Energoinstal S.A.

Audit Report / Information • Mar 29, 2018

ul. Pelcza.a 6c/8 35-312 RueszóW

Tel. +43 17 8522238 Fax +48 17 8534474 e-mail: biuro@rs.rzeszow.pl www,rs.rzeszow.pl

SPRA\POZDANIE NIEZAI-F.ZNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

DI-A AKCJoNARIUSzv I RADv NADzoRCzEJ ENERGoINsTAL spórrł AKcvJNA \T/ KATo\XĄCACH

Sprawozdan ię z błdłnia roczne go sprawozdania linansowe go

Pueptovładziliśmy badarrie załączonego focznego sprawozdania finansowego ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna zsiedzlbąw l{atowicach, na które składają się: sprawozdaane z sytuacji firransowej sporządzone na dzięń 31 grudnia 2a17 rcku, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmjarlw kapitale własnym i sprawozdarue z przepłyvów pieniężnych za rck obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku oraz opis zlaczących zasad (politykr) rachr.rnkowości i inforrnacje dodatkowe i objaśniające, zwanego dalej,,sprawozdarriem finansowym".

Odpońedęakośćkiervwnikajedreostkiiosób nadęór7aĘraworylaniefuauowe

Kierownik jednostki 1est odpowiedzia}ny za spotządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksią rachunkowych, sprawozdania firrarrsowego i za 1ęgo rzetdrną prezentację zgodnie z Międzynatodowymi Standatdami Rachunkowości, Międzynarodowymi Starrdardami Sprawozdawczości Finansowej otaz zlvtąz?trrymt

z nimi interpretacjami ogłoszonymi w forrnie rozpotządzeń Komisji Europejskiei afaz innymr obowiązującymi przepisami prawa, a także statutem jednostki. Kierownik jednostki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia sprawozdania finansowego niezavłieĄŁcego istotrrego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Zgodnie z ptzepisatń usta§/y z dnia29 wueśnta 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2018 roku, poz, 395 z póŹniejszymi zmianarni), zwanej dalej ,,ustawą o rachurkowości", kierownik |ednostki oraz członkowie

KRS 0000336012 NlP 8133598437 REGoN ,180469585

rady nadzotczej jednostki są zobovłiązań do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania ptzewidziane w ustawie o mchrrnkowości.

O dpowie d{alnofć biegłego rewidłnta

Naszym zadańembyło wytażenie opinii o tym, czy sptawozdanie finansowe przedstawia tzetelny i jasny obtaz sytuacji majątkowej i finansowej otaz wyniku ftnansowego jednostki zgodnie z lrĘędzynarodowymi Standatdami Rachunkowości, Międzynatodowymi Standatdami Spmwozdawczości Finansowej otaz związanymi z ntti intetptetacjami ogłoszonymi w fotmie tozpotządzeń Komisji Europejskiej i przlętymi zasadamt (polityk{ tachunkowości.

Badanie sptawozdania finansowego ptzeptowadziJiśmy stosownie do postanowień:

• usta\ily z dńa 11 maja 2017 roku o biegłych tewidentach, Frrmach audytotskich otaz nadzotze publicznym @".U. z 2017 toku, poz. 1089), zwanej dalej ,,ustawĄ o biegłych rev,ridentach",
• Krajowych Standatdów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynatodowych Standatdów Badania ptzll1ęqch uchwałą nt 2783/52/2015 Ktajowej R"dy BĘłych Rewidentów z dńa 10 lutego 2015 roku z późńelszymi zmianami, lv zńązkw z uch,wałą nt 2041/37a/2O1,8 z dnia 5 matca 2018 roku w sprawie ktajowych standatdów wykon},wania zawodu,
• tozporządzeniaPatlamentu Eutopejskiego i Rady SJE) nr 537/2014 z dńa 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegóLowych wymogów doqczących ustawowych badań sprawozdań Frnansowych jednostekinteresu publicznego, uchylającym decyzję l{omisji ż005/909/WF, ()z.IJu.tJF,L1,58 z27 mala 2014, stł. 77 otaz Dz. IJrz. UE L 1]O z 1,1,.06.2O1,4, stt. ó6), zv/anego dalej ,,Rozpotządzeńem 537 /201,4".

Regulacie te wymagaja ptzestrzegania wymogów eĘcznych oraz zaplanowania i ptzeptosladzenia badania w taki sposób, aby uzyskać vrystarczającĄ pewność, że sptawozdanie finansowe nie zawieta istotnego zniekształcenia.

