Energa S.A.

Quarterly Report • May 13, 2021

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodne z MSR 34 za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku

SPIS TREŚCI

	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT 3
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 6
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
	ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 8
1.	Informacje ogólne 8
2.	Skład Zarządu Spółki 8
3.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 8
4.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 8
5.	Istotne zasady rachunkowości 8
6.	Nowe standardy i interpretacje 8
7.	Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działania w prezentowanym okresie 9
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI
	FINANSOWEJ 10
8.	Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach 10
9.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11
10.	Dywidendy, podział wyniku 11
	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 12
11.	Instrumenty finansowe 12
	POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 17
12.	Informacja o podmiotach powiązanych 17
13.	Aktywa i zobowiązania warunkowe 19
14.	Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Spółki 19
15.	Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy 19

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	14	27
Koszt własny sprzedaży	(13)	(20)
Zysk brutto ze sprzedaży	1	7
Pozostałe przychody operacyjne	11	2
Koszty ogólnego zarządu	(22)	(30)
Pozostałe koszty operacyjne	(4)	(11)
Pozostałe przychody finansowe	59	64
Pozostałe koszty finansowe	(79)	(96)
Strata brutto	(34)	(64)
Podatek dochodowy	3	12
Strata netto za okres	(31)	(52)
Starta na jedną akcję (w złotych)
Strata na jedną akcję (zwykły i rozwodniony)	(0,07)	(0,13)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Okres 3 miesięcy zakończony Nota 31 marca 2021 (niebadane)		Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Wynik netto za okres		(31)	(52)
Składniki, które w przyszłości mogą zostać przeklasyfikowane na zyski lub straty
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	11.6	43	(105)
Odroczony podatek dochodowy		(8)	20
Inne całkowite dochody netto		35	(85)
Całkowite dochody razem		4	(137)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Stan na	Stan na
	Nota	31 marca 2021 (niebadane)	31 grudnia 2020
AKTYWA
Aktywa trwałe
Aktywa niematerialne		10	8
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		38	40
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach	8	6 539	6 539
Obligacje	11.4.1	1 716	1 716
Pozostałe należności finansowe długoterminowe		2 750	2 810
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		33	44
Pochodne instrumenty finansowe	11.2	138	68
Pozostałe aktywa długoterminowe		170	201
		11 394	11 426
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu cash poolingu		1 017	1 181
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe krótkoterminowe		320	335
Obligacje	11.4.1	68	42
Należności z tytułu podatku dochodowego		-	27
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	73	89
Pochodne instrumenty finansowe	11.2	2	1
Pozostałe aktywa krótkoterminowe		119	97
		1 599	1 772
SUMA AKTYWÓW		12 993	13 198

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	Stan na 31 marca 2021	Stan na 31 grudnia 2020
		(niebadane)
PASYWA
Kapitał własny przypadający właścicielom
Kapitał podstawowy		4 522	4 522
Kapitał rezerwowy		1 018	1 018
Kapitał zapasowy		1 661	1 661
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	11.6	(61)	(96)
Niepokryte straty		(184)	(153)
Kapitał własny ogółem		6 956	6 952
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	11.4.2	2 100	2 674
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	11.4.2	1 165	1 154
Rezerwy długoterminowe		13	16
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje długoterminowe		40	43
Pochodne instrumenty finansowe	11.6	3	5
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu		30	32
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe		1	2
		3 352	3 926
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu cash poolingu		364	266
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe		37	22
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu		14	13
Pochodne instrumenty finansowe	11.6	24	12
Bieżąca część kredytów i pożyczek	11.4.2	1 919	1 660
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	11.4.2	23	11
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		51	-
Rezerwy krótkoterminowe		221	221
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje		9	9
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów		13	12
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe		10	94
		2 685	2 320
Zobowiązania razem		6 037	6 246
SUMA PASYWÓW		12 993	13 198

