Energoinstal S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 29, 2018

ENERGOINSTAL S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za 2017 rok

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

Katowice, 29 marca 2018 r.

I. INFORMACJE OGÓLNE 5
1. INFORMACJE O SPÓŁCE AKCYJNEJ ENERGOINSTAL 5
2. PODSTAWA SPORZĄDZANIA JEDNOSTKOWYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 6
3. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI 7
II. INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE RACHUNKOWOŚCI) 8
1. TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ I WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH 8
2. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 8
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 9
4. AKTYWA FINANSOWE DŁUGOTERMINOWE 9
5. ZAPASY 9
6. NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 9
7. AKTYWA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE 9
8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 10
9. KAPITAŁ WŁASNY 10
10. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 10
11. ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 10
12. REZERWY 10
13. LEASING 10
14. UTRATA WARTOŚCI 11
15. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE 11
16. PRZYCHODY 11
17. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO 11
18. UMOWY O BUDOWĘ 11
19. DOTACJE 11
20. OPODATKOWANIE 12
21. PRZELICZANIE DANYCH FINANSOWYCH NA EURO 12
22. INFORMACJE LICZBOWE ZAPEWNIAJĄCE PORÓWNYWALNOŚĆ DANYCH SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES
POPRZEDNI Z DANYMI SPRAWOZDANIA ZA OKRES BIEŻĄCY 12
23. KOREKTY SPRAWOZDAŃ WYNIKAJĄCE Z ZASTRZEŻEŃ W OPINII BIEGŁYCH 12
III. WYBRANE DANE FINANSOWE 13
IV. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 14
V. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 15
VI. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 16
VII. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 18
VIII. INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 19
NOTA 1. ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 19
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa) 20
Nota 1.2 Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań 20
Nota 1.3 Rzeczowe aktywa trwałe 20
NOTA 2. PRAWO UŻYTKOWANIA WIECZYSTEGO GRUNTU 20
NOTA 3. ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 21
NOTA 4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH. 22
NOTA 5. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 22
Nota 5.1 Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych brutto (według grup rodzajowych) 23
Nota 5.2 Udziały i inne aktywa finansowe ( struktura walutowa) 23
Nota 5.3 Udziały i inne aktywa finansowe ( według zbywalności) 23
Nota 5.4 Pożyczki długoterminowe 24 NOTA 6. DŁUGOTERMINOWE NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 24
NOTA 7. ZAPASY 24
NOTA 8. KRÓTKOTERMINOWE NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 24
Nota 8.1 Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) 25

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

Nota 8.2 Należności z tytułu dostaw i usług brutto – o pozostałym od zakończenia okresu sprawozdawczego okresie spłaty 26
Nota 8.3 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na należności nie spłacone w
okresie 26
NOTA 9. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO 26
NOTA 10. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 26
NOTA 11. ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH BRUTTO (WEDŁUG GRUP RODZAJOWYCH)27
Nota 11.1 Udziały i inne aktywa finansowe brutto ( struktura walutowa) 27
NOTA 12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 27
NOTA 13. KAPITAŁ WŁASNY 28
Nota 13.1 Zmiany liczby akcji 30
Nota 13.2 Wykaz akcjonariuszy posiadających w dniu 31.12.2017 roku, co najmniej 5% liczby głosów 30
NOTA 14. KAPITAŁY REZERWOWE, ZAPASOWE I KAPITAŁY Z AKTUALIZACJI WYCENY 30
NOTA 15. REZERWY 31
Nota 15.1 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 32
Nota 15.2 Gwarancje 33
Nota 15.3 Pozostałe rezerwy 33
NOTA 16. KREDYTY I POŻYCZKI 33
NOTA 17. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO – PRZYSZŁE MINIMALNE OPŁATY LEASINGOWE ORAZ
WARTOŚĆ BIEŻĄCA MINIMALNYCH OPŁAT LEASINGOWYCH NETTO 35
Nota 17.1 Pozostałe zobowiązania finansowe 36
Nota 17.2 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego 36
NOTA 18. ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 36
Nota 18.1 Zobowiązania krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) 37
NOTA 19. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO 37
NOTA 20. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW – STRUKTURA RZECZOWA 38
Nota 20.1 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów – struktura geograficzna 38
NOTA 21. UMOWY O BUDOWĘ 38
NOTA 22. KOSZTY RODZAJOWE 39
Nota 22.1 Koszty świadczeń pracowniczych 39
NOTA 23. POZOSTAŁE PRZYCHODY 39
NOTA 24. POZOSTAŁE KOSZTY 40
NOTA 25. PRZYCHODY FINANSOWE 40
NOTA 26. KOSZTY FINANSOWE 40
NOTA 27. DOTACJE PAŃSTWOWE 41
NOTA 28. PODATEK DOCHODOWY 41
Nota 28.1 Główne składniki obciążenia / uznania podatkowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 41
Nota 28.2 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem z podatkiem
dochodowym wykazanym jako zyski i straty 41
Nota 28.3 Odroczony podatek dochodowy 42
NOTA 29. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY PREZENTOWANE W POPRZEDNICH
OKRESACH, KTÓRE WYWIERAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES ROCZNY 43
NOTA 30. ZYSK NA 1 AKCJĘ ORAZ ZYSK ROZWODNIONY NA 1 AKCJĘ 44
NOTA 31. DYWIDENDY 44
NOTA 32. NIEPEWNOŚĆ KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI 44
NOTA 33. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 44
Nota 33.1 Kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi 45
Nota 33.2 Wynagrodzenia kluczowych członków kadry kierowniczej 45
NOTA 34. POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM 45
NOTA 35. INSTRUMENTY FINANSOWE 46
Nota 35.1 Analiza wrażliwości Spółki na ryzyka rynkowe 46
NOTA 36. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 48
NOTA 37. ZNACZĄCE ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 50
NOTA 38. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH, NAGRODACH I KORZYŚCIACH WYPŁACONYCH LUB NALEŻNYCH OSOBOM
WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ ENERGOINSTAL S.A. (ODDZIELNIE Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI WE WŁADZACH
JEDNOSTKI ZALEŻNEJ) 50

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

NOTA 39. INFORMACJA O PRZECIĘTNYM ZATRUDNIENIU W ENERGOINSTAL S.A. Z PODZIAŁEM NA GRUPY ZAWODOWE
51
NOTA 40. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, DOTYCZĄCYCH LAT UBIEGŁYCH, UJĘTYCH W JEDNOSTKOWYM
SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA BIEŻĄCY OKRES 51
NOTA 41. INFORMACJE O ZNACZĄCYCH ZDARZENIACH, JAKIE NASTĄPIŁY PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO,
A NIEUWZGLĘDNIONYCH W JEDNOSTKOWYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 51
NOTA 42. SPRAWOZDANIE FINANSOWE I DANE PORÓWNYWALNE, SKORYGOWANE ODPOWIEDNIM WSKAŹNIKIEM INFLACJI,
Z PODANIEM ŹRÓDŁA WSKAŹNIKA ORAZ METODY JEGO WYKORZYSTANIA, Z PRZYJĘCIEM OKRESU OSTATNIEGO
JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JAKO OKRESU BAZOWEGO – JEŻELI SKUMULOWANA ŚREDNIOROCZNA
STOPA INFLACJI Z OKRESU OSTATNICH TRZECH LAT DZIAŁALNOŚCI ENERGOINSTAL S.A. OSIĄGNĘŁA LUB
PRZEKROCZYŁA 100% 51
NOTA 43. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI I SPOSOBU SPORZĄDZANIA JEDNOSTKOWEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, DOKONANYCH W STOSUNKU DO POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO (LAT
OBROTOWYCH), ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM SKUTKÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ
MAJĄTKOWĄ I FINANSOWĄ, PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY I RENTOWNOŚĆ 51
NOTA 44. INFORMACJE O DACIE ZAWARCIA I SZCZEGÓŁACH UMOWY Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. 52
NOTA 45. DOKONANIE KOREKTY BŁĘDÓW, ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM SKUTKÓW
FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ I FINANSOWĄ, PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY I RENTOWNOŚĆ
ENERGOINSTAL S.A. 52

Katowice, 29 marca 2018 r.

I. INFORMACJE OGÓLNE

1. Informacje o Spółce Akcyjnej ENERGOINSTAL

ENERGOINSTAL S.A. z siedzibą w Katowicach, przy Al. Roździeńskiego 188d, jest spółką akcyjną zarejestrowaną w rejestrze przedsiębiorców pod numerem KRS 0000048929, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m. Katowic VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, na podstawie postanowienia z dnia 28 września 2001 roku (Sygn. sprawy: KA.VIII NS -REJ.KRS/8693/1/269).

Spółka powstała w roku 1949 jako przedsiębiorstwo państwowe – Przedsiębiorstwo Instalacji Przemysłowych "INSTAL" w Katowicach. W dniu 16 lipca 1991 roku została przekształcona z przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa - INSTAL Spółka Akcyjna.

Następnie spółka została zarejestrowana w rejestrze Handlowym dział B pod nr RHB 6856 przez Sąd Rejonowy w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy – Rejestrowy postanowieniem z dnia 16 sierpnia 1991 roku (Sygn akt: RHB X Rej.H-2533/91)

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: produkcja wytwornic pary z wyłączeniem kotłów do centralnego ogrzewania gorącą wodą (klasyfikacja wg PKD 2530Z).

Sektor, w którym Spółka działa według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie jest przemysł inny.

Szczegółowo przedmiotem działalności Spółki jest:

• Produkcja:
• o Kotły energetyczno-przemysłowe, a w szczególności odzysknicowe, do spalania biomasy, do utylizacji odpadów, gazowe, olejowe;
• o Palniki gazowo-olejowe;
• o Stacje regulacyjno-pomiarowe;
• o Ściany membranowe;
• o Konstrukcje stalowe;
• o Rury ożebrowane, rurociągi energetyczne;
• o Przewody wentylacyjne i odpylające;
• o Kanały powietrza i spalin oraz klapy;
• o Zbiorniki ciśnieniowe;
• o Nietypowe urządzenia przemysłowe;
• o Maszyny i urządzenia elektryczne.
• Usługi montażowe i remontowe:
• o Kotły energetyczne parowe;
• o Kotły energetyczne wodne;
• o Rurociągi energetyczne;
• o Kompletne kotłownie;
• o Konstrukcje nośne kotłów i obiektów przemysłowych;
• o Instalacje i urządzenia ochrony środowiska;
• o Instalacje centralnego ogrzewania, ciepła technologicznego, wodnokanalizacyjne, wody lodowej;
• o Instalacje wentylacji i klimatyzacji;
• o Instalacje i produkty ze stali szlachetnych.

ENERGOINSTAL S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

W celu identyfikacji spółka posiada nadane jej następujące numery:

• numer identyfikacji podatkowej NIP: 634-012-88-77
• statystyczny numer identyfikacyjny REGON:271076705

Dane kontaktowe ENERGOINSTAL S.A.:

Adres siedziby: Al. Roździeńskiego 188 d, 40-203 Katowice, Polska Główny telefon: +48 32 735 72 00 Numer telefaksu: +48 32 735 72 57 Adres poczty elektronicznej: energoinstal@energoinstal.pl Strona internetowa: www.energoinstal.pl

Głównym miejscem prowadzenia działalności przez ENERGOINSTAL S.A. jest jej siedziba.

Spółka posiada oddziały samobilansujące się i podlegające opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych w Niemczech i Holandii.

ENERGOINSTAL S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

Firmy Oddziału:

ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna Oddział Przedsiębiorstwa Schoenefeld. Siedziba Oddziału: Republika Federalna Niemiec, Land Brandenburg, Konigs Wusterhausen, 12529 Schoenefeld, Am Dorfanger 1.

ENERGOINSTAL Spółka Akcyjna Siedziba Oddziału: Holandia, Fascinatio Boulevard 722, 2909VA Capelle aan den IJssel

Adresy pozostałych miejsc prowadzenia działalności Spółki Akcyjnej ENERGOINSTAL: 58-573 Piechowice, ul. Przemysłowa 11 72-346 Pobierowo, ul. Powstańców 42-480 Poręba, ul. Zakładowa 2

Spółka Akcyjna ENERGOINSTAL została utworzona i działa na podstawie przepisów prawa polskiego, a jej czas trwania zgodnie ze statutem jest nieograniczony.

Skład osobowy Zarządu Spółki Akcyjnej ENERGOINSTAL:

Prezes Zarządu – Michał Więcek, Wiceprezes Zarządu – Jarosław Więcek, Członek Zarządu – Lucjan Noras.

Skład osobowy Rady Nadzorczej Spółki Akcyjnej ENERGOINSTAL:

Stanisław Więcek – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Władysław Komarnicki – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Jan Pyka – Członek Rady Nadzorczej, Henryk Kawalski – Członek Rady Nadzorczej, Artur Olszewski – Sekretarz Rady Nadzorczej.

Spośród Członków Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A. w skład Komitetu Audytu weszli:

Jan Pyka – Przewodniczący Komitetu Audytu, Stanisław Więcek – Członek Komitetu Audytu, Artur Olszewski – Członek Komitetu Audytu.

2. Podstawa sporządzania jednostkowych sprawozdań finansowych

Sprawozdanie finansowe Spółki Akcyjnej ENERGOINSTAL obejmujące okres dwunastu miesięcy od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR i MSSF. Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne sprawozdań finansowych obejmujących działalność realizowaną w Polsce oraz oddziałów w Niemczech i w Holandii, sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdania finansowe jednostek działających za granicą sporządzane są w walutach obcych. Dane ze sprawozdania z sytuacji finansowej podlegają przeliczeniu na walutę polską po obowiązującym na dzień kończący okres sprawozdawczy średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, natomiast zyski i straty po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego ustalonych dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe na skutek tych przeliczeń różnice wykazywane są w sprawozdaniu finansowym Spółki, w pozycji "Różnice kursowe z przeliczenia", jako składnik pozostałych kapitałów rezerwowych.

ENERGOINSTAL S.A., jako jednostka dominująca Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL S.A., sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2017, tj. okres od: 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej ("MSSF").

ENERGOINSTAL S.A. jest jednostka zależną spółki W.A.M. Sp. z o.o.

Rokiem obrotowym Spółki Akcyjnej ENERGOINSTAL jest rok kalendarzowy.

Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych (w tym instrumentów pochodnych) wycenianych w wartości godziwej przez zyski i straty oraz części środków trwałych, dla których jako zakładany koszt przyjęto wartość godziwą.

Oświadczenie o zgodności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe ENERGOINSTAL S.A. obejmujące okres dwunastu miesięcy od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku, jak również dane porównywalne za okres 01 stycznia do 31 grudnia 2016 r. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:

MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami ( opublikowano dnia 28 maja 2014 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

MSSF 9 Instrumenty Finansowe oraz późniejsz zmiany ( opublikowano dnia 24 lipca 2017 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami ( opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później

MSSF 16 Leasing ( opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku ) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,

Zmiany do MSSF 4: zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" łącznie z MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" ( opublikowano dnia 12 września 2016 roku ) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

Zarząd Spółki nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji miało znaczący wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości oraz niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki.

Następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które nie zostały zatwierdzone przez UE do stosowania:

Zmiany do MSSF 9 Kontrakty z cechami przedpłat z ujemną rekonpensatą ( opublikowano dnia 12 października 2017 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,

Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji ( opublikowano dnia 20 czerwca 2015 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

Zmiana do MSR 40 przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) - maja zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

MSSF 17 umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - maja zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,

KIMSF Interpretacja 22 :transakcje w walutach obcych oraz zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) - maja zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

KIMSF Interpretacja 23 :niepewność związana z ujmowanie podatku dochodwego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku) - maja zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku.

Zmiany do MSR 28 :udzialy długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach ( opublikowano dnia 12 października 2017 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później, Zmiany do MSR 19 :ograniczenie lub rozliczenie programu ( opublikowano dnia 7 lutego 2018 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,

Zmiany wynikające z przeglądu MSSF cykl 2015-2017 wydane 12 grudnia 2017 roku - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,

Zmiany do MSSF 12 oraz MSSF 1 wynikające z przeglądu MSSF cykl 2014-2016 wydane 8 grudnia 2016 roku - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później,

Zmiany do MSSF 28 wynikające z przeglądu MSSF cykl 2014-2016 wydane 8 grudnia 2016 roku - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

3. Założenie kontynuacji działalności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe ENERGOINSTAL S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności jednostki w dającej się przewidzieć przyszłości.

W ocenie Emitenta jedyną okolicznością, mogącą skutkować zagrożeniem kontynuacji działalności gospodarczej przez ENERGOINSTAL S.A. jest nie zrealizowanie w terminie kontraktu nr 145/2013 na budowę kogeneracyjnego bloku fluidalnego CFB o mocy zainstalowanej brutto około 75MWe w EC Zofiówka zawartego z PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa SA., z wyłącznej winy Wykonawcy, co spowodowałoby naliczenie kar umownych. Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki oraz w oparciu o aktualny status prac na projekcie przewiduje się spełnienie się warunku zawieszającego wejście w życie Aneksu nr 4 do w/w kontaktu (szczegóły w nocie 24 pkt 2/ Sprawozdania z działalności ENERGOINSTAL S.A.) i podpisanie Protokołu Przejęcia Bloku do Eksploatacji w terminie do 30.06.2018 r., a tym samym brak kar za opóźnienie w realizacji kontraktu. Przy takim założeniu Zarząd sporządził dla oceny płynności finansowej plan, z którego wynika, że Spółka będzie posiadała wystarczające środki finansowe na kontynuowanie działalności w 2018 i latach następnych.

W 2018 r. ENERGOINSTAL SA planuje kontynuacje działalności we wszystkich dotychczasowych obszarach aktywności. Zarząd Spółki nie przewiduje jednak samodzielnego udziału w postępowaniach przetargowych w zakresie kontraktów GRI/GW. Spółka nie wyklucza natomiast swojego udziału w w/w kontraktach jako członek konsorcjum lub jako nominowany podwykonawca.

Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego poza okolicznością opisaną powyżej nie istnieją żadne inne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez ENERGOINSTAL S.A.

II. INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH (POLITYCE RACHUNKOWOŚCI)

1. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym spółki ENERGOINSTAL S.A. wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność, tj. w walucie funkcjonalnej. Dane w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w złotych polskich (PLN), które stanowią walutę funkcjonalną i walutę prezentacji.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażone w walutach obcych ujmuje się jako zyski i straty, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

Różnice kursowe powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez zyski i straty, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej. Różnice kursowe powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ujmuje się w kapitale z wyceny w wartości godziwej.

Wynik finansowy oraz sytuacja majątkowa i finansowa jednostki działającej za granicą (oddziału w Niemczech) oraz przedstawicielstwa w Holandii przeliczane są na walutę prezentacji, tak aby umożliwić ujęcie jednostki działającej za granicą w sprawozdaniu finansowym jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe z zastosowaniem następujących procedur:

• aktywa i pasywa każdego prezentowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (tj. z uwzględnieniem danych porównywalnych) przelicza się po kursie zamknięcia na dzień kończący okres sprawozdawczy;
• przychody i koszty w każdym sprawozdaniu z całkowitych dochodów (tj. z uwzględnieniem danych porównywalnych) przelicza się po kursach wymiany na dzień zawarcia transakcji;
• wszystkie powstałe różnice kursowe ujmuje się w oddzielnej pozycji kapitału własnego.

Z przyczyn praktycznych, do przeliczania pozycji przychodów i kosztów stosuje się średni kurs wymiany w danym okresie.

Różnice kursowe netto zaliczone do oddzielnej pozycji kapitału własnego. Uzgodnienie kwoty tego rodzaju różnic kursowych na początek i koniec okresu zaprezentowano w nocie dotyczącej pozostałych kapitałów.

2. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.

Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne, jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są między innymi:

• nieruchomości, tj. grunty, budynki, obiekty inżynierii lądowej i wodnej,

• środki transportu,

• maszyny i urządzenia,

• pozostałe ruchome środki trwałe.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub po koszcie wytworzenia. Na koniec okresu sprawozdawczego rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.

W spółce Energoinstal S.A. stosowane są następujące okresy użytkowania dla poniższych składników majątku:

• dla podstawowych grup środków trwałych :

- budynki i budowle	od 10 do 67 lat
- urządzenia techniczne i maszyny	od 3 do 25 lat
- środki transportu	od 3 do 10 lat
- pozostałe środki trwałe	od 4 do 25 lat
Środki trwałe o wartości równej lub niższej od	3.500,00 zł traktowane są jak małocenne i odpisywane w koszty
w momencie oddania do użytkowania.

Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło przekazanie środka trwałego do użytkowania.

Na koniec okresu sprawozdawczego środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Na dzień przejścia na MSR dla środków trwałych zakupionych przed 1997r. w warunkach hiperinflacji jako zakładany koszt przyjęto ich wartość godziwą.

3. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, jednak są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.

Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub po koszcie wytworzenia.

Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania.

Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okres użytkowania dla wartości niematerialnych są następujące:

- licencje		2 do 5 lat
- programy komputerowe		2 lata
- koszty prac rozwojowych		3 lata

Na koniec okresu sprawozdawczego wartości niematerialne wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy aktualizujące oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

4. Aktywa finansowe długoterminowe

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa finansowe długoterminowe obejmują w całości:

• udziały w jednostkach powiązanych i pozostałych
• długoterminowe pożyczki

Udziały w jednostkach powiązanych i pozostałych zalicza się do aktywów trwałych, o ile Spółka nie zamierza zbyć ich w ciągu 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego. Udziały w jednostkach powiązanych i pozostałych wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Jeżeli nie jest możliwe ustalenie wartości godziwej tych aktywów, a posiadają ustalony termin wymagalności, wówczas ich wyceny dokonuje się w wysokości zamortyzowanego kosztu; jeżeli aktywa te nie mają ustalonego okresu wymagalności, wyceny dokonuje się w cenie nabycia.

5. Zapasy

Zapasy są aktywami przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będącymi w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mającymi postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, półprodukty i produkty w toku, wyroby gotowe oraz towary.

Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach zakupu. Na dzień kończący okres sprawozdawczy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa. Półprodukty i produkty w toku oraz wyroby gotowe wycenia się po koszcie wytworzenia, z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających odnoszone są w pozostałe koszty, a ich odwrócenia odnoszone są w pozostałe przychody.

6. Należności i rozliczenia międzyokresowe

Należności ujmowane są pierwotnie w wartościach godziwych. W przypadku stosowania normalnych terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość godziwą uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania przychodu.

W przypadku sprzedaży na warunkach płatności wydłużonej poza tzw. normalne warunki kredytowe i przy znaczącej wartości pieniądza w czasie, przychody są ujmowane w skorygowanej cenie nabycia (zamortyzowanym koszcie) metodą efektywnej stopy procentowej. Różnica między kwotą nominalną zapłaty, a kwotą uzyskaną jako przychód jest ujmowana jako przychody z odsetek.

Na zakończenie okresu sprawozdawczego należności handlowe wycenia się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty.

Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do pozostałych kosztów, natomiast ich odwrócenie do pozostałych przychodów.

Należności wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na koniec okresu sprawozdawczego zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie "Transakcje w walutach obcych".

Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują poniesione wydatki stanowiące koszty przyszłych okresów oraz przyszłe należności z wyceny umów długoterminowych na dzień bilansowy.

7. Aktywa finansowe krótkoterminowe

Aktywa finansowe krótkoterminowe obejmują:

• pożyczki,

Pożyczki to nie będące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy spółka ENERGOINSTAL S.A. wydaje środki pieniężne, dostarcza towary lub usługi bezpośrednio dłużnikowi, nie mając intencji zaklasyfikowania tych należności do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej jako zyski i straty.

Pożyczki zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. Pożyczki o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia zakończenia okresu sprawozdawczego zalicza się do aktywów trwałych.

Pożyczki wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyceniane są według wartości nominalnych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na koniec okresu sprawozdawczego zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie "Transakcje w walutach obcych".

9. Kapitał własny

Kapitał własny Spółki stanowią:

a) kapitał akcyjny,

b) nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej,

• c) pozostałe kapitały, na które składają się kapitały rezerwowe i zapasowe,
• d) zyski zatrzymane, na które składają się:
• niepodzielny zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/ straty z lat ubiegłych),
• wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.

10. Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe obejmują:

• zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i ujmowane są zgodnie z zapisami umowy leasingu w wartości bieżącej minimalnych opłat.

11. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki.

Zobowiązania ujmowane są pierwotnie w wartościach godziwych. W przypadku stosowania normalnych terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość godziwą uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania zobowiązania. Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązania wycenia się w wartości zamortyzowanego kosztu.

Do pozostałych zobowiązań klasyfikowane są rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów. Do pozycji tych zalicza się zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom, na przykład z tytułu premii, wynagrodzeń.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na koniec okresu sprawozdawczego zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie "Transakcje w walutach obcych".

12. Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na spółce ENERGOINSTAL S.A. ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie jest pewny. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

13. Leasing

Leasing klasyfikowany jest jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z użytkowania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Spółki i są wyceniane w wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Płatności leasingowe są dzielone na część odsetkową oraz część kapitałową tak, by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone w zyski i straty jako koszty finansowe.

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w zyski lub straty przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Korzyści otrzymane i należne jako zachęta do zawarcia umowy leasingu operacyjnego odnoszone są w zyski lub straty przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu.

14. Utrata wartości

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego, spółka ENERGOINSTAL S.A. dokonuje przeglądu wartości bilansowej składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyższa z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, która odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów, wartość księgowa jest pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła utrata wartości.

W sytuacji odwrócenia utraty wartości wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest jako korekta kosztów okresu, w którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości.

15. Pochodne instrumenty finansowe

Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych ujmowane są jako zyski lub straty w pozycji kosztów lub przychodów finansowych, jako że nie były związane z konkretnymi transakcjami operacyjnymi. Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty finansowe lub umowy nie będące instrumentami finansowymi traktowane są jako oddzielne instrumenty pochodne, jeżeli charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyka z nim związane nie są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi i jeżeli umowy zasadnicze nie są wyceniane według wartości godziwej, której zmiany są ujmowane jako zyski lub straty.

16. Przychody

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą.

Sprzedaż produktów i towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia aktywów i przekazania odbiorcy znaczącego ryzyka związanego z dostawą.

Stopień realizacji transakcji dotyczących świadczenia usług jest ustalany przez spółkę ENERGOINSTAL S.A. na podstawie udziału kosztów transakcji poniesionych na dany dzień w ogóle szacowanych kosztów transakcji.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.

17. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia, natomiast gdy koszty finansowania zewnętrznego można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie bądź wytworzeniu składnika aktywów, aktywuje się je jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika zgodnie z MSR 23.

18. Umowy o budowę

ENERGOINSTAL S.A. przy wycenie kontraktów długoterminowych stosuje metodę procentowego zaawansowania kontraktu. Dla ustalenia stopnia zaawansowania realizacji umowy służy metoda ustalania proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacowanych łącznych (całkowitych) kosztów umowy. Przychody z tytułu umowy ustala się metodą procentowego zaawansowania realizacji umowy oraz marżą możliwą do uzyskania.

W przypadku trudności w zakresie wiarygodnego oszacowania marży/wyniku, stosuje się metodę zerowego zysku, tj. przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania. Jako kontrakty istotne dla celów niniejszego sprawozdania, ujęto kontrakty o wartości powyżej 100 tys. złotych.

19. Dotacje

Dotacje państwowe ujmuje się jedynie wtedy, gdy występuje racjonalny stopień pewności, że jednostka gospodarcza spełni warunki, którymi obwarowane są te dotacje oraz że dotacje te rzeczywiście otrzyma.

Dotacje rządowe, które stają się należne jako forma rekompensaty za już poniesione koszty lub straty, ujmowane są jako przychód w okresie, w którym stały się należne i wykazywane są w pozostałych przychodach.

Dotacje państwowe do inwestycji ujmowane są w sposób systematyczny, jako pozostały przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z ponoszonymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

20. Opodatkowanie

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowanego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.

Podatek odroczony jest ujmowany w zyskach lub stratach poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych poza zyskami lub stratami. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany poza zyskami lub stratami.

Inne obciążenia zysku obejmują inne podatki dotyczące Oddziału w Niemczech naliczane według przepisów prawa niemieckiego oraz w Holandii według prawa holenderskiego.

21. Przeliczanie danych finansowych na EURO

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na euro według średniego kursu obowiązującego na dzień 31 grudnia 2017 roku, w wys. z 4,1709 zł ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski. Poszczególne pozycje zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych dotyczące sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2017 roku przeliczono na euro według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem rocznym w wys. 4,2447 zł. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej porównywalnych danych finansowych przeliczono na euro według średniego kursu obowiązującego na dzień 31 grudnia 2016 roku, w wys. 4,4240 zł. ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski. Poszczególne pozycje zysków lub strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych dotyczące porównywalnych danych finansowych za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2016 roku przeliczono na euro według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem rocznym w wys. 4,3757 zł.

Najwyższy i najniższy kurs EUR w okresie od 01.01.2017 do 31.12.2017:

• najniższy kurs euro wyniósł 4,1709 ; najwyższy 4,4157.

Wybrane podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych przeliczone na euro zostały zamieszczone w punkcie III sprawozdania.

22. Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za okres poprzedni z

danymi sprawozdania za okres bieżący

Dane liczbowe ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2017 r. – 31.12.2017 r. są porównywalne z okresem 01.01.2016 r. – 31.12.2016 r., natomiast dane liczbowe ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym na 31.12.2017 są porównywalne ze stanem na 31.12.2016 r.

23. Korekty sprawozdań wynikające z zastrzeżeń w opinii biegłych

Nie dokonywano korekt sprawozdań, gdyż opinie biegłych nie zawierały zastrzeżeń skutkujących zmianami sprawozdań finansowych.

III. WYBRANE DANE FINANSOWE

	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016
WYBRANE DANE FINANSOWE	tys. złotych	tys. złotych	tys. EURO	tys. EURO
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	100 913	208 618	23 774	47 676
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(47 296)	(14 431)	(11 142)	(3 298)
III. Zysk (strata) brutto	(55 009)	(13 930)	(12 959)	(3 183)
IV. Zysk (strata) netto	(58 751)	(11 221)	(13 841)	(2 564)
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	57 484	(11 050)	13 542	(2 525)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 891	4 330	681	989
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(63 600)	1 719	(14 983)	393
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(3 225)	(5 001)	(760)	(1 143)
IX. Aktywa razem	147 889	291 420	35 457	65 873
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	99 008	183 830	23 737	41 553
XI. Zobowiązania długoterminowe	15 706	17 262	3 765	3 902
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	83 302	166 568	19 972	37 651
XIII. Kapitał własny	48 881	107 590	11 720	24 320
XIV. Kapitał zakładowy	1 800	1 800	432	407
XV. Średnioważona liczba akcji	18 000 000	18 000 000	18 000 000	18 000 000
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO)	(3,26)	(0,62)	(0,77)	(0,14)
XVII. Rozwodniona liczba akcji	-	-	-	-
XVIII. Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł / EURO)	-	-	-	-
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)	2,72	5,98	0,65	1,35
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)	-	-	-	-
XXI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EURO)	-	0,50	-	0,11
	Średni kurs w okresie		Kurs na dzień kończący okres sprawozdawczy

01.01. - 31.12.2017 4,2447 31.12.2017 4,1709 01.01. - 31.12.2016 4,3757 31.12.2016 4,4240

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSR I MSSF

IV. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	31.12.2017	31.12.2016	Numer noty
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)	70 545	90 790
1. Rzeczowe aktywa trwałe	49 721	55 101	1, 1.1,1.3
2. Prawo użytkowania wieczystego gruntu	1 318	1 519	2
3.Nieruchomości inwestycyjne	-	-
5. Inne wartości niematerialne	170	924	3
6. Długoterminowe aktywa finansowe	15 006	23 150	5, 5.1, 5.2, 5.3,5.4
7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	3 958	9 619	28.3
8. Długoterminowe należności i rozliczenia	372	477	6
międzyokresowe
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	77 344	200 630	-
1. Zapasy	2 445	5 715	7
2. Należności z tytułu dostaw i usług	11 866	49 171	8.1, 8.2, 8.3,33.1
3. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	58 470	137 913	8,8.1,8.2, 8.3,33.1
4. Należności z tytułu podatku dochodowego	236	126	9
5. Walutowe kontrakty terminowe	-	-	10,11,35
6. Udzielone pożyczki	139	292	10
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 188	7 413	12
Aktywa razem	147 889	291 420
PASYWA	31.12.2017	31.12.2016	Numer noty
A. Kapitał własny
	48 881	107 590
1. Kapitał podstawowy	1 800	1 800	13,13.1,13.2
2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	70 196	70 196	-
3. Kapitały rezerwowe i zapasowe	46 240	46 198	14
4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	617	617	14
5. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	(69 972)	(11 221)	-
B. Zobowiązania długoterminowe	15 706	17 262
1. Rezerwy	621	761
2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku			15,15.1,15.2,15.3
dochodowego	3 960	5 972	28.3
3. Pozostałe długoterminowe zobowiązania
finansowe	4 519	3 480	17.1,35
4. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia	6 606	7 049	18
międzyokresowe
C. Zobowiązania krótkoterminowe	83 302	166 568
1. Rezerwy 2.Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	3 257 14 828	955 74 260	15,15.1,15.2,15.3 16
3. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania
finansowe	262	53	17.1,18,18.1, 35
4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	47 581	64 344	18,18.1, 33.1
5. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia	17 344	26 646	18,18.1,33.1
międzyokresowe
6. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	30	310	19
Pasywa razem	147 889	291 420

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

V. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

WARIANT KALKULACYJNY	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2016 - 31.12.2016	Numer noty
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	100 913	208 618	20,20.1
B. Koszty sprzedaży produktów, towarów i materiałów	131 780	205 591	21,22,22.1
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A–B)	(30 867)	3 027
D. Koszty sprzedaży	2 074	2 681	22
E. Koszty ogólnego zarządu	9 423	10 028	22,32.2
F. Pozostałe przychody	13 281 9 662		23
G. Pozostałe koszty	18 213	14 411	24
H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E-+F-G)	(47 296)	(14 431)
I. Przychody finansowe	5 166	6 140	25
J. Koszty finansowe	12 879	5 639	26
K. Udział w zyskach/stratach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	- -		-
L. Zysk/strata brutto (H+I-J+K)	(55 009)	(13 930)
M. Podatek dochodowy	3 742	(2 709)	28.1,28.2,28.3
N. Pozostałe obciążenia zysku brutto	-	-	-
O. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej (L-M)	(58 751)	(11 221)
P. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej	-	-	-
R. Zysk/strata netto za rok obrotowy (N+P)	(58 751)	(11 221)
S. Pozostałe dochody całkowite	55	(15)	-
1. Składniki, które zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków	0	0
2. Składniki, które nie zostaną przekwalifikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków.	55	(15)
- Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	(12)	(23)
-Zyski/straty aktuarialne z tytułu wyceny świadczeń pracowniczych	67	8
T. Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	(13)	(1)	-
U. Całkowite dochody ogółem	(58 709)	(11 237)
		01.01-31.12.2017	01.01-31.12.2016
Zysk na jedną akcję:
- podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej		(3,26)	(0,62)
- rozwodniony z wyniku finansowego działalności kontynuowanej		-	-
- podstawowy z wyniku finansowego działalności zaniechanej		-	-
- rozwodniony z wyniku finansowego działalności zaniechanej		-	-
- podstawowy z wyniku finansowego za rok obrotowy		(3,26)	(0,62)
- rozwodniony z wyniku finansowego za rok obrotowy		-	-

