AI assistant
Enefit Green Interim / Quarterly Report 2022
2216_ip_2022-05-05_1a1a38ca-905f-4cb3-adc0-b9842ebeb6ec.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Enefit Green I kvartal 2022
Tulemuste esitlus
2
Tänased esitlejad
Aavo Kärmas juhatuse esimees alates 2017
Veiko Räim finantsjuht alates 2017
Üks juhtivatest ja mitmekülgsematest taastuvenergia tootjatest Läänemere piirkonnas
Tuuleenergia 398 MW Päikeseenergia 30 MW
Muu 1 MW
Koostootmine, pelletitootmine 28 MW (elekter) / 81 MW (soojus)
Tootmisvõimsuste 2,4 kordne kasv aastaks 2025
Installeeritud võimsus Ehituses projektid
NB! Arendusprojektid on pidevas muutumises. Antud ülevaade on juhtkonna parim kokkuvõtlik hinnang ja kommentaar lühiajalise arenduste portfelli hetkestaatusele.
Pikaajaline arenduste portfell 30.04.2022 seisuga
Arendusprojektid on pidevas muutumises.
- * Erinevad maismaatuuleparkide arendused mille lõplikke investeerimisotsuseid ei ole plaanis teha enne 2023. aastat
- ** Liivi meretuulepargi arendus kuulub 2021. aasta lõpu seisuga Eesti Energiale. Liivi projekti puhul on Eesti Energia nõustunud pakkuma Enefit Greenile võimalust osaleda projektis ja/või omandada projekt turutingimustel.
- *** Hiiumaa meretuulepargi keskkonnamõjude hindamine on lõppemas, eelprojekt peaks valmima käesoleva aasta sügisel
Elektrihinnad I kvartalis
Mõjutegurid
- Põhjamaade madalad hüdroreservid
- Väga kõrged maagaasi hinnad
- Väga kõrged CO2 hinnad
| Riik | Aasta toodang* (TWh) |
Aasta tarbimine* (TWh) |
Neto eksport* (TWh) |
|---|---|---|---|
| Norra | 155,0 | 138,9 | +16,1 |
| Rootsi | 163,2 | 139,4 | +23,8 |
| Soome | 63,7 | 84,7 | -21 |
| Eesti | 5,9 | 8,4 | -2,5 |
| Läti | 5,6 | 7,3 | -1,7 |
| Leedu | 4,2 | 12,4 | -8,2 |
| Poola | 161,5 | 174,6 | -13,1 |
| Taani | 32,6 | 36,3 | -3,7 |
Allikad: ENTSO-E, Nord Pool * 2021 andmed. Aasta import Venemaalt 13,9 TWh
Regulatiivsed arengud
Elektri siseturu direktiivi ülevõtmise käigus loodi Eestis võimalus sõlmida investeerimiskindlust tagavaid fikseeritud hinnaga elektrilepinguid ka eraisikutega. EESTI LEEDU
Parlamendis on ehitusseadustiku muudatused, mis puudutavad meretuuleparkide rajamise reeglid. Tuuleparkide ehitamine muutub riskantsemaks, sest tekib võimalus riigikaitselistel põhjustel ehitusluba mitte anda, tühistada juba väljaantud ehitusluba ja keelduda kasutusloa andmisest.
LÄTI
Järjekordselt muudeti taastuvenergia toetuste maksmist reguleerivaid valitsuskabineti määruseid nr 560 ja 561. Muudatused mõjutavad negatiivselt varem tehtud investeerimisotsuseid ja on seetõttu vastuolus Euroopa Liidu taastuvenergia direktiivis riigile sätestatud kohustusega.
Valitsus algatas üle 50 MW tuuleparkide rajamist lihtsustavate muudatuste tegemise regulatsioonides. Muudatuste täpsem ulatus selgub teises kvartalis.
Sätestati Leedu uus eesmärk toota 2030. a vähemalt 70% tarbitavast elektrist taastuvatest energiaallikatest.
Tuule- ja päikeseparkide rajamist ulatuslikult lihtsustavate regulatsioonimuudatuste kava esitati avalikuks konsulteerimiseks.
Kehtestati regulatsioon, mille alusel kuulutatakse 2023. aastal välja 700 MW meretuulepargi vähempakkumine.
POOLA
Avaldati Poola riikliku energiastrateegia (PEP2040) muudatusettepanek. Strateegiasse lisati energeetilise iseseisvuse eesmärk. Kiirendatakse taastuvenergiast energia tootmist, eelistatakse energia tootmist kodumajapidamistes ning juhitavaid energia tootmise viise, arendatakse tuumaenergeetikat, energia salvestamist ning elektrivõrku.