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

	Nota	Kapitał podstawowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Niepokryte straty	Razem kapitał własny
Na dzień 1 stycznia 2021		4 522	1 018	1 661	(96)	(153)	6 952
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	11.6	-	-	-	35	-	35
Strata netto za okres		-	-	-	-	(31)	(31)
Suma całkowitych dochodów za okres		-	-	-	35	(31)	4
Na dzień 31 marca 2021 (niebadane)		4 522	1 018	1 661	(61)	(184)	6 956
Na dzień 1 stycznia 2020		4 522	1 018	2 035	(52)	(330)	7 193
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	11.6	-	-	-	(85)	-	(85)
Strata netto za okres		-	-	-	-	(52)	(52)
Suma całkowitych dochodów za okres		-	-	-	(85)	(52)	(137)
Na dzień 31 marca 2020 (niebadane)		4 522	1 018	2 035	(137)	(382)	7 056

6

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Okres 3 miesięcy Okres 3 miesięcy
		zakończony	zakończony
	Nota	31 marca 2021	31 marca 2020
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Strata brutto		(34)	(64)
Korekty o pozycje:
Strata z tytułu różnic kursowych		6	108
Strata z działalności inwestycyjnej		14	4
Amortyzacja		4	4
Odsetki i dywidendy, netto		(3)	7
Zmiany pozycji kapitału obrotowego:
Zmiana stanu rezerw		(3)	-
Zmiana stanu należności		24	11
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów, pożyczek i obligacji		(12)	44
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		(1)	(4)
		(5)	110
Podatek dochodowy zapłacony		-	(56)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		(5)	54
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych		(3)	(7)
Wpływy z tytułu wykupu obligacji przez jednostki zależne		1	1
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz		(1)	-
wspólnych przedsięwzięciach
Wydatki w ramach cash poolingu		-	(1 056)
Odsetki otrzymane		13	25
Wpływy z tytułu spłaty udzielonej pożyczki		71	71
Udzielenie pożyczki		-	(17)
Wniesienie dopłat do kapitału		(7)	(5)
Pozostałe		6	5
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		80	(983)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata kredytów i pożyczki		(332)	(1 787)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów		-	2 500
Wpływy w ramach cash poolingu		262	-
Odsetki zapłacone		(19)	(64)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		(2)	(2)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(91)	647
Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(16)	(282)
Środki pieniężne na początek okresu		89	826
Środki pieniężne na koniec okresu	9	73	544

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Energa SA ("Spółka") obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku oraz zawiera odpowiednie dane porównywalne.

Energa SA jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000271591. Jednostce nadano numer statystyczny REGON 220353024.

Na dzień 31 marca 2021 roku podmiotem kontrolującym Spółkę jest PKN ORLEN S.A.

Od grudnia 2013 roku akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność holdingowa. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Energa SA ("Grupa"). W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki, jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej, niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 31 marca 2021 roku. Sprawozdania te są dostępne na stronie internetowej Grupy.

2. Skład Zarządu Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, Zarząd Energa SA funkcjonował w następującym składzie:

- Pan Jacek Goliński Prezes Zarządu,

• Pan Marek Kasicki Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,
• Pan Dominik Wadecki Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,
• Pani Adrianna Sikorska Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
• Pani Iwona Waksmundzka-Olejniczak Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych.
• 1. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostały zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 12 maja 2021 roku.

4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumentów pochodnych zabezpieczających.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Energa SA w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.

4.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zaakceptowanym przez Unię Europejską ("UE"). Nie zawiera ono wszystkich informacji wymaganych w pełnym sprawozdaniu finansowym zgodnym z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), zawiera jednak wybrane noty objaśniające dotyczące wydarzeń i transakcji, które są istotne dla zrozumienia zmian wyników Spółki i jej sytuacji majątkowej od ostatniego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku.

4.2 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie wartości liczbowe podane są w milionach złotych ("mln zł"), o ile nie wskazano inaczej.

5. Istotne zasady rachunkowości

Polityka rachunkowości Spółki stosowana jest w sposób ciągły, zastosowane przez Spółkę istotne zasady rachunkowości są takie same jak opisane w sprawozdaniu finansowym za rok 2020 za wyjątkiem zmian wynikających ze zmian w MSSF UE.

