Energeia AS

Annual Report • May 31, 2023

Årsregnskap 2022 Energeia AS konsern

Styrets årsberetning Konsolidert resultatregnskap Konsolidert balanse Konsolidert kontantstrømsoppstilling Noter til konsernregnskapet Revisors beretning

Org.nr.: 995 807 866

Styrets årsberetning

Om Energeia

Energeia AS ("selskapet" eller "Energeia") ble stiftet i 2010 med formål å utvikle, forvalte og eie selskaper innen fornybar energi, med fokus på solcelleanlegg.

I 2011 etablerte Energeia AS investeringsselskapet EAM Solar ASA, som ble notert på Oslo Børs i 2013. EAM Solar ASA har ingen ansatte og ledes av Energeia AS.

Energeia-konsernet har kjøpt, solgt, bygget, eid og drevet solcelleanlegg siden 2011, inkludert både teknisk og administrativ drift.

Energeia-konsernets aksjer ble notert på Oslo Børs, Euronext Growth, i desember 2022 under tickeren ENERG, etter to emisjoner på til sammen NOK 110 millioner netto etter kostnader.

Ved utgangen av 2022 består Energeia-konsernet av morselskapet og 17 datterselskaper i Norge, Nederland, Italia, Tyskland og Singapore.

Kort fortalt Energeia-gruppen

Denne årsrapporten bør leses i sammenheng med konsernets Q4 2022-rapport, informasjonsnotatet av 12.desember 2022 og rapporter og børsmeldinger publisert i 2022 og 2023.

Konsernets virksomhet er å utvikle, drifte og eie solcelleanlegg, samt selge, installere og yte service på energiutstyr og -systemer.

Det geografiske forretningsfokuset er Norge og Nederland. For tiden er all virksomhet i Italia knyttet til driften av EAM Solar ASA. Konsernets småkraftverk i Myanmar, eid gjennom et singaporsk datterselskap, er i en salgsprosess.

Ansatte

Ved utgangen av 2022 hadde konsernet 61 ansatte; 50 i Nederland, 9 i Norge og 2 i Italia.

Hovedaktiviteter i 2022

Hovedaktivitetene til gruppen i 2022 var: Oppkjøp av ASN-selskapene i Nederland Drift av 7 solcelleanlegg i Nederland og Italia, hvorav 3 eies og 4 forvaltes. Utbygging av nye solcelleanlegg i Norge og Nederland. Kapitalinnhenting og notering av selskapets aksjer på Euronext Growth, Oslo Børs. Forvaltningen av EAM Solar ASA.

Kraftproduksjon og salgspris

Kraftproduksjon

Energeia produserte 13 026 MWh elektrisitet i 2022, hvorav 97 prosent er i Nederland. Kraftproduksjonen var 12 prosent høyere enn i 2021 på grunn av betydelig høyere solinnstråling i Nederland.

2022 kraftpriser i Nederland

Strømprisene i Nederland nådde et rekordhøyt nivå i 2022 med et gjennomsnitt på 241,92 euro per MWh.

Energeia selger strøm produsert i Nederland gjennom en privat kraftkjøpsavtale (PPA) med energiselskapet Energie VanOns (EVO). PPA mellom Energeia og EVO er integrert med det 15-årige RVOtilskuddet (SDE+) til Drachtsterweg-kraftverket. RVO (Rijksdienst voor Ondernemend Nederland), eller Netherlands Enterprise Agency, er det utøvende organet i det nederlandske departementet for økonomiske saker og klimapolitikk.

Den 15-årige SDE+-kontrakten Drachtsterweg kraftverk har med RVO (The Netherlands Enterprise Agency) har en fast pris på EUR 90 per MWh for levert strøm. Men hvis markedsprisen er høyere enn SDE+-kontrakten, drar Drachtsterweg-kraftverket fordel av en slik høyere pris.

Som rapportert i børsmeldingen av 28.april 2023 besluttet RVO at markedsprisen for solcelleanlegg i 2022 under SDE+-kontrakten ble satt til 203 euro per MWh etter balansekostnader. Dermed ble helårsprisen for 2022 inkludert salg av grønne sertifikater 209 euro per MWh for 2022.

Norge

Utbygging av solkraftverk i Norge

Ved publisering av denne rapporten var en samlet prosjektportefølje i ulike utviklingsstadier i Norge om lag 1 100 MWdc, bestående av 9 prosjekter med tomteleieavtaler på 609 MWdc og 9 prosjekter med intensjonsavtaler tilsvarende 586 MWdc.

Prosjekter med tomteleieavtaler var 609 MWdc, med 75 MWdc søkt om til NVE i 2022, 218 MWdc notifisert til NVE, og en 316 MWdc i konsesjonssøknadsprosessforberedelse.

Arbeidet med å sikre flere tomteleieavtaler og prosjekter pågår fortløpende. Ikke alle prosjekter under utbygging vil nødvendigvis få konsesjoner, siden konsesjonene som gis kan sette begrensninger på installert effekt. Begrensninger kan også fastsettes av nettselskapet eller i den endelige utformingen.

Energeia AS leverte sin første konsesjonssøknad til Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE) for prosjektet Seval Skog i Gjøvik kommune i desember 2022. Prosjektet hadde opprinnelig en estimert installert effekt på 75 MWdc.

I første kvartal 2023 endret NVE sin konsesjonsgodkjenningsprosedyre med hensyn til avklaring av nettilknytning for solcelleanlegg i Norge. Policyendringen har medført en revisjon av den opprinnelige konsesjonssøknaden på grunn av lavere inngående nettilknytningskapasitet rapportert av nettselskapet Elvia enn tidligere teknisk vurdert.

En justert konsesjonssøknad for landbruksprosjektet Seval Skog vil bli sendt inn i Q2 2023, og vil på dette stadiet bestå av et 45 MWdc solcellekraftverk inkludert et 6 MWh mellomliggende batterilager som en første fase utbygging.

