AI assistant
Enento Group Oyj Interim / Quarterly Report 2015
3262_rns_2015-11-18_aa342c0c-4c33-493f-aec7-abe938b2b96e.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
asiakastieto.fi
ASIAKASTIETO GROUP OYJ
Osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
Tieto lisää tulosta
Asiakastieto Group Oyj | Työpajankatu 10 A | PL 16 | 00581 Helsinki | puh. 010 270 7000 | investors.asiakastieto.fi
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
2 (19)
ASIAKASTIETO GROUP OYJ, PÖRSSITIEDOTE 18.11.2015 KLO 10.00
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015: Myynti pysyi kasvu-uralla
YHTEENVETO
Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.
Heinä – syyskuu 2015 lyhyesti:
- Liikevaihto oli 10,5 milj. euroa (10,1 milj. euroa), kasvua 3,5 %.
- Oikaistu liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 4,4 milj. euroa (4,5 milj. euroa).
- Liikevoitto oli 4,4 milj. euroa (4,4 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyi 0,0 milj. euron (0,1 milj. euron) kertaluonteiset kulut.
- Uusien tuotteiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta oli 8,1 % (8,2 %).
- Jalostettujen palveluiden osuus liikevaihdosta oli 58,6 % (56,1 %).
- Vapaa kassavirta oli 3,9 milj. euroa (4,0 milj. euroa). Kertaluonteisten erien vaikutus vapaaseen kassavirtaan oli -0,1 milj. euroa (-0,2 milj. euroa).
- Osakekohtainen tulos oli 0,22 euroa (-0,19 euroa).
Katsauskausi tammi – syyskuu 2015 lyhyesti:
- Liikevaihto oli 32,4 milj. euroa (30,9 milj. euroa), kasvua 4,9 %.
- Oikaistu liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 13,4 milj. euroa (13,6 milj. euroa).
- Liikevoitto oli 10,9 milj. euroa (13,4 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyi 2,5 milj. euron (0,3 milj. euron) kertaluonteiset kulut, jotka liittyvät pääosin Yhtiön listautumiseen.
- Uusien tuotteiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta oli 7,1 % (6,2 %).
- Jalostettujen palveluiden osuus liikevaihdosta oli 59,3 % (56,1 %).
- Vapaa kassavirta oli 9,1 milj. euroa (12,5 milj. euroa). Kertaluonteisten erien vaikutus vapaaseen kassavirtaan oli -2,9 milj. euroa (-0,2 milj. euroa).
- Osakekohtainen tulos oli 0,52 euroa (-0,49 euroa).
Tulevaisuuden näkymät
Tulevaisuuden näkymät säilyvät ennallaan. Asiakastieto Group odottaa koko vuoden liikevaihtonsa vuonna 2015 kasvavan vuoteen 2014 verrattuna.
TOIMITUSJOHTAJA JUKKA RUUSKA
"Asiakastieto Groupin myynti kehittyi odotetusti kolmannella vuosineljänneksellä. Yritysten välillä kauppa kävi kesän jälkeen vaimeana, mutta toisaalta asiakkaiden kiinnostus muun muassa syyskuussa tarjolle tulleita uusia riskinhallintapalveluita Perintämittaria ja Konkurssimittaria kohtaan johti liikevaihdon 3,5 prosentin kasvuun. Liikevaihto kasvoi Asiakkuudenhallintaa lukuun ottamatta kaikilla tuotealueilla ja oli kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä 10,5 milj. euroa (10,1 milj. euroa). Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihtoon sisältyi tavanomaista vähemmän tuloutuksia asiakasprojekteista.
Oikaistu liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 4,4 milj. euroa (4,5 milj. euroa). Oikaistuun liikevoittoon vaikutti edelleen myynnin painottuminen viime vuotta voimakkaammin kiinteistötietopalveluihin, jotka ovat palveluiden käyttömäärään pohjautuvien tiedonhankintakustannusten takia heikompikatteisia kuin omaan tietokantaan perustuvat palvelut.
Viimeisellä vuosineljänneksellä Asiakastieto Group julkistaa merkittäviä uusia palveluita, joiden uskomme vastaavan asiakkaiden korostuneeseen tarpeeseen tehostaa kaikkia liiketoiminnallisia prosessejaan samalla parantaen ja yhdenmukaistaen tarjoamaansa digitaalista asiakaskokemusta. Samalla esimerkiksi uusasiakashankintaa palveleva Myyntioptimi Nordic tulee helpottamaan asiakasyritystemme kansainvälistymishaasteita tarjoten reaaliaikaisesti täysin vertailukelpoista dataa ja kohderyhmäpalvelua kaikista pohjoismaisista yrityksistä."
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
3 (19)
KESKEISET TUNNUSLUVUT
| Tulos- ja kassavirtatunnusluvut | 1.7. – 30.9.2015 | 1.7. – 30.9.2014 | 1.1. – 30.9.2015 | 1.1. – 30.9.2014 | 1.1. – 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoonaa euroa | |||||
| Liikevaihto | 10,5 | 10,1 | 32,4 | 30,9 | 41,4 |
| Liikevaihdon kasvu, %^{1} | 3,5 | 2,3 | 4,9 | -1,0 | 0,1 |
| Käyttökate (EBITDA) | 5,0 | 4,9 | 12,6 | 14,9 | 19,7 |
| Liikevoitto (EBIT) | 4,4 | 4,4 | 10,9 | 13,4 | 17,6 |
| Oikaistu käyttökate^{2} | 5,0 | 5,0 | 15,2 | 15,2 | 20,6 |
| Oikaistu käyttökatemarginaali, %^{2} | 47,9 | 49,7 | 46,8 | 49,1 | 49,8 |
| Oikaistu liikevoitto^{2} | 4,4 | 4,5 | 13,4 | 13,6 | 18,6 |
| Oikaistu liikevoittomarginaali, %^{2} | 42,4 | 44,4 | 41,5 | 44,2 | 45,0 |
| Liikevaihto uusista tuotteista ja palveluista | 0,8 | 0,8 | 2,3 | 1,9 | 2,8 |
| Uusien tuotteiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta, % | 8,1 | 8,2 | 7,1 | 6,2 | 6,7 |
| Liikevaihto jalostetuista palveluista | 6,1 | 5,7 | 19,2 | 17,3 | 23,2 |
| Jalostettujen palveluiden osuus liikevaihdosta, % | 58,6 | 56,1 | 59,3 | 56,1 | 56,1 |
| Vapaa kassavirta^{3} | 3,9 | 4,0 | 9,1 | 12,5 | 16,8 |
| Kassavirtasuhde, %^{3} | 77,0 | 81,5 | 72,2 | 83,7 | 85,3 |
| Taseen tunnusluvut | 1.7. – 30.9.2015 | 1.7. – 30.9.2014 | 1.1. – 30.9.2015 | 1.1. – 30.9.2014 | 1.1. – 31.12.2014 |
| Miljoonaa euroa | |||||
| Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen, x^{4} | 2,6 | 9,4 | 2,6 | 9,4 | 3,0 |
| Nettovelkaantumisaste, %^{4} | 71,0 | neg. opo | 71,0 | neg. opo | 95,8 |
| Omavaraisuusaste, %^{4} | 49,8 | -53,7 | 49,8 | -53,7 | 46,7 |
1 Liikevaihdon kasvu kausilta 1.7.-30.9.2014 ja 1.1.-30.9.2014 on laskettu vertaamalla kauden liikevaihtoa vuoden 2013 vastaavan ajanjakson liikevaihtoon.
2 Oikaistut tunnusluvut ovat kertaluonteisilla erillä oikaistuja tunnuslukuja. Kertaluonteisiin erin on luettu Yhtiön entiselle omistajalle Investcorp:lle Yhtiön listautumiseen saakka maksetut hallinnointipalkkiot neuvontapalveluista, listautumiseen liittyvät kulut, henkilöstöannissa henkilöstön saaman alennuksen kuluvaikutus, laki- ja muiden neuvontapalveluiden palkkiot, erorahat sekä maksut vahingonkorvauksista. Kertaluonteiset erät olivat kolmannella vuosineljänneksellä 1.7.-30.9.2015 -0,0 milj. euroa, vertailukaudella 1.7.-30.9.2014 -0,1 milj. euroa, katsauskaudella 1.1.-30.9.2015 -2,5 milj. euroa, vertailukaudella 1.1.-30.9.2014 -0,3 milj. euroa ja tilikaudella 1.1.-31.12.2014 -1,0 milj. euroa.