Celem badania jest uzyskaniewystfficzającej pewności, co do tego czy sprawozdanie finansowe jako całość zostało spotządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych oraz ńe za:ilera istotnego zńekształceńa spowodowanego osżust§/em lub błędem otaż wydanie sptaslozdania nieza\eżnego biegłego tewidenta zalilerĄącego naszą opinię. §7ystarczaiĄca pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badańe przeptowadzone zgodnie z po:wyżej wskazanymi standardami zawszę wyĘje istrriejące istotne zniekształceńe. ZnieksztaŁcenia mogą pov/sta,wać na skutek oszust\ł,a lub błędu i są uważane za istotne, jeżeE można mcjonalnie oczekiwać, że poledynczo lub łącznie mogłyby .Ęły"ąĆ na decyzje gospodatcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego. Ryzyko niewyĘcia istotnego zńekształcenia, powstałego na skutek oszustwa jest wyższe ńż ryzyko niewyĘcia istotnego zńekształcenia powstałego na skutek błędu, ponieważ może obejmować ztlo§lr, fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub obejście konttoli we\xnętfzne1 i może doqrczyć każdego obszaru prawż iregulacji, nie tylko tego bezpośrednio wpływajacego na spfawozdańę

finansowe.

Badanie polegało n^ptzeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badańa lcvot iujawnień v/ §pfawozdaniu finansowym. Dobót procedut badańa zależy od osądu biegłego tewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zńekształcenia sptawozdania finansowego spowodowanego oszust§/em lub błędem, DokonujĄc oceny tego ryzyka biegły rewident bieze pod uwagę działańe kontro]i v/e§/nętfznei, w zakresie dotyczącyrn sporządzania i rzetelnej ptezentacli pfzeż jednostkę spnwozdania finanso-§/ego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach ptocedut badańa, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontoli §/ewnętfznej jednostki. Badanie obejmowało także ocenę odpowiedniości prziętych zasad (polityki) tachunkowości, racjonalności ustalonych przez kierownika jednostki waftości szacunkolilych, jak t6tvńeż ocenę ogólnej ptezentacji sptawozdania finansowego.

Zakrcs badańa nie obejmuje zapewnienia, co do ptzyszłej rentowności badanej jednostki ani efekt}"wności lub skuteczności prowadzenia spraw jednostki pzez kietownika jednostki obecnie lub w przyszłości.

Wytażamy przekonanie, że azyskane puez nas dowody badańa stanowią wrystatczającą i odpowiednią podstawę do wytażenia ptżez nas opinii z badańa. Opinia jest spójna z dodatkowym spfawou daniem dla komitetu audytu wydanym z dniem niniejszego spfawozdania zbadańa.

lrlle7aleąność

§7 trakcie przeptovładzańabadańa kluczowy biegły rewident i {tl:rna audytorska pozostawali nieza|ezni od jednostki zgodnie z ptzepisami ustawy o biegłych rewidentach,Rozpotządzeńa 537 /2014 otaz zasadami etyki zawodowej przyję§mi uchwałami Kraj owej Rady Biegłych Rewidentów.

Zgodlrte z luaszą najlepszą wiedzą i ptzekonańem oświadczatny, że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zabronione przepisami art 1,36 ustżviy o biegłych rewidentach oraz att. 5 ust. ¹ Rozpotządzeńa 53] / 201 4.

IY1 b ó ^rf rrrry a a Ą n rs ki e1

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego jednostki uchwałą Nt VIII/SO /2O17 kady Nadzorczej ENERGOINSTAI Spółka Akcyjna z dnta 18 maja 2017 roku. Sprawozdanie ltnansowe jednostki za roku obtotowy kończący się 31 grudnia 2017 roku badamy po t^z pierwszy.

NĘbard7fu <nac<ue rod7aje ryryka

\W takcie ptzeptowadzonego badania zidentyfikowaliśmy ponDej opisane najbardzie1 znaczącę rodzale ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym spowodowanego oszust§/em oraz optacowaliśmy stoso,wne ptocedury badania doqrczące tych rcdzajisl ryzyk. §7 ptzlpadkach, w których uznaliśmy za stosowne dla zrozumjeńa zidentyfikowanego ryzyka otaz wykonanych ptzez biegłeso tewidenta ptocedur badańa, zamieściJiśmy również najlvażńejsze §postrzeżeńa zlńązane z qrr:i todzajamt ryzyka.