I fjerde kvartal 2022 mottok selskapet høringsnotater fra ulike parter i forbindelse med varsel om konsesjonssøknad for prosjektene Øystadmarka og Mæhlum, og i desember mottok selskapet konsekvensutredningskravene som NVE har bestemt for de to prosjektene. Estimert størrelse for Øystadmarka og Mæhlum er henholdsvis 150 MWdc og 35 MWdc.

Selskapet mottok høringsdokumentene for prosjektet Store Nøkleberg i begynnelsen av januar 2023, og i mars 2023 mottok selskapet konsekvensutredningskravene som er fastsatt av NVE for prosjektet. Estimert størrelse for Store Nøkleberg er 30–40 MWdc.

Samarbeidsavtale med Eidsiva-gruppen

Selskapet tok i 2021 initiativ til dialog med Eidsiva-gruppen om etablering av felles prosjektutvikling av solcelleanlegg.

Dette samarbeidet ble formalisert i mai 2022, der Eidsiva og Energeia inngikk en avtale om å bygge ut storskala solkraft i Norge, med ambisjon om å bygge og drive felleseide solkraftverk i kombinasjon med landbruksvirksomhet i Innlandet, Oslo og Viken.

I desember 2022 utvidet Energeia og Eidsiva-konsernet det geografiske området for samarbeidsavtalen til hele Norge.

Eidsiva-gruppen kom også inn på eiersiden i Energeia AS i den rettede emisjonen gjennomført i desember 2022, og er i dag konsernets største aksjonær med en eierandel på 16,95 prosent.

Innhenting av ny kapital og børsnotering

Energeia AS gjennomførte to emisjoner i andre halvår 2022. I august 2022 gjennomførte de daværende aksjonærene en emisjon på 26,7 millioner kroner. I tillegg besluttet aksjonærene å gi aksjonærene i EAM Solar ASA utbytte i form av én aksje i Energeia for hver aksje de eier i EAM Solar ASA pålydende NOK 0,02 per aksje. 7.oktober 2022 hadde Energeia AS ca. 1 800 aksjonærer.

I forkant av noteringen av selskapets aksjer på Oslo Børs (Euronext Growth) gjennomførte selskapet en emisjon på 90,9 millioner kroner gjennom utstedelse av 36 730 559 nye aksjer til tegningskurs 2,475 kroner per aksje.

Energeias aksjer ble notert på Oslo Børs i desember 2022 under tickeren «ENERG», etter to emisjoner på til sammen 110 millioner kroner netto kostnader. Ved utgangen av 2022 hadde Energeia AS 1 890 aksjonærer.

Nederland

Energeia-gruppen har sitt kontor og drift av solkraftverk i Leeuwarden, hovedstaden i provinsen Fryslân.

På konsolidert basis utgjør solkraftverket i Nederland brorparten av Energeia-konsernets eiendeler.

Prosjektutvikling Nederland

Ved utgangen av 2022 har Energeia-gruppen en brutto prosjektportefølje av potensielle solcellekraftverk i Nederland på ca. 200 prosjekter.

32 prosjekter, som representerer en potensiell kapasitet på 327 MW, anses å være klare til å starte formelle byggetillatelsesdiskusjoner med de respektive kommunene. Prosjektene varierer i størrelse fra 1,5 til 65 MW.

I andre halvdel av 2022 har gruppen løpende diskusjoner med kommunene for utarbeidelse av oppstart av formell byggetillatelsesprosedyre på 8 prosjekter. I tillegg diskuterer gruppen utvidelsesplanen for Drachtsterweg kraftverk til å omfatte mellomlagring og småskala vindkraft med Leeuwarden kommune.

Basert på et positivt vedtak i de ulike kommunestyrene kan gruppen starte arbeidet med endelig prosjektering og konsekvensutredninger i første halvår 2023. En slik utbygging er også avhengig av at tilstrekkelig nettilknytning og kapasitet er tilgjengelig, noe som bestemmes av netteier.

Basert på tilgjengelige ressurser i 2023 tar gruppen sikte på å få byggetillatelser til prosjekter i 2023 og 2024.

Oppkjøp av ASN

Etter forhandlinger og due diligence kjøpte Energeia-gruppen våren 2022 selskapene Aardgasservice Noord BV og ASN Duurzaam BV (sammen «ASN») i Nederland.

Oppkjøpet ble gjennomført 19.desember 2022, og kjøpesummen var på 42 millioner kroner netto 8 millioner kroner i kontanter i selskapene. ASN ble kjøpt med finansielt eierskap fra juni 2021. Energeiakonsernets regnskap for 2022 inkluderer derfor ASN for hele året.

Året 2022 kom ASNs bruttoinntekter inn på NOK 40,6 millioner (EUR 4,02 millioner), med en EBITDA på NOK 6,4 millioner (EUR 640 tusen) og et resultat før skatt på NOK 5,6 millioner (EUR 560 tusen). ASNselskapene er gjeldfrie og 100 prosent egenkapitalfinansiert.

ASN-selskapene installerer og vedlikeholder energisystemer for husholdninger, bedrifter og solkraftverk. ASN har levert lønnsom drift i flere år.

I tillegg til å bidra med en positiv kontantstrøm til Energeia-konsernet, anses kjøpet som strategisk viktig for utviklingen av prosjektporteføljen i Nederland. ASN-ansatte utfører for tiden elektroteknisk reparasjons- og vedlikeholdsarbeid på Drachtsterweg PV solkraftverk.

Forretningsutvikling i Nederland

Overbelastning av nettet i Nederland har bremset den generelle gjennomføringen av større kraftverksprosjekter på grunn av økt ledetid for tilgang til en nettilkobling.

Basert på de betydelige vekstmulighetene for ASN innen installasjon av solcelleanlegg og energilagring, justerer selskapet den nederlandske organisasjonen for å vokse innen:

Solar PV installasjon for tredjeparter (forbrukere og SMB).

Prosjekter innen agrivoltaics og parkering med solenergi og elbillading.

