan puheenjohtajana toimi Carl Haglund ja muina jäseninä Anders Dahlblom, Anna Miettinen ja Ville Vuori.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Enersense altistuu toiminnassaan erilaisille strategisille, operatiivisille ja taloudellisille riskeille sekä ulkopuolisille uhkille. Enersense pyrkii suojautumaan mainittuja riskejä vastaan muun muassa jatkuvalla ja systemaattisella riskienarviointiprosessilla sekä ottamalla riskitekijät kattavasti huomioon päätettäessä konsernin kannalta merkittävistä liiketoimintahankkeista tai investoinneista. Enersense tiedotti kesäkuussa 2024 tekevänsä ei-ydinliiketoimintoihin kuuluvista liiketoiminnoistaan strategista arviointia, jonka toteutumiseen ja ajoitukseen liittyy epävarmuutta. Lisäksi kesäkuussa sovitun uuden rahoituslimiitin yhteydessä rahoitussopimukseen liittyviin erityisehtoihin (kovenantit) tehtiin muutoksia, jotka yhtiön nykyisessä taloudellisessa tilanteessa ovat tiukat. Muuten merkittävissä lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia vuoden 2023 toimintakertomuksessa raportoituun verrattuna.
Meneillään olevat kansainväliset konfliktit ylläpitävät geopoliittisia jännitteitä ja epävarmuutta maailmantalouden kehittymisestä. Inflaatio on Enersenselle relevanteilla markkinoilla paikoin edelleen koholla ja riskinä erityisesti vanhojen sopimusten osalta on, että niitä ei saada uudelleen neuvoteltua.
Lisääntynyt epävarmuus talouskehityksestä sekä korkean inflaation myötä nousseet operatiiviset ja rahoituskustannukset ovat vaikuttaneet investointiympäristöön negatiivisesti, ja lyhyellä aikavälillä toimintaympäristön hankala ennustettavuus on alkanut aiheuttaa viivettä investointipäätöksiin. Tämä voi johtaa asiakkaiden taloudellisen aseman heikentymiseen ja edelleen Enersensen palveluiden kysynnän heikentymiseen sekä myynnin odotettua hitaampaan kehitykseen. Investointiympäristön muutoksella saattaa olla negatiivinen vaikutus myös Enersensen taloudelliseen tilanteeseen mm. rahoituksen saatavuuden kautta, sekä tiettyihin taseen arvostettaviin eriin.
Enersense-konsernin rahoitussopimuksessa on kovenanttiehtoja, jotka koskevat konsernin omavaraisuusastetta, korollisen nettovelan suhdetta käyttökatteeseen ja vähimmäislikviditeettiä. Kovenanttiehtojen rikkominen voi antaa rahoittajalle oikeuden vaatia lainojen nopeutettua tai välitöntä takaisinmaksua ja samanaikaisesti peruuttaa kaikki rahoittajaa sitovat mutta käyttämättömät luotto- ja takauslimiitit.
Enersensen ei-ydinliiketoimintoihin liittyvä strateginen arviointi ei ehkä johda haluttuun lopputulokseen eikä yhtiö näin pysty toteuttamaan uutta strategiaansa. Yhtiö voi epäonnistua muutoksen hallinnassa tai riittävän nopeassa uudelleenkoulutuksessa, keskeisten strategisten kehityshankkeidensa toteuttamisessa riittämättömien resurssien tai puutteellisen johtamisen, tiedonhallinnan, seurannan ja suunnittelun vuoksi. Strategian epäonnistuminen voi myös johtaa heikentyneeseen kassavirtaan ja rahoituksen riittämättömyyteen.
Kireä kilpailutilanne useilla Enersensen liiketoiminta-alueilla ja mahdollisten uusien kilpailijoiden tuoma tarjonta voivat aiheuttaa paineita projektien myyntihintoihin sekä kannattavuuteen. Haasteet osaavan työvoiman saatavuudessa voivat toteutuessaan vaikuttaa Enersensen toimintoihin.
Laajempi kuvaus yhtiön merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä on esitetty yhtiön verkkosivuilla.
Yhtiön rahoitukseen liittyvistä riskeistä esitetään tarkempi selvitys vuoden 2023 tilinpäätöksen liitetiedossa 20 Rahoitusriskien ja pääoman hallinta. Tilinpäätös on saatavilla yhtiön verkkosivuilla. Uudet, kesäkuussa
2024 sovitut kovenanttiarvot on esitetty tämän puolivuosikatsauksen osiossa "Taloudellinen asema ja rahavirta".
Ohjeistus tilikaudelle 2024
Enersensen vuoden 2024 liikevaihdon odotetaan olevan 365–390 miljoonaa euroa ja käyttökatteen 4–8 miljoonaa euroa. Ydinliiketoimintojen oikaistun käyttökatteen ennustetaan olevan 17–21 miljoonaa euroa.
Vuonna 2024 liikevaihdon odotetaan kasvavan. Loppuvuoden käyttökatteen odotetaan paranevan kannattavuuden parantamistoimenpiteiden seurauksena ottaen huomioon normaali kausivaihtelu.
Taloudellinen ohjeistus ei ota huomioon strategisen arvioinnin tuloksena mahdollisesti tehtäviä divestointeja (sisäpiiritiedote 19.6.2024).
