Enento Group Oyj — M&A Activity 2018

Apr 24, 2018

Asiakastieto Group Oyj ja UC AB ovat sopineet yhdistymisestä - yhtiöt rakentavat yhdessä vahvemman tulevaisuuden

Asiakastieto Group Oyj ja UC AB ovat sopineet yhdistymisestä - yhtiöt rakentavat yhdessä vahvemman tulevaisuuden

ASIAKASTIETO GROUP OYJ, PÖRSSITIEDOTE, 24.4.2018 KLO 7.00

Tätä pörssitiedotetta ei saa julkaista tai levittää, kokonaan tai osittain,
suoraan tai välillisesti, Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa,
Etelä-Afrikassa tai Yhdysvalloissa tai missään muussa sellaisessa maassa, jossa
sen julkaiseminen tai levittäminen olisi soveltuvien lakien tai sääntöjen
vastaista, tai edellyttäisi lisädokumenttien laatimista tai rekisteröintiä tai
muita toimenpiteitä Suomen lainsäädännön mukaisten vaatimusten lisäksi.
Lisätietoja on esitetty alla kohdassa "Tärkeitä tietoja".

Asiakastieto Group Oyj ja UC AB ovat sopineet yhdistymisestä - yhtiöt rakentavat
yhdessä vahvemman tulevaisuuden

Asiakastieto Group Oyj:n ("Asiakastieto") hallitus ja UC AB:n ("UC") omistajat
tiedottavat sopineensa yhtiöiden yhdistymisestä (jäljempänä "Yhdistyminen" tai
"Yritysjärjestely").

* Asiakastieto ja UC yhdistävät voimansa vastatakseen muuttuviin
asiakastarpeisiin. Yhtiöt muodostavat yhden johtavista pohjoismaisista
digitaalisten palveluiden ja tietoinnovaatioiden tuottajista
* Yhdistymisen odotetaan luovan merkittäviä etuja sidosryhmille, mukaan lukien
merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajille, nopeutuneen kasvun sekä
tavoiteltujen synergiaetujen kautta. Tavoitteena on arviolta vähintään 17
miljoonan euron vuosittaiset synergiaedut, joiden odotetaan toteutuvan
täysimääräisinä vuoteen 2021 mennessä
* Yhdistymisen ehtojen mukaisesti Asiakastieto maksaa UC:sta kauppahinnan,
jonka kokonaissuuruus on 339,8 miljoonaa euroa. Kauppahinta koostuu 98,8
miljoonan euron käteisvastikkeesta sekä 8 828 343 uudesta liikkeelle
laskettavasta Asiakastiedon osakkeesta
* UC:n nykyiset osakkeenomistajat tulevat omistamaan noin 36,9 prosenttia ja
Asiakastiedon nykyiset osakkeenomistajat noin 63,1 prosenttia Asiakastiedon
osakkeista Yritysjärjestelyn toteutumisen jälkeen
* Yhdistyminen on tarkoitus toteuttaa vuoden 2018 toisen vuosineljänneksen
aikana, ehdollisena Asiakastiedon ylimääräisen yhtiökokouksen päätökselle
valtuuttaa hallitus päättämään suunnatusta osakeannista, toimivaltaisten
kilpailuviranomaisten hyväksynnälle sekä muille tavanomaisille ehdoille
* Sampo Oyj, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö, Keva ja Keskinäinen
Vakuutusyhtiö Kaleva, jotka omistavat yhteensä noin 26 prosenttia
Asiakastiedon osakkeista, ovat sitoutuneet osallistumaan Asiakastiedon
ylimääräiseen yhtiökokoukseen ja äänestämään hallituksen valtuutuksen
puolesta
TAUSTAA

Asiakastieto ja UC yhdistävät voimansa vastatakseen muuttuviin
asiakastarpeisiin. Asiakastieto ja UC rakentavat yhdessä yhden johtavista
pohjoismaisista digitaalisten palveluiden ja tietoinnovaatioiden tuottajista,
jolla on vahva markkina-asema Suomessa ja Ruotsissa.[1] Yhdistynyt yhtiö tulee
työllistämään lähes 500 osaavaa ja omistautunutta työntekijää, jotka kehittävät
luotettavia ja innovatiivisia palveluja yhteiselle asiakaskunnalle, joka koostuu
lähes 70 000 yrityksestä sekä lisäksi yksityishenkilöistä.

Asiakastieto ja UC arvioivat asiakkaiden palvelutarpeiden olevan merkittävässä
muutoksessa. Uudet teknologiat, kuten tekoäly ja koneoppiminen, yhdessä
lisääntyvän sääntelyn kanssa muuttavat markkinoita. Tiedon, ja erityisesti
strukturoimattoman tiedon, määrä kasvaa nopeasti. Nämä muutokset sekä yritysten
keskittyminen enenevissä määrin ydinliiketoimintaansa vaikuttavat merkittävästi
asiakastarpeisiin ja edellyttävät samalla tiedon tehokkaampaa hyödyntämistä sekä
kansainvälisiä palveluita.

Osaavat ja omistautuneet työntekijät tulevat jatkossakin olemaan yhdistyneen
yhtiön toiminnan keskiössä. Yhdistynyt yhtiö tarjoaa työntekijöilleen
inspiroivan ja toisia kunnioittavan työyhteisön, jossa työntekijöillä on
nykyistä laajemmat kehittymismahdollisuudet kansainvälisessä
toimintaympäristössä.

