Enento Group Oyj — Audit Report / Information 2016

Jun 21, 2016

ASIAKASTIETO GROUP OYJ, PÖRSSITIEDOTE 21.6.2016 KLO 14.00

Asiakastieto Groupin taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut

Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority, ESMA) uudet ohjeet vaihtoehtoisista tunnusluvuista¹ tulevat voimaan tilikaudelle 2016. Tämän mukaisesti Asiakastieto Group Oyj julkaisee selostuksen käytämiensä vaihtoehtoisten tunnuslukujen käytöstä, käytettyjen tunnuslukujen määritelmät sekä niiden täsmäytykset IFRS-tilinpäätöslukuihin.

Asiakastieto Group Oyj esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintojensa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi pitää korvaavia mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.

Vaihtoehtoiset eli tilinpäätösstandardeihin perustumattomat tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa johdolle ja sijoittajille, arvopaperianalyytikoille sekä muille tahoille, sillä niistä on eliminoitu eriä, jotka eivät välttämättä kerro Konsernin liiketoiminnan tuloksesta tai rahavirroista. Käyttökate, oikaistu käyttökate, oikaistu liikevoitto, oman pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto ja bruttoinvestoinnit esitetään vaihtoehtoisina tunnuslukuina, sillä ne lisäävät Yhtiön näkemyksen mukaan ymmärrystä Konsernin liiketoiminnan tuloksesta ja ovat usein analyytikkojen, sijoittajien ja muiden tahojen käyttämiä.

Vapaa kassavirta ja kassavirtasuhde esitetään vaihtoehtoisina tunnuslukuina, sillä ne antavat Yhtiön näkemyksen mukaan hyvän kuvan Konsernin liiketoiminnan rahavirtaan liittyvistä tarpeista ja ovat usein analyytikkojen, sijoittajien ja muiden tahojen käyttämiä.

Nettovelka, nettovelka suhteessa oikaistuun käyttökatteeseen, omavaraisuusaste ja nettovelkaan-tumisaste esitetään vaihtoehtoisina tunnuslukuina, sillä ne ovat Yhtiön näkemyksen mukaan hyödyllisiä mittareita Konsernin kyvystä saada rahoitusta ja maksaa velkojaan ja niitä käytetään usein analyytikkojen, sijoittajien ja muiden tahojen toimesta.

Tietyt varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, on oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jos ne aiheutuvat:

• toimitilakaupan myyntivoitosta kertaluonteisena tapahtumana
• operatiiviseen kulurakenteeseen kuulumattomista neuvotelluista erorahoista
• vahingonkorvauksista kertaluonteisena tapahtumana
• oikeudenkäynneistä kertaluonteisena tapahtumana
• Konsernin kulurakenteesta pysyvästi poisjääneistä hallinnointipalkkioista
• Yhtiön listautumisesta kertaluonteisena tapahtumana
• henkilöstön henkilöstöannissa listautumisen yhteydessä saama alennus kertaluonteisena tapahtumana

¹ Vaihtoehtoisella tunnusluvulla tarkoitetaan taloudellista tunnuslukua, joka on muu kuin IFRS-normistossa määritelty tai nimetty taloudellinen tunnusluku.

---

Vaihtoehtoiset tunnusluvut on määritelty seuraavasti:

• Käyttökate
  Käyttökate on kauden voitto (tappio) ennen (i) tuloveroja, (ii) rahoitustuottoja ja -kuluja sekä (iii) poistoja ja arvonalentumisia.

• Oikaistu käyttökate
  Oikaistu käyttökate muodostuu käyttökatteesta pois lukien (i) Yhtiön entiselle omistajalleen Investcorp:lle Yhtiön listautumiseen saakka maksamat hallinnointipalkkiot neuvontapalveluista siitä lähtien, kun Yhtiö osti Suomen Asiakastieto Oy:n aikaisemman emoyhtiön vuonna 2008, ja joita ei enää synny Yhtiön listautumisen jälkeen, (ii) listautumiseen liittyvät kulut, (iii) laki- ja muiden neuvonantajien palkkiot, (iv) erorahat, (v) maksetut vahingonkorvaukset ja (vi) henkilöstöannissa henkilöstön saaman alennuksen kuluvaikutus.