l

I

Opis rodza iu Ęzyka iŚiotnegó	Prccedury biegłego rewidenta w odpowiedzi na
zniekształcenia	zidentyfrkowane ryzyko otaz naiw ażniei sze §postrzeżenia
	z:więane z tymi rcdzaiaoa;iryzyka
Dzialalność Spółki w istotnej mierze polega na realszaĄi umów o usług€ budowlaną w rozumieniu Międzynarodo§/ego Standardu Rachunkowości 11 Umowy o usług€ budowlaną (A,{SR 11). Rozliczanie umów obatczone jest ryuykiem znieksztaŁceńa ptzy cho dów otaz ich uj€cia niewspółmiemie do kosztów rca[zacjiumó§/.	Przeprowadziliśmy procedury mające na celu weryf,rkacje czynności, podejmowanych przez Zarząd w procesie tozpoznawania przychodów i kosztów z;wiązanych z rcallza€11 umów o usługi budowlane polegające -iędzy innymi na: o ocenie polityki tachunkowości w zakresie rozpoznawania przychodów z usług budowlanych, o ocenie metodologii ptzlJlętej dla kalkulacji przychodów z usług budowlanych r>zpoznasranych v/ sptawozdaniu finansowym, o weryFlkacji ptawidłowości pzeprowadzonych kalkulacji oraz kompletności danych wejściowych o analiz]e Tpó* kosztów ponoszonych w z€tązku z rcalizaqĄ us ług budowlanych, o ocenie prz1pisanla kosztów prawidłowości ipuychodów do właściwego okresu, . vieryfikacji poziomu utwotzonych fezeflv na stfaty.
Międzynarodowy Standard Rachunkowości 1 Prezentacja sptawozdań finansowych (IVISR 1) nakłada na kietownictwo obowiązek oceny zdolności jednostki do konrynuacji dział alności. Oceniliśmy zasadność przllęcia przez kierownictwo założeńa kontynuacji działalności która determinuje sposób spotządzenia, \M},ceny i prezentacjl sprawoz dania ftnan s owego.	Przeprowadziliśmy procedury oceny ryzyk^ zlvlązanego ze zdolności Spółki do kontynuacjt działalności w tym celu: o określiliśmy zdarzeńa i uwartrnkowania mogące budzić poważne wąęliwości co do zdolności jednostki do kontynuacji działalno ś ci, r omówiliśmy je z kietownictwem spółki oraz ustaliśmy, jakie są plany kietownict§/a w odpowiedzi na te zdarzenia i uwanrnkowania, . tozpaftzybŚmy dokonanąpftez kierownictwo ocenę zdolno ś ci j ednos tki do kontynuacji działalnoś ci, o ustaliliśmy, czy sptawozdanie finansowe: o właściwie opisuje główne zdatzeńa lub uwarunkowania, które budzą po§/azne wątpliwości co do zdolności jednostki do kontynuacji działalności oraz pIany kietownictwa doĘczące Ęch zdarzeń lub uwarunkolvań oraz o zańetają jednoznaczne ujawnienie, że zachodzt istotna niepewność spowodowana zdazeniami lub uwarunkowaniami, które mogĄ budzić poważne wąęliwości co do zdolności jednostki do konĘnuacji działalności. I{westia zasadności konĘnuacji działalrrości w kontekście zachodzącej istotnej niepervności ztwieta uzupełniaiące objaśnienie.

t lI I lr/

ij

Opina

Naszym zdaniem, załączone toczne sptawozdanie finansowe:

• przedstawia tzetelny i jasny obraz s}tuacji majątkowej i firransowej jednostki na dzięń 31 grudnia ²⁰¹⁷ rakl otaz jej rynilll finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku, zgodnie zMięózynatodowymi Standatdami Rachunkowości, Międzynarodo\Tmi Standardami Spmwozdawczości Finansowej oraz związanymi z njmj interptetacjami ogłoszonymi w fotmie tozporządzeń Komisji Europejskiej i ptzllętymi zasadalnt (polityk{ rachunkowości,
• zostało spoządzone na podstawie prawidłowo, zgodnie z ptzepisami rozdztałll 2 ustawy o rachunkowości, prowadzonych ksią tachunkowych,
• jest zgodne, co do formy i teŚci z obowtązującymijednostkę pzepisami pnwai statutem jednostki,

^U7uP ^eł n iĘ ace o bj aś nie n i ^e

Z:wracamy uv/agę, na treŚĆ punktu 3 sprawozdania finansowego, który doqczy zaŁożeńa konĘnuacji działalności. Zarząd informuje §/ nim, że zachodzi istotna niepewność, co do zdolności Spółki do kontynuacji dzlała|ności, spowodowana ńezrcal]zowaniem §/ terminie konttaktu fla budowę kogenetacfnego bloku fluidalnego CFB w EC Zofiówka i z:wtązanyrri ż tym, uwafunkowaniami zawietającymi się w aneksie nr 4 do tego kontraktu.

Nasza opinia n]e zańeta zastrzeżeńa odnośnie tej sprawy.