3 Kertaluonteisten erien vaikutus vapaaseen kassavirtaan oli kolmannella vuosineljänneksellä 1.7.-30.9.2015 -0,1 milj. euroa, vertailukaudella 1.7.-30.9.2014 -0,2 milj. euroa, katsauskaudella 1.1.-30.9.2015 -2,9 milj. euroa, vertailukaudella 1.1.-30.9.2014 -0,2 milj. euroa ja tilikaudella 1.1.-31.12.2014 -0,3 milj. euroa.
4 Tunnusluvut kolmannelta vuosineljännekseltä 1.7.-30.9.2015 ja katsauskaudelta 1.1.-30.9.2015 eivät ole vertailukelpoisia kausilta 1.7.-30.9.2014 ja 1.1.-30.9.2014 esitettyjen lukujen kanssa johtuen Yhtiön loppuvuonna 2014 toteuttamasta pääomarakenteen muutoksesta ja velkojen uudelleenrahoituksesta.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
4 (19)
LIIKETOIMINTA LYHYESTI
Asiakastieto Group Oyj ("Yhtiö") on suomalainen julkinen osakeyhtiö ja Asiakastieto Groupin ("Asiakastieto Group" tai "Konserni") emoyhtiö. Suomen Asiakastieto Oy on konsernin liiketoimintaa harjoittava yhtiö.
Asiakastieto Group on yksi Suomen johtavista yritys- ja kuluttajatietopalveluiden tarjoajista. Konsernin tuotteita ja palveluita käytetään pääasiallisesti riskienhallinnassa, taloushallinnossa, päätöksenteossa sekä myynnissä ja markkinoinnissa. Konserni palvelee useita toimialoja, joista suurimpiin kuuluvat rahoitus- ja pankkitoiminta, vakuutus, telekommunikaatio sekä tukku- ja vähittäiskauppa.
Konsernin palvelutarjonta perustuu kattavaan tietokantaan, johon kerätään dataa useista julkisista tietolähteistä sekä Konsernin omien tiedonhankintakanavien kautta. Tietokantaan pohjautuen Konserni tuottaa palveluita yksittäisistä raporteista kehittyneisiin riskienhallintaratkaisuihin.
Konsernin tuotteet ja palvelut jaetaan neljään eri tuotealueeseen:
- Yritystietopalvelut: Riskienhallinta- ja yleiset yritystietopalvelut, joita käytetään pääasiassa yritysasiakkaille suunnatussa liiketoiminnassa.
- Henkilötietopalvelut: Riskienhallintatiedot ja -palvelut, jotka koskevat yksityishenkilöitä ja kiinteistöjä. Henkilötietopalveluiden tuotteita ja palveluita käytetään pääasiassa kuluttaja-asiakkaille suunnatussa liiketoiminnassa.
- Asiakkuudenhallinta: Palveluita potentiaalisten asiakkaiden kartoittamiseen sekä muihin myynnin- ja markkinoinnin tarpeisiin. Asiakkuudenhallinnan tuotteita ja palveluita käytetään pääasiassa yritysasiakkaille suunnatussa liiketoiminnassa.
- Sertifikaatit ja analyysit: Luottoluokitussertifikaatit, yritysten ja toimialojen analyysit sekä riskienhallintatietoihin liittyvät painotuotteet.
LIIKEVAIHTO
Asiakastieto Groupin liikevaihto tammi-syyskuussa 2015 oli 32,4 milj. euroa (30,9 milj. euroa) ja kasvoi 4,9 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Asiakastieto Groupin liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 10,5 milj. euroa (10,1 milj. euroa) ja kasvoi 3,5 % edellisen vuoden vastaavaan vuosineljännekseen verrattuna. Uusien tuotteiden ja palveluiden liikevaihto oli 0,8 milj. euroa (0,8 milj. euroa), joka oli 8,1 % (8,2 %) kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdosta. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihtoon sisältyi edellisen vuoden vastaavaa ajanjaksoa vähemmän valmistusasteen mukaisesti tuloutettuja, pitkäaikaisista palvelukehitysprojekteista kirjattuja tuottoja.
Yritystietopalveluiden liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 6,0 milj. euroa (5,9 milj. euroa) ja kasvoi 1,1 % edellisen vuoden vastaavaan vuosineljännekseen verrattuna. Liikevaihdon kasvu syntyi pääasiassa vuosien 2014 ja 2015 aikana markkinoille tuotujen uusien tuotteiden ja palveluiden hyvästä menestyksestä sekä asiakkaiden siirtymisestä yhä edelleen jalostettujen tuotteiden ja palveluiden käyttäjiksi. Liikevaihdon kasvua rajoittivat edelleen asiakkaiden liiketoimintaympäristön haasteet Suomen pitkittyneen heikon taloustilanteen vuoksi. Yritystietopalveluiden liikevaihto katsauskaudella oli 18,5 milj. euroa (18,1 milj. euroa) ja kasvoi 2,4 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Henkilötietopalveluiden liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 3,1 milj. euroa (2,9 milj. euroa) ja kasvoi 8,1 % edellisen vuoden vastaavaan vuosineljännekseen verrattuna. Liikevaihdon kasvuun vaikutti uusien tuotteiden ja palveluiden, erityisesti kiinteistötietopalveluiden sekä asiakaskohtaisten ratkaisujen, hyvä myynnin kehitys. Henkilötietopalveluiden liikevaihto katsauskaudella oli 9,2 milj. euroa (8,4 milj. euroa) ja kasvoi 10,4 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Asiakkuudenhallinnan liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 0,7 milj. euroa (0,7 milj. euroa) ja laski 1,7 % edellisen vuoden vastaavaan vuosineljännekseen verrattuna. Asiakkuudenhallinnan liikevaihto katsauskaudella oli 2,2 milj. euroa (2,0 milj. euroa) ja kasvoi 7,2 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
5 (19)
Sertifikaatit ja analyysit -tuotealueen liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 0,7 milj. euroa (0,6 milj. euroa) ja kasvoi 11,9 % edellisen vuoden vastaavaan vuosineljännekseen verrattuna. Sekä Sertifikaattien että Arvo- ja Kilpailijaraporttien liikevaihto kasvoi. Sertifikaattien liikevaihdon kasvu johtui hyvästä myyntityöstä ja Arvoraporttien liikevaihdon kasvu toistuvien tilausten suuresta määrästä. Sertifikaatit ja analyysit -tuotealueen liikevaihto katsauskaudella oli 2,4 milj. euroa (2,4 milj. euroa) ja kasvoi 2,7 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
TALOUDELLINEN TULOS
Asiakastieto Groupin liikevoitto tammi-syyskuussa 2015 oli 10,9 milj. euroa (13,4 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyi 2,5 milj. euron (0,3 milj. euron) kertaluonteiset kulut, jotka liittyvät pääosin Yhtiön listautumiseen.
Oikaistu liikevoitto tammi-syyskuussa 2015 ilman kertaluonteisia eriä oli 13,4 milj. euroa (13,6 milj. euroa).
Asiakastieto Groupin liikevoitto kolmannella vuosineljänneksellä oli 4,4 milj. euroa (4,4 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyi kertaluonteisia kuluja 0,0 milj. euroa (0,1 milj. euroa).
Oikaistu liikevoitto kolmannella vuosineljänneksellä ilman kertaluonteisia eriä oli 4,4 milj. euroa (4,5 milj. euroa).
Kolmannen vuosineljänneksen oikaistua liikevoittomarginaalia pienensivät kiinteistötietopalveluiden runsaan kysynnän myötä kasvaneet tiedonhankintakulut. Toisaalta oikaistuun liikevoittoon vaikutti positiivisesti uusien tuotteiden ja palveluiden hyvä menestys.