Forberedelser for M&A-aktivitet av eksisterende tredjepartsprosjekter (bygget og skal bygges), inkludert utvikling av batterilagring knyttet til solcelleanlegg.

Forbereder vekst innen engrossalg av solcelleutstyr i Nederland og Norge

Myanmar

Salget av virksomheten i Myanmar

Gruppen startet utbyggingen av solkraftverk i Myanmar i 2015 sammen med lokale partnere. Bakgrunnen for næringsutviklingen var regjeringens daværende ønske om å satse norsk bistand på noen få utvalgte land og legge til rette for private investeringer og jobbskaping i utviklingsland, slik det er beskrevet i Stortingsmelding 35 (2014–2015) «Sammen om jobben».

I 2017 signerte gruppen en samarbeidsavtale med den daværende regjeringen i Myanmar for utvikling av opptil 300 MW solkraftverk.

I forbindelse med dette initiativet etablerte Energeia selskapet EAM Myanmar Ltd sammen med lokale partnere.

På grunn av statskuppet i Myanmar i februar 2021 ble denne virksomheten avsluttet, og investeringen nedskrevet tilsvarende i årsregnskapet for 2020. Selskapets 40 prosent eierskap i EAM Myanmar Ltd ble overført til ny eier i 2021.

Selskapet er nå i ferd med å selge det singaporske konsernet som er utleier (finansiell eier) av de to små solcellekraftverkene i Myanmar.

Solkraftverk i drift

I forbindelse med selskapets forretningsutvikling i Myanmar ble det i 2016 inngått en langsiktig operasjonell leieavtale mellom Energeia Asset Management Singapore Pte. Ltd og vår daværende lokale partner (PPT-gruppen) for bygging av et solkraftverk på øya Pahtaw Pahtet utenfor Myeik, Myanmar.

Energeia-gruppen har bygget solkraftverkene, som ble satt i drift i 2018. Den operasjonelle leieavtalen er under Singapore jurisdiksjon. Kraftverkene produserte som normalt i 2022.

Forvaltning av EAM Solar ASA

Energeia-konsernet utfører administrativ og teknisk drift for selskapet EAM Solar ASA gjennom en langsiktig forvaltningsavtale. EAM Solar ASA har ingen ansatte og eier fire solcelleanlegg i Italia.

I tillegg til tekniske og administrative tjenester utfører Energeias ansatte arbeid i forbindelse med rettssakene EAM Solar ASA er involvert i på grunn av svindelen selskapet ble utsatt for i 2014.

EAM Solar ASA er notert på Oslo Børs under tickeren EAM. Energeia AS eier 9,5 prosent av aksjene i EAM Solar ASA. Ytterligere informasjon om EAM Solar ASA finnes på selskapets hjemmeside.

Finansiell status

Kraftproduksjon

Energeia-gruppen har 3 solkraftverk i drift og produserte 13 026 MWh i 2022, hvorav 97% er i Nederland. Kraftproduksjonen var 12 prosent høyere enn i 2021.

Inntekt

Energeia-konsernet hadde 79,2 millioner kroner i omsetning i 2022, hvorav ASN bidro med 40,6 millioner kroner.

Salget av elektrisitet beløp seg til 26,1 millioner kroner, og 98 prosent av strømsalget kommer fra kraftverket Drachtsterweg.

Inntektene fra forvaltningen av EAM Solar ASA var 10,6 millioner kroner i 2022, hvorav cirka 60 prosent er kostnader knyttet til arbeid med juridiske prosesser.

Kostnad for solgte varer

Med inkludering av ASN inkluderer konsernregnskapet kostnaden for solgte varer. Varekostnaden solgt i 2022 var 15,6 millioner kroner, noe som tilsvarer en bruttomargin for ASN-virksomheten på 61,5 prosent. ASNs bruttomargin var 24,9 millioner kroner.

Kostnader

Totale driftskostnader for 2022 var 50,7 millioner kroner. Lønn og sosiale kostnader for de 61 ansatte i konsernet var 31,6 millioner kroner.

Andre driftskostnader utgjorde 17,1 millioner kroner, og kostnader til prosjektutvikling i Norge og kostnader knyttet til børsnotering og emisjoner var 7,4 millioner kroner.

EBITDA og driftsresultat

Året 2022 utgjorde EBITDA NOK 12,8 millioner og driftsresultatet (EBIT) på NOK 1,3 millioner.

Finansielle inntekter og kostnader

Konsernet har redusert lånefinansieringen betydelig de siste tre årene.

Ved utgangen av 2022 er konsernets eneste rentebærende gjeld prosjektfinansiering av Drachtsterweg kraftverk. Ved utgangen av året er gjelden NOK 71,9 millioner (EUR 6,8 millioner) med en årlig fast rente på 1,26 prosent av lånets løpetid.

Konsernets rentekostnader fremover forventes å bli ca. 1 million kroner i 2023 og reduseres årlig frem til forfall.

Den underliggende funksjonelle hovedvalutaen i konsernet er EUR gjennom inntekter, kostnadsgrunnlag og gjeldsfinansiering. Følgelig har kursen på norske kroner mot euro hatt betydelige skift i løpet av året, med den konsekvens at de foreløpige agio/disagio-vurderingene viser betydelige endringer i perioden.

Økonomisk resultat

For året 2022 som helhet fikk konsernet et resultat før skatt på 1,1 millioner kroner og et resultat etter skatt på 3,7 millioner kroner.

Den foreløpige estimerte skattekostnaden i 2022 er positiv med 2,6 millioner kroner, men skattekostnadsanslaget er usikkert på grunn av selskapsrestruktureringen i Nederland der tidligere skattemessige underskudd kan motregnes mot skattbart resultat for 2022.

Soliditet

Ved utgangen av 2022 er konsernets eiendeler 235 millioner kroner, hvorav hovedanleggsmidlet er Drachtsterweg kraftverk på 91,7 millioner kroner.

Konsernets egenkapitalandel var ved utgangen av perioden om lag 53 prosent med en bokført egenkapital på 124 millioner kroner.

