AI assistant
Enea Interim / Quarterly Report 2023
3042_10-q_2023-10-26_904115d9-1a87-4d6c-ba7e-1dcfcd852ad8.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport
Januari – september 2023
ENEA
Tredje kvartalet
- Omsättningen uppgick till 215,7 Mkr (229,3), motsvarande en minskning med 6 procent. Omsättningen i fasta växelkurser minskade med 10 procent jämfört med föregående år.
- Justerad EBITDA uppgick till 72,5 Mkr (85,4), motsvarande en marginal om 33,6 procent (37,3).
- Rörelseresultatet uppgick till 15,7 Mkr (41,0), motsvarande en rörelsemarginal på 7,3 procent (17,9).
- Resultat efter skatt uppgick till 20,4 Mkr (36,6).
- Resultat per aktie uppgick till 0,95 kronor (2,42).
- Resultat per aktie kvarvarande verksamhet uppgick till 0,95 kronor (1,69).
Perioden januari – september
- Omsättningen uppgick till 671,2 Mkr (656,7), motsvarande en ökning med 2 procent. Omsättningen minskade med 3 procent i fasta växelkurser.
- Justerad EBITDA uppgick till 215,7 Mkr (212,3), motsvarande en marginal om 32,1 procent (32,3).
- Rörelseresultatet uppgick till -542,5 Mkr (60,3), motsvarande en rörelsemarginal på -80,8 procent (9,2).
- Resultat efter skatt uppgick till -563,5 Mkr (69,8).
- Resultat per aktie uppgick till -26,13 kronor (8,61).
- Resultat per aktie kvarvarande verksamhet uppgick till -26,13 kronor (3,24).
Nyckeltal
| jul-sep | jan-sep | 12 mån | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | R12 | 2022 | |
| Totala intäkter, Mkr | 220,6 | 252,9 | 692,0 | 691,6 | 965,1 | 964,7 |
| Omsättning, Mkr | 215,7 | 229,3 | 671,2 | 656,7 | 942,2 | 927,7 |
| Tillväxt, % | -6 | -0 | 2 | 7 | 4 | 7 |
| Tillväxt valutajusterad, % | -10 | -8 | -3 | 1 | 4 | 1 |
| Förvärvad tillväxt, Mkr | - | - | - | 77,7 | - | 77,7 |
| Justerad EBITDA, Mkr | 72,5 | 85,4 | 215,7 | 212,3 | 319,7 | 316,3 |
| Justerad EBITDA, % | 33,6 | 37,3 | 32,1 | 32,3 | 33,9 | 34,1 |
| EBITDA, Mkr | 68,0 | 85,3 | 126,6 | 188,5 | 230,5 | 292,4 |
| EBITDA, % | 31,5 | 37,2 | 18,9 | 28,7 | 24,5 | 31,5 |
| Rörelseresultat, Mkr | 15,7 | 41,0 | -542,5 | 60,3 | -484,7 | 118,1 |
| Rörelsemarginal, % | 7,3 | 17,9 | -80,8 | 9,2 | -51,4 | 12,7 |
| Resultat efter skatt, Mkr | 20,4 | 36,6 | -563,5 | 69,8 | -524,3 | 109,0 |
| Resultat avyttrad verksamhet, Mkr | - | 15,8 | - | 115,7 | - | 115,9 |
| Resultat per aktie, kronor | 0,95 | 2,42 | -26,13 | 8,61 | -24,29 | 10,43 |
| Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, kronor | 0,95 | 1,69 | -26,13 | 3,24 | -24,30 | 5,05 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr | 108,3 | 92,1 | 282,9 | 169,3 | 280,8 | 167,2 |
| EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader, Mkr | 50,7 | 51,2 | 57,3 | 91,7 | 129,3 | 163,6 |
| Nettoskuld/EBITDA (12 månader) | 0,64 | 0,93 | 0,64 | 0,93 | 0,64 | 1,10 |
| Likvida medel, Mkr | 333,0 | 264,0 | 333,0 | 264,0 | 333,0 | 231,3 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Kommentar från koncernchefen
Vi vill utveckla Enea till en ledande leverantör av programvara för cybersäkerhet och telekom. Vi vill vara agila och dynamiska, och utmana etablerade konkurrenter med öppna, innovativa och robusta lösningar. Kundfokus är avgörande för oss. Våra kunder ska känna att de får det bästa stödet före, under och efter en affär med oss. Samtidigt vill vi skapa värde för våra aktieägare. Vi har därför parallellt ett stort fokus på hög lönsamhet och starka kassaflöden. Det känns viktigt för mig att upprepa detta eftersom inget annat är mer viktigt för Enea, och därmed också för mig som VD för Enea.
Jag återinträdde som tillförordnad VD för Enea den 3 juli i år, med den tydliga ambitionen att genomföra nödvändiga effektiviseringar, fokusera på det som fungerar och som har förutsättningar att skapa resultat, samt att återskapa stabilitet i bolagets finansiella prognoser. Det är precis detta vi jobbat med under det tredje kvartalet.
Effektiviseringarna levererar
Intäkterna under tredje kvartalet uppgick till 216 MSEK (229) vilket är något bättre än vad vi planerade för när kvartalet startade och en 4-procentig tillväxt över det andra kvartalet. Vi stängde en större affär alldeles i början på perioden och har sedan haft bra stabilitet i affärsutvecklingen under kvartalet, med ett antal mindre affärer och en växande andel återkommande intäkter. Det är positivt. Givetvis är vår målsättning på sikt att leverera tillväxt jämfört med samma period föregående år men där är vi inte idag. Helt klart är att dock att vi nu går in i fjärde kvartalet med relativt goda affärsmöjligheter inom samtliga våra verksamhetsområden.
Än mer positivt är den starka EBITDA-marginalen på 34 procent, vilket kan jämföras med 24 procent i det andra kvartalet. Det visar att de effektiviseringar vad gäller produktutveckling och tjänster inom telekom som vi annonserade i början på kvartalet som utlovats redan fått effekt. Det visar också att vårt långsiktiga mål på 35 procent är inom räckhåll.
Starka kassaflöden
Det mest positiva i kvartalet är dock kassaflödet. Som en direkt följd av de nedskrivningar vi gjorde den 3 juli, minskar vi också kapitaliseringen av våra utvecklingskostnader. Dessa var 17 MSEK jämfört med 34 MSEK samma period föregående år. Detta ökar de-facto vår operativa kostnad vilket belastar resultatet och man behöver därför titta på kassaflödet för att se den fulla effekten av nedskrivningarna och av effektiviseringarna. Allt annat lika förbättrar dessa åtgärder vårt kassaflöde med cirka 60 MSEK per år. Detta ser vi nu delvis redan under det tredje kvartalet där vårt operativa kassaflöde uppgick till 108 MSEK (92), vilket motsvarar 13,1 SEK per aktie. Det totala kassaflödet var 50 MSEK (36). Vår kassa i slutet på kvartalet var 333 MSEK (264) och vår nettoskuld 147 MSEK (283). Vi har med andra ord kunnat genomföra de nödvändiga operativa åtgärderna, genomföra ett återköpsprogram av egna aktier, och samtidigt förstärka vår finansiella position både jämfört med andra kvartalet och med samma period föregående år. Baserat på vår starka finansiella position har styrelsen fattat beslut om att fortsätta med ett motsvarande återköpsprogram under det fjärde kvartalet, inom ramen för det mandat som gavs på årsstämman i maj 2023.
Al och Cybersäkerhet
Cyberattacker som bygger på så kallad phishing, social engineering, eller malware kommer med stor sannolikhet att bli än farligare med en ökande användning av artificiell intelligens. Det gäller även identitetsbedrägerier, dataintrång och distribuerade denial-of-service-attacker. Det är några exempel på observationer i vår senaste rapport med titeln Artificial Intelligence in Cybersecurity. Den bygger på en global undersökning av 457 personer i cybersäkerhetsbranschen. Den visar att under de kommande två åren förväntar sig 68 procent en större budget för införande av artificiell intelligens som en del av deras cybersäkerhetsstrategi, och 72 procent tror automatisering baserad på artificiell intelligens kommer spela en nyckelroll för att lindra bristen på personal och kompetens inom cybersäkerhet.
Det här gör vårt befintliga säkerhetserbjudande än mer aktuellt samtidigt som vi under kvartalet lanserade ett nytt cybersäkerhetserbjudande, Enea Qosmos Threat Detection SDK. Det är ett paket för programvaruutveckling som banar väg för ett nytt sätt att förhindra dataintrång. Erbjudandet kommer att göra det möjligt för oss att rikta in oss på ett nytt marknadssegment med potential för nya intäkter samt ytterligare stärka vår position inom cybersäkerhet. Vi har under kvartalet redan tecknat det första kontraktet för detta nya erbjudande med en strategiskt viktig kund.
Framtidsutsikter
Jag bedömer att vår marknadsposition är väl etablerad. Vi har en bred produktportfölj, med ett antal spetsprodukter. Vi har en global organisation med väldigt kompetenta medarbetare och minst lika viktigt, många framgångsrika kunder som ständigt utmanar och utvecklar oss. Det makroekonomiska klimatet är inte gynnsamt för någon idag och detta påverkar givetvis även oss. Men vår marknad är i grunden hälsosam och med ökat fokus på cybersäkerhet i många länder ser vi ett positivt momentum på kort sikt. Vår produktportfölj inom telekom är också välpositionerad, i en värld där videotrafik och ökad efterfrågan på säkerhetslösningar driver den mobila utvecklingen. Inom trafikkategorisering (DPI), är vi marknadsledande. Vi har med andra ord en stark marknadsposition inom spännande områden. Detta i kombination med en bevisad intjäningsförmåga, gör oss försiktigt optimistiska inför framtiden. Vår målsättning för de kommande åren är därför oförändrad. Vi vill nå en tvåsiffrig tillväxt inom nätverkslösningar, en EBITDA marginal över 35 procent med starka kassaflöden.
Under 2023 förväntar vi oss också ett starkt kassaflöde. Men efter ett svagt första halvår och med en besvärande konjunktur kommer 2023 att bli ett utmanande år vad gäller tillväxt och resultat.
Anders Lidbeck
Tf VD och koncernchef
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Finansiell översikt
Resultatposter avser kvarvarande verksamhet och jämförs med motsvarande tidsperiod föregående år. Balansposter och kassaflöden avser ställningen vid periodens utgång och jämförs med motsvarande tidpunkt föregående år.
Tredje kvartalet juli – september 2023
Intäkter
Kvartalets totala intäkter uppgick till 220,6 Mkr (252,9), bestående av omsättning om 215,7 Mkr (229,3) och övriga rörelseintäkter om 4,9 Mkr (23,6). Övriga rörelseintäkter bestod av valutaeffekter 4,9 Mkr (13,7) och 0 Mkr (9,9) ett efterskänkt Covid-relaterat lån. Omsättningen minskade med 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten i jämförbar valuta uppgick till -10 procent (-8).
Eneas erbjudande är indelat i två produktgrupper: Nätverkslösningar och Operativsystem.
Nätverkslösningar
Försäljningen inom produktgruppen Nätverkslösningar uppgick till 192,5 Mkr (201,5) och minskade med 4 procent under kvartalet, vilket motsvarar en negativ organisk tillväxt i fasta växelkurser med -9 procent. Produktgruppen stod för 89 procent (88) av den totala omsättningen under kvartalet och utgör Eneas huvudsakliga intäktsflöde.
Licensintäkterna uppgick till 73,8 Mkr (89,5). Support och underhållsintäkterna uppgick till 70,4 Mkr (67,2), motsvarande en ökning med 5 procent. Intäkter hänförliga till professionella tjänster uppgick till 48,2 Mkr (44,7), motsvarande en ökning med 8 procent.
Operativsystem
Försäljningen inom Operativsystem uppgick till 23,2 Mkr (28,1) och minskade med 17 procent under kvartalet, vilket motsvarar 17 procent minskning i fasta växelkurser. Minskningen på grund av lägre intäkter från de två nyckelkunderna var 24 procent och omsättningen från dessa kunder utgjorde 53 procent (58) av produktgruppens totala omsättning. Nedgången är i linje med våra prognoser och är en konsekvens av den engångsaffär som redovisades i det första kvartalet. Produktgruppen stod för 11 procent (12) av den totala omsättningen under kvartalet.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Kvartalets kostnader och resultat
Kostnad för sålda varor och tjänster
Under tredje kvartalet 2023 uppgick kostnad för sålda varor och tjänster till 51,4 Mkr (53,6), motsvarande en bruttomarginal på 76,7 procent (78,8). Omstruktureringsposter uppgick till 0 Mkr (0).
Operativa kostnader
De operativa kostnaderna uppgick till 153,5 Mkr (158,2) för kvartalet. Kostnaden för aktierelaterade incitamentsprogram uppgick till -5,3 Mkr (-2,3) för kvartalet, där kostnaden varierar beroende på såväl aktiekursens utveckling samt förväntat utfall. Av- och nedskrivningar har belastat operativa kostnader med 52,3 Mkr (43,8). Kostnader hänförliga till omstrukturering, nedskrivningar och reserveringar uppgick till 10,4 Mkr (0).
Försäljnings- och marknadsföringskostnader
Under tredje kvartalet uppgick försäljnings- och marknadsföringskostnader till 50,2 Mkr (61,4), vilket motsvarar 23,3 procent (26,8) av omsättningen under kvartalet. Avskrivningar har belastat försäljnings- och marknadsföringskostnader med 0,1 Mkr (0,3). Reserveringar för osäkra fordringar och ännu ej erhållna intäkter uppgick till -1,5 Mkr (0).
Produktutvecklingskostnader
Under tredje kvartalet uppgick produktutvecklingskostnaderna till 78,9 Mkr (69,9), vilket motsvarar 36,6 procent (30,5) av omsättningen under kvartalet. En lägre andel av produktutvecklingskostnaderna har balanserats under kvartalet, värdet av detta uppgick till 17,2 Mkr (34,1). Av- och nedskrivningar har belastat kostnaderna med 45,6 Mkr (39,1), varav 44,4 Mkr (37,3) avser av- och nedskrivningar på förvärvade och egenutvecklade produkter.
Omstruktureringsposter uppgick till 0,1 Mkr (0).
Kassapåverkande produktutvecklingskostnader, exklusive engångsposter, uppgick således till 50,5 Mkr (64,9), vilket motsvarar 23,4 procent (28,3) av kvartalets omsättning.
Administrationskostnader
Under tredje kvartalet uppgick administrationskostnader till 24,4 Mkr (27,0), vilket motsvarar 11,3 procent (11,8) av kvartalets omsättning. Avskrivningar har belastat administrationskostnader med 6,3 Mkr (4,4).
Omstruktureringsposter uppgick till 5,9 Mkr (0).
EBITDA
EBITDA uppgick till 68,0 Mkr (85,3), motsvarande en EBITDA-marginal om 31,5 procent (37,2).
Justerat för poster av engångskaraktär uppgick EBITDA till 72,5 Mkr (85,4), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 33,6 procent (37,3).
Rörelseresultat
Rörelseresultatet uppgick till 15,7 Mkr (41,0), motsvarande en rörelsemarginal om 7,3 procent (17,9).
Justerat för poster av engångskaraktär uppgick rörelseresultatet till 26,0 Mkr (41,1), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 12,1 procent (17,9).
Finansiella poster
De finansiella posterna uppgick till 4,7 Mkr (14,4). Externt räntenetto utgjorde -7,0 Mkr (-2,4). Orealiserade valutakursförändringar av finansiella tillgångar har i kvartalet påverkat resultatet med 11,7 Mkr (16,8).
Skatt
Kvartalets skattekostnad/intäkt uppgick till 0 Mkr (-18,8). Den effektiva skattesatsen är 0 procent (34).