29.4.2024 päivitetty ohjeistus
Enersense peruutti 29.4.2024 julkistetulla pörssitiedotteella 29.2.2024 vuodelle 2024 annetun käyttökateohjauksen toistaiseksi. Yhtiön arvio vuoden 2024 liikevaihdon kehityksestä pysyi ennallaan.
Olennaiset tapahtumat katsauskauden jälkeen
Pörssitiedotteet:
Enersense tiedotti 11.7.2024, että yhtiön hallitus on nimittänyt Kari Sundbäckin Enersensen toimitusjohtajaksi 25.11.2024 alkaen. Juha Silvola jatkaa Enersensen vt. toimitusjohtajana 24.11.2024 asti, minkä jälkeen hän palaa Power- ja Connectivity -liiketoiminta-alueiden johtajaksi. Samassa yhteydessä tiedotettiin, että hallituksen jäsen Anders Dahlblom on nimitetty hallituksen puheenjohtajaksi Jaakko Eskolan ilmoitettua luopuvansa tästä tehtävästä sekä hallituksen jäsenyydestä.
Pori, 1.8.2024 ENERSENSE INTERNATIONAL OYJ Hallitus
Puolivuosikatsauksen taulukot
Konsernin laaja tuloslaskelma
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 100 825 | 86 324 | 198 967 | 161 322 | 363 318 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos |
763 | 3 197 | -3 761 | 2 198 | 3 735 |
| Valmistus omaan käyttöön | — | -17 | -3 | -17 | -14 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 59 | 1 295 | 136 | 1 633 | 1 957 |
| Materiaalit ja palvelut | -62 227 | -49 676 | -112 706 | -86 084 | -202 874 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -31 133 | -31 010 | -60 249 | -60 278 | -114 729 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -2 293 | -2 401 | -5 048 | -4 751 | -9 444 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -17 340 | -6 984 | -26 818 | -15 556 | -36 440 |
| Osuus pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävien osakkuusyhtiöiden tuloksesta |
-473 | -83 | -604 | -114 | -249 |
| Liikevoitto (-tappio) | -11 819 | 645 | -10 085 | -1 648 | 5 260 |
| Rahoitustuotot | 213 | 51 | 362 | 51 | 43 |
| Rahoituskulut | -2 186 | -2 609 | -8 512 | -4 107 | -13 852 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -1 974 | -2 558 | -8 151 | -4 056 | -13 809 |
| Voitto / tappio ennen veroja | -13 792 | -1 913 | -18 236 | -5 703 | -8 549 |
| Tuloverot | 87 | 27 | -990 | 40 | -600 |
| Tilikauden voitto / tappio | -13 705 | -1 886 | -19 225 | -5 663 | -9 149 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||||
| Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi |
|||||
| Muuntoerot | -6 | -33 | -33 | -44 | -14 |
| Etuuspohjaisten työsuhteen jälkeisten velvoitteiden uudelleen määrittäminen |
— | — | 45 | ||
| Tilikauden muut laajat tuloksen erät verovaikutus huomioiden |
-6 | -33 | -33 | -44 | 31 |
| Tilikauden laaja tulos | -13 711 | -1 919 | -19 259 | -5 707 | -9 118 |
| Tilikauden voiton (tappion) jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | -13 838 | -1 846 | -19 422 | -5 591 | -8 926 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus tuloksesta |
133 | -39 | 197 | -72 | -223 |
| Tilikauden voitto / tappio | -13 705 | -1 886 | -19 225 | -5 663 | -9 149 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | -13 844 | -1 880 | -19 456 | -5 635 | -8 895 |
| Määräysvallattomille omistajille | 133 | -39 | 197 | -72 | -223 |
| Tilikauden laaja tulos | -13 711 | -1 919 | -19 259 | -5 707 | -9 118 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos, laimentamaton |
-0,84 | -0,11 | -1,18 | -0,34 | -0,54 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos, laimennettu |
-0,84 | -0,11 | -1,18 | -0,34 | -0,54 |
Konsernin tase
| EUR tuhatta | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 27 805 | 27 833 | 27 805 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 41 308 | 39 912 | 40 193 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 19 238 | 22 482 | 21 230 |
| Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset | 13 277 | 13 423 | 13 881 |
| Lainasaamiset | — | — | — |
| Pitkäaikaiset sijoitukset ja saamiset | 3 910 | 7 684 | 4 339 |
| Laskennalliset verosaamiset | 1 276 | 1 247 | 1 297 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 106 814 | 112 581 | 108 744 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 14 890 | 17 939 | 18 127 |
| Myyntisaamiset | 30 568 | 27 913 | 40 291 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 2 | 9 | 2 |
| Muut saamiset | 49 531 | 35 795 | 35 327 |
