Enento Group Oyj — Earnings Release 2018

Feb 15, 2019

Asiakastieto Groupin tilinpäätöstiedote 2018: Pohjoismaiden johtavaksi digitaaliseksi tietopalvelutaloksi

Asiakastieto Groupin tilinpäätöstiedote 2018: Pohjoismaiden johtavaksi digitaaliseksi tietopalvelutaloksi

Asiakastieto Group Oyj, pörssitiedote 15.2.2019 klo 11.00

Asiakastieto Groupin tilinpäätöstiedote 2018: Pohjoismaiden johtavaksi
digitaaliseksi tietopalvelutaloksi

MERKITTÄVIÄ TAPAHTUMIA

UC:n hankinta

Asiakastieto Group Oyj tiedotti 24.4.2018 allekirjoittaneensa sopimuksen
yhdistymisestä UC AB:n kanssa. Yhdistyminen  toteutettiin siten, että
Asiakastieto Group Oyj osti UC:n osakkeet toisen vuosineljänneksen aikana
29.6.2018. Yrityskaupan seurauksena UC:n konsernitase on yhdistelty osana
Asiakastieto Group Oyj:n konsernitasetta 30.6.2018 alkaen ja UC:n
konsernituloslaskelma osana Asiakastieto Group Oyj:n konsernituloslaskelmaa
1.7.2018 alkaen. Tarkempia tietoja hankinnan vaikutuksista konsernin taseeseen
on esitetty tilinpäätöslyhennelmän liitetietojen kohdassa 2.3. Yrityshankinnat.

Havainnollistaakseen yrityskaupan vaikutuksia konsernin toiminnan tulokseen ja
taloudelliseen asemaan sekä parantaakseen taloudellisten tietojen
vertailukelpoisuutta Asiakastieto Group on laatinut tilintarkastamattomat pro
forma -taloudelliset tiedot. Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt
tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot vuodelta 2017 ja
katsauskaudelta  esitetään ikään kuin osakekauppa olisi toteutunut jo 1.1.2017.
Pro forma -taloudelliset tiedot on otsikoitu Pro forma -tiedoiksi niissä
tilinpäätöstiedotteen kohdissa, joissa tietoja esitetään. Pro forma
-taloudellisten tietojen laatimisperiaatteita on kuvattu tämän
tilinpäätöstiedotteen liitteessä 1.

Konsernin uusi organisaatiorakenne

Asiakastieto Groupin hallitus päätti 20.6.2018 uudesta organisaatiorakenteesta.
Asiakastieto Groupin uusi organisaatio muodostuu 1.7.2018 alkaen
kahdentyyppisistä yksiköistä: liiketoiminta-alueista ja liiketoimintaa tukevista
toimintoyksiköistä. Liiketoiminta-alueet vastaavat konsernin palvelutarjonnasta
ja liiketoimintaa tukevat toimintoyksiköt oman vastuualueensa toimintojen ja
liiketoimintaprosessien tuottamisesta, ylläpidosta ja aktiivisesta
kehittämisestä. Liiketoimintaa tukevat toimintoyksiköt ovat Sales Units,
Marketing and Communications, IT and Technology, HR ja Finance.

Konsernin uudet liiketoiminta-alueet

Risk Decisions: Yritys- ja kuluttajaliiketoimintaa harjoittavat yritykset
käyttävät päätöspalveluita ja ratkaisuja yleiseen riskienhallintaan,
luottoriskien hallintaan, taloushallintaan, asiakashankintaan, päätöksentekoon,
petosten ja luottotappioiden estämiseen ja tiedon hankintaan asiakkaista sekä
asiakkaiden tunnistamiseen.

Customer Data Management: Asiakkuudenhallintapalvelut auttavat myynnin ja
markkinoinnin ammattilaisia parantamaan työnsä tehokkuutta ja tehostamaan
asiakkuudenhallintaa tuottamalla kohderyhmätyökaluja, palveluita potentiaalisten
asiakkaiden tarkasteluun, rekistereiden päivitykseen ja ylläpitoon sekä useisiin
erilaisiin kohderyhmäpoimintoihin.