6. Nowe standardy i interpretacje

6.1 Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2021

Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz zatwierdzone przez UE, weszły w życie w roku 2021:

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" pt. "Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9" zatwierdzone w UE w dniu 16 grudnia 2020 roku (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku i później),
• Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji", MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz MSSF 16 "Leasing" – reforma referencyjnej stopy procentowej – etap 2 zatwierdzone w UE w dniu 13 stycznia 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w milionach złotych)

6.2 Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie od regulacji przyjętych przez RMSR, z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" umowy rodzące obciążenia koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2018 2020)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.),
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" zmiany wymagają ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości ( obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" definicja wartości szacunkowej oraz wyjaśnienie jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" koncesje na wynajem związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 roku.

W przypadku wprowadzenia pozostałych wyżej wymienionych standardów, Spółka nie przewiduje, aby zmiany z tym związane miały istotny wpływ na jej sprawozdania.

7. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działania w prezentowanym okresie

Ze względu na prowadzoną działalność holdingową, przychody finansowe Spółki wykazują znaczne wahania w ciągu roku, w zależności od dat podjęcia uchwał o wypłacie dywidendy przez spółki, w których Spółka posiada udziały/akcje, chyba że uchwały te wskazują inne daty ustalenia prawa do dywidendy.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

8. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach

Nazwa i forma prawna	Siedziba	Wartość udziałów/ akcji w księgach Energa SA	Udział Energa SA w kapitale zakładowym, w ogólnej liczbie głosów oraz w zarządzaniu (%)
Jednostki zależne
Energa-Operator SA	Gdańsk	4 471	100,00
Energa OZE SA	Gdańsk	989	100,00
Energa-Obrót SA	Gdańsk	331	100,00
Energa Kogeneracja Sp. z o.o.	Elbląg	234	64,59
Energa Oświetlenie Sp. z o.o.	Sopot	234	100,00
Energa Invest Sp. z o.o.	Gdańsk	68	100,00
CCGT Grudziądz Sp. z o.o.	Grudziądz	41	100,00
Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o.	Gdańsk	37	100,00
CCGT Gdańsk Sp. z o.o.	Gdańsk	22	100,00
Energa Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o.	Gdańsk	6	100,00
Enspirion Sp. z o.o.	Gdańsk	5	100,00
Energa Ochrona Sp. z o.o.	Gdańsk	1	100,00
Energa Logistyka Sp. z o.o.	Płock	-	100,00
Energa Finance AB (publ)	Sztokholm	-	100,00
Pozostałe spółki	-	1	-
Jednostki stowarzyszone
Polimex-Mostostal SA	Warszawa	82	16,48
ElectroMobility Poland SA	Warszawa	17	25,00
Wspólne przedsięwzięcia
Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.	Ostrołęka	-	50,00
Razem wartość udziałów i akcji		6 539

Wartość udziałów i akcji wskazana w powyższej tabeli to wartość według ceny nabycia pomniejszona o odpisy z tytułu utraty wartości.

Testy na utratę wartości udziałów i akcji

W I kwartale 2021 roku dokonano oceny wystąpienia wewnętrznych i zewnętrznych przesłanek utraty wartości posiadanych udziałów i akcji.

W związku z wystąpieniem przesłanek mogących skutkować spadkiem wartości udziałów spółki Energa Invest Sp. z o.o. posiadanych przez Energę SA, przeprowadzono test na utratę wartości.

Test na utratę wartości udziałów przeprowadzono na dzień 31 marca 2021 roku wykorzystując metodę dochodową, wyznaczając wartość użytkową w oparciu o zdyskontowaną wartość szacowanych przepływów z działalności operacyjnej z uwzględnieniem m.in. następujących założeń:

• kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej przeprowadzono w oparciu o projekcje finansowe dla okresu kwiecień 2021 grudzień 2026 oraz wartość rezydualną.
• przyjęto długość prognozy w taki sposób, aby przepływ służący kalkulacji wartości rezydualnej był jak najbardziej zbliżony do spodziewanych przepływów w latach kolejnych,
• do ekstrapolacji prognozy przepływów na potrzeby kalkulacji wartości rezydualnej zastosowano stopę wzrostu wynoszącą 2,0%, co nie przewyższa średnich długoterminowych stóp wzrostu inflacji w Polsce,
• stopa dyskontowa ustalona w oparciu o wysokość średnioważonego kosztu kapitału (WACC) po opodatkowaniu przyjęta do kalkulacji wyniosła 4,36%,

W oparciu o wynik przeprowadzonego testu stwierdzono konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość dopłat do kapitału w Spółce na kwotę 23 mln zł.