| Rahavarat | 14 623 | 13 518 | 11 249 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 109 615 | 95 173 | 104 996 |
| Varat yhteensä | 216 428 | 207 754 | 213 740 |
| Oma pääoma ja velat | |||
| Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 80 | 80 | 80 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 62 361 | 62 361 | 62 361 |
| Muut rahastot | 313 | 313 | 313 |
| Muuntoerot | 37 | 40 | 70 |
| Kertyneet voittovarat | -10 979 | -2 176 | -1 958 |
| Tilikauden voitto (tappio) | -19 422 | -5 591 | -8 926 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 32 389 | 55 027 | 51 940 |
| Määräysvallattomat omistajat | 364 | 318 | 167 |
| Oma pääoma yhteensä | 32 754 | 55 345 | 52 108 |
| Velat | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Lainat | 27 182 | 31 559 | 28 270 |
| Vuokrasopimusvelat | 8 169 | 10 390 | 9 266 |
| Muut velat | — | 424 | 3 |
| Laskennalliset verovelat | 5 818 | 6 516 | 5 973 |
| Työsuhde-etuuksista johtuvat velvoitteet | 356 | 381 | 356 |
| Varaukset | 1 233 | 432 | 472 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 42 759 | 49 702 | 44 340 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lainat | 13 727 | 2 620 | 4 167 |
| Vuokrasopimusvelat | 5 941 | 5 828 | 6 141 |
| Saadut ennakot | 9 555 | 8 398 | 12 973 |
| Ostovelat | 29 050 | 32 114 | 25 992 |
| Verohallinnon maksujärjestely | 8 309 | — | — |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 2 352 | 3 078 | 1 268 |
| Muut velat | 71 428 | 50 411 | 66 518 |
| Varaukset | 555 | 258 | 234 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 140 916 | 102 707 | 117 292 |
| Velat yhteensä | 183 675 | 152 409 | 161 632 |
| Oma pääoma ja vieras pääoma yhteensä | 216 428 | 207 754 | 213 740 |
Konsernin rahavirtalaskelma
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 1–12/2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Tilikauden voitto (tappio) | -13 705 | -1 814 | -19 225 | -5 591 | -9 149 |
| Oikaisut: | |||||
| Poistot ja arvonalentumiset | 2 293 | 2 401 | 5 048 | 4 751 | 9 444 |
| Voitot ja tappiot tytäryhtiöiden myynnistä | — | -930 | — | -930 | -893 |
| Voitot ja tappiot aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynnistä |
-19 | — | -34 | — | -103 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden voitosta (tappiosta) | 473 | 83 | 604 | 114 | 249 |
| Korkotuotot ja muut rahoitustuotot ja -kulut | 1 974 | 2 558 | 8 151 | 4 056 | 13 809 |
| Tuloverot | -87 | -27 | 990 | -40 | 600 |
| Muut oikaisut | 6 460 | -1 763 | 7 116 | -909 | -789 |
| Oikaisut yhteensä | 11 093 | 2 321 | 21 874 | 7 042 | 22 316 |
| Käyttöpääoman muutokset: | |||||
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos | -4 783 | -3 878 | -11 059 | 4 819 | -6 325 |
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | 11 007 | 13 062 | 10 266 | -10 894 | -807 |
| Vaihto-omaisuuden muutos | -596 | -4 522 | 3 236 | -4 814 | -5 003 |
| Saadut korot | 37 | 8 | 74 | 8 | 39 |
| Maksetut korot | -1 385 | -1 431 | -2 483 | -1 815 | -3 919 |
| Muut rahoituserät | -2 478 | -6 499 | -2 853 | -7 158 | -9 463 |
| Tuloverot | — | -3 | — | -32 | -2 890 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -811 | -2 755 | -170 | -18 436 | -15 201 |
| Investointien rahavirrat | |||||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin |
-962 | -1 053 | -1 661 | -1 676 | -2 218 |
| Käyttöomaisuuden myynnit | — | 154 | 4 | 371 | 561 |
| Tytäryritysten myynti, vähennettynä myydyillä rahavaroilla | 950 | 143 | 1 150 | 143 | 543 |
| Lisäsijoitukset osakkuusyhtiöihin | — | — | — | -2 600 | -3 228 |
| Osakkuusyhtiöiden myynnit | — | — | — | — | 1 023 |
| Osakkuusyhtiöille annettujen lainojen takaisinmaksut | — | — | — | — | 218 |
| Saadut osingot osakkuusyhtiöistä | — | — | — | — | 36 |
| Investointien nettorahavirta | -12 | -756 | -506 | -3 762 | -3 065 |
| Rahoituksen rahavirta | |||||
| Lainojen nostot | 11 333 | 1 893 | 15 032 | 2 053 | 19 280 |
| Lainojen takaisinmaksut | -3 170 | -474 | -7 516 | -1 228 | -20 433 |
| Maksettu varojenjako | — | -825 | — | -825 | -1 649 |
| Vuokrasopimusvelkojen maksut | -1 719 | -1 248 | -3 467 | -2 989 | -6 387 |
| Rahoituksen nettorahavirta | 6 444 | -654 | 4 050 | -2 989 | -9 190 |