Digital Processes: Tämän liiketoiminta-alueen palvelut käsittävät muun muassa
kiinteistö- ja huoneistotietoja, tietoja rakennuksista ja niiden
arvonmäärityksistä sekä ratkaisuja, jotka auttavat asiakkaita automatisoimaan
vakuudenhallintaprosesseja ja digitalisoimaan asuntokauppojen hallinnointia.
Liiketoiminta-alueen palveluita käytetään myös compliance-tarkoituksiin,
esimerkiksi yritysten tosiasiallisten edunsaajien ja poliittisesti
vaikutusvaltaisten henkilöiden tunnistamiseen.

SME and Consumers: Pienille ja mikroyrityksille tarkoitettuja digitaalisia
palveluita, joiden helppokäyttöiset sovellukset ja käyttöliittymät soveltuvat
riskien ja myyntipotentiaalin arviointiin sekä muun tarkoituksenmukaisen tiedon
hankintaan asiakkaista ja liikekumppaneista sekä oman luottokelpoisuuden
todistamiseen. Kuluttajille kohdistetut palvelut auttavat kuluttajia ymmärtämään
ja hoitamaan paremmin talouttaan suojaten heitä samanaikaisesti
identiteettivarkauksilta ja petoksilta.
YHTEENVETO

Tämän yhteenvedon katsauskauden raportoidut luvut ajalta 1.1.-30.6.2018 sekä
vertailutiedot kausilta 1.10.-31.12.2017 ja 1.1.-31.12.2017 eivät sisällä UC:n
lukuja.

Loka - joulukuu 2018 lyhyesti

* Liikevaihto oli 35,9 milj. euroa (14,6 milj. euroa), kasvua 146,4 %.
* Oikaistu käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 12,2
milj. euroa (5,9 milj. euroa), kasvua 105,7 %.
* Oikaistu liikevoitto ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä sekä
yrityshankintojen käyvän arvon oikaisujen poistoja oli 10,9 milj. euroa
(5,2 milj. euroa), kasvua 110,9 %(1).
* Liikevoitto oli 7,1 milj. euroa (4,7 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyi
0,8 milj. euron (0,3 milj. euron) vertailukelpoisuuteen vaikuttavat
oikaisuerät, jotka johtuvat pääasiassa UC:n integraatioon ja toiminnan
uudelleenjärjestelyyn perustuviin irtisanomisiin liittyvistä kuluista,
sekä 2,9 milj. euron (0,1 milj. euron) yrityshankintojen käyvän arvon
oikaisujen poistot.
* Uusien tuotteiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta oli 7,8 % (14,6
%)(2).
* Jalostettujen palveluiden osuus liikevaihdosta oli 80,4 % (67,5 %)(3).
* Vapaa kassavirta oli 7,9 milj. euroa (4,3 milj. euroa).
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien vaikutus vapaaseen kassavirtaan
oli -2,6 milj. euroa (-0,4 milj. euroa)(4).
* Osakekohtainen tulos oli 0,21 euroa (0,23 euroa).
* Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,30 euroa (0,24 euroa)(5).