Analiza wrażliwości

Poniżej przedstawiono szacowany wpływ zmiany stopy dyskontowej na wycenę udziałów przeprowadzoną na bazie testu na utratę wartości. Zmiana WACC w niekorzystnym kierunku na wskazanym poniżej poziomie skutkuje koniecznością dokonania zwiększenia odpisu aktualizującego o dodatkowe 15 mln zł.

Analiza wrażliwości uwzględnia zmianę czynników w całym okresie prognozy.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Parametr	Wartość i kierunek zmiany	Zwiększenie wartości	Wpływ na wartość z wyceny testowanych udziałów [mln PLN] Zmniejszenie wartości	Zmiana wartości odpisu / odwrócenia odpisu [mln PLN]
Stopy dyskontowe	[+ 0,5 p.p.]		(15,5)	(15,5)
	[- 0,5 p.p.]	24,0		23,4

W przypadku zmian uwarunkowań rynkowych istnieje ryzyko, iż wyniki testów mogą się w przyszłości zmienić.

9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od ceny pieniądza na rynku międzynarodowym. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych w drodze indywidualnych negocjacji z bankami stóp procentowych.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	Stan na 31 marca 2021 (niebadane)	Stan na 31 marca 2020 (niebadane)
Środki pieniężne w banku	73	551
Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w tym:	73	551
Niezrealizowane różnice kursowe i odsetki	-	(7)
Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	73	544

10. Dywidendy, podział wyniku

W 2020 roku Spółka poniosła stratę netto. Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, nie została podjęta decyzja o sposobie pokrycia straty netto za rok 2020, jednakże Spółka przewiduje, że zostanie pokryta z kapitału zapasowego.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

1. Instrumenty finansowe

11.1 Wartość księgowa kategorii i klas instrumentów finansowych

Stan na 31 marca 2021 (niebadane)	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty pochodne zabezpieczające	Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9	RAZEM
Aktywa
Należności z tytułu cash poolingu	-	1 017	-	-	1 017
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	73	-	-	73
Pochodne instrumenty finansowe	26	-	114	-	140
Udziały i akcje w jednostkach zależnych,
stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach	-	-	-	6 539	6 539
Obligacje	-	1 784	-	-	1 784
Należności z tytułu leasingu	-	-	-	88	88
Pozostałe należności finansowe	-	3 035	-	-	3 035
Należności z tytułu dostaw i usług	-	9	-	-	9
Dopłaty do kapitału	-	98	-	-	98
RAZEM	26	6 016	114	6 627	12 783
Zobowiązania
Kredyty i pożyczki	-	4 019	-	-	4 019
Kredyty i pożyczki preferencyjne	-	911	-	-	911
Kredyty i pożyczki	-	3 108	-	-	3 108
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	1 188	-	-	1 188
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	27	-	27
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	44	44
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe	-	12	-	-	12
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	9	-	-	9
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów	-	3	-	-	3
trwałych oraz aktywów niematerialnych
Zobowiązania z tytułu cash poolingu	-	364	-	-	364
Zobowiązania z tytułu uchwalonych dopłat do kapitału	-	25	-	-	25
RAZEM	-	5 608	27	44	5 679