Morselskapet hadde en forvaltningskapital på 161 millioner kroner med en bokført egenkapital på 151 millioner kroner, tilsvarende en egenkapitalandel på 94 prosent ved utgangen av perioden.

Likviditet

Ved utgangen av 2022 har konsernet 24 millioner kroner i kontanter, hvorav 8,9 millioner kroner er bundne midler.

Konsernet forventer å motta den endelige betalingen for strøm solgt i Nederland i 2022 i andre kvartal 2023 på omtrent 24 millioner kroner.

Årsrapporten for 2022 forutsetter fortsatt drift.

Egenkapitalutvidelse

Energeia AS gjennomførte to emisjoner i andre halvår 2022.

I august 2022 gjennomførte de daværende aksjonærene en emisjon på 26,7 millioner kroner.

I tillegg besluttet aksjonærene å gi aksjonærene i EAM Solar ASA utbytte i form av én aksje i Energeia for hver aksje de eier i EAM Solar ASA pålydende NOK 0,02 per aksje. 7.oktober 2022 hadde Energeia AS ca. 1 800 aksjonærer.

I forkant av noteringen av selskapets aksjer på Oslo Børs, Euronext Growth, gjennomførte selskapet en emisjon på 90,9 millioner kroner gjennom utstedelse av 36 730 559 nye aksjer til tegningskurs NOK 2,475 per aksje (se note 10 i konsernregnskapet for ytterligere detaljer)

Som en del av egenkapitalemisjonen som ble gjennomført i desember 2022, fikk selskapets finansielle rådgivere innvilget en prisstabiliserende mekanisme («grønn sko»).

Stabiliseringsperioden ble avsluttet 11. januar, og i forbindelse med dette utstedte selskapet 1 669 441 nye aksjer mot et vederlag på NOK 4 131 866.

Selskapets nye registrerte aksjekapital er således NOK 2 384 306,24 fordelt på 119 215 312 aksjer, hver pålydende NOK 0,02 per aksje.

Valg av nytt styremedlem

I ekstraordinær generalforsamling 27. januar ble Christian Dovland valgt inn som styremedlem. Christian Dovland jobber i Obligo Investment Management AS som forvalter 12,8 prosent av aksjene i Energeia AS.

Arbeidsmiljø og iverksatte tiltak

Selskapet etterstreber å ha et godt arbeidsmiljø for alle ansatte. Det er ingen arbeidskonflikter i selskapet. Alle ansatte er også aksjonærer i selskapet.

Selskapets ansatte har arbeidsplass på Bryggetorget 7, 0250 Oslo.

Coronapandemien påvirket den daglige driften i selskapet gjennom aktivt bruk av hjemmekontor. Større fleksibilitet for å jobbe på hjemmekontor en av effektene av pandemien. Utover dette hadde selskapet ingen andre effekter av COVID-19.

Selskapets arbeid med å integrere hensyn til menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold, miljøforhold og bekjempelse av korrupsjon i sine forretningsstrategier, i den daglige driften og i forholdet til sine interessenter foregår i alle sammenhenger selskapet er involvert.

Skader og ulykker

Selskapet hadde ingen registrerte skader eller ulykker i 2022.

Sykefravær

Selskapet hadde et sykefravær på 5,6%.

Likestilling

Selskapet rekrutterer ansatte på et kjønnsnøytralt og ikke-diskriminerende grunnlag.

Styret

Styret i Energeia AS ved årsslutt 2022 besto av et kvinnelig styremedlem og et mannlig styremedlem.

Bedriften

I 2022 hadde Energeia AS 9 ansatte, hvorav 6 er menn og 3 er kvinner.

Viktige miljøforhold

Energeia AS er en kontorvirksomhet, og aktiviteter knyttet til driften av virksomheten har ingen innvirkning på miljøet bortsett fra effekter relatert til vanlig kontorarbeid.

Styreansvarsforsikring

Selskapet har tegnet styreansvarsforsikring.

Åpenhetsloven

Redegjørelse etter åpenhetsloven vil bli publisert på selskapets hjemmeside innen fristen for publisering.

Konsernets virksomhet i Nederland

Selskapet rapporterer kun på den norske virksomheten i årets beretning, men inkluderer den nederlandske virksomheten i neste år, da den nederlandske virksomheten ble kjøpt i desember 2022.

Oslo, 31 mai 2023

Ragnhild M Wiborg Petter Myrvold Christian Dovland Viktor E Jakobsen

Styreleder Styremedlem Styremedlem Daglig leder

RESULTATREGNSKAP

ENERGEIA AS KONSERN

DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER	Note	2022	2021
Salgsinntekt Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter	3	79 231 896 0 79 231 896	24 006 744 152 777 24 159 521
Lønnskostnad Avskrivning av driftsmidler og immaterielle eiendeler Annen driftskostnad Sum driftskostnader	5 6, 7 5, 8	31 644 969 11 523 070 34 746 934 77 914 973	16 108 995 4 171 590 5 554 141 25 834 727
Driftsresultat		1 316 923	-1 675 205
FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Annen renteinntekt Annen finansinntekt Annen rentekostnad Annen finanskostnad Resultat av finansposter	8 9	96 850 5 093 361 2 809 027 2 589 913 -208 729	954 743 602 4 164 179 3 011 592 -6 431 215
Resultat før skattekostnad		1 108 193	-8 106 420
Skattekostnad på resultat	10	-2 658 931	1 982 847
Årsresultat	11	3 767 125	-10 089 267
OVERFØRINGER Avsatt til annen egenkapital Til/fra minoritet		3 772 591 -5 466	-10 089 268 0