Yhdistynyt yhtiö tulee olemaan hyvässä asemassa hyödyntämään markkinoiden
tarjoamia mahdollisuuksia mittakaavaetujen ja kasvaneiden resurssien ansiosta.
Erityisesti tavoitellulla tehokkuuden parantumisella oletetaan olevan merkittävä
vaikutus tulevaisuuden kasvun mahdollistamiseen esimerkiksi keskittämällä ja
tehostamalla resurssien käyttöä. Parhaiden käytäntöjen jakamisella sekä
työtapojen parantamisella yhdistyneen yhtiön odotetaan kehittävän palvelujaan
tehokkaammin, parantamaan operatiivista tehokkuuttaan sekä uudistamaan teknisiä
järjestelmiään ja tukipalveluitaan.

Asiakastiedon ja UC:n yhteinen tavoite on jatkaa yhtenä digitaalisten palvelujen
ja tietoinnovaatioiden johtavista tuottajista. Yhdistyneellä yhtiöllä tulee
olemaan vahva osaamispohja ja enemmän resursseja, mikä nopeuttaa innovatiivisten
ja kustannustehokkaiden palvelujen kehittämistä. Yhdistyneellä yhtiöllä on myös
paremmat mahdollisuudet investoida tulevaisuudessa esimerkiksi digitaalisiin
innovaatioihin, datan jalostamiseen ja tekoälyyn.

Asiakastiedolla ja UC:lla on yhtenäiset arvot, jotka perustuvat korkeaan laatuun
ja luotettavuuteen. Lisäksi yhtiöillä on samanlainen liiketoimintamalli,
yhteiset pohjoismaiset arvot, pyrkimys pitkien asiakassuhteiden kehittämiseen,
ja ne ovat sitoutuneet kunnioittamaan yksityisyyden suojaa. Lisäksi Asiakastieto
ja UC ovat tehneet pitkään yhteistyötä ja ne täydentävät toisiaan
maantieteellisten sijaintiensa kautta samalla kun yhtiöiden tuotevalikoima
mahdollistaa yhtiöiden olemassa olevien palvelujen tarjoamisen molemmilla
kotimarkkinoilla.

"Asiakkaidemme palvelutarpeet ovat merkittävässä muutoksessa. Haluamme täyttää
nämä muuttuvat ja kasvavat tarpeet. Yhdistynyt yhtiö tulee olemaan paremmin
asemoitunut hyödyntämään markkinamahdollisuuksia laajemman skaalan ja resurssien
ansiosta. Molempien yhtiöiden ydin muodostuu osaavista ja omistautuneista
ihmisistä, ja näin on tilanne myös uudessa yhdistyneessä yhtiössä. Tehokkuus on
avainasemassa tulevaisuuden kasvun mahdollistajana. Otamme yhdessä ison askeleen
kohti digitaalisten palveluiden ja tietoinnovaatioiden seuraavaa tasoa.
Rakennamme yhdessä vahvemman tulevaisuuden", kertoo Asiakastiedon
toimitusjohtaja Jukka Ruuska."

"Asiakastiedon ja UC:n yhteisen arvopohjan muodostavat sitoutuminen korkeaan
laatuun ja huipputason luotettavuuteen. Olemme tehneet pitkään yhteistyötä,
meillä on samanlainen liiketoimintamalli, yhteiset pohjoismaiset arvot, pitkät
asiakassuhteet ja olemme sitoutuneita kunnioittamaan yksityisyyden suojaa.
Tarjoamme jatkossakin korkeaa laatua ja huipputason luotettavuutta. Lisäksi
rakennamme yhteistyössä vahvemman tulevaisuuden ja luomme asiakkaillemme ja
sidosryhmillemme lisäarvoa. Esimerkiksi olemassa olevia palveluita tarjotaan
sekä Suomessa että Ruotsissa ja parhaat käytännöt jaetaan maiden kesken. Koemme,
että uudella yhdistyneellä yhtiöllä on merkittäviä mahdollisuuksia", kertoo UC:n
toimitusjohtaja Anders Hugosson.

YHTEENVETO UC:STA

UC on yksi Ruotsin johtavista tietopalveluyrityksistä. Yhtiö tarjoaa pitkälle
jalostettuja yritystietoja ja kattavia luottotietoja, joiden avulla yritykset ja
yksityishenkilöt voivat tehdä luotettavampia päätöksiä. Yhtiö tarjoaa tuotteita
ja palveluja riskien hallintaan, päätöksentekoon sekä myyntiin ja
markkinointiin. UC:n asiakaskunta muodostuu pankki- ja rahoituslaitoksista ja
muista yrityksistä sekä yksityishenkilöistä ja julkisesta sektorista.

UC:n Ruotsin kirjanpitokäytännön mukainen liikevaihto vuonna 2017 oli 716,6
miljoonaa Ruotsin kruunua (74,4 miljoonaa euroa), liikevoitto 45,2 miljoonaa
Ruotsin kruunua (4,7 miljoonaa euroa) ja käyttökate 55,8 miljoonaa Ruotsin
kruunua (5,8 miljoonaa euroa). Johdon alustavilla arvioiduilla IFRS-oikaisuilla
ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä oikaistu käyttökate oli 170,8
miljoonaa Ruotsin kruunua (17,7 miljoonaa euroa) vuonna 2017.[2](, )[3] Yhtiöllä
on yli 300 työntekijää Tukholmassa, Göteborgissa, Malmössä, Örebrossa ja
Östersundissa. Yhtiön omistavat Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Nordea
Bank AB (publ), Svenska Handelsbanken AB (publ), Swedbank AB (publ), Danske Bank
A/S Ruotsin sivukonttori ja Länsförsäkringar Bank AB (publ).