| Rahavarojen nettomuutos | 5 622 | -4 165 | 3 374 | -25 186 | -27 455 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 9 001 | 17 683 | 11 249 | 38 704 | 38 704 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 14 623 | 13 518 | 14 623 | 13 518 | 11 249 |
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR tuhatta | Osake pääoma |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muut rahastot |
Muunto erot |
Kertyneet voittovarat |
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä |
Määräys vallattomat osakkeen omistajat |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2024 | 80 | 62 361 | 313 | 70 | -10 885 | 51 940 | 167 | 52 108 |
| Tilikauden voitto/tappio | — | — | — | — | -19 422 | -19 422 | 197 | -19 225 |
| Muuntoerot | — | — | — | -33 | — | -33 | — | -33 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä |
— | — | — | -33 | -19 422 | -19 456 | 197 | -19 528 |
| Tapahtumat osakkeenomistajien kanssa: |
||||||||
| Osakeperusteiset maksut |
— | — | — | — | -93 | -93 | — | -93 |
| Muut erät | — | — | — | — | -3 | -3 | — | -3 |
| Tapahtumat osakkeenomistajien kanssa yhteensä |
— | — | — | — | -96 | -96 | — | -96 |
| Oma pääoma 30.6.2024 | 80 | 62 361 | 313 | 37 | -30 403 | 32 388 | 364 | 32 754 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Osake pääoma |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muut rahastot |
Muunto erot |
Kertyneet voittovarat |
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä |
Määräys vallattomat osakkeen omistajat |
Oma pääoma yhteensä |
|
| Oma pääoma 1.1.2023 | 80 | 64 010 | 313 | 84 | -2 268 | 62 220 | 389 | 62 609 |
| Tilikauden voitto/tappio | — | — | — | — | -5 591 | -5 591 | -71 | -5 663 |
| Muuntoerot | — | — | — | -44 | — | -44 | — | -44 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä |
— | — | — | -44 | -5 591 | -5 635 | -71 | -5 707 |
| Tapahtumat osakkeenomistajien kanssa: |
||||||||
| Osakeperusteiset maksut |
— | — | — | — | 95 | 95 | — | 95 |
| Varojenjako | — | -1 649 | — | — | — | -1 649 | — | -1 649 |
| Muut erät | — | — | — | — | -3 | -3 | — | -3 |
| Tapahtumat osakkeenomistajien kanssa yhteensä |
— | -1 649 | — | — | 92 | -1 557 | — | -1 557 |
| Oma pääoma 30.6.2023 | 80 | 62 361 | 313 | 40 | -7 768 | 55 027 | 318 | 55 345 |
Konsernin puolivuosikatsauksen liitetiedot
1. Laadintaperiaatteet
Tämä on IAS 34 -standardin mukainen puolivuosikatsaus. Puolivuosikatsaus on laadittu konsernin vuoden 2023 tilinpäätöksessä esitettyjen laadintaperiaatteiden mukaisesti. 1.1.2024 voimaan tulleilla IFRSstandardeihin tehdyillä uudistuksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole merkittävää vaikutusta esitettyihin lukuihin.
Puolivuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia. Kaikki esitetyt luvut on pyöristetty. Tästä johtuen, yksittäisten lukujen yhteenlaskettu määrä ei välttämättä vastaa esitettyä kokonaismäärää.
Toiminnan jatkuvuus
Puolivuosikatsaus on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen, koska Enersensen johdon harkinnan mukaan toiminnan jatkuvuuteen ei liity olennaista epävarmuutta. Konsernin toiminnan tulevaisuuden kehitykseen vaikuttavat erityisesti mm. konsernin tuloskehitys. pääomaa sitovien hankkeiden rahoituksen saatavuus sekä likviditeetin riittävyys. Konsernin johto on yhdessä hallituksen kanssa tehnyt arvioita yhtiön tulevista liikevaihdoista, käyttökatteista, investoinneista, rahoitustilanteesta sekä käyttöpääomatarpeista. Konsernissa testataan vuosittain arvonalentumisen varalta sekä liikearvo että hankekanta, jonka poistoaika on rajoittamaton. Lisäksi niiden laskelmat tarkistetaan vuosineljänneksittäin.
Yhtiön käyttämistä rahoituslimiiteistä on 15 miljoonaa euroa lyhytaikaista. Niiden korvaamisen suunnittelu on aloitettu ja tarkoitus on saada korvaaminen päätökseen kolmannen vuosineljänneksen aikana. Yhtiön johto on arvioinut liiketoiminnan kassavirtaennusteet seuraavan 12 kuukauden aikana, minkä perusteella kovenantit eivät rikkoudu.
Riskejä on kuvattu aiemmin tekstiosiossa "Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät".
2. Liikevaihto ja liiketoiminta-alueet
Enersense tiedotti 9.1.2024 yhdistävänsä Power- ja International Operations -liiketoiminta-alueet yhdeksi liiketoiminta-alueeksi. Samassa yhteydessä Smart Industry -liiketoiminta-alueen nimi muutettiin muotoon Industry. Raportoitavat liiketoiminta-alueet vuoden 2024 alusta ovat Industry, Power ja Connectivity.