Sum overføringer 3 767 125 -10 089 268

	BALANSE ENERGEIA AS KONSERN
EIENDELER		Note	2022	2021
ANLEGGSMIDLER
IMMATERIELLE EIENDELER Utvikling Merkevare Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler		7 7 10 7, 12	1 472 937 19 408 475 6 065 020 26 293 125 53 239 557	1 317 854 0 1 106 010 0 2 423 864
VARIGE DRIFTSMIDLER Kraftverk Anlegg under utførelse Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr Sum varige driftsmidler		6, 13 6 6 6	97 964 525 5 852 094 4 239 200 108 055 819	98 652 343 0 491 345 99 143 688
FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Investeringer i aksjer og andeler Sum finansielle anleggsmidler		9	3 892 717 3 892 717	4 966 197 4 966 197
Sum anleggsmidler			165 188 093	106 533 749
OMLØPSMIDLER Lager av varer og annen beholdning Sum varer		4	6 112 396 6 112 396	0 0
FORDRINGER Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Sum fordringer		8 13 13	34 896 007 5 525 354 40 421 361	2 476 012 10 218 882 12 694 895
BANKINNSKUDD, KONTANTER O.L Bankinnskudd, kontanter o.l. Sum bankinnskudd, kontanter o.l		15	23 968 616 23 968 616	18 779 462 18 779 462
Sum omløpsmidler			70 502 373	31 474 357
Sum eiendeler			235 690 465	138 008 106

BALANSE
	ENERGEIA AS KONSERN
EGENKAPITAL OG GJELD	Note	2022	2021
EGENKAPITAL
INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital Egne aksjer Overkurs Sum innskutt egenkapital	16	2 350 917 -13 019 113 589 997 115 927 895	760 980 0 4 895 352 5 656 332
OPPTJENT EGENKAPITAL Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital		8 635 089 8 635 089	11 810 647 11 810 647
Minoritetens andel		-13 882	0
Sum egenkapital	11	124 549 103	17 466 979
GJELD
AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser	10, 12	4 380 701 4 380 701	0 0
ANNEN LANGSIKTIG GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Øvrig langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld	13	71 926 998 1 308 708 73 235 706	76 349 124 35 000 768 111 349 892
KORTSIKTIG GJELD Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld	8 10	11 094 161 2 078 472 3 017 915 17 334 407 33 524 956 111 141 363	5 903 683 629 646 1 685 990 971 915 9 191 235 120 541 126
Sum egenkapital og gjeld		235 690 465	138 008 106

BALANSE

ENERGEIA AS KONSERN Oslo, 31.05.2023 Styret i Energeia AS konsern

Ragnhild Marta Wiborg styreleder

Petter Myrvold styremedlem

Christian Dovland styremedlem

Viktor Erik Jakobsen daglig leder

INDIREKTE KONTANTSTRØM
ENERGEIA AS KONSERN
Note	2022	2021
KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER
Resultat før skattekostnad	1 108 193	-8 106 420
Periodens betalte skatt	629 646	686 956
Ordinære avskrivninger	11 523 070	4 171 590
Nedskrivning anleggsmidler	1 073 480	0
Endring i varelager	-6 112 396	0
Endring i kundefordringer	-32 419 994	8 188 611
Endring i leverandørgjeld	5 190 478	-1 641 677
Endring i andre tidsavgrensningsposter	29 298 503	-3 437 349
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	9 031 687	-1 512 202
KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler	66 291 882	3 087 381
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-66 291 882	-3 087 381
KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld	0	6 185 565
Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld	32 698 190	36 311 173
Innbetalinger av egenkapital	95 147 538	0
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter	62 449 348	-30 125 608
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter	5 189 153	-34 725 191
Beh. av kont. og kontantekvivalenter ved per. begynnelse	18 779 462	53 494 582
Beh. av kont. og kontantekvivalenter ved per. slutt 15	23 968 615	18 769 392

Regnskapsprinsipper

Konsernregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.

KONSOLIDERING

Datterselskapet blir konsolidert fra det tidspunkt kontrollen er overført til konsernet (oppkjøpstidspunktet).

I konsernregnskapet erstattes posten aksjer i datterselskap med datterselskapets eiendeler og gjeld. Konsernregnskapet utarbeides som om konsernet var én økonomisk enhet. Transaksjoner, urealisert fortjeneste og mellomværende mellom selskapene i konsernet elimineres.

Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld, balanseføres som goodwill. Goodwill behandles som en residual og balanseføres med den andelen som er observert i oppkjøpstransaksjonen. Merverdier i konsernregnskapet avskrives over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid.

Omregning av utenlandske datterselskaper skjer ved at balansen omregnes til balansedagens kurs, og at resultatregnskapet omregnes til gjennomsnittskurs. Eventuelle vesentlige transaksjoner omregnes til transaksjonsdagens kurs. Alle omregningsdifferanser føres direkte mot egenkapitalen.

BRUK AV ESTIMATER

Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk.

VALUTA

Transaksjoner i utenlandsk valuta omrgenes til kusen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omrgenes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Funksjonell valuta er NOK.

INNTEKTER

Salg av managementtjenester inntektsføres etter hvert som de erlevert.

Selskapet selger strøm produsert fra selskapets kraftverk. Inntekter resultatføres når strømmen er levert til kunden.

SKATT

Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt i Norge er beregnet med 22 % og i Nederland med 25% pågrunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført per respektive land. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli utnyttet.

KLASSIFISERING OG VURDERING AV ANLEGGSMIDLER

Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, fratrukket avskrivinger og nedskrivinger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på transaksjonstidspunktet.

Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets økonomiske levetid. Vesentlige driftsmidler som består av flere betydelige komponenter med ulik levetid er dekomponert med ulik avskrivningstid for de ulike komponentene. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Varige driftsmidler nedskrives til gjenvinnbart beløp ved verdifall som forventes ikke å være forbigående. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdi av fremtidige kontantstrømmer knyttet til eiendelen. Nedskrivingen reverseres når grunnlaget for nedskrivingen ikke lenger er til stede.

KLASSIFISERING OG VURDERING AV OMLØPSMIDLER

Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på transaksjonstidspunktet.

FORSKNING OG UTVIKLING

Utgifter til forskning og utvikling balanseføres i den grad man kan identifisere en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immaterielle eiendel og hvor anskaffelseskostnaden kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført forskning og utvikling avskrives lineært over økonomisk levetid.