Stan na 31 grudnia 2020	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty pochodne zabezpieczające	Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9	RAZEM
Aktywa
Należności z tytułu cash poolingu	-	1 181	-	-	1 181
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	89	-	-	89
Pochodne instrumenty finansowe	16	-	53	-	69
Udziały i akcje w jednostkach zależnych,
stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach	-	-	-	6 539	6 539
Obligacje	-	1 758	-	-	1 758
Należności z tytułu leasingu	-	-	-	96	96
Pozostałe należności finansowe	-	3 096	-	-	3 096
Należności z tytułu dostaw i usług	-	22	-	-	22
Dopłaty do kapitału	-	121	-	-	121
RAZEM	16	6 267	53	6 635	12 971
Zobowiązania
Kredyty i pożyczki	-	4 334	-	-	4 334
Kredyty i pożyczki preferencyjne	-	947	-	-	947
Kredyty i pożyczki	-	3 387	-	-	3 387
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych
papierów wartościowych	-	1 165	-	-	1 165
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	17	-	17
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	-	45	45
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe	-	22	-	-	22
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	18	-	-	18
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów
trwałych oraz aktywów niematerialnych	-	4	-	-	4
Zobowiązania z tytułu cash poolingu	-	266	-	-	266
Zobowiązania z tytułu uchwalonych dopłat do kapitału	-	32	-	-	32
RAZEM	-	5 819	17	45	5 881

13

11.2 Wartość godziwa instrumentów finansowych

Niektóre aktywa i zobowiązania finansowe Spółki wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii:

• poziom 1 wartość godziwa oparta o ceny notowane (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach, do których Spółka ma dostęp w dniu wyceny,
• poziom 2 wartość godziwa oparta o dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
• poziom 3 wartość godziwa oparta o nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.

	Stan na 31 marca 2021 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2020
	Poziom 2
Aktywa
Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS)	114	53
Inne instrumenty pochodne	26	16
Zobowiązania
Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS/IRS)	27	17

Wycena transakcji Cross Currency Interest Rate Swap ("CCIRS") oraz Interest Rate Swap ("IRS") do wartości godziwej odbywa się poprzez dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych. Stopy procentowe oraz basis spread używane do dyskonta pozyskiwane są z systemu Bloomberg.

Na inne instrumenty pochodne składają się opcje kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA. Opcje zostały nabyte od Towarzystwa Finansowego Silesia Sp. z o.o. na podstawie umowy z dnia 18 stycznia 2017 roku z późniejszymi aneksami i dotyczą nabycia w 22 transzach łącznie około 7 mln akcji Polimex-Mostostal SA, po cenie nominalnej 2 zł za akcję. Terminy realizacji opcji ustalono pomiędzy 31 sierpnia 2021 roku a 30 listopada 2026 roku. Wycena opcji kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA (opcje call) do wartości godziwej została przeprowadzona z wykorzystaniem modelu Blacka-Scholesa. W wycenie uwzględniono bieżącą cenę oraz historyczną zmienność cen akcji spółki. Stopę wolną od ryzyka wyznaczono w oparciu o rentowność obligacji skarbowych o zapadalności zbliżonej do terminu wygaśnięcia opcji.

11.3 Wartość godziwa instrumentów finansowych, które nie są na bieżąco wyceniane w wartości godziwej

Z wyjątkiem informacji podanych w tabeli poniżej wartość księgowa aktywów oraz zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwych.

Pożyczka od Energa Finance AB (publ)	Wartość księgowa	Wartość godziwa Poziom 2
Stan na 31 marca 2021 (niebadane)	1 451	1 502
Stan na 31 grudnia 2020	1 435	1 506

Emisja obligacji hybrydowych	Wartość księgowa	Wartość godziwa Poziom 2
Stan na 31 marca 2021 (niebadane)	1 188	1 167
Stan na 31 grudnia 2020	1 165	1 144

Wycena do wartości godziwej zobowiązań z tytułu pożyczek oraz emisji obligacji hybrydowych została oszacowana w oparciu o analizę przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnych na dzień 31 marca 2021 roku rynkowych stóp procentowych.

11.4 Opis istotnych pozycji w ramach poszczególnych kategorii instrumentów finansowych

11.4.1 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Do pozycji kategorii instrumentów finansowych ujmowanych jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza głównie nabyte obligacje, udzielone pożyczki inne niż opisane w pkt 11.2, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności z tytułu cash poolingu, należności z tytułu dostaw i usług, inne należności oraz wniesione dopłaty do kapitału.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

Nabyte obligacje w podziale na emitentów według stanu na dzień 31 marca 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela:

	Stan na 31 marca 2021 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2020
Energa-Operator SA	1 102	1 084
Energa OZE SA	676	668
Energa Kogeneracja Sp. z o.o.	6	6
RAZEM, w tym:	1 784	1 758
Długoterminowe	1 716	1 716
Krótkoterminowe	68	42

11.4.2 Zobowiązania finansowe

Wszystkie zobowiązania finansowe Spółki są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, za wyjątkiem instrumentów pochodnych zabezpieczających oraz zobowiązań z tytułu leasingu. W tej kategorii instrumentów finansowych Spółka prezentuje przede wszystkim otrzymane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu.