VI.SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	ita Ka ł p dst p o aw ow y	Na dw ż ka ze y da ży sp rze j i kc a j ic że h p ow y śc i rto wa ina lne j no m	ita Ka ły p i rez erw ow e za p aso we	ita Ka ł p rez erw ow y z iza j i ktu l a a c wy cen y ów kty a w	/ s Zy k tra ta s lat z ieg i b ły h u c ku ro b ie żą ceg o	Ra zem
Sa l do dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 7 na	1 8 0 0	7 0 1 9 6	4 6 1 9 8	6 1 7	( 1 1 2 2 1 )	1 0 7 5 9 0
Do ho dy ł ko ite kr ie 0 1. 0 1- c ca w ra zem w o es 3 1. 1 2. 2 0 1 7	-	-	4 2	-	( 5 8 7 5 1 )	( 5 8 7 0 9 )
Zy k i / s ktu ia lne j tra ty s a ar mo wa ne u w ły h c ł ko ity h do ho dac h ost p oz a c a c c w	-	-	7 6	-	-	6 7
dat k do ho do d z k ów /st Po rat e c o s wy y ktu ia lny h a ar c			( 1 3 )			( 1 3 )
R ó żn ice ku j dn k ost rso we z wy cen y e e dz ia ła j h z icą ą cy c a g ran	-	-	( 1 2 )	-	-	( 1 2 )
Zy k / s k o bro tra ta tow s za ro y	-	-	-	-	( 5 8 7 5 1 )	( 5 8 7 5 1 )
Po łe ian j kr ie 0 1. 0 1- sta te zo zm y u ę w o es 3 1. 1 2. 2 0 1 7	-	-	-	-	-	-
i de dy Dy n w	-	-	-	-	-	-
dz ia ł z ku Po y s	-	-	-	-	-	-
Sa ie ń 3 1. 1 2. 2 0 1 l do dz 7 na	1 8 0 0	0 1 9 6 7	4 6 2 4 0	6 1 7	( 6 9 9 2 ) 7	4 8 8 8 1

	Ka ita ł p dst p o aw ow y	Na dw ż ka y ze da ży sp rze kc j i a że j ic h p ow y śc i rto wa ina lne j no m	Ka ita ły p i rez erw ow e za p aso we	Ka ita ł p rez erw ow y z ktu l iza j i a a c wy cen y ów kty a w	Zy k / s tra ta s lat z b ieg ły h i u c ku ro b ie żą ceg o	Ra zem
Sa l do dz ie ń 0 1. 0 1. 2 0 1 6 na	1 8 0 0	7 0 1 9 6	4 4 4 8 4	6 1 7	1 0 7 3 0	1 2 7 8 2 7
ite ie 0 1. 0 1- Do ho dy ł ko kr c ca w ra zem w o es 3 1. 1 2. 2 0 1 6	-	-	( 1 6 )	-	( 1 1 2 2 1 )	( 1 1 2 3 ) 7
k i / s ktu ia lne j Zy tra ty s a ar u mo wa ne w ły h c ł ko ity h do ho dac h ost p oz a c a w c c	-	-	8	-	-	8
dat k do ho do iąz j i Po e c wy zw an y z p ozy c am i w kap ita le lu b p ies ion i z ent p rez ow an y m rze n y m kap ita łu			( 1 )			( 1 )
R ó żn ice ku j dn k ost rso we z wy cen y e e dz ia ła j h z icą ą cy c a g ran	-	-	( 2 3 )	-	-	( 2 3 )
k / s k o bro Zy tra ta tow s za ro y	-	-	-	-	( 1 1 2 2 1 )	( ) 1 1 2 2 1
Po łe ian j kr ie 0 1. 0 1- sta te zo zm y u ę w o es 3 1. 1 2. 2 0 1 6	-	-	1 7 3 0	-	( 1 0 7 3 0 )	( 9 0 0 0 )
Dy i de dy w n	-	-	-	-	( 9 0 0 0 )	( 9 0 0 0 )
Po dz ia ł z ku y s	-	-	1 7 3 0	-	( 1 7 3 0 )	-
Sa l do dz ie ń 3 1. 1 2. 2 0 1 6 na	1 8 0 0	7 0 1 9 6	4 6 1 9 8	6 1 7	( 1 1 2 2 1 )	1 0 7 5 9 0

ENERGOINSTAL S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

VII. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

METODA POŚREDNIA	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2016 - 31.12.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata netto	(58 751)	(11 221)
Korekty o pozycje:	116 235	171
Amortyzacja środków trwałych	4 208	4 289
Amortyzacja wartości niematerialnych	78	58
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	24	92
Koszty i przychody z tytułu odsetek	3 810	4 839
Przychody z tytułu dywidend	(5 020)	(5 372)
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej	12 319	(967)
Zmiana stanu rezerw	150	710
Zmiana stanu zapasów	3 270	1 393
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	123 720	19 779
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	(26 297)	(24 634)
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	(69)	-
Inne korekty	42	(16)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	57 484	(11 050)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	14	119
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	-	703
Wpływy z tytułu odsetek	-	15
Wpływy z tytułu dywidend	3 786	4 111
Spłaty udzielonych pożyczek	-	163
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(809)	(776)
Wydatki na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych	(100)	(5)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	2 891	4 330
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	135 815	15 691
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-	(94)
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	-	(9 000)
Spłata kredytów i pożyczek	(195 262)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(323)
Zapłacone odsetki	(3 830)	(4 878)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(63 600)	1 719
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(3 225)	(5 001)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu	7 413	12 414
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	4 188	7 413

VIII. INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

Nota 1. Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych)

01.01-31.12.2017	Budynki, budowle	Środki transportu	Maszyny, Urządzenia	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	50 915	3 484	53 975	6 170	114 544
Zwiększenia	502	1 434	363	15	2 230
-nabycie	516	1 434	349	15	2 314
-inne	-	-	-	-	-
-przemieszczenie wewnętrzne	(14)	-	14	-	-
Zmniejszenia	262	77	526	332	1 197
-zbycie	-	-	20	-	20
-inne	262	77	506	332	1 177
Wartość brutto na koniec okresu	51 155	4 841	53 812	5 853	115 661
Wartość umorzenia na początek okresu	18 348	2 861	32 400	5 728	59 337
Zwiększenia	1 560	412	2 119	117	4 208
Zmniejszenia	260	52	477	325	1 114
Wartość umorzenia na koniec okresu	19 648	3 221	34 042	5 520	62 431
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu	52	-	54	-	106
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	3 441	-	-	-	3 441
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-	38	-	38
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu	3 493	-	16	-	3 509
Wartość uwzględniające umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości	23 141	3 221	34 058	5 520	65 940
Wartość netto na koniec okresu	28 014	1 620	19 754	333	49 721

01.01-31.12.2016	Budynki, budowle	Środki transportu	Maszyny, Urządzenia	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	50 831	3 808	54 180	6 101	114 920
Zwiększenia	98	151	421	177	847
-nabycie	98	98	415	128	739
-inne	-	53	6	49	108
Zmniejszenia	14	475	626	108	1 223
-zbycie	-	441	5	-	446
-inne	14	34	621	108	777
Wartość brutto na koniec okresu	50 915	3 484	53 975	6 170	114 544
Wartość umorzenia na początek okresu	16 752	2 949	30 609	5 642	55 952
Zwiększenia	1 604	276	2 264	145	4 289
Zmniejszenia	8	364	473	59	904
Wartość umorzenia na koniec okresu	18 348	2 861	32 400	5 728	59 337
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu	52	-	54	-	106
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu	52	-	54	-	106
Wartość uwzględniające umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości	18 400	2 861	32 454	5 728	59 443
Wartość netto na koniec okresu	32 515	623	21 521	442	55 101

ENERGOINSTAL S.A. nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia prawa własności nieruchomości. Wykazane w aktywach grunty obejmują prawo użytkowania wieczystego gruntu.

Wartość netto środków trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingowych wynosi na dzień 31.12.2016, 31.12.2017 odpowiednio 1.796.171,24 i 2.960.106,74 złotych .

Po przeprowadzonej weryfikacji okresów użytkowania oraz wartości rezydualnych środków trwałych spółka nie wprowadziła zmian stawek amortyzacyjnych.

Wartość środków trwałych w budowie na 31.12.2017 wynosiła 16.117,04 złotych i obejmowała nakłady na: modernizacje budynków i budowli.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)

Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)	31.12.2017	31.12.2016
a) własne	46 761	53 305
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	2 960	1 796
Razem rzeczowe aktywa trwałe	49 721	55 101

Nota 1.2 Rzeczowe aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Wartość zabezpieczenia (kwota do wysokości której ustanowiono zabezpieczenie)	31.12.2017	31.12.2016
Hipoteka	147 500	144 500
Zastaw rzeczowych aktywów trwałych	8 435	8 435
Razem	155 935	152 935

Obciążenia na nieruchomościach wg stanu na 31.12.2017 r.:

• a) Hipoteka łączna do wysokości 144.500.000,00 zł wpisana do KW 49889 oraz KW 37540, ustanowiona na nieruchomości położonej w Porębie przy ul. Zakładowej 2 oraz na nieruchomości położonej w Piechowicach przy ul. Świerczewskiego 11 - na rzecz PKO BP SA tytułem zabezpieczenia limitu kredytowego wielocelowego.
• b) Hipoteka umowna do wysokości 3.000.000,00 zł wpisana do KW 19053, ustanowiona na nieruchomości położonej w Pobierowie przy ul. Powstańców 809 - na rzecz W.A.M Sp.z o.o. tytułem zabezpieczenia spłaty zobowiązań wynikających z umowy kaucji z dnia 13.07.2017 nr 11/008/17/ oraz umowy kaucji z dnia 28.07.2017 nr 11/015/17, w celu zabezpiecznia spłaty kredytu wielocelowego udzielonego przez mBank S.A. na rzecz Energoinstal S.A.

Wykaz obciążeń na rzeczowych aktywach trwałych według stanu na 31.12.2017 r.:

a) Zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych stanowiących linię technologiczną "Centrum Innowacyjnych Technologii Laserowych" stanowiący własność Kredytobiorcy, stanowiący zabezpieczenie do umowy w formie linii na finansowanie bieżącej działalności zawartej z MBANK S.A. opisanej w nocie 16.

Rzeczowe aktywa trwałe	31.12.2017	31.12.2016
- budynki i budowle	28 014	32 515
- środki transportu	1 620	623
- urządzenia techniczne i maszyny	19 754	21 521
- inne środki trwałe	333	442
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	49 721	55 101

Nota 1.3 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane pozabilansowo	31.12.2017	31.12.2016
- używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	7 532	7 532
- wartość gruntów użytkowanych wieczyście	-	-
Razem rzeczowe aktywa trwałe wykazywane pozabilansowo	7 532	7 532

Nota 2. Prawo użytkowania wieczystego gruntu

	01.01.-31.12.2017	01.01.-31.12.2016
Wartość brutto na początek okresu	1 519	1 519
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Przemieszczenie wewnętrzne (+/-)	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	1 519	1 519
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-
Zwiększenia	-	-
Zmniejszenia	-	-
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości na koniec okresu	201	-
Korekta z tytułu różnic kursowych netto	-	-
Wartość netto na koniec okresu	1 318	1 519

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

Prawo użytkowania wieczystego gruntu, dotyczy gruntów:

• a) w 2017r.:
• a. Piechowice, ul. Przemysłowa 11,
• b. Pobierowo, ul. Powstańców,
• c. Poręba, ul. Zakładowa 2.

• b) w 2016r.:

• a. Piechowice, ul. Przemysłowa 11,

• b. Pobierowo, ul. Powstańców,
• c. Poręba, ul. Zakładowa 2.

Prawo użytkowania wieczystego gruntu nie podlega amortyzacji.

Nota 3. Zmiany wartości niematerialnych

01.01-31.12.2017	WNI wytworzone we własnym zakresie		Pozostałe WNI
	Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe	Inne WNI	Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe	Inne WNI	Razem
Wartość brutto na początek okresu	872	-	280	3 004	4 156
Zwiększenia	-	-	-	91	91
- z tytułu nabycia	-	-	-	91	91
-z prac rozwojowych prowadzonych we własnym zakresie	-		-
Zmniejszenia	-	-	-	18	18
-zbycie	-	-	-	18	18
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	872	-	280	3 077	4 229
Wartość umorzenia na początek okresu	62	-	168	3 002	3 232
Zwiększenia	44	-	13	21	78
Zmniejszenia	-	-	-	17	17
Wartość umorzenia na koniec okresu	106	-	181	3 006	3 293
Ujęcie w okresie odpisu z tytułu utraty wartości	766	-	-	-	766
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	766	-	-	-	766
Wartość uwzględniające umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości	872	-	181	3 006	4 059
Wartość netto na koniec okresu	-	-	99	71	170

01.01-31.12.2016	WNI wytworzone we własnym zakresie		Pozostałe WNI
	Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe	Inne WNI	Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe		Razem
Wartość brutto na początek okresu	872	-	280	3 004	4 156
Zwiększenia	-	-	-	-	-
- z tytułu nabycia	-	-	-	-	-
-z prac rozwojowych prowadzonych we własnym zakresie	-		-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-
-zbycie	-	-	-	-	-
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	872	-	280	3 004	4 156
Wartość umorzenia na początek okresu	18	-	155	3 001	3 174
Zwiększenia	44	-	13	1	58
Zmniejszenia	-	-	-	-	-
Wartość umorzenia na koniec okresu	62	-	168	3 002	3 232
Wartość uwzględniające umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości	62	-	168	3 002	3 232
Wartość netto na koniec okresu	810	-	112	2	924

Głównymi składnikami wartości niematerialnych netto na 31 grudnia 2017 roku są patenty i licencje.

Nota 4. Inwestycje w jednostkach zależnych.

Nazwa jednostki	SIEDZIBA SPÓŁKI	Udział w kapitale podstawowym (%)		Udział w prawach głosu (%)
		31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016
ENERGOINSTAL Sp. z o.o.	KATOWICE	100%	100%	100%	100%
ENIQ Sp. z o.o.	KATOWICE	28,41%	28,41%	28,41%	28,41%
ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o.o.	CZECHOWICE DZIEDZICE	100%	100%	100%	100%
ENIPRO Sp. z o.o.	GLIWICE	92,54%		92,54%	92,54%
Przedsiębiorstwo Budowlano – Usługowe INTERBUD-WEST Sp. z o.o.*	GORZÓW WIELKOPOLSKI	-	66,76%	-	66,76%
Przedsiębiorstwo Robót Remontowych EL-GOR Sp. z o.o.	GORZÓW WIELKOPOLSKI	100%	100%	100%	100%
Przedsiębiorstwo Robót Remontowych ENERGOREM Sp. z o.o.	GORZÓW WIELKOPOLSKI	66%	66%	66%	66%
ENIZO Sp. z o.o.	KATOWICE	51%	51%	51%	51%
ENIWAY Sp. z o.o. **	KATOWICE	-	9%	-	9%
ENITEC Sp z o.o.***	KATOWICE	100%	-	100%	-
ENITECH TL Sp z o.o.***	KATOWICE	100%	-	100%	-

* W dniu 24 maja 2017 Sąd otworzył postępowanie restrukturyzacyjne w odniesieniu do Przedsiębiorstwa Budowlano – Usługowego INTERBUD -WEST Sp. z o.o. w związku z tym, uznano że z dniem 30 czerwca 2017 roku nastąpiła utrata kontroli przez ENERGOINTAL S.A. nad Przedsiębiorstwem Budowlano – Usługowym INTERBUD-WEST Sp. z o.o. i tworzoną przez nią grupą kapitałową. Przedsiębiorstwo Budowlano – Usługowe INTERBUD WEST Sp. z o.o. przestała być Spółką zależną od ENERGOINSTAL S.A. W związku z tym, skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane powyższych spółek z wyłączeniem Grupy Kapitałowej Przedsiębiorstwo Budowlano – Usługowe INTERBUD WEST Sp. z o.o.

** W dniu 13 października 2017 Energoinstal S.A. dokonał zbycia 9 udziałów ENIWAY Sp. z o.o. (Akt Notarialny Repetytorium A numer 11910/2017)

*** W dniu 26 czerwca 2017 Energoinstal S.A. zawiązał spółkę, działa pod firmą Enitec spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, która obejmuje 100 udziałów o wartości nominalnej po 500,00 zł każdy i pokrywa je w całości wkładem pieniężnym w kwocie 50.000,00 zł (Akt Notarialny Repetytorium A numer 4689/2017)

*** W dniu 26 czerwca 2017 Energoinstal S.A. zawiązał spółkę, działa pod firmą Enitech TL spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, która obejmuje 100 udziałów o wartości nominalnej po 500,00 zł każdy i pokrywa je w całości wkładem pieniężnym w kwocie 50.000,00 zł (Akt Notarialny Repetytorium A numer 4685/2017)

	Nota 5. Długoterminowe aktywa finansowe
--	-----------------------------------------	--	--

	31.12.2017	31.12.2016
a) od jednostek powiązanych (z tytułu)	15 006	23 150
- udziały lub akcje	15 006	22 550
- pożyczki	-	600
b) od pozostałych jednostek (z tytułu)	-	-
- udziały lub akcje	-	-
- pożyczki	-	-
Długoterminowe aktywa finansowe	15 006	23 150
c) odpisy aktualizujące wartość	11 379	3 290
Długoterminowe aktywa finansowe brutto	26 385	26 440

Nota 5.1 Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych brutto (według grup rodzajowych)

	01.01-31.12.2017	01.01-31.12.2016
a) stan na początek okresu	26 440	26 013
b) zwiększenia (z tytułu)	100	604
- udziały lub akcje	100	4
- przesuniecie z pożyczki krótkoterminowej	-	600
c) zmniejszenia (z tytułu)	155	177
- sprzedaż udziały	5	69
- przesunięcie do pożyczki krótkoterminowej	150	108
d) stan na koniec okresu	26 385	26 440
- udziały lub akcje	25 935	25 840
- pożyczki	450	600

Nota 5.2 Udziały i inne aktywa finansowe ( struktura walutowa)

	31.12.2017	31.12.2016
a) w walucie polskiej	26 385	26 440
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	-	-
b1. jednostka/waluta /	-	-
pozostałe waluty w tys. zł	-	-
Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe, razem	26 385	26 440

Nota 5.3 Udziały i inne aktywa finansowe ( według zbywalności)

	31.12.2017	31.12.2016
Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)	15 006	22 550
a) akcje i udziały (wartość bilansowa):	15 006	22 550
- korekty aktualizujące wartość (za okres)	(7 544)	(65)
- wartość na początek okresu	22 550	22 615
- wartość według cen nabycia	25 935	25 840
b) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):	-	600
- korekty aktualizujące wartość (za okres)	(600)	492
- wartość na początek okresu	600	108
- wartość według cen nabycia	450	108
Wartość według cen nabycia, razem	26 385	25 948
Wartość na początek okresu, razem	23 150	22 723
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem	(8 144)	427
Wartość bilansowa, razem	15 006	23 150

Posiadane przez ENERGOINSTAL S.A. udziały lub akcje:

• a) od jednostek powiązanych na. 31.12.2017 r. ENERGOINSTAL S.A. posiadał udziały w następujących jednostkach powiązanych:
• • wartość brutto udziałów na 31.12.2017 r.: 15.626.465,00 zł
• a/ Energoinstal Spółka z o.o. : 100.000,00 zł (100% udziału w kapitale)
• b/ Eniq Spółka z o.o. : 1.960.000,00 zł (28,41% udziału w kapitale)
• c/ ZEC Energoservice Spółka. z o.o. : 8.267.018,00 zł (100% udziału w kapitale)
• d/ Enipro Sp. z o.o. : 620.158,00 zł (92,54% udziału w kapitale)
• e/ Przedsiębiorstwo Robót Remontowych EL-GOR Spółka. z o.o. : 2.138.459,32 zł. (100% udziału w kapitale)

f/ Przedsiębiorstwo Robót Remontowych ENERGOREM Spółka. z o.o. : 1.923.071,68 zł (66% udziału w kapitale)

g/ Enizo Sp. z o.o.: 517.758,00 zł (51% udziału w kapitale)

h/Enitec Sp z o.o.: 50.000,00 zł (zgodnie z aktem notarialnym z dnia 26.06.2017 Energoinstal S.A objął 100% udziału w kapitale spółki)

i/Enitech TL Sp z o.o.: 50.000,00 zł (zgodnie z aktem notarialnym z dnia 26.06.2017 Energoinstal S.A objął 100% udziału w kapitale spółki)

• odpisy aktualizujące na 31.12.2017 r. wynosiły: 620.158,00 zł
• • wartość netto udziałów na 31.12.2017 r.: 15.006.307,00 zł.
• b) od pozostałych jednostek na. 31.12.2017 r. ENERGOINSTAL S.A. posiadał udziały w następujących jednostkach pozostałych:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

• wartość brutto akcji/udziałów na 31.12.2017 r. 10.309.500,00 zł:

a/ Interbud – West Sp. z o.o.: 7.019.500,00 zł

b/ WRJ Sp. z o.o. : 3.290.000,00 zł

• odpisy aktualizujące na 31.12.2017 r. wynosiły 10.309.500,00 zł, w tym: 7.019.500,00 zł 100% wartości udziałów w Interbud – West Sp. z o.o. oraz 3.290.000,00 zł - 100% wartości udziałów w WRJ Sp. z o.o.
• wartość netto akcji/udziałów wyniosła na 31.12.2017 r.: 0,00 zł.