- aprillist hakkab kehtima uus toetuste pakett päikesepaneelide paigaldamiseks hoonete katusele.
I kvartali tuuleolud olid soodsad
Keskmine mõõdetud tuule kiirus Enefit Greeni tuuleparkides, m/s
I kvartali tulemuste kokkuvõte
Äritulude kasvu vedasid kõrged elektrihinnad Eestis
Äritulud segmentide kaupa, mln €
80
Tuuleenergia Arvutuslik elektri NP müügihind Eestis 118€/MWh (+148%) Suuremad tuulekiirused Eestis ja Leedus Aulepa I toetusperioodi lõppemine juulis Koostootmine Arvutuslik elektri NP müügihind Eestis 118 €/MWh (+148%) Iru müügitulu kasv tulenevalt ühekordsest enamsaadud toetuse korrigeermisest I kv 2021 Pelleti müügihinna tõus Äritulud 66,7 mln eurot +58%
EBITDA kasvu vedasid kõrged elektrihinnad Eestis
EBITDA 45,6 mln eurot +75% Tulude mõju +21,5 mln eurot (3) Varude muutus +0,7 mln eurot: Väiksem müük, suurem toodang Muutuvkulud (2) kõrgemad 1,8 mln: Biomassi hinnad tõusid Elektri ostukulud tõusid (sh arvestusprintsiipide muutus, EBITDA mõju puudub) Püsikulud suurenesid 0,9 mln eurot (+13%): Suurenenud tööjõukulud
Suuremad arendusega seotud kulud
(1) Arvutus põhineb Eesti tuuleparkide, Iru ja Paide koostootmisjaama arvutuslikel elektrihindadel ning vastavatel elektritoodangutel (2) Bilansienergia ostu mõju on arvutuslikult NP Eesti elektrihinna ja Eesti elektrikoguse mõjude sees ja seetõttu ei ole osa Muutuvkulude mõjust ega Ülejäänud tulude mõjust.
Tuuleenergia segment: kõrged hinnad, suurem toodang
81
Äritulud EBITDA 2021 2022
EBITDA 34,7 mln eurot +92,4%
- Kõrged hinnad Eestis
- Suuremad toodangud nii Eestis kui ka Leedus tänu headele tuuleoludele
2021 2022 (2) (Ärikulud - bilansienergia ost - kulum) / opereeriv võimsus. Arvutuses on arvesse võetud ainult opereerivad tuulevarad: Enefit Wind OÜ ja Enefit Wind UAB
2021 2022
Koostootmise segment: äritulu kasv, kõrgem marginaal
Keskmine müügihind, €/MWh
(1) (Elektrimüügitulud - bilansienergia ost + taastuvenergia tasu) / toodang
EBITDA 12,3 mln eurot +34,7%
- Elektritoodang stabiilne, keskmist müügihinda vedas NP Eesti turuhind (Iru & Paide)
- Efektiivse koostootmise toetus (Iru)
- Püsikulud stabiilsed
Päikeseenergia segment: ilmast tingitud kõrgem toodang
Opereerivate päikeseparkide äritulud
EBITDA 0,4 mln eurot +257,6%
- Kõrgem toodang seoses ilmaoludega
- Kõrgem iga-aastaselt inflatsiooniga indekseeritav fikseeritud hind
- Suurem päikeseteenuse äritulu seoses laienemisega uutele turgudele Poolas ja Lätis
I kvartali 2022. aasta kasum aktsia kohta on 0,13 eurot
Dividendid 2021. aasta eest
Grupi juhatus on teinud 17. mail 2022 toimuvale aktsionäride üldkoosolekule ettepaneku maksta 2021. majandusaasta eest dividende 39,9 mln eurot (0,151 eurot aktsia kohta). Dividendide ex-päev* on 31. mai 2022, väljamakse 8. juunil 2022.
Tugev äritegevuse rahavoog
Likviidsete varade muutus 2022.aasta 1. kvartalis, mln €
0,1 1,2 0,6 7,9 13,7 Investeeringud segmentide lõikes, mln € +5,8 (+74,1%)
11,8
Investeeringud 13,7 mln eurot +74,1%
Äritegevus
Kõrge raha konversioonimäär (101%)
Investeeringud
2022 1. kvartali investeeringud 13,7 mln euro väärtuses, millest enamus
tuuleparkide arendusprojektidesse:
- Purtse tuuleparki 4,4 mln eurot
- Šilale II 4,2 mln eurot
- Tolpanvaara 1,4 mln eurot
- Zambrow 1,1 mln eurot
- Sopi 0,8 mln eurot
Tugev kapitalistruktuur
Investeeritud kapitali tootlus = viimase 12 kuu ärikasum / (netovõlg + omakapital) Omakapitali tootlus = viimase 12 kuu puhaskasum / omakapital
Pangalaenude tagasimaksegraafik, mln €
Finantsvõimendus 2%
Kapitalistruktuur
Madal finantsvõimendus ja netovõlg / EBITDA suhe
Finantseerimine
- Väljavõtmata laenulepingud kokku 220 mln eurot
- Keskmine efektiivne intressimäär langes kvartaliga 1.17% -> 1.13%
- Intressimäära vahetuslepingud välja võtmata investeerimislaenudel, fikseerides nende aluseks olevad intressimäärad vahemikus 1,049% kuni 1,125% kuni vastavate laenulepingute lõpuni (lisandub marginaal 0,78-0,80%)
Omakapitali tootlus 14,8%
Tootlused
- Parem investeeritud kapitali tootluse kõrgema ärikasumi ja netovõla vähenemise (31 mln eurot) tõttu
- Parem omakapitali tootlus suurema puhaskasumi tõttu
Elektritootmisportfelli ülevaade
Prognoositavad tootmismahud olemasolevatelt, ehitatavatelt ja planeeritavatelt tootmisvaradelt ning nende kaetus PPA-de ja erinevate taastuvenergia toetusmeetmetega, GWh
Elektriostulepingud (PPAd)
2022-2025
- 2 352 GWh ulatuses PPA-sid allkirjastatud (29% oodatavast toodangust)
- Keskmine hind 45,5 EUR/MWh
2026+
- Pikimad PPA lepingud ulatuvad aastani 2033
- Peale 2025. aastat toodetavast elektrist on PPA-dega kaetud 3 776 GWh
I kvartali 2022 kokkuvõte
- Kaks uut lõplikku investeerimisotsust
- Järgmiste 100MW+ investeerimisotsuste ettevalmistamine
- Kõrged elektrihinnad, head tuulekiirused
Aktsionäride korraline üldkoosolek
- Kutsume aktsionäre osalema 17. mail kell 13.00 Enefit Greeni aktsionäride üldkoosolekul Noblessneri valukojas
- Palume koosolekule kohale tulemise kavatsusest teada anda hiljemalt 10. maiks, veebivormi kaudu »
- Tutvu üldkoosoleku päevakorraga »
- Üldkoosolek toimub eesti keeles, tagame kohapeal sünkroontõlke inglise keelde
Aavo Kärmas, CEO Veiko Räim, CFO
Enefit Green Q3 2021 results presentation
22
Lisad
Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise I kvartali vahearuanne 2022
Lühendatud konsolideeritud kasumiaruanne
| tuhandetes eurodes | Lisa | I kv 2022 | I kv 2021 |
|---|---|---|---|
| Müügitulu | 9 | 58 141 | 34 114 |
| Muud äritulud | 10 | 8 579 | 8 053 |
| Valmis- ja lõpetamata toodangu varude jääkide muutus |
-2 067 | -2 784 | |
| Kaubad, toore, materjal ja teenused | 11 | -14 134 | -9 579 |
| Tööjõukulud | -2 443 | -1 830 | |
| Põhivara kulum, amortisatsioon ja allahindlus | -9 648 | -9 579 | |
| Muud tegevuskulud | -2 504 | -1 914 | |
| ÄRIKASUM | 35 924 | 16 481 | |
| Finantstulud | 408 | 375 | |
| Finantskulud | -563 | -834 | |
| Neto finantskulud | -155 | -459 | |
| Kasum (-kahjum) kapitaliosaluse meetodil investeeringutelt sidusettevõtjatesse | 4 | 22 | |
| KASUM ENNE TULUMAKSUSTAMIST | 35 773 | 16 044 | |
| Tulumaksukulu | -849 | -432 | |
| ARUANDEPERIOODI KASUM | 34 924 | 15 612 | |
| Tava ja lahustunud puhaskasum aktsia kohta | |||
| Kaalutud keskmine aktsiate arv, tuh | 6 | 264 276 | 4 793 |