VARER

Varer er vurdert til det laveste av anskaffelseskost og netto salgsverdi. Netto salgsverdi er estimert salgspris ved ordinær drift etter fradrag for beregnede nødvendige utgifter for gjennomføring av salget. Anskaffelseskost inkluderer utgifter påløpt ved anskaffelse av varene og kostnader for å bringe varene til nåværende plassering og tilordnes ved bruk av FIFO - prinsippet.

FORDRINGER

Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. For øvrige kundefordringer utføres en uspesifisert avsetning for å dekke forventet tap på krav.

PENSJONER

Premier til innskuddsbasert pensjonsordning organisert gjennom livsforsikringsselskap kostnadsføres den perioden innskuddet gjelder og inngår blant lønnskostnader i resultatregnskapet.

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.

Note 1 Konsesjon

All kraftproduksjon er på nåværende tidspunkt knyttet til kraftverk i Nederland. Anlegget i Nederland har drifts- og byggetillatelse i 25 år fra oppstart av anlegget i 2020, til 2045.

Note 2 Finansiell markedsrisiko

RENTERISIKO

Alle konsernets lån har fastrente. Konsernets langsiktige lån til Hamburg Commercial Bank har fastrente på 1,26 % i lånets løpetid.

VALUTARISIKO

Utvikling i valutakurser innebærer både direkte og indirekte en økonomisk risiko for konsernet. Det er ikke inngått avtaler som reduserer denne risikoen pr. 31.12. For konsernets aktivitet i Nederland er både inntekter og kostnader i EUR.

Note 3 Salgsinntekter

	2022	2021
Pr. Virksomhetsområde
Salg av kraft	26 627 426	11 688 197
Salg og installasjon av kraftsystemer	40 625 655	0
Management tjenester	10 667 015	11 039 466
O&M inntekter	1 128 417	1 162 286
Andre inntekter	183 383	269 572
Sum	79 231 896	24 159 521
Geografisk fordeling
Norge	8 249 013	9 268 088
Nederland	67 871 053	12 370 309
Italia	2 600 940	2 040 949
Øvrige	510 889	480 175
Sum	79 231 896	24 159 521

Note 4 Varer

Varelager	2022	2021
Lager av innkjøpte handelsvarer	6 112 396	0
Sum varelager	6 112 396	0

Varelageret er ikke nedskrevet 31.12.2022.

Note 5 Lønnskostnader og ytelser, godtgjørelser til daglig leder, styret og revisor

LØNNSKOSTNADER

	2022	2021
Lønninger	27 974 421	16 010 752
Arbeidsgiveravgift	2 000 514	884 559
Pensjonskostnader	467 366	460 815
Andre ytelser	2 694 850	444 490
Aktiverte lønnskostnader	-1 492 182	-1 691 621
Sum	31 644 969	16 108 995

Selskapet har i 2022 sysselsatt 42,6 årsverk.

PENSJONSFORPLIKTELSER

Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov.

YTELSER TIL LEDENDE PERSONER

	Daglig leder	Styret
Lønn	208 333	0
Sum	208 333	0

I tillegg til ovennevnte lønn har Jakobsen Energia AS fakturert Energeia AS kr 2 997 720 for innleie av daglig leder.

REVISOR

Kostnadsført revisjonshonorar til RSM Norge for 2022 utgjør kr 631 406. Av dette gjelder lovpålagt revisjon kr 403 531, andre attestasjonstjenester kr 84 013, bistand ifbm årsregnskap kr 42 525 og andre tjenester utenfor revisjon kr 219 463. Ovennevnte honorarer er ekskl. mva.

Revisjonshonorar til øvrige revisorer i Norge utgjør kr 189 350. Av dette utgjør lovpålagt revisjon kr 64 350, andre attestasjonstjenester kr 50 000, bistand ifbm årsregnskap kr 35 000 og andre tjenester utenfor revisjon kr 40 000. Videre utgjør revisjonshonorar for Nederland kr 349 932 og Italia kr 90 936.

Note 6 Anleggsmidler

	Anlegg under			Sum varige
	utførelse	Kraftverk	Driftsløsøre	driftsmidler
Anskaffelseskost pr. 01.01.2022	1 924 148	102 383 879	748 494	105 056 521
Tilgang kjøpte anleggsmidler	3 927 946	4 287 722	3 838 704	12 054 372
Omregningsdifferanser		1 399 841	34 855	1 434 696
Anskaffelseskost 31.12.2022	5 852 094	108 071 442	4 622 053	118 545 589
Av- og nedskrivninger pr. 01.01.2022	0	5 655 683	257 148	5 912 831
Årets ordinære avskrivninger	0	4 797 798	151 990	4 949 788

Omregningsdifferanser	0	-346 564	-26 285	-372 849
Av- og nedskrivninger pr. 31.12.2022	0	10 106 917	382 853	10 489 770
Bokført	5	97	4	108
verdi	852	964	239	055
31.12.2022	094	525	200	818
Økonomisk	Ingen	25-30	5
levetid	avskr	år	år

Note 7 Immaterielle anleggsmidler

			Aktiverte
		utviklings-
	Goodwill	Merkevare	kostnader	Sum
Anskaffelseskost pr.	0	0	2 930 114	2 930 114
01.01.2022
Balanseføring i 2022	32 866 406	19 408 475	0	52 274 881
Omregningsdifferanser	0	0	155 083	155 083
Anskaffelseskost 31.12.2022	32 866 406	19 408 475	3 085 197	55 204 995
Av- og nedskrivninger pr. 01.01.2022	0	0	1 612 260	1 612 260
Årets ordinære avskrivninger	6 573 281	0	0	6 573 281
Av- og nedskrivninger pr. 31.12.2022	6 573 281	0	1 612 260	8 185 541
Bokført verdi 31.12.2022	26 293 125	19 408 475	1 472 937	47 174 537
Økonomisk levetid	5 år	Ingen avskr	Ingen avskr