Konsernin poistot kolmannella vuosineljänneksellä olivat 0,6 milj. euroa (0,5 milj. euroa). Poistojen kasvu johtui tuotteiden ja palveluiden kehitysinvestointien määrän lisääntymisestä. Konsernin poistot katsauskaudella olivat 1,7 milj. euroa (1,5 milj. euroa).
Nettorahoituskulut kolmannella vuosineljänneksellä olivat 0,3 milj. euroa (7,3 milj. euroa). Vuoden 2014 lopulla toteutettu Yhtiön pääomarakenteen muutos ja velkojen uudelleenrahoitus vaikuttivat merkittävästi rahoituskulujen määrään. Asiasta on kerrottu tarkemmin Tilinpäätöslyhennelmän liitetietojen kohdassa "Korolliset velat". Nettorahoituskulut katsauskaudella olivat 1,1 milj. euroa (20,7 milj. euroa).
Konsernin tulos ennen veroja kolmannella vuosineljänneksellä oli 4,1 milj. euroa (-2,9 milj. euroa). Konsernin tulos ennen veroja katsauskaudella oli 9,9 milj. euroa (-7,4 milj. euroa).
Laskennallisten verojen muutos kolmannella vuosineljänneksellä oli -0,8 milj. euroa (0 euroa). Vertailukautena käyttämättömistä verotuksellisista tappioista kirjattiin laskennallista verosaamista ainoastaan laskennallisia verovelkoja vastaavaan määrään asti. Laskennallisten verojen muutos katsauskaudella oli -2,0 milj. euroa (0 euroa).
Konsernin tulos kolmannella vuosineljänneksellä oli 3,3 milj. euroa (-2,9 milj. euroa). Konsernin tulos katsauskaudella oli 7,8 milj. euroa (-7,4 milj. euroa).
RAHAVIRTA
Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 10,6 milj. euroa (13,7 milj. euroa). Lasku johtui pääosin kertaluonteisista eristä, joiden kassavaikutus liiketoiminnan rahavirtaan oli -2,9 milj. euroa (-0,2 milj. euroa). Konsernin käyttöpääoman muutos oli -1,2 milj. euroa (0,1 milj. euroa).
Investointien rahavirta oli katsauskaudella -2,3 milj. euroa (-2,1 milj. euroa).
Rahoituksen rahavirta oli katsauskaudella 1,3 milj. euroa (-1,9 milj. euroa). Muutos johtui katsauskaudella toteutetusta henkilöstöannista sekä vertailukaudella maksetusta korollisten velkojen lyhennyksestä.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
6 (19)
TASE
Konsernin varat olivat katsauskauden lopussa yhteensä 151,4 milj. euroa. Oma pääoma oli yhteensä 74,5 milj. euroa ja velat yhteensä 76,9 milj. euroa. Veloista 69,5 milj. euroa oli pitkäaikaisia korollisia velkoja ja 7,4 milj. euroa lyhytaikaisia korottomia velkoja. Liikearvoa oli katsauskauden lopussa 111,4 milj. euroa.
Asiakastieto Groupin rahavarat olivat katsauskauden lopussa 16,6 milj. euroa ja nettovelka 52,9 milj. euroa. Katsauskauden lopussa Konsernin luotto- ja tililimiit olivat käyttämättä.
INVESTOINNIT
Asiakastieto Groupin merkittävimmät investoinnit liittyvät tuotteiden ja palvelujen kehitykseen sekä IT-infrastruktuuriin. Muut käyttöomaisuusinvestoinnit koostuvat pääosin autojen ja toimistolaitteiden hankinnoista. Konsernin bruttoinvestoinnit kolmannella vuosineljänneksellä olivat yhteensä 0,5 milj. euroa (0,4 milj. euroa). Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin olivat 0,5 milj. euroa (0,3 milj. euroa) ja aineellisiin hyödykkeisiin 0,0 milj. euroa (0,1 milj. euroa).
Konsernin bruttoinvestoinnit katsauskaudella olivat yhteensä 2,4 milj. euroa (2,3 milj. euroa). Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin olivat 1,9 milj. euroa (1,7 milj. euroa) ja aineellisiin hyödykkeisiin 0,5 milj. euroa (0,7 milj. euroa).
TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS
Asiakastieto Groupin tuotekehitystoimenpiteet koostuvat tuote- ja palveluvalikoimaan liittyvästä tuotekehityksestä. Konsernin aktivoidut tuotekehitys- ja ohjelmistomenot olivat kolmannella vuosineljänneksellä 0,5 milj. euroa ja katsauskaudella 1,9 milj. euroa. Aktivoidut tuotekehitys- ja ohjelmistomenot koostuvat menoista, jotka liittyvät Konsernin tuote- ja palvelukehitykseen sekä aineettomaan IT-infrastruktuuriin. Konsernilla ei ollut olennaista tutkimustoimintaa katsauskauden aikana.
HENKILÖSTÖ
Asiakastieto Groupin henkilöstömäärä kolmannella vuosineljänneksellä oli keskimäärin 151 (152) henkilöä ja katsauskaudella 149 (149) henkilöä. Katsauskauden lopussa henkilöstöä oli 151 (151).
Konsernin henkilöstökulut katsauskaudella olivat 8,3 milj. euroa (7,6 milj. euroa) ja niihin sisältyi 0,2 milj. euroa (0 euroa) kertaluonteinen kulu, joka syntyi Konsernin henkilöstön merkittyä osakkeita henkilöstöannissa 10 %:n alennuksella. Asiasta on kerrottu tarkemmin Tilinpäätöslyhennelmän liitetietojen kohdassa "Lähipiiritapahtumat".
Konsernin henkilöstöä kuvaavat avainluvut:
| Henkilöstö | 1.7. - 30.9.2015 | 1.7. - 30.9.2014 | 1.1. - 30.9.2015 | 1.1. - 30.9.2014 | 1.1. - 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Työsuhteessa keskimäärin | 151 | 152 | 149 | 149 | 147 |
| Kokoaikaiset | 137 | 137 | 137 | 138 | 137 |
| Osa- ja määräaikaiset | 13 | 14 | 12 | 11 | 10 |
| Palkat ja palkkiot kauden aikana (milj. euroa) | 2,5 | 2,4 | 8,3 | 7,6 | 9,8 |
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
7 (19)
KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT
Asiakastieto Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 24.2.2015
Yhtiön 24.2.2015 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti (Yhtiön ainoan osakkeenomistajan kirjallisella päätöksellä) tilinpäätöksen 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle sekä päätti, että osinkoa ei jaeta.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkioksi 40 000 euroa ja jäsenten vuosipalkkioiksi 25 000 euroa¹. Hallituksen jäsenille ei makseta erillisiä kokouspalkkioita.
Yhtiön hallitukseen valittiin Daniel Lopez-Cruz, Gilbert Kamieniecky, Mikko Parjanne, Bo Harald, Jukka Ruuska ja Petri Carpén. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Tuomala.
Asiakastieto Group Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous 10.3.2015
Yhtiön 10.3.2015 pidetty ylimääräinen yhtiökokous nimitti (Yhtiön ainoan osakkeenomistajan kirjallisella päätöksellä) Yhtiön hallituksen. Daniel Lopez-Cruz, Gilbert Kamieniecky, Bo Harald ja Petri Carpén jatkavat hallituksen jäseninä. Anni Ronkainen nimitettiin uutena jäsenenä hallitukseen. Päätettiin, että tämä hallitusta koskeva päätös on ehdollinen Yhtiön listautumiselle NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalle ja astuu voimaan listautumisen toteutuessa. Päätettiin, poiketen varsinaisessa yhtiökokouksessa tehdystä päätöksestä, että hallituksen jäsenille Daniel Lopez-Cruzille ja Gilbert Kamienieckylle ei makseta hallituspalkkioita.
Valtuutettiin Yhtiön hallitus päättämään yhdestä tai useammasta osakeannista, sisältäen oikeuden antaa uusia tai luovuttaa Yhtiön hallussa olevia osakkeita sekä antaa optioita tai muita osakeyhtiölain 10 luvun mukaisia erityisiä oikeuksia osakkeisiin. Valtuutus käsitti enintään 1 000 000 osaketta.
Valtuutettiin Yhtiön hallitus päättämään suunnatusta osakeannista. Valtuutusta voidaan käyttää Yhtiön kannalta tärkeiden järjestelyjen, kuten liiketoimintaan liittyvien järjestelyjen tai investointien rahoittamiseen tai toteuttamiseen tai sellaisiin muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin, joissa osakkeiden, optioiden tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen ja mahdolliseen osakeannin suuntaamiseen on painava taloudellinen syy.
Yhtiön hallitus valtuutettiin päättämään kaikista muista osakeannin, optioiden sekä muiden osakeyhtiölain 10 luvun mukaisten erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien maksuajasta, merkintähinnan määrittelyperusteista ja merkintähinnasta tai osakkeiden, optio-oikeuksien tai erityisten oikeuksien antamisesta maksutta tai siitä, että merkintähinta voidaan maksaa paitsi rahalla myös kokonaan tai osittain muulla omaisuudella. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta valtuutuspäätöksestä.
Valtuutettiin hallitus päättämään enintään 1 000 000 Yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta valtuutuspäätöksestä. Osakkeet hankitaan yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla, jolloin hankinnat vähentävät yhtiön voitonjakoon käytettävissä olevia varoja. Osakkeita voidaan hankkia esimerkiksi yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen tai muiden liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai muutoin edelleen luovutettaviksi, yhtiöllä pidettäviksi tai mitätöitäviksi.
Osakkeet voidaan hankkia hallituksen päätöksen mukaisesti myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n säännellyillä markkinoilla järjestämässä kaupankäynnissä tai markkinoilla muutoin muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Valtuutuksen mukaan hallitus päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista.
¹ Asiakastieto Group Oyj:n ylimääräisessä yhtiökokouksessa 10.3.2015 päätettiin varsinaisen yhtiökokouksen 24.2.2015 päätöksestä poiketen, että hallituksen jäsenille Daniel Lopez-Cruzille ja Gilbert Kamienieckylle ei makseta hallituspalkkioita.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
8 (19)
Päätettiin perustaa osakkeenomistajien nimitystoimikunta ja hyväksyttiin sen työjärjestys. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta tekee ehdotuksen hallituksen kokoonpanosta ennen vuoden 2016 yhtiökokousta.
Hallituksen nimittämät valiokunnat
Hallitus nimitti 11.3.2015 nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäseniksi Daniel Lopez-Cruzin, Bo Haraldin ja Gilbert Kamienieckyn. Kaikki jäsenet ovat riippumattomia Yhtiöstä ja Bo Harald on riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Daniel Lopez-Cruz.
Hallitus nimitti 11.3.2015 tarkastusvaliokunnan jäseniksi Petri Carpénin, Gilbert Kamienieckyn ja Anni Ronkaisen. Kaikki jäsenet ovat riippumattomia Yhtiöstä ja Petri Carpén sekä Anni Ronkainen ovat riippumattomia myös merkittävistä osakkeenomistajista. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Petri Carpén.
Yhtiön listautuminen NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalle
Yhtiön ainoan osakkeenomistajan (AKT Holdings S.à r.l.) päätöksellä päätettiin 11.2.2015 maksuttomasta osakeannista, jolla Yhtiön osakkeiden lukumääräksi tuli 15 000 000 osaketta. Päätöksellä valmistauduttiin Yhtiön osakkeiden tarjoamiseen institutionaalisille sijoittajille kotimaassa ja ulkomailla sekä piensijoittajille kotimaassa.
Lisäksi Yhtiön ainoan osakkeenomistajan päätöksellä päätettiin 10.3.2015 antaa Yhtiön hallitukselle valtuutus päättää maksullisesta, henkilöstölle suunnatusta annista.
Yhtiö julkisti suunnitellun listautumisensa 13.3.2015. Osakemyynnin tarjousaika yksityishenkilöille ja yhteisöille Suomessa sekä merkintäaika Asiakastieto Groupin henkilöstölle Suomessa päättyi osakemyynnin ja henkilöstöannin ehtojen mukaisesti keskiviikkona 25.3.2015. Tarjousaika institutionaalisille sijoittajille Suomessa ja kansainvälisesti keskeytettiin 26.3.2015 ylimerkinnän vuoksi. Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä nousi 15 102 178 osakkeeseen. Osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 17.4.2015.
Yhtiö listattiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pre-listalle 27.3.2015 ja pörssilistalle 31.3.2015.
Johdon pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä
Yhtiön hallitus hyväksyi johdon pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän 11.3.2015. Selvitys kannustinjärjestelmästä on esitetty Tilinpäätöslyhennelmän liitetietojen kohdassa "Lähipiiritapahtumat".
Asiakastieto Group Oyj:n hallituksen kokous 16.4.2015
Yhtiön hallitus hyväksyi henkilöstön osakemerkinnät 16.4.2015. Hyväksyminen sisälsi myös johdon pitkän aikavälin kannustinjärjestelmään liittyvät merkinnät.
Lisäosakeoption käyttö täysimääräisesti ja Asiakastieto Group Oyj:n osakkeen vakauttamistoimenpiteet
Asiakastieto Group Oyj:n listautumisen pääjärjestäjä Danske Bank A/S:n Helsingin sivuliike ("Danske Bank") päätti 24.4.2015 järjestäjien puolesta käyttää AKT Holdings S.à r.l.:n järjestäjille Danske Bankille ja Pohjola Pankki Oyj:lle myöntämän lisäosakeoption kokonaisuudessaan ostamalla AKT Holdings S.à r.l.:lta 1 725 000 Asiakastieto Group Oyj:n osaketta. Samassa yhteydessä Danske Bank palautti osakemyyntiin liittyvän osakelainaussopimuksen perusteella lainaamansa osakkeet AKT Holdings S.à r.l.:lle.
AKT Holdings S.à r.l. omistaa lisäosakeoption käsittämien osakkeiden myynnin jälkeen 1 775 000 Asiakastieto Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa noin 11,8 % Asiakastieto Group Oyj:n kaikista osakkeista.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
9 (19)
Danske Bank suoritti vakauttamistoimenpiteitä Asiakastieto Group Oyj:n osakkeella. Vakauttamista suoritettiin 9.4.2015 ostamalla 182 osaketta hintaan 14,75 euroa osakkeelta. Vakauttamisaika päättyi 24.4.2015, eikä vakauttamistoimenpiteitä enää suoriteta.
Asiakastieto Group Oyj:n hallituksen kokous 5.5.2015
Yhtiön hallitus hyväksyi 5.5.2015 pörssitiedotteella julkaistavaksi Asiakastieto Groupin historialliset taloudelliset tiedot 1.1. – 31.12.2014.
Asiakastieto Group Oyj:n hallituksen kokous 20.5.2015
Yhtiön hallitus hyväksyi 20.5.2015 pörssitiedotteella julkaistavaksi Asiakastieto Groupin osavuosikatsauksen 1.1. – 31.3.2015. Samassa yhteydessä Yhtiön hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Daniel Lopez-Cruzin.
Asiakastieto Group Oyj:n hallituksen kokous 18.8.2015
Yhtiön hallitus hyväksyi 18.8.2015 pörssitiedotteella julkaistavaksi Asiakastieto Groupin osavuosikatsauksen 1.1. – 30.6.2015.
Muutokset johdossa
Asiakastieto Group ilmoitti 7.4.2015 pörssitiedotteella Yhtiön talousjohtajan (CFO) Eija Onkalon jäämisestä eläkkeelle viimeistään syyskuun lopussa 2015. Tämän johdosta Yhtiö nimitti KTM Terhi Kaupin Yhtiön uudeksi talousjohtajaksi. Kauppi aloitti Asiakastieto Groupissa 1.8.2015. Terhi Kauppi on aiemmin toiminut Pontos Groupin talousjohtajana. Kauppi raportoi Asiakastieto Groupin toimitusjohtajalle Jukka Ruuskalle. Eija Onkalon työsuhde Yhtiössä päättyi 31.8.2015.
OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT
Yhtiöllä on yksi osakelaji. Kullakin osakkeella on yksi ääni osakkeenomistajien yhtiökokouksessa, ja kullakin osakkeella on yhtäläinen oikeus Yhtiön osinkoihin ja nettovaroihin. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön osakkeet on merkitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuus-järjestelmään.
Kaupankäynti Yhtiön osakkeilla NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pre-listalla alkoi 27.3.2015 ja pörssilistalla 31.3.2015. Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana yhteensä 21 132 513 osaketta¹, yhteenlaskettu vaihtoarvo 312,9 milj. euroa. Kauden ylin kurssi oli 15,90 euroa, alin kurssi 13,80 euroa, keskikurssi 14,95 euroa ja päätöskurssi 14,20 euroa. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 214,5 milj. euroa.
Osakkeiden kokonaismäärä 30.9.2015 oli 15 102 178 ja Yhtiön osakepääoma oli 80 000 euroa. Katsauskauden aikana huhtikuussa hallitus hyväksyi kaikki 25.3.2015 päättyneessä henkilöstöannissa tehdyt merkinnät täysimääräisenä, minkä seurauksena Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä nousi 15 102 178 osakkeeseen. Osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin 17.4.2015.
Yhtiöllä oli 30.9.2015 arvo-osuusrekisterin mukaan yhteensä 1 758 osakkeenomistajaa. Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä Yhtiön sijoittajasivuilla osoitteessa: investors.asiakastieto.fi.
LIPUTUSILMOITUKSET
Asiakastieto Group Oyj vastaanotti 17.4.2015 Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Mandatum Henkivakuutusyhtiön omistusosuus Asiakastieto Group Oyj:ssä oli 16.4.2015 ylittänyt 5 prosentin rajan. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön omistus nousi 849 516 osakkeeseen, joka vastaa 5,63 prosentin osuutta Yhtiön osakkeista ja äänistä.
¹ Sisältää listautumisen yhteydessä AKT Holdings S.à r.l.:n toteuttaman osakemyynnin 13 225 000 osaketta.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
10 (19)
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Konsernin tarjoamien tuotteiden ja palveluiden kysyntä riippuu sen asiakkaiden oman liiketoiminnan vilkkaudesta. Jos talouskasvu on hidasta tai laskevaa, voi Asiakastieto Groupin palveluiden kysyntä heikentyä.
Yleinen kustannussäästöjen tavoittelu yritystoiminnassa ja kilpailun kiristyminen Konsernin toimialalla voivat aiheuttaa paineita laskea hintoja, mikä saattaa vaikuttaa kielteisesti myyntiin ja tulokseen.
Asiakastieto Group uskoo, että Konsernin menestykseen vaikuttaa sen kyky vastata asiakkaiden tarpeisiin kehittämällä tuotteita ja palveluita, joita on helppo käyttää ja joilla parannetaan asiakkaiden liiketoimintaprosessien tehokkuutta, tuodaan kustannussäästöjä ja helpotetaan parempien liiketoimintapäätösten tekemistä. Mahdolliset puutteet tuotekehityssalkunhallinnassa sekä kehitysresurssien vajaus voivat myöhästyttää uusien palveluiden tai parannusten markkinoille tuloa ja näin heikentää Konsernin tulosta.
Asiakastieto Groupin liiketoiminnan perusedellytyksiä ovat hyvin toimiva tietotekniikka ja palveluiden korkea saatavuustaso. Huolimatta käytössä olevista korkean käytettävyyden ratkaisuista ja parhaiden käytäntöjen mukaisista suojausratkaisuista ei ulkoisten tai sisäisten uhkien realisoitumista voida koskaan täysin poissulkea. Tämän tyyppisten riskien toteutuminen voisi johtaa mm. tietojen väärinkäyttöön, muunteluun tai laittomaan julkistamiseen ja voisi johtaa juridisiin seuraamuksiin, mainehaittaan, tulonmenetyksiin, vaateisiin tai viranomaisten toimenpiteisiin.
Asiakastieto Group Oyj:n kilpailija on lokakuussa haastanut Asiakastieto Group Oyj:n markkinatuomioistuimeen väitetystä sopimattomasta menettelystä elinkeinotoiminnassa annetun lain vastaisesta toiminnasta. Asiakastieto Group Oyj ei pidä väitteitä perusteltuina. Asialla ei ole yhtiölle oleellista taloudellista vaikutusta.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Asiakastieto Group odottaa koko vuoden liikevaihtonsa vuonna 2015 kasvavan vuoteen 2014 verrattuna.
Tulevaisuuden näkymiä koskevat riskit liittyvät muun muassa Suomen talouden ja Konsernin liiketoiminnan kehitykseen. Liiketoimintaan liittyvistä riskeistä merkittävimpiä ovat riskit, jotka liittyvät tuote- ja palvelukehityksen onnistumiseen, uusien tuotteiden ja palveluiden markkinoille tuomiseen ja merkittävien asiakkuuksien kilpailuttamiseen ja menettämiseen.
Asiakastieto Groupin liiketoiminnan riskit on kuvattu yksityiskohtaisesti Yhtiön sijoittajasivuilla osoitteessa: investors.asiakastieto.fi
Helsingissä 18. marraskuuta 2015
ASIAKASTIETO GROUP OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Jukka Ruuska
toimitusjohtaja
Asiakastieto Group Oyj
puh. +358 10 270 7111
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
keskeiset tiedotusvälineet
investors.asiakastieto.fi
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
11 (19)
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT 1.1. – 30.9.2015
Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia. Osavuosikatsauksen luvut ovat pyöristettyjä, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
1. Konsernin tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| Tuhatta euroa | 1.7. - 30.9.2015 | 1.7. - 30.9.2014 | 1.1. - 30.9.2015 | 1.1. - 30.9.2014 | 1.1. - 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 10 480 | 10 123 | 32 372 | 30 850 | 41 395 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 5 | 50 | 68 | 173 | 216 |
| Materiaalit ja palvelut | -1 769 | -1 444 | -5 418 | -4 679 | -6 266 |
| Henkilöstökulut | -2 550 | -2 422 | -8 312 | -7 560 | -9 778 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1 498 | -1 512 | -6 944 | -4 644 | -6 951 |
| Valmistus omaan käyttöön | 343 | 134 | 867 | 760 | 1 037 |
| Poistot | -576 | -528 | -1 721 | -1 526 | -2 025 |
| Liikevoitto | 4 436 | 4 402 | 10 912 | 13 374 | 17 629 |
| Rahoitustuotot | 1 | 5 | 2 | 26 | 30 |
| Rahoituskulut | -337 | -7 281 | -1 059 | -20 775 | -28 898 |
| Rahoitustuotot ja –kulut | -336 | -7 276 | -1 057 | -20 749 | -28 868 |
| Tulos ennen veroja | 4 099 | -2 874 | 9 855 | -7 374 | -11 239 |
| Tuloverot | -830 | - | -2 032 | - | 9 192¹ |
| Kauden tulos | 3 269 | -2 874 | 7 824 | -7 374 | -2 048 |
| Kauden laaja tulos | 3 269 | -2 874 | 7 824 | -7 374 | -2 048 |
| Tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyrityksen omistajille | 3 269 | -2 874 | 7 824 | -7 374 | -2 048 |
| Laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyrityksen omistajille | 3 269 | -2 874 | 7 824 | -7 374 | -2 048 |
| Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden osakekohtainen tulos: | |||||
| Laimentamaton | 0,22 | -0,19² | 0,52 | -0,49² | -0,14² |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu | 0,22 | -0,19² | 0,52 | -0,49² | -0,14² |
¹ Laskennallinen verosaaminen käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja vähennyskelvottomista nettokorkomenoista yhteensä 9,2 milj. euroa kirjattiin vuoden 2014 lopulla uuden rahoituksen myötä tapahtuneen kannattavuuden muutoksen seurauksena. Ennen vuoden 2014 lopulla toteutettua pääomarakenteen muutosta ja velkojen uudelleenrahoitusta oli epätodennäköistä, että Yhtiö olisi pystynyt hyödyntämään verotuksellisiin tappioihin liittyvän veroedun. Lisätietoja laskennallisten verojen kirjaamisesta on vuoden 2014 tilinpäätöksen liitetiedossa 22.