Nota 5.4 Pożyczki długoterminowe

Informacje na temat udzielonej pożyczki zostały wykazane w nocie 10.

Nota 6. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe

Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe obejmują część długoterminową rozliczeń międzyokresowych czynnych i zostały opisane w notach numer 8 do 8.3.

Nota 7. Zapasy

	Wycena według ceny nabycia/ kosztu wytwo -rzenia	Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania	Kwota odpisów wartości zapasów na początek okresu	Kwoty odwróceni a odpisów wartości zmniejszaj ących wartość zapasów ujętych w okresie jako koszt	Kwoty odpisów wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt ( - )	Kwota odpisów wartości zapasów na koniec okresu ( +/- )	Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie ( + )	Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu	Wartość zapasów stanowią -cych zabezpie -czenie zobowią -zań
01.01. - 31.12.2017
Materiały	2 536	699	1 927	90	-	1 837	6 636	699	-
Półprodukty i produkty w toku	1 746	1 746	99	99	-	-	108 403	1 746	-
Produkty gotowe	-	-	-	-	-	-	16 741	-	-
Towary	-	-	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM	4 282	2 445	2 026	189	-	1 837	131 780	2 445	-
01.01. - 31.12.2016
Materiały	2 620	693	1 960	33	-	1 927	20 006	693	-
Półprodukty i produkty w toku	5 121	5 022	173	86	12	99	156 914	5 022	-
Produkty gotowe	-	-	-	-	-	-	28 672	-	-
Towary	-	-	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM	7 741	5 715	2 133	119	12	2 026	205 592	5 715	-

W okresie 01.01.-31.12.2017 r. spółka akcyjna ENERGOINSTAL rozwiązała odpis na zalegający zapas materiałów na kwotę 90.666,49 zł, na produkty w toku w kwocie 11.767,11 zł oraz wykorzystała odpis na produkty w toku w kwocie 86.748,91 zł. Zapasy na dzień 31.12.2017 r. nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań.

Nota 8. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2017	31.12.2016
Należności z tytułu dostaw i usług:	20 008	57 692
- część długoterminowa	1 698	-
- część krótkoterminowa	18 310	57 692
Należności od jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług:	1 547	592
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	1 547	592
Przedpłaty:	468	471
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	468	471

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF
----------------------------------	--	--	--

Pozostałe należności:	14 192	14 298
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	14 192	14 298
Pozostałe należności od jednostek powiązanych:	1 511	1 310
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	1 511	1 310
Rozliczenia międzyokresowe czynne:	54 815	128 272
- część długoterminowa	372	477
- część krótkoterminowa	54 443	127 795
RAZEM WARTOŚĆ BRUTTO	92 541	202 635
Odpisy z tytułu utraty wartości należności na początek okresu	15 074	5 700
Kwoty odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości należności	1 276	164
Odpisy z tytułu utraty wartości należności ujęte w trakcie okresu	8 035	9 538
Odpisy z tytułu utraty wartości należności na koniec okresu	21 833	15 074
RAZEM WARTOŚĆ NETTO	70 708	187 561

Należności

• eksport przeciętny termin płatności należności eksportowych to 60 dni od spełnienia warunków płatności określonych w kontrakcie. Występują również umowne wstrzymania płatności do wysokości 5-10% wartości kontraktu do czasu otrzymania przez ENERGOINSTAL S.A. protokołu odbioru końcowego zadania inwestycyjnego przez klienta końcowego, co w praktyce oznacza wstrzymanie ostatniej transzy płatności do około 6 miesięcy po zakończeniu realizacji zadania przez ENERGOINSTAL S.A. W przypadku realizacji kontraktów zawartych na zasadach płatności opartych o etapy realizacji (procentowego zaawansowania kontraktu), płatności następują po 60 dniach od realizacji ostatniej dostawy w ramach każdego z etapów.
• Nie wystąpiły istotne odstępstwa od terminów opisanych powyżej.
• kraj przeciętny termin płatności dla kontrahentów krajowych to 30 dni. W przypadku nowych klientów oraz klientów o niestabilnej sytuacji finansowej ENERGOINSTAL S.A. stosuje przedpłaty lub płatność przy odbiorze. Nie wystąpiły istotne odstępstwa od terminów opisanych powyżej.

Należności od innych firm
30-60 dni od daty spełnienia warunków umowy Przeciętny termin płatności eksport
Wyjątki eksport	według umowy z kontrahentem; zatrzymania 5-10% do czasu uzyskania protokołu odbioru końcowego robót
Przeciętny termin płatności kraj	30 dni od daty dostarczenia faktury
Wyjątki kraj	według umowy z kontrahentem; stosowanie przedpłat, płatności przy odbiorze

Odpisami aktualizującymi objęte są należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, kwestionujących należności oraz zalegających na koniec okresu sprawozdawczego z zapłatą dłużej niż 12 miesięcy, a także w innych wypadkach, gdy ocena sytuacji gospodarczej i finansowej podmiotu wskazuje, że spłata należności w najbliższym czasie nie jest prawdopodobna. Należności na drodze sądowej obejmowane są w 100% odpisem.

Ryzyko uzależnienia od odbiorców:

W związku ze znacznym wzrostem aktywności Spółki na rynku krajowym, głównie w zakresie kontraktów realizowanych w generalnym wykonawstwie nie występuje ryzyko uzależnienia od odbiorców.

Nota 8.1 Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)

	31.12.2017	31.12.2016
a) w walucie polskiej	85 408	183 713
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	7 133	18 922
B1. jednostka/waluta EURO	1 667	4 277
tys. zł	6 955	18 921
B2. jednostka/waluta CZK	-	-
tys. zł	-	-
B3. jednostka/waluta HUF	40	40
tys. zł	1	1
B4. jednostka/waluta GBP	38	-
tys. zł	177	-
Pozostałe waluty w tys. zł	-	-
Należności krótkoterminowe, razem	92 541	202 635

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

Nota 8.2 Należności z tytułu dostaw i usług brutto – o pozostałym od zakończenia okresu sprawozdawczego okresie spłaty

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) o pozostałym od dnia	31.12.2017	31.12.2016
zakończenia okresu sprawozdawczego okresie spłaty:
a) do 1 miesiąca	3 405	31 852
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	3 868	3 287
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	100	1
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	1 877
e) powyżej 1 roku	1 698	106
f) należności przeterminowane	12 484	21 161
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	21 555	58 284
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	9 689	9 113
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	11 866	49 171

Nota 8.3 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na należności nie spłacone w okresie

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z	31.12.2017	31.12.2016
podziałem na należności nie spłacone w okresie:
a) do 1 miesiąca	1 835	11 696
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	983	2 080
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	189	1 793
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	28	145
e) powyżej 1 roku	9 449	5 447
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)	12 484	21 161
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane	9 688	9 113
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)	2 796	12 048

Na dzień 31.12.2017 r. należności objęte cesją, stanowiące zabezpieczenie wierzytelności bankowych wyniosły 1.584.674,63 zł. Saldo długoterminowych rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2017 wyniosło 371.856,93zł. Na kwotę tą składają się: długoterminowe rozliczenia międzyokresowe z tytułu usług informatycznych w kwocie 56.010,94 zł., długoterminowe rozliczenia międzyokresowe z tytułu ubezpieczenia kontraktów w kwocie 89.293,97 zł oraz z tytułu gwarancji w kwocie 226.552,02 zł.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe na dzień 31.12.2017 obejmują głównie przychody z wyceny kontraktów długoterminowych w kwocie 50.180.997,39 złotych. Kolejną znaczącą pozycją w krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych jest VAT naliczony do odliczenia w następnym miesiącu, który wynosił na koniec 31.12.2017 roku 3.420.480,54 złotych. Wydatki związane z ubezpieczeniami majątkowymi wynosiły na dzień 31.12.2017 roku 582.480,74 zł. Następną pozycję w rozliczeniach międzyokresowych stanowią nierozliczone koszty usług obcych, które na dzień 31.12.2017 roku wykazywały saldo 199.289,74 zł. Wydatki na prowizje od gwarancji bankowych według stanu na 31.12.2017 roku wyniosły 25.644,30 złotych. Pozostałe koszty na dzień 31.12.2017 stanowiły kwotę 34.383,44 złotych.

Nota 9. Należności z tytułu podatku dochodowego

	31.12.2017	31.12.2016
Należności z tytułu podatku dochodowego	236	126
Razem	236	126

Nota 10. Krótkoterminowe aktywa finansowe

	31.12.2017	31.12.2016
a) od jednostek powiązanych (z tytułu)	-	162
- udziały lub akcje	-	-
- pożyczki	-	162
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-
b) od pozostałych jednostek (z tytułu)	139	130
- udziały lub akcje	-	-
- pożyczki	139	130
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	139	292
c) odpisy aktualizujące wartość	339	-
Krótkoterminowe aktywa finansowe brutto	478	292

W dniu 02.04.2010r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł umowę pożyczki z Przemysławem Pozorskim na kwotę 607.500,00 zł. Niniejsza pożyczka uwarunkowana jest nabyciem 45 udziałów w spółce PRR Energorem Sp. z o.o. Zabezpieczenie pożyczki stanowi

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

weksel własny "in blanco" oraz zastaw rejestrowy na nabytych udziałach. Termin spłaty upływa z dniem 07.03.2018r. (zgodnie z aneksem nr 3 z dnia 05.03.2018r. przedłużającym termin spłaty) . Na dzień 31.12.2017 należność z tytułu udzielonej pożyczki wraz z zarachowanymi odsetkami wynosiła 138.762,46 zł.

Dnia 08.07.2014 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł również umowę pożyczki z jednostką powiązaną Enipro Sp. z o.o. na kwotę 350.000,00 zł oraz dnia 20.11.2014 na kolejne 350.000,00 zł. Na dzień 31.12.2017 należność długoterminowa z tytułu udzielonej pożyczki wynosiła 450.000,00 zł, zaś należność krótkoterminowa wraz z zarachowanymi odsetkami wynosiła 338.652,25 zł. Zgodnie z aneksem nr 3 do umowy pożyczki z dnia 08.07.2014 r. oraz aneksem nr 2 do umowy pożyczki z dnia 20.11.2014 r. termin spłaty części krótkoterminowej pożyczki na łączną kwotę 250.000,00 zł upływa z dniem 31.12.2017 r., natomiast termin spłaty ostatniej raty części długoterminowej upływa 31.12.2020 r.

Oprocentowanie pożyczek nie odbiega od rynkowego.

Na dzień 31.12.2017r. w związku ze złożeniem przez spółkę Enipro Sp. z o.o. wniosku o ogłoszenie upadłości , dokonano odpisu aktualizującego wartość pożyczki wraz z zarachowanymi odsetkami na kwotę 788.652,25 zł.

Nota 11. Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych brutto (według grup rodzajowych)

Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych (według grup rodzajowych)	01.01.-31.12.2017	01.01.-31.12.2016
a) stan na początek okresu	292	1 041
b) zwiększenia (z tytułu)	186	145
- udziały lub akcje	-	-
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-
- pożyczki	-	145
- pożyczki – zarachowane odsetki	36	-
- przesunięcie z pożyczki długoterminowej	150	-
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	894
- spłata udzielonej pożyczki	-	178
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	116
- przesunięcie z pożyczki długoterminowej	-	600
d) stan na koniec okresu	478	292
- udziały lub akcje	-	-
- pożyczki	478	292
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-

Nota 11.1 Udziały i inne aktywa finansowe brutto ( struktura walutowa)

Udziały i inne aktywa finansowe ( struktura walutowa)	01.01.-31.12.2017	01.01.-31.12.2016
a) w walucie polskiej	478	292
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	-	-
B1. jednostka/waluta EURO	-	-
tys. zł	-	-
pozostałe waluty w tys. zł	-	-
Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	478	292

Nota 12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	01.01.-31.12.2017	01.01.-31.12.2016
Środki pieniężne w banku i w kasie	4 188	7 413
Lokaty krótkoterminowe	-	-
Razem, w tym:	4 188	7 413
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej	-	-
Środki pieniężne w banku i w kasie, które nie są dostępne do użytku (ZFŚS, blokady na rachunkach bankowych stanowiące zabezpieczenia )	-	-

Na dzień 31 grudnia 2017 roku nie występują środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania.

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych.

Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości bilansowej.

Wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazana w rachunku przepływów pieniężnych jest zgodna z wartością środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Nota 13.Kapitał własny

Na dzień 31 grudnia*2017 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 1.800.000 złotych i dzielił się na 18.000.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 złoty każda:

31. 12. 20 17	Ro dza j a kcj i	j Ro dza wil ejo nia up rzy wa akc j i	j Ro dza ani nia ogr cze w d kcj i pra o a	Lic zba ak cj i	mi Wa ść lna rto no na je dn ej a kcj i w zło h tyc	Wa ść ii / isj i rto ser em ści rto wg wa mi lne j w ty no na s. zło h tyc	Sp osó ia b p okr yc kap ita łu	Da rej j i ta est rac	Pr o d aw o dy wid end (o d y da ) ty
ia A Ser	oka zic iela na	bra k	bra k	9 0 16 360	0, 10	90 1	wk ład ien ię żne y p	16. 08. 199 1	16. 08. 199 1
Ser ia B	oka zic iela na	bra k	bra k	2 6 77 090	0, 10	268	wk ład ien ię żne y p	05. 12. 199 7	01. 01. 199 8
Ser ia C	oka zic iela na	bra k	bra k	2 7 06 550	0, 10	27 1	wk ład ien ię żne y p	29. 09. 200 6	01. 01. 200 7
Ser ia D	oka zic iela na	bra k	bra k	3 6 00 000	0, 10	360	wk ład ien ię żne y p	15. 10. 200 7	01. 01. 200 8
Lic zba ak cj i ra zem				18 000 00 0
Ka ita ł za kła dow p	y, r aze m					1 8 00

W kapitale podstawowym Spółki nie ma akcji uprzywilejowanych.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 1.800.000 złotych i dzielił się na 18.000.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 złoty każda:

31. 12. 20 16	Ro dza j a kcj i	Ro dza j wil ejo nia up rzy wa j i akc	Ro dza j ani nia ogr cze kcj i w d pra o a	Lic zba ak cj i	Wa ść mi lna rto no na je dn ej a kcj i w zło h tyc	Wa ść ii / isj i rto ser em ści rto wg wa mi j w lne ty no na s. zło h tyc	Sp osó b p okr ia yc kap ita łu	Da rej j i ta est rac	Pr o d aw o dy wid end (o d y ) da ty
Ser ia A	oka zic iela na	bra k	bra k	9 0 16 360	0, 10	90 1	wk ład ien ię żne y p	16. 08. 199 1	16. 08. 199 1
Ser ia B	oka zic iela na	bra k	bra k	2 6 77 090	0, 10	268	wk ład ien ię żne y p	05. 12. 199 7	01. 01. 199 8
Ser ia C	oka zic iela na	bra k	bra k	2 7 06 550	0, 10	27 1	wk ład ien ię żne y p	29. 09. 200 6	01. 01. 200 7
Ser ia D	oka zic iela na	bra k	bra k	3 6 00 000	0, 10	360	wk ład ien ię żne y p	15. 10. 200 7	01. 01. 200 8
Lic zba ak cj i ra zem				18 000 00 0
Ka ita ł z k ła do p a	wy , ra zem					1 8 0 0

W kapitale podstawowym Spółki nie ma akcji uprzywilejowanych.