Tammi - joulukuu 2018 lyhyesti

* Liikevaihto oli 98,1 milj. euroa (56,2 milj. euroa), kasvua 74,6 %.
* Oikaistu käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 36,1
milj. euroa (24,8 milj. euroa), kasvua 45,5 %.
* Oikaistu liikevoitto ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä sekä
yrityshankintojen käyvän arvon oikaisujen poistoja oli 32,0 milj. euroa
(22,0 milj. euroa), kasvua 45,9 %(1).
* Liikevoitto oli 16,7 milj. euroa (21,2 milj. euroa). Liikevoittoon
sisältyi 9,4 milj. euron (0,5 milj. euron) vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat oikaisuerät, jotka johtuvat pääasiassa UC:n hankintaan
liittyvistä yritysjärjestely- ja integraatiokuluista ja irtisanomisiin
liittyvistä kuluista, sekä 5,9 milj. euron (0,2 milj. euron)
yrityshankintojen käyvän arvon oikaisujen poistot.
* Uusien tuotteiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta oli 8,8 % (14,6
%)(2).
* Jalostettujen palveluiden osuus liikevaihdosta oli 77,4 % (69,2 %)(3).
* Vapaa kassavirta oli 15,9 milj. euroa (16,5 milj. euroa).
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien vaikutus vapaaseen kassavirtaan
oli -8,5 milj. euroa (-0,5 milj. euroa)(4).
* Osakekohtainen tulos oli 0,56 euroa (1,06 euroa).
* Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,78 euroa (1,07 euroa)(5).
* Hallitus ehdottaa 28.3.2019 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle,
että jakokelpoisista varoista jaetaan varoja 0,95 euroa osaketta kohden.

AVAINLUVUT

1.10. - 1.10. - 1.1. - 1.1. -

Miljoonaa euroa 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017

Liikevaihto 35,9 14,6 98,1 56,2

Liikevaihdon kasvu, % 146,4 15,4 74,6 14,3

Liikevoitto 7,1 4,7 16,7 21,2

Liikevoittomarginaali, % 19,8 32,6 17,0 37,8

Oikaistu käyttökate(6) 12,2 5,9 36,1 24,8

Oikaistu käyttökatemarginaali,
%(6) 34,0 40,8 36,8 44,2

Oikaistu liikevoitto(1, 6) 10,9 5,2 32,0 22,0

Oikaistu liikevoittomarginaali,
%(1, 6) 30,2 35,3 32,7 39,1

Uusien tuotteiden ja palveluiden
osuus liikevaihdosta, %(2) 7,8 14,6 8,8 14,6

Vapaa kassavirta(4) 7,9 4,3 15,9 16,5

Nettovelan suhde oikaistuun (pro forma) (pro forma)
käyttökatteeseen, x(7) 3,3 2,1 3,3 2,1

(____________________________________________________________________)
(1 )Oikaistun liikevoiton laskentatapaa ja ensimmäiseltä vuosineljännekseltä
raportoitua oikaistua liikevoittoa sekä vertailutietoja kaudelta
1.10.-31.12.2017 ja tilikaudelta 2017 on muutettu 1.4.2018 alkaen siten, että
oikaistavana eränä huomioidaan myös yrityshankintojen käyvän arvon oikaisujen
poistot sekä merkittävistä sääntelymuutoksista johtuvat ulkopuoliset kulut.

(2 )Uusien tuotteiden ja palveluiden osuuksien laskentatapaa sekä
vertailutietoja kaudelta 1.10.-31.12.2017 ja tilikaudelta 2017 on muutettu
1.1.2018 alkaen siten, että osuuksiin lasketaan mukaan viimeisen 24 kuukauden
aikana lanseerattujen tuotteiden kokonaismyynti. Aikaisemmin osuus laskettiin
viimeisen 12 kuukauden aikana markkinoille tuotujen tuotteiden ja palveluiden
liikevaihtona lisättynä sitä edellisen 12 kuukauden aikana markkinoille tuotujen
tuotteiden ja palveluiden liikevaihdon muutoksella.

(3) Emaileri Oy:n palvelut on luettu 1.4.2018 lähtien jalostettuihin palveluihin
ja ensimmäisen vuosineljänneksen raportoituun jalostettujen palveluiden osuuteen
on lisätty takautuvasti Emaileri Oy:n palvelut.

(4  )Vapaan kassavirran laskentatapaa sekä vertailutietoja kaudelta
1.10.-31.12.2017 ja tilikaudelta 2017 on muutettu 1.1.2018 alkaen siten, että
liiketoiminnan rahavirtaan ei enää lisätä maksettujen verojen vaikutusta.

(5) Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos ei sisällä yrityshankintojen käyvän
arvon oikaisujen poistoja eikä niiden verovaikutusta.