Note 8 Transaksjoner med nærstående parter

Følgende interne transaksjoner har funnet sted i 2022:

	Beløp
Rentekostnader på lån til Jakobsen Energia AS	1 556 867
Kjøp av fordring og aksjer i Energeia Netherlands Holding BV fra Jakobsen Energia AS	17 644 577
Kjøp av tjenester og dekning av utlegg fra Jakobsen Energia AS	3 090 364

Note 9 Langsiktige verdipapirer

		Anskaffelses	Balanseført	Årets
Anleggsmidler	Eierandel	kost	verdi	verdiendring
EAM Solar ASA	9,5%	4 966 197	3 892 717	-1 073 480
Sum		4 966 197	3 892 717	-1 073 480

Note 10 Skatt

Årets skattekostnad	2022	2021
Resultatført skatt på ordinært resultat:
Betalbar skatt	2 665 041	1 956 826
Endring i utsatt skattefordel	-5 323 972	26 022
Skattekostnad ordinært resultat	-2 658 931	1 982 847
Årets skattekostnad - norsk del	2022	2021
Skattepliktig inntekt:
Resultat før skatt - norsk del	181 657	-12 438 425
Permanente forskjeller	1 053 414	140 542
Endring i midlertidige forskjeller	-145 289	4 385 944
Anvendelse av fremførbart underskudd	-3 419 459	-3 314 170
Skattepliktig inntekt - Norge	-2 329 677	-11 226 109

Skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring som har gitt opphav til utsatt skatt og utsatte skattefordeler, spesifisert på typer av midlertidige forskjeller

	2022	2021	Endring
Varige driftsmidler	-592 980	-742 675	-149 695
Fordringer	-2 829 891	-2 829 891	0
Gevinst – og tapskonto	17 621	22 027	4 406
Sum	-3 405 250	-3 550 539	-145 289
Akkumulert fremførbart underskudd	-34 843 266	-29 868 027	4 975 239
Grunnlag for utsatt skatt	-38 248 516	-33 418 566	4 829 950
Inngår ikke i beregningen av utsatt skatt	10 680 243	33 418 566
Utsatt skatt 22% - Norge	-6 065 020	0
Årets skattekostnad - nederlandsk del		2022	2021
Skattepliktig inntekt:
Resultat før skatt - nederlandsk del		13 593 703	-5 196 111
Permanente forskjeller		-7 759 765	0
Endring i midlertidige forskjeller		1 885 672	4 424 040
Skattepliktig inntekt - Nederlandsk		7 719 610	-772 071
Utsatt skatt Nederland (25%), selskapsnivå	-471 418	-1 106 010
Utsatt skatt Nederland (25%), grunnet merverdier	4 852 119	0
Utsatt skatt Nederland (25%)		4 380 701	-1 106 010

Note 11 Egenkapital

	Aksje-	Egne	Overkurs	Annen	Minoritet	Sum
	kapital	aksjer		egenkapital		egenkapital
Pr. 31.12.2021	760 980	0	4 895 352	11 810 647	0	17 466 979
Årets resultat				3 767 125	-13 882	3 753 243
Egne aksjer mottatt i utbytte fra EAM Solar ASA		-13 019		0		-13 019
Kapitalforhøyelser i 2022	1 589 937		108 694 645	0		110 284 583
Omregningsdifferanser				-6 942 683		-6 942 683
Pr 31.12.2022	2 350 917	-13 019	113 589 997	8 635 089	-13 882	124 549 103

Note 12 Enkelttransaksjoner

Konsernet har i 2022 kjøpt selskapet Energeia Netherlands Holding BV for NOK 13 100 000 og konsernet ASN Installaties for NOK 50 102 484. I forbindelse med kjøpet av Energeia Netherlands Holding BV ble kr 13 461 503 identifisert som goodwill. I forbindelse med kjøpet av ASN Installaties ble identifisert merverdier i merkevare på kr 19 408 475, utsatt skatt knyttet til merverdien i merkevaren på kr 4 852 119 og goodwill på kr 19 404 903.

Note 13 Fordringer og gjeld

Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år	2022	2021
Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld som forfaller til betaling mer enn fem år etter balansedato	71 926 998 44 706 509	73 586 641 45 357 343

Gjelden beskrevet over knytter seg til lån fra Hamburg Commercial Bank. Gjelden er sikret med følgende:

	Bokført verdi
Pant i aksjene (netto eiendeler) i Energeia Leeuwarden BV	15 521 334
Pant i solkraftverket i Leeuwarden	91 752 892
Pant i leieavtalen og retten til å bruket arealet i Leeuwarden	ikke balanseført

Lånet er har fastrente i løpetiden, på 1,26%.

Garantiforpliktelse

I forbindelse med salg av kraftverk Varmo & Codroipo til Solis Srl i 2020 påtok Energeia AS seg garantiforpliktelser mot kjøper for mulig skattekrav. Garantiforpliktelsen var på EUR 1 066 997. Garantiforpliktelsen nedtrappes over en 5 års periode fra 2020, og avsetningen frigis over 5 år. Innestående på bundet bankkonto er EUR 582 271. Gjenstående garantier er EUR 350 863 i 2023, EUR 186 104 i 2024, og resten i mars 2026.

Fordringer Selskapet har ikke fordringer som forfaller om mer enn 1 år.

Note 14 Datterselskap, TS og FKV

DATTERSELSKAP AV ENERGEIA AS	Kontorkommune	Eier- andel	Resultat	Egenkapital
EAM Singapore PTE.LTD	Singapore	100,0%	119 385	-2 314 041
Energeia Netherlands Holding BV	Leeuwarden, Nederland	100,0%	448 587	65 345 391
Energeia Italy Holding AS	Oslo, Norge	100,0%	3 419 459	-7 128 452
Energeia Italy Srl	Milano, Italia	100,0%	37 799	1 168 242
Energeia Mæhlum AS	Gjøvik, Norge	51%	-142	24 288
Energeia Seval Skog AS	Gjøvik, Norge	51%	-10 747	-44 551
Energeia Store Nøkleberg AS	Østre Toten, Norge	51%	-128	24 302
Energeia Øystadmarka AS	Søndre Land, Norge	51%	-139	24 291

INDIREKTE KONTROLLERTE DATTERSELSKAP	Kontorkommune	Eier- andel	Resultat	Egenkapital
Energeia Services BV	Leeuwarden, Nederland	100%	0	50 102 484
ASN Duurzaam BV	Dokkum, Nederland	100%	1 368 090	3 350 644
Aardgasservice Noord BV	Dokkum, Nederland	100%	3 500 757	17 856 899
Energeia Power BV	Leeuwarden, Nederland	100%	4 558 440	-11 246 675
Energeia Leeuwarden BV	Leeuwarden, Nederland	100%	13 253 275	15 521 334
Energeia Kampen BV	Leeuwarden, Nederland	100%	-107 628	-1 749 107
EAM Energeia GmbH	Erfurt, Tyskland	100%	-59 340	20 714
Energeia Italy Holding SRL	Milano, Italia	100%	-146	2 815 691

Note 15 Bankinnskudd - bundne midler

	2022	2021
Bundne midler knyttet til skattemessige garantiforpliktelser	6 121 884	10 578 947
Bundne skattetrekksmidler	452 951	213 995
Depositumskonto	469 404	468 935
Bankkonto med begrenset uttaksrett for eiere	1 891 916	5 016 455
Annen bank	15 032 461	2 501 129
Sum bankinnskudd	23 968 616	18 779 461

Note 16 Aksjonærer

AKSJEKAPITALEN I ENERGEIA AS PR. 31.12.2022 BESTÅR AV:

	Antall	Pålydende	Bokført
Ordinære aksjer	117 545 871	0,02	2 350 917
EIERSTRUKTUR
		Antall aksjer	Eierandel
EIDSIVA VEKST AS		20 202 020	17,2 %
SUNDT AS		17 303 580	14,7 %
OBLIGO NORDIC CLIMATE IMPACT FUND III A		15 297 980	13,0 %
JAKOBSEN ENERGIA AS*		14 929 159	12,7 %
AS BRDR MICHAELSEN AVD I NORGE		7 500 000	6,4 %
CANICA AS		7 285 762	6,2 %
NABEN AS		5 765 250	4,9 %
VAKO PROSJEKT AS		3 152 050	2,7 %
ALDEN AS		3 000 000	2,6 %
TRIMTABBER BV		2 527 000	2,1 %
JEMMA INVEST AS		2 527 000	2,1 %
TORSTEIN INGVALD TVENGE		2 500 000	2,1 %
MP PENSJON PK		2 276 283	1,9 %
PACTUM AS		1 609 396	1,4 %
SULETIND AS		1 200 000	1,0 %
BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE		1 200 000	1,0 %
ENERGEIA AS - EGNE AKSJER		750 956	0,6 %
BASEN KAPITAL AS		635 334	0,5 %
PENINSULA AS		625 000	0,5 %
FEARNLEY SECURITIES AS		574 807	0,5 %
ØVRIGE		6 684 294	5,7 %
Sum		117 545 871	100,0 %

Fearnley Securities som en del av green-shoe stabiliseringsmekanismen. Disse aksjene ble levert tilbake i januar 2023.

Til generalforsamlingen i Energeia AS

RSM Norge AS

Ruseløkkveien 30, 0251 Oslo Pb 1312 Vika, 0112 Oslo Org.nr: 982 316 588 MVA

T +47 23 11 42 00 F +47 23 11 42 01

www.rsmnorge.no

Uavhengig revisors beretning

Konklusjon med forbehold

Vi har revidert årsregnskapet for Energeia AS som viser et underskudd i selskapsregnskapet på NOK 3 226 646 og et overskudd i konsernregnskapet på NOK 3 767 125. Årsregnskapet består av:

• selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2022, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper, og
• konsernregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2022, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper.

Etter vår mening

• oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav,
• gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets fiansielle stilling per 31. desember 2022 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og
• gir konsernregnskapet, med unntak av de mulige virkningene av forholdet som er omtalt i avsnittet Grunnlag for konklusjonen med forbehold, et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember 2022 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.

Grunnlag for konklusjonen med forbehold

Konsernregnskapet viser en varebeholdning på kr 6 112 396. Vi har ikke hatt mulighet til å observere varetellingen ved årets slutt. Vi har ikke vært i stand til på andre måter å skaffe oss et tilfredsstillende underlag for vurdering av lagerbeholdningen per 31. desember 2022. Vi har derfor ikke vært i stand til å fastslå hvorvidt det kan være behov for å justere varelageret, samt varekostnaden i resultatregnskapet for konsernet.

Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet i samsvar med kravene i relevante lover og forskrifter i Norge og International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon med forbehold.

Øvrig informasjon

Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig informasjon som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om årsregnskapet ovenfor dekker verken informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon.

I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen, annen

THE POWER OF BEING UNDERSTOOD AUDIT | TAX | CONSULTING

RSM Norge AS is a member of the RSM network and trades as RSM. RSM is the trading name used by the members of the RSM network. Each member of the RSM network is an independent accounting and consulting firm which practices in its own right. The RSM network is not itself a separate legal entity in any jurisdiction.

øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av årsregnskapet, eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har ingenting å rapportere i så henseende.

Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen

• er konsistent med årsregnskapet og
• inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.

Ledelsens ansvar for årsregnskapet

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Ledelsen er også ansvarlig for slik intern kontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil.

Ved utarbeidelsen av årsregnskapet er ledelsen ansvarlig for å ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for årsregnskapet så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet.

Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet

Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon er å anse som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag av årsregnskapet.

For videre beskrivelse av revisors oppgaver og plikter vises det til: https://revisorforeningen.no/revisjonsberetninger

Oslo, 31. mai 2023 RSM Norge AS

Lars Løyning Statsautorisert revisor (elektronisk signert)