• Oikaistu liikevoitto
  Oikaistu liikevoitto muodostuu liikevoitosta pois lukien (i) Yhtiön entiselle omistajalleen Investcorp:lle Yhtiön listautumiseen saakka maksamat hallinnointipalkkiot neuvontapalveluista siitä lähtien, kun Yhtiö osti Suomen Asiakastieto Oy:n aikaisemman emoyhtiön vuonna 2008, ja joita ei enää synny Yhtiön listautumisen jälkeen, (ii) listautumiseen liittyvät kulut, (iii) laki- ja muiden neuvonantajien palkkiot, (iv) erorahat, (v) maksetut vahingonkorvaukset ja (vi) henkilöstöannissa henkilöstön saaman alennuksen kuluvaikutus.

• Liikevaihto uusista tuotteista ja palveluista
  Uudet tuotteet ja palvelut ovat merkittävä kasvuajuri yritys- ja kuluttajatietomarkkinoilla. Uusien tuotteiden ja palveluiden vaikutus on erityisen tärkeä heikkoina taloudellisina aikoina, koska ne laimentavat heikon taloustilanteen vaikutusta nykyisten tuotteiden ja palveluiden kysyntään. Uudet tuotteet ja palvelut korvaavat tai päivittävät vanhoja tuotteita ja palveluita. Ne ovat usein vanhoja tuotteita ja palveluita kehittyneempiä tai niiden avulla vastataan potentiaalisen markkinakysyntään. Uusien tuotteiden ja palveluiden kehittämistä ohjaavat paitsi asiakastarpeet myös palveluntuottajien tunnistamat mahdollisuudet. Yhtiön näkemyksen mukaan Suomen yritys- ja kuluttajatietomarkkinat ovat jokseenkin kehittymättömät verrattuna moniin Euroopan maihin ja markkinoilla on potentiaalia uusille tuotteille ja palveluille.

• Liikevaihto jalostetuista palveluista
  Liikevaihto jalostetuista palveluista lasketaan liikevaihtona sellaisista palveluista, jotka on räätälöity erityistarkoituksiin tai jotka sisältävät älykkäitä ominaisuuksia, kuten luottoluokituksia ja päätöksentekojärjestelmiä. Esimerkkejä jalostetuista palveluista ovat muun muassa tietopaketit, standardoidut luokitus- ja päätöksentekopalvelut sekä ulkoistetut ja Asiakastieto Groupin teknisessä ympäristössä toimivat ratkaisut. Osaa Konsernin liikevaihdosta ei ole mahdollista luokitella jalostettuihin palveluihin tai perusdatatuotteisiin johtuen muun muassa tilausmaksuista ja kiinteähintaisista asiakassopimuksista, jotka kattavat Konsernin koko tuote- ja palveluvalikoiman. Näitä ei lasketa mukaan jalostettujen palveluiden liikevaihtoon.

• Vapaa kassavirta
  Vapaa kassavirta muodostuu liiketoiminnan rahavirrasta ennen (i) korko- ja muita rahoituskuluja, (ii) korko- ja muita rahoitustuottoja ja (iii) maksettuja tuloveroja vähennettynä (iv) aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden hankinnoilla.

• Kassavirtasuhde
  Kassavirtasuhde lasketaan jakamalla vapaa kassavirta käyttökatteella.

• Nettovelka
  Nettovelka lasketaan korollisten velkojen ja rahavarojen erotuksena. Korollisiin velkoihin kuuluu rahoituslaitoslainat (lyhyt- ja pitkäaikaiset lainat) ja rahavaroihin lyhytaikaiset talletukset, käteisvarat ja pankkitilit.

• Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen
  Nettovelka suhteessa oikaistuun käyttökatteeseen lasketaan jakamalla nettovelka oikaistulla käyttökatteella.

---

• Oman pääoman tuotto
  Oman pääoman tuotto lasketaan jakamalla (i) kauden voitto (tappio) (ii) kauden keskimääräisellä oman pääoman kokonaismäärällä.