Nota 13.1 Zmiany liczby akcji

Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone	01.01.2017-	01.01.2016-
	31.12.2017	31.12.2016
Na początek okresu	18 000 000	18 000 000
Na koniec okresu	18 000 000	18 000 000

Nota 13.2 Wykaz akcjonariuszy posiadających w dniu 31.12.2017 roku, co najmniej 5% liczby głosów

Wykaz akcjonariuszy posiadających w dniu 31.12.2017 roku, co najmniej 5% liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu	Ilość posiadanych akcji	% posiadanego kapitału	Ilość posiadanych głosów na WZA	% posiadanych głosów
W.A.M. Sp. z o.o.	11 259 117	62,55	11 259 117	62,55
Jarosław Więcek	910 581	5,06	910 581	5,06
Michał Więcek	909 000	5,05	909 000	5,05
Razem	13 078 698	72,66	13 078 698	72,66

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie była w posiadaniu akcji własnych.

W okresie 23.11.2017- 29.03.2018 roku (od przekazania raportu za III kwartał 2017 roku do dnia przekazania niniejszego raportu) nie nastąpiły żadne zmiany w ilości posiadanych akcji przez akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów.

Nota 14. Kapitały rezerwowe, zapasowe i kapitały z aktualizacji wyceny
------------------------------------------------------------------------

01.01.-31.12.2017	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał rezerwowy z tytułu różnic kursowych	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny wartości niematerial -nych	Razem
Saldo na początek	46 230	(42)	10	617	-	46 815
okresu
Zyski/ straty z tytułu	-	-	-	-	-	-
aktualizacji wyceny
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-
Z podziału zysku	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-	(12)	-	-	(12)
Zyski / straty aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach	-	67	-	-	-	67
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału	-	(13)	-	-	-	(13)
Saldo na koniec okresu	46 230	12	(2)	617	-	46 857

01.01.-31.12.2016	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał rezerwowy z tytułu różnic kursowych	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny wartości niematerial -nych	Razem
Saldo na początek okresu	44 500	(49)	33	617	-	45 101
Zyski/ straty z tytułu aktualizacji wyceny	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-
Z podziału zysku	1 730	-	-	-	-	1 730
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-	(23)	-	-	(23)
Zyski / straty aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach	-	8	-	-	-	8
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału	-	(1)	-	-	-	(1)
Saldo na koniec okresu	46 230	(42)	10	617	-	46 815

Nota 15. Rezerwy

01.01.2017 -31.12.2017	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	436	1 203	77	1 716
Krótkoterminowe na początek okresu	-	878	77	955
Długoterminowe na początek okresu	436	325	-	761
Zwiększenia	20	54	2 438	2 512
-utworzone w czasie roku/zwiększenie istniejących	20	54	2 438	2 512
Zmniejszenia	54	219	77	350
-wykorzystane w ciągu roku	-	144	-	144
-rozwiązane, ale niewykorzystane	54	75	77	206
Wartość na koniec okresu, w tym:	402	1 038	2 438	3 878
Krótkoterminowe na koniec okresu	-	819	2 438	3 257
Długoterminowe na koniec okresu	402	219	-	621

01.01.2016 -31.12.2016	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	465	1 050	972	2 487
Krótkoterminowe na początek okresu	-	708	972	1 680
Długoterminowe na początek okresu	465	342	-	807
Zwiększenia	-	211	14	225
-utworzone w czasie roku/zwiększenie istniejących	-	211	14	225
Zmniejszenia	29	58	909	996
-wykorzystane w ciągu roku	-	45	342	387
-rozwiązane, ale niewykorzystane	29	13	567	609
Wartość na koniec okresu, w tym:	436	1 203	77	1 716
Krótkoterminowe na koniec okresu	-	878	77	955
Długoterminowe na koniec okresu	436	325	-	761

Nota 15.1 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne

Zgodnie z regulaminem wynagradzania pracownikom przysługuje:

• prawo do premii uznaniowych i premii prowizyjnych,
• odprawa emerytalna w wysokości 1 miesięcznego wynagrodzenia.

Według regulaminu pracownikom nie przysługują nagrody jubileuszowe.

Do ustalenia zaprezentowanych w poniższej tabeli rezerw zostały wykorzystane wyniki wyliczenia rezerw z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy dokonane przez aktuariusza na dzień 31 grudnia 2016 i 31 grudnia 2017 roku, dla ENERGOINSTAL S.A.

Zmiany zobowiązań netto z tytułu określonych świadczeń:

	Odprawy	Nagrody	Razem
Wartość na początek okresu:	381	-	381
Krótkoterminowe na początek okresu	56	-	56
Długoterminowe na początek okresu	325	-	325
Koszty zatrudnienia	32	-	32
- koszty bieżącego zatrudnienia	32	-	32
- koszty przyszłego zatrudnienia	-	-	-
Odsetki netto od zobowiązania netto	13	-	13
Zyski / straty aktuarialne	(67)	-	(67)
Koszty przeszłego zatrudnienia	-		-
Wypłacone świadczenia	(71)	-	(71)
Wartość rezerw na koniec okresu, w tym:	288	-	288
Krótkoterminowe na koniec okresu	69	-	69
Długoterminowe na koniec okresu	219	-	219

Analiza wrażliwości:

	Zmiana założenia	Wzrost	Spadek
Stopa dyskontowa	+/- 1,0%	17	15
Stopa wzrostu wynagrodzeń	+/- 1,0%	15	16
Wskaźnik rotacji	+/- 1,0%	5	5
Prawdopodobieństwo inwalidztwa	+/- 0,5%	1	1

Wartość rezerwy z tytułu	31.12.2017	31.12.2016
Odpraw emerytalnych	281	370
Odpraw rentowych	7	11
Niewykorzystanych urlopów	750	822
Razem	1 038	1 203

Podstawowe założenia aktuarialne zastosowane przy ustalaniu wysokości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych:	31.12.2017	31.12.2016
Stopa dyskontowa	3,25%	3,59%
Wskaźnik rotacji zatrudnienia	model Multiple Decrement	model Multiple Decrement
Przewidywana stopa zwrotu z aktywów
Stopa przyszłego wzrostu płac	2,5%	1,9%

Nota 15.2 Gwarancje

ENERGOINSTAL S.A. udziela w kontraktach gwarancji technicznych na swoje wyroby, stosując następujące zasady:

• na swój zakres dostaw i świadczeń udziela gwarancji na czas określony w umowie (np. x miesięcy liczone od daty odbioru całego urządzenia poprzez klienta końcowego, najpóźniej – do dnia y),
• wykonanie zgodnie z najnowszym stanem techniki,
• użycie prawidłowych i przeznaczonych do tego celu materiałów,
• bezbłędne i funkcjonalne działanie urządzenia – w zakresie odpowiedzialności ENERGOINSTAL S.A.,
• zachowanie urzędowych przepisów,
• dyspozycyjności urządzenia przy mocy nominalnej (określona w procentach w zakresie odpowiedzialności ENERGOINSTAL S.A.)
• gwarantuje wymianę części lub wykonanie na nowo świadczeń w przypadku udowodnienia winy – błędów wykonawczych bądź konstrukcyjnych.

ENERGOINSTAL S.A. udziela gwarancji:

na roboty instalacyjne 24-36 miesięcy,

na roboty budowlane 5 lat,

na pozostałe instalacje, dostawę urządzeń według wskaźnika producenta (nie krótszy niż 12 miesięcy).

ENERGOINSTAL S.A. tworzy rezerwę na przewidywane naprawy gwarancyjne produktów sprzedanych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne zostały ustalone na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach. Rezerwa jest kalkulowana jako 0,3% przychodów ze sprzedaży na eksport i dostaw zawartych w kontraktach montażowych krajowych.

Nota 15.3 Pozostałe rezerwy

Pozostałe rezerwy obejmują rezerwy na :

• odprawy dla pracowników w kwocie 261.800,00zł.

• zobowiązania z tytułu poręczenia w kwocie 2.176.516,86zł.

Nota 16. Kredyty i pożyczki

				31.12.2017
Krótkoterminowe	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty	na początek okresu	na koniec okresu
Kredyt w PKO BP obrotowy odnawialny do wysokości 60 mln zł	-	15-02-2018*	59 856	-
Kredyt w PKO BP w rachunku bieżącym 15 mln zł	-	15-02-2018*	6 926	-
Kredyt w mBank w rachunku bieżącym 10 mln zł	-	29-06-2018**	7 478	8 808
Kredyt w PKO BP obrotowy nieodnawialny do wysokości 15 mln zł	-	15-02-2018*	-	6 020
Suma			74 260	14 828

* Termin zgodny z aneksem 23 z dnia 31.01.2018r.

** Termin zgodny z aneksem 18/18 z dnia 27.02.2018r.

Na 31.12.2017r. ENERGOINSTAL S.A. wykazał następujące umowy kredytowe i o współpracy z uwzględnieniem danych zawartych w aneksach podpisanych po dniu bilansowym:

a) Umowa kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego zawarta z PKO BP SA z siedzibą w Warszawie

W dniu 14 września 2005 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z PKO BP S.A. umowę kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego, na podstawie której bank udzielił limitu w kwocie 7.000.000,00 PLN. Warunki finansowania w ramach w/w umowy kredytu ulegały zmianom w oparciu o zawierane aneksy, o których Emitent informował odrębnymi komunikatami. Na dzień bilansowy obowiązywały zapisy z Aneksu nr 22 do umowy limitu kredytowego wielocelowego, który został zawarty w dniu 13.11.2017. Zgodnie z zawartym Aneksem, Bank przedłużył Spółce limit kredytowy wielocelowy określony w walucie polskiej w dotychczasowej wysokości 63 628 639,36 PLN (słownie złotych: sześćdziesiąt trzy miliony sześćset dwadzieścia osiem tysięcy sześćset trzydzieści dziewięć złotych 36/100) Na mocy zawartej umowy termin spłaty Limitu upływa w dniu 31.01.2018r. , okres wykorzystania Limitu upływa z dniem 31.12.2017 r.

Aneksem nr 23 z dnia 31.01.2018r, Bank przedłużył Spółce limit kredytowego wielocelowy do dnia 30.11.2020 jednocześnie ograniczając jego maksymalną wysokość do kwoty 26.305.137,92 PLN (słownie PLN: dwadzieścia sześć milionów trzysta pięć tysięcy sto trzydzieści siedem, 92/100) (dalej: "Limit"), z następującymi sublimitami:

1/ gwarancje bankowe w obrocie krajowym i zagranicznym do wysokości 20.300.000,00 PLN (słownie PLN: dwadzieścia milionów trzysta tysięcy, 00/100), bez możliwości wystawiania nowych gwarancji,

2/ kredyt obrotowy nieodnawialny w wysokości 6.005.137,92 PLN (słownie PLN: sześć milionów pięć tysięcy sto trzydzieści siedem, 92/100) na dzień 31.01.2018, z przeznaczeniem na sfinansowanie kosztów bieżącej działalności, w tym spłaty kredytu w rachunku bieżącym; na mocy zawartego Aneksu termin spłaty kredytu obrotowego nieodnawialnego został przedłużony do dnia 15.02.2018.

3/ kredyt obrotowy odnawialny z przeznaczeniem na finansowanie lub refinansowanie kosztów realizacji kontraktu zawartego ze spółką PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa SA (dawniej: Spółka Energetyczna "Jastrzębie" SA) w wysokości 0,00PLN (słownie PLN: zero).

Jednocześnie na podstawie zawartego Aneksu 23 dokonane zostały następujące zmiany w strukturze zabezpieczeń Limitu:

• wysokość hipoteki łącznej na przysługującym Spółce prawie wieczystego użytkowania nieruchomości położonych w Porębie przy ul. Zakładowej 2, opisanej w księdze wieczystej nr CZ1Z/00049889/2 oraz w Piechowicach przy ul. Świerczewskiego 11, dla której prowadzona jest księga wieczysta KW JG1J/00037540/3 została obniżona do kwoty 15.271.170,30 (słownie PLN: piętnaście milionów dwieście siedemdziesiąt jeden tysięcy sto siedemdziesiąt, 30/100)

• ustanowiono zabezpieczenie w postaci zastawu rejestrowego na środkach trwałych oznaczonych co do tożsamości o wartości księgowej netto 11.366.139,52 PLN (słownie PLN: jedenaście milionów trzysta sześćdziesiąt sześć tysięcy sto trzydzieści dziewięć, 52/100) na dzień 31.12.2017 wraz z przelewem wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia w/w środków trwałych.

Ponadto PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa SA spełniając warunki Aneksu 23 spłacił dnia 05/02/2018r zadłużenie z tytułu kredytu obrotowego, o którym mowa w pkt 2 oraz zwrócił gwarancję zaliczki wystawioną przez Bank PKO BP, co przyczyniło się do zwolnienia przez Bank zabezpieczenie w formie przelewu wierzytelności z kontraktu zawartego przez Spółkę ze spółką PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa SA (dawniej: Spółka Energetyczna "Jastrzębie" SA) o wartości netto 500.840.000 PLN na "Budowę kogeneracyjnego bloku fluidalnego CFB w EC Zofiówka"

b) Umowa w formie Linii na finansowanie bieżącej działalności zawarta z mBANK SA z siedzibą w Warszawie

W dniu 11 czerwca 2010 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z BRE Bank S.A. umowę kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego, na podstawie której bank przyznał Spółce prawo do korzystania z poszczególnych Produktów w ramach Linii do maksymalnej wysokości 6.000.000,00 PLN. Warunki finansowania w ramach w/w umowy kredytu ulegały zmianom w oparciu o zawierane aneksy, o których Emitent informował odrębnymi komunikatami.

Na dzień bilansowy obowiązywały określone w aneksie nr 15 do Umowy Współpracy, który został zawarty w dniu 14.12.2017. zgodnie z zawartym Aneksem, Bank przedłużył Spółce prawo do korzystania z produktów, w ramach limitu Linii do maksymalnej kwoty 20.000.000,00 PLN (słownie złotych: dwadzieścia milionów do dnia 16.01.2018r,

Aktualnie obowiązujące warunki finansowania zostały określone w aneksie nr 18 do Umowy Współpracy, który został zawarty w dniu 27.02.2018r. zgodnie z zawartym Aneksem, Bank przedłużył Spółce prawo do korzystania z produktów, w ramach limitu Linii do maksymalnej kwoty 20.000.000,00 PLN (słownie PLN: dwadzieścia milionów, 00/100) (dalej: "Limit"), z następującymi sublimitami produktowymi:

1/ kredyt w rachunku bieżącym do wysokości 8.500.000,00 PLN (słownie PLN złotych: osiem milionów pięćset tysięcy, 00/100) z przeznaczeniem na finansowanie działalności bieżącej Spółki, , z zastrzeżeniem, że:

Z dniem 28.02.2018r. Bank obniża Klientowi kredyt w rachunku bieżącym do kwoty nieprzekraczającej 8.000.000,- PLN (słownie: osiem milionów złotych).

Z dniem 30.03.2018r. Bank obniża Klientowi kredyt w rachunku bieżącym do kwoty nieprzekraczającej 7.500.000,- PLN (słownie: siedem milionów pięćset tysięcy złotych).

Z dniem 27.04.2018r. Bank obniża Klientowi kredyt w rachunku bieżącym do kwoty nieprzekraczającej 7.000.000,- PLN (słownie: siedem milionów złotych).

Z dniem 31.05.2018r. Bank obniża Klientowi kredyt w rachunku bieżącym do kwoty nieprzekraczającej 6.500.000,- PLN (słownie: sześć milionów pięćset tysięcy złotych)".

2/ gwarancje bankowe w obrocie krajowym i zagranicznym do wysokości 12.000.000,00 PLN (słownie PLN: dwunastu milionów, 00/100), z zastrzeżeniem, że wstrzymana została możliwość wystawiania nowych gwarancji, Od dnia 01.03.2018r. będzie możliwość:

• przedłużenia dotychczas wystawionych gwarancji na okres ważności nie dłuższy niż do 30.06.2020r. Każde przedłużenie gwarancji będzie wymagało dodatkowej decyzji Banku, oraz

• wystawiania nowych gwarancji dobrego wykonania kontraktu do łącznej wysokości 2.000.000,- PLN za zobowiązania Klienta pod dodatkowe zabezpieczenie w postaci kaucji pieniężnej osoby fizycznej (Stanisław Więcek, Michał Więcek, Jarosław Więcek, innej osoby z Rodziny Więcków); wysokość kaucji powinna odpowiadać kwocie gwarancji. Na mocy zawartej umowy termin spłaty Limitu upływa w dniu 29 czerwca 2018r.

Na dzień 31.12.2017 zabezpieczenie spłaty wierzytelności banku, związanych z wykorzystaniem limitu stanowiły: (i) weksel własny in blanco Spółki wraz z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji z weksla, (ii) hipoteka kaucyjna do kwoty 20.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Katowicach przy Al. Roździeńskiego 188D, wpisanej do księgi wieczystej KW nr 48709, prowadzonej przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, (iii) cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dla wymienionej nieruchomości, (iv) zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych stanowiących linię technologiczną "Centrum Innowacyjnych Technologii Laserowych" stanowiących własność Kredytobiorcy jako zabezpieczenie do umowy w formie linii na finansowanie bieżącej działalności zawartej z mBANK S.A. na kwotę 8.434.616,93 zł, (v) oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie z art.777 §1 pkt 5 KPC. –Stanisława Więcka do wysokości 20 MLN PLN, (vi)oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego zgodnie z art. 777 & 1 pkt 5 KPC- Energoinstal S.A do wysokości 30 MLN PLN, (vii)kaucja pieniężna z dnia 13.07.2017 oraz 28.07.2017 z późniejszymi zmianami ważna do 16.07.2018r PLN złożona przez Akcjonariusza do kwoty 3 MLN PLN,

c) Umowa o limit wierzytelności zawarta z Raiffeisen Bank Polska SA z siedzibą w Warszawie

W dniu 20 marca 2014 r. ENERGOINSTAL S.A. zawarł z Raiffeisen Bank Polska SA umowę limitu wierzytelności, na podstawie której bank udzielił limitu w kwocie 5.000.000,00 PLN na gwarancje bankowe , w tym na zobowiązania warunkowe firmy ENIQ do kwoty 3.000.000,00PLN.

W ramach limitu na dzień 31.12.2017 wystawionych zostało gwarancji w kwocie 1,8 MLN PLN Zabezpieczenie spłaty wierzytelności banku, związanych z wykorzystaniem limitu stanowiło pełnomocnictwo do rachunku bieżącego i innych rachunków kredytobiorcy.