² Osakekohtaisen tuloksen laskennassa vertailukausilta 1.7.-30.9.2014, 1.1.-30.9.2014 ja 1.1.-31.12.2014 on käytetty tilinpäätöspäivän 31.12.2014 jälkeistä ulkona olevien osakkeiden lukumäärää, jossa on huomioitu Yhtiön ainoalle osakkeenomistajalle helmikuussa 2015 maksutta annetut uudet osakkeet.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
12 (19)
KONSERNITASE
| Tuhatta euroa | 30.9.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| VARAT | ||
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Liikearvo | 111 358 | 111 358 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 5 370 | 4 533 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 3 779 | 4 018 |
| Laskennalliset verosaamiset | 7 170 | 9 192 |
| Lainasaamiset ja muut saamiset | 2 | 49 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 127 678 | 129 150 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 7 081 | 4 987 |
| Rahavarat | 16 624 | 7 009 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 23 705 | 11 997 |
| Varat yhteensä | 151 383 | 141 147 |
Tuhatta euroa 30.9.2015 31.12.2014
OMA PÄÄOMA JA VELAT
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | ||
|---|---|---|
| Osakepääoma | 80 | 80 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 116 584 | 115 266 |
| Kertyneet tappiot | -49 983 | -48 129 |
| Kauden tulos | 7 824 | -2 048 |
| Oma pääoma yhteensä | 74 504 | 65 169 |
Velat
| Pitkäaikaiset velat | ||
|---|---|---|
| Korolliset velat | 69 521 | 69 439 |
| Ostovelat ja muut velat | 48 | - |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 69 569 | 69 439 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Saadut ennakot | 1 906 | 1 614 |
| Ostovelat ja muut velat | 5 404 | 4 924 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 7 310 | 6 539 |
| Velat yhteensä | 76 879 | 75 978 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 151 383 | 141 147 |
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
13 (19)
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
| Tuhatta euroa | Osake-pääoma | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Kertyneet tappiot | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2015 | 80 | 115 266 | -50 177 | 65 169 |
| Kauden laaja tulos | - | - | 7 824 | 7 824 |
| Henkilöstöanti | - | 1 318 | - | 1 318 |
| Henkilöstöantiin liittyvä alennus | - | - | 151 | 151 |
| Johdon kannustinjärjestelmä | - | - | 43 | 43 |
| Oma pääoma 30.9.2015 | 80 | 116 584 | -42 159 | 74 504 |
| Tuhatta euroa | Osake-pääoma | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Kertyneet tappiot | Yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 1.1.2014 | 3 | 18 835 | -88 883 | -70 046 |
| Kauden laaja tulos | - | - | -7 374 | -7 374 |
| Oma pääoma 30.9.2014 | 3 | 18 835 | -96 258 | -77 420¹ |
¹ Kaudelta 1.1.-30.9.2014 esitetty oma pääoma ei ole vertailukelpoinen katsauskaudelta 1.1.-30.9.2015 esitetyn oman pääoman kanssa johtuen Yhtiön loppuvuonna 2014 toteuttamasta pääomarakenteen muutoksesta ja velkojen uudelleenrahoituksesta.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| Tuhatta euroa | 1.7. - 30.9.2015 | 1.7. - 30.9.2014 | 1.1. - 30.9.2015 | 1.1. - 30.9.2014 | 1.1. - 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Tulos ennen veroja | 4 099 | -2 874 | 9 855 | -7 374 | -11 239 |
| Oikaisut: | |||||
| Poistot | 576 | 528 | 1 721 | 1 526 | 2 025 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 336 | 7 276 | 1 057 | 20 749 | 28 868 |
| Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) | 0 | -43 | -55 | -158 | -193 |
| Muut oikaisut | 50 | - | 242 | - | - |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 5 061 | 4 886 | 12 821 | 14 743 | 19 460 |
| Käyttöpääoman muutos: | |||||
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) | -359 | -348 | -2 101 | -1 293 | -367 |
| Ostovelkojen ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) | -408 | -120 | 877 | 1 430 | 1 018 |
| Käyttöpääoman muutos | -767 | -468 | -1 224 | 137 | 651 |
| Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -328 | -368 | -985 | -1 189 | -2 047 |
| Saadut korot ja muut rahoitustuotot | 1 | 4 | 2 | 21 | 24 |
| Maksetut verot | - | - | - | -3 | -3 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 3 967 | 4 055 | 10 614 | 13 708 | 18 085 |
| Investointien rahavirta | |||||
| Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta | -13 | -114 | -501 | -739 | -897 |
| Aineettomien hyödykkeiden hankinta | -425 | -288 | -1 977 | -1 674 | -2 458 |
| Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitulot | 0 | 65 | 123 | 224 | 279 |
| Lainasaamisten takaisinmaksut | - | - | 48 | 51 | 151 |
| Investointien rahavirta | -438 | -337 | -2 307 | -2 137 | -2 925 |
| Rahoituksen rahavirta | |||||
| Osakeanti | - | - | 1 356 | - | - |
| Osakeannin kulut | 0 | - | -48 | - | - |
| Korollisten velkojen nostot | - | - | - | - | 70 000 |
| Korollisten velkojen takaisinmaksut | - | - | - | -1 947 | -89 014 |
| Rahoituksen rahavirta | 0 | - | 1 308 | -1 947 | -19 014 |
| Rahavarojen nettolisäys / -vähennys | 3 530 | 3 718 | 9 615 | 9 624 | -3 854 |
| Rahavarat kauden alussa | 13 095 | 16 769 | 7 009 | 10 863 | 10 863 |
| Rahavarat kauden lopussa | 16 624 | 20 487 | 16 624 | 20 487 | 7 009 |
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
15 (19)
2. Liitetiedot
2.1. Laatimisperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset –standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta.
Asiakastieto Group julkaisi ensimmäisen IFRS-standardien mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta. IFRS-standardien käyttöönotosta aiheutuneet vaikutukset esitetään yksityiskohtaisemmin vuoden 2014 konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 3.
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Asiakastieto Groupin johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Keskeiset kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut on esitetty yksityiskohtaisemmin vuoden 2014 konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 4.
Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Osavuosikatsauksen luvut ovat pyöristettyjä, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.
2.2. Liikevaihto
Liikevaihto tuotealueittain:
| Tuhatta euroa | 1.7. - 30.9.2015 | 1.7. - 30.9.2014 | 1.1. - 30.9.2015 | 1.1. - 30.9.2014 | 1.1. - 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Yritystietopalvelut | 5 965 | 5 902 | 18 517 | 18 082 | 24 330 |
| Henkilötietopalvelut | 3 134 | 2 900 | 9 241 | 8 367 | 11 215 |
| Asiakkuudenhallinta | 699 | 711 | 2 183 | 2 036 | 2 831 |
| Sertifikaatit ja analyysit | 682 | 610 | 2 430 | 2 365 | 3 019 |
| Yhteensä | 10 480 | 10 123 | 32 372 | 30 850 | 41 395 |
2.3. Korolliset velat
Konsernin korolliset velat:
| Tuhatta euroa | 30.9.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Lainat rahoituslaitoksilta | 69 521 | 69 439 |
| Yhteensä | 69 521 | 69 439 |
Kaikki korolliset velat ovat euromääräisiä.
Tilikauden 2014 lopussa Asiakastieto Group Oyj muutti pääomarakennettaan ja uudelleen rahoitti lainansa. Konserni solmi marraskuussa 2014 Danske Bank Oyj:n ja Pohjola Pankki Oyj:n kanssa uuden määräaikaislaina- ja luottolimiittisopimuksen 75,0 milj. euroa, joka koostui 70,0 milj. euron määräaikaislainasta sekä 5,0 milj. euron suuruisesta luottolimiitistä ja siihen sisältyvästä 0,5 milj. euron tililimiitistä. Uudella määräaikaislainalla ja olemassa olevilla rahavaroilla Yhtiö maksoi pois jäljellä olevat rahoituslaitoslainat 29,7 milj. euroa ja osan osakaslainasta 53,2 milj. euroa. Jäljelle jäänyt osakaslaina 90,1 milj. euroa ja pääomalainat 47,1 milj. euroa konvertoitiin omaksi pääomaksi. Uusi rahoituslaitos-laina erääntyy yhdessä erässä maksettavaksi 28.11.2019.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
Uuteen rahoituslaitoslainaan sisältyy rahoituskovenantti, joka on rahoitussopimuksen mukaisesti laskettu nettovelan suhde käyttökatteeseen (Net debt to EBITDA). Kovenantteja tarkkaillaan neljännesvuosittain. Konsernin nettovelan suhde rahoitussopimuksen ehtojen mukaisesti oikaistuun käyttökatteeseen 30.9.2015 oli 2,6. Rahoitussopimuksen mukaiset kovenanttirajat ovat kaudella 1.1.2015–31.12.2016 4,0 ja 1.1.2017 alkaen 3,5.
Konsernin emoyhtiö, Asiakastieto Group Oyj, ja sen tytäryhtiö, Suomen Asiakastieto Oy, ovat antaneet toistensa puolesta takauksen rahoituslaitoslainasta 70,0 milj. euroa ja käyttämättömästä luottolimiitistä 5,0 milj. euroa.
2.4. Lähipiiritapahtumat
Lähipiirin kanssa toteutettiin seuraavat liiketoimet:
| Tuhatta euroa | 1.1. – 30.9.2015 | 30.9.2015 | ||
|---|---|---|---|---|
| Tavaroiden ja palveluiden ostot | Rahoitustuotot ja -kulut | Saamiset | Velat | |
| Investcorp Financial and Investment Services S.A.¹ | -25 | - | - | - |
| Yhtiön johto | - | 1 | - | - |
| Yhteensä | -25 | 1 | - | - |
| Tuhatta euroa | 1.1. – 31.12.2014 | 31.12.2014 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Tavaroiden ja palveluiden ostot | Rahoitustuotot ja -kulut | Saamiset | Velat | |
| AKT Holdings S.à r.l. | - | -23 319 | - | - |
| Investcorp Financial and Investment Services S.A. | -100 | - | - | - |
| Yhtiön johto | - | 7 | 47 | - |
| Yhteensä | -100 | -23 312 | 47 | - |
Liiketoimet lähipiirin kanssa on toteutettu tavanomaisin markkinaehdoin.
Johdon yhteissijoitusjärjestely
AKT Holdings S.à r.l., joka oli Asiakastieto Group Oyj:n emoyhtiö listautumiseen saakka, toteutti tietyille Konsernin avainhenkilöille suunnatun yhteissijoitusjärjestelyn. Yhteissijoitusjärjestely toteutettiin vuonna 2008 ja sitä täydennettiin vuosina 2011 – 2012 eräiden Konsernin palvelukseen tulleiden avainhenkilöiden osalta. Yhteissijoitusjärjestelyyn kuuluneet Konsernin avainhenkilöt luopuvat näistä sijoituksistaan listautumisen yhteydessä siten, että avainhenkilöiden tekemät sijoitukset AKT Holdings S.à r.l.:n osakkeisiin myytiin AKT Investment S.à r.l.:lle ja AKT Holdings S.à r.l. maksoi listautumisen jälkeen takaisin avainhenkilöiden sijoitukset AKT Holdings S.à r.l.:n lainaan.
Johdon suoritusperusteinen palkkio
Yhtiö maksoi keväällä 2015 tietyille Konsernin avainhenkilöille suoritusperusteisen palkkion, joka oli sovittu maksettavaksi onnistuneen listautumisen yhteydessä. Tehdyn sopimuksen mukaisesti AKT Holdings S.à r.l. hyvitti Yhtiölle täysimääräisesti kyseiset Yhtiön maksamat johdon palkkiot.
¹ Investcorp –yritysryhmään kuuluneet yhtiöt käyttävät määräysvaltaa Konsernissa Yhtiön emoyhtiön AKT Holdings S.à r.l.:n kautta Yhtiön listautumiseen saakka. AKT Holdings S.à r.l. omisti kaikki Asiakastieto Group Oyj:n osakkeet listautumishetkeen saakka. AKT Holdings S.à r.l.:n omistusosuus Asiakastieto Group Oyj:stä oli katsauskauden lopussa 11,8 %.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
17 (19)
Henkilöstöanti
Yhtiön listautumisen yhteydessä Konsernin henkilöstö merkitsi 102 178 osaketta henkilöstöannissa. Henkilöstöosakkeiden osakekohtainen merkintähinta 13,275 euroa oli 10 prosenttia alhaisempi kuin listautumisessa muille tarjottujen osakkeiden merkintähinta. Henkilöstön saama alennus, 151 tuhatta euroa, on kirjattu IFRS:n mukaisesti osakeperusteisena maksuna kokonaisuudessaan henkilöstökuluihin.
Johdon pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä
Hallitus päätti maaliskuussa 2015 Konsernin johdolle suunnatusta kannustinjärjestelmästä. Järjestelmä perustuu Konsernin johdon henkilökohtaisiin sijoituksiin Asiakastieto Group Oyj:n osakkeisiin sekä Konsernin johdon mahdollisuuteen saada lisää osakkeita palkkiona pitkän aikavälin tavoitteiden täyttymisen sekä yhtiön sitoutumisen perusteella. Osallistukseen kannustinjärjestelmiin ja saadakseen palkkion, Konsernin johto hankki hallituksen määrittelemän määrän osakkeita henkilöstöannissa. Hallituksen määrittelemän määrän ylittävä osa osakkeista ei oikeuta palkkioon. Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmään kuuluu kaksi elementtiä: suoritusperusteinen osakeohjelma ja lisäosakeohjelma.
Pitkän aikavälin palkkiota ei pääsääntöisesti makseta, jos työ- tai palvelussuhde päättyy ennen palkkion maksamista. Palkkiot maksetaan osin osakkeina ja osin rahana. Rahapalkkion määrän on tarkoitus kattaa palkkioon liittyvät verot ja verotukseen liittyvät maksut.
Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmään osallistuvan tulee pitää hallussaan ainakin 50 prosenttia kaikista järjestelmän perusteella saamistaan osakkeista siihen asti, kunnes osallistujan osakeomistuksen arvo vastaa hänen vuotuista bruttomääräistä peruspalkkaansa. Edellä mainittu määrä osakkeita tulee pitää hallussa niin kauan kuin järjestelmään osallistuva on Asiakastieto Groupin palveluksessa.
Järjestelmä on suunnattu noin kymmenelle Konsernin avainhenkilölle, mukaan lukien kaikki johtoryhmän jäsenet. Suoritusperusteisen osakeohjelman ja lisäosakeohjelman perusteella maksetut palkkiot vastaavat arvoltaan enintään 108 000 osaketta sisältäen myös rahapalkkion määrän ja olettaen, että suoriteperusteisen osakeohjelman maksimikriteerit saavutetaan täysimääräisesti.
Johdon pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä kuuluu IFRS 2 standardin piiriin. Katsauskaudelle jaksotettu kulu on kirjattu henkilöstökuluihin.
Lisäosakeohjelma 2015
Konsernin johto merkitsi henkilöstöannissa Henkilöstöosakkeita, joiden omistaminen on ehtona osallistumiselle pitkän aikavälin kannustinjärjestelmään. Lisäosakeohjelman puitteissa merkityt Henkilöstöosakkeet oikeuttavat johdon jäsenen saamaan palkkiona yhden lisäosakkeen jokaista lisäosakeohjelman puitteissa merkittyä Henkilöstöosaketta kohden neljän vuoden kuluttua edellyttäen, että järjestelmän puitteissa hankitut osakkeet ovat yhä järjestelmään osallistuvan johdon jäsenen hallussa ja työ- tai palvelussuhde yhtiön kanssa on edelleen voimassa.