Liikevaihto liiketoiminta-alueittain
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Industry | 39 530 | 26 839 | 76 514 | 52 989 | 113 712 |
| Power | 42 509 | 45 831 | 93 611 | 83 911 | 191 691 |
| Connectivity | 18 786 | 13 600 | 28 842 | 24 374 | 57 771 |
| Liiketoiminta-alueille kohdistamattomat erät | — | 54 | — | 49 | 144 |
| Yhteensä | 100 825 | 86 324 | 198 967 | 161 322 | 363 318 |
Liikevaihdon maantieteellinen jakautuminen kohdemaan mukaan
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Suomi | 59 009 | 53 413 | 117 512 | 109 302 | 241 397 |
| Muut maat | 41 816 | 32 911 | 81 456 | 52 020 | 121 921 |
| Yhteensä | 100 825 | 86 324 | 198 967 | 161 322 | 363 318 |
Käyttökate (EBITDA) liiketoiminta-alueittain
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Industry | -4 423 | 952 | -7 098 | 2 060 | 5 262 |
| Power | -3 831 | 2 687 | 4 135 | 2 912 | 14 733 |
| Connectivity | 869 | -125 | 292 | -165 | 2 273 |
| Liiketoiminta-alueille kohdistamattomat erät | -2 140 | -468 | -2 367 | -1 703 | -7 564 |
| Yhteensä | -9 526 | 3 046 | -5 037 | 3 103 | 14 704 |
Käyttökatteen (EBITDA) täsmäytys liikevoittoon
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Käyttökate | -9 526 | 3 046 | -5 037 | 3 103 | 14 704 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -2 293 | -2 401 | -5 048 | -4 751 | -9 444 |
| Liikevoitto | -11 819 | 645 | -10 085 | -1 648 | 5 260 |
3. Kannustinjärjestelmä (IFRS 2)
Enersense International Oyj:n hallitus on päättänyt uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva kannustinjärjestelmä. Uusi kannustinjärjestelmä on jatkoa helmikuussa 2023 päätetylle osakepalkkiojärjestelmälle 2023–2025. Uudessa osakepalkkiojärjestelmässä 2024–2026 on yksi ansaintajakso, tilikaudet 2024–2026.
Järjestelmässä kohderyhmällä on mahdollista ansaita Enersense International Oyj:n osakkeita suoriutumisen perusteella. Järjestelmän palkkiot perustuvat yhtiön osakkeen kokonaistuottoon tilikausilta 2024–2026, konsernin kumulatiiviseen euromääräiseen käyttökatteeseen tilikausilta 2024–2026 ja yhtiön vastuullisuusohjelman toteutukseen.
Järjestelmän mahdolliset palkkiot maksetaan ansaintajakson päättymisen jälkeen keväällä 2027. Palkkiot maksetaan osittain Enersense International Oyj:n osakkeina ja osittain rahana. Palkkioiden rahaosuuksilla pyritään kattamaan palkkioista osallistujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Jos osallistujan työ- tai johtajasopimus päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta.
Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 369 784 Enersense International Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien myös rahana maksettavan osuuden. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 40 henkilöä mukaan lukien toimitusjohtaja ja muut Enersense International Oyj:n johtoryhmän jäsenet.
Enersense International Oyj:n toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenen on omistettava vähintään puolet järjestelmän perusteella nettopalkkiona saamistaan osakkeista, kunnes toimitusjohtajan osakeomistuksen
arvo yhtiössä vastaa yhteensä hänen edellisen vuoden vuosipalkkaansa ja muun johtoryhmän jäsenen osakeomistuksen arvo yhtiössä vastaa yhteensä puolta jäsenen edellisen vuoden vuosipalkasta. Tämä osakemäärä on omistettava niin kauan kuin asema toimitusjohtajana tai jäsenyys johtoryhmässä jatkuu.
Vuosina 2022–2024 sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän perusteella allokoitavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 10 000 Enersense International Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien myös rahana maksettavan osuuden.
4. Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet
| EUR tuhatta | Liikearvo | Asiakas suhteet |
Kehittämis menot |
Tuulivoima hankekanta |
Muut aineettomat hyödykkeet |
Ennakkomaksut aineettomista hyödykkeistä |
Muut aineettomat hyödykkeet yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | |||||||
| Hankintameno 1.1. | 27 805 | 9 647 | 3 811 | 22 601 | 11 796 | 144 | 47 999 |
| Lisäykset | — | — | 191 | — | 17 | 1 581 | 1 790 |
| Vähennykset | — | — | — | -105 | — | — | -105 |
| Siirrot erien välillä | — | — | 479 | — | 30 | — | 509 |
| Hankintameno 30.6. | 27 805 | 9 647 | 4 480 | 22 495 | 11 843 | 1 726 | 50 192 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. |
— | -3 303 | -2 016 | -45 | -2 442 | — | -7 806 |
| Poistot | — | -483 | -222 | — | -316 | — | -1 022 |
| Arvonalentumiset | — | — | — | -57 | — | — | -57 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6. |
— | -3 786 | -2 239 | -101 | -2 758 | — | -8 884 |
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 27 805 | 6 344 | 1 795 | 22 556 | 9 354 | 144 | 40 193 |
| Kirjanpitoarvo 30.6. | 27 805 | 5 861 | 2 242 | 22 394 | 9 085 | 1 726 | 41 308 |
| EUR tuhatta | Liikearvo | Asiakas suhteet |
Kehittämis menot |
Tuulivoima hankekanta |
Muut aineettomat hyödykkeet |
Ennakkomaksut aineettomista hyödykkeistä |
Muut aineettomat hyödykkeet yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | |||||||
| Hankintameno 1.1. | 27 874 | 9 647 | 3 335 | 22 714 | 10 880 | 144 | 46 720 |
| Lisäykset | — | — | 52 | — | 1 | 626 | 678 |
| Yritysmyynnit | -40 | — | -200 | — | -100 | — | -300 |
| Vähennykset | — | — | -227 | — | -4 | — | -231 |
| Siirrot erien välillä | — | — | -49 | — | 49 | — | — |
| Hankintameno 30.6. | 27 833 | 9 647 | 2 911 | 22 714 | 10 825 | 770 | 46 827 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. |
— | -2 337 | -1 985 | — | -2 018 | — | -6 341 |
| Poistot | — | -483 | -129 | — | -263 | — | -874 |
| Yritysmyynnit | — | — | 185 | — | 95 | — | 280 |
| Vähennykset | — | — | 10 | — | 4 | — | 14 |
| Arvonalentumiset | — | — | — | -34 | — | — | -34 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6. |
— | -2 820 | -1 919 | -34 | -2 182 | — | -6 955 |
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 27 874 | 7 309 | 1 349 | 22 714 | 8 862 | 144 | 40 379 |
| Kirjanpitoarvo 30.6. | 27 833 | 6 827 | 992 | 22 679 | 8 644 | 770 | 39 912 |
5. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Taseeseen kirjattiin ensimmäisellä puolivuotiskatsauksella uutta vuokrasopimusvelkaa 2,2 miljoonaa euroa.