Resultat
Kvartalets resultat efter skatt uppgick till 20,4 Mkr (36,6). Resultat per aktie uppgick till 0,95 kronor (2,42). Resultat per aktie hänförligt till den kvarvarande verksamheten uppgick till 0,95 kronor (1,69).
Kassaflöde
Koncernen genererade under kvartalet ett kassaflöde från den löpande verksamheten om 108,3 Mkr (92,1). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -18,8 Mkr (-36,4) varav investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -18,0 Mkr (-34,5) och förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till -1,7 Mkr (-1,4). Kassaflöde från avyttring av verksamhet uppgick till 0 Mkr (14,6). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -39,2 Mkr (-34,5). Under kvartalet har förvärv av egna aktier gjorts motsvarande -14,5 Mkr (0). Kvartalets totala kassaflöde uppgick till 50,3 Mkr (35,9).
Investeringar
Kvartalets investeringar uppgick till 19,7 Mkr (35,9). Av- och nedskrivningar uppgick till 48,0 Mkr (40,4). Produktutvecklingskostnader som aktiverats uppgick till 17,2 Mkr (34,1). Av- och nedskrivningar relaterade till dessa uppgick till 24,7 Mkr (22,9). Avskrivningar hänförliga till leasingtillgångar uppgick till 4,8 Mkr (3,6) för kvartalet.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Perioden januari – september 2023
Intäkter
Periodens totala intäkter uppgick till 692,0 Mkr (691,6), bestående av omsättning om 671,2 Mkr (656,7) och övriga rörelseintäkter om 20,8 Mkr (35,0). Övriga rörelseintäkter bestod av valutaeffekter om 20,6 Mkr (21,8), elstöd 0,2 Mkr (0) och 0 Mkr (3,3). R&D bidrag för 5G-utveckling och 0 Mkr (9,9) ett efterskänkt Covid-relaterat lån. Omsättningen ökade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten i jämförbar valuta uppgick till -3 procent (-12). Den förvärvade tillväxten uppgick till 0 Mkr (77,7).
Nätverkslösningar
Försäljningen inom produktgruppen Nätverkslösningar uppgick till 538,3 Mkr (564,3) och minskade med 5 procent under perioden. Den organiska tillväxten, till fasta valutakurser, var negativ med -10 procent, främst beroende på variationer i licensintäkter mellan kvartalen. Produktgruppen stod för 80 procent (86) av den totala omsättningen under perioden och utgör Eneas huvudsakliga intäktsflöde.
Licensintäkterna uppgick till 201,5 Mkr (257,0). Under motsvarande period föregående år intäktsfördes licensintäkter motsvarande 29,5 Mkr hänförliga till uppnådda milstolpar avseende det under 2023 avslutade projektet för datahantering för 4G- och 5G-nät. Support och underhållsintäkterna uppgick till 207,3 Mkr (180,4), motsvarande en ökning med 15 procent. Intäkter hänförliga till professionella tjänster uppgick till 129,4 Mkr (127,9), motsvarande en ökning med 1 procent. De återkommande intäkterna fortsätter att öka och bidra till en stabil finansiell bas, vilket är i linje med Eneas långsiktiga ambition.
Operativsystem
Försäljningen inom Operativsystem uppgick till 133,0 Mkr (92,4) och ökade med 44 procent under perioden. Ökningen beror i huvudsak på en licensintäkt från en av nyckelkunderna under Q1, där omsättningen ökat med 161 procent och utgör 53 procent (28) av produktgruppens omsättning. Produktgruppen stod för 20 procent (14) av den totala omsättningen under perioden.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Periodens kostnader och resultat
Kostnad för sålda varor och tjänster
Under perioden uppgick kostnad för sålda varor och tjänster till 164,1 Mkr (149,2), motsvarande en bruttomarginal på 76,3 procent (78,4).
Omstruktureringsposter uppgick till 8,9 Mkr (0,4).
Operativa kostnader
De operativa kostnaderna uppgick till 1 070,4 Mkr (482,1) för perioden. Kostnaden för aktierelaterade incitamentsprogram uppgick till -8,8 Mkr (0,4), där kostnaden varierar beroende på aktiekursens utveckling samt förväntat utfall. Omstruktureringsposter uppgick till 26,2 Mkr (23,8) Av- och nedskrivningar har belastat de operativa kostnaderna med 668,4 Mkr (126,8).
Kostnader hänförliga till omstrukturering, nedskrivningar och reserveringar uppgick till 608,4 Mkr (23,4).
Försäljnings- och marknadsföringskostnader
För perioden uppgick försäljnings- och marknadsföringskostnader till 233,3 Mkr (170,8), motsvarande 34,8 procent (26,0) av omsättningen. Avskrivningar har belastat försäljnings- och marknadsföringskostnader med 0,2 Mkr (0,3).
Reserveringar för osäkra fordringar och ännu ej erhållna intäkter samt omstruktureringsposter uppgick till 64,3 (11,4).
Produktutvecklingskostnader
Under perioden uppgick produktutvecklingskostnaderna till 763,1 Mkr (231,4), vilket motsvarar 113,7 procent (35,2) av omsättningen. En lägre andel av produktutvecklingskostnaderna har balanserats under perioden, värdet av detta uppgick till 69,3 Mkr (96,9). Av- och nedskrivningar har belastat kostnaderna med 649,4 Mkr (112,7), varav 226,4 Mkr (107,3) avser av- och nedskrivningar på förvärvade och egenutvecklade produkter och 419,6 Mkr (0) nedskrivning av goodwill.
Engångsrelaterade nedskrivningar förklaras av förseningar i 5G-marknaden, försämrade makroekonomiska utsikter samt ökade avkastningskrav (WACC) och uppgick till 528,3 Mkr (0) och omstruktureringsposter uppgick till 7,2 Mkr (12,0).
Kassapåverkande produktutvecklingskostnader, exklusive omstruktureringsposter, uppgick således till 175,9 Mkr (203,6), vilket motsvarar 26,2 procent (31,0) av periodens omsättning.
Administrationskostnader
Under perioden uppgick administrationskostnader till 74,0 Mkr (79,9), vilket motsvarar 11,0 procent (12,2) av omsättningen. Avskrivningar har belastat administrationskostnader med 18,6 Mkr (13,0).
Omstruktureringsposter uppgick till 5,9 Mkr (0).
EBITDA
EBITDA uppgick till 126,6 Mkr (188,5), motsvarande en EBITDA-marginal om 18,9 procent (28,7).
Justerat för poster av engångskaraktär uppgick EBITDA till 215,7 Mkr (212,3), motsvarande en justerad EBITDA-marginal om 32,1 procent (32,3).
Rörelseresultat
Rörelseresultatet uppgick till -542,5 Mkr (60,3), motsvarande en rörelsemarginal om -80,8 procent (9,2).
Justerat för poster av engångskaraktär uppgick rörelseresultatet till 74,8 Mkr (84,1), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 11,1 procent (12,8).
Finansiella poster
De finansiella posterna uppgick till -34,5 Mkr (17,6). Externt räntenetto utgjorde -20,1 Mkr (-9,2). Orealiserade valutakursförändringar av finansiella tillgångar har i perioden påverkat resultatet med -14,4 Mkr (26,8).
Skatt
Periodens skattekostnad/intäkt uppgick till 13,6 Mkr (8,1). Den effektiva skattesatsen är 0 procent (10,4).
Resultat
Periodens resultat efter skatt uppgick till -563,5 Mkr (69,8). Resultat per aktie uppgick till -26,13 kronor (8,61). Periodens resultat per aktie hänförligt till den kvarvarande verksamheten uppgick till -26,13 kronor (3,24).
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Periodens kassaflöde, investeringar och finansiell ställning
Kassaflöde
Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten om 282,9 Mkr (169,3). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -74,2 Mkr (-104,7) varav investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -70,3 Mkr (-98,1) och förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till -5,5 Mkr (-6,3). Avyttring av verksamhet har skett motsvarande 0 Mkr (173,4). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -114,5 Mkr (-207,2). Under perioden har förvärv av egna aktier gjorts motsvarande -14,5 Mkr (-0,3). Periodens totala kassaflöde uppgick till 94,4 Mkr (30,8).
Investeringar
Periodens investeringar uppgick till 75,7 Mkr (104,6).
Av- och nedskrivningar uppgick till 655,7 Mkr (116,6).
Produktutvecklingskostnader som aktiverats uppgick till 69,3 Mkr (96,9). Av- och nedskrivningar relaterade till dessa uppgick till 181,9 Mkr (64,8). Avskrivningar hänförliga till leasingtillgångar uppgick till 13,5 Mkr (11,6) för perioden.
Finansiell ställning vid periodens utgång
Nettoskulden uppgick till 146,7 Mkr (282,7) vid periodens slut, där likvida medel utgjorde 333,0 Mkr (264,0) och räntebärande bankskulder utgjorde 479,7 Mkr (546,7). De räntebärande skulderna fördelades mellan långfristiga på 479,7 Mkr (546,7) och kortfristiga på 0 Mkr (0).
Soliditeten uppgick till 64,9 procent (68,5) och totala tillgångar uppgick till 2 750,1 Mkr (3 358,5) vid periodens slut. Nettoskuld/EBITDA (12M) uppgick till 0,64 (0,93).
Finansiering
Enea har en checkkredit om 70 Mkr, varav 0 Mkr var nyttjat vid periodens utgång. 2022 ingicks ett treårigt facilitetsavtal med en facilitet med fast löptid om 40 MEUR samt en revolverande facilitet om 350 Mkr med DNB Bank ASA samt AB Svensk Exportkredit (publ) som långivare. Kreditfaciliteterna innehåller sedvanliga kovenanter. Lånevillkoren är uppfyllda per 30 september 2023. Kvarvarande skuld per vid periodens utgång uppgick till 478 Mkr.
Outnyttjade kreditlöften uppgick totalt till 400 Mkr vid periodens utgång.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Övriga upplysningar
Moderbolaget
Moderbolagets omsättning för perioden januari till september uppgick till 51,2 Mkr (31,0) och resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 8,9 Mkr (-45,1). Finansnettot i moderbolaget var 9,7 Mkr (-1,6) och likvida medel uppgick till 35,6 Mkr (15,8) vid periodens slut. Moderbolagets investeringar under perioden uppgick till 2,3 Mkr (1,9). Antalet anställda var 14 (18) personer vid periodens slut. Moderbolaget bedriver ingen egen verksamhet och dess risker är i all väsentlighet relaterade till verksamheten i dotterbolagen.
Medarbetare
Antalet medarbetare i koncernen var vid kvartalets slut 468 (556).
Aktierelaterade incitamentprogram
Enea har ett pågående långsiktigt incitamentsprogram.
LTIP21 beslutades på årsstämman 2021 och omfattar cirka 30 ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner. Erhållandet av aktier är kopplat till Eneas tillväxt i vinst per aktie för räkenskapsåren 2021–2023. Maximal tilldelning av LTIP21 enligt stämmans beslut är 243 000 aktier.
Avsättning för kostnader relaterat till incitamentsprogram uppgick i kvartalet till -5,3 Mkr (-2,3) och för perioden till -8,8 Mkr (0,4). Total avsättning för utestående program uppgår till 3,9 Mkr.
Återköp av egna aktier
Eneas innehav av egna aktier vid periodens utgång var 557 759 aktier, motsvarande 2,6 procent av det totala antalet aktier. Enea meddelade den 18 juli att styrelsen har beslutat att inleda ett återköpsprogram. Under kvartalet har 301 807 aktier återköpts.
Aktien och Aktieägare
Enea är noterat på Nasdaq Stockholm [ENEA]. Bolaget har totalt 21 615 231 utestående stamaktier och 243 000 C-aktier.
Bolagets största aktieägare utgörs av Per Lindberg (34,1 procent), Första AP-Fonden (7,8 procent), C WorldWide asset management (4,9 procent) samt Handelsbanken fonder (4,2 procent). De 20 största aktieägarna innehar tillsammans 71,9 procent av bolagets kapital samt 71,6 procent av bolagets röster. Inga väsentliga förändringar i aktieägarbasen har skett under kvartalet.
Årsstämma
Eneas årsstämma 2024 kommer att äga rum den 7 maj i Stockholm.
Valberedning
I samråd med de största ägarna har styrelsens ordförande i Enea AB etablerat en valberedning inför årsstämman 2024. Valberedningen utgörs av Per Lindberg (eget mandat),
Niklas Johansson (Handelsbanken Fonder), Anna Magnusson (Första AP-fonden), Henrik Söderberg (C WorldWide Asset Management) samt Kjell Duveblad (styrelseordförande i Enea AB). Valberedningen har utsett Per Lindberg till sin ordförande. Valberedningens uppgift är att till årsstämman lämna förslag till ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt arvode och annan ersättning för styrelseuppdrag till styrelseledamöter. Valberedningen ska också lämna förslag till val och arvodering av revisorer. Vidare skall valberedningen lämna förslag till process för att utse valberedning inför årsstämman 2025.
Väsentliga händelser under kvartalet
Enea meddelade den 3 juli att företaget genomför effektivisering och kostnadsreduktion inom professionella tjänster och produktutveckling. Effektiviseringen innebär ett förbättrat kassaflöde på cirka 60 MSEK per år, med full effekt från 2024, varav cirka 50 MSEK utgörs av minskade investeringar i egen produktutveckling. Personalstyrkan reduceras med cirka 70 medarbetare och omstruktureringskostnader under 2023 bedöms uppgå till 30 MSEK varav 20 MSEK belastat det andra kvartalet.
Enea meddelade den 3 juli att Jan Häglund slutar som VD samt att styrelseordförande Anders Lidbeck tillträder som tillförordnad VD under rekryteringsprocessen av ny VD. Kjell Duveblad utses till styrelsens ordförande.
Enea meddelade den 3 juli att bolaget tecknat ett avtal för trafikhantering värt 2,0 MUSD med en telekomoperatör i Nordafrika. Programvarulicenser motsvarande ett värde av 1,4 MUSD intäktsförs i tredje kvartalet 2023 medan resterande delar av kontraktet levereras under det kommande året.
Enea meddelade den 4 juli att styrelseledamoten Jan Frykhammar på egen begäran avgår från styrelsen med omedelbar verkan
Finansiella tillgångar och skulder
Koncernen tillämpar IFRS 13. Standarden kräver att upplysningar lämnas om osäkerheten i värderingarna utifrån de tre nivåer som används för finansiella instrument.
Nivå 1: Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dess priser representerar verkliga och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Koncernen redovisar per 30 september 2023 inga finansiella instrument i nivå 1.
Nivå 2: Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (till exempel OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekniker. Koncernen använder i vissa fall valutaderivat för säkringsändamål. Valutasäkringar värderas till marknadsvärde genom att en förtidsdisponering av valutasäkringen görs för att få fram vad terminspriset skulle bli om förfall var per balansdagen.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Koncernen redovisar per 30 september 2023 inga
finansiella instrument i nivå 2.
Nivå 3: Koncernen redovisar per 30 september 2023 inga
finansiella instrument i nivå 3.
För övriga finansiella tillgångar och skulder
överensstämmer redovisat värde med verkligt värde.
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34.
Delårsrapportering, vilket överensstämmer med svensk lag
genom tillämpning av (Rådet för Finansiell Rapportering)
RFR 1 - Kompletterande redovisningsregler för koncerner
samt RFR 2 - Redovisning för juridiska personer, avseende
moderbolaget. Samma redovisningsprinciper, definitioner
avseende nyckeltal och beräkningsmetoder har tillämpats
som i den senaste årsredovisningen både för koncernen
och för moderbolaget, om ej annat anges nedan.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Enea verkar i huvudsak inom cybersäkerhet och telekommunikation. Det osäkra omvärldsläget har en negativ effekt på den globala ekonomin, vilket påverkar kunders riskbenägenhet och investeringsvilja. För Enea innebär detta att en del projekt försenas eller inte genomförs. Samtidigt kvarstår de underliggande drivkrafterna för telekommunikation, vilket innebär fortsatt fokus på virtualisering, 5G och ökad nätkapacitet.
Eneas affärsstrategi bygger på att utveckla nya produkter och förbättra befintliga lösningar, vilket innebär betydande investeringar. Vid utgången av perioden uppgick värdet av balanserade utvecklingskostnader till 233,6 Mkr (342,5). Investeringar görs mot marknader med stor potential för tillväxt och lönsamhet och efter noggrann analys. Om produkter trots detta inte blir tekniskt eller kommersiellt framgångsrika kan det ha en negativ inverkan på bolagets verksamhet och finansiella ställning vilket kan föranleda förändringar i strategi och prioriteringar.
Då inga andra betydande förändringar i övrigt har skett under kvartalet avseende väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisar Enea till redogörelsen i senaste årsredovisningen på sidorna 44-46.
Långsiktig ambition
Vår ambition är att utveckla Enea till den ledande utmanaren inom specialiserad programvara för cybersäkerhet och telekommunikation. Vi är redan etablerade hos stora kunder och vi vinner nya marknadsandelar med innovativa lösningar för framtidens öppna, molnbaserade system. Vi konkurrerar med stora bolag genom att vara fokuserade, snabbare och smidigare, och vi kan attrahera de bästa talangerna. Vårt mål är att under de kommande åren generera tvåsiffrig tillväxt inom Nätverkslösningar, en EBITDA marginal över 35 procent och ett starkt kassaflöde. Över tid vill vi också genomföra kompletterande förvärv för att ytterligare stärka vår marknadsposition.
Kista 26 oktober 2023
Enea AB (publ)
Styrelsen
Revisorns granskningsrapport
Enea AB (publ) org nr 556209-7146
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Enea AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm 26 oktober 2023
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Nicklas Kullberg, Auktoriserad revisor
Denna rapport är sådan information som Enea AB (Publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom Anders Lidbecks försorg, för offentliggörande den 26 oktober 2023 kl. 07:20.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Koncernens rapport över totalresultatet
| Mkr | jul-sep | jan-sep | 12 mån | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | okt-sep | 2022 | |
| Omsättning | 215,7 | 229,3 | 671,2 | 656,7 | 942,2 | 927,7 |
| Övriga rörelseintäkter | 4,9 | 23,6 | 20,8 | 35,0 | 22,9 | 37,1 |
| Totala intäkter | 220,6 | 252,9 | 692,0 | 691,6 | 965,1 | 964,7 |
| Kostnad sålda varor och tjänster | -51,4 | -53,6 | -164,1 | -149,2 | -228,6 | -213,7 |
| Bruttoresultat | 169,2 | 199,3 | 527,9 | 542,5 | 736,5 | 751,1 |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -50,2 | -61,4 | -233,3 | -170,8 | -294,8 | -232,3 |
| Produktutvecklingskostnader | -78,9 | -69,9 | -763,1 | -231,4 | -830,4 | -298,6 |
| Administrationskostnader | -24,4 | -27,0 | -74,0 | -79,9 | -96,1 | -102,0 |
| Rörelseresultat 1) 2) 3) 4) | 15,7 | 41,0 | -542,5 | 60,3 | -484,7 | 118,1 |
| Finansnetto | 4,7 | 14,4 | -34,5 | 17,6 | -69,3 | -17,2 |
| Resultat före skatt | 20,4 | 55,4 | -577,1 | 77,9 | -554,0 | 101,0 |
| Skatt | 0,0 | -18,8 | 13,6 | -8,1 | 29,7 | 8,0 |
| Resultat efter skatt kvarvarande verksamhet | 20,4 | 36,6 | -563,5 | 69,8 | -524,3 | 109,0 |
| Resultat avyttrad verksamhet | - | 15,8 | - | 115,7 | 0,2 | 115,9 |
| Resultat efter skatt | 20,4 | 52,4 | -563,5 | 185,5 | -524,1 | 224,8 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | ||||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||||
| Förändring av säkringsreserv, efter skatt | - | -0,1 | 0,3 | -1,2 | 0,4 | -1,2 |
| Valutakursdifferenser | -32,8 | 133,7 | 78,9 | 334,5 | 23,8 | 279,3 |
| Poster som inte kommer att återföras i resultaträkningen | ||||||
| Pensionsåtaganden | 0,4 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 5,8 | 5,8 |
| Summa totalresultat för perioden, netto efter skatt | -11,9 | 187,2 | -483,1 | 519,9 | -494,2 | 508,8 |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 20,4 | 52,4 | -563,5 | 185,5 | -524,1 | 224,8 |
| Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -11,9 | 187,2 | -483,1 | 519,9 | -494,2 | 508,8 |
| 1) varav av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar | 2,8 | 3,0 | 8,8 | 9,1 | 11,9 | 12,2 |
| 2) varav av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar | 44,7 | 37,4 | 646,8 | 107,5 | 686,1 | 146,8 |
| 3) varav avskrivningar av leasingstillgångar | 4,8 | 3,8 | 13,5 | 11,6 | 17,3 | 15,3 |
| 4) Engångsposter som ingår i rörelseresultatet | ||||||
| Rörelseresultat, inklusive engångsposter | 15,7 | 41,0 | -542,5 | 60,3 | -484,7 | 118,1 |
| Nedskrivningar | 5,8 | - | 528,3 | - | 528,3 | - |
| Omstruktureringskostnader | 6,1 | 0,1 | 26,2 | 23,8 | 26,4 | 23,9 |
| Reserv för redovisade men ännu ej erhållna intäkter och osäkra fordringar | -1,6 | - | 62,9 | - | 62,9 | - |
| Rörelseresultat, exklusive engångsposter | 26,0 | 41,1 | 74,8 | 84,1 | 132,7 | 142,1 |
Nyckeltal relaterade till resultaträkningen
| Mkr | jul-sep | jan-sep | 12 mån | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | okt-sep | 2022 | |
| Resultat per aktie (kronor) | 0,95 | 2,42 | -26,13 | 8,61 | -24,29 | 10,43 |
| Resultat per aktie efter utspädning (kronor) | 0,95 | 2,42 | -26,13 | 8,61 | -24,29 | 10,43 |
| Resultat per aktie kvarvarande verksamhet (kronor) | 0,95 | 1,69 | -26,13 | 3,24 | -24,30 | 5,05 |
| Resultat per aktie efter utspädning kvarvarande verksamhet (kronor) | 0,95 | 1,69 | -26,13 | 3,24 | -24,30 | 5,05 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning (milj) | 21,5 | 21,6 | 21,6 | 21,5 | 21,6 | 21,6 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (milj) | 21,5 | 21,6 | 21,6 | 21,5 | 21,6 | 21,6 |
| Omsättningstillväxt (%) | -6 | -0 | 2 | 7 | 4 | 7 |
| Bruttomarginal (%) | 76,7 | 78,8 | 76,3 | 78,4 | 76,3 | 77,9 |
| EBITDA (Mkr) | 68,0 | 85,3 | 126,6 | 188,5 | 230,5 | 292,4 |
| Operativa kostnader i % av omsättningen | ||||||
| - försäljnings- och marknadsföringskostnader | 23,3 | 26,8 | 34,8 | 26,0 | 31,3 | 25,0 |
| - produktutvecklingskostnader | 36,6 | 30,5 | 113,7 | 35,2 | 88,1 | 32,2 |
| - administrationskostnader | 11,3 | 11,8 | 11,0 | 12,2 | 10,2 | 11,0 |
| Rörelsemarginal exkl. engångsposter (%) | 12,1 | 17,9 | 11,1 | 12,8 | 14,1 | 15,3 |
| Rörelsemarginal (%) | 7,3 | 17,9 | -80,8 | 9,2 | -51,4 | 12,7 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Koncernens balansräkning
| Mkr | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | |
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 984,8 | 2 546,2 | 2 493,7 |
| - varav goodwill | 1 362,7 | 1 781,6 | 1 737,1 |
| - varav balanserade utvecklingskostnader | 233,6 | 342,5 | 338,3 |
| - varav produkträttigheter | 49,8 | 63,7 | 59,6 |
| - varav kundavtal | 263,5 | 300,3 | 290,7 |
| - varav varumärke | 29,8 | 30,0 | 29,2 |
| - varav nyttjanderätt lokaler och bilar | 43,2 | 26,6 | 37,1 |
| - varav övriga immateriella anläggningstillgångar | 2,3 | 1,4 | 1,7 |
| Inventarier, verktyg och installationer | 19,0 | 23,2 | 21,5 |
| Uppskjutna skattefordringar | 23,3 | 11,7 | 22,4 |
| Övriga långfristiga fordringar | 2,7 | 4,1 | 3,6 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 029,8 | 2 585,2 | 2 541,2 |
| Kortfristiga fordringar | 387,2 | 509,3 | 545,4 |
| Likvida medel | 333,0 | 264,0 | 231,3 |
| Summa omsättningstillgångar | 720,3 | 773,3 | 776,7 |
| Summa tillgångar | 2 750,1 | 3 358,5 | 3 318,0 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 1 785,9 | 2 301,8 | 2 291,2 |
| Avsättningar | 2,1 | 3,1 | 4,5 |
| Långfristiga skulder | |||
| Uppskjutna skatteskulder | 92,3 | 129,8 | 116,3 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 479,7 | 546,7 | 545,1 |
| Långfristiga skulder, ej räntebärande | 17,6 | 22,4 | 17,0 |
| Långfristiga skulder hyresåtaganden | 26,7 | 16,4 | 23,4 |
| Summa långfristiga skulder | 616,3 | 715,2 | 701,8 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | - | - | 6,6 |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 328,1 | 327,5 | 299,2 |
| Kortfristiga skulder hyresåtaganden | 17,7 | 10,9 | 14,5 |
| Summa kortfristiga skulder | 345,8 | 338,4 | 320,4 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 750,1 | 3 358,5 | 3 318,0 |
Förändring av eget kapital
| Mkr | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | |
| Vid periodens början | 2 291,2 | 1 776,0 | 1 776,0 |
| Periodens totalresultat | -483,1 | 519,9 | 508,8 |
| Nyemission | - | 0,3 | 0,3 |
| Aktiesparprogram | -7,7 | 5,9 | 6,3 |
| Återköp av egna aktier | -14,5 | -0,3 | -0,3 |
| Vid periodens slut | 1 785,9 | 2 301,8 | 2 291,2 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Kassaflödesanalys
| Mkr | jul-sep | jan-sep | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Resultat före skatt | 20,4 | 71,2 | -577,1 | 194,8 | 218,0 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 35,4 | 29,6 | 673,8 | 22,7 | 69,7 |
| Betald skatt | -8,4 | -9,5 | -12,7 | -7,5 | -7,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | 47,3 | 91,4 | 84,0 | 210,0 | 280,4 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | 60,9 | 0,8 | 198,9 | -40,7 | -113,2 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 108,3 | 92,1 | 282,9 | 169,3 | 167,2 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -18,8 | -36,4 | -74,2 | -104,7 | -138,8 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten - från avyttring av verksamhet netto | - | 14,6 | - | 173,4 | 173,2 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten, upptagande av lån | - | -30,6 | 0,2 | 74,4 | 82,8 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten, amortering av lån | -20,0 | -0,2 | -86,8 | -268,9 | -272,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten, amortering av leasingskuld | -4,7 | -3,8 | -13,1 | -12,7 | -16,4 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten, återköp av aktier | -14,5 | - | -14,5 | - | -0,3 |
| Periodens totala kassaflöde | 50,3 | 35,9 | 94,4 | 30,8 | -4,2 |
| Likvida medel vid periodens början | 291,3 | 218,0 | 231,3 | 211,4 | 211,4 |
| Kursdifferens i likvida medel | -8,5 | 10,1 | 7,3 | 21,8 | 24,1 |
| Likvida medel vid periodens slut | 333,0 | 264,0 | 333,0 | 264,0 | 231,3 |
Nyckeltal relaterade till balansräkning och kassaflöde
| Mkr | jan-sep | 12 mån | Helår | |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | okt-sep | 2022 | |
| Likvida medel och finansiella placeringar (Mkr) | 333,0 | 264,0 | 333,0 | 231,3 |
| Soliditet (%) | 64,9 | 68,5 | 64,9 | 69,1 |
| Eget kapital per aktie (kr) | 83,8 | 106,6 | 83,8 | 106,1 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie (kr) | 13,1 | 7,9 | 13,0 | 7,8 |
| Nettoskuld (Mkr) | 146,7 | 282,7 | 146,7 | 320,5 |
| Antal anställda vid periodens slut | 468 | 556 | 468 | 543 |
| Avkastning på eget kapital (%) | -25,6 | 11,1 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital (%) | -7,8 | 14,7 | ||
| Avkastning på totalt kapital (%) | -6,6 | 12,6 |
Moderbolaget
Resultaträkning
| Mkr | jan-sep | Helår | |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | |
| Nettoomsättning | 51,2 | 31,0 | 42,2 |
| Rörelsens kostnader | -52,0 | -74,5 | -99,4 |
| Rörelseresultat | -0,8 | -43,4 | -57,1 |
| Finansnetto | 9,7 | -1,6 | -4,7 |
| Resultat efter finansnetto | 8,9 | -45,1 | -61,8 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 55,9 |
| Resultat före skatt | 8,9 | -45,1 | -5,9 |
| Skatt | -1,5 | - | - |
| Periodens resultat | 7,3 | -45,1 | -5,9 |
Balansräkning
| Mkr | 30 sep | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | |
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | 208,6 | 213,5 | 214,0 |
| Omsättningstillgångar | 1 114,9 | 1 195,4 | 1 244,6 |
| Summa tillgångar | 1 323,6 | 1 408,9 | 1 458,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 818,0 | 793,3 | 833,0 |
| Obeskattade reserver | 0,9 | 2,7 | 0,9 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 478,4 | 544,6 | 543,2 |
| Kortfristiga skulder, övriga | 26,2 | 68,2 | 81,5 |
| Summa eget kapital och skulder | 1 323,6 | 1 408,9 | 1 458,6 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Kvartalsdata
| Mkr | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | |
| RESULTATRÄKNING | |||||||||
| Omsättning | 215,7 | 207,7 | 247,9 | 271,0 | 229,3 | 216,6 | 210,8 | 252,3 | 229,5 |
| Övriga rörelseintäkter | 4,9 | 9,7 | 6,1 | 2,1 | 23,6 | 5,2 | 6,1 | 14,1 | 2,3 |
| Kostnad sålda varor och tjänster | -51,4 | -62,0 | -50,7 | -64,5 | -53,6 | -47,6 | -47,9 | -48,6 | -40,4 |
| Bruttoresultat | 169,2 | 155,4 | 203,3 | 208,6 | 199,3 | 174,2 | 169,0 | 217,8 | 191,4 |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -50,2 | -122,9 | -60,2 | -61,5 | -61,4 | -47,7 | -61,8 | -45,1 | -46,4 |
| Produktutvecklingskostnader | -78,9 | -610,5 | -73,7 | -67,2 | -69,9 | -70,8 | -90,8 | -92,8 | -64,9 |
| Administrationskostnader | -24,4 | -27,7 | -21,8 | -22,1 | -27,0 | -27,4 | -25,5 | -22,3 | -37,2 |
| Rörelseresultat | 15,7 | -605,7 | 47,4 | 57,8 | 41,0 | 28,3 | -9,0 | 57,5 | 42,9 |
| Finansnetto | 4,7 | -14,9 | -24,4 | -34,8 | 14,4 | 7,9 | -4,7 | -4,5 | 8,8 |
| Resultat före skatt | 20,4 | -620,5 | 23,1 | 23,0 | 55,4 | 36,2 | -13,7 | 53,0 | 51,8 |
| Skatt | 0,0 | 26,5 | -12,9 | 16,1 | -18,8 | 10,0 | 0,7 | -0,6 | -6,2 |
| Resultat efter skatt | 20,4 | -594,0 | 10,2 | 39,2 | 36,6 | 46,2 | -13,0 | 52,5 | 45,6 |
| Resultat avyttrad verksamhet | - | - | - | 0,2 | 15,8 | 95,1 | 4,8 | 2,1 | 4,6 |
| Periodens resultat | 20,4 | -594,0 | 10,2 | 39,3 | 52,4 | 141,3 | -8,2 | 54,5 | 50,2 |
| Övrigt totalresultat | -32,3 | 103,0 | 9,8 | -50,5 | 134,8 | 162,6 | 37,0 | 37,9 | 27,7 |
| Summa totalresultat | -11,9 | -491,0 | 19,9 | -11,1 | 187,2 | 303,9 | 28,9 | 92,4 | 77,9 |
| BALANSRÄKNING | |||||||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 984,8 | 2 028,4 | 2 491,9 | 2 493,7 | 2 546,2 | 2 435,0 | 2 338,9 | 2 313,4 | 2 305,5 |
| Övriga anläggningstillgångar | 42,3 | 44,3 | 43,3 | 43,9 | 34,9 | 39,1 | 44,6 | 50,3 | 36,3 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 2,7 | 3,1 | 3,4 | 3,6 | 4,1 | 3,4 | 4,3 | 4,3 | 5,0 |
| Kortfristiga fordringar | 387,2 | 470,2 | 551,1 | 545,4 | 509,3 | 518,0 | 505,4 | 454,0 | 461,0 |
| Likvida medel | 333,0 | 291,3 | 258,1 | 231,3 | 264,0 | 218,0 | 142,5 | 211,4 | 176,4 |
| Summa tillgångar | 2 750,1 | 2 837,2 | 3 347,9 | 3 318,0 | 3 358,5 | 3 213,5 | 3 035,8 | 3 033,3 | 2 984,1 |
| Eget kapital | 1 785,9 | 1 817,2 | 2 308,0 | 2 291,2 | 2 301,8 | 2 116,1 | 1 809,4 | 1 776,0 | 1 699,4 |
| Långfristiga skulder, ränteb. | 506,4 | 537,0 | 547,7 | 568,6 | 563,1 | 593,7 | 495,2 | 491,2 | 592,1 |
| Långfristiga skulder, ej ränteb. | 112,0 | 117,0 | 137,7 | 137,8 | 155,2 | 149,2 | 150,8 | 147,9 | 146,6 |
| Kortfristiga skulder, ränteb. | 17,7 | 14,7 | 15,7 | 21,1 | 10,9 | 13,8 | 238,7 | 285,8 | 240,2 |
| Kortfristiga skulder, ej ränteb. | 328,1 | 351,3 | 338,8 | 299,2 | 327,5 | 340,7 | 341,6 | 332,4 | 305,9 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 750,1 | 2 837,2 | 3 347,9 | 3 318,0 | 3 358,5 | 3 213,5 | 3 035,8 | 3 033,3 | 2 984,1 |
| KASSAFLÖDE | |||||||||
| Från den löpande verksamheten | 108,3 | 77,1 | 97,5 | -2,1 | 92,1 | 73,3 | 3,9 | 142,4 | 28,3 |
| Från investeringsverksamheten | -18,8 | -22,5 | -32,9 | -34,2 | -36,4 | -38,2 | -30,1 | -38,3 | -34,8 |
| Från finansieringsverksamheten | -24,7 | -34,7 | -40,4 | 1,4 | -34,5 | -126,4 | -46,3 | -73,5 | 310,2 |
| Periodens kassaflöde | 64,8 | 20,0 | 24,2 | -34,9 | 21,2 | -91,3 | -72,5 | 30,6 | 303,7 |
| Periodens kassaflöde, från förvärv/avyttring av verksamhet | - | - | - | -0,1 | 14,6 | 158,8 | 0,0 | -0,0 | -379,3 |
| Periodens totala kassaflöde | 64,8 | 20,0 | 24,2 | -35,0 | 35,9 | 67,4 | -72,5 | 30,6 | -75,7 |
EMEA
DELÄRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Fem år i sammandrag
| Mkr | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| RESULTATRÄKNING | |||||
| Omsättning | 927,7 | 863,2 | 780,6 | 846,2 | 679,3 |
| Övriga rörelseintäkter | 37,1 | 24,3 | 13,7 | 17,1 | 17,5 |
| Rörelsens kostnader | -846,6 | -689,7 | -620,9 | -615,4 | -510,5 |
| Rörelseresultat | 118,1 | 197,8 | 173,4 | 247,9 | 186,3 |
| Finansnetto | -17,2 | 4,7 | -24,1 | -52,0 | -28,1 |
| Resultat före skatt | 101,0 | 202,5 | 149,4 | 195,9 | 158,2 |
| Skatt | 8,0 | -17,0 | -19,5 | -31,0 | -18,0 |
| Resultat efter skatt kvarvarande verksamhet | 109,0 | 185,5 | 129,8 | 164,9 | 140,2 |
| Resultat avyttrad verksamhet | 115,9 | 14,8 | 12,5 | 4,8 | 1,4 |
| Resultat efter skatt | 224,8 | 200,3 | 142,3 | 169,7 | 141,7 |
| BALANSRÄKNING | |||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 493,7 | 2 314,4 | 1 734,5 | 1 672,3 | 1 381,4 |
| Övriga anläggningstillgångar | 43,9 | 49,3 | 40,7 | 27,6 | 33,7 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 3,6 | 4,3 | 6,1 | 3,4 | 3,1 |
| Kortfristiga fordringar | 545,4 | 454,0 | 357,5 | 364,3 | 426,8 |
| Likvida medel | 231,3 | 211,4 | 195,1 | 146,1 | 74,7 |
| Summa tillgångar | 3 318,0 | 3 033,3 | 2 334,0 | 2 213,8 | 1 919,7 |
| Eget kapital | 2 291,2 | 1 776,0 | 1 487,5 | 1 481,3 | 985,8 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 545,1 | 469,8 | 291,7 | 263,0 | 539,8 |
| Långfristiga skulder, ej räntebärande | 161,3 | 169,3 | 141,0 | 119,6 | 86,8 |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 6,6 | 268,8 | 142,2 | 99,1 | 94,3 |
| Kortfristiga skulder, ej räntebärande | 313,8 | 349,3 | 271,7 | 250,8 | 212,9 |
| Summa eget kapital och skulder | 3 318,0 | 3 033,3 | 2 334,0 | 2 213,8 | 1 919,7 |
| KASSAFLÖDE | |||||
| Från den löpande verksamheten | 167,2 | 333,7 | 274,2 | 245,2 | 168,6 |
| Från investeringsverksamheten | -138,8 | -138,4 | -130,9 | -90,9 | 30,5 |
| Från investeringsverksamheten - avyttring av verksamhet | 173,2 | - | - | - | - |
| Från investeringsverksamheten - förvärv av verksamhet | - | -379,4 | -90,5 | -47,1 | -954,4 |
| Från finansieringsverksamheten | -205,9 | 191,5 | 8,9 | -35,9 | 514,2 |
| Periodens kassaflöde | -4,2 | 7,5 | 61,6 | 71,2 | -241,1 |
| NYCKELTAL | |||||
| Omsättningstillväxt, % | 7 | 11 | -8 | 25 | 50 |
| Rörelsemarginal, % | 12,7 | 22,9 | 22,2 | 29,3 | 27,4 |
| Vinstmarginal, % | 10,9 | 23,5 | 19,1 | 23,1 | 23,3 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 11,1 | 13,2 | 10,4 | 15,2 | 16,7 |
| Avkastning på eget kapital, % | 14,7 | 12,3 | 9,6 | 13,8 | 16,3 |
| Avkastning på totalt kapital, % | 12,6 | 11,1 | 8,8 | 12,9 | 13,6 |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 1,3 | 3,1 | 3,9 | 3,8 | 4,0 |
| Soliditet, % | 69,1 | 58,6 | 63,7 | 66,9 | 51,4 |
| Likviditet, % | 242,4 | 107,6 | 133,5 | 145,9 | 163,2 |
| EBITDA | 292,4 | 352,6 | 275,4 | 328,5 | 225,5 |
| Nettoskuld/EBITDA | 1,10 | 1,50 | 0,87 | 0,66 | 2,48 |
| Medelantal anställda | 619 | 504 | 403 | 389 | 298 |
| Omsättning per anställd, Mkr | 1,5 | 1,7 | 1,9 | 2,2 | 2,3 |
| Substansvärde per aktie, kronor | 107,57 | 82,21 | 69,09 | 69,54 | 50,99 |
| Resultat per aktie, kronor | 10,43 | 9,30 | 6,63 | 8,47 | 7,33 |
| Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, kronor | 5,05 | 8,61 | 6,05 | 8,23 | 7,25 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Finansiella definitioner
Avkastning på eget kapital
Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital
Rörelseresultat plus finansiella intäkter²) i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Avkastning på totalt kapital
Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader²) i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Bruttomarginal
Bruttoresultat minus återförd tilläggsköpeskilling i förhållande till omsättning.
EBITDA
Resultat före finansiella poster plus avskrivningar.
Justerad EBITDA
Resultat före finansiella poster plus avskrivningar, justerat med förekommande engångsposter.
EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader
EBITDA minskat med balanserade utvecklingskostnader
Eget kapital per aktie
Eget kapital i förhållandet till totalt antal utestående aktier.
Engångsposter
Poster av ej återkommande karaktär i den normala verksamheten. Engångsposter inkluderar omstruktureringskostnader, nedskrivningar av engångskaraktär, kostnader för juridisk rådgivning avseende större tvister samt transaktions- och integrations-kostnader avseende större förvärv. Transaktionskostnader inkluderar kostnader för juridisk och finansiell rådgivning men exkluderar finansieringskostnader. Även återförd tilläggsköpeskilling inkluderas i engångsposter. Syftet med att specificera dessa är att tydliggöra den underliggande verksamhetens utveckling.
Förvärvad tillväxt
Omsättning hänförlig till förvärv som inte ingår i jämförelseperioden.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal aktier.
Likviditet
Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar och kortfristiga fordringar i förhållande till kortfristiga skulder.
Nettoskuld
Räntebärande skulder och ovillkorade förvärvsskulder minus likvida medel och finansiella placeringar, d.v.s. negativ nettokassa.
Omsättning per anställd
Omsättning i förhållande till medeltal anställda.
Omsättningstillväxt¹
Periodens omsättning i relation till föregående periods omsättning.
Resultat per aktie
Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier.
Räntetäckningsgrad
Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.²
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i förhållande till omsättningen.
Rörelseresultat exkl. engångsposter
Resultat från verksamheten före finansiella poster och skatt, justerat med förekommande engångsposter.
Skuldtjänstkvot
(Kassaflöde från löpande verksamhet - löpande investeringar + totala finansiella kostnader) i förhållande till amorteringar och totala finansiella kostnader under en referensperiod om tolv (12) månader.
Soliditet
Eget kapital inklusive minoritet i förhållande till balansomslutningen.
Substansvärde per aktie
Substansvärde, motsvarande eget kapital, i förhållande till totalt antal utestående aktier.
Sysselsatt kapital
Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder. Genomsnittligt sysselsatt kapital har beräknats som ingående plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två.
Utdelning per aktie
Utdelning för innevarande räkenskapsår dividerat med antal aktier på balansdagen.
Vinstmarginal
Resultat efter finansiella poster i förhållande till omsättningen.
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Alternativa nyckeltal
I delårsrapporten hänvisas det till icke-IFRS mått som Enea och andra parter använder vid utvärdering av Eneas resultat. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. Dessa icke-IFRS mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS.
| 1. Avstämning av omsättningstillväxt | jul-sep | jan-sep | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Omsättning, Mkr | 215,7 | 229,3 | 671,2 | 656,7 | 927,7 |
| Omsättningstillväxt, Mkr | -13,6 | -0,2 | 14,6 | 45,7 | 64,5 |
| Omsättningstillväxt, % | -6 | -0 | 2 | 7 | 7 |
| Valutaeffekt, samma växelkurser föregående år, Mkr | 10,2 | 17,1 | 32,0 | 40,3 | 59,9 |
| Valutaeffekt, samma växelkurser föregående år, % | 4 | 7 | 5 | 7 | 7 |
| Omsättningstillväxt, samma växelkurser föregående år, Mkr | -23,8 | -17,4 | -17,4 | 5,4 | 4,6 |
| Omsättningstillväxt, samma växelkurser föregående år, % | -10 | -8 | -3 | 1 | 1 |
| 2. Avstämning av finansnetto | jul-sep | jan-sep | Helår | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Finansiella intäkter | 114,8 | 128,9 | 252,7 | 253,0 | 282,0 |
| Finansiella kostnader | -110,1 | -114,4 | -287,2 | -235,4 | -299,1 |
| Rapporterat finansnetto, MSEK | 4,8 | 14,4 | -34,5 | 17,6 | -17,2 |
ENEA
DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023
Om Enea
Enea är en av världens ledande leverantörer av programvaruprodukter för telekommunikation och cybersäkerhet. Dessa produkter, som är byggda för molnbaserade plattformar, stödjer och skyddar tjänster i företagsnätverk, mobila system (4G och 5G) samt Wi-Fi nätverk. Drygt fyra och en halv miljarder människor förlitar sig på Eneas teknik i sin vardag när de använder mobiltelefoner och kopplar upp sig mot internet.
Enea har utvecklingscenter och försäljningskontor i Europa, Nordamerika och Asien. En stor del av intäkterna kommer från produktområdet Nätverkslösningar. Det är ett produktområde som omfattar mobil och fast telekommunikation samt företagsnätverk, och den programvara som Enea levererar möjliggör många viktiga funktioner.
Till exempel kan mobiloperatörer förbättra säkerheten i nätverk, säkerställa jämn och god kvalitet på olika typer av tjänster och effektivt hantera stora mängder data. Berörda produkter och lösningar säljs direkt till nätverksoperatörer och integreras även i lösningar från systemleverantörer.
En viktig del i Eneas strategi är att vara selektiv och fokusera på marknadssegment med god lönsamhet och tillväxtpotential. Investeringar riktas mot områden där Enea har störst möjlighet att gå från utmanare till marknadsledare. Cybersäkerhet och trafikhantering för mobilnätverk samt klassificering av nätverkstrafik är tre sådana områden där Enea uppnått en världsledande ställning.
Enea är noterat på Nasdaq Stockholm [ENEA] och har huvudkontoret i Stockholm.
Enea Internationellt
Marknader med försäljning
överstigande 1 miljon kronor
För ytterligare information
Anders Lidbeck, VD och Koncernchef
Email: [email protected]
Ulf Stigberg, Finanschef
Email: [email protected]
Enea AB (556209-7146)
Jan Stenbecks Torg 17
P.O. Box 1033
SE-164 21 Kista
Kommande rapporter
Bokslutskommuniké 1 februari, 2024
Delårsrapport januari - mars 25 april, 2024
Årsstämma 7 maj, 2024
Delårsrapport januari - juni 18 juli, 2024
Delårsrapport januari - september 25 oktober, 2024
Finansiell information finns tillgänglig
på Enas hemsida www.enea.com