Termin ważności limitu do 31.05.2017r.

Nota 17. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz wartość bieżąca

minimalnych opłat leasingowych netto

	31.12.2017	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2016
	Minimalne opłaty	Wartość bieżąca minimalnych opłat	Minimalne opłaty	Wartość bieżąca minimalnych opłat
w okresie do 1 roku	1 832	262	1 502	53
w okresie od 1 roku do 5 lat	7 206	1 322	6 008	190
w okresie powyżej 5 lat	9 012	3 197	10 514	3 290
Razem	18 050	4 781	18 024	3 533

Volkswagen Leasing

Umowa z dnia 16.03.2016r., zawarta na czas oznaczony to jest 16.03.2019 r.

Umowa zawarta 16.03.2016r. Umowa zawarta na czas oznaczony tj 16.03.2019r.

W przypadku opóźnienia w zapłacie przynamniej jednej zapłaty leasingowej, jeżeli pomimo pisemnego wyznaczenia przez Finansującego dodatkowego terminu do zapłaty zaległości, Korzystający nie dokona spłaty całego zadłużenia ( wraz z należnymi opłatami windykacyjnymi oraz odsetkami karnymi w wysokości podwójnych odsetek ustawowych) W przypadku wypowiedzenia umowy leasingu korzystający zobowiązany jest do niezwłocznego zwrócenia przedmiotu leasingu Dealerowi, który wydał mu przedmiot leasingu przy zawarciu umowy albo innemu podmiotowi wskazanemu przez Finansującego. Korzystającemu nie przysługuje prawo do rozwiązania umowy leasingu w trakcie jej trwania.

RCI Leasing Polska Sp. z .o.

Umowa zawarta 15.10.2015r. Umowa leasingu operacyjnego zawarta na okres 24 miesięcy.

W przypadku opóźnienia w zapłacie jakiejkolwiek należności wynikającej z umowy leasingobiorcę obciążają odsetki ustawowe za opóźnienie.

Zabezpieczeniem umowy leasingowej jest weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową

Carefleet S.A.

Umowa zawarta 23.11.2016r na czas nieokreślony.

W przypadku opóźnienia w zapłacie jakiejkolwiek należności wynikającej z umowy leasingobiorcę obciążają odsetki ustawowe za opóźnienie. Każdej ze stron przysługuje prawo do rozwiązania umowy leasingu z 30 dniowym okresem wypowiedzenia.

GRENKELEASING

Umowa zawarta 14.02.2017 na czas oznaczony tj 13.02.2018

Umowa ramowa na linie leasingową do kwoty 500.000zł na leasing sprzętu IT, środków trwałych. Do umowy ramowej przyporządkowana jest każdorazowo umowa jednostkowa określająca wartość i przedmiot umowy. W przypadku opóźnienia w zapłacie kwot należnych z umowy , Finansujący może naliczać odsetki do wysokości odsetek maksymalnych w rozumieniu art.359 §2 KC.

Volkswagen Leasing

Umowa przejęcia przedmiotu leasingu z dnia 29.08.2017r.

Korzystający W.A.M Sp. z o.o. przeniósł na Przejmującego- Energoinstal S.A. wszelkie prawa i obowiązki wynikające z trzech umów leasingu z dnia 19.06.2017r. zawartą na 36 miesięcy, pomiędzy Volkswagen Leasing GmbH a W.A.M. Sp. z o.o.

Nota 17.1 Pozostałe zobowiązania finansowe

	31.12.2017	31.12.2016
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	4 781	3 533
- część długoterminowa	4 519	3 480
- część krótkoterminowa	262	53
Zobowiązania z tytułu walutowych transakcji terminowych	-	-
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	-	-
Zobowiązania z tytułu warrantów	-	-
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	-	-
Razem	4 781	3 533

Nota 17.2 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego

Zgodnie z zawartą w dniu 1 marca 2007r. pomiędzy Spółką ENERGOINSTAL S.A. a Panem Stanisławem Więckiem umową dzierżawy na okres 21 lat, mającą charakter leasingu zwrotnego (finansowego), w zakresie budynków i budowli wykazano tę transakcję w księgach rachunkowych zgodnie z zasadami wg których ujmuje się leasing finansowy. Natomiast grunty zostały ujęte pozabilansowo zgodnie z zasadami leasingu operacyjnego.

ALD Automotive Polska Sp. z o.o.

Umowa zawarta 03.06.2013r .Umowa zawarta na okres 3 lat. Zabezpieczeniem umowy leasingowej jest weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową. W razie zwłoki trwającej ponad 14 dni w pełnej zapłacie opłat, Leasingodawca wystosuje do do Leasingobiorcy ponaglenie z oznaczeniem dodatkowego 7 dniowego terminu zapłaty. W przypadku nie uregulowania pełnej należności w terminie wskazanym w ponagleniu, Leasingodawca ma prawo do rozwiązania umowy ze skutkiem natychmiastowym. Jeżeli Leasingobiorca odstąpi od umowy bądź złoży oświadczenie o rozwiązaniu umowy, zobowiązany będzie do zapłaty kary umownej 25% sumy rat leasingowych pozostałych do zakończenia okresu leasingu.

Nota 18. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2017	31.12.2016
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:	36 001	53 615
- część długoterminowa	4 278	6 414
- część krótkoterminowa	31 723	47 201
Zobowiązania od jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług:	11 580	10 729
- część długoterminowa	243	190
- część krótkoterminowa	11 337	10 539
Przedpłaty:	8 532	21 851
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	8 532	21 851
Pozostałe zobowiązania:	6 847	1 573
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	6 847	1 573
Pozostałe zobowiązania od jednostek powiązanych:	12	43
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	12	43
Rozliczenia międzyokresowe przychodów:	7 324	8 286
- część długoterminowa	6 606	7 049
- część krótkoterminowa	718	1 237
Rozliczenia międzyokresowe bierne:	1 235	1 942
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	1 235	1 942
Razem	71 531	98 039

Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych na 31.12.2017 oraz 31.12.2016 wynoszą odpowiednio: 3.550.048,85 złotych oraz 1.508.438,08 złotych.

Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, które na 31.12.2017 oraz 31.12.2016 wynoszą odpowiednio 906.833,79 złotych oraz 1.241.059,91 złotych oraz rezerwy na przewidywane, nie zafakturowane koszty, które na 31.12.2017 oraz 31.12.2016 wynoszą odpowiednio 328.198,15 złotych oraz 700.606,47 złotych.

Pozostałe zobowiązania dotyczyły przede wszystkim zobowiązań z tytułu zakupów inwestycyjnych oraz zobowiązań z tytułu potrąceń składek pracowniczych i innych rozrachunków z pracownikami.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów na 31.12.2017 wynoszą 7.324.267,88 zł. Obejmują one w kwocie 6.526.117,26 zł. otrzymane dofinansowanie na Laserowe Centrum Innowacyjne; przychody uznawane są proporcjonalnie do amortyzacji środków trwałych w części ich dofinansowania oraz otrzymane dofinansowanie w kwocie 400.020,83 zł do prac związanych z opracowaniem technologii spawania laserem. Kolejna znacząca pozycja rozliczeń międzyokresowy przychodów wynosi 273.408,27 zł, a dotyczy korekty przychodów ze sprzedaży, które zostaną osiągnięte w przyszłych okresach , a wynikają z wyceny umów o budowę. Pozostała kwota 124.721,52 zł obejmuje dochody z tyt. sprzedaży środków trwałych, przyjętych jako leasing operacyjny- uznawanych w przychody proporcjonalnie w czasie trwania umowy.

Zobowiązania:

zagraniczne - przeciętnie zobowiązania są regulowane w ciągu 45 dni od daty otrzymania faktury za usługi bądź towary. Termin płatności ze stałymi dostawcami firmy jest ustalany według indywidualnych umów.

krajowe - przeciętny termin płatności dla zobowiązań krajowych to 45 dni od daty otrzymania faktury.

U niektórych długoletnich dostawców spółka akcyjna ENERGOINSTAL ma ustalone wydłużone terminy płatności, np. 90 dni od daty wpływu faktury.

Zobowiązania wobec innych firm
45 dni od daty otrzymania faktury Przeciętny termin płatności eksport
Wyjątki eksport	według umowy z kontrahentem
Przeciętny termin płatności kraj 45 dni od daty otrzymania faktury
Wyjątki kraj	90 dni według umowy z kontrahentem; przedpłata – stosowana sporadycznie przy nowych kontrahentach

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wysokości zamortyzowanego kosztu. Spółka zdyskontowała zobowiązania z terminem spłaty powyżej 12 miesięcy. Skutki dyskonta skorygowały koszt wytworzenia produktów oraz koszty odsetek.

Zobowiązania krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)	31.12.2017	31.12.2016
a) w walucie polskiej	65 204	81 414
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	6 327	16 625
B1. jednostka/waluta EURO	1 505	3 758
tys. zł	6 281	16 625
B2. jednostka/waluta ROL
tys. zł
B3. jednostka/waluta CZK	-	1
tys. zł	-	-
B4. jednostka/waluta CHF
tys. zł
B5. jednostka/waluta GBP	10	-
tys. zł	46	-
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	71 531	98 039

Nota 18.1 Zobowiązania krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)

Nota 19. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

	31.12.2017	31.12.2016
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	30	310
Razem	30	310

Nota 20. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów – struktura rzeczowa

Przychody ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności)	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016 – 31.12.2016
a) produkty	23 106	39 114
b) usługi	77 392	168 952
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	100 498	208 066
- w tym: od jednostek powiązanych	2 922	648

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności)	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016 – 31.12.2016
a) towary	-	-
b) materiały	415	552
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	415	552
- w tym: od jednostek powiązanych	20	457

Nota 20.1 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów – struktura geograficzna

Przychody ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna)	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016– 31.12.2016
a) kraj	61 840	147 910
b) eksport	38 658	60 156
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	100 498	208 066
- w tym: od jednostek powiązanych	2 922	648

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016 – 31.12.2016
terytorialna)
a) kraj	415	552
b) eksport	-	-
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	415	552
- w tym: od jednostek powiązanych	20	457

Głównymi odbiorcami usług i towarów eksportowych w roku 2017 były firmy z krajów należących do Unii Europejskiej. Największa wartość usług oraz towarów została sprzedana na rynku polskim.

Przychody ze sprzedaży w 2017 roku w stosunku do roku poprzedniego spadły o 51,6%. W głównym segmencie działalności Spółki tj. w segmencie montażu nastąpił spadek przychodów ze sprzedaży, głównie za sprawą kontraktu realizowanego w SEJ SA., na którym to w roku poprzednim nastąpiła kumulacja dostaw głównych komponentów, co znacząco zwiększyło przychody w tym segmencie.

Nota 21. Umowy o budowę

	01.01.-31.12.2017	01.01.-31.12.2016
Łączna kwota poniesionych kosztów	85 842	148 464
Łączna kwota ujętych zysków i strat	(29 821)	(7 178)
	31.12.2017	31.12.2016
Kwota otrzymanych zaliczek	8 227	20 821
Kwota kaucji	-	-
Kwota należności od klientów z tytułu prac wynikających z umów	56 811	110 111
Kwota zobowiązań wobec klientów z tytułu prac wynikających z umów	-	-
	01.01.-31.12.2017	01.01.-31.12.2016
Przychody z wyceny	(74 033)	(6 783)
Przychody zrealizowane	130 054	148 069
Przychody razem	56 021	141 286

ENERGOINSTAL S.A. przy wycenie kontraktów długoterminowych stosuje metodę procentowego zaawansowania kontraktu. Dla ustalenia stopnia zaawansowania realizacji umowy służy metoda ustalania proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacowanych łącznych (całkowitych) kosztów umowy. Przychody z tytułu umowy ustala się metodą procentowego zaawansowania realizacji umowy oraz marżą możliwą do uzyskania. W przypadku trudności w zakresie wiarygodnego oszacowania marży/wyniku, stosuje się metodę zerowego zysku, tj. przychody ujmuje się wyłącznie do wysokości poniesionych kosztów umowy, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania. Jako kontrakty istotne dla spółki, dla celów niniejszego sprawozdania, ujęto kontrakty o wartości powyżej 100 tys. zł

W okresie 01.01.-31.12.2017 ENERGOINSTAL S.A. wykonywała następujące znaczące kontrakty w kraju i za granicą:

•PGNiG Terminka Energetyka Przemysłowa SA (poprzednio: Spółka Energetyczna "Jastrzębie" SA) – budowa kogeneracyjnego bloku fluidalnego CFB o mocy zainstalowanej brutto około 75 MWe w EC Zofiówka w SEJ S.A.;

•Hutrem Serwis S.A. – remonty kotła wodnego i parowego KT-2 na terenie Arcelor Mittal w Dąbrowie Górniczej;

•Temptech BV - prace montażowo -serwisowe na budowach Shell Moerdijk, NUON Amsterdam i NUON Ijmond;

•Temptech BV - remont generalny kotła na budowie Shell Moerdijk;

•Temptech BV - prace serwisowo-montażowe na budowach AKZO Rotterdam, NUON Emshaven i Uniper Maasvlakte.

Nota 22. Koszty rodzajowe

Koszty rodzajowe	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016 – 31.12.2016
Amortyzacja środków trwałych	4 208	4 289
Amortyzacja wartości niematerialnych	78	58
Koszty świadczeń pracowniczych	22 864	26 605
Zużycie surowców i materiałów pomocniczych	11 035	26 254
Koszty usług obcych	99 276	158 040
Koszty podatków i opłat	1 778	2 375
Zmiana stanu produkcji i produkcji w toku	1 884	(819)
Pozostałe koszty	1 594	953
Razem koszty rodzajowe	142 717	217 755
Koszty marketingu i dystrybucji	2 074	2 681
Koszty ogólnego zarządu	9 423	10 028
Koszty sprzedanych produktów	131 220	205 046
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	560	545
Razem	143 277	218 300

Nota 22.1 Koszty świadczeń pracowniczych

Koszty świadczeń pracowniczych	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2016 - 31.12.2016
Koszty wynagrodzeń	18 944	22 040
Koszty ubezpieczeń społecznych	3 152	3 547
Koszty świadczeń emerytalnych	-	-
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-
Inne koszty świadczeń pracowniczych	768	1 018
Koszty świadczeń pracowniczych w formie akcji własnych	-	-
Razem	22 864	26 605

Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Koszty ubezpieczeń społecznych obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego oraz składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy.

Spółka akcyjna ENERGOINSTAL zobowiązana jest do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty działalności Spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszu na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Stan Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych na dzień 31.12.2017 i 31.12.2016 roku wynosił odpowiednio: 136.666,57 złotych oraz 78.183,31 złotych.

Nota 23. Pozostałe przychody

Pozostałe przychody	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2016 - 31.12.2016
Dotacje rządowe	436	437
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości zapasów	102	119
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych	38
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności	48	120
Otrzymane kary i grzywny	12 301	1 714
Odszkodowania i refundacje	245	6 687
Zwrot kosztów sądowych	5	1
Przychody z tytułu sprzedaży wierzytelności	4
Rozwiązanie rezerwy na odszkodowania	77	568

Przychody z tytułu otrzymanych zwrotów za szkolenia	5	-
Odpisane zobowiązania	0	2
Pozostałe	20	14
Razem	13 281	9 662

Do pozostałych przychodów spółka akcyjna ENERGOINSTAL zalicza przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z jej działalnością operacyjną. Do tej kategorii zaliczane są przede wszystkim przychody z tytułu dotacji, odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości zapasów, odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności, otrzymane kary i grzywny, odszkodowania i refundacje, zwrot kosztów sądowych, rozwiązane rezerwy na odszkodowania oraz odpisane zobowiązania.

Nota 24. Pozostałe koszty

Pozostałe koszty	01.01.2017 –	01.01.2016 –
	31.12.2017	31.12.2016
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	33	104
Rezerwa na roszczenia z tytułu poręczenia	2 438
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów	0	12
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych	4 408
Darowizny	1	2
Odpisy na roszczenia sporne, odpisy na należności	8 036	9 538
Odpisane należności	867	63
Koszty z tytułu zapłaconych odszkodowań	1 452	1 588
Koszty napraw pokryte odszkodowaniem	10	2 867
Koszty zaniechanej działalności	844
Koszty postępowania sądowego	122	237
Pozostałe	2	-
Razem	18 213	14 411

Do pozostałych kosztów ENERGOINSTAL S.A. zalicza koszty i straty nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną. Kategoria ta obejmuje strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, utworzone odpisy aktualizujące wartość zapasów, odpisy na roszczenia sporne, odpisane należności, koszty napraw, darowizny, poniesione koszty z tytułu zapłaconych odszkodowań, koszty postępowania sądowego.

Nota 25. Przychody finansowe

Przychody finansowe	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016 – 31.12.2016
Przychody z tytułu odsetek, w tym:	69	133
a) bankowe	4	3
b) od pożyczek	35	38
Przychody z dywidend	5 020	5 372
Przychody z inwestycji	77	634
Otrzymane skonta, rabaty	-	1
Pozostałe	-	-
Razem	5 166	6 140

Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu odsetek, przychody z inwestycji, przychody z tytułu dywidend oraz otrzymane skonta i rabaty.

Nota 26. Koszty finansowe

Koszty finansowe	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016 – 31.12.2016
Koszty odsetek, w tym dotyczące:	1 333	1 487
a) kredytów bankowych	1 333	1 487
Odsetki dla kontrahentów, w tym:	109	1
a) handlowe	6	1
b) budżetowe	103	-
Odsetki od zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	13	10
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu	1 530	1 498

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

Razem	12 879	5 639
Pozostałe	-	-
Prowizje od kredytów i gwarancji	982	1 893
Odpis aktualizujący na należności z tytułu odsetek od pożyczek	789	-
Odpis aktualizujący wartość udziałów	7 639	-
Straty z tytułu różnic kursowych	334	750
Koszty z tytułu zdyskontowania zobowiązań powyżej 12 miesięcy	150	-

Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki płatne z tytułu umów leasingu finansowego oraz prowizje od kredytów i gwarancji bankowych. Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego obejmują odsetki wynikające z umowy.

Nota 27. Dotacje państwowe

W okresie 01.01-31.12.2017 Spółka nie realizowała umów finansowanych z dotacji państwowych.

Nota 28. Podatek dochodowy

Nota 28.1 Główne składniki obciążenia / uznania podatkowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016 – 31.12.2016
Bieżący podatek dochodowy	106	272
- bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	106	272
Odroczony podatek dochodowy	3 636	(2 981)
- obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania i odwracania się różnic przejściowych	3 636	(2 981)
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane jako zyski i straty, w tym:	3 742	(2 709)
- przypisane działalności kontynuowanej	3 742	(2 709)

Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Nota 28.2 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem z podatkiem

dochodowym wykazanym jako zyski i straty

	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016 – 31.12.2016
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	(55 009)	(13 930)
Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	-	-
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	(55 009)	(13 930)
Stawka podatkowa (w %)	19	19
Obciążenie podatkowe według zastosowanej stawki podatkowej	(10 452)	(2 647)
Różnice pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania	37 167	(4 300)
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	83 364	109 851
Koszty podatkowe nie stanowiące kosztów bilansowych	111 314	110 864
Przychody podatkowe nie stanowiące przychodów bilansowych	126 372	116 950
Przychody bilansowe nie stanowiące przychodów podatkowych	61 255	120 237
Odliczenia straty	-	-
Odliczenia od dochodu	(472)	1 088
Wynik podatkowy	(17 370)	(19 318)
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane jako zyski i straty	-	-

Podatek dochodowy Oddziały Niemcy, Holandia, Rumunia	106	272
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-	-
Podatkowe ulgi inwestycyjne	-	-
Aktualizacja wyceny	-	-
Dodatkowe obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego	-	-
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane jako zyski i straty	106	272

Nota 28.3 Odroczony podatek dochodowy

		Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Zyski i straty
	31.12.2017	31.12.2016	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016 – 31.12.2016
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
środki trwałe	2 442	2 321	121	321
niewymagalne należności z wyceny
kontraktów długoterminowych	-	2 670	(2 670)	321
środki pieniężne i ich ekwiwalenty -
różnice kursowe	-	-	-	-
należności - różnice kursowe	-	16	(16)	14
zobowiązania - różnice kursowe	12	-	12	(25)
naliczone odsetki	69	92	(23)	6
wycena walutowych instrumentów
finansowych	-	-	-	(21)
naliczone kary	1 437	873	564	865
pozostałe	-	-	-	-
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego
podatku dochodowego	3 960	5 972	(2 012)	1 481
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
środki pieniężne i ich ekwiwalenty -
różnice kursowe	4	2	2	(2)
należności	1 531	1 531	-	1 531
należności - różnice kursowe	10	1	9	(3)
zobowiązania	4	-	4	-
zobowiązania - różnice kursowe	-	40	(40)	10
rezerwa na świadczenia pracownicze	219	218	1	31
pozostałe rezerwy	104	191	(87)	(528)
zapasy
wynagrodzenia wypłacone w następnym	366	386	(20)	(20)
roku	93	100	(7)	(3)
wycena walutowych instrumentów
finansowych	22	-	22	-
korekta dochodu ze sprzedaży środków
trwałych ( leasing zwrotny )	403	382	21	23
strata podatkowa	9 866	6 566	3 300	3 671
strata z wycena kontraktów
długoterminowych	1163	-	1 163	-
nie zapłacone zobowiązania	11	192	(181)	(248)
odpis aktualizujący aktywa z tytułu
podatku odroczonego	(9 835)	-	(9 835)	-
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 961	9 609	(5 648)	4 462
Obciążenie/uznanie z tytułu odroczonego
podatku dochodowego	-	-	3 636	(2 981)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego od zysków aktuarialnych
odniesionych na kapitał rezerwowy	(3)	10	(13)
Razem aktywa brutto z tytułu
odroczonego podatku dochodowego :	3 958	9 619

W związku z przejściowymi różnicami między podstawą opodatkowania, a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek został wykazany w tabeli przed dokonaniem kompensaty aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały utworzone z uwzględnieniem ich zrealizowania w przyszłości.

Nota 29. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach,

które wywierają istotny wpływ na bieżący okres roczny

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymaga od Zarządu Spółki użycia ocen i szacunków, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa, przychody oraz koszty.

Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.

Podstawowe osądy i szacunki dokonane w procesie stosowania zasad rachunkowości i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym obejmowały:

• Ujmowanie przychodów

Spółka stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stopień zaawansowania usługi mierzy się udziałem kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu. Wyceny bieżącego stopnia zaawansowania kontraktów ujmuje się na kontach rozliczeń międzyokresowych przychodów i kosztów. - Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywalnego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Energoinstal S.A. weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.

• Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych, które bazują na przyjętych przez aktuariusza założeniach.

• Składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Informacje o zmianach pozycji ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, na które mogły mieć wpływ osądy i szacunki w stosunku do końca 2016 r. przedstawione zostały poniżej:

	31.12.2017	31.12.2016	zmiana
Odpisy aktualizujące wartość aktywów:	38 864	20 496	19 368
- wartości niematerialne	766	-	766
- środki trwałe	3 509	106	3 403
- prawo użytkowania wieczystego gruntu	201	-	201
- inwestycje długo- i krótkoterminowe	11 718	3 290	8 428
- zapasy	1 837	2 026	(189)
- należności długo- i krótkoterminowe	21 833	15 074	6 759
Skumulowane odpisy amortyzacyjne	67 759	63 473	4 286
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 958	9 619	(5 661)
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	3 960	5 972	(2 012)
Rezerwy:	3 878	1 716	2 162
- na naprawy gwarancyjne	402	436	(34)
- na przyszłe straty	-	-	-
- na świadczenia pracownicze i tym podobne:	1 038	1 203	(165)
- odprawy emerytalne i rentowe	288	381	(93)
- urlopy	750	822	(72)
- inne	-	-	-
- pozostałe rezerwy:	2 438	77	2 361
- rezerwy na przełomie roku	2 438	77	2 361
Wycena kontraktów długoterminowych:	49 975	124 008	(74 033)
- rozliczenia międzyokresowe czynne	50 181	124 008	(73 827)
- rozliczenia międzyokresowe przychodów	(206)	-	(206)

Nota 30. Zysk na 1 akcję oraz zysk rozwodniony na 1 akcję

Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego.

Dla potrzeb wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję, wyliczono średnią ważoną ilość akcji zwykłych w poszczególnych okresach sprawozdawczych, biorąc pod uwagę zmiany w ilości akcji zwykłych, w poszczególnych okresach.

Dla potrzeb wyliczenia zysku na 1 akcję sprowadzono liczbę akcji w poszczególnych okresach do porównywalności, przyjmując cenę nominalną na poziomie 10 groszy:

• 2017r. :01.01.17r.- 31.12.17r. (365 dni) – 18.000.000 szt. akcji

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych wynosi 18.000.000 szt.

• 2016r.: 01.01.16r. – 31.12.16r. (365 dni) - 18.000.000 szt. akcji

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych wynosi 18.000.000 szt.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej	(58 751)	(11 221)
Zysk/strata na działalności zaniechanej	-	-
Zysk/strata netto przypadający(a) na akcjonariuszy	(58 751)	(11 221)
Zysk/strata netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję	(58 751)	(11 221)

	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku/straty na jedną akcję	18 000 000	18 000 000
Wpływ rozwodnienia	-	-
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję	18 000 000	18 000 000

Zysk na jedną akcję:	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 31.12.2016
- podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej	(3,26)	(0,62)
- rozwodniony z wyniku finansowego działalności kontynuowanej	-	-

Nota 31. Dywidendy

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

Na dzień 31.12.2017 roku oraz 31.12.2016 roku nie występowały przedłożone do zatwierdzenia na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy dywidendy z akcji zwykłych nie ujęte jako zobowiązania.

Nota 32. Niepewność kontynuacji działalności

Informacje w tym zakresie zawarte zostały w punkcie 3 sprawozdania

Nota 33. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2017 roku w skład jednostek powiązanych wchodziły:

• ENERGOINSTAL Sp. z o.o.,
• Eniq Sp. z o.o.,
• ZEC ENERGOSERVICE Sp. z o.o. ,
• Przedsiębiorstwo Robót Remontowych EL-GOR Sp. z o.o.,
• Przedsiębiorstwo Robót Remontowych ENERGOREM Sp. z o.o.,
• ENIPRO Sp. z o.o.,
• ENIZO Sp. z o.o.,
• Stanisław Więcek (działalność gospodarcza),

• W.A.M. Sp. z o.o. (Stanisław Więcek Przewodniczący Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A., Jarosław Więcek – Wiceprezes Zarządu ENERGOINSTAL S.A. i Michał Więcek - Prezes Zarządu ENERGOINSTAL S.A. – współwłaściciele spółki ) .

• ENITEC Sp z o.o.,

• ENITECH TL Sp z o.o.

Nota 33.1 Kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi

		SPRZEDAŻ	ZAKUPY NALEŻNOŚCI					ZOBOWIĄZANIA
Podmiot powiązany	01.01.2017- 31.12.2017	01.01.2016- 01.01.2017- 31.12.2016 31.12.2017		01.01.2016- 31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2016
Jednostki zależne	7 725	6 429	21 944	36 721	3 846	2 657	5 689	8 521
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	-	-	-
Kluczowi członkowie kadry kierowniczej jednostki	65	720	3 588	4 818	-	4	5 343	1 987
Pozostałe podmioty powiązane	57	59	996	686	-	3	560	264
Razem	7 847	7 208	26 528	42 225	3 846	2 664	11 592	10 772

*W okresie 01.01-30.06.2017 transakcje z jednostkami zależnymi obejmowały również spółki Przedsiębiorstwo Budowlano

– Usługowe INTERBUD-WEST Sp. z o.o. oraz Galeria Piast Sp. z o.o.

**W okresie 01.01-30.09.2017 transakcje z jednostkami zależnymi obejmowały również spółkę ENIWAY Sp z o.o.

Nota 33.2 Wynagrodzenia kluczowych członków kadry kierowniczej

	01.01.2017 – 31.12.2017	01.01.2016 – 31.12.2016
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 203	1 104
Razem	1 203	1 104

Transakcje ze Stanisławem Więckiem, akcjonariuszem i Przewodniczącym Rady Nadzorczej Spółki (a do dnia 07.06.2011 Prezesem Zarządu ENERGOINSTAL S.A.) wyniosły po stronie zakupów ENERGOINSTAL S.A. netto:

w okresie 01-12.2017 3.377.307,39 złotych,

w okresie 01-12.2016 4.722.058,68 złotych,

Przedmiotem transakcji były usługi dzierżawy.

Transakcje z W.A.M. p. z o.o. (Stanisław Więcek – Przewodniczący Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A., Jarosław Więcek – Wiceprezes Zarządu ENERGOINSTAL S.A. i Michał Więcek - Prezes Zarządu ENERGOINSTAL S.A. – współwłaściciele spółki ) wyniosły po stronie sprzedaży ENERGOINSTAL S.A. netto:

w okresie 01-12.2017	64.965,07 złotych,
w okresie 01-12.2016	16.739,44 złotych.

Przedmiotem transakcji były usługi dzierżawy.

Transakcje z W.A.M. sp. z o.o. (Stanisław Więcek – Przewodniczący Rady Nadzorczej ENERGOINSTAL S.A., Jarosław Więcek – Wiceprezes Zarządu ENERGOINSTAL S.A. i Michał Więcek - Prezes Zarządu ENERGOINSTAL S.A. – współwłaściciele spółki ) wyniosły po stronie zakupów ENERGOINSTAL S.A. netto:

w okresie 01-12.2017	211.158,41 złotych,
w okresie 01-12.2016	96.000,00 złotych.
Przedmiotem transakcji był najem.

Nota 34. Polityka zarządzania ryzykiem

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta ENERGOINSTAL S.A. należą środki pieniężne, kredyt bankowy, leasing finansowy, udziały i akcje oraz instrumenty finansowe zabezpieczające przed ryzykiem zmiany kursu walut. Głównym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków finansowych na działalność jednostki jak również zabezpieczenie planowanych poziomów marż na realizowanych przez Spółkę kontraktach eksportowych. Spółka posiada także inne instrumenty finansowe, do których należą należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które jednak powstają bezpośrednio w toku prowadzonej działalności. Główne ryzyka wynikające z instrumentów finansowych obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz kredytowe:

a) w związku z prowadzoną działalnością eksportową (udział przychodów z rynku zagranicznego stanowi 38,3% ogółu przychodów) oraz realizacją części zakupów dla projektów realizowanych na rynku krajowym spółka akcyjna ENERGOINSTAL narażona jest na ryzyko walutowe (kursowe). Występuje ono przede wszystkim w zakresie dostaw

eksportowych, realizowanych przez ENERGOINSTAL S.A., których udział w przychodach ogółem w okresie od 01.01.- 31.12.2017 stanowił 20,1%, jak również w zakresie kontraktów zawartych z kontrahentami zagranicznymi na dostawę takich elementów jak turbozespół oraz dokumentacja projektowa kotła dla projektów realizowanych w formule GW/GRI.

b) ryzyko finansowe tj. kredytowe i przepływu środków pieniężnych - na które może być narażona Spółka z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności - ograniczane są poprzez przyjętą politykę współpracy z kontrahentami krajowymi i zagranicznymi. Przy współpracy z nowymi kontrahentami, zapisy kontraktowe przewidują przedstawiania gwarancji, akredytyw oraz płatności zaliczek. Spółka jest narażona na szczególnie wysoką koncentrację ryzyka kredytowego i ryzyko przepływu środków pieniężnych,

c) ryzyko stopy procentowej występuje głównie z uwagi na umowy leasingu finansowego oraz posiadane linie kredytowe. Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy. Ze względu na niewielkie wahania stóp bazowych Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej.

Nota 35. Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe z podziałem na: a) środki pieniężne b) pożyczki udzielone c) udziały lub akcje d) zobowiązania z tytułu kredytów e) zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

W poniższych tabelach przedstawiono wartości ze sprawozdania z sytuacji finansowej instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej w podziale na poszczególne kategorie wiekowe:

31.12.2017	do 1 roku	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 3 lat	od 3 do 4 lat	od 4 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Oprocentowanie
zmienne
- zobowiązania z
tytułu leasingu	262	322	846	61	93	3 197	4 781
finansowego
- kredyty bankowe	14 828	-	-	-	-	-	14 828

31.12.2016	do 1 roku	od 1 roku do 2 lat	od 2 do 3 lat	od 3 do 4 lat	od 4 do 5 lat	powyżej 5 lat	Razem
Oprocentowanie
zmienne
- zobowiązania z
tytułu leasingu	53	57	32	40	61	3 290	3 533
finansowego
- kredyty bankowe	74 260	-	-	-	-	-	74 260

Nota 35.1 Analiza wrażliwości Spółki na ryzyka rynkowe

Zgodnie z Polityką Zarządzania ryzykiem Spółka identyfikuje następujące główne ryzyka rynkowe:

• ryzyko zmian kursów walut
• ryzyko finansowe
• ryzyko zmian stóp procentowych

Obecnie Spółka narażona jest głównie na ryzyko zmian kursów walutowych EUR/PLN oraz ryzyko zmiany stóp procentowych. Jednak ze względu na niewielki udział zaciągniętych przez Spółkę zobowiązań z tytułu kredytu bankowego w ogólnej strukturze zobowiązań, a tym samym niewielkim wpływie wahań zmian stóp procentowych zarówno na wynik Spółki jak i pozycje bilansowe analiza wrażliwości Spółki została ograniczona jedynie do wahań kursu walut.

Stopień wrażliwości Spółki na 10-procentowy wzrost i spadek kursu wymiany EUR/PLN przedstawiony jest w poniższej tabeli. Stopa 10% to stopa wrażliwości wykorzystywana w wewnętrznych raportach dotyczących ryzyka walutowego przeznaczonych dla członków naczelnego kierownictwa i odzwierciedlających ocenę Zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów wymiany walut obcych.

Zdaniem Zarządu analiza wrażliwości nie jest reprezentatywna dla ryzyka kursowego, ponieważ narażenie na koniec roku nie odzwierciedla poziomu narażenia w ciągu całego roku obrotowego.

W celu ukazania faktycznego wpływu wahań kursu na sprawozdanie finansowe, do obliczeń w zakresie Oddziałów w analizie uwzględniono jedynie ich wynik finansowy.

ENERGOINSTAL S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

	ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2017
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
	WARTOŚĆ NARAŻONA NA RYZYKO			EUR/PLN
		+10%		-10%
	PLN	RZiS	KAPIAŁ	RZiS	KAPITAŁ
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	3 058	306		(306)
ŚRODKI PIENIĘŻNE	2 023	202		(202)
ROZRACHUNKI WEWNĄTRZZAKŁADOWE	2 451	245		(245)
POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE	-	-		-
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	5 146	515		(515)
WYCENA KONTRAKTÓW	-	-		-
WYNIK ODDZIAŁÓW	182	18		(18)
WPŁYW NA RACHUNEK
ZYSKÓW I STRAT		1 286		(1 286)
PRZED OPODATKOWANIEM
WPŁYW NA KAPITAŁ WŁASNY			1286		(1 286)
PRZED OPODATKOWANIEM

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2016
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
	WARTOŚĆ NARAŻONA NA RYZYKO			EUR/PLN
		+10%		-10%
	PLN	RZiS	KAPIAŁ	RZiS	KAPITAŁ
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	10 605	1 061		(1 061)
ŚRODKI PIENIĘŻNE	6 241	624		(624)
ROZRACHUNKI WEWNĄTRZZAKŁADOWE	3 216	321		(321)
POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE	-	-		-
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	14 228	1 423		(1 423)
WYCENA KONTRAKTÓW	-	-		-
WYNIK ODDZIAŁÓW	771	77		(77)
WPŁYW NA RACHUNEK
ZYSKÓW I STRAT		3 506		(3 506)
PRZED OPODATKOWANIEM
WPŁYW NA KAPITAŁ WŁASNY			3 506		(3 506)
PRZED OPODATKOWANIEM

47

Nota 36. Zobowiązania warunkowe

	31.12.2017	31.12.2016
1. Zobowiązania warunkowe	106 639	144 664
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu )	-	-
- udzielonych gwarancji i poręczeń	-	-
- cesje wierzytelności z umów handlowych na zabezpieczenie kredytów	-	-
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu )	106 639	144 664
- udzielonych gwarancji i poręczeń *	106 639	142 664
- wekslowe	-	2 000
- cesje wierzytelności z umów handlowych na zabezpieczenie kredytów	-	-
- inne	-	-
2. Inne	1 585	1 585
- nie uznane przez Emitenta roszczenia dotyczące realizowanych kontraktów	1 585	1 585
- zabezpieczenie na majątku (hipoteki, zastawy, przewłaszczenia na zabezpieczenie)	-	-
- nie uznane przez Emitenta koszty odsetek budżetowych	-	-
- nie uznane przez Emitenta roszczenia z tytułu spraw pracowniczych	-	-
Pozycje warunkowe razem	111 224	146 249

* Dodatkowe zabezpieczenie wystawionych gwarancji bankowych stanowią cesje wierzytelności z kontraktów:

• kontrakt z SEJ SA o wartości 507.840.000 zł netto – pozostała wartość cesji 1.584.674,63 zł .