| Rakennukset ja | Koneet ja | Muut aineelliset |
Ennakkomaksut ja keskeneräiset |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR tuhatta | Maa-alueet | rakennelmat | kalusto | hyödykkeet | työt | Yhteensä |
| 2024 | ||||||
| Hankintameno 1.1. | 494 | 19 727 | 23 820 | 308 | 960 | 45 309 |
| Lisäykset | — | 1 204 | 2 132 | 31 | 254 | 3 623 |
| Vähennykset | — | -992 | -558 | -6 | — | -1 557 |
| Siirrot erien välillä | — | — | 447 | — | -1 191 | -745 |
| Hankintameno 30.6. | 494 | 19 939 | 25 840 | 333 | 24 | 46 630 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. |
-67 | -11 010 | -12 876 | -126 | — | -24 078 |
| Poistot | -25 | -1 579 | -2 308 | -39 | — | -3 952 |
| Vähennykset | — | 279 | 371 | 6 | — | 657 |
| Arvonalentumiset | — | -2 | -16 | — | — | -18 |
| Kertyneet poistot ja | ||||||
| arvonalentumiset 30.6. | -92 | -12 313 | -14 829 | -158 | — | -27 392 |
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 427 | 8 717 | 10 944 | 182 | 960 | 21 231 |
| Kirjanpitoarvo 30.6. | 402 | 7 626 | 11 012 | 175 | 24 | 19 238 |
| EUR tuhatta | Maa-alueet | Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto |
Muut aineelliset hyödykkeet |
Ennakkomaksut ja keskeneräiset työt |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | ||||||
| Hankintameno 1.1. | 355 | 17 390 | 20 995 | 315 | 357 | 39 412 |
| Lisäykset | 138 | 1 279 | 2 154 | 20 | 716 | 4 308 |
| Yritysmyynnit | — | -24 | -7 | — | — | -32 |
| Vähennykset | — | -57 | -379 | -1 | -17 | -455 |
| Hankintameno 30.6. | 493 | 18 588 | 22 763 | 335 | 1 056 | 43 234 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. |
-29 | -8 035 | -9 025 | -109 | — | -17 199 |
| Poistot | -10 | -1 557 | -2 229 | -46 | — | -3 842 |
| Vähennykset | — | 10 | 255 | 1 | — | 266 |
| Arvonalentumiset | — | -5 | -1 | — | — | -6 |
| Yritysmyyntien kertyneet poistot |
— | 24 | 5 | — | — | 29 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6. |
-39 | -9 563 | -10 995 | -154 | — | -20 752 |
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 325 | 9 355 | 11 970 | 206 | 357 | 22 213 |
| Kirjanpitoarvo 30.6. | 454 | 9 024 | 11 768 | 180 | 1 056 | 22 482 |
6. Lähipiiritapahtumat
| EUR tuhatta | 4–6/2024 | 4–6/2023 | 1–6/2024 | 1–6/2023 | 1–12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tavaroiden ja palvelujen myynti | 1 196 | 20 | 2 496 | 40 | 1 889 |
| Tavaroiden ja palvelujen ostot | 2 | — | 2 | — | 2 |
| Korkotuotot | — | — | — | — | — |
7. Rahoitusvarat ja rahoitusvelat arvostusryhmittäin
| 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahoitusvarat | Jaksotettuna hankinta menoon |
Käypään arvoon tulos vaikuttei sesti |
Jaksotettuna hankinta menoon |
Käypään arvoon tulos vaikuttei sesti |
Jaksotettuna hankinta menoon |
Käypään arvoon tulos vaikuttei sesti |
|
| Pitkäaikaiset | |||||||
| Sijoitukset | — | 1 228 | — | 2 251 | — | 1 228 | |
| Lainasaamiset | — | — | — | — | — | — | |
| Pantattu tili | 1 325 | — | 1 325 | — | 1 325 | — | |
| Muut saamiset | 37 | — | 2 250 | — | — | — | |
| Myyntisaamiset | 1 320 | — | 782 | — | 1 036 | — | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 2 682 | 1 228 | 4 357 | 2 251 | 2 361 | 1 228 | |
| Lyhytaikaiset varat | |||||||
| Myyntisaamiset | 30 568 | — | 26 888 | — | 40 291 | — | |
| Muut rahoitusvarat | 11 299 | — | 3 002 | — | 3 627 | — | |
| Rahavarat | 14 623 | — | 13 518 | — | 11 249 | — | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 56 490 | — | 43 408 | — | 55 167 | — | |
| Varat yhteensä | 59 172 | 1 228 | 47 765 | 2 251 | 58 278 | 1 228 | |
| Rahoitusvelat, pitkäaikaiset velat | |||||||
| Lainat | 27 182 | — | 31 559 | — | 28 270 | — | |
| Vuokrasopimusvelat | 8 169 | 10 390 | 9 266 | ||||
| Ostovelat | — | 356 | 2 | 809 | 3 | 359 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 35 351 | 356 | 41 951 | 809 | 37 536 | 359 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||||||
| Lainat | 13 717 | — | 2 620 | — | 4 167 | — | |
| Vuokrasopimusvelat | 5 941 | 5 828 | 6 141 | ||||
| Ostovelat ja muut velat | 55 775 | — | 42 745 | — | 44 724 | — | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 75 433 | — | 51 193 | — | 55 032 | — | |
| Velat yhteensä | 110 784 | 356 | 93 144 | 809 | 92 568 | 359 |
Rahoitusvelkojen maturiteetit
| EUR tuhatta | H2/2024 | H1/2025 | H1/2026 | H1/2027 | H1/2028 | H1/2029 | Sopimuksiin perustuvat rahavirrat yhteensä |
Kirjan pitoarvo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.6.2024 | ||||||||
| Vaihtovelkakirjalaina | 910 | 1 820 | 1 820 | 27 820 | — | — | 31 460 | 23 938 |
| Lainat lukuun ottamatta osamaksuvelkoja |
5 904 | 10 904 | 3 977 | 1 707 | 333 | 121 | 17 042 | 16 070 |
| Osamaksuvelat | 893 | 893 | — | — | — | — | 893 | 893 |
| Vuokrasopimusvelat | 3 743 | 7 777 | 7 523 | 1 574 | — | — | 16 874 | 14 110 |
| Ostovelat ja muut velat*) | 35 307 | 37 423 | — | — | — | — | 37 423 | 37 423 |
| Yhteensä | 46 757 | 58 817 | 13 320 | 31 101 | 333 | 121 | 103 692 | 92 434 |
*) Ei sisällä seuraavia muita kuin rahoitusvelkoja, kuten työsuhde-etuuksiin liittyviä velkoja tai jaksotuksia.
Taulukossa H2/2024 tarkoittaa seuraavan 6 kuukauden aikana erääntyvää määrää ja H1/2025-2029 seuraavien 12 kuukauden jaksoissa erääntyviä määriä.
Rahoitusjärjestelyt
Strategian toteuttamiseen sovittiin 19.6.2024 rahoittajien kanssa uusi rahoituslimiitti. Enersense sopi rahoittajiensa kanssa uudesta 10 miljoonan euron senior-ehtoisesta vakuudettomasta rahoituslimiitistä (RCF) tukemaan yhtiön strategian toteuttamista. Yhtiö maksaa uudesta rahoituksesta euribor-korkoa lisättynä 3,5 %:in vuotuisella marginaalilla. Uusi rahoituslimiitti erääntyy 31.3.2025 ja sen takaajina limiitin erääntymiseen saakka toimivat Virala Oy Ab ja Ensto Invest Oy yhtiöt, joille maksetaan antamastaan takauksesta markkinaehtoinen 5 %:in takauspalkkio takauksen voimassaoloajalta.
Rahoituslimiitin yhteydessä on tehty muutoksia yhtiön rahoituskokonaisuuteen liittyviin konsernin omavaraisuusastetta, korollisen nettovelan suhdetta käyttökatteeseen sekä vähimmäislikviditeettiä koskeviin erityisehtoihin (kovenantit).
Kovenantit
Rahoituslimiitin yhteydessä tehtiin muutoksia yhtiön rahoituskokonaisuuteen liittyviin konsernin omavaraisuusastetta, korollisen nettovelan suhdetta käyttökatteeseen sekä vähimmäislikviditeettiä koskeviin erityisehtoihin (kovenantit). Kovenanttien mittaaminen käynnistyy 30.9.2024 alkaen.
Enersensen rahoitusjärjestelyistä on kerrottu tarkemmin tekstiosiossa "Taloudellinen asema ja rahavirta".
8. Ehdolliset velat ja varat sekä sitoumukset
| EUR tuhatta | 30.6.2024 | 30.6.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Annetut vakuudet | |||
| Yrityskiinnitykset | 591 200 | 591 200 | 591 200 |
| Kiinteistökiinnitykset | 7 200 | 7 200 | 7 200 |
| Urakka- ja toimitustakaukset | 94 913 | 96 908 | 99 563 |
| Pankkitakaukset | 2 000 | 2 000 | 2 000 |
| Annetut pantit | |||
| Omasta puolesta | 46 822 | 45 985 | 45 336 |
Enersense on pantannut tytäryhtiöidensä osakkeita lainojensa vakuudeksi. Urakka-, toimitus- ja pankkitakaukset ovat pääasiallisesti Enersensen asiakkailleen toimittamia takauksia projektien vakuudeksi.
9. Raportointikauden jälkeiset tapahtumat
Enersense tiedotti 11.7.2024, että yhtiön hallitus on nimittänyt Kari Sundbäckin Enersensen toimitusjohtajaksi 25.11.2024 alkaen. Juha Silvola jatkaa Enersensen vt. toimitusjohtajana 24.11.2024 asti, minkä jälkeen hän palaa Power- ja Connectivity -liiketoiminta-alueiden johtajaksi. Samassa yhteydessä tiedotettiin, että hallituksen jäsen Anders Dahlblom on nimitetty hallituksen puheenjohtajaksi Jaakko Eskolan ilmoitettua luopuvansa tästä tehtävästä sekä hallituksen jäsenyydestä.
Tunnusluvut
| 4–6/2024 | 4–6/2023 Muutos-% 1–6/2024 1–6/2023 Muutos-% 1–12/2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, (1 000 EUR) | 100 825 | 86 324 | 16,8 | 198 967 | 161 322 | 23,3 | 363 318 |
| Käyttökate, (1 000 EUR) | -9 526 | 3 046 | n.a. | -5 037 | 3 103 | n.a. | 14 704 |
| Ydinliiketoiminnat | -4 162 | 4 709 | -808 | 6 310 | 14 925 | ||
| Ei-ydinliiketoiminnat | -5 364 | -1 663 | -4 229 | -3 207 | -221 | ||
| Käyttökate, % | -9,4 | 3,5 | -2,5 | 1,9 | 4,0 | ||
| Oikaistu käyttökate, ydinliiketoiminta, (1 000 EUR) |
3 944 | 4 006 | 7 892 | 6 473 | 18 386 | ||
| Liikevoitto, (1 000 EUR) | -11 819 | 645 | n.a. | -10 085 | -1 648 | n.a. | 5 260 |
| Liikevoitto, % | -11,7 | 0,7 | -5,1 | -1,0 | 1,4 | ||
| Kauden tulos, (1 000 EUR) | -13 705 | -1 886 | n.a. | -19 225 | -5 663 | n.a. | -9 149 |
| Omavaraisuusaste, % | 15,8 | 27,8 | 15,8 | 27,8 | 26,0 | ||
| Nettovelkaantumisaste, % | 125,9 | 66,6 | 125,9 | 66,6 | 70,2 | ||
| Oman pääoman tuotto, % | -31,1 | -3,2 | -43,6 | -9,5 | -16,0 | ||
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, EUR | -0,84 | -0,11 | -1,18 | -0,34 | -0,54 | ||
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, EUR | -0,84 | -0,11 | -1,18 | -0,34 | -0,54 |
Osakekohtaiset tunnusluvut
| 30.06.2024 | 30.06.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Osakekannan markkina-arvo, EUR | 48 323 104 | 103 902 920 | 71 742 492 |
| Osakkeenomistajia kauden lopussa*) | 6 724 | 7 139 | 6 973 |
| Kurssi kauden lopussa, EUR | 2,93 | 6,30 | 4,35 |
| Keskikurssi (VWAP), EUR | 3,76 | 5,66 | 5,36 |
| Ylin kurssi, EUR | 4,59 | 6,99 | 6,99 |
| Alin kurssi, EUR | 2,37 | 4,70 | 3,87 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, laimentamaton | 16 492 527 | 16 492 527 | 16 492 527 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, laimennettu | 19 972 402 | 19 897 331 | 19 990 949 |
| Osakkeiden lukumäärä kaudella keskimäärin, laimentamaton | 16 492 527 | 16 492 529 | 16 492 528 |
| Osakkeiden lukumäärä kaudella keskimäärin, laimennettu | 19 985 567 | 19 897 333 | 19 970 469 |
| Osakevaihto, kpl | 2 012 086 | 1 913 171 | 3 138 895 |
| Vaihtuvuus, % | 12,2 | 11,6 | 19,0 |
*) Lähde: Euroclear Finland Oy
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
| Käyttökate, EBITDA | = | Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset |
|---|---|---|
| Käyttökate liikevaihdosta, % | = | Käyttökate / liikevaihto x 100 |
| Oikaistu käyttökate | = | Käyttökate + vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
| Oikaistu käyttökate, % | = | Oikaistu käyttökate / liikevaihto x 100 |
| Liikevoitto, EBIT | = | Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – materiaalit ja palvelut – henkilöstökulut – liiketoiminnan muut kulut + osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta – poistot ja arvonalentumiset |
| Liikevoitto liikevaihdosta, % | = | Liikevoitto / liikevaihto x 100 |
| Tilikauden voitto (tappio) liikevaihdosta, % |
= | Tilikauden voitto (tappio) / liikevaihto x 100 |
| Omavaraisuusaste | = | Oma pääoma / (taseen loppusumma – saadut ennakot) x 100 |
| Nettovelkaantumisaste | = | (Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset) / oma pääoma x 100 |
| Oman pääoman tuotto, % | = | Tilikauden voitto / oma pääoma keskimäärin tilikauden aikana x 100 |
| Osakekohtainen tulos, EUR | = | Tilikauden tulos / osakkeiden määrä keskimäärin |
| Keskikurssi | = | Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto / Vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikaudella |
| Osakekannan markkina-arvo | (Osakkeiden lukumäärä – omat osakkeet) x tilinpäätöspäivän pörssikurssi |
|
| Osakevaihto | = | Tilikauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä |
| Vaihtuvuus, % | = | Osakevaihto (kpl) x 100 / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kaudella keskimäärin |