• Sijoitetun pääoman tuotto
  Sijoitetun pääoman tuotto lasketaan (i) lisäämällä voittoon (tappioon) ennen veroja rahoituskulut ja (ii) jakamalla summa taseen loppusumman ja korottomien velkojen erotuksen kauden avaavan ja päättävän taseen keskiarvolla.

• Nettovelkaantumisaste
  Nettovelkaantumisaste lasketaan jakamalla nettovelka oman pääoman kokonaismäärällä.

• Omavaraisuusaste
  Omavaraisuusaste lasketaan jakamalla (i) oman pääoman kokonaismäärä (ii) taseen loppusummalla vähennettynä saaduilla ennakoilla.

• Bruttoinvestoinnit
  Bruttoinvestoinnit ovat kauden pitkävaikutteisia käyttöomaisuushankintoja, joista ei ole vähennetty omaisuuden myyntejä tai liiketoiminnoista luopumisia. Käyttöomaisuus käsittää pääsääntöisesti aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, aineettomat hyödykkeet sekä sijoitukset ja pitkäaikaiset saamiset.

Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät sisälly sellaisinaan IFRS:n mukaan laadittuihin konsernitilinpäätöksiin, vaan ne ovat johdettu IFRS-konsernitilinpäätöksistä tai osavuosikatsauksista oikaisemalla päälaskelmien tai liitetietojen eri ja/tai suhteuttamalla näitä toisiinsa. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi pitää vaihtoehtona (i) liikevoitolle tai kauden voitolle (tappiolle) liiketoiminnan tulosten arvioinnissa, (ii) liiketoiminnan, investointien tai rahoituksen rahavirralle arvioitaessa kykyä kassatarpeiden täyttämiseen tai (iii) muille IFRS:n mukaisille tunnusluvuille, tai kannattavuuden ja likviditeetin mittareina. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Yhtiön käyttämät vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden samalla tavalla nimitetyjen tunnuslukujen kanssa. Näin ollen Yhtiön käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja tulee tarkastella huomioiden muiden yhtiöiden esittämien vastaavien tunnuslukujen vertailukelpoisuuteen mahdollisesti vaikuttavat tekijät.

---

Tunnuslukujen laskentakaavat:

Käyttökate	Liikevoitto + poistot
Oikaistu käyttökatte	Käyttökate + (i) Yhtiön entiselle omistajalleen Investcorp:lle Yhtiön listautumiseen saakka maksamat hallinnointipalkkiot neuvontapalveluista siitä lähtien, kun Yhtiö osti Suomen Asiakastieto Oy:n aikaisemman emoyhtiön vuonna 2008, ja joita ei enää synny Yhtiön listautumisen jälkeen, (ii) listautumiseen liittyvät kulut, (iii) laki- ja muiden neuvonantajien palkkiot, (iv) erorahat, (v) maksetut vahingonkorvaukset ja (vi) henkilöstö-annissa henkilöstön saaman alennuksen kuluvaikutus.
Oikaistu liikevoitto	Liikevoitto + (i) Yhtiön entiselle omistajalleen Investcorp:lle Yhtiön listautumiseen saakka maksamat hallinnointipalkkiot neuvontapalveluista siitä lähtien, kun Yhtiö osti Suomen Asiakastieto Oy:n aikaisemman emoyhtiön vuonna 2008, ja joita ei enää synny Yhtiön listautumisen jälkeen, (ii) listautumiseen liittyvät kulut, (iii) laki- ja muiden neuvonantajien palkkiot, (iv) erorahat, (v) maksetut vahingonkorvaukset ja (vi) henkilöstö-annissa henkilöstön saaman alennuksen kuluvaikutus.
Liikevaihto uusista tuotteista ja palveluista	Liikevaihto uusista tuotteista ja palveluista lasketaan viimeisen 12 kuukauden aikana markkinoille tuotujen tuotteiden ja palveluiden liikevaihtona lisättynä sitä edellisen 12 kuukauden aikana markkinoille tuotujen tuotteiden ja palveluiden liikevaihdon muutoksella.
Liikevaihto jalostetuista palveluista	Kauden liikevaihto jalostetuista palveluista
Vapaa kassavirta	Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta +/- käyttöpääoman muutos - aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta - aineettomien hyödykkeiden hankinta
Kassavirtasuhde, %	Vapaa kassavirta
Käyttökate
x 100
Nettovelka	Korolliset velat – rahavarat
Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen, x	Korolliset nettovelat
Oikaistu käyttökatte
Oman pääoman tuotto, %	Kauden voitto (tappio)
Oma pääoma (kauden keskiarvo)
x 100
Sijoitetun pääoman tuotto, %	Voitto (tappio) ennen veroja + rahoituskulut
Taseen loppusumma – korottomat velat (kauden keskiarvo)
x 100
Nettovelkaantumisaste, %	Korolliset velat – rahavarat
Oma pääoma yhteensä
x 100
Omavaraisuusaste, %	Oma pääoma yhteensä
Taseen loppusumma – saadut ennakot
x 100
Bruttoinvestoinnit	Kauden pitkävaikutteisia käyttöomaisuushankintoja, joista ei ole vähennetty omaisuuden myyntejä tai liiketoiminnoista luopumisia. Käyttöomaisuus käsittää pääsääntöisesti aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, aineettomat hyödykkeet sekä sijoitukset ja pitkäaikaiset saamiset.