(6 )Oikaistut tunnusluvut on laskettu oikaisemalla tunnuslukuja seuraavilla
vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä: Yritysjärjestelyihin ja
integraatioon liittyvät kulut, irtisanomisiin liittyvät maksut, maksut
vahingonkorvauksista sekä merkittävistä sääntelymuutoksista johtuvat
ulkopuoliset kulut.

(7) Neljännen vuosineljänneksen ja katsauskauden nettovelan suhde oikaistuun
käyttökatteeseen on laskettu jakamalla 31.12.2018 konsernitaseen nettovelka
viimeisen 12 kuukauden pro forma -oikaistulla käyttökatteella.

Pro forma -yhteenvedon luvut katsauskaudelta 1.1.-31.12.2018 sekä
vertailukausilta 1.1.-31.12.2017 ja 1.10.-31.12.2017 on esitetty pro forma
-lukuina ikään kuin UC:n hankinta olisi toteutunut jo vuoden 2017 alussa. Toisen
vuosipuoliskon 1.7.-31.12.2018 luvut on esitetty toteutuneilla raportoiduilla
luvuilla.

Pro forma loka - joulukuu 2018 lyhyesti

* Liikevaihto oli 35,9 milj. euroa (34,6 milj. euroa), kasvua 3,9 %
(vertailukelpoisin valuuttakurssein kasvua 7,1 %).
* Oikaistu käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 12,2
milj. euroa (10,7 milj. euroa), kasvua 14,7% (vertailukelpoisin
valuuttakurssein kasvua 17,4 %).
* Oikaistu liikevoitto ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä sekä
yrityshankintojen käyvän arvon oikaisujen poistoja oli 10,9 milj. euroa
(9,6 milj. euroa), kasvua 12,7 %.
* Liikevoitto oli 7,1 milj. euroa (5,7 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyi
0,8 milj. euron (1,1 milj. euron) vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
sekä 2,9 milj. euron (2,8 milj. euron) yrityshankintojen käyvän arvon
oikaisujen poistot.
* Uusien tuotteiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta oli 7,8 % (8,2 %).
* Osakekohtainen tulos oli 0,21 euroa (0,16 euroa).
* Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,30 euroa (0,26 euroa)(1).

Pro forma tammi - joulukuu 2018 lyhyesti

* Liikevaihto oli 134,3 milj. euroa (129,6 milj. euroa), kasvua 3,6 %
(vertailukelpoisin valuuttakurssein kasvua 7,3 %).
* Oikaistu käyttökate ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli 42,1
milj. euroa (43,1 milj. euroa), laskua 2,4 % (vertailukelpoisin
valuuttakurssein kasvua 0,3 %).
* Oikaistu liikevoitto ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä sekä
yrityshankintojen käyvän arvon oikaisujen poistoja oli 37,7 milj. euroa
(39,6 milj. euroa), laskua 5,0 %.
* Liikevoitto oli 19,2 milj. euroa (20,9 milj. euroa). Liikevoittoon
sisältyi 7,3 milj. euron (7,5 milj. euron) vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät sekä 11,1 milj. euron (11,2 milj. euron)
yrityshankintojen käyvän arvon oikaisujen poistot.
* Uusien tuotteiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta oli 7,8 % (8,3 %).
* Osakekohtainen tulos oli 0,54 euroa (0,56 euroa).
* Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,90 euroa (0,93 euroa)(1).

PRO FORMA -AVAINLUVUT

1.10. - 1.10. - 1.1. - 1.1. -

Miljoonaa euroa 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017

Liikevaihto 35,9 34,6 134,3 129,6

Liikevaihdon kasvu, % 3,9 n/a 3,6 n/a

Liikevoitto 7,1 5,7 19,2 20,9

Liikevoittomarginaali, % 19,8 16,5 14,3 16,1

Oikaistu käyttökate 12,2 10,7 42,1 43,1

Oikaistu käyttökatemarginaali, % 34,0 30,8 31,3 33,2

Oikaistu liikevoitto 10,9 9,6 37,7 39,6

Oikaistu liikevoittomarginaali, % 30,2 27,9 28,1 30,6

Uusien tuotteiden ja palveluiden
osuus liikevaihdosta, % 7,8 8,2 7,8 8,3

Nettovelan suhde oikaistuun
käyttökatteeseen, x(2) 3,3 n/a 3,3 n/a

(____________________________________________________________________)
(1 )Vertailukelpoinen pro forma -osakekohtainen tulos ei sisällä
yrityshankintojen käyvän arvon oikaisujen poistoja eikä niiden verovaikutusta.

(2 )Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen on laskettu jakamalla
Asiakastieto Groupin 31.12.2018 konsernitaseen nettovelka viimeisen 12 kuukauden
pro forma oikaistulla käyttökatteella.
TOIMITUSJOHTAJA JUKKA RUUSKA

"Tilikauden 2018 viimeisellä neljänneksellä Asiakastieto Group kasvoi
ennakointiemme mukaisesti.  Liikevaihto kasvoi vertailukelpoisin
valuuttakurssein 7,1 % yhteensä 35,9 milj. euroon. Konsernin liikevaihtoa
kasvattivat molemmilla markkinoilla lanseeratut uudet palvelut, joiden osuus
neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta oli 7,8 %. Lisäksi kasvua kertyi
eritoten Risk Decisions -liiketoiminta-alueen kuluttajaluottopalveluista.
Oikaistu käyttökate kasvoi poikkeuksellisen voimakkaasti 17,4 %
vertailukelpoisin valuuttakurssein ollen 12,2 milj. euroa ja sitä kasvattivat
muun muassa henkilöstökustannusten alempi taso, joka aiheutui tehostamistoimista
ja avoimien positioiden korkeasta määrästä.

Tilikaudella 2018 Asiakastieto Groupin pro forma liikevaihto oli 134,3 milj.
euroa, jossa kasvua oli 7,3 % vertailukelpoisin valuuttakurssein. Uusien
palveluiden osuus tilikauden 2018 liikevaihdosta oli 7,8 % (8,3 %).
Euromääräinen oikaistu käyttökate pysyi vertailukelpoisin valuuttakurssein
samalla tasolla vuoteen 2017 verrattuna, oikaistu käyttökate kasvoi 0,3
prosenttia 42,1 milj. euroon.

Vuosi 2018 jää historiaan keväällä julkistetun ja kesäkuun lopussa toteutuneen
Asiakastiedon ja ruotsalaisen UC AB:n yhdistymisen johdosta. Yhdistyminen on
Asiakastiedolle strategisesti tärkeä askel, jolla luodaan vahva ja tasapainoinen
pohja kasvaa yhdeksi johtavista pohjoismaisista digitaalisten palveluiden ja
tietoinnovaatioiden tuottajista. Yhdistyminen on edennyt suunnitellusti ja
onnistuneen integraatiosuunnitteluvaiheen jälkeen siirryimme uudella
organisaatiolla normaalitoimintaan 1. lokakuuta 2018.

Vaikka integraatiovaiheesta johtuen palvelukehitys oli tilikauteen 2017
verrattuna vähäisempää, toimme vuoden 2018 jälkimmäisellä puoliskolla Suomen ja
Ruotsin markkinoille uusia asiakkaittemme tarpeita vastaavia palveluita 19
kappaletta. Vahvistimme muun muassa pohjoismaista compliance-palvelutarjontaamme
tuomalla myös Ruotsin markkinoille Tosiasiallinen edunsaaja -palvelun.
Rahanpesun ja terrorismin rahoituksen torjuntaan liittyen yrityksistä on
tunnistettava niin sanotut tosiasialliset edunsaajat. Näiden yritysten taustalla
olevien henkilöiden päättely on manuaalisesti työläs ja vaikea tehtävä, mutta
palvelumme avulla työ voidaan automatisoida. Toinen merkittävä palvelu on
tilastolliseen malliin perustuva Kasvumittari, joka strukturoitua ja
strukturoimatonta tietoa hyödyntäen ennustaa, missä mittaluokassa yrityksen
liikevaihto tulee kasvamaan tulevaisuudessa.