* W kwocie 106 639 tys zł ujętą została gwarancja zwrotu zaliczki na kwotę 10 119 tys zł, której Beneficjentem jest PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A., a która to została zwrócona do PKO BP dnia 05.02.2018r.

Zabezpieczenia umów handlowych na dzień 31.12.2017r wyniosły 111.224 tys zł, co oznacza spadek w stosunku do końca ubiegłego roku o 35.025 tys. zł.

W zobowiązaniach warunkowych zawarte w kwocie 111 224 tys. zł jest poręczenie cywilnoprawne w postaci gwarancji korporacyjnej wystawionej za Enipro Sp. z o.o. na rzecz BSPiR Energoprojekt Katowice.

Nazwa	Data wystawienia	Ważność gwarancji	Kwota	Waluta		Beneficjent
ENERGOINSTAL	02-09-2014	14.11.2019	27 675,00	PLN	należyte wyk, wady+usterki	BSPiR Energoprojekt Katowice

Wystawione gwarancje kooperacyjne:

Główna pozycję zabezpieczeń na majątku stanowią zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych oraz udzielonych przez bank gwarancji.

Na dzień 31 grudnia 2017 r. Energoinstal S.A. udzielił poręczenia na kwotę 500 tys. zł w związku z kredytem w rachunku bieżącym do 500 tys. zaciągniętego przez Enizo Sp. z o.o. oraz. udzielił poręczenia do kwoty 4.000 tys. zł za spłatę zadłużenia przez P.B.U "Interbud-West" Sp. z o.o. z tytułu umowy limitu kredytowego wielocelowego.*

W związku opóźnieniami w realizacji jednego z częściowych etapów na jednej z realizowanych przez Energoinstal S.A. inwestycji, Inwestor naliczył karę umowną w wysokości 1.585 tys. zł.

Ze względu na fakt, iż Energoinstal S.A. odrzuca zasadność przesłanej noty została ona odesłana bez księgowania.

* W związku z udzielonym dnia 14.04.2017 poręczeniem przez ENERGOINSTAL S.A.za zadłużenie PBU INTERBUD-WEST Sp.z o.o. wobec PKO BP z tytułu umowy kredytu wielocelowego, dnia 31.01.2018r została podpisana Umowa ugody nr 1/2018 spłaty przez poręczyciela wierzytelności przypadającej PKO BP SA z tytułu z umowy limitu kredytowego wielocelowego nr 17 1020 1954 0000 7102 0115 6868 z dnia 04 marca 2011 r. z późniejszymi zmianami

Przedmiotem Ugody jest określenie warunków spłaty zadłużenia przypadającego PKO BP S.A. od Dłużnika w łącznej wysokości 4.123.464,12 PLN, z tytułu poręczenia udzielonego w dniu 25 kwietnia 2017 r. za zobowiązania wynikające z umowy limitu kredytowego wielocelowego nr 17 1020 1954 0000 7102 0115 6868 z dnia 04 marca 2011 r. z późniejszymi zmianami zawartej pomiędzy PKO BP SA a Przedsiębiorstwem Budowlano-Usługowym "Interbud – West" spółką z ograniczoną odpowiedzialnością w restrukturyzacji z siedzibą w Gorzowie Wielkopolskim, ul. Kosynierów Gdyńskich 51, 66-400 Gorzów Wielkopolski, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem:

0000152748, dla której dokumentację przechowuje Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, NIP: 599-011-28-05, REGON: 210002634 zwanego w dalszej części ugody Kredytobiorcą. Zabezpieczenie poręczenia wierzytelności, stanowi:

Zastaw rejestrowy na środkach trwałych należących do Dłużnika i zlokalizowanych na dzień zawarcia Ugody w nieruchomości należącej do Dłużnika, położonej w Porębie przy ul. Zakładowej 2 opisanej KW nr CZ1Z/00049889/2, w wysokości 6 243 530,56 zł PLN wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia 2017 roku Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia środków trwałych objętych zastawem,

Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w myśl zapisów art. 777 § 1 pkt 4) Kodeksu postępowania cywilnego do wydania rzeczy objętych zastawem rejestrowym na rzecz PKO BP SA (treść oświadczenia musi zostać zaakceptowana przez PKO BP SA) z terminem upoważniającym PKO BP SA do wystąpienia o nadanie klauzuli wykonalności temu aktowi notarialnemu do dnia 30.11.2021 r.

W okresie od 9 listopada 2009 r. do 18 listopada 2010 r. w Energoinstal S.A. została przeprowadzona kontrola w zakresie prawidłowości i rzetelności obliczania składek na ubezpieczenia społeczne oraz innych składek, do których pobierania zobowiązany jest Zakład pracy oraz zgłaszania do ubezpieczeń społecznych i ubezpieczenia zdrowotnego za okres od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. Po zakończeniu czynności kontrolnych przez upoważnionych inspektorów kontroli ZUS płatnik otrzymał Protokół Kontroli; znak sprawy: 060000/NKS/0955/1485/2009/6340128877/4153 z dnia 18 listopada 2010 r.

Wynikiem przeprowadzonej kontroli ZUS były zastrzeżenia dotyczące nie wliczenia przez Spółkę do podstawy wymiaru składek kwot wynikających z ponoszenia przez płatnika kosztów wynajmu lokali i pomieszczeń, korzyści materialnych wynikających z przepisów płacowych polegających na nieodpłatnych przejazdach środkami lokomocji oraz dodatków za rozłąkę wypłacanych pracownikom czasowo przeniesionym.

W świetle uzyskanej opinii prawnej, opiniodawca, powołującej się na zapisy w ustawie o systemie ubezpieczeń społecznych i podatku dochodowym od osób fizycznych, udowadnia, iż na podstawie przedstawionych materiałów w trakcie kontroli, nie jest możliwe w sposób nie budzący wątpliwości ustalenie wysokości świadczenia w naturze faktycznie otrzymanego przez pracowników a jedynie postawionego do dyspozycji, zarzucając tym samym nieprawidłowości w ustaleniu podstawy wymiaru składek ujętej w Protokole. Nie jest zatem możliwe ustalenie po stronie pracowników delegowanych przychodu, w rozumieniu art. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, który mógłby być podstawą wymiaru składek ZUS i uzasadniał by ustalenia kontroli.

Do dnia przekazania raportu do spółki wpłynęły wszystkie imienne decyzje pokontrolne.

W dniu 6 kwietnia 2016 r. do Sądu Okręgowego w Katowicach zostały złożone odwołania od decyzji Zakładu Ubezpieczeń Społecznych w Chorzowie. W chwili obecnej Spółka oczekuje na podjęcie czynności przez Sąd.

Sprawa odwołania została przez Sąd Okręgowy podzielona na kilkadziesiąt postępowań. Niektóre z nich są pojedynczymi odwołaniami, inne zostały połączone. Odbyło się kilka rozpraw, na których Sąd słuchał zainteresowanych pracowników lub świadków oraz zobowiązał strony do składania pism procesowych. Na chwilę obecną w większości spraw Sąd Okręgowy w Katowicach wydał wyroki. Są to wyroki oddalające odwołanie Energoinstal S.A. uwzględniono jedynie w zakresie Kostów przejazdu pracowników, które nie występują we wszystkich sprawach) oraz zasądzające koszty procesu od Energoinstal S.A.. Od przedmiotowych wyroków Energoinstal S.A. wniósł apelację. W przeważającej części spraw złożono wnioski o zwolnienie z kosztów procesu. Na chwilę obecną nie zapadł żaden wyrok w II instancji.

Dnia 1 grudnia 2015 roku JSW KOKS S.A. wniósł do Sądu Okręgowego w Katowicach powództwo przeciwko Energoinstal S.A. o zapłatę kary umownej w wysokości 8.235.836,66 zł wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 28 sierpnia 2015 roku za 76 dni zwłoki w realizacji umowy PI/U/45/2011 z dnia 21 grudnia 2011 roku dotyczącej budowy bloku energetycznego w koksowni Przyjaźń w Dąbrowie Górniczej. Podstawą powództwa JSW KOKS S.A. jest twierdzenie, że protokół odbioru końcowego przedmiotu umowy został podpisany po terminie wskazanym w umowie, jako termin, do którego przedmiot umowy powinien zostać wykonany, co uzasadnia zdaniem JSW KOKS S.A., powództwo o zapłatę kary umownej za zwłokę w jego wykonaniu. Pozew został doręczony Energoinstal S.A. w dniu 20 stycznia 2016 roku. Energoinstal S.A. odmówił uznania roszczeń JSW KOKS S.A. kwestionując je co do zasady, jak i wysokości, i wniósł o oddalenie powództwa w całości, ewentualnie z ostrożności procesowej o miarkowanie kary umownej.

Podpisanie protokołu odbioru końcowego po terminie ustalonym w ww. umowie było spowodowane okolicznościami niezawinionymi przez Energoinstal S.A., przy czym przedmiot umowy został oddany JSW KOKS S.A. do eksploatacji w terminie umownym. Zatem, w rzeczonej sprawie nie można mówić o zwłoce Energoinstal S.A. w wykonaniu przedmiotu umowy, która jest warunkiem bezwzględnym możliwości żądania zapłaty kary umownej.

W dniu 23 lutego 2017 r. ENERGOINSTAL S.A. złożył powództwo wzajemne przeciwko JSW KOKS S.A. o zapłatę 9.521.369,36 zł, na którą składa się kwota 1.691.685,37 zł tytułem kary umownej za zwłokę w odbiorze przedmiotu umowy, kwota 5.118.331,20 zł tytułem wykonania instalacji odazotowania spalin, kwota 2.431.593,40 zł tytułem wykonania robót dodatkowych, kwota 9.099,98 zł tytułem kosztów poniesionych przez ENERGOINSTAL S.A. w związku z nieprawidłowym działaniem JSW KOKS S.A., kwota 12.300,00 zł, tytułem ekspertyzy dotyczącej zawartości cyjanowodory w gazie koksowniczym oraz kwota 258.359,41 zł tytułem przedłużenia gwarancji jakości na kocioł. Pozew wzajemny został doręczony JSW KOKS.A. na rozprawie w dniu 23 marca 2017 r. Jednocześnie Sąd zakreślił JSW KOKS S.A. termin 30 dni

na wniesienie odpowiedzi na pozew wzajemny. W związku z doręczeniem pozwu wzajemnego rozprawa uległa odroczeniu do dnia 13 czerwca 2017 r.

W dniu 13 czerwca 2017 r. odbyło się drugie posiedzenie przed Sądem Okręgowym w Katowicach, podczas którego strony podtrzymały swoje stanowiska zaprezentowane w przedłożonych w sprawie pismach procesowych. Podczas posiedzenia zostali przesłuchani dwaj świadkowie z JSW KOKS S.A. Następne posiedzenie, w celu przesłuchania kolejnych świadków, zostało wyznaczone na dzień 26 września 2017 r., podczas którego przesłuchano kolejnego świadka –pracownika JSW KOKS S.A.. Kolejne terminy rozpraw zostały wyznaczone na dzień 11 stycznia 2018r oraz 27 lutego 2018r

Pismem z dnia 10 listopada 2017r Energoinstal S.A. złożył wniosek do Sądu Rejonowego w Jastrzębiu Zdroju o zawezwanie do próby ugodowej przeciwko PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A. w sprawie zapłaty kwoty 1.584.674,63zł wraz z odsetkami ustawowymi liczonymi od 14 grudnia 2014r do dnia zapłaty tytułem części wynagrodzenia objętego fakturą 710007722 w związku z wykonaniem kontraktu na budowę ko generacyjnego bloku fluidalnego CFB o mocy zainstalowanej brutto około 75 MWe w EC Zofiówka w SEJ S.A.

Nota 37. Znaczące zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego Zarząd Spółki ENERGOINSTAL S.A. w dniu 09 marca 2018r. otrzymał od Stanisława Więcka, prowadzącego działalność gospodarczą pod nazwą Stanisław Więcek Zumamast, zawiadomienie o przejęciu przedmiotu zastawu rejestrowego na własność. Zgodnie z zawartą w dniu 25.09.2017 roku umową zastawu 3.920 udziałów w Eniq Sp. z o.o. stanowiące własność Energoistal S.A. stanowiły zabezpieczenia spłaty wierzytelności przysługującej Stanisławowi Więckowi Zumamast z tytułu umów dzierżawy nr 1/2007 oraz nr 2/2007 wraz z późniejszymi zmianami. Wobec braku spłaty zadłużenia przez Energoinstal S.A. wobec Stanisław Więcek Zumamast, dnia 09.03.2018r Zastawnik skorzystał z przysługującego mu prawa i przejął na własność 3.920 udziałów za cenę uzgodnioną przez Strony w przedmiotowej umowie zastawu tj. kwotę 5.413.520,00zł.

Poza powyższym, po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły inne znaczące zdarzenia.

Nota 38. Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach wypłaconych lub należnych osobom Wyższej Kadry Kierowniczej ENERGOINSTAL S.A. (oddzielnie z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostki zależnej)

Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu w okresie 01-12.2017 zawiera poniższa tabela:

Imię i nazwisko	Funkcja	Wynagrodzenie w złotych (od 01.01.2017
		do 31.12.2017)
Michał Więcek	Prezes Zarządu	351 000,00
Jarosław Więcek	Wiceprezes Zarządu	351 000,00
Lucjan Noras	Członek zarządu	248 000,00
Razem		950 000,00

Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu w okresie 01-12.2016 zawiera poniższa tabela:

Imię i nazwisko	Funkcja	Wynagrodzenie w złotych (od 01.01.2016 do 31.12.2016)
Michał Więcek	Prezes Zarządu	420 000,00
Jarosław Więcek	Wiceprezes Zarządu	420 000,00
Lucjan Noras	Członek zarządu	264 000,00
Razem		1 104 000,00

Wysokość wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej w 2017 roku przedstawia poniższa tabela:

Imię i nazwisko	Funkcja	Wynagrodzenie w złotych (od 01.01.2017 do 31.12.2017)
Stanisław Więcek*	Przewodniczący Rady Nadzorczej	133 041,14
Władysław Komarnicki**	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	30 000,00
Jan Pyka **	Członek Rady Nadzorczej	30 000,00
Artur Olszewski **	Sekretarz Rady Nadzorczej	30 000,00
Kawalski Henryk **	Członek Rady Nadzorczej	30 000,00
Razem		253 041,14

* Stanisław Więcek- - wynagrodzenie z tytułu pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej wyniosło 30.000,00 zł. Wynagrodzenie ze stosunku pracy wyniosło 103.041,14 zł.

** wynagrodzenie wyłącznie z tytułu pełnionych w Radzie Nadzorczej funkcji

Wysokość wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej w 2016 roku przedstawia poniższa tabela:

Imię i nazwisko	Funkcja	Wynagrodzenie w złotych (od 01.01.2016 do 31.12.2016)
Stanisław Więcek*	Przewodniczący Rady Nadzorczej	150 000,00
Władysław Komarnicki**	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	30 000,00
Jan Pyka **	Członek Rady Nadzorczej	30 000,00
Artur Olszewski **	Sekretarz Rady Nadzorczej	30 000,00
Kawalski Henryk **	Członek Rady Nadzorczej	30 000,00
Razem		270 000,00

* Stanisław Więcek- - wynagrodzenie z tytułu pełnionych funkcji w Radzie Nadzorczej wyniosło 30.000,00 zł. Wynagrodzenie ze stosunku pracy wyniosło 120 000,00 zł.

** wynagrodzenie wyłącznie z tytułu pełnionych w Radzie Nadzorczej funkcji

Nota 39. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu w ENERGOINSTAL S.A. z podziałem na grupy zawodowe

	za okres od 01.01.2017 roku do 31.12.2017 roku	za okres od 01.01.2016 roku do 31.12.2016 roku
Ogółem, z tego:	296	314
– pracownicy umysłowi (na stan. nierobotniczych)	144	136
– pracownicy fizyczni (na stan. robotniczych)	138	159
– uczniowie	-	-
– osoby wykonujące pracę nakładczą	-	-
– osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych	14	19

Nota 40. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych nie wystąpiły w bieżącym okresie.

Nota 41. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a nieuwzględnionych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały ujęte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Nota 42. Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego jednostkowego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego – jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności ENERGOINSTAL S.A. osiągnęła lub przekroczyła 100%

ENERGOINSTAL S.A. nie sporządza jednostkowego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, skorygowanego wskaźnikiem inflacji, gdyż skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Spółki nie osiągnęła, ani nie przekroczyła 100%.

Nota 43. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność

W Spółce w 2017 roku, w stosunku do roku 2016 nie dokonano zmian stosowanych zasad (polityki) rachunkowości.

Nota 44. Informacje o dacie zawarcia i szczegółach umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych.

Informacje na temat szczegółów umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego zostały opisane w punkcie 25 Sprawozdania z działalności spółki.

Nota 45. Dokonanie korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność ENERGOINSTAL S.A. Korekty błędów nie wystąpiły.

Podpisy Członków Zarządu:

Michał Więcek -Prezes Zarządu ……………………..

Podpis

Jarosław Więcek -Wiceprezes Zarządu ………………………

Podpis

Lucjan Noras - Członek Zarządu ………………………

Podpis

Elżbieta Kowalska - Główny Księgowy

…………………….. Podpis

Katowice, 29 marca 2018 r.