---

Alla olevissa taulukoissa on esitetty oikaistu liikevoitto, oikaistu käyttökate sekä vapaa kassavirta -tunnuslukujen täsmäytykset lähimpään IFRS-tunnuslukuun:

Oikaistu liikevoitto	Q1 2016	2015	Q4 2015	Q3 2015	Q2 2015	Q1 2015
Liiikevoitto	5 030	15 767	4 854	4 436	4 362	2 115
Hallinnointipalkkiot	-	25	-	-	-	25
Listautumiskulut	-	2 079	-	-	119	1 960
Henkilöstöantiin liittyvä alennus	-	151	-	-	-	151
Laki- ja muiden neuvonantajien palkkiot, erorahat ja maksetut vahingonkorvaukset	12	269	-	6	228	35
Oikaistu liikevoitto	5 042	18 290	4 854	4 441	4 709	4 286
Käyttökate ja oikaistu käyttökate	Q1 2016	2015	Q4 2015	Q3 2015	Q2 2015	Q1 2015
---	---	---	---	---	---	---
Liiikevoitto	5 030	15 767	4 854	4 436	4 362	2 115
Poistot	586	2 259	538	576	559	586
Käyttökate	5 616	18 026	5 392	5 011	4 921	2 701
Hallinnointipalkkiot	-	25	-	-	-	25
Listautumiskulut	-	2 079	-	-	119	1 960
Henkilöstöantiin liittyvä alennus	-	151	-	-	-	151
Laki- ja muiden neuvonantajien palkkiot, erorahat ja maksetut vahingonkorvaukset	12	269	-	6	228	35
Oikaistu käyttökate	5 629	20 549	5 392	5 017	5 268	4 872
Vapaa kassavirta	Q1 2016	2015	Q4 2015	Q3 2015	Q2 2015	Q1 2015
---	---	---	---	---	---	---
Liiiketoiminnan rahavirta	5 295	15 314	4 700	3 967	2 798	3 849
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	267	1 266	281	328	335	321
Saadut korot ja muut rahoitustuotot	0	-4	-2	-1	-1	0
Aineellisten käytöomaisuus-hyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat	-1 605	-2 789	-311	-438	-1 198	-842
Vapaa kassavirta	3 957	13 787	4 667	3 857	1 935	3 328

Taulukoissa esitetyt tunnuslukujen täsmäytykset ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Luvut ovat konsernilukuja.

Muiden kuin yllä esitettyjen vaihtoehtoisten tunnuslukujen (poislukien liikevaihto jalostetuista palveluista sekä liikevaihto uusista tuotteista ja palveluista) osalta tunnusluvut on laskettavissa tunnuslukukaavojen mukaisesti Konsernin laajan tuloslaskelman ja taseen eristä.