Kredyty i pożyczki

Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na dzień 31 marca 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela:

	Stan na 31 marca 2021 (niebadane)			Stan na 31 grudnia 2020
Waluta	PLN	EUR	PLN	EUR
Stopa Referencyjna	WIBOR	Stała	WIBOR	Stała
Wartość kredytu/pożyczki
w walucie	2 568	311	2 899	311
w złotych	2 568	1 451	2 899	1 435
z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:
do 1 roku (krótkoterminowe)	1 400	519	1 655	5
od 1 roku do 2 lat	297	-	299	508
od 2 lat do 3 lat	298	93	297	92
od 3 lat do 5 lat	350	373	405	369
powyżej 5 lat	223	466	243	461

Szczegółowe informacje dotyczące pozyskanego finansowania zewnętrznego zostały przedstawione w nocie 11.5.

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji według stanu na dzień 31 marca 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela:

	Stan na 31 marca 2021 (niebadane)		Stan na 31 grudnia 2020
Waluta	PLN	EUR	PLN	EUR
Stopa Referencyjna	WIBOR	Stała	WIBOR	Stała
Wartość emisji
w walucie	-	255	-	252
w złotych	-	1 188	-	1 165
z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:
do 1 roku (krótkoterminowe)	-	23	-	11
od 2 lat do 3 lat	-	583	-	577
powyżej 5 lat	-	582	-	577

Szczegółowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji zostały przedstawione w nocie 11.5.

11.5 Dostępne finansowanie zewnętrzne

W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz na dzień kończący okres sprawozdawczy i dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia zobowiązań umownych wynikających z warunków pozyskanego finansowania zewnętrznego.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w milionach złotych)

Dostępne finansowanie zewnętrzne według stanu na dzień 31 marca 2021 roku przedstawia poniższa tabela:
Podmiot finansujący	Rodzaj zobowiązania	Cel finansowania	Data zawarcia umowy	Limit finansowania	Kwota dostępnego finansowania	Zadłużenie nominalne Energa SA na	Termin spłaty
					(dla Grupy)	31.03.2021
Europejski Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	16-12-2009	1 050	-	356	15-12-2025
Europejski Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	10-07-2013	1 000	-	550	15-09-2031
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	29-04-2010	1 076	-	347	18-12-2024
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	26-06-2013	800	-	142	18-12-2024
Nordycki Bank Inwestycyjny	Kredyt	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	30-04-2010	200	-	27	15-06-2022
Energa Finance AB (publ)	Pożyczka	Działalność bieżąca	21-03-2013	513¹	-	513¹	28-02-2022
Energa Finance AB (publ)	Pożyczka	Działalność bieżąca	28-06-2017	932²	-	932²	28-02-2027
PKO Bank Polski SA	Limit kredytowy	Cele ogólnokorporacyjne	12-10-2011	300	300	-	07-06-2021
PKO Bank Polski SA	Limit kredytowy	Cele ogólnokorporacyjne	20-09-2012	200	136	5³	19-09-2022
Nordycki Bank Inwestycyjny	Kredyt	Budowa FW Myślino	23-10-2014	68	-	34	15-09-2026
Europejski Bank Inwestycyjny	Obligacje hybrydowe	Program inwestycyjny Energa-Operator SA	04-09-2017	1 165⁴	-	1 165⁴	12-09-2037
Kredyt konsorcjalny	Kredyt rewolwingowy	Finansowanie celów korporacyjnych Energa SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego, z wyłączeniem nakładów inwestycyjnych w zakresie energetyki węglowej	17-09-2019	2 000	1 400	600	17-09-2024⁵
Bank Gospodarstwa Krajowego	Kredyt rewolwingowy	Finansowanie celów korporacyjnych ENERGA SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego oraz refinansowanie zadłużenia finansowego	03-07-2020	500	-	500	03-07-2022
SMBC	Kredyt rewolwingowy	Finansowanie celów korporacyjnych ENERGA SA, w tym finansowanie bieżącej działalności oraz finansowanie programu inwestycyjnego oraz refinansowanie zadłużenia finansowego, z wyłączeniem nakładów inwestycyjnych w zakresie energetyki węglowej	28-07-2020	559	559	-	28-07-2025
RAZEM				10 363	2 395	5 171

