Enel

Capital/Financing Update • May 26, 2016

Informazione Regolamentata n. 0116-50-2016		Data/Ora Ricezione 26 Maggio 2016 14:45:56	MTA
Societa'	:	ENEL
Identificativo Informazione Regolamentata	:	74894
Nome utilizzatore	:	ENELN05 - Giannetti
Tipologia	:	IROP 07
Data/Ora Ricezione	:	26 Maggio 2016 14:45:56
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	26 Maggio 2016 15:00:57
Oggetto	:	Enel Finance International: risultati finali dell'offerta di scambio tra obbligazioni proprie in circolazione e obbligazioni di nuova emissione
Testo del comunicato

Vedi allegato.

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ENEL FINANCE INTERNATIONAL: RISULTATI FINALI DELL'OFFERTA DI SCAMBIO TRA OBBLIGAZIONI PROPRIE IN CIRCOLAZIONE E OBBLIGAZIONI DI NUOVA EMISSIONE

Offerta di scambio effettuata nell'ambito di un programma di ottimizzazione della struttura delle passività di Enel Finance International mediante una gestione attiva delle scadenze e del costo del debito del Gruppo

Roma, 26 maggio 2016 – In data odierna Enel Finance International N.V. ("EFI"), il cui capitale è interamente posseduto da Enel S.p.A. ("Enel"), ha annunciato che, a seguito di un'offerta di scambio volontaria non vincolante promossa da EFI il 18 maggio 2016 e conclusa il 25 maggio 2016, quest'ultima acquisterà e provvederà alla successiva cancellazione di obbligazioni emesse dalla stessa e garantite da Enel per un ammontare nominale complessivo pari a Euro 1.073.967.000.

Il corrispettivo di tale acquisto sarà costituito da (i) obbligazioni senior a tasso fisso e con taglio minimo pari ad Euro 100.000 (e multipli di Euro 1.000), che saranno emesse da EFI (nell'ambito del programma di emissioni obbligazionarie di EFI ed ENEL, c.d. Global Medium Term Note Programme) e garantite da Enel, per un ammontare complessivo in linea capitale pari a Euro 1.257.412.000 e (ii) una componente in denaro per un ammontare complessivo pari a Euro 90.225.600, nei termini di seguito indicati.

L'offerta è stata effettuata nell'ambito di un programma di ottimizzazione della struttura delle passività di EFI mediante una gestione attiva delle scadenze e del costo del debito del Gruppo.

I dettagli dell'operazione sopra descritta sono riportati nella seguente tabella.

Emissioni obbligazio narie cui l'offerta è diretta	€1,000,000,000 4.125% Notes due 12 July 2017	€1,000,000,000 3.625% Notes due 17 April 2018	€1,000,000,000 5.750% Notes due 24 October 2018	€1,000,000,000 4.875% Notes due 11 March 2020	€750,000,000 5.000% Notes due 12 July 2021	€2,500,000,000 5.000% Notes due 14 September 2022	€1,000,000,000 4.875% Notes due 17 April 2023
Ammontare nominale in circolazione	€697.231.000	€567.093.000	€600.971.000	€603.635.000	€563.096.000	€2.500.000.000	€1.000.000.000
Ammontare nominale accettato per l'acquisto da parte di EFI	€60.526.000	€55.088.000	€57.159.000	€121.628.000	€30.469.000	€423.244.000	€325.853.000
Exchange Spread	ND	ND	ND	ND	15 bps	30 bps	30 bps
Tasso di interesse interpolato	ND	ND	ND	ND	0,028%	0,146%	0,210%
Exchange Yield	0,000%	0,000%	0,000%	0,000%	0,178%	0,446%	0,510%
Prezzo di scambio	104,587%	106,803%	113,778%	118,405%	124,516%	128,169%	129,422%
Rapporto di scambio	62,3167%	82,7723%	71,6166%	99,5710%	120,9321%	129,6876%	130,9555%
Controvalore complessivo in denaro	€26.026.180	€13.772.000	€24.578.370	€24.325.600	€1.523.450	€0	€0
Interessi maturati	3,633%	0,447%	3,472%	1,095%	4,440%	3,566%	0,601%
Ammontare nominale in circolazione dopo la data di regolamento	€636.705.000	€512.005.000	€543.812.000	€482.007.000	€532.627.000	€2.076.756.000	€674.147.000
Fattore di riparto	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Ammontare nominale complessivo delle nuove obbligazioni attribuite in scambio	€37.693.000	€45.565.000	€40.916.000	€121.044.000	€36.825.000	€548.779.000	€426.590.000

Le nuove obbligazioni che EFI emetterà nell'ambito del Global Medium Term Note Programme con garanzia Enel a servizio dell'offerta di scambio avranno un tasso di interesse pari a 1,375% e scadenza

1° giugno 2026. È previsto che a tali obbligazioni sia assegnato un rating da parte di Moody's, Fitch e Standard & Poor's e che EFI chieda la loro ammissione alla quotazione sul mercato irlandese.

Si prevede, infine, che il regolamento dell'operazione – comprensivo dell'emissione delle nuove obbligazioni e del pagamento del corrispettivo in denaro – avvenga in data 1° giugno 2016.

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