| Tava puhaskasum aktsia kohta, EUR | 6 | 0,13 | 3,26 |
| Lahustunud puhaskasum aktsia kohta, EUR | 6 | 0,13 | 3,26 |
| Tava puhaskasum aktsia kohta IPO järgse aktsiate arvuga | |||
| IPO järgne aktsiate arv, tuh | 6 | 264 276 | 264 276 |
| Tava puhaskasum aktsia kohta, EUR | 6 | 0,13 | 0,06 |
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| tuhandetes eurodes | Lisa | 31.03.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|---|
| VARAD | ||||
| Põhivara | ||||
| Materiaalne põhivara | 4 | 616 258 | 612 503 | |
| Immateriaalne põhivara | 68 591 | 68 239 | ||
| Varade kasutusõigus | 4 340 | 2 750 | ||
| Ettemaksed põhivara eest | 4 | 20 642 | 20 710 | |
| Edasilükkunud tulumaksuvarad | 333 | 442 | ||
| Investeeringud sidusettevõtjatesse | 591 | 578 | ||
| Tuletisinstrumendid | 5,7 | 937 | - | |
| Pikaajalised nõuded | 40 | 78 | ||
| Kokku põhivara | 711 732 | 705 300 | ||
| Käibevara | ||||
| Varud | 7 789 | 9 529 | ||
| Nõuded ostjate vastu, muud nõuded ja ettemaksed |
23 817 | 22 373 | ||
| Raha ja raha ekvivalendid | 108 441 | 80 454 | ||
| Kokku käibevara | 140 047 | 112 356 | ||
| Kokku varad | 851 779 | 817 656 |
| tuhandetes eurodes | Lisa | 31.03.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|
| OMAKAPITAL | |||
| Emaettevõtja omanikule kuuluv kapital ja reservid | |||
| Aktsiakapital | 264 276 | 264 276 | |
| Ülekurss | 6 | 60 351 | 60 351 |
| Kohustuslik reservkapital | 479 | 479 | |
| Muud reservid | 5,7 | 152 730 | 151 793 |
| Realiseerimata kursivahede reserv | 7 | -1 102 | -965 |
| Jaotamata kasum | 192 597 | 157 673 | |
| Kokku omakapital | 669 331 | 633 607 | |
| KOHUSTUSED | |||
| Pikaajalised kohustused | |||
| Võlakohustused | 8 | 100 721 | 93 884 |
| Sihtfinantseerimine | 7 415 | 7 458 | |
| Tuletisvaba lepinguline kohustus | 5,7 | 23 207 | 23 207 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustused | 12 412 | 12 568 | |
| Muud pikaajalised võlad | 3 000 | 3 000 | |
| Eraldised | 12 | 13 | |
| Kokku pikaajalised kohustused | 146 767 | 140 130 | |
| Lühiajalised kohustused | |||
| Võlakohustused | 8 | 19 613 | 29 572 |
| Võlad hankijatele ja muud võlad | 16 012 | 14 291 | |
| Eraldised | 56 | 56 | |
| Kokku lühiajalised kohustused | 35 681 | 43 919 | |
| Kokku kohustused | 182 448 | 184 049 | |
| Kokku omakapital ja kohustused | 851 779 | 817 656 |
Lühendatud konsolideeritud rahavoogude vahearuanded
| tuhandetes eurodes | Lisa | I kv 2022 | I kv 2021 |
|---|---|---|---|
| Rahavood äritegevusest | |||
| Äritegevusest saadud raha | 12 | 46 035 | 26 381 |
| Makstud intressid ja laenukulud | -502 | -725 | |
| Saadud intressid | 2 | 23 | |
| Makstud tulumaks | -500 | -3 | |
| Kokku rahavood äritegevusest | 45 035 | 25 676 | |
| Rahavood investeerimisest | |||
| Tasutud materiaalse ja immateriaalse põhivara soetamisel | 4 | -12 326 | -7 941 |
| Laekunud materiaalse põhivara müügist | 3 | - | |
| Kokku rahavood investeerimisest | -12 323 | -7 941 | |
| Rahavood finantseerimisest | |||
| Tagasi makstud pangalaenud | 8 | -4 643 | -9 286 |
| Tagasi makstud liisingkohustused | 8 | -82 | -61 |
| Grupisisese võla netomuutus | - | 55 | |
| Kokku rahavood finantseerimisest | -4 725 | -9 292 | |
| Puhas rahavoog | 27 987 | 8 443 | |
| Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi algul | 80 454 | 44 086 | |
| Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpul | 108 441 | 52 529 | |
| Kokku raha ja raha ekvivalentide muutus | 27 987 | 8 443 |