¹ zobowiązanie w kwocie 110 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 31 marca 2021 roku

² zobowiązanie w kwocie 200 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 31 marca 2021 roku

³ wartość limitów gwarancyjnych udzielonych Spółce Energa SA na podstawie zawartych umów wykonawczych (wykorzystanie limitu globalnego)

⁴ zobowiązanie w kwocie 250 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 31 marca 2021 roku

⁵ kredyt udzielony na okres 5 lat od dnia podpisania umowy z możliwością dwukrotnego przedłużenia o rok; wskazana data jest

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

końcową datą obowiązywania umowy, kredyt traktowany jako krótkoterminowy

11.6 Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Wszystkie posiadane instrumenty zabezpieczające służą zabezpieczeniu przepływów pieniężnych i dotyczą instrumentów finansowych zakwalifikowanych do tej samej kategorii ryzyka. Przedstawione instrumenty zabezpieczające dotyczą zobowiązań z tytułu pożyczek pomiędzy Energa Finance AB a Energa SA, obligacji hybrydowych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego oraz kredytów z Europejskiego Banku Inwestycyjnego. Szczegółowy opis rachunkowości zabezpieczeń zawarto w pkt 17.5 skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony 31 marca 2021 roku.

Wartość godziwa instrumentów zabezpieczających przedstawia się następująco:

	Wartość w mln	Ujęcie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przyjęta za podstawę ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie	Kwoty nominalne instrumentu zabezpieczającego w mln
	PLN			EUR	PLN
Stan na 31 marca 2021 (niebadane)
CCIRS III	48	Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe	Brak	200	-
	(9)	Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe
	66 (9)	Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe	Brak	250
CCIRS IV		Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe			-
IRS	(9)	Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe	Brak	-	350
Stan na 31 grudnia 2020
CCIRS III	21	Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe	Brak	200	-
	(4)	Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe
	32	Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe		250
CCIRS IV	(1)	Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe	Brak		-
IRS	(12)	Zobowiązania – Pochodne instrumenty finansowe	Brak	-	350

Z tytułu wdrożonej rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych kapitał z aktualizacji wyceny (efektywna część zmiany wyceny instrumentu zabezpieczającego pomniejszona o podatek odroczony) zwiększył się w okresie sprawozdawczym o kwotę 35 mln zł. Spółka pozostała przy rachunkowości zabezpieczeń według MSR 39, jednocześnie nie stwierdzono w badanym okresie nieefektywności.

Poniższa tabela prezentuje zmianę stanu kapitału z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń w okresie sprawozdawczym:

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Na początek okresu sprawozdawczego	(96)	(52)
Kwota ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny w okresie, równa zmianie wartości godziwej instrumentów zabezpieczających	51	(8)
Naliczone, niezapadłe odsetki, przeniesione z kapitału do przychodów/kosztów finansowych	12	4
Rewaluacja instrumentów zabezpieczających, przeniesiona z kapitału do przychodów/kosztów finansowych	(20)	(101)
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów	(8)	20
Na koniec okresu sprawozdawczego	(61)	(137)

Na dzień 31 marca 2021 roku nie stwierdzono nieefektywności wynikającej z zastosowanej rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

12. Informacja o podmiotach powiązanych

Transakcje z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe dostarczanych towarów, produktów lub usług.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

12.1 Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa

Jednostką nadrzędną Spółki jest PKN ORLEN S.A. Spółka Energa SA dokonuje transakcji także z innymi podmiotami powiązanymi i Skarbem Państwa w zakresie normalnych, codziennych operacji gospodarczych. Transakcje te są przeprowadzane na warunkach rynkowych, a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami. Nie stanowią one znaczących transakcji. Dodatkowo występowały również transakcje o charakterze finansowym (kredyty, gwarancje, opłaty bankowe, prowizje) z Bankiem PKO BP, Bankiem Pekao S.A. oraz z Bankiem Gospodarstwa Krajowego (opłaty bankowe, prowizje).

12.2 Transakcje z podmiotami powiązanymi

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	14	27
Koszty zakupu	5	4
Pozostałe przychody finansowe	49	56
Koszty finansowe	10	24

	Stan na 31 marca 2021 (niebadane)	Stan na 31 grudnia 2020
Aktywa
Należności długoterminowe	62	69
Pozostałe należności finansowe długoterminowe – jednostki zależne	2 750	2 810
Należności z tytułu cash poolingu	1 017	1 181
Należności z tytułu dostaw i usług	9	22
Pozostałe należności finansowe krótkoterminowe	311	313
Obligacje długoterminowe	1 716	1 716
Obligacje krótkoterminowe	68	42
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	84	56
Pasywa
Zobowiązania długoterminowe z tytułu pożyczek	932	1 431
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	-	3
Zobowiązania z tytułu cash poolingu	364	266
Rezerwa krótkoterminowa	218	218
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług	4	6
Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe	3	4
Bieżąca część kredytów i pożyczek	519	5
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	29	89

Powyższe tabele prezentują transakcje z jednostkami zależnymi w ramach Grupy PKN ORLEN i wspólnymi przedsięwzięciami. Transakcje ze spółką PKN Orlen S.A. i z jednostkami stowarzyszonymi są pozycjami nieistotnymi. W zakresie ujawnień dotyczących transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Skarb Państwa Spółka stosuje zwolnienia określone w paragrafie 25 MSR 24.

Transakcje dotyczące objęcia udziałów w spółkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach przedstawiono w nocie 8.

12.3 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki

	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 (niebadane)	Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 (niebadane)
Zarząd	1	2
Rada Nadzorcza	<1	<1
RAZEM	1	2

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły pożyczki udzielone ani inne istotne transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Energa SA.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

12.4 Wynagrodzenie wypłacone lub należne głównej kadrze kierowniczej (za wyjątkiem członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki)

Wartość świadczeń wypłaconych lub należnych głównej kadrze kierowniczej w okresie od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku wyniosła 3 mln zł, a w analogicznym okresie roku poprzedniego, w oparciu o dane przekształcone, wyniosła 5 mln zł.

12.5 Zabezpieczenia spłaty zobowiązań

Na koniec okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zabezpieczenia na majątku Spółki.

13. Aktywa i zobowiązania warunkowe

W Spółce nie wystąpiły istotne aktywa i zobowiązania warunkowe.

14. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Spółki

Utworzenie nowych spółek

W dniu 11 stycznia 2021 roku nastąpiło zawiązanie spółki CCGT Ostrołęka Sp. z o.o., a w dniu 29 stycznia 2021 roku została ona zarejestrowana w KRS. Energa SA objęła wszystkie udziały w kapitale zakładowym spółki, który wynosi 0,2 mln zł. W dniu 20 stycznia 2021 roku nastąpiło zawiązanie spółki Energa Green Development Sp. z o.o. Spółka została zarejestrowana w KRS w dniu 9 lutego 2021 roku. Energa SA objęła wszystkie udziały w kapitale zakładowym spółki, który wynosi 0,6 mln zł.

Wydłużenie terminu spłaty udzielonych pożyczek

W dniu 26 lutego 2021 roku aneksowane zostały umowy dwóch pożyczek udzielonych spółce Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o. przez Energa SA oraz ENEA SA. W wyniku aneksu wydłużono termin spłaty pożyczek udzielonych na podstawie umowy z 17 lipca 2019 roku w wysokości 58 mln zł oraz umowy 23 grudnia 2019 roku w łącznej wysokości 340 mln zł. Nowy termin spłaty pożyczek został ustalony na dzień 30 czerwca 2021 roku.

15. Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy

W Spółce nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku (w milionach złotych)

Członkowie Zarządu

Gdańsk, 12 maja 2021 roku

sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 20

do jednostkowe

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające