AI Terminal
Enefit Green
Quarterly Report • Aug 3, 2023
2216_ip_2023-08-03_51d4f701-a5af-4ae4-9827-bb9d988c2ffc.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ENEFIT GREEN II KVARTAL 2023
Vahearuande esitlus
2
Tulemusi esitlevad:
Aavo Kärmas juhatuse esimees
Veiko Räim finantsjuht
Koduturgude elektrihinnad 2X madalamad
Tegurid:
- üle 2X madalamad maagaasi hinnad
- Olkiluto-3 tuumajaama käivitumine
- hüdroenergia pakkumine
Regulatiivsed arengud
- Euroopa Nõukogus jätkus elektrituru reformi arutelu, millel on oluline mõju elektritootmisesse investeerimise ärikeskkonnale
- Aprillis otsustas Euroopa Nõukogu muuta CO2-heitmekvootide poliitikat ning kehtestada uus emissioonide vähendamise eesmärk. Soodustab investeeringuid uutesse taastuvenergiat kasutavatesse elektrijaamadesse
- Märtsis toimusid Parlamendi valimised. Uue valitsuse tegevusprogrammis (2023-2027) mitmed taastuvelektri tootmise ärikeskkonda mõjutavad eesmärgid: muuta Eesti elektrit eksportivaks riigiks, korraldada hinnalae ja -põrandaga vähempakkumised, osta Riigi Kinnisvara AS hallatavatele hoonetele taastuvelektrit, luua kodutarbijatele ja korteriühistutele kuni 30 kW elektri tootmise fikseeritud hinnaga elektrivõrguga liitumise võimalus
- Euroopa Liidu poliitika prioriteetides sätestati aastani 2025 eesmärgiks: luua taastuvelektri turu suurendamiseks Balti elektriturul ühtne hinnapiirkond, ehitada Eesti ja Soome vahele 2030-ndate aastate alguseks kolmas elektrikaabel Estlink 3
Juunis kehtestas valitsus riigi või kohaliku omavalitsuse omandis olevatele maadele tuuleparkide ehituslubade andmise korra, mis tagab riigiettevõtete ühekordse õiguse esitada ehitusloa taotlus kuni 10% Läti riigimetsade poolt tuuleparkide rajamiseks pakutavast koguterritooriumist
- Juunis muutis elektrituru regulaator VERT elektritootjate hinnalae põhimõtteid ja laiendas tagantjärgi alates 1. detsembrist 2022. a. hinnalae ka ehitamisjärgus elektrijaamade toodangule
- Tühistati keeld planeerida tuulikuid elamutele lähemale kui kümme korda tuuliku tipukõrgus. Uus piiranguvöönd ulatub majapidamistest 700 meetri kaugusele
- Valitsus otsustas jätta jõusse Euroopa Liidu poolt ajutiselt kehtestatud hinnalae taastuvelektri tootjatele kuni aasta lõpuni
5
Viimaste aastate kõige halvemad tuuleolud
Keskmine mõõdetud tuule kiirus Enefit Greeni tuuleparkides, m/s
6
Valdavalt töökindlused üle keskmise
Tee 4X kasvu suunas: kvartaliga on lisandunud 62MW opereerivaid varasid
Opereeriv võimsus Ehituses projektid
* Opereerivaks on 31/7/23 seisuga klassifitseeritud järgmised valminud projektid: Purtse tuulepark (21MW), Purtse päikesepark (32MW), Zambrow päikesepark (9MW). Purtse hübriidpargis on veel käimas võrgukatsed, Zambrow on võrgukatsed läbinud, ootame ametlikku tootmisluba.
** COD – CommercialOperatingDate (aeg, mil park loetakse opereerivaks varaks)
*** 2. mail 2023 toimus intsident Akmene tuulepargis, mille tulemusena purunes üks ehituses olnud tuulik.
9
NB! Arendusprojektid on pidevas muutumises.
Antud ülevaade kajastab juhtkonna esialgset kokkuvõtlikku hinnangut lühiajalise arendusportfelli projektide osas seisuga 31. juuli 2023.
NB! Arendusprojektid on pidevas muutumises.
* Erinevad päikese- ja maismaatuuleparkide arendused mille lõplikke investeerimisotsuseid ei ole plaanis teha enne 2025. aastat
II kvartali tulemuste kokkuvõte
+62 MW (uut opereerivat võimsust Purtse ja Zambrow)
+56 GWh
(elektrienergiat uutest ehitusesolevatest tuule- ja päikeseparkidest) * Arvutuslik teenitud elektrihind = (Elektrimüügi tulud + taastuvenergia tasu ja tõhusa koostootmise toetus + rohesertifikaatide tulud – elektri ost Nord Pooli päev-ette ja päevasisel turul – bilansienergia ost) / toodang
II kvartali elektrihindade kokkuvõte
Toodetud, ostetud ja müüdud elektri kogused
| Hinnad €/MWh | II kv 2022 | II kv 2023 |
|---|---|---|
| Koduturgude keskmine elektrihind* | 151,3 | 78,7 |
| Turule müüdud elektri hind | 127,6 | 63,7 |
| PPA (kuni IV kv 22 k.a. FiT) müügihind |
79,1 | 83,5 |
| Realiseerunud ostuhind | 175,1 | 83,8 |
| Arvutuslik teenitud elektrihind** | 126,8 | 89,9 |
Arvestuslik teenitud elektrihind -29%
- Koduturgude keskmine elektrihind -48%
- Kasvanud ostude maht elektriportfelli tasakaalustamiseks (5,4 korda)
- Realiseerunud ostuhind -52%
- PPA/FiT keskmine hind +6%
* Grupi koduturgude toodangutega kaalutud keskmine börsihind
** (Elektrimüügi tulud + taastuvenergia tasu ja tõhusa koostootmise toetus + rohesertifikaatide tulud – elektri ost Nord Pooli päev-ette ja päevasisel turul – bilansienergia ost) / toodang
Äritulude langust põhjustasid madalamad elektrihinnad
Äritulud segmentide kaupa, mln €
Äritulud 41,2 mln eurot -13%
Tuuleenergia
- Segmendi elektritoodang -9%
- Segmendi tootmisüksuste arvutuslik teenitud elektrihind* 86,9 €/MWh (-26%)
Koostootmine
- Suurem pelleti müük ja kõrgem pelleti müügihind
- Arvutuslik teenitud elektrihind* 104,6 €/MWh (-40%)
Päike
- Segmendi elektritoodang +126% tänu uutele parkidele
- "Võtmed-kätte" päikeseteenuse ärist väljumine
* (Elektrimüügi tulud + taastuvenergia tasu ja tõhusa koostootmise toetus + rohesertifikaatide tulud – elektri ost Nord Pooli päev-ette ja päevasisel turul – bilansienergia ost) / toodang
EBITDA vähenes madalamate elektrihindade tõttu
Grupi EBITDA muutus mõjurite lõikes, mln €
EBITDA 19,3 mln eurot -37%
- Elektri hinna netomõju -10,2 mln eurot
- Kõrgem PPA hind ei kompenseerinud turuhinna languse mõju
- Müügi-ostukoguste netomõju -0,3 mln eurot
- Madal ja varieeruv toodang kasvatas nii elektri ostu- kui ka müügikoguseid
- Püsikulude kasv -1,6 mln eurot
- Peamiselt kasvanud tööjõu- ja uuringute/ konsultatsioonide kulud
- Koostootmise segment +0,6 mln eurot
Suurem pelletite müük ja kõrgem kasumlikkus
15
Tuuleenergia segment: madalad elektrihinnad, madalam toodang ja elektriostukulud kahandasid kasumlikkust
EBITDA 11,8 mln eurot -42%
- Suurem toodang Leedus tingituna lisandunud uutest tuuleparkidest
- Vanemate tuuleparkide toodang nõrk (sh Eestis) tulenevalt tuuleoludest
- Madalam arvutuslik teenitud elektrihind
- Suurenenud elektriostu kulud
*(Elektrimüügi tulud + taastuvenergia tasu ja tõhusa koostootmise toetus + rohesertifikaatide tulud – elektri ost Nord Pooli päev-ette ja päevasisel turul – bilansienergia ost) / toodang
**(Ärikulud - elektri ja bilansienergia ost - kulum) / opereeriv võimsus. Arvutuses on arvesse võetud ainult opereerivad tuulevarad: Enefit Wind OÜ ja Enefit Wind UAB.
Koostootmise segment: madalam elektri turuhind vähendas kasumlikkust
-70,3 (-40,2%) +2,0 (+16,2%) Arvutuslik teenitud elektrihind, €/MWh *
*(Elektrimüügi tulud + taastuvenergia tasu ja tõhusa koostootmise toetus + rohesertifikaatide tulud – elektri ost Nord Pooli päev-ette ja päevasisel turul – bilansienergia
EBITDA, mln € -3,0 (-27,8%)
EBITDA 7,8 mln eurot -28%
- Suurem pelleti müük (12 tuhat tonni, +54%) ning 53% tõusnud pelleti müügihind
- Arvutuslikku teenitud elektrihinda langetas madalam elektri turuhind
Päikeseenergia segment: uute parkide lisatoodang parandas segmendi kasumlikkust vaatamata madalamale elektrihinnnale
EBITDA 1,9 mln eurot
- 126% kõrgem toodang tänu uutele parkidele
- Madalam päikeseenergia arvutuslik teenitud elektrihind*
*(Elektrimüügi tulud + taastuvenergia tasu ja tõhusa koostootmise toetus + rohesertifikaatide tulud – elektri ost Nord Pooli päev-ette ja päevasisel turul – bilansienergia ost) / toodang
Enefit Green II kvartali 2023 tulemuste esitlus
17
Päikeseteenuste äritulud Opereerivate päikeseparkide äritulud
II kvartali puhaskasum mõjutatud madalamatest elektrihindadest ja dividendide tulumaksukulu kasvust
Investeeritud kapitali ja omakapitali tootlus, %
Tootlused
- Madalam investeeritud kapitali tootlus väiksema ärikasumi tõttu
- Madalam omakapitali tootlus väiksema puhaskasumi tõttu
Investeeritud kapitali tootlus = viimase 12 kuu ärikasum / (netovõlg + omakapital) Omakapitali tootlus = viimase 12 kuu puhaskasum / omakapital
74,6 mln eurot investeeringuid II kvartalis
Baasinvesteeringud Arendusinvesteeringud
Tuul Koostootmine Päike Muu
Investeeringud 74,6 mln eurot +82%
Äritegevuse rahavoog
Tulevalt madalamatest elektrihindadest senisest nõrgem rahavoo tugi jätkuvatele investeeringutele
Investeeringud
- 2023 II kvartali investeeringud 74,6 mln euro väärtuses, millest enamus tehti tuuleparkide arendusprojektidesse:
- Tolpanvaara 31,7 mln eurot
- Sopi-Tootsi 13,9 mln eurot
- Vändra päikesepark 9,4 mln eurot
- Akmene 2,4 mln eurot
Laenukoormus kasvab enne ehituses parkide valmimist
Pangalaenude tagasimaksegraafik, mln €
Elektritootmisportfelli riskimaanduse ülevaade
4 052
4 217
Prognoositavad tootmismahud opereerivatelt, ehitatavatelt ja planeeritavatelt tootmisvaradelt ning nende kaetus PPA-de ja erinevate taastuvenergia toetusmeetmetega,
* Hinnapõrand – vähempakkumise käigus saadud riigi toetus hinnapõranda näol tasemega 34,9 EUR/MWh (maksimaalselt 20 EUR/MWh) ning pikkusega 12 aastat
Elektriostulepingud (PPAd)
2023-2027
- 6 901 GWh ulatuses PPA-sid allkirjastatud (55% oodatavast toodangust)
- Keskmine hind 69,4 €/MWh
2028+
- Pikimad PPA lepingud ulatuvad aastani 2033
- Peale 2027. aastat toodetavast elektrist on PPA-dega kaetud 3 677 GWh keskmise hinnaga 78,1 €/MWh
II kvartali 2023 kokkuvõte
Elektrihinnad on normaliseerunud ehk 2X madalamad kui erakordsel möödunud aastal
- Nõrgad tuuleolud
- Investeerimisotsus 74MW Sopi päikesepargi ehitamiseks
- Purtse hübriidpargi valmimine
- Zambrowi päikesepargi valmimine
- Jätkub 5 tuule- ja 3 päikesepargi ehitus
Kvartaliga kasutusele võetud uusi taastuvenergia võimsusi
+62 MW
+14% lisa senisele opereerivale võimsusele (457MW -> 519MW)
Kokku ehituses uusi taastuvenergia võimsusi
608 MW
+117% lisanduvat tootmisvõimsust ehituste valmimisel
Aavo Kärmas, juhatuse esimees Veiko Räim, juhatuse liige
Enefit Green I kvartali 2023 tulemuste esitlus
23
Lisad
Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne II kvartal 2023
Lühendatud konsolideeritud kasumiaruanne
| tuhandetes eurodes | Lisa | II kv 2023 | II kv 2022 | I pa 2023 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | 9 | 36 556 | 41 505 | 105 341 | |
| Taastuvenergia toetus ja muud äritulud | 10 | 4 610 | 5 773 | 13 329 | |
| Valmis- ja lõpetamata toodangu varude jääkide muutus |
4 892 | 4 646 | -168 | ||
| Kaubad, toore, materjal ja teenused | 11 | -20 583 | -16 365 | -45 375 | |
| Tööjõukulud | -2 905 | -2 169 | -5 391 | ||
| Põhivara kulum, amortisatsioon ja allahindlus | -9 707 | -9 644 | -19 522 | ||
| Muud tegevuskulud | -3 274 | -2 645 | -7 329 | ||
| ÄRIKASUM | 9 589 | 21 101 | 40 885 | ||
| Finantstulud | 1 191 | 1 117 | 1 598 | ||
| Finantskulud | -402 | -626 | -782 | ||
| Neto finantstulud | 789 | 491 | 816 | ||
| Kasum/-kahjum kapitaliosaluse meetodil investeeringutelt sidusettevõtjatesse | 22 | -76 | 41 | ||
| KASUM ENNE TULUMAKSUSTAMIST | 10 400 | 21 516 | 41 742 | ||
| Tulumaks | -9 260 | -4 592 | -10 080 | ||
| ARUANDEPERIOODI KASUM | 1 140 |
16 924 | 31 662 |
||
| Tava ja lahustunud puhaskasum aktsia kohta | |||||
| Kaalutud keskmine aktsiate arv, tuh | 6 | 264 276 | 264 276 | 264 276 | |
| Tava puhaskasum aktsia kohta, EUR | 6 | 0,004 | 0,06 | 0,12 | |
| Lahustunud puhaskasum aktsia kohta, EUR | 6 | 0,004 | 0,06 | 0,12 |
Lühendatud konsolideeritud muu koondkasumiaruanne
| tuhandetes eurodes | Lisa | II kv 2023 | II kv 2022 | I pa 2023 |
|---|---|---|---|---|
| ARUANDEPERIOODI KASUM | 1 140 | 16 924 | 31 662 | |
| Muu koondkasum | ||||
| Kirjed mida võib edaspidi ümber klassifitseerida kasumiaruandesse: | ||||
| Rahavoo riskimaandamisinstrumentide ümberhindlus (sh. ümberklassifitseerimised kasumiaruandesse) |
5, 7 | 1 228 | 5 586 | 540 |
| Välismaiste tütarettevõtjate ümberarvestusel tekkinud valuutakursivahed | 7 | 436 | -106 | 401 |
| Aruandeperioodi muu koondkasum | 1 664 | 5 480 | 941 | |
| ARUANDEPERIOODI KOONDKASUM KOKKU | 2 804 | 22 404 | 32 603 |
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| tuhandetes eurodes | Lisa | 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|---|---|
| VARAD | OMAKAPITAL | |||
| Põhivara | ||||
| Materiaalne põhivara | 4 | 899 039 | 776 870 | |
| Immateriaalne põhivara | 60 304 | 60 382 | ||
| Varade kasutusõigus | 4 510 | 4 239 | ||
| Ettemaksed põhivara eest | 4 | 45 462 | 19 412 | |
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 1 751 | 1 321 | ||
| Investeeringud sidusettevõtjatesse | 547 | 506 | ||
| Tuletisinstrumendid | 5, 7 | 8 866 | 11 277 | |
| Pikaajalised nõuded | 40 | 40 | ||
| Kokku põhivara | 1 020 519 | 874 047 | KOHUSTUSED | |
| Pikaajalised kohustused | ||||
| Käibevara | ||||
| Varud | 14 265 | 14 227 | ||
| Nõuded ostjate vastu, muud nõuded ja ettemaksed | 37 304 | 41 091 | ||