YHDISTYMISEN PERUSTELUT JA TÄRKEIMMÄT HYÖDYT

Vahvat perustelut Yhdistymiselle

* Asiakastieto ja UC yhdistävät voimansa vastatakseen muuttuviin
asiakastarpeisiin
* Molempien yhtiöiden ytimen muodostavat osaavat ja omistautuneet työntekijät
* Yhteisinä arvoina sitoutuminen korkeaan laatuun ja luotettavuuteen.
Yhtiöillä on samanlainen liiketoimintamalli, yhteiset pohjoismaiset arvot,
pitkät asiakassuhteet ja ne ovat sitoutuneet kunnioittamaan yksityisyyden
suojaa

Yhdistymisen tärkeimmät hyödyt

* Yhtiöt muodostavat yhden johtavista pohjoismaisista digitaalisia palveluja
ja tietoinnovaatioita tuottavista yrityksistä
* Yhdessä yhtiöt ovat hyvässä asemassa hyödyntämään muuttuvien
asiakastarpeiden ja laajempien markkinoiden tarjoamia mahdollisuuksia
mittakaavaetujen ja kasvaneiden resurssien ansiosta
* Tavoiteltu parempi tehokkuus, mikä mahdollistaa tulevaisuuden kasvun
esimerkiksi parhaiden käytäntöjen jakamisella ja uusien työskentelytapojen
kehittämisellä
* Entistä parempi osaamispohja ja resurssit nopeuttavat innovatiivisten ja
kustannustehokkaiden palvelujen kehittämistä sekä parantavat kykyä sijoittaa
uusiin teknologioihin
* Olemassa olevien palveluiden tarjoaminen molemmilla markkinoilla.
Esimerkiksi Asiakastiedon Suomessa tarjoamaa Internet valvonta -palvelua
tullaan tarjoamaan ruotsalaisten asiakkaiden käyttöön ja vastaavasti UC:n
kehittämä Asuntojen vakuusarviointipalvelu (Bostadsvärdering) luo
mahdollisuuden tuoda palvelu Asiakastiedon suomalaisten asiakkaiden
saataville
* Tarjoaa inspiroivan ja toisia kunnioittavan työyhteisön, jossa
työntekijöillä on laajat kehittymismahdollisuudet kansainvälisessä
ympäristössä
* Mahdollisuudet luoda lisäarvoa osakkeenomistajille myynti-, kustannus- ja
toistuvien investointisynergioiden avulla
YHTEENVETO YHDISTYNEESTÄ YHTIÖSTÄ

ERÄITÄ HAVAINNOLLISTAVIA YHTEENLASKETTUJA TIETOJA

Laatimisperusta

Alla esitetyt eräät havainnollistavat tilintarkastamattomat yhteenlasketut
taloudelliset tiedot perustuvat Asiakastiedon IFRS:n mukaisesti laadittuun
tilintarkastettuun konsernitilinpäätökseen 31.12.2017 päättyneeltä tilikaudelta
ja UC:n Ruotsin kirjanpitokäytännön mukaisesti laadittuun tilintarkastettuun
konsernitilinpäätökseen 31.12.2017 päättyneeltä tilikaudelta. UC:n
tuloslaskelmatiedot on muunnettu euroiksi käyttämällä Suomen Pankin julkaisemaa
Ruotsin kruunun vuoden 2017 keskikurssia 9,6351 ja tasetiedot tilinpäätöspäivän
31.12.2017 kurssia 9,8438.

Havainnollistavat yhteenlasketut taloudelliset tiedot on esitetty ainoastaan
havainnollistamistarkoituksessa. Havainnollistavat yhteenlasketut tuloslaskelma-
ja tasetiedot on esitetty ikään kuin liiketoimintaa olisi harjoitettu samassa
konsernissa 1.1.2017 alusta lukien. Yhdistyneen yhtiön havainnollistava
liikevaihto, käyttökate (EBITDA) ja oikaistu käyttökate (EBITDA) on laskettu
laskemalla yhteen 31.12.2017 päättyneen 12 kuukauden jakson Asiakastiedon ja
UC:n taloudelliset tiedot sekä eräät alustavat johdon arvioimat oikaisut
liittyen yhtiöiden välisiin laskentaperiaate-eroihin. Yhteenlaskettu korollinen
nettovelka kuvaa Yhdistymisen vaikutuksia ikään kuin se olisi toteutettu
31.12.2017, ja siinä on huomioitu kauppahinnan käteisvastikkeen rahoittamiseksi
otettava korollinen velka. UC ei ole laatinut eikä julkaissut IFRS-periaatteiden
mukaisia taloudellisia tietoja, minkä vuoksi UC:n IFRS:n mukaiset taloudelliset
tiedot varmistuvat vasta IFRS-siirtymän yhteydessä ja voivat sen vuoksi
olennaisesti poiketa tässä esitetystä. Merkittävimpien erojen UC:n käyttämien
Ruotsin kirjanpitoperiaatteiden ja IFRS-standardien välillä oletetaan syntyvän
UC:n tiettyjen kehitysmenojen aktivoimisesta aineettomaksi hyödykkeeksi ja
eläkkeiden laskentakäytännöistä. Ruotsin kirjanpitoperiaatteiden mukaisesti UC
ei ole aktivoinut kehitysmenojaan vaan on kirjannut ne kuluksi. UC on Ruotsin
kirjanpitoperiaatteiden mukaisesti käsitellyt eläkejärjestelynsä
maksuperusteisina järjestelyinä, kun IFRS:n mukaisesti tietyt järjestelyt tulisi
käsitellä etuuspohjaisina järjestelyinä.