Sptawozdanie na temat innych wymogów pfa§/a i regulacii

OPinia ila ternat Ęrawoądania ądĘałalności

Nasza opinia o spfa§/ozdaniu finansowym nie obejmuje sprawozdania z działalnośct.

I{ierownik jednostki jest odpowiedzialny za sporządzenie sptawozdania z działa|ności zgodnie z ptzepisami ustav/y o rachunkowoŚil oraz innymi obowiązującymi przepisami pfa\ł,a. Ponadto kierownik jednostki ofaz cżłonko§iie rady nadzorczej jednostki sązobolńązani do zapewnienia, aby sprawozdańe z działalności spełniało wymagania przelitdziane w ustawie o rachunkowości.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami usta\ń/y o biegłych tewidentach było vydanie opinii, czy sPrawozdanie z działalnoŚci zostało spotządzone zgodnie z przepisamt pfav/a otaz, że jest ono zgodne z lnfotmacjami zawarqrmi w focznym sprawozdaniu finansowym. Naszym obowiązkiem bylo także złożeńe oŚwiadczenia, czy w świet]e naszej ńedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badańa spfawozdania finansowego stwierdzfiŚmy §/ spfav/ozdańa z działalnoŚct istotne zniekształcenla otaz wskazanie, na czym polega każde takie istotne zniekształcenie.

Naszym zdańem sptawozdanie z działa]ności zostało spoządzone zgodnie z mającymi zastosowanie Ptzepisami i jest zgodne z 'tnforrnaĄami zalvarqmi w rocznym spfawożdaniu finansowym. Ponadto,

(

oڧtadczamy, D w świetle wiedzy o jednostce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania spnwozdania finansowego, nie stwierdziliśmy §/ sptawozdańu z dztałalności istotnych zniekształceń.

OPnia na temat oświadtvenia 0 §tl§owaftia łada korporaryjnego

Kierownik jednostki jest odpowiedzialny za spotządzenie oświadczenia o stosowaniu ładu kotponcfnego zgodnie zptzepisami pra§/a. Ponadto kierownik jednostki or^z cżłonkowie tady nadzotczej jednostki są zobo:ilązani do zapewnieńa, aby oświadczenie o stoso-v/aniu ładu korporaryjnego spełniało wrymagania ptzelitdziane w przepisach ptawa,

§7 związku z przeprowadzonym badaniem sprawozdania finansowego, fiaszylr;' obowiązkiem zgodnie ^zwymogami ustaviy o biegłych tewidentach było wydanie opinii, czy emitent obowiązany do złożeńa oświadczenia

o stosowaniu ładu korporaryjnego, stanowiącego wyodrębnionączęść sptawozdaniaz działaktc>ści,za-watŁ §i tym oŚwiadczeniu informacie wymagane przepisami ptawa oIaz w odniesieniu do określonych informacji wskazanych w Ęch pfzepisach lub regulaminach stwietdz eńe, czy są one zgodne z mającymi zastosowanie przepisami otaz infortnacjami zawartymi w rocżnym sprawozdaniu finansowym.

Nasąłn zdańem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego jednostka za,watła infotrnacje okteŚlone wparagrafte 91 ust. 5 punkt 4ltt. a, b, &,, koraz lit. l RozporządzeńaMinista Finansów z dńa 19 lutego 2009 toku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych puez emitentów paPietów wartoŚciowych otaz warunków lz,tawańa za t6wnoważne nfotmacji wymaganych przepisami ptawa państwa niebędącego państwem członkowskim (D". U. z 2014 roku, poz. 133 z poźńejszymi zmianami), z,§uanego dalej ,,Rozpotządzeńem". Informacje wskazane w pamgrafie 91 ust. 5 punkt 4Et. c-f, h otaz lit. i tego Rozporządzeńa zasratte w oświadczeniu o stosowaniu ładu kolporacyjnego są zgodne Z mającymt zastosowanie pzepisami oraz infoffnacjami zasłartymi,w rocznym spfa§/ożdaniu finansowym.

35.3 1 2 Rż§;.:,,]i:"'#:' i i"eiczara ecla Agnieszka Lew tet. 01 7 85ż 2ż 38, fax 017 853 4Ą 74

NlP 8,13_35-98_437 REGON 1 BO4ó9585 &n-d,

Wr"*v biegły rewident, "#*nr w tejestrze 11556 pĘeptowadzający badanie wimieniu ReWSION RZESZÓ§7 -Józef KtóISp. z o.o. firmy audytorskiej wpisanej na listę firm audytorskich prowadzor'ąprzez KRBR pod nt 3510

Rzeszów, dńa 29 marca 20 l8 roku