Energa S.A.

Capital/Financing Update • Aug 12, 2016

Załącznik 1

Projekt Uchwały 1 Zgromadzenia Obligatariuszy

UCHWAŁA NR 1 ZGROMADZENIA OBLIGATARIUSZY ENERGA SA Z DNIA 19 WRZEŚNIA 2016 R.

• 1. Terminy zdefiniowane w warunkach emisji obligacji oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych kodem ISIN: PLENERG00014 zachowują swoje znaczenie w niniejszej Uchwale, o ile nie wskazano inaczej ("Obligacje").
• 1. Zgromadzenie posiadaczy Obligacji ("Zgromadzenie Obligatariuszy") wyraża zgodę na zmianę warunków emisji Obligacji w ten sposób, że definicja terminu EBITDA zawarta w pkt. 1. (Definicje) warunków emisji Obligacji przyjmuje następujące brzmienie:

"EBITDA: oznacza dla Okresu LTM zysk (stratę) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych, obliczony na podstawie odpowiedniego rocznego zaudytowanego przez biegłego rewidenta skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta lub śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta, sporządzonych wg MSSF".

• 1. Zgromadzenie Obligatariuszy wyraża zgodę na zmianę warunków emisji Obligacji w ten sposób, że pkt. 3.6.1. warunków emisji Obligacji przyjmuje następujące brzmienie:
• "3.6.1 Stopą Procentową dla danego Okresu Odsetkowego będzie Stopa Bazowa (zdefiniowana poniżej) powiększona o marżę odsetkową wynoszącą:

a) dla Okresów Odsetkowych kończących się w dniu 19 października 2016 r.: 1,50% w skali roku; oraz

b) dla Okresów Odsetkowych rozpoczynających się w dniu 19 października 2016 r.: 1,70% w skali roku."

Podpis Emitenta:

[]

Podpis Obligatariuszy:

[]

[]

[]

[]

[]