Yhteenlasketut taloudelliset tiedot perustuvat kuvitteelliseen tilanteeseen,
eikä niitä tulisi tarkastella pro forma -taloudellisina tietoina, sillä niissä
ei ole otettu huomioon hankintalaskelman, mahdollisesti myöhemmin IFRS-siirtymän
yhteydessä ilmenevien laatimisperiaate-erojen, yrityshankintaan liittyvän
rahoituksen sekä transaktiokuluihin liittyvien oikaisujen vaikutuksia.
Odotettavia synergioita ei ole huomioitu. Asiakastieto tulee julkaisemaan
esiteasetuksen mukaiset pro forma -tiedot yhdistyneestä yhtiöstä mukaan lukien
UC:n IFRS-periaatteiden mukaisesti laaditut tuloslaskelma- ja tasetiedot
arviolta vuoden 2018 kolmannen vuosineljänneksen aikana julkaistavassa
esitteessä.

Yhdistyneen yhtiön tosiasialliset taloudelliset tiedot lasketaan lopullisen
kauppahinnan sekä UC:n IFRS-periaatteiden mukaisesti määritettyjen
yksilöitävissä olevien varojen ja velkojen käyvän arvon perusteella Yhdistymisen
toteuttamispäivänä. Lopullinen kauppahinta määräytyy UC:n nykyisille omistajille
annettavien osakkeiden määrästä sekä Asiakastiedon osakkeen päätöskurssista
Yhdistymisen toteuttamispäivänä. Tästä johtuen Yhdistymisen toteuttamisen
jälkeen tulevaisuudessa julkistettavat yhdistyneen yhtiön taloudelliset tiedot
voivat poiketa merkittävästi alla esitetyistä eräistä havainnollistavista
Asiakastiedon ja UC:n yhteenlasketuista taloudellisista tiedoista. Näin ollen
esitetyt tiedot eivät anna viitteitä siitä, millainen yhdistyneen yhtiön
todellinen taloudellinen asema, liiketoiminnan tulos tai tunnusluvut olisivat
olleet, mikäli Yhdistyminen olisi toteutettu ilmoitettuina ajankohtina.

                                                   Hankinnan
                                              rahoittamiseen
                                                    liittyvä

Miljoonaa euroa Asiakastieto UC korollinen velka Yhteenlaskettu

1.1.-31.12.2017

Liikevaihto 56 74   131(4)

Käyttökate (EBITDA)(1) 24(3) 16   40

Oikaistu käyttökate
(EBITDA)(2) 25 18   43

31.12.2017

Korollinen velka(5) 70 1 99 169

Rahavarat 19 15   34

Nettovelka 51 -15   135

Työntekijöiden määrä
vuoden lopussa 158 321   479

(1) Odotetut merkittävimmät laatimisperiaate-erot yhtiöiden laskentakäytäntöjen
välillä on huomioitu käyttökatteen laskennassa. UC:n Ruotsin kirjanpitokäytännön
mukainen käyttökate vuonna 2017 oli 5,8 miljoonaa euroa. UC:n johdon tekemän
alustavan arvion mukaan tilikauden 2017 kuluksi kirjatuista kehitysmenoista
IFRS:n mukaisesti aktivoitavia kehitysmenoja on yhteensä 9,6 miljoonaa euroa,
jotka on huomioitu UC:n käyttökatteessa yllä olevassa laskelmassa. UC:n johdon
alustavan arvion mukaan tiettyjen eläkejärjestelyjen käsittelystä
etuuspohjaisena syntyy 0,3 miljoonan euron vaikutus käyttökatteeseen, mikä on
huomioitu yllä olevassa laskelmassa.

(2) Yhteenlaskettuun oikaistuun käyttökatteeseen sisältyvät oikaisuerät
perustuvat yhteenlaskettuihin Asiakastiedon julkaisemiin vuosikertomustietoihin
sekä UC:n sisäiseen johdon raportointiin sisältyviin oikaisueriin. UC:n
oikaistuun käyttökatteeseen sisältyvät johdon raportoinnin mukaiset 1,7
miljoonan euron oikaisuerät, jotka vaikuttavat kausien väliseen
vertailukelpoisuuteen, koostuvat yrityskauppoihin liittyvistä laki- ja muiden
neuvontapalveluiden palkkioista sekä erorahoista.

(3) Asiakastiedon liikevoitto oli 21 miljoonaa euroa 31.12.2017 päättyneellä
tilikaudella.

(4) Asiakastiedon ja UC:n välisiä liiketapahtumia ei ole eliminoitu
yhteenlasketuista tuloslaskelmatiedoista. Yhteenlaskettu liikevaihto sisältää
Asiakastiedon ja UC:n väliset liiketapahtumat, jotka olivat 0,3 miljoonaa euroa
31.12.2017 päättyneellä tilikaudella. Asiakastiedon ja UC:n välisillä
liiketapahtumilla ei ole vaikutusta yhteenlaskettuun käyttökatteeseen tai
oikaistuun käyttökatteeseen.

(5) Korollisiin velkoihin kuuluvat rahoituslaitoslainat (lyhyt- ja pitkäaikaiset
lainat), jotka esitetään tässä laskelmassa nimellisarvossaan ilman
transaktiomenojen huomioimista.
LISÄARVON LUOMINEN OSAKKEENOMISTAJILLE JA TALOUDELLINEN VAIKUTUS

Yhdistymisen odotetaan tuovan merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajille myynti-,
kustannus- ja toistuvien investointisynergioiden kautta. Perustuen Asiakastiedon
integraatiosynergioiden esiarviointityöhön sekä jatkoselvityksiin
synergiamahdollisuuksien tunnistamiseksi, yhdistyneen yhtiön arvioidaan
saavuttavan vähintään 17 miljoonan euron vuotuiset synergiaedut, joiden
odotetaan toteutuvan täysimääräisinä vuoteen 2021 mennessä. Tunnistettujen
kustannussynergioiden päälähteitä ovat organisaation parantunut tehokkuus, IT-
toimintojen yhdenmukaistaminen esimerkiksi kehittämällä yhtiön sisäisiä
toimintoja ja optimoimalla hankintoja. Lisäksi myyntisynergioita luodaan
nopeuttamalla uusien palvelujen kehittämistä, ristiin myymällä olemassa olevia
palveluja sekä optimoimalla palveluja ja tarjontaa asiakkaille. Tämän odotetaan
johtavan käytännössä sekä laajempaan palvelutarjontaan paikallisille
asiakkaille, että parempaan tarjontaan Pohjoismaissa. Yhdistyneen yhtiön
arvioidaan saavuttavan toistuvia säästöjä investoinneissa, jotka syntyvät uusien
palvelujen kehittämisen skaalautuvuudesta, tukijärjestelmistä ja ylläpidosta.
Näiden synergioiden avulla yhdistynyt yhtiö pystyy jatkossakin tekemään
laajempia investointeja liiketoimintaansa. Kertaluontoiset synergiakustannukset
ovat noin 4 miljoonaa euroa ja integraatioon liittyviä investointeja arvioidaan
syntyvän yhteensä noin 5 miljoonaa euroa noin kahden vuoden aikana
Yritysjärjestelyn toteutumisen jälkeen.

Yhdistymisellä odotetaan olevan positiivinen vaikutus Asiakastiedon
osakekohtaiseen tulokseen Yritysjärjestelyn toteutumisen jälkeisestä
ensimmäisestä kokonaisesta kalenterivuodesta alkaen (oikaistuna
kertaluonteisilla integraatiokuluilla ja hankintamenon allokointiin liittyvillä
poistoilla), ja positiivisen vaikutuksen oletetaan kasvavan synergioiden
toteutuessa täysimääräisesti.

Havainnollistavien yhteenlaskettujen taloudellisten tietojen mukaan yhdistyneen
yhtiön alustava yhteenlaskettu nettovelka olisi ollut 31.12.2017 135 miljoonaa
euroa, vastaten arvioitua 3,2x nettovelan suhdetta käyttökatteeseen. Odotetun
vahvan kassavirran ansiosta velkaantuneisuustason odotetaan laskevan järjestelyn
toteutumisen jälkeen ja alittavan Asiakastiedon tavoitetason 3,0x vuonna 2019.

Asiakastiedon 15.2.2018 julkaistuun tilinpäätöstiedotteeseen 2017 sisältyneet
tulevaisuuden näkymät eivät ottaneet huomioon Yritysjärjestelyn vaikutuksia.
Asiakastieto julkaisee myöhemmin päivitetyt tulevaisuuden näkymät, kun
Yritysjärjestely on toteutunut.

KAUPPAHINTA JA JÄRJESTELYN EHDOT

Yhdistymissopimuksen mukaan Asiakastieto hankkii UC:n sen nykyisiltä
osakkeenomistajilta kauppahinnalla, joka koostuu 98,8 miljoonan euron
käteisvastikkeesta sekä 8 828 343 uudesta liikkeelle laskettavasta Asiakastiedon
osakkeesta. Yritysjärjestelyn toteutumisen jälkeen Asiakastieto jatkaa
yhdistyneen yhtiön emoyhtiönä ja UC:sta tulee sen tytäryhtiö. UC:n nykyiset
osakkeenomistajat tulevat omistamaan noin 36,9 prosenttia ja Asiakastiedon
nykyiset osakkeenomistajat noin 63,1 prosenttia Asiakastiedon osakkeista
Yritysjärjestelyn toteutumisen jälkeen.

UC:n nykyisille osakkeenomistajille maksettava kokonaisvastike on 339,8
miljoonaa euroa (laskettuna Asiakastiedon osakkeen 23.4.2018 päätöskurssin
perusteella). UC:n nettokassa oli 15 miljoonaa euroa vuoden 2017 lopussa,
jolloin yhtiön velaton arvo (Enterprise Value, EV) on 325 miljoonaa euroa.
Implisiittinen arvostuskerroin velattoman yritysarvon (EV) suhteena vuoden 2017
oikaistuun käyttökatteeseen on 18,3 x ja 9,6 x sisältäen arvioidut
täysimääräiset synergiat (velatonta yritysarvoa on oikaistu noin 9 miljoonan
euron integraatiokuluilla ja investoinneilla).

Asiakastieto ja sille lainan myöntäneet pankit ovat yhdessä sopineet, että
Asiakastiedon nykyiset lainat, 70,0 miljoonaa euroa, pysyvät ennallaan
Yritysjärjestelyssä. Lainan myöntäneet pankit ovat myös sitoutuneet järjestämään
velkarahoituksen Yritysjärjestelyssä maksettavalle käteisvastikkeelle.

Asiakastiedon hallitus kutsuu koolle ylimääräisen yhtiökokouksen päättämään
hallituksen valtuuttamisesta yhtiön uusien osakkeiden liikkeeseen laskemiseen,
jotta Yritysjärjestely voidaan toteuttaa. Ylimääräinen yhtiökokous pyritään
järjestämään toukokuussa, ja yhtiökokouskutsu on tarkoitus lähettää huhtikuun
loppuun mennessä. Asiakastieto hakee uusien osakkeiden listausta järjestelyn
toteutumisen jälkeen. Uusien osakkeiden kaupankäynnin odotetaan alkavan vuoden
2018 kolmannella neljänneksellä.