Suoritusperusteinen osakeohjelma 2015
Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä sisältää lisäksi mahdollisuuden ansaita lisää osakkeita perustuen tavoitteiden saavuttamiseen. Suoritusperusteinen palkkio jaksolta maaliskuu 2015 – maaliskuu 2018 perustuu Asiakastieto Group Oyj:n osingolla korjattuun osakkeenomistajille tulevan kokonaistuoton määrään. Mahdollisesti ansaittu palkkio maksetaan osallistujille ansaintajakon päätyttyä.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
- Konsernin tunnusluvut
| Tulos- ja kassavirtatunnusluvut | 1.7. – 30.9.2015 | 1.7. – 30.9.2014 | 1.1. – 30.9.2015 | 1.1. – 30.9.2014 | 1.1. – 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Miijoonaa euroa | |||||
| Liikevaihtos | 10,5 | 10,1 | 32,4 | 30,9 | 41,4 |
| Liikevaihdon kasvu, %^{1} | 3,5 | 2,3 | 4,9 | -1,0 | 0,1 |
| Käyttökate (EBITDA) | 5,0 | 4,9 | 12,6 | 14,9 | 19,7 |
| Käyttökate, % | 47,8 | 48,7 | 39,0 | 48,3 | 47,5 |
| Oikaistu käyttökate^{2} | 5,0 | 5,0 | 15,2 | 15,2 | 20,6 |
| Oikaistu käyttökatemarginaali, %^{2} | 47,9 | 49,7 | 46,8 | 49,1 | 49,8 |
| Liikevoitto (EBIT) | 4,4 | 4,4 | 10,9 | 13,4 | 17,6 |
| Liikevoitto, % | 42,3 | 43,5 | 33,7 | 43,4 | 42,6 |
| Oikaistu liikevoitto^{2} | 4,4 | 4,5 | 13,4 | 13,6 | 18,6 |
| Oikaistu liikevoittomarginaali, %^{2} | 42,4 | 44,4 | 41,5 | 44,2 | 45,0 |
| Vapaa kassavirta^{3} | 3,9 | 4,0 | 9,1 | 12,5 | 16,8 |
| Kassavirtasuhde, %^{3} | 77,0 | 81,5 | 72,2 | 83,7 | 85,3 |
| Liikevaihto uusista tuotteista ja palveluista | 0,8 | 0,8 | 2,3 | 1,9 | 2,8 |
| Uusien tuotteiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta, % | 8,1 | 8,2 | 7,1 | 6,2 | 6,7 |
| Liikevaihto jalostetuista palveluista | 6,1 | 5,7 | 19,2 | 17,3 | 23,2 |
| Jalostettujen palveluiden osuus liikevaihdosta, % | 58,6 | 56,1 | 59,3 | 56,1 | 56,1 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton^{4} | 0,22 | -0,19 | 0,52 | -0,49 | -0,14 |
| Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu^{4} | 0,22 | -0,19 | 0,52 | -0,49 | -0,14 |
| Taseen tunnusluvut | 1.7. – 30.9.2015 | 1.7. – 30.9.2014 | 1.1. – 30.9.2015 | 1.1. – 30.9.2014 | 1.1. – 31.12.2014 |
| Miijoonaa euroa | |||||
| Tase yhteensä | 151,4 | 146,0 | 151,4 | 146,0 | 141,1 |
| Nettovelka^{5} | 52,9 | 189,8 | 52,9 | 189,8 | 62,4 |
| Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen, x^{5} | 2,6 | 9,4 | 2,6 | 9,4 | 3,0 |
| Oman pääoman tuotto, %^{4} | 17,9 | neg. opo | 14,9 | neg. opo | neg. opo |
| Sijoitetun pääoman tuotto, %^{4} | 12,5 | 13,2 | 10,4 | 13,7 | 13,4 |
| Nettovelkaantumisaste, %^{5} | 71,0 | neg. opo | 71,0 | neg. opo | 95,8 |
| Omavaraisuusaste, %^{5} | 49,8 | -53,7 | 49,8 | -53,7 | 46,7 |
| Bruttoinvestoinnit | 0,5 | 0,4 | 2,4 | 2,3 | 3,3 |
- Liikevaihdon kasvu kausilta 1.7.-30.9.2014 ja 1.1.-30.9.2014 on laskettu vertaamalla kauden liikevaihtoa vuoden 2013 vastaavan ajanjakson liikevaihtoon.
- Oikaistut tunnusluvut ovat kertaluonteisilla erillä oikaistuja tunnuslukuja. Kertaluonteisiin eriin on luettu Yhtiön entiselle omistajalle Investcorp:lle Yhtiön listautumiseen saakka maksetut hallinnointipalkkiot neuvontapalveluista, listautumiseen liittyvät kulut, henkilöstöannissa henkilöstön saaman alennuksen kuluvaikutus, laki- ja muiden neuvontapalveluiden palkkiot, erorahat sekä maksut vahingonkorvauksista. Kertaluonteiset erät olivat kolmannella vuosineljänneksellä 1.7.-30.9.2015 -0,0 milj. euroa, vertailukaudella 1.7.-30.9.2014 -0,1 milj. euroa, katsauskaudella 1.1.-30.9.2015 -2,5 milj. euroa, vertailukaudella 1.1.-30.9.2014 -0,3 milj. euroa ja tilikaudella 1.1.-31.12.2014 -1,0 milj. euroa.
- Kertaluonteisten erien vaikutus vapaaseen kassavirtaan oli kolmannella vuosineljänneksellä 1.7.-30.9.2015 -0,1 milj. euroa, vertailukaudella 1.7.-30.9.2014 -0,2 milj. euroa, katsauskaudella 1.1.-30.9.2015 -2,9 milj. euroa, vertailukaudella 1.1.-30.9.2014 -0,2 milj. euroa ja tilikaudella 1.1.-31.12.2014 -0,3 milj. euroa.
- Tunnusluvut kolmannelta vuosineljännekseltä 1.7.-30.9.2015 ja katsauskaudelta 1.1.-30.9.2015 eivät ole vertailukelpoisia vuodelta 2014 esitettyjen lukujen kanssa johtuen Yhtiön loppuvuonna 2014 toteuttamasta pääomarakenteen muutoksesta ja velkojen uudelleenrahoituksesta.
- Tunnusluvut kolmannelta vuosineljännekseltä 1.7.-30.9.2015 ja katsauskaudelta 1.1.-30.9.2015 eivät ole vertailukelpoisia kausilta 1.7.-30.9.2014 ja 1.1.-30.9.2014 esitettyjen lukujen kanssa johtuen Yhtiön loppuvuonna 2014 toteuttamasta pääomarakenteen muutoksesta ja velkojen uudelleenrahoituksesta.
asiakastieto.fi
Asiakastieto Groupin osavuosikatsaus 1.1. – 30.9.2015
19 (19)
Tunnuslukujen laskentakaavat
| Käyttökate | Liikevoitto + poistot |
|---|---|
| Oikaistu käyttökate | Käyttökate + kertaluonteiset erät |
| Oikaistu liikevoitto | Liikevoitto + kertaluonteiset erät |
| Liikevaihto uusista tuotteista ja palveluista | Kauden liikevaihto uusista tuotteista ja palveluista sekä edellisen vuoden vastaavana kautena lanseerattujen tuotteiden ja palvelujen liikevaihdon muutos |
| Liikevaihto jalostetuista palveluista | Kauden liikevaihto jalostetuista palveluista |
| Vapaa kassavirta | Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta +/- käyttöpääoman muutos - aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta - aineettomien hyödykkeiden hankinta |
| Kassavirtasuhde, % | Vapaa kassavirta / Käyttökate × 100 |
| Nettovelka | Korolliset velat – rahavarat |
| Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen, x | Korolliset nettovelat / Oikaistu käyttökate |
| Oman pääoman tuotto, % | Kauden voitto (tappio) / Oma pääoma (tilikauden keskiarvo) × 100 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | Voitto (tappio) ennen veroja + rahoituskulut / Taseen loppusumma – korottomat velat (tilikauden keskiarvo) × 100 |
| Nettovelkaantumisaste, % | Korolliset velat – rahavarat / Oma pääoma yhteensä × 100 |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma yhteensä / Taseen loppusumma – saadut ennakot × 100 |