| Raha ja raha ekvivalendid | 52 996 | 131 456 | ||
| Tuletisinstrumendid | 5 | 4 887 | 3 349 | |
| Kokku käibevara | 109 452 | 190 123 | ||
| Kokku varad | 1 129 971 | 1 064 170 |
| tuhandetes eurodes | Lisa | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| OMAKAPITAL | |||
| Emaettevõtja omanikele kuuluv kapital ja reservid | |||
| Aktsiakapital | 264 276 | 264 276 | |
| Ülekurss | 6 | 60 351 | 60 351 |
| Kohustuslik reservkapital | 5 555 | 3 259 | |
| Muud reservid | 5, 7 | 166 959 | 166 419 |
| Realiseerimata kursivahede reserv | 7 | -361 | -762 |
| Jaotamata kasum | 199 586 | 225 190 | |
| Kokku omakapital | 696 366 | 718 733 | |
| KOHUSTUSED | |||
| Pikaajalised kohustused | |||
| Võlakohustused | 8 | 283 032 | 255 755 |
| Sihtfinantseerimine | 6 879 | 7 115 | |
| Tuletisvaba lepinguline kohustus | 5, 7 | 18 086 | 18 086 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustused | 12 482 | 12 326 | |
| Muud pikaajalised võlad | 3 000 | 3 000 | |
| Eraldised | 9 | 9 | |
| Kokku pikaajalised kohustused | 323 488 | 296 291 |
|
| Lühiajalised kohustused | |||
| Võlakohustused | 8 | 75 818 | 23 808 |
| Võlad hankijatele ja muud võlad | 31 698 | 20 215 | |
| Eraldised | 2 | 2 | |
| Tuletisvaba lepinguline kohustus | 5 | 2 599 | 5 121 |
| Kokku lühiajalised kohustused | 110 117 | 49 146 |
|
| Kokku kohustused | 433 605 | 345 437 | |
| Kokku omakapital ja kohustused | 1 129 971 | 1 064 170 |
Lühendatud konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
| tuhandetes eurodes | Lisa | II kv 2023 | II kv 2022 | I pa 2023 |
I pa 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rahavood äritegevusest | |||||
| Äritegevusest saadud raha | 12 | 14 006 | 22 898 |
58 343 | 68 915 |
| Makstud intressid ja laenukulud | -2 084 | -495 | -4 137 | -997 | |
| Saadud intressid | 207 | 3 | 518 | 6 | |
| Makstud tulumaks | -631 | -1 001 | -1 205 | -1 501 | |
| Kokku rahavood äritegevusest | 11 498 | 21 405 | 53 519 | 66 423 | |
| Rahavood investeerimisest | |||||
| Tasutud materiaalse ja immateriaalse põhivara soetamisel | 4 | -69 907 | -34 739 | -149 480 | -47 048 |
| Tasutud tütarettevõtete soetamisel* | 0 | 0 | -6 174 | 0 | |
| Laekunud materiaalse põhivara müügist | 0 | 0 | 0 | 3 | |
| Laekunud äri müügist | 0 | 718 | 0 | 718 | |
| Kokku rahavood investeerimisest | -69 907 | -34 021 | -155 654 | -46 327 | |
| Rahavood finantseerimisest | |||||
| Saadud pangalaenud | 8 | 90 000 | 40 000 | 90 000 | 40 000 |
| Tagasi makstud pangalaenud | 8 | -4 040 | -5 027 | -11 177 | -9 670 |
| Tagasi makstud liisingkohustused | 8 | -95 | -47 | -179 | -129 |
| Makstud dividendid | -54 969 | -39 906 | -54 969 | -39 906 | |
| Kokku rahavood finantseerimisest | 30 896 |
-4 980 | 23 675 | -9 705 | |
| Neto rahavoog | -27 513 | -17 596 | -78 460 | 10 391 | |
| Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi algul | 80 509 | 108 441 | 131 456 | 80 454 | |
| Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpul | 52 996 | 90 845 | 52 996 | 90 845 | |
| Kokku raha ja raha ekvivalentide muutus | -27 513 |
-17 596 | -78 460 |
10 391 |