Yritysjärjestelyn toteuttaminen on ehdollinen Asiakastiedon ylimääräisen
yhtiökokouksen päätökselle valtuuttaa hallitus laskemaan liikkeelle uusia
osakkeita, toimivaltaisten kilpailuviranomaisten hyväksynnälle ja muille
tavanomaisille ehdoille. Sampo Oyj, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö, Keva ja
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva, jotka omistavat yhteensä noin 26 prosenttia
Asiakastiedon osakkeista, ovat sitoutuneet osallistumaan Asiakastiedon
ylimääräiseen yhtiökokoukseen ja äänestämään hallituksen esitysten puolesta,
mukaan lukien hallituksen valtuuttaminen päättämään uusien osakkeiden
liikkeeseenlaskusta. Molemmat yhtiöt jatkavat liiketoimintaansa erillisinä
yhtiöinä omien johtoryhmiensä alaisuudessa, kunnes Yritysjärjestely on
toteutettu. Jukka Ruuska, Asiakastiedon toimitusjohtaja, tulee toimimaan
yhdistyneen yhtiön toimitusjohtajana, ja Anders Hugosson, UC:n toimitusjohtaja,
tulee toimimaan varatoimitusjohtajana.

Asiakastiedon ja UC:n tietokantoja ja asiakastietoja ylläpidetään ja säilytetään
toistaiseksi niiden nykyisissä sijaintipaikoissa yhtiöiden kotimaissa.
Asiakastiedon näkemyksen mukaan laajemmat mittakaavat ja resurssit tulevat
mahdollistamaan huipputasoisen tietosuojan ja tietoturvan ylläpitämisen ja
kehittämisen. Yritysjärjestelyn yhteydessä osapuolet ovat painottaneet UC:n
luottorekisteritoimintojen säilyttämisen tärkeyttä. Tästä syystä UC:n
yhtiöjärjestystä muutettaisiin niin, että myyjien edustajat voidaan nimittää
UC:n hallitukseen ja päätökset, jotka voisivat muun muassa vaarantaa UC:n
velvoitteet luottorekisteriin liittyen, vaatisivat hallituksen yksimielisen
päätöksen.

Yritysjärjestely ei vaikuta olemassa oleviin asiakassopimuksiin.

Asiakastiedon ylimääräisessä yhtiökokouksessa hallitukseen ehdotetaan
nimitettävän uusiksi hallituksen jäseniksi Martin Johansson ja Nicklas Ilebrand,
täydentämään nykyistä hallituksen kokoonpanoa. Uusien hallitusjäsenten
nimittäminen on ehdollinen Yritysjärjestelyn toteutumiselle.

Asiakastiedon ja UC:n vahvat paikalliset brändit säilyvät omilla markkinoillaan
ja yhdistyneelle yhtiölle luodaan uusi brändi. Suunnitellut yhdistyneen yhtiön
uudet liiketoiminta-alueet ovat Risk decisions, Digital processes, Customer
management ja SME&DtC[4].

Asiakastiedon hallitus on, yhdistymisvastiketta arvioidessaan, muun muassa
saanut Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Helsingin sivukonttorilta
tuekseen fairness opinion -lausunnon koskien yhdistymisvastiketta. Asiakastiedon
hallituksen arvion mukaan Yhdistyminen ja yhdistymisvastike ovat yhtiön ja
yhtiön osakkeenomistajien etujen mukaisia.
NEUVONANTAJAT

Asiakastiedon taloudellisena neuvonantajana toimii Skandinaviska Enskilda Banken
AB (publ) Helsingin sivukonttori ja oikeudellisena neuvonantajana Hannes
Snellman Asianajotoimisto Oy. UC:n taloudellisena neuvonantajana toimii Lenner &
Partners Corporate Finance AB ja oikeudellisina neuvonantajina Gernandt &
Danielsson Advokatbyrå KB sekä Dittmar & Indrenius Asianajotoimisto Oy.

MEDIA- JA SIJOITTAJATILAISUUS

Asiakastieto ja UC järjestävät yhteisen lehdistö- ja sijoittajatilaisuuden
24.4.2018 klo 12.00 Suomen aikaa. Paikka: UC:n pääkonttori, Årstaängsvägen 21,
Liljeholmen, Tukholma. Seuraa englanninkielistä tilaisuutta osoitteessa:
http://bit.ly/mediaevent2018. Voit liittyä myös puhelimitse numerossa:
+46 8 22 90 90; pääsykoodi: 55 35 30.

ASIAKASTIETO GROUP OYJ
Hallitus

Lisätiedot:
Jukka Ruuska
Toimitusjohtaja
puh. +358 10 270 7111

Pia Katila
Viestintä- ja sijoittajasuhdepäällikkö
puh. +358 10 270 7506

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
tärkeimmät tiedotusvälineet
sijoittajat.asiakastieto.fi

Tietoja Asiakastiedosta
Asiakastieto Group on Suomen johtavia yritys- ja kuluttajatietopalveluiden
tarjoajia. Konsernin tuotteita ja palveluita käytetään ensisijaisesti
riskienhallinnassa, taloushallinnossa, päätöksenteossa sekä myynnissä ja
markkinoinnissa. Konsernilla oli vuoden 2017 lopussa noin 19 500 asiakasta,
joista sopimusasiakkaita oli 10 500. Konserni palvelee useita toimialoja, joista
suurimpiin kuuluvat rahoitus- ja pankkitoiminta, tukku- ja vähittäiskauppa ja
asiantuntijapalveluyritykset. Vuonna 2017 konsernin liikevaihto oli 56,2
miljoonaa euroa ja työntekijöitä vuoden 2017 lopussa oli 158. Asiakastieto Group
Oyj on listattu Nasdaq Helsinkiin kaupankäyntitunnuksella ATG1V. Lisätietoja:
www.asiakastieto.fi.

Tietoja UC:sta
UC on yksi johtavista yritys- ja luottotietoyhtiöistä Ruotsissa. Yhtiö tarjoaa
pitkälle jalostettuja yritystietoja ja kattavia luottotietoja, joiden avulla
yritykset ja yksityishenkilöt voivat tehdä luotettavampia päätöksiä.
Asiakaskunta muodostuu yrityksistä, yksityishenkilöistä ja julkisesta
sektorista. UC:n liikevaihto vuonna 2017 oli 74,4 miljoonaa euroa ja yrityksellä
oli yli 300 työntekijää Tukholmassa, Göteborgissa, Malmössä, Örebrossa ja
Östersundissa. Yhtiön omistavat Skandinaviska Enskilda Banken AB, Nordea Bank
AB, Svenska Handelsbanken AB, Swedbank AB, Danske Bank A/S Ruotsin sivukonttori
ja Länsförsäkringar Bank AB (publ). Lisätietoja: www.uc.se
TÄRKEITÄ TIETOJA

Tämä tiedote ei ole tarjous arvopapereiden ostamiseksi Yhdysvalloissa.
Arvopapereita ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ilman rekisteröintiä tai
poikkeusta rekisteröintivelvollisuudesta Yhdysvaltojen vuoden 1933
arvopaperilain, muutoksineen, nojalla. Asiakastiedon tarkoitus ei ole
rekisteröidä arvopapereita Yhdysvalloissa tai tarjota arvopapereita
Yhdysvalloissa.

Tämän tiedotteen levittäminen voi olla lailla rajoitettua, ja henkilöiden, jotka
saavat haltuunsa tässä tiedotteessa mainittuja asiakirjoja tai muita tietoja, on
hankittava tiedot näistä rajoituksista ja noudatettava niitä. Tämän tiedotteen
sisältämiä tietoja ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi,
suoraan tai välillisesti, Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa,
Etelä-Afrikassa tai Yhdysvalloissa tai näihin maihin. Näiden rajoitusten
noudattamatta jättäminen voi johtaa näiden maiden arvopaperilakien rikkomiseen.
Tätä tiedotetta ei ole suunnattu eikä tarkoitettu levitettäväksi millekään
henkilölle tai taholle tai käytettäväksi minkään henkilön tai tahon toimesta,
jolla on kansalaisuus tai joka asuu tai oleskelee missä tahansa paikassa,
osavaltiossa, maassa tai muulla alueella, jossa tällainen levittäminen,
julkistaminen, saatavilla olo tai käyttäminen olisi lakien tai määräysten
vastaista tai mikäli kyseisellä alueella vaaditaan rekisteröintejä tai lupia.

Tämä tiedote ei ole Esitedirektiivin (2003/71/EY, muutoksineen) tarkoittama
esite eikä sellaisenaan tai osaksi muodosta esitettä, eikä sitä tule pitää
tarjouksena myydä tai tarjouspyyntönä ostaa, hankkia tai merkitä mitään
arvopapereita tai kehotuksena ryhtyä sijoitustoimintaan.

Mitään sopimusta, sitoumusta tai sijoituspäätöstä ei tule tehdä perustuen tämän
tiedotteen osaan tai tietoon sen levittämisestä, eikä näihin tule luottaa
minkään sopimuksen, sitoumuksen tai sijoituspäätöksen yhteydessä. Tämän
tiedotteen sisältämiä tietoja ei ole riippumattomasti vahvistettu. Mitään
nimenomaisia tai epäsuoria takeita, vakuutuksia tai sitoumuksia ei ole annettu
koskien tässä tiedotteessa annettujen tietojen tai näkemysten
oikeudenmukaisuutta, virheettömyyttä, täydellisyyttä tai oikeellisuutta, eikä
näihin tule luottaa. Asiakastieto tai mikään tämän lähipiiriin kuuluvista
tahoista, neuvonantajista tai edustajista tai mikään muu taho ei ole vastuussa
mistään (tuottamuksella tai muutoin aiheutetusta) vahingosta, joka aiheutuu
tämän tiedotteen käytöstä tai sen sisällöstä tai muutoin tämän tiedotteen
yhteydessä. Jokaisen on luotettava omaan selvitykseensä ja analyysiinsä
Asiakastiedosta, tämän tytäryhtiöistä, arvopapereista ja järjestelystä, mukaan
lukien näihin liittyvät hyödyt ja riskit.

Tämä tiedote sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä lausumat eivät
välttämättä perustu historiallisiin tosiseikkoihin, vaan ne ovat lausumia
tulevaisuuden odotuksista. Tässä tiedotteessa esitetyt lausumat, joissa
käytetään ilmauksia "aikoo", "arvioi", "odottaa", "olettaa", "pitäisi",
"saattaa", "suunnittelee", "tähtää", "uskoo", "voisi" ja muut Asiakastietoon,
UC:hen, järjestelyyn tai Asiakastiedon ja UC:n liiketoimintojen yhdistämiseen
liittyvät vastaavat ilmaisut ovat tällaisia tulevaisuutta koskevia lausumia.
Muut tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan tunnistaa asiayhteydestä, jossa
lausumat on esitetty. Tulevaisuutta koskevia lausumia on esitetty useissa tämän
tiedotteen kohdissa, kuten kohdissa, jotka sisältävät tietoa yhdistyneen yhtiön
liiketoiminnan tulevasta tuloksesta, suunnitelmista ja odotuksista, sisältäen
sen strategiset suunnitelmat ja suunnitelmat liittyen kasvuun ja
kannattavuuteen, sekä yleisestä taloudellisesta tilanteesta. Nämä tulevaisuutta
koskevat lausumat perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin, arvioihin,
ennusteisiin ja odotuksiin, eivätkä ne ole takeita tulevasta tuloksesta. Ne
perustuvat tiettyihin tällä hetkellä perusteltavissa oleviin odotuksiin, jotka
saattavat osoittautua virheellisiksi. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat
perustuvat oletuksiin, ja niihin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä.
Sijoittajien ei tule luottaa näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin. Lukuisat
tekijät saattavat aiheuttaa sen, että yhdistyneen yhtiön todellinen
liiketoiminnan tulos tai taloudellinen asema eroaa olennaisesti tulevaisuutta
koskevissa lausumissa nimenomaisesti tai epäsuorasti ilmaistusta liiketoiminnan
tuloksesta tai taloudellisesta asemasta. Asiakastieto tai mikään tämän
lähipiiriin kuuluvista tahoista, neuvonantajista tai edustajista tai mikään muu
taho ei ole velvollinen tarkastamaan tai vahvistamaan tai julkaisemaan mitään
muutoksia mihinkään tulevaisuutta koskeviin lausumiin vastaamaan tämän
tiedotteen päivämäärän jälkeisiä tapahtumia tai olosuhteita.

Tämä tiedote sisältää Asiakastiedon laatimia lukuisiin oletuksiin ja päätelmiin
perustuvia arvioita synergiaeduista, joita järjestelyllä ja Asiakastiedon ja
UC:n liiketoimintojen yhdistämisellä odotetaan saavutettavan, sekä arvioita
järjestelystä aiheutuvista kustannuksista. Tällaiset arviot kuvaavat
järjestelystä ja Asiakastiedon ja UC:n liiketoimintojen yhdistämisestä
aiheutuvia odotettuja tulevaisuuden vaikutuksia yhdistyneen yhtiön
liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Arvioituihin synergiaetuihin ja niihin liittyviin yhdistymiskustannuksiin
liittyvät oletukset ovat luontaisesti epävarmoja ja alttiita lukuisille
merkittäville liiketoimintaan, talouteen ja kilpailuun liittyville riskeille ja
epävarmuustekijöille, jotka voivat aiheuttaa sen, että järjestelystä ja
Asiakastiedon ja UC:n liiketoimintojen yhdistämisestä johtuvat mahdolliset
todelliset synergiaedut ja niihin liittyvät yhdistymiskustannukset poikkeavat
olennaisesti tässä tiedotteessa esitetyistä arvioista. Lisäksi ei voi olla
varmuutta siitä, että järjestely toteutuu tässä tiedotteessa kuvatulla tavalla
ja aikataulussa tai lainkaan.

UC:n osakkeenomistajien yhteenlaskettu omistusosuus Asiakastiedon osakkeista on
järjestelyn toteutumisen jälkeen arviolta noin 36,9 prosenttia Asiakastiedon
kaikista osakkeista ja niiden tuottamista äänistä. Merkittävien osakemäärien
myynti tai käsitys siitä, että tällainen myynti saattaa tulevaisuudessa
tapahtua, voi vaikuttaa haitallisesti Asiakastiedon osakkeiden markkinahintaan.
Järjestelyyn ei liity Asiakastiedon osakkeita koskevaa luovutusrajoitusta (lock-
up) myyjien ja Asiakastiedon välillä.

LIITE 1: UC:N TILINTARKASTETUT TILINPÄÄTÖSTIEDOT

KONSERNITULOSLASKELMA

Miljoonaa kruunua 2017 2016

Liikevaihto 716,6 676,8

Liiketoiminnan kulut

Muut ulkoiset kulut -389,6 -331,5

Henkilöstökulut -271,2 -257,0

Poistot ja arvonalentumiset -10,6 -11,2

Liiketoiminnan muut kulut -0,1 0,0

Liiketoiminnan kulut yhteensä -671,4 -599,7

Liikevoitto 45,2 77,1

Rahoitustuotot 0,5 0,1

Rahoituskulut -0,1 -0,4

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 0,3 -0,3

Voitto ennen veroja 45,5 76,8

Tilikauden verot -11,4 -19,4

Tilikauden voitto 34,1 57,4

KONSERNITASE

Miljoonaa kruunua 31.12.2017 31.12.2016

Pitkäaikaiset varat

Liikearvo 0,0 6,0

Muut aineettomat hyödykkeet 1,0 2,1

Käyttöomaisuushyödykkeet 14,2 17,1

Laskennalliset verosaamiset 0,0 2,8

Pitkäaikaiset varat yhteensä 15,3 28,1

Lyhytaikaiset varat

Myyntisaamiset 103,7 124,2

Tuloverosaamiset 5,6 10,5

Muut saamiset 15,5 1,9

Siirtosaamiset 21,0 20,0

Rahavarat 149,8 92,7

Lyhytaikaiset varat yhteensä 295,5 249,4

Varat yhteensä 310,8 277,5

Oma pääoma ja velat

Osakepääoma 1,0 1,0

Muu oma pääoma sisältäen tilikauden voiton 150,8 136,7

Oma pääoma yhteensä 151,8 137,7

Laskennalliset verovelat 0,1 0,0

Pitkäaikaiset velat

Lainat rahoituslaitoksilta 4,2 3,7

Pitkäaikaiset velat yhteensä 4,2 3,7

Lyhytaikaiset velat

Lainat rahoituslaitoksilta 1,3 1,1

Ostovelat 48,7 46,7

Muut velat 6,7 4,3

Siirtovelat 97,9 84,0

Lyhytaikaiset velat yhteensä 154,7 136,1

Oma pääoma ja velat yhteensä 310,8 277,5

---

[1] Johdon arvion mukaan yhtiöllä tulee olemaan asema yhtenä johtavista
toimijoista Suomen ja Ruotsin yritys- ja kuluttajatietopalveluiden markkinoilla.
[2] Lisätietoa oikaisuista on esitetty kappaleessa Eräitä havainnollistavia
yhteenlaskettuja taloudellisia tietoja.
[3] UC:n Ruotsin kirjanpitokäytännön mukainen konsernituloslaskelma ja -tase on
esitetty liitteessä 1.
[4] Small and Medium-sized Enterprises & Direct-to-Consumers

[]