Vastuullisen luotonannon näkökulmasta välttämättömän positiivisen luottotiedon
kattavuus ottaa Suomessa ison askeleen eteenpäin, kun useat pankit ovat
liittymässä Asiakastieto Groupin ylläpitämään kuluttajaluottotietojen
kyselyjärjestelmään. Mukana ovat jo Aktia Pankki Oyj, Bonum Pankki Oyj (POP
Pankkien keskusluottolaitos) ja lähes 40 kuluttajaluottoja myöntävää yritystä.
Järjestelmään ovat ilmoittaneet liittyvänsä myös Danske Bank A/S Suomen
sivuliike, Danske Finance Oy ja Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj."

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Liikevaihto: Asiakastieto Group odottaa liikevaihdon kasvun vuonna 2019 olevan
pitkän aikavälin tavoitteen (5-10 %) keskivaiheilla tai hieman sen alapuolella
verrattuna edellisen vuoden pro forma -liikevaihtoon.

Käyttökate: Asiakastieto Group odottaa oikaistun käyttökatteen ilman IFRS 16
-siirtymän vaikutusta kasvavan vuonna 2019 prosentuaalisesti liikevaihdon kasvua
nopeammin verrattuna edellisen vuoden pro forma -oikaistuun käyttökatteeseen.

Investoinnit: Asiakastieto Group odottaa aktivoitujen tuotekehitys- ja
ohjelmistomenojen olevan vuonna 2019 korkeammat kuin edellisenä vuonna pro forma
-perusteisesti.

Tulevaisuuden näkymiä koskevat riskit liittyvät muun muassa Suomen ja Ruotsin
talouden sekä Konsernin liiketoiminnan kehitykseen. Liiketoimintaan liittyvistä
riskeistä merkittävimpiä ovat riskit, jotka liittyvät tuote- ja
palvelukehityksen onnistumiseen, uusien tuotteiden ja palveluiden markkinoille
tuomiseen ja merkittävien asiakkuuksien kilpailuttamiseen ja menettämiseen.

Asiakastieto Groupin liiketoiminnan riskit on kuvattu yksityiskohtaisesti Yhtiön
sijoittajasivuilla osoitteessa: investors.asiakastieto.fi sekä myös
sijoittajasivuilla saatavilla olevassa Yhtiön laatimassa Finanssivalvonnan
10.9.2018 hyväksymässä listalleottoesitteessä.

Helsingissä 15. helmikuuta 2019

ASIAKASTIETO GROUP OYJ
Hallitus

Lisätietoja:
Jukka Ruuska
toimitusjohtaja
Asiakastieto Group Oyj
puh. +358 10 270 7111

Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
keskeiset tiedotusvälineet
investors.asiakastieto.fi

Asiakastieto Group on yksi Pohjoismaiden johtavista digitaalisten yritys- ja
kuluttajatietopalveluiden tarjoajista. Konsernin tuotteita ja palveluita
käytetään ensisijaisesti riskienhallinnassa, taloushallinnossa, päätöksenteossa
sekä myynnissä ja markkinoinnissa. Yhtiöbrändimme Suomen markkinoilla on Suomen
Asiakastieto ja Ruotsissa UC. Vuoden 2018 pro forma -liikevaihtomme oli 134
miljoonaa euroa ja työntekijöitä oli noin 450. Konserni palvelee useita
toimialoja, joista suurimpiin kuuluvat rahoitus- ja pankkitoiminta, tukku- ja
vähittäiskauppa sekä asiantuntijapalveluyritykset. Asiakastieto Group on
listattu Nasdaq Helsinkiin kaupankäyntitunnuksella ATG1V. Lisätietoa
Asiakastieto Groupista saa verkkosivuilta www.asiakastieto.fi ja www.uc.se.

[]

Liitteet: